РЕГИСТРАЦИЯ
РЕГИСТРАЦИЯ
Pic

Avaya Holdings Corp.

$AVYA
-
Капитализция: $1.6B
Показать больше информации о компании

О компании

Avaya Holdings Corp. через свои дочерние компании предоставляет продукты, решения и услуги цифровой связи для предприятий по всему миру. Компания работает в двух сегментах: продукты и решения и услуги. Сегмент показать больше
продуктов и решений предлагает платформы, приложения и устройства для унифицированных коммуникаций и совместной работы (UCC), а также для контакт-центров (CC). Он также предоставляет решения Avaya OneCloud UCaaS, которые позволяют организациям предоставлять своим сотрудникам единое приложение для вызовов по всем каналам, обмена сообщениями, встреч и совместной работы в группах с тем же использованием, что и существующие потребительские приложения и решения Avaya OneCloud CCaaS, что позволяет клиентам создавать настраиваемый портфель приложений, способствующих вовлечению клиентов и повышению их ценности, а также предлагает коммуникационные решения, включая голосовую связь, электронную почту, чат, социальные сети, видео, управление производительностью и стороннюю интеграцию. Это сегментирует решения Avaya OneCloud CPaaS, объединяющие облако с коммуникационными платформами, что позволяет разработчикам интегрировать коммуникационные возможности UCC и CC напрямую во внутренние и клиентские приложения и рабочие процессы. Сегмент услуг предоставляет услуги глобальной поддержки, корпоративные облачные и управляемые услуги, а также профессиональные услуги. Компания также предлагает бизнес-устройства, такие как IP-телефоны, мультимедийные устройства и системы конференц-связи. Он продает напрямую через своих торговых представителей, а также косвенно через свою сеть торговых партнеров, включая дистрибьюторов, поставщиков услуг, дилеров, торговых посредников с добавленной стоимостью, системных интеграторов и деловых партнеров. Компания поддерживает стратегическое сотрудничество с RingCentral, Inc., чтобы ускорить переход компании к облаку. Штаб-квартира Avaya Holdings Corp. находится в Дареме, Северная Каролина.
Avaya Holdings Corp., through its subsidiaries, provides digital communications products, solutions, and services for businesses worldwide. The company operates in two segments, Products & Solutions and Services. The Products & Solutions segment offers unified communications and collaboration (UCC), and contact center (CC) platforms, applications, and devices. It also provides Avaya OneCloud UCaaS solutions that enables organizations to provide their workers with a single application for all-channel calling, messaging, meetings, and team collaboration with the same use as existing consumer apps and Avaya OneCloud CCaaS solutions, which enables customers to build a customized portfolio of applications driving customer engagement and customer value, as well as offers communications solutions include voice, email, chat, social media, video, performance management, and third-party integration. This segments Avaya OneCloud CPaaS solutions combines the cloud with its communications platforms, which enables developers to integrate both UCC and CC communications capabilities directly into internal and customer-facing applications and workflows. The Services segment provides global support services, enterprise cloud and managed services, and professional services. The company also offers business devices, such as IP-enabled handsets, multimedia devices, and conferencing systems. It sells directly through its sales force, as well as indirectly through its network of channel partners, including distributors, service providers, dealers, value-added resellers, system integrators, and business partners. The company has a strategic collaboration with RingCentral, Inc. to accelerate the company's transition to the cloud. Avaya Holdings Corp. is headquartered in Durham, North Carolina.
Источник finance.yahoo.com | Показать оригинал Показать перевод
Перевод автоматический
показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY
04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY
Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.
25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.
Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

Avaya Reports Second Quarter Fiscal 2022 Financial Results

Avaya сообщает о финансовых результатах за второй квартал 2022 финансового года

10 мая 2022 г.

Total revenue was $716 million

Avaya OneCloud™ ARR increased 118% year over year to $750 million

Avaya OneCloud™ ARR increased $130 million sequentially, a record quarterly contribution

Signed ~100 deals with TCV greater than $1 million for the 8th consecutive quarter

RALEIGH-DURHAM, N.C.--(BUSINESS WIRE)--Avaya Holdings Corp. (NYSE: AVYA) today reported financial results for the second quarter of fiscal 2022 ended March 31, 2022.

Second Quarter Financial Highlights

  • Revenues of $716 million, down 2% year over year in constant currency
  • OneCloud ARR (Annualized Recurring Revenue) was $750 million, up 21% sequentially and 118% from a year ago
  • CAPS (Cloud, Alliance Partner and Subscription) was 54% of revenue, up from 40% a year ago
  • Software and Services were 89% of revenue; Software was 67% of revenue
  • Recurring revenue was 69% of revenue, up from 66% a year ago
  • GAAP Operating income was $23 million and Non-GAAP Operating income was $115 million
  • GAAP Net loss was $1 million and Non-GAAP Net income was $51 million
  • Adjusted EBITDA was $145 million, 20% of revenue, down 370 basis points year over year
  • GAAP Diluted Loss Per Share of $0.02 and Non-GAAP Diluted Earnings Per Share of $0.53
  • Ending cash and cash equivalents were $324 million

“We drove record growth for Avaya OneCloud ARR with a $130 million quarter over quarter increase and an over $400 million year over year increase, to $750 million. The path to hit the $1 billion ARR mark by the end of calendar year 2022 is well paved,” said Jim Chirico, President and CEO of Avaya. “We are successfully repositioning the company from our historic one-time revenue model to a recurring one, in fact 75% of our new bookings were Avaya OneCloud. Our strategy is clearly taking hold faster than we anticipated leading to a significant and fundamental shift in our business.”

 

 

GAAP

 

Non-GAAP (1)

(In millions, except percentages)

 

2Q22

 

1Q22

 

2Q21

 

2Q22

 

1Q22

 

2Q21

Revenue

 

$

716

 

 

$

713

 

 

$

738

 

 

$

716

 

 

$

713

 

 

$

738

 

Gross margin

 

 

51.8

%

 

 

51.8

%

 

 

55.8

%

 

 

56.7

%

 

 

57.6

%

 

 

61.8

%

Operating income (loss)

 

$

23

 

 

$

(1

)

 

$

44

 

 

$

115

 

 

$

102

 

 

$

148

 

Net (loss) income

 

$

(1

)

 

$

(66

)

 

$

(58

)

 

$

51

 

 

$

40

 

 

$

72

 

(Loss) earnings per share - Diluted

 

$

(0.02

)

 

$

(0.79

)

 

$

(0.70

)

 

$

0.53

 

 

$

0.42

 

 

$

0.74

 

(In millions, except percentages)

 

2Q22

 

1Q22

 

2Q21

Adjusted EBITDA(1)

 

$

145

 

 

$

129

 

 

$

177

 

Adjusted EBITDA margin(1)

 

 

20.3

%

 

 

18.1

%

 

 

24.0

%

Cash used for operations

 

$

(2

)

 

$

(111

)

 

$

(24

)

Cash and cash equivalents

 

$

324

 

 

$

354

 

 

$

593

 

Additional Second Quarter Fiscal 2022 Highlights

  • Remaining Performance Obligations ("RPO") of $2.3 billion
  • Added over 1,400 new logos
  • Significant large deal activity with 97 deals over $1 million TCV, 18 over $5 million TCV, 8 over $10 million TCV and 2 over $25 million TCV
  • ~20% of OneCloud ARR came from customers generating $5 million or more in annual recurring revenue
  • ~60% of OneCloud ARR came from customers generating $1 million or more in annual recurring revenue
  • ~95% of OneCloud ARR came from customers generating $100,000 or more in annual recurring revenue
  • ~60% of OneCloud ARR came from Contact Center customers

(1) Non-GAAP gross margin, Non-GAAP operating margin (used below), Non-GAAP operating income, Non-GAAP net income, Non-GAAP earnings per share, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin and constant currency are not measures calculated in accordance with generally accepted accounting principles in the U.S. (“GAAP”). Refer to the "Use of non-GAAP (Adjusted) Financial Measures" below and the Supplemental Financial Information accompanying this press release for more information on the calculation of constant currency and a reconciliation of these non-GAAP measures to their most closely comparable measure calculated in accordance with GAAP.

Customer Highlights

  • Westpac, the second largest bank in Australia, has extended their partnership with Avaya and chose Avaya OneCloud Subscription for their 9,700+ Contact Center Agents. This three-year deal will see the bank compose new solutions around the Avaya Media Processing Core ("MPC"), including the ability to build new experiences on-demand, and the introduction of AI-based channel automation that will reduce both the time and cost of change dramatically. Westpac chose Avaya based on the strength of our relationship with our partner Optus, the flexibility of our subscription model, and the intelligent cloud ecosystem they now have access to.
  • Finanz Informatik, the central service provider for savings banks in Germany, providing data center, applications, networks and related IT services, has chosen to place the Avaya Media Processing Core at the heart of its environment, operating a private UC cloud platform powered by Avaya technology for 313 banks, representing 230,000 seats and 2 million calls per day. The partnership between Finanz Informatik and Avaya is underpinned by a five-year ARR deal that utilizes all aspects of Avaya’s expertise. Finanz Informatik will be able to compose flexible, unique experiences for their customers wherever and whenever they are needed.
  • Carter Machinery, the third largest Caterpillar dealership network in North America, has selected Avaya Cloud Office, OneCloud CCaaS, Avaya Devices as a Service, and OneCloud CPaaS Virtual Agent for a five-year deal that will reach more than 2,000 users spanning 34 sites. This was a competitive new customer win for Avaya, displacing Cisco. Carter Machinery chose Avaya specifically because of the strength of its AI, automation, and strong partnership with ConvergeOne.
  • The University of Iowa Hospitals and Clinics chose an Avaya OneCloud Private Cloud solution after a highly competitive RFP process. Recognized as one of the best hospitals in the United States, it is Iowa's only comprehensive academic medical center and a regional referral center. The solution includes 25,000 UCaaS and 750 CCaaS users and Avaya OneCloud CPaaS (our largest CPaaS deal to date) to compose superior patient services and communications, a robust resiliency strategy for the main campus and remote sites, long-term growth flexibility as well as improved experiences for its students and employees, staff and trainees.
  • Watson Clinic has chosen Avaya Cloud Office to replace an aging Siemens platform for their 3,600 users across 15 locations. Based in Lakeland, Florida, Watson Clinic is now in its 9th decade and serves almost a million patients each year. In a competitive evaluation, Watson Clinic chose Avaya because of the ease of centralized management, integration between sites, improved patient experience, and expansion of channels to include voice, video, chat, conferencing and file sharing all centralized in one platform. Additionally, Watson Clinic expects to save over $600,000 because of their implementation.
  • Life Insurance Company of Alabama had an end of life/on premise phone system and chose to move to a public cloud CCaaS solution integrated with Avaya Cloud Office to solve for their numerous challenges. Their customer service reps now have full voice and digital channels to serve policy holders and its agency field force along with video conferencing and Efax capability. Their agency field force collaborates with CSRs in-real-time through Avaya Cloud Office to provide their policy holders and agency field force superior service. A public cloud solution allows flexibility for people to work remotely while having access to all the same tools they would if they were in the office creating improved customer AND employee experience.
  • In Kuwait, the Ministry of State for Communications and Information Technology has created the Sahel app, leveraging Avaya technology to create seamless experiences for users across touchpoints. Sahel is an application that enables citizens and residents to access government services and complete transactions easily, quickly, and securely. Sahel integrates seamlessly with Avaya OneCloud contact center technology, providing a digital window through which citizens and residents can receive notifications and announcements from any government agency, improving the provision of digital services.
  • In the UK, a top retail insurer is moving to a cloud-based system to accelerate their business transformation. They needed to support at-home agents - but beyond the pandemic, also require a more flexible solution to solve for increased traffic to over 5,500 agents during peak periods such as storms or other damaging events. A three-year Avaya OneCloud Private Cloud Solution was selected to deliver Contact Center Subscription services to this long-time Avaya customer.
  • In Fort Worth, Texas, Cook Children’s Health Care System has chosen Avaya OneCloud as the ecosystem for their entire enterprise in a three-year, multi-million dollar deal that covers more than 14,000 seats across central campus sites and 2,700 seats for remote clinics. In a competitive deal, Cook Children’s chose Avaya because of the unique way that the Avaya Media Processing Core enables a hybrid implementation including cloud, and brings together expertise across the enterprise to provide a better user and patient experience, and ultimately improve outcomes in a pediatric health care system.

Business Highlights

  • Avaya launched the Avaya Virtual Agent, a ready-to-deploy, configurable service that delivers the full benefits of virtual, AI-based communication experiences to businesses – immediately elevating their customer experience and dramatically reducing the complexity associated with virtualizing customer interactions. Avaya Virtual Agent removes this complexity, enabling organizations to quickly deploy Avaya-designed, pre-built, cloud-based self-service agents instead of building them from scratch. This solution leverages the Avaya OneCloud Experience Platform, which reimagines communications composability, providing customers with the option of constructing their own workflows or subscribing to pre-built experiences.
  • Avaya also announced we are expanding our strategic partnership with Microsoft, building on the success of our current CCaaS go-to-market initiatives. We will add the Avaya OneCloud portfolio to the Microsoft Azure Marketplace, giving customers the agility to create communications and collaboration experiences with the broadest range of options for public, private or hybrid cloud delivery approaches to fit their needs. Avaya CCaaS customers also gain access to the power of Nuance’s Contact Center AI technology integrated with OneCloud. The combined capabilities of Microsoft and Nuance give our customers flexibility to create and deliver intelligent, personalized, and impactful consumer interactions with long-term investment protection and control of their data. This represents a tremendous opportunity for customers to accelerate their cloud journey, and for Avaya to expand its go-to-market reach through collaboratively selling with Microsoft.
  • Avaya and Alcatel-Lucent Enterprise (ALE) entered into a strategic partnership that extends the availability of Avaya’s OneCloud CCaaS (Contact Center as a Service) composable solutions to ALE’s global base of customers while also making ALE’s digital networking solutions available on a global basis to Avaya customers.
  • Frost & Sullivan presented Avaya with the 2022 Competitive Leadership Award for Best Practices in North American Government Solutions, citing Avaya’s strong overall performance for communications, collaboration, and customer experience (CX) solutions designed for the government vertical as factors in recognizing Avaya OneCloud.
  • Avaya was named the winner of a Gold Stevie Award in the Emerging Technology category for Avaya OneCloud in The Annual American Business Awards. The American Business Awards are the U.S.A.’s premier business awards program. All organizations operating in the U.S.A. are eligible to submit nominations – public and private, for-profit and non-profit, large and small.

Financial Outlook - 3Q Fiscal 2022 - unless otherwise noted, values reflect April 30, 2022 FX rates.

  • Revenue of $685 million to $700 million
  • GAAP operating income of $14 million to $24 million; GAAP operating margin of 2% to 3%
  • Non-GAAP operating income of $111 million to $121 million; non-GAAP operating margin of 16% to 17%
  • Adjusted EBITDA of $140 million to $150 million; Adjusted EBITDA margin of 20% to 21%
  • Non-GAAP Diluted EPS of $0.48 to $0.56

Financial Outlook - Fiscal Year 2022 - unless otherwise noted, values reflect April 30, 2022 FX rates.

  • Revenue of $2.815 billion to $2.855 billion
  • OneCloud ARR expected to be $940 million to $960 million by year end FY22
  • CAPS revenue will represent between ~47% to 50% of Avaya's total revenue for FY22
  • GAAP operating income of $76 million to $96 million; GAAP operating margin of ~3%
  • Non-GAAP operating income of $466 million to $486 million; non-GAAP operating margin of ~17%
  • Adjusted EBITDA of $580 million to $600 million; Adjusted EBITDA margin of ~21%
  • Non-GAAP Diluted EPS of $2.09 to $2.25
  • Cash flow from operations expected to be approximately (7)% of revenue, as an outcome of the company’s accelerated success in moving to a recurring revenue model which is resulting in higher working capital requirements
  • Approximately 87 million to 88 million diluted weighted average shares outstanding

The company has not quantitatively reconciled its guidance for adjusted EBITDA, non-GAAP Operating income, or non-GAAP EPS to their respective most comparable GAAP measure because certain of the reconciling items that impact these metrics including, provision for income taxes, restructuring charges, net of sublease income, advisory fees, acquisition-related costs and change in fair value of warrants affecting the period, have not occurred, are out of the company’s control, or cannot be reasonably predicted. Accordingly, reconciliations to the nearest GAAP financial measures are not available without unreasonable effort. Please note that the unavailable reconciling items could significantly impact the company’s results as reported under GAAP.

As Avaya’s CAPS metric reflects revenue that is already recognized, management believes it is helpful to provide investors with a better view into the performance of the Company’s broader-based OneCloud software solutions that are driving the company’s recurring revenue growth by also providing a forward-looking metric, Annualized Recurring Revenue, or OneCloud ARR.

OneCloud ARR represents our estimate of the annualized revenue run-rate of certain components from active term OneCloud contracts (whether or not terminable) at the end of the reporting period. More specifically, OneCloud ARR includes OneCloud subscription revenue, ACO recurring revenue and revenue from CCaaS, Spaces, CPaaS, DaaS and private cloud, and excludes maintenance, managed services revenue and ACO one-time payments. The One Cloud ARR metric, combined with the company’s CAPS metric, provides investors enhanced visibility into Avaya’s transformational Cloud journey. Per period OneCloud ARR figures are provided in the slides published on Avaya’s website at http://www.avaya.com on the Investor Relations page.

Avaya’s outlook does not include the potential impact of any business combinations, asset acquisitions, divestitures, strategic investments, or other significant transactions that may be completed after the date hereof. Actual results may differ materially from Avaya’s outlook as a result of, among other things, the factors described under “Forward-Looking Statements” below.

Conference Call and Webcast

Avaya will host a live webcast and conference call to discuss its financial results at 8:30 AM Eastern Time on May 10, 2022. To access the live conference call by phone, listeners should dial +1-877-858-7671 in the U.S. or Canada and +1-201-389-0939 for international callers. To join the live webcast, listeners should access the investor page of Avaya's website at https://investors.avaya.com.

Following the live webcast, a replay will be available on the investor page of Avaya's website for a period of one year. A replay of the conference call will be available for one week soon after the call by phone by dialing +1-877-660-6853 in the U.S. or Canada and +1-201-612-7415 for international callers, using the conference access code: 13729494.

Businesses are built by the experiences they provide, and everyday millions of those experiences are delivered by Avaya Holdings Corp. (NYSE: AVYA). Avaya is shaping what's next for the future of work, with innovation and partnerships that deliver game-changing business benefits. Our cloud communications solutions and multi-cloud application ecosystem power personalized, intelligent, and effortless customer and employee experiences to help achieve strategic ambitions and desired outcomes. Together, we are committed to help grow your business by delivering Experiences that Matter. Learn more at http://www.avaya.com.

Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements

This release contains certain "forward-looking statements." All statements other than statements of historical fact are "forward-looking" statements for purposes of the U.S. federal and state securities laws. These statements may be identified by the use of forward-looking terminology such as "anticipate," "believe," "continue," "could,“ "estimate," "expect," "intend," "may," "might," "our vision," "plan," "potential," "preliminary," "predict," "should," "will," or "would" or the negative thereof or other variations thereof or comparable terminology. The Company has based these forward-looking statements on its current expectations, assumptions, estimates and projections. These statements, including the Company’s outlook, do not include the potential impact of any business combinations, asset acquisitions, divestitures, strategic investments or other strategic transactions completed after the date hereof. While the Company believes these expectations, assumptions, estimates and projections are reasonable, such forward-looking statements are only predictions and involve known and unknown risks and uncertainties, many of which are beyond its control. Risks and uncertainties that may cause these forward-looking statements to be inaccurate include, among others, termination or modification of current contracts which could impair attainment of our OneCloud ARR metric; the duration, severity and impact of the coronavirus pandemic ("COVID-19"), the impact of the Russia/Ukraine conflict on the global economy and our business, including impacts from related sanctions and export controls imposed by the U.S., UK and the EU on certain industries and Russian parties as a result of the conflict, as well as responses by the governments of Russia or other jurisdictions and other factors discussed in the Company's Annual Report on Form 10-K and subsequent quarterly reports on Form 10-Q filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC"). These risks and uncertainties may cause the Company’s actual results, performance or achievements to differ materially from any future results, performance or achievements expressed or implied by these forward-looking statements. For a further list and description of such risks and uncertainties, please refer to the Company’s filings with the SEC that are available at www.sec.gov. The Company cautions you that the list of important factors included in the Company’s SEC filings may not contain all of the material factors that are important to you. In addition, in light of these risks and uncertainties, the matters referred to in the forward-looking statements contained in this report may not in fact occur. The Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement as a result of new information, future events or otherwise, except as otherwise required by law.

Avaya Holdings Corp.

Condensed Consolidated Statements of Operations (Unaudited)

(In millions, except per share amounts)

 

 

Three months ended

March 31,

 

Six months ended

March 31,

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

REVENUE

 

 

 

 

 

 

 

Products

$

223

 

 

$

226

 

 

$

454

 

 

$

492

 

Services

 

493

 

 

 

512

 

 

 

975

 

 

 

989

 

 

 

716

 

 

 

738

 

 

 

1,429

 

 

 

1,481

 

COSTS

 

 

 

 

 

 

 

Products:

 

 

 

 

 

 

 

Costs

 

119

 

 

 

92

 

 

 

230

 

 

 

197

 

Amortization of technology intangible assets

 

35

 

 

 

43

 

 

 

77

 

 

 

86

 

Services

 

191

 

 

 

191

 

 

 

382

 

 

 

370

 

 

 

345

 

 

 

326

 

 

 

689

 

 

 

653

 

GROSS PROFIT

 

371

 

 

 

412

 

 

 

740

 

 

 

828

 

OPERATING EXPENSES

 

 

 

 

 

 

 

Selling, general and administrative

 

245

 

 

 

264

 

 

 

507

 

 

 

519

 

Research and development

 

60

 

 

 

57

 

 

 

121

 

 

 

112

 

Amortization of intangible assets

 

40

 

 

 

39

 

 

 

80

 

 

 

79

 

Restructuring charges, net

 

3

 

 

 

8

 

 

 

10

 

 

 

12

 

 

 

348

 

 

 

368

 

 

 

718

 

 

 

722

 

OPERATING INCOME

 

23

 

 

 

44

 

 

 

22

 

 

 

106

 

Interest expense

 

(54

)

 

 

(59

)

 

 

(108

)

 

 

(115

)

Other income, net

 

17

 

 

 

1

 

 

 

24

 

 

 

1

 

LOSS BEFORE INCOME TAXES

 

(14

)

 

 

(14

)

 

 

(62

)

 

 

(8

)

Benefit from (provision for) income taxes

 

13

 

 

 

(44

)

 

 

(5

)

 

 

(54

)

NET LOSS

$

(1

)

 

$

(58

)

 

$

(67

)

 

$

(62

)

LOSS PER SHARE

 

 

 

 

 

 

 

Basic

$

(0.02

)

 

$

(0.70

)

 

$

(0.81

)

 

$

(0.76

)

Diluted

$

(0.02

)

 

$

(0.70

)

 

$

(0.81

)

 

$

(0.76

)

Weighted average shares outstanding

 

 

 

 

 

 

 

Basic

 

85.6

 

 

 

84.6

 

 

 

85.1

 

 

 

84.2

 

Diluted

 

85.6

 

 

 

84.6

 

 

 

85.1

 

 

 

84.2

 

Avaya Holdings Corp.

Condensed Consolidated Balance Sheets (Unaudited)

(In millions, except per share and shares amounts)

 

 

 

March 31, 2022

 

September 30, 2021

ASSETS

 

 

 

 

Current assets:

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

324

 

 

$

498

 

Accounts receivable, net

 

 

315

 

 

 

307

 

Inventory

 

 

49

 

 

 

51

 

Contract assets, net

 

 

640

 

 

 

518

 

Contract costs

 

 

115

 

 

 

117

 

Other current assets

 

 

132

 

 

 

100

 

TOTAL CURRENT ASSETS

 

 

1,575

 

 

 

1,591

 

Property, plant and equipment, net

 

 

301

 

 

 

295

 

Deferred income taxes, net

 

 

31

 

 

 

40

 

Intangible assets, net

 

 

2,078

 

 

 

2,235

 

Goodwill

 

 

1,476

 

 

 

1,480

 

Operating lease right-of-use assets

 

 

118

 

 

 

135

 

Other assets

 

 

245

 

 

 

209

 

TOTAL ASSETS

 

$

5,824

 

 

$

5,985

 

LIABILITIES

 

 

 

 

Current liabilities:

 

 

 

 

Accounts payable

 

$

306

 

 

$

295

 

Payroll and benefit obligations

 

 

128

 

 

 

193

 

Contract liabilities

 

 

315

 

 

 

360

 

Operating lease liabilities

 

 

44

 

 

 

49

 

Business restructuring reserves

 

 

16

 

 

 

19

 

Other current liabilities

 

 

139

 

 

 

181

 

TOTAL CURRENT LIABILITIES

 

 

948

 

 

 

1,097

 

Non-current liabilities:

 

 

 

 

Long-term debt

 

 

2,827

 

 

 

2,813

 

Pension obligations

 

 

607

 

 

 

648

 

Other post-retirement obligations

 

 

151

 

 

 

153

 

Deferred income taxes, net

 

 

73

 

 

 

53

 

Contract liabilities

 

 

309

 

 

 

305

 

Operating lease liabilities

 

 

87

 

 

 

102

 

Business restructuring reserves

 

 

19

 

 

 

25

 

Other liabilities

 

 

240

 

 

 

267

 

TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES

 

 

4,313

 

 

 

4,366

 

TOTAL LIABILITIES

 

 

5,261

 

 

 

5,463

 

Commitments and contingencies

 

 

 

 

Preferred stock, $0.01 par value; 55,000,000 shares authorized at March 31, 2022 and September 30, 2021

 

 

 

 

Convertible series A preferred stock; 125,000 shares issued and outstanding at March 31, 2022 and September 30, 2021

 

 

131

 

 

 

130

 

STOCKHOLDERS' EQUITY

 

 

 

 

Common stock, $0.01 par value; 550,000,000 shares authorized; 85,677,909 shares issued and outstanding at March 31, 2022; and 84,115,602 shares issued and outstanding at September 30, 2021

 

 

1

 

 

 

1

 

Additional paid-in capital

 

 

1,495

 

 

 

1,467

 

Accumulated deficit

 

 

(1,052

)

 

 

(985

)

Accumulated other comprehensive loss

 

 

(12

)

 

 

(91

)

TOTAL STOCKHOLDERS' EQUITY

 

 

432

 

 

 

392

 

TOTAL LIABILITIES, PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS' EQUITY

 

$

5,824

 

 

$

5,985

 

Avaya Holdings Corp.

Condensed Statements of Cash Flows

(Unaudited; in millions)

 

 

Six months ended

March 31,

(In millions)

2022

 

2021

Net cash (used for) provided by:

 

 

 

Operating activities

$

(113

)

 

$

24

 

Investing activities

 

(52

)

 

 

(53

)

Financing activities

 

(8

)

 

 

(108

)

Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash

 

(1

)

 

 

3

 

Net decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash

 

(174

)

 

 

(134

)

Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of period

 

502

 

 

 

731

 

Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period

$

328

 

 

$

597

 

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedule of Revenue by Segment and Geography

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended

March 31,

 

Change

 

Three months ended
December 31, 2021

 

 

2022

 

2021

 

Amount

 

Pct.

 

Pct., net of fx impact

 

Revenue by Segment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Products & Solutions

 

$

223

 

$

226

 

 

$

(3

)

 

(1

) %

 

(1

) %

 

$

231

Services

 

 

493

 

 

513

 

 

 

(20

)

 

(4

) %

 

(3

) %

 

 

482

Unallocated amounts

 

 

—

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

(1

)

 

(1

)

 

 

—

Total revenue

 

$

716

 

$

738

 

 

$

(22

)

 

(3

) %

 

(2

) %

 

$

713

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenue by Geography

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S.

 

$

422

 

$

413

 

 

$

9

 

 

2

%

 

2

%

 

$

375

International:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Europe, Middle East and Africa

 

 

175

 

 

187

 

 

 

(12

)

 

(6

) %

 

(3

) %

 

 

192

Asia Pacific

 

 

67

 

 

77

 

 

 

(10

)

 

(13

) %

 

(11

) %

 

 

81

Americas International - Canada and Latin America

 

 

52

 

 

61

 

 

 

(9

)

 

(15

) %

 

(17

) %

 

 

65

Total International

 

 

294

 

 

325

 

 

 

(31

)

 

(10

) %

 

(7

) %

 

 

338

Total revenue

 

$

716

 

$

738

 

 

$

(22

)

 

(3

) %

 

(2

) %

 

$

713

(1)

 

Not meaningful.

Use of non-GAAP (Adjusted) Financial Measures

The information furnished in this release includes non-GAAP financial measures that differ from measures calculated in accordance with generally accepted accounting principles in the United States of America (“GAAP”), including financial measures labeled as “non-GAAP” or “adjusted.”

EBITDA is defined as net income (loss) before income taxes, interest expense, interest income and depreciation and amortization. Adjusted EBITDA is EBITDA further adjusted to exclude certain charges and other adjustments described in our SEC filings and the tables below.

We believe that including supplementary information concerning adjusted EBITDA is appropriate because it serves as a basis for determining management and employee compensation and it is used as a basis for calculating covenants in our credit agreements. In addition, we believe adjusted EBITDA provides more comparability between our historical results and results that reflect purchase accounting and our current capital structure. We also present adjusted EBITDA because we believe analysts and investors utilize these measures in analyzing our results. Adjusted EBITDA measures our financial performance based on operational factors that management can impact in the short-term, such as our pricing strategies, volume, costs and expenses of the organization, and it presents our financial performance in a way that can be more easily compared to prior quarters or fiscal years.

EBITDA and adjusted EBITDA have limitations as analytical tools. EBITDA measures do not represent net income (loss) or cash flow from operations as those terms are defined by GAAP and do not necessarily indicate whether cash flows will be sufficient to fund cash needs. Adjusted EBITDA excludes the impact of earnings or charges resulting from matters that we do not consider indicative of our ongoing operations but that still affect our net income. In particular, our formulation of adjusted EBITDA allows adjustment for certain amounts that are included in calculating net income (loss), however, these are expenses that may recur, may vary and are difficult to predict. In addition, these terms are not necessarily comparable to other similarly titled captions of other companies due to the potential inconsistencies in the method of calculation.

We also present the measures non-GAAP gross margin, non-GAAP operating income, non-GAAP operating margin, non-GAAP net income and non-GAAP earnings per share as a supplement to our unaudited condensed consolidated financial statements presented in accordance with GAAP. We believe these non-GAAP measures are the most meaningful for period to period comparisons because they exclude the impact of the earnings and charges noted in the applicable tables below that resulted from matters that we consider not to be indicative of our ongoing operations.

The Company presents constant currency information to provide a framework to assess how the company’s underlying businesses performance excluding the effect of foreign currency rate fluctuations. To present this information for current and comparative prior period results for entities reporting in currencies other than U.S. dollars, the amounts are converted into U.S. dollars at the exchange rate in effect on the last day of the company’s prior fiscal year (i.e. September 30, 2021), unless otherwise noted.

In addition, we present the liquidity measure of free cash flow. Free cash flow is calculated by subtracting capital expenditures from Net cash provided by operating activities. We believe free cash flow is a measure often used by analysts and investors to compare the cash flow and liquidity of companies in the same industry.

The presentation of these non-GAAP financial measures is not intended to be considered in isolation from, as substitute for, or superior to, the financial information prepared and presented in accordance with GAAP and may be different from the non-GAAP financial measures used by other companies. In addition, these non-GAAP measures have limitations in that they do not reflect all of the amounts associated with the Company’s results of operations as determined in accordance with GAAP.

We do not provide a forward-looking reconciliation of expected third quarter and full year fiscal 2022 non-GAAP gross margin, non-GAAP operating expenses, non-GAAP operating income, non-GAAP operating margin, non-GAAP earnings per share or adjusted EBITDA guidance as the amount and significance of special items required to develop meaningful comparable GAAP financial measures cannot be estimated at this time without unreasonable efforts. These special items could be meaningful.

The following tables reconcile historical GAAP measures to non-GAAP measures.

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Adjusted EBITDA

(Unaudited; in millions)

 

 

Three months ended,

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

Net loss

$

(1

)

 

$

(66

)

 

$

(58

)

Interest expense

 

54

 

 

 

54

 

 

 

59

 

Interest income

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

(Benefit from ) provision for income taxes

 

(13

)

 

 

18

 

 

 

44

 

Depreciation and amortization

 

99

 

 

 

104

 

 

 

106

 

EBITDA

 

138

 

 

 

110

 

 

 

150

 

Impact of fresh start accounting adjustments(1)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Restructuring charges(2)

 

3

 

 

 

7

 

 

 

6

 

Share-based compensation

 

14

 

 

 

14

 

 

 

13

 

Pension and post-retirement benefit costs

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

Gain on post-retirement plan settlement

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

Change in fair value of Emergence Date Warrants

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

22

 

Gain on foreign currency transactions

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

Adjusted EBITDA

$

145

 

 

$

129

 

 

$

177

(1)

 

The impact of fresh start accounting adjustments in connection with the Company's emergence from bankruptcy.

(2)

 

Restructuring charges represent employee separation costs and facility exit costs (excluding the impact of accelerated depreciation expense) related to the Company's restructuring programs, net of sublease income.

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Earnings per Share

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

GAAP Net Loss

 

$

(1

)

 

$

(66

)

 

$

(58

)

Non-GAAP Adjustments:

 

 

 

 

 

 

Impact of fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Restructuring charges, net(1)

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

7

 

Share-based compensation

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

13

 

Pension and post-retirement benefit costs

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

Gain on post-retirement plan settlement

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

Change in fair value of Emergence Date Warrants

 

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

22

 

Gain on foreign currency transactions

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

Amortization of intangible assets

 

 

75

 

 

 

82

 

 

 

82

 

Income tax expense effects(2)

 

 

(30

)

 

 

5

 

 

 

20

 

Non-GAAP Net Income

 

$

51

 

 

$

40

 

 

$

72

 

 

 

 

 

 

 

 

Dividends and accretion to preferred stockholders

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

Undistributed Non-GAAP Income

 

$

50

 

 

$

39

 

 

$

71

 

Percentage allocated to common stockholders(3)

 

 

91.3

%

 

 

91.3

%

 

 

91.3

%

Numerator for Non-GAAP diluted earnings per common share

 

$

46

 

 

$

36

 

 

$

65

 

 

 

 

 

 

 

 

Diluted Weighted Average Shares - GAAP

 

 

85.6

 

 

 

84.7

 

 

 

84.6

 

Share adjustment(4)

 

 

1.2

 

 

 

1.9

 

 

 

2.7

 

Diluted Weighted Average Shares - Non-GAAP

 

 

86.8

 

 

 

86.6

 

 

 

87.3

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP Loss per Share - Diluted

 

$

(0.02

)

 

$

(0.79

)

 

$

(0.70

)

Non-GAAP Earnings per Share - Diluted

 

$

0.53

 

 

$

0.42

 

 

$

0.74

(1)

 

Restructuring charges, net represent employee separation costs and facility exit costs related to the Company's restructuring programs, net of sublease income.

(2)

 

The Company’s calculation of non-GAAP income taxes reflects a 25% fixed non-GAAP effective tax rate based on a blended U.S. federal and state tax rate, given the Company’s operating structure. The non-GAAP effective tax rate may differ significantly from the GAAP effective tax rate. The non-GAAP effective tax rate could be subject to change for a number of reasons, including but not limited to, changes resulting from tax legislation, material changes in revenues or expenses and other significant events. The Company will continuously assess its estimated non-GAAP effective tax rate in connection with its calculation of non-GAAP net income and non-GAAP net income per diluted share in future periods.

(3)

 

The Company's preferred shares are participating securities, which requires the application of the two-class method to calculate diluted earnings per share. Under the two-class method, undistributed earnings are allocated to common stock and participating securities according to their respective participating rights in undistributed earnings. The percentage allocated to common stockholders reflects the proportion of weighted average common stock outstanding to the weighted average of common stock and common stock equivalents (preferred shares).

(4)

 

In periods with a GAAP net loss, the share adjustment reflects the dilutive impact of certain securities, which are excluded from the computation of diluted GAAP loss per share as their effect would be anti-dilutive. In periods during which our convertible notes have a dilutive impact on GAAP diluted shares outstanding, the share adjustment also includes the impact of our bond hedge transaction which is anti-dilutive in diluted GAAP earnings per share but is expected to mitigate the dilutive effect of our convertible notes and therefore are included in the calculations of non-GAAP diluted shares outstanding.

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Reconciliations of Gross Margin and Operating Income (Loss)

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

Reconciliation of Non-GAAP Gross Profit and Non-GAAP Gross Margin

 

 

 

 

 

 

Gross Profit

 

$

371

 

 

$

369

 

 

$

412

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Adj. for fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Amortization of technology intangible assets

 

 

35

 

 

 

42

 

 

 

43

 

Non-GAAP Gross Profit

 

$

406

 

 

$

411

 

 

$

456

 

GAAP Gross Margin

 

 

51.8

%

 

 

51.8

%

 

 

55.8

%

Non-GAAP Gross Margin

 

 

56.7

%

 

 

57.6

%

 

 

61.8

%

 

 

 

 

 

 

 

Reconciliation of Non-GAAP Operating Income

 

 

 

 

 

 

Operating Income (Loss)

 

$

23

 

 

$

(1

)

 

$

44

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Adj. for fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Amortization of intangible assets

 

 

75

 

 

 

82

 

 

 

82

 

Restructuring charges, net

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

8

 

Share-based compensation

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

13

 

Non-GAAP Operating Income

 

$

115

 

 

$

102

 

 

$

148

 

GAAP Operating Margin

 

 

3.2

%

 

 

(0.1

) %

 

 

6.0

%

Non-GAAP Operating Margin

 

 

16.1

%

 

 

14.3

%

 

 

20.1

%

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Reconciliation of Gross Profit and Gross Margin by Portfolio

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

Reconciliation of Non-GAAP Gross Profit and Non-GAAP Gross Margin - Products & Solutions

 

 

 

 

 

 

Revenue

 

$

223

 

 

$

231

 

 

$

226

 

Costs

 

 

119

 

 

 

111

 

 

 

92

 

Amortization of technology intangible assets

 

 

35

 

 

 

42

 

 

 

43

 

GAAP Gross Profit

 

 

69

 

 

 

78

 

 

 

91

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Amortization of technology intangible assets

 

 

35

 

 

 

42

 

 

 

43

 

Non-GAAP Gross Profit

 

$

104

 

 

$

120

 

 

$

134

 

GAAP Gross Margin

 

 

30.9

%

 

 

33.8

%

 

 

40.3

%

Non-GAAP Gross Margin

 

 

46.6

%

 

 

51.9

%

 

 

59.3

%

 

 

 

 

 

 

 

Reconciliation of Non-GAAP Gross Profit and Non-GAAP Gross Margin - Services

 

 

 

 

 

 

Revenue

 

$

493

 

 

$

482

 

 

$

512

 

Costs

 

 

191

 

 

 

191

 

 

 

191

 

GAAP Gross Profit

 

 

302

 

 

 

291

 

 

 

321

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Adj. for fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Non-GAAP Gross Profit

 

$

302

 

 

$

291

 

 

$

322

 

GAAP Gross Margin

 

 

61.3

%

 

 

60.4

%

 

 

62.7

%

Non-GAAP Gross Margin

 

 

61.3

%

 

 

60.4

%

 

 

62.9

%

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Free Cash Flow

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

Mar. 31, 2022

 

Dec. 31, 2021

 

Sept. 30, 2021

 

June 30, 2021

 

Mar. 31, 2021

Net cash (used for) provided by operating activities

 

$

(2

)

 

$

(111

)

 

$

(5

)

 

$

11

 

 

$

(24

)

Less:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures

 

 

25

 

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

25

 

 

 

26

 

Free cash flow

 

$

(27

)

 

$

(138

)

 

$

(33

)

 

$

(14

)

 

$

(50

)

Source: Avaya Newsroom

Общий доход составил 716 миллионов долларов

Avaya Выручка OneCloud™ увеличилась на 118% в годовом исчислении до 750 миллионов долларов

Avaya OneCloud™ ARR последовательно увеличил свой доход на 130 миллионов долларов, что стало рекордным квартальным вкладом

Подписано ~100 сделок с TCV на сумму более 1 миллиона долларов в течение 8-го квартала подряд

РОЛИ-ДАРЕМ, Северная Каролина--(ДЕЛОВАЯ ПЕРЕПИСКА)--Avaya Holdings Corp. (NYSE: AVYA) сегодня сообщила о финансовых результатах за второй квартал 2022 финансового года, закончившийся 31 марта 2022 года.

Основные финансовые показатели Второго квартала

  • Выручка составила 716 миллионов долларов, снизившись на 2% в годовом исчислении в постоянной валюте
  • Годовой годовой доход OneCloud составил 750 миллионов долларов, увеличившись на 21% последовательно и на 118% по сравнению с прошлым годом.
  • CAPS (Облако, партнер по альянсу и подписка) составили 54% выручки, по сравнению с 40% год назад
  • Программное обеспечение и услуги составляли 89% выручки; Программное обеспечение составляло 67% выручки
  • Постоянный доход составил 69% от выручки, по сравнению с 66% год назад
  • Операционная прибыль по ОПБУ составила 23 миллиона долларов, а операционная прибыль, не связанная с ОПБУ, составила 115 миллионов долларов
  • Чистый убыток по ОПБУ составил 1 миллион долларов, а чистая прибыль без учета ОПБУ составила 51 миллион долларов
  • Скорректированный показатель EBITDA составил 145 миллионов долларов, что составляет 20% от выручки, что на 370 базисных пунктов меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
  • Разводненный убыток на акцию по ОПБУ составил 0,02 доллара, а Разводненная прибыль на акцию без учета ОПБУ - 0,53 доллара
  • Денежные средства и их эквиваленты на конец года составили 324 миллиона долларов

“Мы добились рекордного роста для Avaya OneCloud ARR, увеличившись на 130 миллионов долларов по сравнению с предыдущим кварталом и увеличившись более чем на 400 миллионов долларов в годовом исчислении до 750 миллионов долларов. Путь к достижению отметки в 1 миллиард долларов США к концу 2022 календарного года хорошо проложен”, - сказал Джим Кирико, президент и главный исполнительный директор Avaya. “Мы успешно переориентируем компанию с нашей исторической модели единовременного дохода на повторяющуюся, фактически 75% наших новых бронирований были Avaya OneCloud. Очевидно, что наша стратегия реализуется быстрее, чем мы ожидали, что приводит к значительным и фундаментальным изменениям в нашем бизнесе”.

 

 

GAAP

 

Non-GAAP (1)

(In millions, except percentages)

 

2Q22

 

1Q22

 

2Q21

 

2Q22

 

1Q22

 

2Q21

Revenue

 

$

716

 

 

$

713

 

 

$

738

 

 

$

716

 

 

$

713

 

 

$

738

 

Gross margin

 

 

51.8

%

 

 

51.8

%

 

 

55.8

%

 

 

56.7

%

 

 

57.6

%

 

 

61.8

%

Operating income (loss)

 

$

23

 

 

$

(1

)

 

$

44

 

 

$

115

 

 

$

102

 

 

$

148

 

Net (loss) income

 

$

(1

)

 

$

(66

)

 

$

(58

)

 

$

51

 

 

$

40

 

 

$

72

 

(Loss) earnings per share - Diluted

 

$

(0.02

)

 

$

(0.79

)

 

$

(0.70

)

 

$

0.53

 

 

$

0.42

 

 

$

0.74

 

(In millions, except percentages)

 

2Q22

 

1Q22

 

2Q21

Adjusted EBITDA(1)

 

$

145

 

 

$

129

 

 

$

177

 

Adjusted EBITDA margin(1)

 

 

20.3

%

 

 

18.1

%

 

 

24.0

%

Cash used for operations

 

$

(2

)

 

$

(111

)

 

$

(24

)

Cash and cash equivalents

 

$

324

 

 

$

354

 

 

$

593

 

Дополнительные основные моменты Второго квартала 2022 финансового года

  • Оставшиеся обязательства по исполнению ("RPO") в размере 2,3 млрд. долл.
  • Добавлено более 1400 новых логотипов
  • Значительная активность крупных сделок с 97 сделками на сумму более 1 миллиона долларов США, 18 сделок на сумму более 5 миллионов долларов США, 8 сделок на сумму более 10 миллионов долларов США и 2 сделки на сумму более 25 миллионов долларов США.
  • ~20% выручки OneCloud поступило от клиентов, приносящих ежегодный постоянный доход в размере 5 миллионов долларов или более
  • ~60% выручки OneCloud поступило от клиентов, приносящих годовой регулярный доход в размере 1 миллиона долларов или более
  • ~95% выручки OneCloud поступило от клиентов, приносящих ежегодный постоянный доход в размере 100 000 долларов или более
  • ~60% запросов OneCloud поступило от клиентов Контакт-центра

(1) Валовая прибыль без учета GAAP, операционная прибыль без учета GAAP (используется ниже), операционная прибыль без учета GAAP, чистая прибыль без учета GAAP, прибыль на акцию без учета GAAP, скорректированная EBITDA, скорректированная рентабельность по EBITDA и постоянная валюта не являются показателями, рассчитанными в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета в США (“GAAP”). См. раздел "Использование не-GAAP (скорректированных) Финансовые показатели" ниже и Дополнительная финансовая информация, сопровождающая этот пресс-релиз, для получения дополнительной информации о расчете в постоянной валюте и сверке этих показателей, не относящихся к GAAP, с их наиболее близко сопоставимым показателем, рассчитанным в соответствии с GAAP.

Основные моменты для клиентов

  • Westpac, второй по величине банк в Австралии, расширил свое партнерство с Avaya и выбрал подписку Avaya OneCloud для своих более чем 9700 агентов Контакт-центра. В рамках этой трехлетней сделки банк создаст новые решения на базе ядра медиаобработки Avaya ("MPC"), включая возможность создавать новые возможности по запросу и внедрение автоматизации каналов на основе искусственного интеллекта, что значительно сократит время и затраты на изменения. Westpac выбрала Avaya, основываясь на прочности наших отношений с нашим партнером Optus, гибкости нашей модели подписки и интеллектуальной облачной экосистеме, к которой у них теперь есть доступ.
  • Finanz Informatik, центральный поставщик услуг для сберегательных банков в Германии, предоставляющий центры обработки данных, приложения, сети и связанные с ними ИТ-услуги, решил разместить ядро обработки мультимедиа Avaya в центре своей среды, управляя частной облачной платформой UC на базе технологии Avaya для 313 банков, что составляет 230 000 мест и 2 миллион звонков в день. Партнерство между Finanz Informatik и Avaya основано на пятилетнем соглашении ARR, в котором используются все аспекты опыта Avaya. Finanz Informatik сможет создавать гибкие, уникальные возможности для своих клиентов, где бы и когда бы они ни были необходимы.
  • Carter Machinery, третья по величине дилерская сеть Caterpillar в Северной Америке, выбрала облачный офис Avaya, OneCloud CCaaS, устройства Avaya как услугу и виртуальный агент OneCloud CPaaS для пятилетнего соглашения, которое охватит более 2000 пользователей на 34 сайтах. Это была конкурентная победа нового клиента для Avaya, вытеснившая Cisco. Carter Machinery выбрала Avaya специально из-за мощи своего искусственного интеллекта, автоматизации и тесного партнерства с ConvergeOne.
  • Больницы и клиники Университета Айовы выбрали частное облачное решение Avaya OneCloud после высококонкурентного процесса запроса предложений. Признанный одной из лучших больниц в Соединенных Штатах, он является единственным в Айове комплексным академическим медицинским центром и региональным справочным центром. Решение включает в себя 25 000 пользователей UCaaS и 750 пользователей CCaaS и Avaya OneCloud CPaaS (наша крупнейшая на сегодняшний день сделка с CPaaS) для создания превосходных услуг для пациентов и коммуникаций, надежной стратегии отказоустойчивости для основного кампуса и удаленных объектов, гибкости долгосрочного роста, а также улучшения опыта для своих студентов и сотрудников, персонала и стажеров..
  • Клиника Watson выбрала облачный офис Avaya для замены устаревшей платформы Siemens для своих 3600 пользователей в 15 местах. Клиника Watson, расположенная в Лейкленде, штат Флорида, сейчас переживает 9-е десятилетие и ежегодно обслуживает почти миллион пациентов. В ходе конкурсной оценки клиника Watson выбрала Avaya из-за простоты централизованного управления, интеграции между сайтами, улучшения обслуживания пациентов и расширения каналов, включающих голосовую связь, видео, чат, конференц-связь и обмен файлами, централизованные на одной платформе. Кроме того, клиника Watson рассчитывает сэкономить более 600 000 долларов благодаря их внедрению.
  • Компания по страхованию жизни из Алабамы имела телефонную систему с истекшим сроком службы / локальную телефонную систему и решила перейти на общедоступное облачное решение CCaaS, интегрированное с облачным офисом Avaya, для решения своих многочисленных проблем. Их представители по обслуживанию клиентов теперь имеют полноценные голосовые и цифровые каналы для обслуживания страхователей и сотрудников агентства на местах, а также возможности видеоконференцсвязи и Efax. Их полевые силы агентства сотрудничают с CSR в режиме реального времени через облачный офис Avaya, чтобы предоставить своим держателям полисов и полевым силам агентства превосходный сервис. Общедоступное облачное решение обеспечивает гибкость для людей, позволяя им работать удаленно, имея доступ ко всем тем же инструментам, которые они использовали бы, если бы находились в офисе, создавая улучшенный опыт работы с клиентами и сотрудниками.
  • В Кувейте Государственное министерство связи и информационных технологий создало приложение Sahel, использующее технологию Avaya для создания беспрепятственного взаимодействия пользователей с различными точками соприкосновения. Sahel - это приложение, которое позволяет гражданам и резидентам получать доступ к государственным услугам и совершать транзакции легко, быстро и безопасно. Sahel легко интегрируется с технологией контакт-центра Avaya OneCloud, предоставляя цифровое окно, через которое граждане и жители могут получать уведомления и объявления от любого государственного учреждения, улучшая предоставление цифровых услуг.
  • В Великобритании ведущий розничный страховщик переходит на облачную систему, чтобы ускорить трансформацию своего бизнеса. Они нуждались в поддержке агентов на дому, но помимо пандемии также требовалось более гибкое решение для решения проблемы увеличения трафика до более чем 5500 агентов в пиковые периоды, такие как штормы или другие разрушительные события. Для предоставления услуг подписки на услуги Контакт-центра этому давнему клиенту Avaya было выбрано трехлетнее частное облачное решение Avaya OneCloud.
  • В Форт-Уэрте, штат Техас, Cook Children's Health Care System выбрала Avaya OneCloud в качестве экосистемы для всего своего предприятия в рамках трехлетней многомиллионной сделки, которая охватывает более 14 000 мест в центральных кампусах и 2700 мест в удаленных клиниках. В конкурентной сделке Cook Children's выбрала Avaya из-за уникального способа, которым ядро обработки мультимедиа Avaya обеспечивает гибридную реализацию, включая облако, и объединяет опыт всего предприятия, чтобы обеспечить лучший пользовательский опыт и опыт пациентов и, в конечном итоге, улучшить результаты в педиатрической системе здравоохранения.

Основные моменты бизнеса

  • Компания Avaya запустила виртуальный агент Avaya, готовый к развертыванию настраиваемый сервис, который предоставляет предприятиям все преимущества виртуального взаимодействия на основе искусственного интеллекта, мгновенно повышая качество обслуживания клиентов и значительно снижая сложность, связанную с виртуализацией взаимодействия с клиентами. Виртуальный агент Avaya устраняет эту сложность, позволяя организациям быстро развертывать разработанные Avaya готовые облачные агенты самообслуживания вместо того, чтобы создавать их с нуля. Это решение использует платформу Avaya OneCloud Experience Platform, которая переосмысливает возможность компоновки коммуникаций, предоставляя клиентам возможность создавать свои собственные рабочие процессы или подписываться на готовые приложения.
  • Avaya также объявила, что мы расширяем наше стратегическое партнерство с Microsoft, опираясь на успех наших текущих инициатив по выводу CCaaS на рынок. Мы добавим портфолио Avaya OneCloud в Microsoft Azure Marketplace, предоставляя клиентам гибкость для создания возможностей взаимодействия и совместной работы с широким спектром вариантов для общедоступных, частных или гибридных облачных сервисов в соответствии с их потребностями. Клиенты Avaya CCaaS также получают доступ к мощи технологии искусственного интеллекта контакт-центра Nuance, интегрированной с OneCloud. Объединенные возможности Microsoft и Nuance предоставляют нашим клиентам гибкость в создании и предоставлении интеллектуальных, персонализированных и эффективных взаимодействий с потребителями с долгосрочной защитой инвестиций и контролем их данных. Это представляет собой огромную возможность для клиентов ускорить свое путешествие в облако, а для Avaya расширить охват рынка за счет совместных продаж с Microsoft.
  • Avaya и Alcatel-Lucent Enterprise (ALE) заключили стратегическое партнерство, которое расширяет доступность светящихся решений OneCloud CCaaS (Контакт-центр как услуга) Avaya для глобальной базы клиентов ALE, а также делает цифровые сетевые решения ALE доступными на глобальной основе для клиентов Avaya.
  • Компания Frost & Sullivan вручила Avaya награду за конкурентное лидерство 2022 года за лучшие практики в области решений для правительства Северной Америки, назвав высокие общие показатели Avaya в области коммуникаций, совместной работы и обслуживания клиентов (CX), разработанные для правительственной вертикали, факторами признания Avaya OneCloud.
  • Avaya был назван лауреатом премии Gold Stevie Award в категории "Новые технологии" за Avaya OneCloud на ежегодной премии American Business Awards. American Business Awards - это главная программа деловых наград США. Все организации, работающие в США, имеют право подавать заявки – государственные и частные, коммерческие и некоммерческие, крупные и малые.

Финансовый прогноз - 3 квартал 2022 финансового года - если не указано иное, значения отражают курсы валют на 30 апреля 2022 года.

  • Выручка от $685 млн до $700 млн
  • Операционная прибыль по GAAP от 14 до 24 миллионов долларов США; операционная маржа по GAAP от 2% до 3%
  • Операционная прибыль без учета GAAP составляет от 111 млн до 121 млн долларов США; операционная маржа без учета GAAP составляет от 16% до 17%
  • Скорректированная EBITDA от 140 млн до 150 млн долларов США; Скорректированная рентабельность по EBITDA от 20% до 21%
  • Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP от 0,48 до 0,56 доллара США

Финансовый прогноз - 2022 финансовый год - если не указано иное, значения отражают курсы валют на 30 апреля 2022 года.

  • Выручка от $2,815 млрд до $2,855 млрд
  • Ожидается, что к концу 22 финансового года выручка OneCloud составит от 940 до 960 миллионов долларов
  • Выручка CAPS составит от ~47% до 50% от общей выручки Avaya за 22 финансовый год
  • Операционная прибыль по ОПБУ составляет от 76 до 96 миллионов долларов США; операционная маржа по ОПБУ составляет ~3%
  • Операционная прибыль без учета GAAP составляет от 466 до 486 миллионов долларов США; операционная маржа без учета GAAP составляет ~17%
  • Скорректированная EBITDA от $580 млн до $600 млн; Скорректированная рентабельность по EBITDA составляет ~21%
  • Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP от 2,09 до 2,25 доллара США
  • Ожидается, что денежный поток от операционной деятельности составит примерно (7)% от выручки в результате ускоренного успеха компании в переходе на модель постоянного дохода, что приводит к более высоким требованиям к оборотному капиталу
  • Примерно от 87 млн до 88 млн разводненных средневзвешенных акций в обращении

Компания количественно не согласовала свои рекомендации по скорректированной EBITDA, операционному доходу, не относящемуся к GAAP, или прибыли на акцию, не относящейся к GAAP, с их соответствующими наиболее сопоставимыми показателями GAAP, поскольку некоторые из корректирующих статей, влияющих на эти показатели, включая резервы по налогу на прибыль, расходы на реструктуризацию, за вычетом дохода от субаренды, гонорары за консультации, приобретение-соответствующие затраты и изменение справедливой стоимости варрантов, влияющие на период, не произошли, находятся вне контроля компании или не могут быть разумно предсказаны. Соответственно, сверка с ближайшими финансовыми показателями GAAP невозможна без неоправданных усилий. Пожалуйста, обратите внимание, что недоступные элементы выверки могут существенно повлиять на результаты компании, представленные в соответствии с GAAP.

Поскольку показатель CAPS Avaya отражает уже признанный доход, руководство считает полезным предоставить инвесторам лучшее представление о производительности программных решений OneCloud, основанных на более широком использовании, которые стимулируют постоянный рост выручки компании, также предоставляя прогнозный показатель, годовой регулярный доход или OneCloud ОБР.

OneCloud ARR представляет собой нашу оценку годовой доходности определенных компонентов по действующим срочным контрактам OneCloud (независимо от того, расторгаются они или нет) на конец отчетного периода. Более конкретно, ARR OneCloud включает доходы от подписки OneCloud, регулярные доходы ACO и доходы от CCaaS, Spaces, CPaaS, DaaS и частного облака, а также исключает доходы от обслуживания, управляемых услуг и единовременных платежей ACO. Метрика One Cloud ARR в сочетании с метрикой CAPS компании обеспечивает инвесторам улучшенную видимость трансформационного облачного пути Avaya. За период данные OneCloud ARR приведены в слайдах, опубликованных на веб-сайте Avaya по адресу http://www .Avaya.com на странице по связям с инвесторами.

Прогноз Avaya не включает потенциальное влияние любых объединений бизнеса, приобретений активов, отчуждений, стратегических инвестиций или других значительных сделок, которые могут быть завершены после даты настоящего Соглашения. Фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозов Avaya в результате, среди прочего, факторов, описанных в разделе “Прогнозные заявления” ниже.

Конференц-связь и веб-трансляция

Avaya проведет прямую веб-трансляцию и телефонную конференцию для обсуждения своих финансовых результатов в 8:30 утра по восточному времени 10 мая 2022 года. Чтобы получить доступ к прямой телефонной конференции, слушатели должны набрать +1-877-858-7671 в США или Канаде и +1-201-389-0939 для международных абонентов. Чтобы присоединиться к прямой трансляции, слушатели должны зайти на страницу инвестора на веб-сайте Avaya по адресу https://investors .Avaya.com .

После прямой трансляции повтор будет доступен на странице инвестора веб-сайта Avaya в течение одного года. Воспроизведение конференц-звонка будет доступно в течение одной недели вскоре после звонка по телефону, набрав +1-877-660-6853 в США или Канаде и +1-201-612-7415 для международных абонентов, используя код доступа к конференции: 13729494.

Бизнес строится на опыте, который они предоставляют, и каждый день миллионы таких впечатлений доставляются Avaya Holdings Corp. (NYSE: AVYA). Avaya формирует то, что будет дальше для будущего работы, благодаря инновациям и партнерским отношениям, которые обеспечивают преимущества для бизнеса, меняющие правила игры. Наши решения для облачных коммуникаций и экосистема мультиоблачных приложений обеспечивают персонализированный, интеллектуальный и легкий опыт работы с клиентами и сотрудниками, помогая достичь стратегических целей и желаемых результатов. Вместе мы стремимся помочь развитию вашего бизнеса, предоставляя ценный опыт. Узнайте больше на сайте http://www .Avaya.com .

Предостережение В Отношении Прогнозных Заявлений

Этот релиз содержит определенные "заявления о перспективах". Все заявления, кроме заявлений об исторических фактах, являются "прогнозными" заявлениями для целей федерального законодательства США и законов штата о ценных бумагах. Эти заявления могут быть идентифицированы с помощью прогнозной терминологии, такой как "предвидеть", "полагать", "продолжать", "может“, "оценивать", "ожидать", "намереваться", "может", "может", "наше видение", "план", "потенциальный", "предварительный", "прогнозируемый", "должен", "будет" или "будет" или их отрицательные значения или другие их варианты или сопоставимая терминология. Компания основала эти прогнозные заявления на своих текущих ожиданиях, предположениях, оценках и прогнозах. Эти заявления, включая прогноз Компании, не включают потенциальное влияние любых объединений бизнеса, приобретений активов, отчуждений, стратегических инвестиций или других стратегических сделок, завершенных после даты настоящего Соглашения. Хотя Компания считает, что эти ожидания, предположения, оценки и прогнозы являются разумными, такие прогнозные заявления являются всего лишь прогнозами и связаны с известными и неизвестными рисками и неопределенностями, многие из которых находятся вне ее контроля. Риски и неопределенности, которые могут привести к неточности этих прогнозных заявлений, включают, среди прочего, расторжение или изменение текущих контрактов, которые могут повлиять на достижение нашего показателя OneCloud ARR; продолжительность, серьезность и последствия пандемии коронавируса ("COVID-19"), влияние России/Украины конфликта на мировую экономику и наш бизнес, включая последствия соответствующих санкций и мер экспортного контроля, введенных США, Великобританией и ЕС в отношении определенных отраслей промышленности и российских сторон в результате конфликта, а также ответные меры правительств России или других юрисдикций и другие факторы, обсуждаемые в Ежегодном отчете Компании Отчет по форме 10-K и последующие ежеквартальные отчеты по форме 10-Q, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам ("SEC"). Эти риски и неопределенности могут привести к тому, что фактические результаты, результаты или достижения Компании будут существенно отличаться от любых будущих результатов, результатов или достижений, выраженных или подразумеваемых в этих прогнозных заявлениях. Для получения дополнительного списка и описания таких рисков и неопределенностей, пожалуйста, обратитесь к заявкам Компании в SEC, которые доступны по адресу www.sec.gov . Компания предупреждает вас, что список важных факторов, включенных в документы SEC Компании, может содержать не все существенные факторы, которые важны для вас. Кроме того, в свете этих рисков и неопределенностей вопросы, упомянутые в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем отчете, могут на самом деле не иметь места. Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда иное требуется законом.

Avaya Holdings Corp.

Condensed Consolidated Statements of Operations (Unaudited)

(In millions, except per share amounts)

 

 

Three months ended

March 31,

 

Six months ended

March 31,

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

REVENUE

 

 

 

 

 

 

 

Products

$

223

 

 

$

226

 

 

$

454

 

 

$

492

 

Services

 

493

 

 

 

512

 

 

 

975

 

 

 

989

 

 

 

716

 

 

 

738

 

 

 

1,429

 

 

 

1,481

 

COSTS

 

 

 

 

 

 

 

Products:

 

 

 

 

 

 

 

Costs

 

119

 

 

 

92

 

 

 

230

 

 

 

197

 

Amortization of technology intangible assets

 

35

 

 

 

43

 

 

 

77

 

 

 

86

 

Services

 

191

 

 

 

191

 

 

 

382

 

 

 

370

 

 

 

345

 

 

 

326

 

 

 

689

 

 

 

653

 

GROSS PROFIT

 

371

 

 

 

412

 

 

 

740

 

 

 

828

 

OPERATING EXPENSES

 

 

 

 

 

 

 

Selling, general and administrative

 

245

 

 

 

264

 

 

 

507

 

 

 

519

 

Research and development

 

60

 

 

 

57

 

 

 

121

 

 

 

112

 

Amortization of intangible assets

 

40

 

 

 

39

 

 

 

80

 

 

 

79

 

Restructuring charges, net

 

3

 

 

 

8

 

 

 

10

 

 

 

12

 

 

 

348

 

 

 

368

 

 

 

718

 

 

 

722

 

OPERATING INCOME

 

23

 

 

 

44

 

 

 

22

 

 

 

106

 

Interest expense

 

(54

)

 

 

(59

)

 

 

(108

)

 

 

(115

)

Other income, net

 

17

 

 

 

1

 

 

 

24

 

 

 

1

 

LOSS BEFORE INCOME TAXES

 

(14

)

 

 

(14

)

 

 

(62

)

 

 

(8

)

Benefit from (provision for) income taxes

 

13

 

 

 

(44

)

 

 

(5

)

 

 

(54

)

NET LOSS

$

(1

)

 

$

(58

)

 

$

(67

)

 

$

(62

)

LOSS PER SHARE

 

 

 

 

 

 

 

Basic

$

(0.02

)

 

$

(0.70

)

 

$

(0.81

)

 

$

(0.76

)

Diluted

$

(0.02

)

 

$

(0.70

)

 

$

(0.81

)

 

$

(0.76

)

Weighted average shares outstanding

 

 

 

 

 

 

 

Basic

 

85.6

 

 

 

84.6

 

 

 

85.1

 

 

 

84.2

 

Diluted

 

85.6

 

 

 

84.6

 

 

 

85.1

 

 

 

84.2

 

Avaya Holdings Corp.

Condensed Consolidated Balance Sheets (Unaudited)

(In millions, except per share and shares amounts)

 

 

 

March 31, 2022

 

September 30, 2021

ASSETS

 

 

 

 

Current assets:

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

324

 

 

$

498

 

Accounts receivable, net

 

 

315

 

 

 

307

 

Inventory

 

 

49

 

 

 

51

 

Contract assets, net

 

 

640

 

 

 

518

 

Contract costs

 

 

115

 

 

 

117

 

Other current assets

 

 

132

 

 

 

100

 

TOTAL CURRENT ASSETS

 

 

1,575

 

 

 

1,591

 

Property, plant and equipment, net

 

 

301

 

 

 

295

 

Deferred income taxes, net

 

 

31

 

 

 

40

 

Intangible assets, net

 

 

2,078

 

 

 

2,235

 

Goodwill

 

 

1,476

 

 

 

1,480

 

Operating lease right-of-use assets

 

 

118

 

 

 

135

 

Other assets

 

 

245

 

 

 

209

 

TOTAL ASSETS

 

$

5,824

 

 

$

5,985

 

LIABILITIES

 

 

 

 

Current liabilities:

 

 

 

 

Accounts payable

 

$

306

 

 

$

295

 

Payroll and benefit obligations

 

 

128

 

 

 

193

 

Contract liabilities

 

 

315

 

 

 

360

 

Operating lease liabilities

 

 

44

 

 

 

49

 

Business restructuring reserves

 

 

16

 

 

 

19

 

Other current liabilities

 

 

139

 

 

 

181

 

TOTAL CURRENT LIABILITIES

 

 

948

 

 

 

1,097

 

Non-current liabilities:

 

 

 

 

Long-term debt

 

 

2,827

 

 

 

2,813

 

Pension obligations

 

 

607

 

 

 

648

 

Other post-retirement obligations

 

 

151

 

 

 

153

 

Deferred income taxes, net

 

 

73

 

 

 

53

 

Contract liabilities

 

 

309

 

 

 

305

 

Operating lease liabilities

 

 

87

 

 

 

102

 

Business restructuring reserves

 

 

19

 

 

 

25

 

Other liabilities

 

 

240

 

 

 

267

 

TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES

 

 

4,313

 

 

 

4,366

 

TOTAL LIABILITIES

 

 

5,261

 

 

 

5,463

 

Commitments and contingencies

 

 

 

 

Preferred stock, $0.01 par value; 55,000,000 shares authorized at March 31, 2022 and September 30, 2021

 

 

 

 

Convertible series A preferred stock; 125,000 shares issued and outstanding at March 31, 2022 and September 30, 2021

 

 

131

 

 

 

130

 

STOCKHOLDERS' EQUITY

 

 

 

 

Common stock, $0.01 par value; 550,000,000 shares authorized; 85,677,909 shares issued and outstanding at March 31, 2022; and 84,115,602 shares issued and outstanding at September 30, 2021

 

 

1

 

 

 

1

 

Additional paid-in capital

 

 

1,495

 

 

 

1,467

 

Accumulated deficit

 

 

(1,052

)

 

 

(985

)

Accumulated other comprehensive loss

 

 

(12

)

 

 

(91

)

TOTAL STOCKHOLDERS' EQUITY

 

 

432

 

 

 

392

 

TOTAL LIABILITIES, PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS' EQUITY

 

$

5,824

 

 

$

5,985

 

Avaya Holdings Corp.

Condensed Statements of Cash Flows

(Unaudited; in millions)

 

 

Six months ended

March 31,

(In millions)

2022

 

2021

Net cash (used for) provided by:

 

 

 

Operating activities

$

(113

)

 

$

24

 

Investing activities

 

(52

)

 

 

(53

)

Financing activities

 

(8

)

 

 

(108

)

Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents, and restricted cash

 

(1

)

 

 

3

 

Net decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash

 

(174

)

 

 

(134

)

Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of period

 

502

 

 

 

731

 

Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period

$

328

 

 

$

597

 

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedule of Revenue by Segment and Geography

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended

March 31,

 

Change

 

Three months ended
December 31, 2021

 

 

2022

 

2021

 

Amount

 

Pct.

 

Pct., net of fx impact

 

Revenue by Segment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Products & Solutions

 

$

223

 

$

226

 

 

$

(3

)

 

(1

) %

 

(1

) %

 

$

231

Services

 

 

493

 

 

513

 

 

 

(20

)

 

(4

) %

 

(3

) %

 

 

482

Unallocated amounts

 

 

—

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

(1

)

 

(1

)

 

 

—

Total revenue

 

$

716

 

$

738

 

 

$

(22

)

 

(3

) %

 

(2

) %

 

$

713

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenue by Geography

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S.

 

$

422

 

$

413

 

 

$

9

 

 

2

%

 

2

%

 

$

375

International:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Europe, Middle East and Africa

 

 

175

 

 

187

 

 

 

(12

)

 

(6

) %

 

(3

) %

 

 

192

Asia Pacific

 

 

67

 

 

77

 

 

 

(10

)

 

(13

) %

 

(11

) %

 

 

81

Americas International - Canada and Latin America

 

 

52

 

 

61

 

 

 

(9

)

 

(15

) %

 

(17

) %

 

 

65

Total International

 

 

294

 

 

325

 

 

 

(31

)

 

(10

) %

 

(7

) %

 

 

338

Total revenue

 

$

716

 

$

738

 

 

$

(22

)

 

(3

) %

 

(2

) %

 

$

713

(1)

 

Not meaningful.

Использование не по ОПБУ (скорректированное) Финансовые меры

Информация, представленная в этом выпуске, включает финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, которые отличаются от показателей, рассчитанных в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета в Соединенных Штатах Америки (“GAAP”), включая финансовые показатели, помеченные как “не относящиеся к GAAP” или “скорректированные”.

Показатель EBITDA определяется как чистая прибыль (убыток) до вычета налогов на прибыль, процентных расходов, процентных доходов и износа и амортизации. Скорректированный показатель EBITDA - это показатель EBITDA, дополнительно скорректированный для исключения определенных расходов и других корректировок, описанных в наших заявках SEC и таблицах ниже.

Мы считаем, что включение дополнительной информации о скорректированной EBITDA является целесообразным, поскольку она служит основой для определения вознаграждения руководства и сотрудников, а также используется в качестве основы для расчета ковенантов в наших кредитных соглашениях. Кроме того, мы считаем, что скорректированный показатель EBITDA обеспечивает большую сопоставимость между нашими историческими результатами и результатами, отражающими учет закупок и нашу текущую структуру капитала. Мы также представляем скорректированную EBITDA, поскольку считаем, что аналитики и инвесторы используют эти показатели при анализе наших результатов. Скорректированный показатель EBITDA измеряет наши финансовые показатели на основе операционных факторов, на которые руководство может повлиять в краткосрочной перспективе, таких как наши стратегии ценообразования, объем, затраты и расходы организации, и представляет наши финансовые показатели таким образом, чтобы их было легче сравнить с предыдущими кварталами или финансовыми годами.

Показатель EBITDA и скорректированный показатель EBITDA имеют ограничения в качестве аналитических инструментов. Показатели EBITDA не отражают чистую прибыль (убыток) или денежный поток от операций, поскольку эти термины определены GAAP и не обязательно указывают, будут ли денежные потоки достаточными для финансирования потребностей в денежных средствах. Скорректированный показатель EBITDA исключает влияние прибыли или расходов, связанных с вопросами, которые мы не считаем показательными для нашей текущей деятельности, но которые все еще влияют на нашу чистую прибыль. В частности, наша формулировка скорректированной EBITDA допускает корректировку определенных сумм, которые включаются в расчет чистой прибыли (убытка), однако это расходы, которые могут повторяться, могут варьироваться и которые трудно предсказать. Кроме того, эти термины не обязательно сопоставимы с другими аналогичными заголовками других компаний из-за потенциальных несоответствий в методе расчета.

Мы также представляем показатели валовой прибыли без учета ОПБУ, операционной прибыли без учета ОПБУ, операционной прибыли без учета ОПБУ, чистой прибыли без учета ОПБУ и прибыли на акцию без учета ОПБУ в качестве дополнения к нашей неаудированной сокращенной консолидированной финансовой отчетности, представленной в соответствии с ОПБУ. Мы считаем, что эти показатели, не относящиеся к GAAP, являются наиболее значимыми для сопоставлений между периодами, поскольку они исключают влияние доходов и расходов, указанных в соответствующих таблицах ниже, которые возникли в результате вопросов, которые, по нашему мнению, не являются показателем нашей текущей деятельности.

Компания представляет информацию о постоянной валюте, чтобы обеспечить основу для оценки эффективности основных видов деятельности компании, исключая влияние колебаний курсов иностранных валют. Чтобы представить эту информацию для текущих и сравнительных результатов за предыдущий период для компаний, отчитывающихся в валютах, отличных от долларов США, суммы конвертируются в доллары США по обменному курсу, действующему на последний день предыдущего финансового года компании (т.е. 30 сентября 2021 года), если не указано иное.

Кроме того, мы представляем показатель ликвидности свободного денежного потока. Свободный денежный поток рассчитывается путем вычитания капитальных затрат из чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности. Мы считаем, что свободный денежный поток - это показатель, часто используемый аналитиками и инвесторами для сравнения денежного потока и ликвидности компаний в одной и той же отрасли.

Представление этих финансовых показателей, не относящихся к GAAP, не предназначено для рассмотрения в отрыве от финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с GAAP, в качестве замены или превосходства над ней, и может отличаться от финансовых показателей, не относящихся к GAAP, используемых другими компаниями. Кроме того, эти показатели, не относящиеся к GAAP, имеют ограничения, заключающиеся в том, что они не отражают все суммы, связанные с результатами деятельности Компании, определенными в соответствии с GAAP.

Мы не предоставляем прогнозную сверку ожидаемой валовой прибыли за третий квартал и за весь 2022 финансовый год без учета GAAP, операционных расходов без учета GAAP, операционных доходов без учета GAAP, операционной прибыли без учета GAAP, прибыли на акцию без учета GAAP или скорректированного показателя EBITDA в качестве суммы и значимости специальных статей необходимые для разработки значимых сопоставимых финансовых показателей GAAP финансовые показатели в настоящее время не могут быть оценены без необоснованных усилий. Эти специальные пункты могут быть значимыми.

В следующих таблицах приведена сверка исторических показателей GAAP с показателями, не относящимися к GAAP.

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Adjusted EBITDA

(Unaudited; in millions)

 

 

Three months ended,

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

Net loss

$

(1

)

 

$

(66

)

 

$

(58

)

Interest expense

 

54

 

 

 

54

 

 

 

59

 

Interest income

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

(Benefit from ) provision for income taxes

 

(13

)

 

 

18

 

 

 

44

 

Depreciation and amortization

 

99

 

 

 

104

 

 

 

106

 

EBITDA

 

138

 

 

 

110

 

 

 

150

 

Impact of fresh start accounting adjustments(1)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Restructuring charges(2)

 

3

 

 

 

7

 

 

 

6

 

Share-based compensation

 

14

 

 

 

14

 

 

 

13

 

Pension and post-retirement benefit costs

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

Gain on post-retirement plan settlement

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

Change in fair value of Emergence Date Warrants

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

22

 

Gain on foreign currency transactions

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

Adjusted EBITDA

$

145

 

 

$

129

 

 

$

177

(1)

 

The impact of fresh start accounting adjustments in connection with the Company's emergence from bankruptcy.

(2)

 

Restructuring charges represent employee separation costs and facility exit costs (excluding the impact of accelerated depreciation expense) related to the Company's restructuring programs, net of sublease income.

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Earnings per Share

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

GAAP Net Loss

 

$

(1

)

 

$

(66

)

 

$

(58

)

Non-GAAP Adjustments:

 

 

 

 

 

 

Impact of fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Restructuring charges, net(1)

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

7

 

Share-based compensation

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

13

 

Pension and post-retirement benefit costs

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

Gain on post-retirement plan settlement

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

Change in fair value of Emergence Date Warrants

 

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

22

 

Gain on foreign currency transactions

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

Amortization of intangible assets

 

 

75

 

 

 

82

 

 

 

82

 

Income tax expense effects(2)

 

 

(30

)

 

 

5

 

 

 

20

 

Non-GAAP Net Income

 

$

51

 

 

$

40

 

 

$

72

 

 

 

 

 

 

 

 

Dividends and accretion to preferred stockholders

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

Undistributed Non-GAAP Income

 

$

50

 

 

$

39

 

 

$

71

 

Percentage allocated to common stockholders(3)

 

 

91.3

%

 

 

91.3

%

 

 

91.3

%

Numerator for Non-GAAP diluted earnings per common share

 

$

46

 

 

$

36

 

 

$

65

 

 

 

 

 

 

 

 

Diluted Weighted Average Shares - GAAP

 

 

85.6

 

 

 

84.7

 

 

 

84.6

 

Share adjustment(4)

 

 

1.2

 

 

 

1.9

 

 

 

2.7

 

Diluted Weighted Average Shares - Non-GAAP

 

 

86.8

 

 

 

86.6

 

 

 

87.3

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP Loss per Share - Diluted

 

$

(0.02

)

 

$

(0.79

)

 

$

(0.70

)

Non-GAAP Earnings per Share - Diluted

 

$

0.53

 

 

$

0.42

 

 

$

0.74

(1)

 

Restructuring charges, net represent employee separation costs and facility exit costs related to the Company's restructuring programs, net of sublease income.

(2)

 

The Company’s calculation of non-GAAP income taxes reflects a 25% fixed non-GAAP effective tax rate based on a blended U.S. federal and state tax rate, given the Company’s operating structure. The non-GAAP effective tax rate may differ significantly from the GAAP effective tax rate. The non-GAAP effective tax rate could be subject to change for a number of reasons, including but not limited to, changes resulting from tax legislation, material changes in revenues or expenses and other significant events. The Company will continuously assess its estimated non-GAAP effective tax rate in connection with its calculation of non-GAAP net income and non-GAAP net income per diluted share in future periods.

(3)

 

The Company's preferred shares are participating securities, which requires the application of the two-class method to calculate diluted earnings per share. Under the two-class method, undistributed earnings are allocated to common stock and participating securities according to their respective participating rights in undistributed earnings. The percentage allocated to common stockholders reflects the proportion of weighted average common stock outstanding to the weighted average of common stock and common stock equivalents (preferred shares).

(4)

 

In periods with a GAAP net loss, the share adjustment reflects the dilutive impact of certain securities, which are excluded from the computation of diluted GAAP loss per share as their effect would be anti-dilutive. In periods during which our convertible notes have a dilutive impact on GAAP diluted shares outstanding, the share adjustment also includes the impact of our bond hedge transaction which is anti-dilutive in diluted GAAP earnings per share but is expected to mitigate the dilutive effect of our convertible notes and therefore are included in the calculations of non-GAAP diluted shares outstanding.

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Reconciliations of Gross Margin and Operating Income (Loss)

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

Reconciliation of Non-GAAP Gross Profit and Non-GAAP Gross Margin

 

 

 

 

 

 

Gross Profit

 

$

371

 

 

$

369

 

 

$

412

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Adj. for fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Amortization of technology intangible assets

 

 

35

 

 

 

42

 

 

 

43

 

Non-GAAP Gross Profit

 

$

406

 

 

$

411

 

 

$

456

 

GAAP Gross Margin

 

 

51.8

%

 

 

51.8

%

 

 

55.8

%

Non-GAAP Gross Margin

 

 

56.7

%

 

 

57.6

%

 

 

61.8

%

 

 

 

 

 

 

 

Reconciliation of Non-GAAP Operating Income

 

 

 

 

 

 

Operating Income (Loss)

 

$

23

 

 

$

(1

)

 

$

44

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Adj. for fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Amortization of intangible assets

 

 

75

 

 

 

82

 

 

 

82

 

Restructuring charges, net

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

8

 

Share-based compensation

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

13

 

Non-GAAP Operating Income

 

$

115

 

 

$

102

 

 

$

148

 

GAAP Operating Margin

 

 

3.2

%

 

 

(0.1

) %

 

 

6.0

%

Non-GAAP Operating Margin

 

 

16.1

%

 

 

14.3

%

 

 

20.1

%

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Non-GAAP Reconciliation of Gross Profit and Gross Margin by Portfolio

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

March 31, 2021

Reconciliation of Non-GAAP Gross Profit and Non-GAAP Gross Margin - Products & Solutions

 

 

 

 

 

 

Revenue

 

$

223

 

 

$

231

 

 

$

226

 

Costs

 

 

119

 

 

 

111

 

 

 

92

 

Amortization of technology intangible assets

 

 

35

 

 

 

42

 

 

 

43

 

GAAP Gross Profit

 

 

69

 

 

 

78

 

 

 

91

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Amortization of technology intangible assets

 

 

35

 

 

 

42

 

 

 

43

 

Non-GAAP Gross Profit

 

$

104

 

 

$

120

 

 

$

134

 

GAAP Gross Margin

 

 

30.9

%

 

 

33.8

%

 

 

40.3

%

Non-GAAP Gross Margin

 

 

46.6

%

 

 

51.9

%

 

 

59.3

%

 

 

 

 

 

 

 

Reconciliation of Non-GAAP Gross Profit and Non-GAAP Gross Margin - Services

 

 

 

 

 

 

Revenue

 

$

493

 

 

$

482

 

 

$

512

 

Costs

 

 

191

 

 

 

191

 

 

 

191

 

GAAP Gross Profit

 

 

302

 

 

 

291

 

 

 

321

 

Items excluded:

 

 

 

 

 

 

Adj. for fresh start accounting

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Non-GAAP Gross Profit

 

$

302

 

 

$

291

 

 

$

322

 

GAAP Gross Margin

 

 

61.3

%

 

 

60.4

%

 

 

62.7

%

Non-GAAP Gross Margin

 

 

61.3

%

 

 

60.4

%

 

 

62.9

%

Avaya Holdings Corp.

Supplemental Schedules of Free Cash Flow

(Unaudited; in millions)

 

 

 

Three months ended,

 

 

Mar. 31, 2022

 

Dec. 31, 2021

 

Sept. 30, 2021

 

June 30, 2021

 

Mar. 31, 2021

Net cash (used for) provided by operating activities

 

$

(2

)

 

$

(111

)

 

$

(5

)

 

$

11

 

 

$

(24

)

Less:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures

 

 

25

 

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

25

 

 

 

26

 

Free cash flow

 

$

(27

)

 

$

(138

)

 

$

(33

)

 

$

(14

)

 

$

(50

)

Источник: Отдел новостей Avaya

Показать большеПоказать меньше

Источник www.businesswire.com
Показать переводПоказать оригинал
Новость переведена автоматически
Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании Avaya

Новости переведены автоматически
Остальные 39 новостей будут доступны после Регистрации

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций
Новости с официальных сайтов компаний
Отчётности компаний
События с FDA, SEC
Прогнозы аналитиков и банков
Регистрация в сервисе
Tradesense доступен на мобильных платформах
2024© Tradesense LLC
Список акций Регистрация Поддержка
Tradesense – моментально оповещает о событиях компании Avaya (тикер AVYA). Новости и пресс-релизы с официального сайта компании Avaya Holdings Corp. Квартальная и годовая отчетность Avaya с показателями EPS (прибыль на акцию) и консенсус-прогноз от аналитиков и банков. Уведомление об отчетах опубликованных Avaya на сайт SEC: 8-K, 10-K, 10-Q. Инсайдерские сделки с акциями Avaya, совершенные крупными держателями компании. Прогонозы аналитиков по акциям компании Avaya. Целевая цена за акцию компании Avaya. Узнать почему акции Avaya падают или растут помогут события компании Avaya на графике цены.
Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности