MAIN EVENT TO BE ACQUIRED BY DAVE & BUSTERS FOR $835 MILLION

Главное событие будет приобретено Dave & Busters за 835 миллионов долларов.

Main Event CEO Chris Morris to be named CEO of the combined entity upon closing

DALLAS, April 6, 2022 /PRNewswire/ -- Main Event Entertainment, Inc. ("Main Event" or the "Company") today announced that Ardent Leisure Group Limited (ASX: ALG) ("Ardent Leisure") and RedBird Capital Partners ("RedBird") have entered into an agreement with Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ: PLAY) (Dave & Buster's) to acquire Main Event. Upon closing of the transaction (the "Closing"), Main Event's current Chief Executive Officer Chris Morris will be named Chief Executive Officer of Dave & Buster's.

Main Event is one of the fastest-growing family entertainment brands in the country, with 50 operating locations nationwide. Main Event offers the most fun under one roof with state-of-the-art bowling, laser tag, hundreds of arcade games and virtual reality, making it the perfect place for families to partake in shared and memorable experiences.

"We are thrilled to join the Dave & Buster's family," said Chris Morris, Main Event's Chief Executive Officer. "We will undoubtedly benefit from the collective expertise and strong culture of both brands, particularly as we continue to accelerate Main Event's aggressive expansion plans."

The transaction represents a total enterprise value of $835 million and is projected to close later this year, with specific timing subject to customary closing conditions, including approval by Ardent Leisure shareholders and the expiration of the waiting period under the HSR Act. The acquisition is a transformational opportunity to merge two thriving brands that target uniquely different demographics and enhance the breadth of offerings and experiences to each brand's guests. Main Event will continue to operate as a distinct brand serving families of all ages under Dave & Buster's.

Dr Gary Weiss, Chairman of Ardent Leisure, said "Ardent Leisure has partnered with the Main Event brand since 2006 as the company has grown from its Dallas foundations to 50 locations nationwide today. We are particularly proud of our significant involvement in the rejuvenation of Main Event over the last four years and this transaction reflects the culmination of significant value creation that has been achieved by Ardent Leisure and the Main Event management team over this time."

Gerry Cardinale, Managing Partner of RedBird, said "The transaction with Dave & Buster's is a great outcome for Ardent Leisure and for Main Event. We have valued our partnership with Gary Weiss and the Ardent Leisure team as they have worked to create value for shareholders. Our Dallas team worked closely with the Main Event leadership team over the last two years and we are exceptionally pleased that Chris Morris will be appointed CEO of Dave & Buster's when the transaction is completed. We look forward to their continued growth and success as a combined company."

Upon Closing, the combined company will be led by Chris Morris and will create enhanced synergy and unique opportunity of growth for both brands. Chris joined Main Event in 2018 and brought more than 20 years of experience with multisite businesses, including over six years in the family entertainment business. Over Morris' four-year tenure with the brand, Main Event has expanded its center footprint by over 30% and more than doubled EBITDA. 

"During my tenure with the brand, I have experienced firsthand the fantastic mission and enormous potential Main Event offers and see this as a transformational opportunity to further strengthen the brand," said Chris Morris, adding, "I'm looking forward to enhancing the offerings and experiences of each brand and providing even more opportunity for our team members. Main Event is a perfect complement to Dave & Buster's, and I feel very honored to lead the growth of both brands." 

"As we have come to know Chris Morris, we have been very impressed by his execution capabilities and focus on profitable growth," said Kevin Sheehan, Dave & Buster's Board Chair and Interim Chief Executive Officer. "Chris is a proven and successful transformational leader who is capable of taking the combined organization to the next level. It is clear Main Event has a strong culture that shares many values in common with our own. We very much look forward to joining these two great teams together."

Sheehan will return to his role as Board Chair following the completion of the acquisition.

About Main Event Entertainment, Inc.

Founded in 1998, Dallas-based Main Event operates 50 centers in 17 states across the country. Main Event offers the most fun under one roof with state-of-the-art bowling, laser tag, hundreds of arcade games and virtual reality, making it the perfect place for families to connect and make memories. Main Event is a premier sponsor of Special Olympics International, supporting via fundraising and serving as a venue for Special Olympics events nationwide. Main Event also is a proud partner of the Dallas Cowboys. For more information, visit mainevent.com.

About Dave & Buster's Entertainment, Inc.

Founded in 1982 and headquartered in Coppell, Texas, Dave & Buster's Entertainment, Inc., is the owner and operator of 145 venues in North America that combine entertainment and dining and offer customers the opportunity to "Eat Drink Play and Watch," all in one location. Dave & Buster's offers a full menu of entrées and appetizers, a complete selection of alcoholic and non-alcoholic beverages, and an extensive assortment of entertainment attractions centered around playing games and watching live sports and other televised events. Dave & Buster's currently has stores in 40 states, Puerto Rico, and Canada. For more information, visit daveandbusters.com.

About Ardent Leisure Group Limited

Ardent Leisure (ASX: ALG) is one of Australia's most successful leisure and entertainment groups. The owners and operators of premium leisure assets including Dreamworld, WhiteWater World & SkyPoint theme parks and attractions, as well as Main Event, which is a growing portfolio of family entertainment assets in the United States. Ardent Leisure's businesses occupy dominant positions in affordable, family-friendly, leisure and entertainment categories. As a group, Ardent Leisure has well over 3 million customers annually and has developed extensive communication opportunities to interact and transact with these customers. For more information, visit www.ardentleisure.com

About RedBird Capital Partners

RedBird Capital Partners is a private investment firm focused on building high-growth companies alongside entrepreneurs in its four areas of domain expertise: sports, media, consumer and financial services. Founded by former Goldman Sachs Partner Gerry Cardinale in 2014, RedBird today manages over $6 billion of capital on behalf of a highly curated group of blue-chip global institutional and family office investors. RedBird's network of entrepreneurs is central to its investment sourcing and company-building strategy that helps founders achieve their business objectives and long-term vision. Since inception, RedBird has invested in over 30 platform companies and 80 add on acquisitions with total enterprise value exceeding $30 billion. For more information, please go to www.redbirdcap.com.

Forward-Looking Statements

The Company cautions that this release contains forward-looking statements, including, without limitation, statements relating to the impact on our business and operations of the coronavirus pandemic and our pending acquisition of Main Event (the "Acquisition"). These forward-looking statements involve risks and uncertainties and, consequently, could be affected by the uncertain and unprecedented impact of the pandemic and new coronavirus variants (including Alpha, Beta, Delta, Omicron and BA.2) on our business and operations and the related impact on our liquidity needs; our ability to continue as a going concern; our ability to consummate the Acquisition on terms favorable to us or at all; our ability to realize the expected benefits of the Acquisition: the possibility that shareholders of Ardent Leisure may not approve the merger agreement; the risk that a condition to closing of the Acquisition may not be satisfied, that either party may terminate the merger agreement or that the closing of the Acquisition might be delayed or not occur at all; potential adverse reactions or changes to business or employee relationships, including those resulting from the announcement or completion of the Acquisition; the diversion of management time on transaction-related issues; the ultimate timing, outcome and results of integrating the operations of the Company and Main Event; the effects of the Acquisition, including the combined company's future financial condition, results of operations, strategy and plans; the ability of the combined company to realize anticipated synergies in the timeframe expected or at all; changes in capital markets and the ability of the combined company to finance the Acquisition and go-forward operations in the manner expected; regulatory approval of the transaction, including the expiration or termination of the waiting period under the HSR Act; the fact that operating costs and business disruption may be greater than expected following the public announcement or consummation of the Acquisition; our ability to obtain waivers, and thereafter continue to satisfy covenant requirements, under our revolving credit facility; our ability to access other funding sources; the implementation and duration of government-mandated and voluntary shutdowns and restrictions; the speed with which our stores safely can be reopened and fully operated and the level of customer demand following reopening and full operations; the economic impact of the pandemic and related disruptions on the communities we serve; our overall level of indebtedness; general business and economic conditions, including as a result of the pandemic; the impact of competition; the seasonality of the Company's business; adverse weather conditions; future commodity prices; guest and employee complaints and litigation; fuel and utility costs; labor costs and availability; changes in consumer and corporate spending, including as a result of the pandemic; changes in demographic trends; changes in governmental regulations; unfavorable publicity, our ability to open new stores, and acts of God. Accordingly, actual results may differ materially from the forward-looking statements, and the Company therefore cautions you against relying on such forward-looking statements. Dave & Buster's intends these forward-looking statements to speak only as of the time of this release and does not undertake to update or revise them as more appropriate information becomes available, except as required by law.

For Investor Relations Inquiries:

Main Event Entertainment, Inc.Rob Bronfeld160over90(516) 815-1874[email protected]

Dave & Buster's Entertainment, Inc.Michael QuartieriSVP & Chief Financial Officer(972) 813-1151[email protected]

RedBird Capital PartnersDan GagnierGagnier Communications(646) 569-5897[email protected]

SOURCE Main Event Entertainment

Генеральный директор Main Event Крис Моррис будет назначен генеральным директором объединенной компании после закрытия

ДАЛЛАС, 6 апреля 2022 г. /PRNewswire/ -- Main Event Entertainment, Inc. ("Main Event" или "Компания") сегодня объявила, что Ardent Leisure Group Limited (ASX: ALG) ("Ardent Leisure") и RedBird Capital Partners ("РедБерд") заключили соглашение с Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ: PLAY) (Dave & Buster's), чтобы получить Главное событие. После закрытия сделки ("Закрытие") нынешний главный исполнительный директор Main Event Крис Моррис будет назначен главным исполнительным директором Dave & Buster's.

Main Event - один из самых быстрорастущих брендов семейных развлечений в стране, имеющий 50 филиалов по всей стране. Main Event предлагает самое интересное под одной крышей с ультрасовременным боулингом, лазертагом, сотнями аркадных игр и виртуальной реальностью, что делает его идеальным местом для семейного отдыха и незабываемых впечатлений.

"Мы очень рады присоединиться к семье Dave & Buster", - сказал Крис Моррис, главный исполнительный директор Main Event. "Мы, несомненно, выиграем от коллективного опыта и сильной культуры обоих брендов, особенно по мере того, как мы продолжаем ускорять агрессивные планы расширения Main Event".

Сделка представляет собой общую стоимость предприятия в размере 835 миллионов долларов и, по прогнозам, завершится позднее в этом году, при этом конкретные сроки будут зависеть от обычных условий закрытия, включая одобрение акционеров Ardent Leisure и истечение периода ожидания в соответствии с Законом о HSR. Приобретение представляет собой трансформационную возможность объединить два процветающих бренда, которые ориентированы на уникально разные демографические группы, и расширить спектр предложений и впечатлений для гостей каждого бренда. Main Event продолжит работать как отдельный бренд, обслуживающий семьи всех возрастов под брендом Dave & Buster's.

Доктор Гэри Вайс, председатель Ardent Leisure, сказал: "Ardent Leisure сотрудничает с брендом Main Event с 2006 года, поскольку сегодня компания выросла со своего основания в Далласе до 50 филиалов по всей стране. Мы особенно гордимся нашим значительным участием в обновлении Main Event за последние четыре года, и эта сделка отражает кульминацию значительного создания стоимости, достигнутого Ardent Leisure и командой управления Main Event за это время ".

Джерри Кардинал, управляющий партнер RedBird, сказал: "Сделка с Dave & Buster's - отличный результат для Ardent Leisure и для Main Event. Мы высоко ценим наше партнерство с Гэри Вайсом и командой Ardent Leisure, поскольку они работали над созданием ценности для акционеров. Наша команда в Далласе тесно сотрудничала с руководством Main Event в течение последних двух лет, и мы исключительно рады, что Крис Моррис будет назначен генеральным директором Dave & Buster's после завершения сделки. Мы с нетерпением ожидаем их дальнейшего роста и успеха как объединенной компании".

После закрытия объединенную компанию возглавит Крис Моррис, что создаст усиленную синергию и уникальную возможность роста для обоих брендов. Крис присоединился к Main Event в 2018 году и привнес более чем 20-летний опыт работы с несколькими сайтами, в том числе более шести лет в семейном развлекательном бизнесе. За четыре года работы Морриса под брендом Main Event расширила свое присутствие в центре более чем на 30% и более чем удвоила показатель EBITDA. 

"За время моего пребывания в этом бренде я на собственном опыте убедился в фантастической миссии и огромном потенциале предложений Main Event и рассматриваю это как трансформационную возможность для дальнейшего укрепления бренда", - сказал Крис Моррис, добавив: "Я с нетерпением жду возможности улучшить предложения и опыт каждого бренда и предоставить еще больше возможностей для членов нашей команды. Main Event является идеальным дополнением к Dave & Buster's, и для меня большая честь руководить развитием обоих брендов". 

"Когда мы познакомились с Крисом Моррисом, на нас произвели большое впечатление его исполнительские способности и нацеленность на прибыльный рост", - сказал Кевин Шихан, председатель правления Dave & Buster и временный главный исполнительный директор. "Крис - проверенный и успешный трансформационный лидер, который способен вывести объединенную организацию на новый уровень. Очевидно, что Main Event обладает сильной культурой, которая разделяет многие ценности, общие с нашими собственными. Мы с нетерпением ждем возможности объединить эти две замечательные команды".

Шихан вернется к своей роли председателя Правления после завершения сделки по приобретению.

О компании Main Event Entertainment, Inc.

Основанная в 1998 году, базирующаяся в Далласе компания Main Event управляет 50 центрами в 17 штатах по всей стране. Main Event предлагает самое интересное под одной крышей с ультрасовременным боулингом, лазертагом, сотнями аркадных игр и виртуальной реальностью, что делает его идеальным местом для семейного общения и воспоминаний. Main Event является главным спонсором Special Olympics International, оказывает поддержку посредством сбора средств и служит местом проведения мероприятий Специальной Олимпиады по всей стране. Main Event также является гордым партнером Dallas Cowboys. Для получения дополнительной информации посетите mainevent.com .

О компании Dave & Buster's Entertainment, Inc.

Основанная в 1982 году со штаб-квартирой в Коппелле, штат Техас, компания Dave & Buster's Entertainment, Inc. является владельцем и оператором 145 заведений в Северной Америке, которые сочетают развлечения и рестораны и предлагают клиентам возможность "Поесть, выпить, поиграть и посмотреть" в одном месте. Dave & Buster's предлагает полное меню основных блюд и закусок, полный выбор алкогольных и безалкогольных напитков, а также широкий ассортимент развлекательных аттракционов, сосредоточенных вокруг игр и просмотра спортивных трансляций и других телевизионных событий. В настоящее время Dave & Buster's имеет магазины в 40 штатах, Пуэрто-Рико и Канаде. Для получения дополнительной информации посетите daveandbusters.com .

О компании Ardent Leisure Group Limited

Ardent Leisure (ASX: ALG) - одна из самых успешных развлекательных и развлекательных групп Австралии. Владельцы и операторы развлекательных активов премиум-класса, включая Dreamworld, тематические парки и аттракционы WhiteWater World и SkyPoint, а также Main Event, который представляет собой растущий портфель семейных развлекательных активов в Соединенных Штатах. Предприятия Ardent Leisure занимают доминирующие позиции в категориях доступного, семейного отдыха, досуга и развлечений. Как группа, Ardent Leisure ежегодно обслуживает более 3 миллионов клиентов и разработала широкие коммуникационные возможности для взаимодействия и заключения сделок с этими клиентами. Для получения дополнительной информации посетите www.ardentleisure.com

О компании RedBird Capital Partners

RedBird Capital Partners - частная инвестиционная фирма, специализирующаяся на создании быстрорастущих компаний вместе с предпринимателями в четырех областях своей компетенции: спорт, МЕДИА, потребительские и финансовые услуги. Основанная бывшим партнером Goldman Sachs Джерри Кардиналом в 2014 году, RedBird сегодня управляет капиталом в размере более 6 миллиардов долларов от имени тщательно отобранной группы глобальных институциональных инвесторов и инвесторов в семейные офисы. Сеть предпринимателей RedBird занимает центральное место в ее стратегии поиска инвестиций и построения компании, которая помогает основателям достигать своих бизнес-целей и долгосрочного видения. С момента основания RedBird инвестировала в более чем 30 платформных компаний и 80 дополнительных приобретений, общая стоимость которых превысила 30 миллиардов долларов. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, перейдите по адресу www.redbirdcap.com .

Прогнозные заявления

Компания предупреждает, что этот релиз содержит заявления прогнозного характера, в том числе, помимо прочего, заявления, касающиеся влияния пандемии коронавируса на наш бизнес и операции и нашего предстоящего приобретения Main Event ("Приобретение"). Эти прогнозные заявления связаны с рисками и неопределенностью, и, следовательно, может повлиять неопределенные и беспрецедентное влияние пандемии и новых вариантов синдрома (включая альфа -, бета -, дельта-Омикрон и БА.2) на наш бизнес и операций и связанных влияние на наши потребности в ликвидности; нам возможность продолжать свою деятельность; нам возможность осуществить приобретение на условиях, выгодных для нас и на всех; нам возможность реализовать ожидаемые выгоды от приобретения: вероятность того, что акционеры ярые мест может не утвердить соглашение о слиянии; риск того, что условием для закрытия сбора не может быть удовлетворен, что любая из сторон может расторгнуть договор о слиянии или о закрытии сделки по приобретению может быть отложена или не возникает вовсе; потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес или сотрудник отношений, в том числе в результате объявления или завершения приобретения; утечки тайм-менеджмент по сделке проблемы, связанные с; конечная времени, результаты и результаты интеграции деятельности компании и основные события; последствия приобретения, в том числе объединенной компании будущее финансовое состояние, результаты деятельности, стратегию и планы; возможность объединенной компании реализовать ожидаемые взаимодействия в сроки ожидалось, или на всех; изменения на рынках капитала и способность объединенной компании обеспечить финансирование закупок и идти вперед операций в порядке, ожидать; нормативные утверждения сделки, в том числе истечения срока действия или расторжения период ожидания под ВСМ действовать; тот факт, что операционные затраты и нарушения в бизнесе, может быть больше, чем ожидалось после публичного объявления или оформления приобретения; нашу способность получать отказы, а затем продолжать удовлетворять требованиям пакта, под возобновляемой кредитной линии; нам возможность получить доступ к другим источникам финансирования; внедрение и продолжительность, утвержденные органами государственного управления и добровольного отключения и ограничения; скорость, с которой наши магазины безопасно может быть возобновлено и работать в полную мощность и уровень клиентского спроса после открытия и в полном объеме; экономический эффект пандемии и связанных с сбоями на сообществ, которым мы служим, наш общий уровень задолженности; общего бизнеса и экономических условий, в том числе в результате пандемии; влияние конкуренции; сезонность бизнеса компании; неблагоприятные погодные условия; будущих цен на товары; оценки и сотрудника жалоб и судебных разбирательств; топливо и расходы на коммунальные услуги; затраты на оплату труда и доступности; изменения в потребительских и корпоративных расходов, в том числе в результате пандемии, изменения демографических тенденций, изменения в правительственные постановления; в невыгодном, наши возможности открытия новых магазинов, и стихийные бедствия. Соответственно, фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозных заявлений, и поэтому Компания предостерегает вас от того, чтобы полагаться на такие прогнозные заявления. Dave & Buster's намеревается, чтобы эти прогнозные заявления действовали только на момент настоящего выпуска, и не обязуется обновлять или пересматривать их по мере поступления более подходящей информации, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Для Запросов по связям с инвесторами:

Main Event Entertainment, Inc.Роб Бронфельд160-90(516) 815-1874[email protected]

Dave & Buster's Entertainment, Inc.Майкл Кварти, вице-президент и финансовый директор (972) 813-1151[email protected]

RedBird Capital Partners: GagnierGagnier Communications(646) 569-5897[email protected]

ИСТОЧНИК Главное событие Развлечения

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически