Berry Global Group, Inc. Reports Second Fiscal Quarter 2022 Results

Berry Global Group, Inc. сообщает результаты за второй финансовый квартал 2022 года

Second Fiscal Quarter Highlights

(all comparisons made to the March 2021 quarter)

Net sales of $3.8 billion, a 12% increase

Operating income of $341 million; Operating EBITDA of $555 million

Diluted earnings per share of $1.50; Adj. diluted earnings per share of $1.93

$350 million of share repurchases in 1H fiscal ‘22; Expect further opportunistic repurchases in 2H

Reaffirms fiscal 2022 adjusted earnings per share and free cash flow guidance

EVANSVILLE, Ind.--(BUSINESS WIRE)--Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY), a leading supplier of sustainable packaging solutions for consumer goods and industrial products, today reported its second fiscal quarter 2022 results, referred to in the following as the March 2022 quarter.

Berry’s Chairman and CEO Tom Salmon said, “For the second fiscal quarter, we reported record revenue of $3.8 billion, an increase of 31% on a two-year basis, as underlying demand for our products remained resilient. We delivered two-year organic volume growth of 3% led primarily by market growth and supported by our organic investments in our Health, Hygiene, & Specialties and Consumer Packaging segments. Adjusted earnings per share came in better than our expectation in the quarter and increased by an impressive 21% on a two-year basis. Organic volumes, operating EBITDA, and cash flow, all finished in line with expectations, despite being impacted by considerable inflation in many of our input costs.

“As we navigate the current environment, we remain highly focused on cost productivity and are continuing to increase prices to offset rising input costs. We continue to prudently invest in each of our businesses to maintain and grow our world-class, low-cost manufacturing base, with an emphasis on organic growth and key growth markets and regions. The continued positive momentum from our investments in areas such as health and wellness, e-commerce, and food safety drive our business toward more sustainable packaging solutions and provide us with a path to deliver long-term, consistent, volume and earnings growth.”

March 2022 Quarter Results

Please note that the current period quarter will be compared to the pre-COVID-19 quarter two years ago, the March 2020 quarter, and will be referred to on a two-year basis. The Company believes this comparison provides more meaningful information to investors about the longer-term trends in the businesses and mitigates the impacts of the COVID-19 pandemic that have both benefited and negatively impacted varying portions of the business.

Consolidated Overview

The net sales growth is primarily attributed to increased selling prices of $576 million due to the pass through of inflation. This increase was partially offset by an organic volume decline of 2%, a $64 million unfavorable impact from foreign currency changes, extra shipping days in the prior quarter of $19 million, and prior quarter divestiture sales of $14 million. The volume decline is primarily attributed to supply chain disruptions and the moderation of advantaged products related to the COVID-19 pandemic.

The operating income increase is primarily attributed to a $37 million decrease in business integration expense, and a decrease in selling, general, and administrative expenses, partially offset by a $13 million unfavorable impact from price cost spread and negative product mix, a $12 million unfavorable impact from foreign currency, and a $10 million unfavorable impact from the volume decline.

Consumer Packaging - International

The net sales growth is primarily attributed to increased selling prices of $144 million due to the pass through of higher costs, partially offset by a $51 million unfavorable impact from foreign currency changes and prior quarter divestiture sales of $14 million.

The operating income increase is primarily attributed to a $39 million decrease in business integration expense and a $4 million decrease in amortization expense, partially offset by a $9 million unfavorable impact from foreign currency.

Consumer Packaging - North America

The net sales growth is primarily attributed to increased selling prices of $155 million due to the pass through of higher costs.

The operating income increase is primarily attributed to an $11 million favorable impact from price cost spread.

Health, Hygiene, & Specialties

The net sales growth is primarily attributed to increased selling prices of $82 million due to the pass through of higher costs, partially offset by a 3% volume decline, and a $10 million unfavorable impact from foreign currency changes. The volume decline is primarily attributed to the moderation of advantaged products related to the COVID-19 pandemic.

The operating income decrease is primarily attributed to a $39 million unfavorable impact from price cost spread and negative product mix.

Engineered Materials

The net sales growth is primarily attributed to increased selling prices of $195 million due to the pass through of higher costs, partially offset by a volume decline of 6%. The volume decline is primarily attributed to supply chain disruptions.

The operating income increase is primarily attributed to a $13 million favorable impact from price cost spread, partially offset by the unfavorable impact from the volume decline.

Capital Allocation

Berry repurchased 5.8 million shares (4.2% of outstanding shares) during the two quarters ended April 2, 2022, for a total cost of approximately $350 million. In addition to the $350 million already repurchased this fiscal year, the Company expects to continue to repurchase shares in the second half of its fiscal year at attractive share prices at a similar pace. The Company currently has approximately $700 million remaining on its authorized $1 billion share repurchase program. The share repurchases reflect the continued execution of the Company’s flexible capital allocation strategy, which includes funding organic growth projects, opportunistic share repurchases, debt pay down, and strategic acquisitions or value-enhancing strategic investments.

In line with our focus of driving value through purposeful portfolio management, over the past several years, we have divested several small businesses. As we continue to focus on driving maximum shareholder value and alongside our commitment to drive sustainable organic growth, we will continue to optimize our portfolio and believe we have more opportunities, over the next few years, to further elevate and strengthen our portfolio. Berry has historically generated significant value through active portfolio management including both strategic acquisitions and divestitures and has executed three divestitures so far this year that are expected to deliver proceeds of around $150 million.

Outlook for Fiscal Year 2022

Berry is reaffirming its fiscal 2022 guidance of adjusted earnings per share of $7.20 to $7.70. The updated range assumes lower operating EBITDA, primarily due to the timing lag of recovering higher costs and foreign currency headwind from the strengthening US dollar, along with some expected volume weakness in the European and Chinese markets partially offset by a lower tax rate and the benefit from share repurchases. As referenced during the Company’s last earnings call, Berry remains committed to recovering the significant inflation incurred that started in fiscal 2021. Berry continues to anticipate, from both an earnings and volume perspective, an improved second half of the year as the Company recovers inflation and supply chains continue to improve, along with the startup of new business and capital investments. Specifically, Berry expects organic volume growth to sequentially improve and expects low-single digit organic volume growth in the second half of the year. For the full year the Company expects volumes to be flat to up 1%, modestly lower than prior guidance, as a result of timing of new business startups and continued supply chain challenges. The Company is also reaffirming its full year free cash flow range of $900 million to $1 billion and expects to continue to opportunistically repurchase shares throughout the second half of its fiscal year given the attractive return opportunity at prevailing prices.

Salmon added, “We are pleased with the hard work of our 47,000 employees, delivering solid quarterly results in the face of persistently higher costs and tough year-over-year comparisons. We are confident we will continue to recover inflation, continue to see supply chain improvements and see new business and capital investments ramp up in the back half of this year. We will continue to focus on driving organic growth, supplemented by inorganic opportunities, while providing more consistent return of capital to create maximum value for shareholders.”

Investor Conference Call

The Company will host a conference call today, May 5, 2022, at 10 a.m. U.S. Eastern Time to discuss our second fiscal quarter 2022 results. The telephone number to access the conference call is (866) 244-4530 (domestic), or (209) 313-0728 (international), conference ID 8094145. We expect the call to last approximately one hour. Interested parties are invited to listen to a live webcast and view the accompanying slides by visiting the Company’s Investor page at www.berryglobal.com. A replay of the conference call can also be accessed on the Investor page of the website beginning May 5, 2022, at 1 p.m. U.S. Eastern Time, to May 19, 2022, by calling (855) 859-2056 (domestic), or (404) 537-3406 (international), access code 8094145.

At Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY), we create innovative packaging and engineered products that we believe make life better for people and the planet. We do this every day by leveraging our unmatched global capabilities, sustainability leadership, and deep innovation expertise to serve customers of all sizes around the world. Harnessing the strength in our diversity and industry leading talent of 47,000 global employees across more than 300 locations, we partner with customers to develop, design, and manufacture innovative products with an eye toward the circular economy. The challenges we solve and the innovations we pioneer benefit our customers at every stage of their journey. For more information, visit our website, or connect with us on LinkedIn or Twitter. (BERY-F)

Non-GAAP Financial Measures and Estimates

This press release includes non-GAAP financial measures such as operating EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted net income, and free cash flow. A reconciliation of these non-GAAP financial measures to comparable measures determined in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (GAAP) is set forth at the end of this press release. Information reconciling forward-looking operating EBITDA is not provided because such information is not available without unreasonable effort due to the high variability, complexity, and low visibility with respect to certain items, including debt refinancing activity or other non-comparable items. These items are uncertain, depend on various factors, and could be material to our results computed in accordance with U.S. GAAP. Our estimates of the impact of COVID-19 are based on product mix and prior internal sales estimates compared to actual sales.

Forward Looking Statements

Statements in this release that are not historical, including statements relating to the expected future performance of the Company, are considered “forward looking” within the meaning of the federal securities laws and are presented pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. You can identify forward-looking statements because they contain words such as “believes,” “expects,” “may,” “will,” “should,” “would,” “could,” “seeks,” “approximately,” “intends,” “plans,” “estimates,” “projects,” “outlook,” “anticipates” or “looking forward,” or similar expressions that relate to our strategy, plans, intentions, or expectations. All statements we make relating to our estimated and projected earnings, margins, costs, expenditures, cash flows, growth rates, and financial results or to our expectations regarding future industry trends are forward-looking statements. In addition, we, through our senior management, from time to time make forward-looking public statements concerning our expected future operations and performance and other developments.

Our actual results may differ materially from those that we expected due to a variety of factors, including without limitation: (1) risks associated with our substantial indebtedness and debt service; (2) changes in prices and availability of resin and other raw materials and our ability to pass on changes in raw material prices to our customers on a timely basis; (3) risks related to acquisitions or divestitures and integration of acquired businesses and their operations, and realization of anticipated cost savings and synergies; (4) risks related to international business, including foreign currency exchange rate risk and the risks of compliance with applicable export controls, sanctions, anti-corruption laws and regulations; (5) increases in the cost of compliance with laws and regulations, including environmental, safety, and climate change laws and regulations; (6) labor issues, including the potential labor shortages, shutdowns or strikes, or the failure to renew effective bargaining agreements; (7) risks related to disruptions in the overall economy, persistent inflation, supply chain disruptions, and the financial markets that may adversely impact our business, including as a result of the COVID-19 pandemic; (8) risk of catastrophic loss of one of our key manufacturing facilities, natural disasters, and other unplanned business interruptions; (9) risks related to the failure of, inadequacy of, or attacks on our information technology systems and infrastructure; (10) risks that our restructuring programs may entail greater implementation costs or result in lower cost savings than anticipated; (11) risks related to future write-offs of substantial goodwill; (12) risks of competition, including foreign competition, in our existing and future markets; (13) risks related to market conditions associated with our share repurchase program; (14) risks related to market disruptions and increased market volatility as a result of Russia’s invasion of Ukraine; and (15) the other factors discussed in the section titled “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K and subsequent filings with the Securities and Exchange Commission. We caution you that the foregoing list of important factors may not contain all of the material factors that are important to you. Accordingly, readers should not place undue reliance on those statements. All forward-looking statements are based upon information available to us on the date hereof. All forward-looking statements are made only as of the date hereof and we undertake no obligation to update or revise any forward-looking statement as a result of new information, future events or otherwise, except as otherwise required by law.

Основные моменты Второго финансового квартала

(все сравнения сделаны с кварталом марта 2021 года)

Чистый объем продаж составил 3,8 миллиарда долларов, увеличившись на 12%.

Операционная прибыль составила 341 миллион долларов; Операционная EBITDA составила 555 миллионов долларов

Разводненная прибыль на акцию в размере 1,50 доллара США; Дополнительная разводненная прибыль на акцию в размере 1,93 доллара США

выкуп акций на сумму 350 миллионов долларов в 1 полугодии 22 финансового года; Ожидайте дальнейших оппортунистических выкупов во 2 полугодии

Подтверждает прогноз скорректированной прибыли на акцию и свободного денежного потока на 2022 финансовый год

ЭВАНСВИЛЛ, Индиана --(BUSINESS WIRE)--Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY), ведущий поставщик экологически чистых упаковочных решений для потребительских товаров и промышленных товаров, сегодня отчиталась о результатах за второй финансовый квартал 2022 года, далее называемый кварталом за март 2022 года.

Председатель и главный исполнительный директор Berry Том Сэлмон сказал: “Во втором финансовом квартале мы сообщили о рекордной выручке в размере 3,8 миллиарда долларов, увеличившись на 31% за два года, поскольку базовый спрос на нашу продукцию оставался устойчивым. Мы обеспечили двухлетний органический рост объема продаж на 3%, обусловленный главным образом ростом рынка и поддержанный нашими органическими инвестициями в наши сегменты здравоохранения, гигиены, специальных продуктов и Потребительской упаковки. Скорректированная прибыль на акцию в этом квартале оказалась лучше, чем мы ожидали, и увеличилась на впечатляющие 21% за два года. Органические объемы, операционная EBITDA и денежный поток - все они завершились в соответствии с ожиданиями, несмотря на то, что на многие наши затраты повлияла значительная инфляция.

“Ориентируясь в текущих условиях, мы по-прежнему уделяем особое внимание повышению производительности и продолжаем повышать цены, чтобы компенсировать растущие затраты на вводимые ресурсы. Мы продолжаем разумно инвестировать в каждое из наших предприятий, чтобы поддерживать и развивать нашу производственную базу мирового класса с низкими затратами, уделяя особое внимание органическому росту и ключевым растущим рынкам и регионам. Сохраняющаяся положительная динамика наших инвестиций в такие области, как здоровье и хорошее самочувствие, электронная коммерция и безопасность пищевых продуктов, подталкивают наш бизнес к более экологичным упаковочным решениям и обеспечивают нам путь к долгосрочному, стабильному росту объемов и прибыли”.

Результаты квартала за март 2022 года

Пожалуйста, обратите внимание, что квартал текущего периода будет сравниваться с кварталом до COVID-19 два года назад, кварталом марта 2020 года, и будет учитываться на двухгодичной основе. Компания считает, что это сравнение предоставляет инвесторам более значимую информацию о долгосрочных тенденциях в бизнесе и смягчает последствия пандемии COVID-19, которые как принесли пользу, так и негативно повлияли на различные сегменты бизнеса.

Сводный обзор

Чистый рост продаж в основном объясняется повышением отпускных цен на 576 миллионов долларов США из-за прохождения инфляции. Это увеличение было частично компенсировано органическим снижением объема на 2%, неблагоприятным влиянием изменений валютных курсов на 64 миллиона долларов, дополнительными днями отгрузки в предыдущем квартале на 19 миллионов долларов и продажами в предыдущем квартале на 14 миллионов долларов. Снижение объемов в первую очередь связано с перебоями в цепочке поставок и снижением предложения льготных продуктов, связанных с пандемией COVID-19.

Увеличение операционных доходов в основном связано с уменьшением расходов на интеграцию бизнеса на 37 миллионов долларов и снижением коммерческих, общих и административных расходов, частично компенсированных неблагоприятным влиянием на 13 миллионов долларов из-за разброса цен и негативного ассортимента продукции, неблагоприятного влияния иностранной валюты на 12 миллионов долларов и Неблагоприятное воздействие снижения объема на 10 миллионов долларов.

Потребительская упаковка - Международная

Чистый рост продаж в основном объясняется повышением отпускных цен на 144 миллиона долларов США из-за переноса более высоких затрат, частично компенсированных неблагоприятным влиянием изменений валютных курсов на 51 миллион долларов США и продажами в предыдущем квартале в размере 14 миллионов долларов США.

Увеличение операционных доходов в основном связано с уменьшением расходов на интеграцию бизнеса на 39 миллионов долларов и уменьшением расходов на амортизацию на 4 миллиона долларов, что частично компенсируется неблагоприятным влиянием иностранной валюты на 9 миллионов долларов.

Потребительская упаковка - Северная Америка

Чистый рост продаж в основном объясняется повышением отпускных цен на 155 миллионов долларов США из-за более высоких затрат.

Увеличение операционной прибыли в первую очередь объясняется благоприятным влиянием ценового спреда на 11 миллионов долларов.

Здравоохранение, Гигиена и специальные услуги

Чистый рост продаж в основном объясняется повышением отпускных цен на 82 миллиона долларов США из-за более высоких затрат, частично компенсированных снижением объема продаж на 3% и неблагоприятным влиянием изменений валютных курсов на 10 миллионов долларов. Снижение объема продаж в первую очередь объясняется снижением спроса на льготные продукты, связанные с пандемией COVID-19.

Снижение операционной прибыли в первую очередь связано с неблагоприятным воздействием ценового спреда и негативного ассортимента продукции на сумму 39 миллионов долларов.

Инженерные Материалы

Чистый рост продаж в основном объясняется повышением отпускных цен на 195 миллионов долларов США из-за более высоких затрат, частично компенсированных снижением объема продаж на 6%. Снижение объемов в первую очередь связано с перебоями в цепочке поставок.

Увеличение операционной прибыли в первую очередь объясняется благоприятным влиянием ценового спреда на 13 миллионов долларов, частично компенсируемым неблагоприятным влиянием снижения объема продаж.

Распределение капитала

Berry выкупила 5,8 млн акций (4,2% размещенных акций) в течение двух кварталов, закончившихся 2 апреля 2022 года, на общую сумму около 350 миллионов долларов. В дополнение к 350 миллионам долларов, уже выкупленным в этом финансовом году, Компания рассчитывает продолжить выкуп акций во второй половине своего финансового года по привлекательным ценам на акции аналогичными темпами. В настоящее время у Компании осталось около 700 миллионов долларов на ее утвержденную программу обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов. Выкуп акций отражает продолжение реализации гибкой стратегии распределения капитала Компании, которая включает финансирование проектов органического роста, оппортунистический выкуп акций, погашение долга, а также стратегические приобретения или стратегические инвестиции, повышающие стоимость.

В соответствии с нашим стремлением повысить ценность за счет целенаправленного управления портфелем за последние несколько лет мы отказались от нескольких малых предприятий. Поскольку мы продолжаем фокусироваться на повышении максимальной акционерной стоимости и наряду с нашей приверженностью устойчивому органическому росту, мы продолжим оптимизировать наш портфель и считаем, что в ближайшие несколько лет у нас будет больше возможностей для дальнейшего увеличения и укрепления нашего портфеля. Исторически Berry приносила значительную прибыль благодаря активному управлению портфелем, включая как стратегические приобретения, так и продажи, и уже осуществила три продажи в этом году, которые, как ожидается, принесут выручку в размере около 150 миллионов долларов.

Прогноз на 2022 финансовый год

Berry подтверждает свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию на 2022 финансовый год в размере от 7,20 до 7,70 долларов США. Обновленный диапазон предполагает снижение операционной EBITDA, в первую очередь из-за задержки во времени восстановления более высоких затрат и встречного ветра в иностранной валюте из-за укрепления доллара США, наряду с некоторым ожидаемым снижением объемов на европейском и китайском рынках, частично компенсируемым более низкой налоговой ставкой и выгодой от выкупа акций. Как упоминалось во время последнего отчета Компании о доходах, Берри по-прежнему привержена восстановлению значительной инфляции, начавшейся в 2021 финансовом году. Berry продолжает ожидать улучшения как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения объема продаж во второй половине года, поскольку Компания восстанавливает инфляцию, а цепочки поставок продолжают улучшаться, наряду с запуском нового бизнеса и капиталовложениями. В частности, Берри ожидает, что рост органического объема будет последовательно улучшаться, и ожидает, что во второй половине года рост органического объема составит всего одну цифру. В течение всего года Компания ожидает, что объемы не изменятся и составят 1%, что немного ниже, чем в предыдущем прогнозе, в результате выбора времени для новых бизнес-стартапов и сохраняющихся проблем в цепочке поставок. Компания также подтверждает свой годовой диапазон свободного денежного потока в размере от 900 миллионов до 1 миллиарда долларов и рассчитывает продолжить оппортунистический выкуп акций в течение второй половины финансового года, учитывая привлекательную возможность возврата по преобладающим ценам.

Сэлмон добавил: “Мы довольны напряженной работой наших 47 000 сотрудников, которые добились хороших квартальных результатов в условиях постоянно растущих затрат и жестких сравнений по сравнению с предыдущим годом. Мы уверены, что продолжим восстанавливать инфляцию, продолжим наблюдать улучшения в цепочке поставок и увидим рост новых предприятий и капитальных вложений во второй половине этого года. Мы продолжим фокусироваться на стимулировании органического роста, дополняемого неорганическими возможностями, обеспечивая при этом более стабильный возврат капитала для создания максимальной ценности для акционеров”.

Конференц-звонок для инвесторов

Компания проведет селекторное совещание сегодня, 5 мая 2022 года, в 10 часов утра по Восточному времени США, чтобы обсудить наши результаты за второй финансовый квартал 2022 года. Телефонный номер для доступа к конференц-связи: (866) 244-4530 (внутренний) или (209) 313-0728 (международный), идентификатор конференции 8094145. Мы ожидаем, что звонок продлится примерно один час. Заинтересованным сторонам предлагается прослушать прямую веб-трансляцию и просмотреть сопроводительные слайды, посетив страницу инвестора Компании по адресу www.berryglobal.com . К воспроизведению телефонной конференции также можно получить доступ на странице инвестора веб-сайта, начиная с 5 мая 2022 года, в 1 час дня по Восточному времени США, до 19 мая 2022 года, позвонив по телефону (855) 859-2056 (внутренний) или (404) 537-3406 (международный), код доступа 8094145.

В Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY) мы создаем инновационную упаковку и инженерные продукты, которые, по нашему мнению, улучшают жизнь людей и планеты. Мы делаем это каждый день, используя наши непревзойденные глобальные возможности, лидерство в области устойчивого развития и глубокий опыт в области инноваций для обслуживания клиентов всех размеров по всему миру. Используя силу нашего разнообразия и ведущие в отрасли таланты 47 000 сотрудников по всему миру в более чем 300 филиалах, мы сотрудничаем с клиентами в разработке, проектировании и производстве инновационных продуктов с прицелом на экономику замкнутого цикла. Задачи, которые мы решаем, и инновации, которые мы внедряем, приносят пользу нашим клиентам на каждом этапе их путешествия. Для получения дополнительной информации посетите наш веб-сайт или свяжитесь с нами через LinkedIn или Twitter. (БЕРИ-Ф)

Финансовые показатели и оценки, не относящиеся к ОПБУ

Этот пресс-релиз включает финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, такие как операционная EBITDA, Скорректированная EBITDA, Скорректированная чистая прибыль и свободный денежный поток. Сверка этих финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с сопоставимыми показателями, определенными в соответствии с принципами бухгалтерского учета, общепринятыми в Соединенных Штатах Америки (GAAP), приведена в конце настоящего пресс-релиза. Информация, подтверждающая прогнозную операционную EBITDA, не предоставляется, поскольку такая информация недоступна без неоправданных усилий из-за высокой изменчивости, сложности и низкой видимости в отношении определенных статей, включая деятельность по рефинансированию долга или другие несопоставимые статьи. Эти статьи являются неопределенными, зависят от различных факторов и могут иметь существенное значение для наших результатов, рассчитанных в соответствии с ОПБУ США. Наши оценки воздействия COVID-19 основаны на ассортименте продукции и предыдущих оценках внутренних продаж по сравнению с фактическими продажами.

Прогнозные Заявления

Заявления в этом выпуске, которые не являются историческими, включая заявления, касающиеся ожидаемых будущих результатов деятельности Компании, считаются “прогнозными” по смыслу федеральных законов о ценных бумагах и представлены в соответствии с положениями безопасной гавани Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Вы можете определить прогнозные заявления, потому что они содержат такие слова, как “полагает”, “ожидает”, “может”, “будет”, “должен”, “хотел бы”, “мог бы”, “стремится”, “приблизительно”, “намеревается”, “планирует”, “оценивает,” “проекты”, “перспективы”, “ожидает” или “смотрит в будущее” или аналогичные выражения, которые относятся к нашей стратегии, планам, намерениям или ожиданиям. Все заявления, которые мы делаем в отношении наших предполагаемых и прогнозируемых доходов, прибыли, затрат, расходов, денежных потоков, темпов роста и финансовых результатов или наших ожиданий относительно будущих тенденций в отрасли, являются прогнозными заявлениями. Кроме того, мы, через наше высшее руководство, время от времени делаем прогнозные публичные заявления относительно наших ожидаемых будущих операций и результатов, а также других событий.

Наши фактические результаты могут существенно отличаться от тех, что мы ожидали из-за целого ряда факторов, включая без ограничения: (1) риски, связанные с существенной задолженности и обслуживания долга; (2) изменения цен и наличие смолы и других видов сырья и наша способность переходить на изменения цен на сырье для наших клиентов на своевременной и регулярной основе; (3) риски, связанные с приобретением или отчуждением активов и интеграция приобретенных компаний и их деятельности, и осуществление ожидаемого экономии и взаимодействия; (4) риски, связанные с международным бизнесом, в том числе и валютного риска и рисков, соблюдения действующего экспортного контроля, санкции, антикоррупционного законодательства и нормативных актов; (5) увеличение стоимости соблюдение законов и правил, в том числе экологической, безопасности, и климатические изменения законов и нормативных актов; (6) трудовые вопросы, в том числе потенциальной нехватки рабочей силы, завершения работы или забастовки, или отказ в продлении эффективные трудовые договоры; (7) риски, связанные с перебоями в экономике в целом, постоянная инфляция, цепочки поставок сбоев и финансовых рынках, что может негативно повлиять на наш бизнес, в том числе в результате COVID-19 пандемией; (8) риск потери одного из наших ключевых производственных помещений, стихийных бедствий, и других незапланированных перерывов в производственной деятельности; (9) риски, связанные с провала, неадекватности, или нападения на наших информационно-технических систем и инфраструктуры; (10) риски, которые наша перестройка программ может повлечь за собой больше затрат на внедрение или привести к снижению экономии затрат, чем ожидалось; (11) риски, связанные с списаний в будущем значительных доброй воли; (12) риски конкуренции, в том числе иностранной конкуренции, в наших существующих и будущих рынков; (13) риски, связанные с конъюнктурой рынка, связанный с нашей доли программу выкупа; (14) риски, связанные с рынком сбои и повышенная волатильность на рынке в результате российского вторжения в Украину; и (15) другие факторы обсуждаются в разделе “Факторы риска” в годовом отчете по форме 10-K и в последующих заявок по ценным бумагам и биржам. Мы предупреждаем вас, что приведенный выше список важных факторов может содержать не все существенные факторы, которые важны для вас. Соответственно, читателям не следует чрезмерно полагаться на эти утверждения. Все прогнозные заявления основаны на информации, доступной нам на дату настоящего Соглашения. Все прогнозные заявления сделаны только на дату настоящего Соглашения, и мы не берем на себя никаких обязательств обновлять или пересматривать какие-либо прогнозные заявления в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда иное требуется законом.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически