– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
Enters Into Exchange Agreements for Outstanding Convertible Senior Notes due 2025
Announces $200 Million Accelerated Share Repurchase Program (ASR)
Pursuing Upsize and Extension of ABL Facility to Unlock Additional Liquidity
PITTSBURGH--(BUSINESS WIRE)--American Eagle Outfitters Inc. (NYSE: AEO) today announced that it has entered into exchange agreements with certain holders of its 3.75% Convertible Senior Notes due 2025 in exchange for a combination of cash and shares of the company’s common stock.
The 2025 Notes to be exchanged represent approximately $342 million of the outstanding principal amount. Following the exchange, approximately $70 million in aggregate principal amount will remain outstanding. The exchange transactions are expected to close on June 8, 2022.
The company has also entered into an accelerated share repurchase agreement (ASR) with JPMorgan Chase Bank, National Association to repurchase $200 million of the company’s common stock. This equates to approximately 16.7 million shares based on the closing price on June 2, 2022 and represents approximately 8% of the company’s fully diluted shares outstanding as of that date. The final number of shares to be repurchased will be based on the volume-weighted average price of the company’s common stock during an averaging period. The ASR has been entered into in connection with AEO’s existing share repurchase authorization of 30 million shares.
AEO expects to fund the cash portion of the amounts payable under the exchange agreements and the ASR using available cash on hand and borrowings under the company’s existing $400 million ABL facility.
The company is also pursuing an upsize and extension of its ABL facility to $600 million with a term of 5 years, to unlock additional liquidity. The company has not yet entered into definitive documentation, and there is no guarantee that the ABL credit facility will be amended, or of the terms of any such amendment.
This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy any of the securities described herein, nor shall there be any offer, solicitation, or sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
J. Wood Capital Advisors acted as financial advisor and placement agent to the Company with Wachtell, Lipton, Rosen & Katz serving as legal counsel.
About American Eagle Outfitters, Inc.
American Eagle Outfitters, Inc. (NYSE: AEO) is a leading global specialty retailer offering high-quality, on-trend clothing, accessories and personal care products at affordable prices under its American Eagle® and Aerie® brands. Our purpose is to show the world that there’s REAL power in the optimism of youth. The company operates stores in the United States, Canada, Mexico, and Hong Kong, and ships to 81 countries worldwide through its websites. American Eagle and Aerie merchandise also is available at more than 200 international locations operated by licensees in 25 countries. For more information, please visit www.aeo-inc.com.
SAFE HARBOR STATEMENT UNDER THE PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT OF 1995
This release and related statements by management contain forward-looking statements (as such term is defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995), which represent our expectations or beliefs concerning future events. All forward-looking statements made by the company involve material risks and uncertainties and are subject to change based on many important factors, some of which may be beyond the company’s control. Words such as "estimate," "project," "plan," "believe," "expect," "anticipate," "intend," “potential,” and similar expressions may identify forward-looking statements. Except as may be required by applicable law, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements whether as a result of new information, future events or otherwise and even if experience or future changes make it clear that any projected results expressed or implied therein will not be realized. The following factors, in addition to the risks disclosed in Item 1A., Risk Factors, of our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended January 29, 2022 and in any other filings that we may make with the Securities and Exchange Commission in some cases have affected, and in the future could affect, the company's financial performance and could cause actual results for fiscal 2022 and beyond to differ materially from those expressed or implied in any of the forward-looking statements included in this release or otherwise made by management: the negative impacts of the COVID-19 pandemic and related operational disruptions; the risk that the company’s operating, financial and capital plans may not be achieved; our inability to anticipate customer demand and changing fashion trends and to manage our inventory commensurately; seasonality of our business; our inability to achieve planned store financial performance; our inability to react to raw material cost, labor and energy cost increases; our inability to gain market share in the face of declining shopping center traffic; our inability to respond to changes in e-commerce and leverage omni-channel demands; our inability to expand internationally; difficulty with our international merchandise sourcing strategies; challenges with information technology systems, including safeguarding against security breaches; and global economic, public health, social, political and financial conditions, and the resulting impact on consumer confidence and consumer spending, as well as other changes in consumer discretionary spending habits, which could have a material adverse effect on our business, results of operations and liquidity.
Заключает Соглашения об обмене Непогашенных Конвертируемых Облигаций Старшего Выпуска со сроком погашения до 2025 года
Объявляет об Ускоренной Программе Выкупа Акций на Сумму 200 Миллионов Долларов (ASR)
Продолжение расширения и расширения программы ABL для получения дополнительной ликвидности
ПИТТСБУРГ - (BUSINESS WIRE) - American Eagle Outfitters Inc. (NYSE: AEO) сегодня объявила, что заключила соглашения об обмене с некоторыми держателями своих конвертируемых старших облигаций с доходностью 3,75%, срок погашения которых истекает в 2025 году, в обмен на комбинацию денежных средств и обыкновенных акций компании.
Подлежащие обмену банкноты 2025 года составляют примерно 342 миллиона долларов от непогашенной основной суммы. После обмена общая сумма основного долга в размере около 70 миллионов долларов останется непогашенной. Ожидается, что обменные операции завершатся 8 июня 2022 года.
Компания также заключила соглашение об ускоренном выкупе акций (ASR) с JPMorgan Chase Bank, Национальной ассоциацией, о выкупе обыкновенных акций компании на сумму 200 миллионов долларов. Это составляет примерно 16,7 млн акций, исходя из цены закрытия 2 июня 2022 года, и составляет примерно 8% от полностью разводненных акций компании, находящихся в обращении на эту дату. Окончательное количество акций, подлежащих выкупу, будет основано на средневзвешенной по объему цене обыкновенных акций компании за период усреднения. ASR был заключен в связи с существующим разрешением AEO на выкуп акций в размере 30 миллионов акций.
УЭО рассчитывает профинансировать денежную часть сумм, подлежащих выплате в соответствии с соглашениями об обмене и ASR, за счет имеющихся в наличии денежных средств и займов в рамках существующего механизма ABL компании на сумму 400 миллионов долларов.
Компания также стремится увеличить размер и расширить свой кредит ABL до 600 миллионов долларов сроком на 5 лет, чтобы получить дополнительную ликвидность. Компания еще не подготовила окончательную документацию, и нет никакой гарантии, что в кредитную линию ABL будут внесены изменения или условия любых таких изменений.
Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или предложением о покупке каких-либо ценных бумаг, описанных в настоящем документе, и не должно быть никакого предложения, предложения или продажи этих ценных бумаг в любой юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными.
J. Wood Capital Advisors выступала в качестве финансового консультанта и агента по размещению Компании, а Wachtell, Lipton, Rosen & Katz выступали в качестве юрисконсульта.
О компании American Eagle Outfitters, Inc.
American Eagle Outfitters, Inc. (NYSE: AEO) - ведущий мировой специализированный ритейлер, предлагающий высококачественную, актуальную одежду, аксессуары и средства личной гигиены по доступным ценам под брендами American Eagle® и Aerie®. Наша цель - показать миру, что в оптимизме молодежи есть РЕАЛЬНАЯ сила. Компания управляет магазинами в Соединенных Штатах, Канаде, Мексике и Гонконге, а также осуществляет поставки в 81 страну по всему миру через свои веб-сайты. Товары American Eagle и Aerie также доступны в более чем 200 международных филиалах, управляемых лицензиатами в 25 странах. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите www.aeo-inc.com .
заявление о безопасной гавани в соответствии с законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года
Настоящий релиз и связанные с ним заявления руководства содержат заявления прогнозного характера (как этот термин определен в Законе о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года), которые отражают наши ожидания или убеждения относительно будущих событий. Все прогнозные заявления, сделанные компанией, связаны с существенными рисками и неопределенностями и могут быть изменены в зависимости от многих важных факторов, некоторые из которых могут находиться вне контроля компании. Такие слова, как "оценка", "проект", "план", "полагать", "ожидать", "предвидеть", "намереваться", “потенциал” и подобные выражения могут обозначать прогнозные заявления. За исключением случаев, когда этого может потребовать применимое законодательство, мы не берем на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, и даже если опыт или будущие изменения ясно показывают, что любые прогнозируемые результаты, выраженные или подразумеваемые в них, не будут реализованы. Следующие факторы, помимо рисков, раскрыта в п. 1А., Факторы риска, годового отчета по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 29 января, 2022 и в любых других заявок, что мы можем сделать по ценным бумагам и биржам в некоторых случаях есть пострадавшие, и в будущем могут оказать влияние на финансовые показатели компании и могут привести к результатам, на 2022-й фискальный и за его пределами существенно отличаться от выраженных или подразумеваемых в заявлениях прогнозного характера в данном выпуске или иначе, сделанных руководством: негативное влияние COVID-19 пандемией и связанными с перебоями в деятельности; риск того, что компании по операционной, финансовой и инвестиционной планы не могут быть достигнуты; в нашей неспособности предвидеть спрос и меняющиеся модные тенденции и управления портфелем ценных бумаг соответственно; сезонность нашего бизнеса; наши невозможность достижения плановых финансовых показателей магазина; в нашей неспособности реагировать стоимость сырья, трудовых и энергетических затрат, усиливается наше неумение завоевывать свою долю на рынке в условиях снижения торговый центр движения; наша неспособность реагировать на изменения в области электронной коммерции и использовать многоканальную требования; наши невозможность расширения на международном уровне; затруднение с нашими международными товар мобилизации; проблемы с информационных систем, в том числе защиты от несанкционированного доступа; и мировой экономики, здравоохранения, социальных, политических и финансовых условий, и в результате влияния на индекс потребительского доверия и потребительских расходов, а также другие изменения в потребительских дискреционных расходов привычек, которые могут оказать существенное негативное влияние на бизнес, результаты деятельности и ликвидность.
Показать большеПоказать меньше
