– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
ST. LOUIS, May 19, 2022 /PRNewswire/ -- Arch Resources, Inc. (NYSE: ARCH) ("Arch Resources" or "us") today announced that on May 18, 2022, it entered into separate, privately negotiated exchange agreements with a limited number of holders of its 5.25% Convertible Senior Notes due 2025 (the "notes") to exchange (collectively, the "exchanges") approximately $125.2 million principal amount of notes for consideration consisting of an aggregate of approximately $130.1 million in cash and a number of shares of Arch Resources' common stock to be determined over a four consecutive trading day period beginning on, and including, May 19, 2022. The exchanges are expected to be consummated on or about May 25, 2022, subject to customary closing conditions. The notes being exchanged will be retired upon completion of the exchanges. Following the closing of the exchanges, Arch Resources expects that approximately $30.0 million in aggregate principal amount of notes will remain outstanding with terms unchanged.
Arch Resources is undertaking these exchanges in keeping with its previously stated goal of enhancing and simplifying its capital structure, and is utilizing a substantial amount of cash in the settlement process in order to limit overall stock dilution, prevent potential future dilution stemming from expected future dividend payments, reduce overall indebtedness, and eliminate future annual interest payments.
The exchanges are being conducted as private placements, and any shares of common stock to be issued in the exchanges will be issued pursuant to the exemption from the registration requirements of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), afforded by Section 4(a)(2) of the Securities Act in transactions not involving any public offering. This press release is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any securities described above, nor will there be any offer, solicitation or sale of any securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
In connection with the exchanges, Arch Resources also intends to enter into certain capped call early unwind agreements (the "capped call early unwind agreements") with counterparties to Arch Resources' capped call transactions (the "capped call counterparties"), which were entered into in connection with the issuance of the notes, to terminate a portion of such capped call transactions in a notional amount corresponding to the amount of the notes exchanged (the "early unwinds"). We expect that the capped call counterparties will settle the early unwinds by delivering to Arch Resources a number of shares of Arch Resources' common stock corresponding to the consideration in respect of the early unwinds on or about May 26, 2022. In connection with such settlements, the capped call counterparties and/or their respective affiliates may buy shares of the Arch Resources' common stock in secondary market transactions.
Arch Resources is a premier producer of high-quality metallurgical products for the global steel industry. The company operates large, modern and highly efficient mines that consistently set the industry standard for both mine safety and environmental stewardship.
Forward-Looking Statements: This press release contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended—that is, statements related to future, not past, events. In this context, forward-looking statements often address our expected future business and financial performance, and often contain words such as "should," "could," "appears," "estimates," "expects," "anticipates," "intends," "may," "plans," "predicts," "projects," "believes," "seeks," or "will." Actual results may vary significantly from those anticipated due to many factors, including: impacts of the COVID-19 pandemic; changes in coal prices, which may be caused by numerous factors beyond our control, including changes in the domestic and foreign supply of and demand for coal and the domestic and foreign demand for steel and electricity; volatile economic and market conditions; operating risks beyond our control, including risks related to mining conditions, mining, processing and plant equipment failures or maintenance problems, weather and natural disasters, the unavailability of raw materials, equipment or other critical supplies, mining accidents, and other inherent risks of coal mining that are beyond our control; loss of availability, reliability and cost-effectiveness of transportation facilities and fluctuations in transportation costs; inflationary pressures and availability and price of mining and other industrial supplies; the effects of foreign and domestic trade policies, actions or disputes on the level of trade among the countries and regions in which we operate, the competitiveness of our exports, or our ability to export; competition, both within our industry and with producers of competing energy sources, including the effects from any current or future legislation or regulations designed to support, promote or mandate renewable energy sources; alternative steel production technologies that may reduce demand for our coal; the loss of key personnel or the failure to attract additional qualified personnel and the availability of skilled employees and other workforce factors; our ability to secure new coal supply arrangements or to renew existing coal supply arrangements; the loss of, or significant reduction in, purchases by our largest customers; disruptions in the supply of coal from third parties; risks related to our international growth; our relationships with, and other conditions affecting, our customers and our ability to collect payments from our customers; the availability and cost of surety bonds, including potential collateral requirements; additional demands for credit support by third parties and decisions by banks, surety bond providers, or other counterparties to reduce or eliminate their exposure to the coal industry; inaccuracies in our estimates of our coal reserves; defects in title or the loss of a leasehold interest; losses as a result of certain marketing and asset optimization strategies; cyber-attacks or other security breaches that disrupt our operations, or that result in the unauthorized release of proprietary, confidential or personally identifiable information; our ability to acquire or develop coal reserves in an economically feasible manner; our ability to comply with the restrictions imposed by our term loan debt facility and other financing arrangements; our ability to service our outstanding indebtedness and raise funds necessary to repurchase notes for cash following a fundamental change or to pay any cash amounts due upon conversion; existing and future legislation and regulations affecting both our coal mining operations and our customers' coal usage; governmental policies and taxes, including those aimed at reducing emissions of elements such as mercury, sulfur dioxides, nitrogen oxides, particulate matter or greenhouse gases; increased pressure from political and regulatory authorities, along with environmental and climate change activist groups, and lending and investment policies adopted by financial institutions and insurance companies to address concerns about the environmental impacts of coal combustion; increased attention to environmental, social or governance matters; our ability to obtain and renew various permits necessary for our mining operations; risks related to regulatory agencies ordering certain of our mines to be temporarily or permanently closed under certain circumstances; risks related to extensive environmental regulations that impose significant costs on our mining operations, and could result in litigation or material liabilities; the accuracy of our estimates of reclamation and other mine closure obligations; the existence of hazardous substances or other environmental contamination on property owned or used by us; risks related to tax legislation and our ability to use net operating losses and certain tax credits; our ability to pay base or variable dividends in accordance with our announced capital return program, and other risks as disclosed in our most recent annual report on Form 10-K and subsequent SEC filings. All forward-looking statements in this press release, as well as all other written and oral forward-looking statements attributable to us or persons acting on our behalf, are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements contained in this section and elsewhere in this press release. These factors are not necessarily all of the important factors that could affect us. These risks and uncertainties, as well as other risks of which we are not aware or which we currently do not believe to be material, may cause our actual future results to be materially different than those expressed in our forward-looking statements. These forward-looking statements speak only as of the date on which such statements were made, and we do not undertake to update our forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by the federal securities laws.
SOURCE Arch Resources, Inc.
СЕНТ-ЛУИС, 19 мая 2022 г. /PRNewswire/ -- Arch Resources, Inc. (NYSE: ARCH) ("Arch Resources" или "мы") сегодня объявила, что 18 мая 2022 г. она заключила отдельные, заключенные в частном порядке соглашения об обмене с ограниченным числом держателей своих 5,25% конвертируемых старших акций Облигации со сроком погашения до 2025 года ("облигации") для обмена (совместно именуемые "биржи") приблизительно на 125,2 млн. долларов США основная сумма облигаций к оплате, состоящая в совокупности из примерно 130,1 млн. долларов США наличными и количества обыкновенных акций Arch Resources, которые будут определены в течение четырех последовательных торговых дней. начиная с 19 мая 2022 года включительно. Ожидается, что обмен будет завершен примерно 25 мая 2022 года при соблюдении обычных условий закрытия. Обмениваемые банкноты будут удалены после завершения обмена. После закрытия бирж Arch Resources ожидает, что совокупная основная сумма облигаций на общую сумму около 30,0 миллионов долларов останется непогашенной при неизменных условиях.
Arch Resources проводит эти обмены в соответствии со своей ранее заявленной целью улучшения и упрощения структуры капитала и использует значительную сумму денежных средств в процессе расчетов, чтобы ограничить общее разбавление акций, предотвратить потенциальное разбавление в будущем, вызванное ожидаемыми будущими выплатами дивидендов, уменьшить общую задолженность и исключить будущие годовые проценты платежи.
Биржи проводятся в качестве частных размещений, и любые обыкновенные акции, которые будут выпущены на биржах, будут выпущены в соответствии с освобождением от требований регистрации Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками ("Закон о ценных бумагах"), предусмотренным разделом 4(a)(2) закон о ценных бумагах действует в сделках, не связанных с каким-либо публичным размещением акций. Настоящий пресс-релиз не является ни предложением о продаже, ни предложением о покупке каких-либо ценных бумаг, описанных выше, и не будет никакого предложения, предложения или продажи каких-либо ценных бумаг в любой юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными.
В связи с обменами Arch Resources также намеревается заключить определенные соглашения о досрочном прекращении вызовов с ограничениями ("соглашения о досрочном прекращении вызовов с ограничениями") с контрагентами по сделкам с ограниченными вызовами Arch Resources ("контрагенты с ограниченными вызовами"), которые были заключены в связи с выпуском нот, для прекращения часть таких транзакций с ограниченным вызовом в условной сумме, соответствующей сумме обмененных банкнот ("ранние размотки"). Мы ожидаем, что контрагенты с ограниченным коллом урегулируют досрочные размотки, передав Arch Resources количество обыкновенных акций Arch Resources, соответствующее вознаграждению в отношении досрочных размоток, примерно 26 мая 2022 года. В связи с такими расчетами контрагенты по ограниченному вызову и/или их соответствующие аффилированные лица могут покупать акции обыкновенных акций Arch Resources в сделках на вторичном рынке.
Arch Resources - ведущий производитель высококачественной металлургической продукции для мировой сталелитейной промышленности. Компания управляет крупными, современными и высокоэффективными шахтами, которые последовательно устанавливают отраслевые стандарты как в области безопасности шахт, так и в области охраны окружающей среды.
Заявления прогнозного характера: Настоящий пресс-релиз содержит "заявления прогнозного характера" по смыслу раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками, то есть заявления, относящиеся к будущим, а не прошлым событиям. В этом контексте прогнозные заявления часто касаются наших ожидаемых будущих деловых и финансовых показателей и часто содержат такие слова, как "должен", "может", "представляется", "оценивает", "ожидает", "ожидает", "намеревается", "может", "планирует", "предсказывает", "проектирует", "верит", "ищет" или "будет". Фактические результаты могут значительно отличаться от указанных из-за многих факторов, в том числе: воздействия COVID-19 пандемией; изменения цен на уголь, которое может быть вызвано многочисленными факторами вне нашего контроля, включая изменения во внутренней и внешней предложения и спроса на уголь и отечественный, и зарубежный спрос на сталь и электричество; нестабильной экономической и условиях рыночных отношений; операционные риски за пределами нашего контроля, в том числе риски, связанные с горными условиями, добыча, переработка и оборудование завода сбои или проблемы с обслуживанием, погода и стихийные бедствия, отсутствие сырья, материалов, оборудования или других критических материалов, аварий в шахтах и других рисков, присущих добыча угля, которые находятся вне нашего контроля; потери доступности, надежности и экономичности транспортных средств и колебания транспортные расходы, инфляционные процессы и наличия и цене горного и других производственных запасов; влияние внешней и внутренней торговой политики, действий или споров на уровень товарооборота между странами и регионами, в которых мы работаем, на конкурентоспособность нашего экспорта, или наши возможности экспорта, конкуренции, в нашей отрасли и производителям конкурирующих источников энергии, включая эффекты с любого текущего или будущего законодательства или нормативных актов, направленных на поддержку, продвижение и мандат возобновляемых источников энергии; альтернативные стальных технологий производства, что может снизить спрос на наш уголь; потеря ключевых сотрудников либо неспособность привлечь дополнительных квалифицированных кадров и наличия квалифицированных работников и других рабочих факторов, наша способность обеспечить новые поставки угля мероприятий или в обновлении существующих поставок угля мероприятий; потеря или значительное снижение, покупки на наших крупнейших заказчиков; перебои в поставках угля из третьих лиц; риски, связанные с нашими международными роста; наши отношения с, и другие условия, влияющие наши клиенты и наша способность собирать платежи от наших клиентов; доступность и стоимость поручительств, в том числе возможные требования к обеспечению; дополнительные требования к кредитной поддержке со стороны третьих лиц и решения банками, обязательства поручителя поставщиков или других партнеров, чтобы уменьшить или устранить воздействие угольной промышленности; неточности в наших оценках наших запасов угля; ошибок в правоустанавливающих или потери права аренды; потери в результате определенных маркетинговых активов и оптимизация стратегий; кибер-атак и других нарушений требований безопасности, которые разрушают нашу деятельность, или в результате несанкционированного разглашения служебной, конфиденциальной или личной информации; способность к приобретению или разработке угольных запасов в экономически обоснованных образом, наша способность соблюдать ограничения, установленные нашим законодательством срок кредита, кредитной линии и других механизмов финансирования; наша способность обслуживать наших непогашенной задолженности и собрать средства, необходимые для выкупа ноты для денежных следующих фундаментальных изменений или для оплаты каких-либо денежных сумм, причитающихся при конвертации; действующего и будущего законодательства и нормативных актов, затрагивающих обе наши угледобывающие предприятия и наших клиентов использовании угля; государственная политика и налоги, в том числе направленных на снижение выбросов элементов, например, ртути, серы, оксидов азота, твердых частиц и парниковых газов; увеличение давления со стороны политических и контролирующих органов, а также с окружающей среды и изменения климата группы активистов, и кредитно-инвестиционной политики финансовых институтов и страховых компаний для решения проблем воздействия на окружающую среду при сжигании угля; повышенное внимание экологических, социальных и административных вопросов; наши возможности в получении и возобновлении различных разрешений, необходимых для наших горных работ; риски, связанные с контролирующими органами заказ некоторые наши мины должны быть временно или постоянно закрыт при определенных обстоятельствах; риски, связанные с обширными природоохранного законодательства, что влечет за собой значительные расходы на горных работ, и может привести к судебным разбирательствам или материальной ответственности; точность наших прогнозов мелиоративных и других закрытия обязательств; наличие опасных веществ или иного загрязнения окружающей среды на имущество, принадлежащие или используемые нами; риски, связанные с налоговым законодательством и наша способность использовать чистые операционные убытки и налоговые кредиты; нашу способность платить базы или переменной дивидендов в соответствии с объявленным капиталом программы возврата, и других рисков, как указано в нашем последнем годовом отчете по форме 10-K и в последующих сек заявок. Все прогнозные заявления в этом пресс-релизе, а также все другие письменные и устные прогнозные заявления, относящиеся к нам или лицам, действующим от нашего имени, прямо квалифицируются во всей их полноте предостерегающими заявлениями, содержащимися в этом разделе и в других частях этого пресс-релиза. Эти факторы не обязательно являются всеми важными факторами, которые могут повлиять на нас. Эти риски и неопределенности, а также другие риски, о которых мы не знаем или которые в настоящее время не считаем существенными, могут привести к тому, что наши фактические будущие результаты будут существенно отличаться от тех, которые указаны в наших прогнозных заявлениях. Эти прогнозные заявления относятся только к дате, на которую были сделаны такие заявления, и мы не берем на себя обязательство обновлять наши прогнозные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда это может потребоваться федеральными законами о ценных бумагах.
ИСТОЧНИК Arch Resources, Inc.
Показать большеПоказать меньше
