CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--Adtalem Global Education, Inc. (NYSE: ATGE), a leading healthcare educator, today announced the results of its previously announced offer to purchase (the “Asset Sale Offer”) up to $373,333,000 of its 5.500% Senior Notes due 2028 (the “Notes”).
As of 5:00 p.m. ET, on April 8, 2022 (the expiration date with respect to the Notes), $373,333,000 principal amount of the notes, representing 46.67% of the outstanding principal amount of the notes, has been validly tendered and accepted for purchase by Adtalem.
The offer on the notes was for cash at a price equal to 100% of the principal amount of the Notes, equivalent to $1,000 per $1,000 principal amount of Notes, plus accrued and unpaid interest and additional interest, if any, for such Notes up to, but not including, April 11, 2022. The Asset Sale Offer was made pursuant to the indenture governing the Notes (as amended and supplemented, the “Indenture”) and an offer to purchase and related letter of transmittal, each dated March 14, 2022.
This press release does not constitute a notice of redemption under the optional redemption provisions of the indenture, nor does it constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, any security. No offer, solicitation, or sale will be made in any jurisdiction in which such an offer, solicitation, or sale would be unlawful.
About Adtalem Global Education
Adtalem Global Education (NYSE: ATGE) is a leading healthcare educator and provider of professional talent to the healthcare industry. With a dedicated focus on driving strong outcomes that increase workforce preparedness, Adtalem empowers a diverse learner population to achieve their goals and make inspiring contributions to their communities. Adtalem is the parent organization of American University of the Caribbean School of Medicine, Chamberlain University, Ross University School of Medicine, Ross University School of Veterinary Medicine and Walden University. Adtalem and its institutions have more than 10,000 employees and a network of more than 275,000 alumni. Adtalem was named one of America’s Most Responsible Companies 2021 by Newsweek, and one of America’s Best Employers for Diversity 2021 by Forbes. Follow Adtalem on Twitter @adtalemglobal, LinkedIn or visit Adtalem.com for more information.
Forward-Looking Statements
Certain statements contained in this release are forward-looking statements as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements provide current expectations of future events based on certain assumptions and include any statement that does not directly relate to any historical or current fact, which includes statements regarding the future impacts of the COVID-19 pandemic, the efficacy and distribution of the vaccines, and the expected synergies from the recent Walden acquisition. Forward-looking statements can also be identified by words such as “future,” “believe,” “expect,” “anticipate,” “estimate,” “plan,” “intend,” “may,” “will,” “would,” “could,” “can,” “continue,” “preliminary,” “range,” and similar terms. These forward-looking statements are subject to risk and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those described in the statements. These risk and uncertainties include the risk factors described in Item 1A. “Risk Factors” of our most recent Annual Report on Form 10-K filed with the Securities and Exchange Commission (SEC) and our other filings with the SEC. These forward-looking statements are based on information available to us as of the date any such statements are made, and we do not undertake any obligation to update any forward-looking statement, except as required by law.
ЧИКАГО -- (BUSINESS WIRE)--Adtalem Global Education, Inc. (NYSE: ATGE), ведущий специалист в области здравоохранения, сегодня объявила о результатах своего ранее объявленного предложения о покупке (“Предложение о продаже активов”) на сумму до 373 333 000 долларов США своих 5.500%-ных облигаций с погашением в 2028 году (“Примечания”).
По состоянию на 17:00 вечера по восточному времени 8 апреля 2022 года (дата истечения срока действия Облигаций) основная сумма облигаций в размере 373 333 000 долларов США, что составляет 46,67% от непогашенной основной суммы облигаций, была законно выставлена на торги и принята к покупке Adtalem.
Предложение по облигациям было сделано за наличные по цене, равной 100% от основной суммы Облигаций, что эквивалентно 1000 долларов США за основную сумму Облигаций в размере 1000 долларов США, плюс начисленные и невыплаченные проценты и дополнительные проценты, если таковые имеются, по таким Облигациям до, но не включая, 11 апреля, 2022 год. Предложение о продаже активов было сделано в соответствии с договором, регулирующим Облигации (с поправками и дополнениями, “Договор”), а также предложением о покупке и соответствующим сопроводительным письмом, каждое из которых датировано 14 марта 2022 года.
Настоящий пресс-релиз не является уведомлением о выкупе в соответствии с факультативными положениями договора о выкупе, а также не является предложением продать или предложением купить какую-либо ценную бумагу. Никакое предложение, предложение или продажа не будут сделаны в любой юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными.
Об Adtalem Global Education
Adtalem Global Education (NYSE: ATGE) - ведущий педагог в области здравоохранения и поставщик профессиональных талантов для индустрии здравоохранения. Уделяя особое внимание достижению высоких результатов, повышающих готовность рабочей силы, Adtalem дает возможность разнообразным учащимся достигать своих целей и вносить вдохновляющий вклад в развитие своих сообществ. Adtalem является головной организацией Медицинской школы Американского университета Карибского бассейна, Университета Чемберлена, Медицинской школы Университета Росса, Школы ветеринарной медицины Университета Росса и Университета Уолдена. В Adtalem и его институтах работает более 10 000 сотрудников, а сеть насчитывает более 275 000 выпускников. Журнал Newsweek назвал Adtalem одной из самых ответственных компаний Америки в 2021 году, а Forbes - одним из лучших работодателей Америки по разнообразию в 2021 году. Подписывайтесь на Adtalem в Twitter @adtalemglobal, LinkedIn или посетите Adtalem.com для получения дополнительной информации.
Прогнозные заявления
Некоторые заявления, содержащиеся в этом релизе, являются прогнозными заявлениями, как это определено в Законе о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Прогнозные заявления содержат текущие ожидания относительно будущих событий, основанные на определенных предположениях, и включают любое заявление, которое напрямую не связано с каким-либо историческим или текущим фактом, которое включает заявления относительно будущих последствий пандемии COVID-19, эффективности и распространения вакцин, а также ожидаемого синергизма от недавнего Walden приобретение. Прогнозные заявления также могут быть идентифицированы такими словами, как “будущее”, “верить”, “ожидать”, “предвидеть”, “оценивать”, “планировать”, “намереваться”, “может”, “будет”, “будет”, “мог бы”, “может”, “продолжить”, ”предварительный“, ”диапазон" и аналогичные термины. Эти прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые описаны в заявлениях. Эти риски и неопределенности включают факторы риска, описанные в пункте 1А. “Факторы риска” нашего последнего Годового отчета по форме 10-K, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), и других наших документов в SEC. Эти прогнозные заявления основаны на информации, доступной нам на дату любых таких заявлений, и мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений, за исключением случаев, предусмотренных законом.
Показать большеПоказать меньше