Pic

BankUnited, Inc.

$BKU
$22.20
Капитализция: $1.6B
Показать больше информации о компании

О компании

Банковский холдинг, предоставляющий индивидуальным и корпоративным клиентам полный спектр банковских услуг в любом из 74 банковских отделений, расположенных в 14 округах штата Флорида, или 5 отделений, находящихся в агломерации Нью-Йорка. показать больше
Также предоставляет определенные виды коммерческих кредитов и депозитных продуктов через государственные площадки. В число предлагаемых решений входят традиционные депозитные продукты, такие как расчетные счета физических и юридических лиц, депозитные счета денежного рынка, сберегательные счета и депозитные сертификаты с различными условиями и ставками, а также широкий спектр казначейских и расчетно-кассовых услуг.
BankUnited, Inc. operates as the bank holding company for BankUnited, a national banking association that provides a range of banking services in the United States. The company offers deposit products, such as checking, money market deposit, and savings accounts certificates of deposit and treasury and cash management services. Its loans portfolio includes commercial loans, including equipment loans, secured and unsecured lines of credit, formula-based loans, owner-occupied commercial real estate term loans and lines of credit, mortgage warehouse lines, letters of credit, small business administration and U.S. department of agriculture product offerings, export-import bank financing products, trade finance, and business acquisition finance credit facilities commercial real estate loans residential mortgages and other consumer loans. The company also offers online, mobile, and telephone banking services. As of December 31, 2020, it operated through a network of 70 branches located in 14 Florida counties and 4 banking centers in the New York metropolitan area. The company was formerly known as BU Financial Corporation. BankUnited, Inc. was incorporated in 2009 and is headquartered in Miami Lakes, Florida.
Перевод автоматический

показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY

04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY
Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.

25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.
Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

BankUnited, Inc. Reports First Quarter 2022 Results

BankUnited, Inc. сообщает результаты за первый квартал 2022 г.

21 апр. 2022 г.

MIAMI LAKES, Fla.--(BUSINESS WIRE)--BankUnited, Inc. (the “Company”) (NYSE: BKU) today announced financial results for the quarter ended March 31, 2022.

"Despite the recent volatility in capital markets, we continue to see strength in our local economies. Consequently we remain optimistic about the rest of 2022 and continue to invest in and grow our core franchise -- one client at a time," said Rajinder Singh, Chairman, President and Chief Executive Officer.

For the quarter ended March 31, 2022, the Company reported net income of $67.2 million, or $0.79 per diluted share, compared to $125.3 million or $1.41 per diluted share for the immediately preceding quarter ended December 31, 2021 and $98.8 million, or $1.06 per diluted share, for the quarter ended March 31, 2021. As previously reported, earnings for the quarter ended December 31, 2021 were impacted by discrete income tax benefits of $69.1 million and a $44.8 million pre-tax loss on discontinuance of hedges. Earnings for the quarter ended March 31, 2021 were favorably impacted by a $28.0 million recovery of the provision for credit losses.

Quarterly Highlights

  • Our new corporate banking office in Atlanta marks a renewed effort to expand outside of our core geographic markets of Florida and New York. We also expect to open a full service banking branch in the Dallas area in late April, 2022.
  • In March, 2022 Newsweek named BankUnited one of America's most trusted companies. BankUnited was ranked #4 among banks on this list.
  • The Company announced an increase of $0.02 in its cash dividend for the quarter ended March 31, 2022, to $0.25 per common share, reflecting a 9% increase from the previous quarterly dividend of $0.23 per common share.
  • The net interest margin, calculated on a tax-equivalent basis, expanded to 2.50% for the quarter ended March 31, 2022 from 2.44% for the immediately preceding quarter and 2.39% for the quarter ended March 31, 2021. Net interest income increased by $2.6 million compared to the immediately preceding quarter ended December 31, 2021 and by $12.4 million compared to the quarter ended March 31, 2021.
  • The average cost of total deposits was 0.17% for the quarter ended March 31, 2022 compared to 0.19% for the immediately preceding quarter ended December 31, 2021 and 0.33% for the quarter ended March 31, 2021. On a spot basis, the average annual percentage yield ("APY") on total deposits was 0.16% at both March 31, 2022 and December 31, 2021.
  • Non-interest bearing demand deposits grew by $688 million during the quarter ended March 31, 2022. At March 31, 2022, non-interest bearing demand deposits represented 34% of total deposits, compared to 30% of total deposits at December 31, 2021. Total deposits declined by $897 million during the quarter ended March 31, 2022, with declines in interest bearing demand, savings and money market and time deposits.
  • Total loans, excluding the runoff of PPP loans, declined by $227 million for the quarter ended March 31, 2022, while average loans, excluding PPP loans, increased by $586 million.
  • The ratio of non-performing loans to total loans declined to 0.65% at March 31, 2022 from 0.87% at December 31, 2021. The guaranteed portion of SBA loans on non-accrual status represented 0.18% of total loans at March 31, 2022. Criticized and classified loans continued to decline. During the quarter ended March 31, 2022, total criticized and classified loans declined by $280 million.
  • For the quarter ended March 31, 2022, the Company recorded a provision for credit losses of $7.8 million compared to a provision of $0.2 million for the immediately preceding quarter ended December 31, 2021 and a recovery of the provision for credit losses of $(28.0) million for the quarter ended March 31, 2021.
  • Results for the quarter were impacted by declines in the fair value of investment securities. Accumulated other comprehensive income declined by $142 million for the quarter ended March 31, 2022, primarily due to an increase in unrealized losses on investment securities available for sale. Non-interest income was impacted by a $10.5 million decline in the fair value of certain preferred stock investments. These declines in the fair value of securities resulted primarily from widening spreads and rising interest rates related to the Fed's plans for quantitative tightening and benchmark interest rate increases, as well as inflationary concerns. None of the unrealized losses were attributable to credit loss impairments; the Company expects to recover the amortized cost basis of its available for sale securities.
  • At March 31, 2022, book value per common share and tangible book value per common share were $34.04 and $33.12, respectively.
  • As previously reported, on February 2, 2022, the Company's Board of Directors authorized the repurchase of up to an additional $150 million in shares of its outstanding common stock. During the quarter ended March 31, 2022, the Company repurchased approximately 1.9 million shares of its common stock for an aggregate purchase price of $82.1 million, at a weighted average price of $42.50 per share.

A comparison of loan portfolio composition at the dates indicated follows (dollars in thousands):

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

Residential and other consumer loans

$

8,612,839

 

36.8

%

 

$

8,368,380

 

35.2

%

Multi-family

 

1,072,981

 

4.6

%

 

 

1,154,738

 

4.9

%

Non-owner occupied commercial real estate

 

4,284,675

 

18.3

%

 

 

4,381,610

 

18.4

%

Construction and land

 

176,825

 

0.8

%

 

 

165,390

 

0.7

%

Owner occupied commercial real estate

 

1,905,395

 

8.2

%

 

 

1,944,658

 

8.2

%

Commercial and industrial

 

4,951,999

 

21.2

%

 

 

4,790,275

 

20.2

%

PPP

 

80,296

 

0.3

%

 

 

248,505

 

1.0

%

Pinnacle

 

935,915

 

4.0

%

 

 

919,641

 

3.9

%

Bridge - franchise finance

 

306,563

 

1.3

%

 

 

342,124

 

1.4

%

Bridge - equipment finance

 

341,369

 

1.5

%

 

 

357,599

 

1.5

%

Mortgage warehouse lending ("MWL")

 

701,172

 

3.0

%

 

 

1,092,133

 

4.6

%

 

$

23,370,029

 

100.0

%

 

$

23,765,053

 

100.0

%

Residential and other consumer loans grew by $244 million during the quarter ended March 31, 2022. Commercial and industrial loans, including owner-occupied commercial real estate, grew by $122 million for the quarter. Most of the remaining commercial portfolio segments showed declines for the quarter. MWL utilization declined to 39% at March 31, 2022 compared to 56% at December 31, 2021 as rising rates have led to lower refinancing activity and this segment is evidencing a return to historically normal seasonal utilization patterns. PPP loans declined by $168 million during the quarter ended March 31, 2022, resulting from full or partial forgiveness from the Small Business Administration.

Asset Quality and the Allowance for Credit Losses ("ACL")

Non-performing loans totaled $150.8 million or 0.65% of total loans at March 31, 2022, compared to $205.9 million or 0.87% of total loans at December 31, 2021. Non-performing loans included $41.9 million and $46.1 million of the guaranteed portion of SBA loans on non-accrual status, representing 0.18% of total loans at March 31, 2022 and 0.19% of total loans at December 31, 2021.

The following table presents criticized and classified commercial loans at the dates indicated (in thousands):

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Special mention

$

95,250

 

$

148,593

Substandard - accruing

 

956,318

 

 

1,136,378

Substandard - non-accruing

 

104,329

 

 

129,579

Doubtful

 

26,678

 

 

47,754

Total

$

1,182,575

 

$

1,462,304

Loans currently under short-term deferral or modified under the CARES Act totaled $149 million at March 31, 2022, down from a total of $205 million at December 31, 2021.

The following table presents the ACL and related ACL coverage ratios at the dates indicated and net charge-off rates for the three months ended March 31, 2022 and year ended December 31, 2021 (dollars in thousands):

 

ACL

 

ACL to Total
Loans (1)

 

ACL to Non-
Performing Loans

 

Net Charge-offs to
Average Loans(2)

December 31, 2021

$

126,457

 

0.53

%

 

61.41

%

 

0.29

%

March 31, 2022

$

125,443

 

0.54

%

 

83.17

%

 

0.15

%

______________________________

(1)

ACL to total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL, which carry nominal or no reserves, was 0.61% and 0.62% at March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.

(2)

Annualized for the three months ended March 31, 2022.

The ACL at March 31, 2022 represents management's estimate of lifetime expected credit losses given our assessment of historical data, current conditions and a reasonable and supportable economic forecast as of the balance sheet date. The estimate was informed by Moody's economic scenarios published in March 2022, economic information provided by additional sources including developments subsequent to publishing of the scenarios, information about borrower financial condition and collateral values and other relevant information.

For the quarter ended March 31, 2022, the Company recorded a provision for credit losses of $7.8 million, which included a provision of $7.4 million related to funded loans and a $0.4 million provision related to unfunded loan commitments. The most significant factor impacting the provision for credit losses for the quarter ended March 31, 2022 was an increase in qualitative loss factors related to economic uncertainty.

The following table summarizes the activity in the ACL for the periods indicated (in thousands):

 

Three Months Ended March 31,

 

2022

 

2021

Beginning balance

$

126,457

 

 

$

257,323

 

Provision (recovery)

 

7,446

 

 

 

(26,306

)

Net charge-offs

 

(8,460

)

 

 

(10,083

)

Ending balance

$

125,443

 

 

$

220,934

 

Total deposits declined by $897 million for the quarter ended March 31, 2022. The majority of deposit outflows were accounts that, based on prior experience, we would expect to be price sensitive in a rising rate environment. While we initially did not anticipate growth in the securities portfolio, total investment securities increased by $508 million for the quarter as we took advantage of opportunities to purchase securities at attractive spreads. Correspondingly, FHLB advances increased by $1.5 billion during the quarter ended March 31, 2022.

Net Interest Income

Net interest income for the quarter ended March 31, 2022 was $208.6 million compared to $206.0 million for the immediately preceding quarter ended December 31, 2021 and $196.2 million for the quarter ended March 31, 2021. The Company’s net interest margin, calculated on a tax-equivalent basis, increased by 0.06% to 2.50% for the quarter ended March 31, 2022, from 2.44% for the immediately preceding quarter ended December 31, 2021. Factors impacting the net interest margin for the quarter ended March 31, 2022 included:

  • The tax-equivalent yield on investment securities increased to 1.73% for the quarter ended March 31, 2022 from 1.54% for the quarter ended December 31, 2021. This increase resulted from the impact of purchases of higher-yielding securities and the impact of slower prepayment speeds on securities purchased at a premium.
  • The tax-equivalent yield on loans decreased to 3.36% for the quarter ended March 31, 2022, from 3.50% for the quarter ended December 31, 2021. Factors that contributed to the decline included slower prepayment speeds on PCD residential loans, the effect of the sale of a pool of higher yielding residential loans during the fourth quarter of 2021, and runoff of loans originated in a comparatively higher rate environment.
  • The average rate paid on FHLB advances decreased to 1.11% for the quarter ended March 31, 2022, from 1.86% for the quarter ended December 31, 2021. This decrease resulted from the maturity of higher rate advances, including the termination of certain cash flow hedges during the quarter ended December 31, 2021, and the addition of new advances at comparatively lower prevailing rates.
  • The average rate paid on interest bearing deposits decreased to 0.24% for the quarter ended March 31, 2022, from 0.27% for the quarter ended December 31, 2021. Callable and other brokered CDs and cash flow hedges entered into in anticipation of rising rates impacted the cost of deposits for the quarter; the average rate paid on interest bearing deposits excluding these instruments was 0.21% for the quarter ended March 31, 2022. The increase in the average cost of time deposits for the quarter ended March 31, 2022 compared to the quarter ended December 31, 2021 was attributable to these products. The average cost of time deposits other than these products was 0.22% for the quarter ended March 31, 2022.

Non-interest income and Non-interest expense

Non-interest income totaled $14.3 million for the quarter ended March 31, 2022 compared to $45.6 million for the quarter ended December 31, 2021 and $30.3 million for the quarter ended March 31, 2021.

  • Gain (loss) on investment securities was a net loss of $(7.9) million for the quarter ended March 31, 2022 compared to net gains of $0.6 million and $2.4 million for the quarters ended December 31, 2021 and March 31, 2021, respectively. The net loss for the quarter ended March 31, 2022 was attributable to a $10.5 million decline in the fair value of certain preferred stock investments resulting from rising market interest rates.
  • As previously disclosed, gain on sale of loans for the quarter ended December 31, 2021 included a gain of $18.2 million on the sale of a pool of residential mortgages.
  • Other non-interest income for the quarter ended March 31, 2022 compared to the quarters ended December 31, 2021 and March 31, 2021 reflected declines in income related to investments in bank-owned life insurance, and as compared to the quarter ended March 31, 2021, a decline in revenue related to our commercial derivative program.

Non-interest expense totaled $126.3 million for the quarter ended March 31, 2022 compared to $123.2 million for the quarter ended March 31, 2021 and $187.9 million for the quarter ended December 31, 2021.

  • The most significant offsetting factors contributing to the increase in non-interest expense compared to the quarter ended March 31, 2021 were (i) a $7.8 million increase in employee compensation and benefits and (ii) a $4.0 million decline in deposit insurance expense reflecting a decrease in the FDIC assessment rate.
  • Non-interest expense for the quarter ended December 31, 2021 included a $44.8 million loss on discontinuance of cash flow hedges. Employee compensation and benefits declined by $3.5 million for the quarter ended March 31, 2022 compared to the quarter ended December 31, 2021. The quarter ended December 31, 2021 included $6.8 million related to a special employee bonus.

Earnings Conference Call and Presentation

A conference call to discuss quarterly results will be held at 9:00 a.m. ET on Thursday, April 21, 2022 with Chairman, President and Chief Executive Officer, Rajinder P. Singh, Chief Financial Officer, Leslie N. Lunak and Chief Operating Officer, Thomas M. Cornish.

The earnings release and slides with supplemental information relating to the release will be available on the Investor Relations page under About Us on www.bankunited.com prior to the call. Due to recent demand for conference call services, participants are encouraged to listen to the call via a live Internet webcast at https://ir.bankunited.com. The dial in telephone number for the call is (855) 798-3052 (domestic) or (234) 386-2812 (international). The name of the call is BankUnited, Inc. and the conference ID for the call is 6761489. A replay of the call will be available from 12:00 p.m. ET on April 21st through 11:59 p.m. ET on April 28th by calling (855) 859-2056 (domestic) or (404) 537-3406 (international). The conference ID for the replay is 6761489. An archived webcast will also be available on the Investor Relations page of www.bankunited.com.

About BankUnited, Inc.

BankUnited, Inc., with total assets of $36.3 billion at March 31, 2022, is the bank holding company of BankUnited, N.A., a national bank headquartered in Miami Lakes, Florida with 62 banking centers in 12 Florida counties and 4 banking centers in the New York metropolitan area.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that reflect the Company’s current views with respect to, among other things, future events and financial performance.

The Company generally identifies forward-looking statements by terminology such as “outlook,” “believes,” “expects,” “potential,” “continues,” “may,” “will,” “could,” “should,” “seeks,” “approximately,” “predicts,” “intends,” “plans,” “estimates,” “anticipates,” "forecasts" or the negative version of those words or other comparable words. Any forward-looking statements contained in this press release are based on the historical performance of the Company and its subsidiaries or on the Company’s current plans, estimates and expectations. The inclusion of this forward-looking information should not be regarded as a representation by the Company that the future plans, estimates or expectations contemplated by the Company will be achieved. Such forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties and assumptions, including (without limitations) those relating to the Company’s operations, financial results, financial condition, business prospects, growth strategy and liquidity, including as impacted by external circumstances outside the Company's direct control. If one or more of these or other risks or uncertainties materialize, or if the Company’s underlying assumptions prove to be incorrect, the Company’s actual results may vary materially from those indicated in these statements. These factors should not be construed as exhaustive. The Company does not undertake any obligation to publicly update or review any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise. A number of important factors could cause actual results to differ materially from those indicated by the forward-looking statements. Information on these factors can be found in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 and any subsequent Quarterly Report on Form 10-Q or Current Report on Form 8-K, which are available at the SEC’s website (www.sec.gov).

BANKUNITED, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS - UNAUDITED

(In thousands, except share and per share data)

 

 

 

 

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

ASSETS

 

 

 

Cash and due from banks:

 

 

 

Non-interest bearing

$

17,780

 

 

$

19,143

 

Interest bearing

 

679,712

 

 

 

295,714

 

Cash and cash equivalents

 

697,492

 

 

 

314,857

 

Investment securities (including securities recorded at fair value of $10,562,098 and $10,054,198)

 

10,572,098

 

 

 

10,064,198

 

Non-marketable equity securities

 

190,534

 

 

 

135,859

 

Loans

 

23,370,029

 

 

 

23,765,053

 

Allowance for credit losses

 

(125,443

)

 

 

(126,457

)

Loans, net

 

23,244,586

 

 

 

23,638,596

 

Bank owned life insurance

 

314,697

 

 

 

309,477

 

Operating lease equipment, net

 

627,146

 

 

 

640,726

 

Goodwill

 

77,637

 

 

 

77,637

 

Other assets

 

607,434

 

 

 

634,046

 

Total assets

$

36,331,624

 

 

$

35,815,396

 

 

 

 

 

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

Demand deposits:

 

 

 

Non-interest bearing

$

9,663,307

 

 

$

8,975,621

 

Interest bearing

 

2,872,430

 

 

 

3,709,493

 

Savings and money market

 

13,029,823

 

 

 

13,368,745

 

Time

 

2,975,715

 

 

 

3,384,243

 

Total deposits

 

28,541,275

 

 

 

29,438,102

 

Federal funds purchased

 

199,000

 

 

 

199,000

 

FHLB advances

 

3,395,000

 

 

 

1,905,000

 

Notes and other borrowings

 

721,291

 

 

 

721,416

 

Other liabilities

 

613,826

 

 

 

514,117

 

Total liabilities

 

33,470,392

 

 

 

32,777,635

 

 

 

 

 

Commitments and contingencies

 

 

 

 

 

 

 

Stockholders' equity:

 

 

 

Common stock, par value $0.01 per share, 400,000,000 shares authorized; 84,052,021 and 85,647,986 shares issued and outstanding

 

841

 

 

 

856

 

Paid-in capital

 

626,564

 

 

 

707,503

 

Retained earnings

 

2,391,526

 

 

 

2,345,342

 

Accumulated other comprehensive loss

 

(157,699

)

 

 

(15,940

)

Total stockholders' equity

 

2,861,232

 

 

 

3,037,761

 

Total liabilities and stockholders' equity

$

36,331,624

 

 

$

35,815,396

 

BANKUNITED, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME - UNAUDITED

(In thousands, except per share data)

 

 

 

Three Months Ended

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

2022

 

2021

 

2021

Interest income:

 

 

 

 

 

Loans

$

191,562

 

 

$

198,275

 

 

$

205,335

 

Investment securities

 

43,048

 

 

 

38,201

 

 

 

38,501

 

Other

 

1,354

 

 

 

1,397

 

 

 

1,593

 

Total interest income

 

235,964

 

 

 

237,873

 

 

 

245,429

 

Interest expense:

 

 

 

 

 

Deposits

 

11,857

 

 

 

13,631

 

 

 

22,376

 

Borrowings

 

15,465

 

 

 

18,227

 

 

 

26,813

 

Total interest expense

 

27,322

 

 

 

31,858

 

 

 

49,189

 

Net interest income before provision for credit losses

 

208,642

 

 

 

206,015

 

 

 

196,240

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

7,830

 

 

 

246

 

 

 

(27,989

)

Net interest income after provision for credit losses

 

200,812

 

 

 

205,769

 

 

 

224,229

 

Non-interest income:

 

 

 

 

 

Deposit service charges and fees

 

5,960

 

 

 

5,815

 

 

 

4,900

 

Gain (loss) on sale of loans, net

 

(824

)

 

 

19,003

 

 

 

1,754

 

Gain (loss) on investment securities, net

 

(7,868

)

 

 

590

 

 

 

2,365

 

Lease financing

 

13,415

 

 

 

14,041

 

 

 

12,488

 

Other non-interest income

 

3,618

 

 

 

6,173

 

 

 

8,789

 

Total non-interest income

 

14,301

 

 

 

45,622

 

 

 

30,296

 

Non-interest expense:

 

 

 

 

 

Employee compensation and benefits

 

67,088

 

 

 

70,561

 

 

 

59,288

 

Occupancy and equipment

 

11,512

 

 

 

12,817

 

 

 

11,875

 

Deposit insurance expense

 

3,403

 

 

 

3,471

 

 

 

7,450

 

Professional fees

 

2,262

 

 

 

8,023

 

 

 

1,912

 

Technology and telecommunications

 

17,004

 

 

 

18,221

 

 

 

15,741

 

Discontinuance of cash flow hedges

 

 

 

 

44,833

 

 

 

 

Depreciation and impairment of operating lease equipment

 

12,610

 

 

 

15,769

 

 

 

12,217

 

Other non-interest expense

 

12,445

 

 

 

14,165

 

 

 

14,738

 

Total non-interest expense

 

126,324

 

 

 

187,860

 

 

 

123,221

 

Income before income taxes

 

88,789

 

 

 

63,531

 

 

 

131,304

 

Provision (benefit) for income taxes

 

21,639

 

 

 

(61,724

)

 

 

32,490

 

Net income

$

67,150

 

 

$

125,255

 

 

$

98,814

 

Earnings per common share, basic

$

0.79

 

 

$

1.42

 

 

$

1.06

 

Earnings per common share, diluted

$

0.79

 

 

$

1.41

 

 

$

1.06

 

BANKUNITED, INC. AND SUBSIDIARIES

AVERAGE BALANCES AND YIELDS

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended
March 31, 2022

 

Three Months Ended
December 31, 2021

 

Three Months Ended
March 31, 2021

 

 

 

 

Average
Balance

 

Interest (1)

 

Yield/
Rate
(1)(2)

 

Average
Balance

 

Interest (1)

 

Yield/
Rate
(1)(2)

 

Average
Balance

 

Interest (1)

 

Yield/
Rate
(1)(2)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest earning assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

$

23,349,143

 

 

$

194,551

 

3.36

%

 

$

22,919,535

 

 

$

201,345

 

3.50

%

 

$

23,549,309

 

 

$

208,821

 

3.58

%

Investment securities (3)

 

10,083,083

 

 

 

43,719

 

1.73

%

 

 

10,113,026

 

 

 

38,889

 

1.54

%

 

 

9,070,185

 

 

 

39,188

 

1.73

%

Other interest earning assets

 

674,640

 

 

 

1,354

 

0.81

%

 

 

1,184,056

 

 

 

1,397

 

0.47

%

 

 

1,062,840

 

 

 

1,593

 

0.61

%

Total interest earning assets

 

34,106,866

 

 

 

239,624

 

2.83

%

 

 

34,216,617

 

 

 

241,631

 

2.81

%

 

 

33,682,334

 

 

 

249,602

 

2.98

%

Allowance for credit losses

 

(129,028

)

 

 

 

 

 

 

(149,319

)

 

 

 

 

 

 

(254,438

)

 

 

 

 

Non-interest earning assets

 

1,674,476

 

 

 

 

 

 

 

1,767,850

 

 

 

 

 

 

 

1,724,176

 

 

 

 

 

Total assets

$

35,652,314

 

 

 

 

 

 

$

35,835,148

 

 

 

 

 

 

$

35,152,072

 

 

 

 

 

Liabilities and Stockholders' Equity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest bearing liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest bearing demand deposits

$

3,078,037

 

 

$

1,364

 

0.18

%

 

$

3,058,355

 

 

$

1,481

 

0.19

%

 

$

2,942,874

 

 

$

2,774

 

0.38

%

Savings and money market deposits

 

13,401,332

 

 

 

6,931

 

0.21

%

 

 

13,460,084

 

 

 

9,619

 

0.28

%

 

 

12,793,019

 

 

 

12,127

 

0.38

%

Time deposits

 

3,319,585

 

 

 

3,562

 

0.44

%

 

 

3,399,302

 

 

 

2,531

 

0.30

%

 

 

4,330,781

 

 

 

7,475

 

0.70

%

Total interest bearing deposits

 

19,798,954

 

 

 

11,857

 

0.24

%

 

 

19,917,741

 

 

 

13,631

 

0.27

%

 

 

20,066,674

 

 

 

22,376

 

0.45

%

Federal funds purchased

 

187,539

 

 

 

58

 

0.13

%

 

 

56,793

 

 

 

13

 

0.09

%

 

 

8,000

 

 

 

3

 

0.15

%

FHLB advances

 

2,248,889

 

 

 

6,146

 

1.11

%

 

 

1,909,450

 

 

 

8,957

 

1.86

%

 

 

3,072,717

 

 

 

17,558

 

2.32

%

Notes and other borrowings

 

721,405

 

 

 

9,261

 

5.13

%

 

 

721,525

 

 

 

9,257

 

5.13

%

 

 

722,305

 

 

 

9,252

 

5.12

%

Total interest bearing liabilities

 

22,956,787

 

 

 

27,322

 

0.48

%

 

 

22,605,509

 

 

 

31,858

 

0.56

%

 

 

23,869,696

 

 

 

49,189

 

0.83

%

Non-interest bearing demand deposits

 

9,047,864

 

 

 

 

 

 

 

9,330,805

 

 

 

 

 

 

 

7,491,249

 

 

 

 

 

Other non-interest bearing liabilities

 

623,199

 

 

 

 

 

 

 

785,254

 

 

 

 

 

 

 

746,973

 

 

 

 

 

Total liabilities

 

32,627,850

 

 

 

 

 

 

 

32,721,568

 

 

 

 

 

 

 

32,107,918

 

 

 

 

 

Stockholders' equity

 

3,024,464

 

 

 

 

 

 

 

3,113,580

 

 

 

 

 

 

 

3,044,154

 

 

 

 

 

Total liabilities and stockholders' equity

$

35,652,314

 

 

 

 

 

 

$

35,835,148

 

 

 

 

 

 

$

35,152,072

 

 

 

 

 

Net interest income

 

 

$

212,302

 

 

 

 

 

$

209,773

 

 

 

 

 

$

200,413

 

 

Interest rate spread

 

 

 

 

2.35

%

 

 

 

 

 

2.25

%

 

 

 

 

 

2.15

%

Net interest margin

 

 

 

 

2.50

%

 

 

 

 

 

2.44

%

 

 

 

 

 

2.39

%

______________________________

(1)

On a tax-equivalent basis where applicable

(2)

Annualized

(3)

At fair value except for securities held to maturity

BANKUNITED, INC. AND SUBSIDIARIES

EARNINGS PER COMMON SHARE

(In thousands except share and per share amounts)

 

 

 

Three Months Ended March 31,

 

2022

 

2021

Basic earnings per common share:

 

 

 

Numerator:

 

 

 

Net income

$

67,150

 

 

$

98,814

 

Distributed and undistributed earnings allocated to participating securities

 

(929

)

 

 

(1,252

)

Income allocated to common stockholders for basic earnings per common share

$

66,221

 

 

$

97,562

 

Denominator:

 

 

 

Weighted average common shares outstanding

 

84,983,873

 

 

 

93,075,702

 

Less average unvested stock awards

 

(1,211,807

)

 

 

(1,205,529

)

Weighted average shares for basic earnings per common share

 

83,772,066

 

 

 

91,870,173

 

Basic earnings per common share

$

0.79

 

 

$

1.06

 

Diluted earnings per common share:

 

 

 

Numerator:

 

 

 

Income allocated to common stockholders for basic earnings per common share

$

66,221

 

 

$

97,562

 

Adjustment for earnings reallocated from participating securities

 

1

 

 

 

1

 

Income used in calculating diluted earnings per common share

$

66,222

 

 

$

97,563

 

Denominator:

 

 

 

Weighted average shares for basic earnings per common share

 

83,772,066

 

 

 

91,870,173

 

Dilutive effect of certain share-based awards

 

137,704

 

 

 

93,540

 

Weighted average shares for diluted earnings per common share

 

83,909,770

 

 

 

91,963,713

 

Diluted earnings per common share

$

0.79

 

 

$

1.06

 

BANKUNITED, INC. AND SUBSIDIARIES

SELECTED RATIOS

 

 

 

Three Months Ended March 31,

 

2022

 

2021

Financial ratios (4)

 

 

 

Return on average assets

0.76

%

 

1.14

%

Return on average stockholders’ equity

9.0

%

 

13.2

%

Net interest margin (3)

2.50

%

 

2.39

%

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Asset quality ratios

 

 

 

Non-performing loans to total loans (1)(5)

0.65

%

 

0.87

%

Non-performing assets to total assets (2)(5)

0.42

%

 

0.58

%

Allowance for credit losses to total loans

0.54

%

 

0.53

%

Allowance for credit losses to non-performing loans (1)(5)

83.17

%

 

61.41

%

Net charge-offs to average loans (4)

0.15

%

 

0.29

%

______________________________

(1)

We define non-performing loans to include non-accrual loans and loans other than purchased credit deteriorated and government insured residential loans that are past due 90 days or more and still accruing. Contractually delinquent purchased credit deteriorated and government insured residential loans on which interest continues to be accrued are excluded from non-performing loans.

(2)

Non-performing assets include non-performing loans, OREO and other repossessed assets.

(3)

On a tax-equivalent basis.

(4)

Annualized for the three month periods.

(5)

Non-performing loans and assets include the guaranteed portion of non-accrual SBA loans totaling $41.9 million or 0.18% of total loans and 0.12% of total assets at March 31, 2022; and $46.1 million or 0.19% of total loans and 0.13% of total assets at December 31, 2021.

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

Required to be
Considered Well
Capitalized

 

BankUnited, Inc.

 

BankUnited, N.A.

 

BankUnited, Inc.

 

BankUnited, N.A.

 

Capital ratios

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tier 1 leverage

8.3

%

 

9.6

%

 

8.4

%

 

9.6

%

 

5.0

%

Common Equity Tier 1 ("CET1") risk-based capital

12.5

%

 

14.5

%

 

12.6

%

 

14.5

%

 

6.5

%

Total risk-based capital

14.3

%

 

15.0

%

 

14.3

%

 

14.9

%

 

10.0

%

Non-GAAP Financial Measures

ACL to total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL is a non-GAAP financial measure. Management believes this measure is relevant to understanding the adequacy of the ACL coverage, excluding the impact of loans which carry nominal or no reserves. Disclosure of this non-GAAP financial measure also provides a meaningful basis for comparison to other financial institutions. The following table reconciles the non-GAAP financial measurement of ACL to total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL to the comparable GAAP financial measurement of ACL to total loans at the dates indicated (dollars in thousands):

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Total loans (GAAP)

$

23,370,029

 

 

$

23,765,053

 

Less: Government insured residential loans

 

1,938,479

 

 

 

2,023,221

 

Less: PPP loans

 

80,296

 

 

 

248,505

 

Less: MWL

 

701,172

 

 

 

1,092,133

 

Total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL (non-GAAP)

$

20,650,082

 

 

$

20,401,194

 

 

 

 

 

ACL

$

125,443

 

 

$

126,457

 

 

 

 

 

ACL to total loans (GAAP)

 

0.54

%

 

 

0.53

%

 

 

 

 

ACL to total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL (non-GAAP)

 

0.61

%

 

 

0.62

%

Tangible book value per common share is a non-GAAP financial measure. Management believes this measure is relevant to understanding the capital position and performance of the Company. Disclosure of this non-GAAP financial measure also provides a meaningful basis for comparison to other financial institutions as it is a metric commonly used in the banking industry. The following table reconciles the non-GAAP financial measurement of tangible book value per common share to the comparable GAAP financial measurement of book value per common share at the dates indicated (in thousands except share and per share data):

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Total stockholders’ equity (GAAP)

$

2,861,232

 

$

3,037,761

Less: goodwill

 

77,637

 

 

77,637

Tangible stockholders’ equity (non-GAAP)

$

2,783,595

 

$

2,960,124

 

 

 

 

Common shares issued and outstanding

 

84,052,021

 

 

85,647,986

 

 

 

 

Book value per common share (GAAP)

$

34.04

 

$

35.47

 

 

 

 

Tangible book value per common share (non-GAAP)

$

33.12

 

$

34.56

МАЙАМИ-ЛЕЙКС, Флорида.--(BUSINESS WIRE)--BankUnited, Inc. (“Компания”) (NYSE: BKU) сегодня объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.

"Несмотря на недавнюю волатильность на рынках капитала, мы по-прежнему видим силу в наших местных экономиках. Следовательно, мы сохраняем оптимизм в отношении оставшейся части 2022 года и продолжаем инвестировать и развивать нашу основную франшизу - по одному клиенту за раз", - сказал Раджиндер Сингх, председатель, президент и главный исполнительный директор.

За квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, Компания сообщила о чистой прибыли в размере 67,2 млн долларов, или 0,79 доллара на разводненную акцию, по сравнению со 125,3 млн долларов, или 1,41 доллара на разводненную акцию, за непосредственно предыдущий квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, и 98,8 млн долларов, или 1,06 доллара на разводненную акцию, за квартал закончился 31 марта 2021 года. Как сообщалось ранее, на прибыль за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, повлияли отдельные льготы по налогу на прибыль в размере 69,1 млн долларов США и убыток до налогообложения в размере 44,8 млн долларов США от прекращения хеджирования. На прибыль за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года, благоприятно повлияло восстановление резерва на покрытие кредитных убытков в размере 28,0 млн. долл.

Основные события за квартал

  • Наш новый корпоративный банковский офис в Атланте знаменует собой возобновление усилий по расширению за пределы наших основных географических рынков Флориды и Нью-Йорка. Мы также ожидаем открытия банковского отделения с полным спектром услуг в районе Далласа в конце апреля 2022 года.
  • В марте 2022 года Newsweek назвал BankUnited одной из самых надежных компаний Америки. BankUnited занял 4-е место среди банков в этом списке.
  • Компания объявила об увеличении на 0,02 доллара своих денежных дивидендов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, до 0,25 доллара на одну обыкновенную акцию, что отражает увеличение на 9% по сравнению с предыдущим квартальным дивидендом в размере 0,23 доллара на одну обыкновенную акцию.
  • Чистая процентная маржа, рассчитанная на основе налогового эквивалента, увеличилась до 2,50% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, с 2,44% за непосредственно предшествующий квартал и 2,39% за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года. Чистый процентный доход увеличился на 2,6 миллиона долларов по сравнению с непосредственно предыдущим кварталом, закончившимся 31 декабря 2021 года, и на 12,4 миллиона долларов по сравнению с кварталом, закончившимся 31 марта 2021 года.
  • Средняя стоимость общих депозитов составила 0,17% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с 0,19% за непосредственно предыдущий квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, и 0,33% за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года. На спотовой основе средняя годовая процентная доходность ("APY") по общим депозитам составляла 0,16% как на 31 марта 2022 года, так и на 31 декабря 2021 года.
  • Беспроцентные депозиты до востребования выросли на 688 миллионов долларов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года. По состоянию на 31 марта 2022 года беспроцентные депозиты до востребования составляли 34% от общего объема депозитов по сравнению с 30% от общего объема депозитов на 31 декабря 2021 года. Общий объем депозитов сократился на 897 миллионов долларов в течение квартала, закончившегося 31 марта 2022 года, в связи со снижением процентного спроса, сбережений и денежного рынка, а также срочных депозитов.
  • Общий объем кредитов, без учета стока кредитов по ГЧП, сократился на 227 миллионов долларов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, в то время как средний объем кредитов, без учета кредитов по ГЧП, увеличился на 586 миллионов долларов.
  • Отношение просроченных кредитов к общему объему кредитов снизилось до 0,65% на 31 марта 2022 года с 0,87% на 31 декабря 2021 года. Гарантированная часть кредитов SBA со статусом без начисления составляла 0,18% от общего объема кредитов по состоянию на 31 марта 2022 года. Критикуемые и классифицируемые кредиты продолжали сокращаться. В течение квартала, закончившегося 31 марта 2022 года, общий объем критикуемых и классифицированных кредитов сократился на 280 миллионов долларов.
  • За квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, Компания зарегистрировала резерв на покрытие кредитных убытков в размере 7,8 млн долларов США по сравнению с резервом в размере 0,2 млн долларов США за непосредственно предыдущий квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, и восстановлением резерва на покрытие кредитных убытков в размере 28,0 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 марта, 2021 год.
  • На результаты за квартал повлияло снижение справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг. Накопленный прочий совокупный доход снизился на 142 миллиона долларов США за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, в основном из-за увеличения нереализованных убытков по инвестиционным ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи. На непроцентный доход повлияло снижение справедливой стоимости некоторых инвестиций в привилегированные акции на 10,5 млн. долл. США. Это снижение справедливой стоимости ценных бумаг было вызвано главным образом расширением спредов и ростом процентных ставок, связанных с планами ФРС по количественному ужесточению и повышению базовых процентных ставок, а также инфляционными опасениями. Ни один из нереализованных убытков не был связан с обесценением кредитных убытков; Компания рассчитывает возместить свои ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, по амортизированной стоимости.
  • По состоянию на 31 марта 2022 года балансовая стоимость одной обыкновенной акции и материальная балансовая стоимость одной обыкновенной акции составляли 34,04 и 33,12 доллара США соответственно.
  • Как сообщалось ранее, 2 февраля 2022 года Совет директоров Компании санкционировал выкуп дополнительных обыкновенных акций на сумму до 150 миллионов долларов, находящихся в обращении. В течение квартала, закончившегося 31 марта 2022 года, Компания выкупила около 1,9 млн своих обыкновенных акций по совокупной цене покупки в размере 82,1 млн долларов США при средневзвешенной цене 42,50 доллара за акцию.

Ниже приводится сравнение структуры кредитного портфеля на указанные даты (в тысячах долларов США):

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

Residential and other consumer loans

$

8,612,839

 

36.8

%

 

$

8,368,380

 

35.2

%

Multi-family

 

1,072,981

 

4.6

%

 

 

1,154,738

 

4.9

%

Non-owner occupied commercial real estate

 

4,284,675

 

18.3

%

 

 

4,381,610

 

18.4

%

Construction and land

 

176,825

 

0.8

%

 

 

165,390

 

0.7

%

Owner occupied commercial real estate

 

1,905,395

 

8.2

%

 

 

1,944,658

 

8.2

%

Commercial and industrial

 

4,951,999

 

21.2

%

 

 

4,790,275

 

20.2

%

PPP

 

80,296

 

0.3

%

 

 

248,505

 

1.0

%

Pinnacle

 

935,915

 

4.0

%

 

 

919,641

 

3.9

%

Bridge - franchise finance

 

306,563

 

1.3

%

 

 

342,124

 

1.4

%

Bridge - equipment finance

 

341,369

 

1.5

%

 

 

357,599

 

1.5

%

Mortgage warehouse lending ("MWL")

 

701,172

 

3.0

%

 

 

1,092,133

 

4.6

%

 

$

23,370,029

 

100.0

%

 

$

23,765,053

 

100.0

%

Жилищные и другие потребительские кредиты выросли на 244 миллиона долларов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года. Коммерческие и промышленные кредиты, включая коммерческую недвижимость, занимаемую владельцами, выросли за квартал на 122 миллиона долларов. Большинство оставшихся сегментов коммерческого портфеля показали снижение за квартал. Загрузка MWL снизилась до 39% на 31 марта 2022 года по сравнению с 56% на 31 декабря 2021 года, поскольку растущие ставки привели к снижению активности по рефинансированию, и этот сегмент свидетельствует о возвращении к исторически нормальным сезонным моделям использования. Кредиты по ГЧП сократились на 168 миллионов долларов в течение квартала, закончившегося 31 марта 2022 года, в результате полного или частичного прощения со стороны Администрации малого бизнеса.

Качество активов и Резерв на возможные потери по кредитам ("ACL")

Просроченные кредиты составили 150,8 млн долларов США или 0,65% от общего объема кредитов на 31 марта 2022 года по сравнению с 205,9 млн долларов США или 0,87% от общего объема кредитов на 31 декабря 2021 года. Неработающие кредиты включали 41,9 млн долларов США и 46,1 млн долларов США гарантированной части кредитов SBA со статусом без начисления, что составляет 0,18% от общего объема кредитов на 31 марта 2022 года и 0,19% от общего объема кредитов на 31 декабря 2021 года.

В следующей таблице представлены критикуемые и классифицированные коммерческие кредиты на указанные даты (в тысячах):

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Special mention

$

95,250

 

$

148,593

Substandard - accruing

 

956,318

 

 

1,136,378

Substandard - non-accruing

 

104,329

 

 

129,579

Doubtful

 

26,678

 

 

47,754

Total

$

1,182,575

 

$

1,462,304

Кредиты, которые в настоящее время находятся под краткосрочной отсрочкой или изменены в соответствии с Законом о ЗАБОТАХ, на 31 марта 2022 года составили 149 миллионов долларов по сравнению с 205 миллионами долларов на 31 декабря 2021 года.

В следующей таблице представлены ACL и соответствующие коэффициенты покрытия ACL на указанные даты, а также чистые ставки списания за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, и год, закончившийся 31 декабря 2021 года (в тысячах долларов США):

 

ACL

 

ACL to Total
Loans (1)

 

ACL to Non-
Performing Loans

 

Net Charge-offs to
Average Loans(2)

December 31, 2021

$

126,457

 

0.53

%

 

61.41

%

 

0.29

%

March 31, 2022

$

125,443

 

0.54

%

 

83.17

%

 

0.15

%

______________________________

(1)

ACL to total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL, which carry nominal or no reserves, was 0.61% and 0.62% at March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.

(2)

Annualized for the three months ended March 31, 2022.

ACL по состоянию на 31 марта 2022 года представляет собой оценку руководством ожидаемых кредитных убытков за весь период с учетом нашей оценки исторических данных, текущих условий и обоснованного и обоснованного экономического прогноза на отчетную дату. Оценка была основана на экономических сценариях Moody's, опубликованных в марте 2022 года, экономической информации, предоставленной дополнительными источниками, включая события, произошедшие после публикации сценариев, информацию о финансовом состоянии заемщика и стоимости обеспечения, а также другую соответствующую информацию.

За квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, Компания зарегистрировала резерв на возможные потери по кредитам в размере 7,8 млн долларов США, который включал резерв в размере 7,4 млн долларов США, связанный с финансируемыми кредитами, и резерв в размере 0,4 млн долларов США, связанный с необеспеченными кредитными обязательствами. Наиболее значительным фактором, повлиявшим на создание резерва на возможные потери по кредитам за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, стало увеличение качественных коэффициентов потерь, связанных с экономической неопределенностью.

В следующей таблице приведены сводные данные о деятельности в ACL за указанные периоды (в тысячах):

 

Three Months Ended March 31,

 

2022

 

2021

Beginning balance

$

126,457

 

 

$

257,323

 

Provision (recovery)

 

7,446

 

 

 

(26,306

)

Net charge-offs

 

(8,460

)

 

 

(10,083

)

Ending balance

$

125,443

 

 

$

220,934

 

Общий объем депозитов сократился на 897 миллионов долларов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года. Большая часть оттока депозитов пришлась на счета, которые, исходя из предыдущего опыта, как мы ожидаем, будут чувствительны к цене в условиях роста ставок. Хотя изначально мы не ожидали роста портфеля ценных бумаг, общий объем инвестиционных ценных бумаг увеличился за квартал на 508 миллионов долларов, поскольку мы воспользовались возможностями приобрести ценные бумаги с привлекательными спредами. Соответственно, авансы FHLB увеличились на 1,5 миллиарда долларов в течение квартала, закончившегося 31 марта 2022 года.

Чистый Процентный Доход

Чистый процентный доход за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, составил 208,6 млн долларов США по сравнению с 206,0 млн долларов США за непосредственно предыдущий квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, и 196,2 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года. Чистая процентная маржа Компании, рассчитанная на основе налогового эквивалента, увеличилась на 0,06% до 2,50% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, с 2,44% за непосредственно предыдущий квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года. Факторы, влияющие на чистую процентную маржу за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, включали:

  • Доходность инвестиционных ценных бумаг, эквивалентная налогообложению, увеличилась до 1,73% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, с 1,54% за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года. Это увеличение было вызвано влиянием покупок высокодоходных ценных бумаг и влиянием более низких темпов предоплаты на ценные бумаги, приобретенные с премией.
  • Доходность по кредитам в налоговом эквиваленте снизилась до 3,36% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, с 3,50% за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года. Факторы, способствовавшие снижению, включали более медленные темпы предоплаты по жилищным кредитам PCD, эффект от продажи пула высокодоходных жилищных кредитов в четвертом квартале 2021 года и отток кредитов, выданных в условиях сравнительно более высоких ставок.
  • Средняя ставка, выплачиваемая по авансам FHLB, снизилась до 1,11% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, с 1,86% за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года. Это снижение было вызвано погашением авансов по более высоким ставкам, включая прекращение определенных операций по хеджированию денежных потоков в течение квартала, закончившегося 31 декабря 2021 года, и добавлением новых авансов по сравнительно более низким преобладающим ставкам.
  • Средняя ставка, выплачиваемая по процентным депозитам, снизилась до 0,24% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, с 0,27% за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года. CDS с возможностью отзыва и другие посреднические CDS, а также хеджирование денежных потоков, заключенные в ожидании повышения ставок, повлияли на стоимость депозитов за квартал; средняя ставка, выплачиваемая по процентным депозитам без учета этих инструментов, составила 0,21% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года. Увеличение средней стоимости срочных депозитов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с кварталом, закончившимся 31 декабря 2021 года, было связано с этими продуктами. Средняя стоимость срочных депозитов, отличных от этих продуктов, составила 0,22% за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.

Непроцентные доходы и непроцентные расходы

Непроцентный доход составил 14,3 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с 45,6 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, и 30,3 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года.

  • Прибыль (убыток) по инвестиционным ценным бумагам составила чистый убыток в размере $(7,9) млн за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с чистой прибылью в размере $0,6 млн и $2,4 млн за кварталы, закончившиеся 31 декабря 2021 года и 31 марта 2021 года, соответственно. Чистый убыток за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, был обусловлен снижением справедливой стоимости определенных инвестиций в привилегированные акции на 10,5 млн долларов США в результате повышения рыночных процентных ставок.
  • Как сообщалось ранее, прибыль от продажи кредитов за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, включала прибыль в размере 18,2 млн долларов США от продажи пула ипотечных жилищных кредитов.
  • Прочие непроцентные доходы за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с кварталами, закончившимися 31 декабря 2021 года и 31 марта 2021 года, отражают снижение доходов, связанных с инвестициями в страхование жизни, принадлежащее банку, и по сравнению с кварталом, закончившимся 31 марта 2021 года, снижение доходов, связанных с нашим коммерческая производная программа.

Непроцентные расходы составили 126,3 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с 123,2 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года, и 187,9 млн долларов США за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года.

  • Наиболее значимыми компенсирующими факторами, способствовавшими увеличению непроцентных расходов по сравнению с кварталом, закончившимся 31 марта 2021 года, были (i) увеличение компенсаций и пособий работникам на 7,8 млн. долларов США и (ii) снижение расходов на страхование вкладов на 4,0 млн. долларов США, отражающее снижение ставки взносов FDIC.
  • Непроцентные расходы за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, включали убыток в размере 44,8 млн долларов США от прекращения хеджирования денежных потоков. Вознаграждения и пособия работникам сократились на 3,5 миллиона долларов за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года, по сравнению с кварталом, закончившимся 31 декабря 2021 года. Квартал, закончившийся 31 декабря 2021 года, включал 6,8 миллиона долларов, связанных со специальной премией сотрудникам.

Конференц-связь и презентация по заработку

Телефонная конференция для обсуждения квартальных результатов состоится в 9:00 утра по восточному времени в четверг, 21 апреля 2022 года, с участием Председателя, Президента и Главного исполнительного директора Раджиндера П. Сингха, финансового директора Лесли Н. Лунака и Главного операционного директора Томаса М. Корниша.

Отчет о доходах и слайды с дополнительной информацией, относящейся к выпуску, будут доступны на странице по связям с инвесторами в разделе "О нас" на www.BankUnited.com до звонка. В связи с недавним спросом на услуги конференц-связи участникам рекомендуется прослушать звонок через прямую интернет-трансляцию по адресу https://ir .BankUnited.com . Набираемый номер телефона для вызова: (855) 798-3052 (внутренний) или (234) 386-2812 (международный). Имя вызова - BankUnited, Inc., а идентификатор конференции для вызова - 6761489. Повтор звонка будет доступен с 12:00 вечера по восточному времени 21 апреля до 11:59 вечера по восточному времени 28 апреля по телефону (855) 859-2056 (внутренний) или (404) 537-3406 (международный). Идентификатор конференции для воспроизведения - 6761489. Архивная веб-трансляция также будет доступна на странице по связям с инвесторами www.BankUnited.com .

О компании BankUnited, Inc.

BankUnited, Inc. с общим объемом активов в 36,3 миллиарда долларов на 31 марта 2022 года является банковской холдинговой компанией BankUnited, N.A., национального банка со штаб-квартирой в Майами-Лейкс, штат Флорида, с 62 банковскими центрами в 12 округах Флориды и 4 банковскими центрами в столичном районе Нью-Йорка.

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит прогнозные заявления по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, которые отражают текущие взгляды Компании в отношении, среди прочего, будущих событий и финансовых показателей.

Компания обычно определяет прогнозные заявления с помощью такой терминологии, как “прогноз”, “полагает”, “ожидает”, “потенциальный”, “продолжается”, “может”, “будет”, “может”, “должен”, “стремится”, “приблизительно”, “прогнозирует”, “намеревается”, ”планирует“, ”оценивает“, ”ожидает", "прогнозирует" или отрицательный вариант этих слов или других сопоставимых слов. Любые прогнозные заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, основаны на исторических результатах деятельности Компании и ее дочерних компаний или на текущих планах, оценках и ожиданиях Компании. Включение этой прогнозной информации не следует рассматривать как заявление Компании о том, что будущие планы, оценки или ожидания, предусмотренные Компанией, будут достигнуты. Такие прогнозные заявления подвержены различным рискам, неопределенностям и допущениям, включая (без ограничений) те, которые касаются деятельности Компании, финансовых результатов, финансового состояния, перспектив бизнеса, стратегии роста и ликвидности, в том числе под влиянием внешних обстоятельств, находящихся вне прямого контроля Компании. Если материализуется один или несколько из этих или других рисков или неопределенностей, или если лежащие в основе допущения Компании окажутся неверными, фактические результаты Компании могут существенно отличаться от указанных в настоящих заявлениях. Эти факторы не следует рассматривать как исчерпывающие. Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. Ряд важных факторов может привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые указаны в прогнозных заявлениях. Информацию об этих факторах можно найти в Годовом отчете Компании по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и в любом последующем Ежеквартальном отчете по форме 10-Q или Текущем отчете по форме 8-K, которые доступны на веб-сайте SEC (www.sec.gov ).

BankUnited, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS - UNAUDITED

(In thousands, except share and per share data)

 

 

 

 

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

ASSETS

 

 

 

Cash and due from banks:

 

 

 

Non-interest bearing

$

17,780

 

 

$

19,143

 

Interest bearing

 

679,712

 

 

 

295,714

 

Cash and cash equivalents

 

697,492

 

 

 

314,857

 

Investment securities (including securities recorded at fair value of $10,562,098 and $10,054,198)

 

10,572,098

 

 

 

10,064,198

 

Non-marketable equity securities

 

190,534

 

 

 

135,859

 

Loans

 

23,370,029

 

 

 

23,765,053

 

Allowance for credit losses

 

(125,443

)

 

 

(126,457

)

Loans, net

 

23,244,586

 

 

 

23,638,596

 

Bank owned life insurance

 

314,697

 

 

 

309,477

 

Operating lease equipment, net

 

627,146

 

 

 

640,726

 

Goodwill

 

77,637

 

 

 

77,637

 

Other assets

 

607,434

 

 

 

634,046

 

Total assets

$

36,331,624

 

 

$

35,815,396

 

 

 

 

 

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

Demand deposits:

 

 

 

Non-interest bearing

$

9,663,307

 

 

$

8,975,621

 

Interest bearing

 

2,872,430

 

 

 

3,709,493

 

Savings and money market

 

13,029,823

 

 

 

13,368,745

 

Time

 

2,975,715

 

 

 

3,384,243

 

Total deposits

 

28,541,275

 

 

 

29,438,102

 

Federal funds purchased

 

199,000

 

 

 

199,000

 

FHLB advances

 

3,395,000

 

 

 

1,905,000

 

Notes and other borrowings

 

721,291

 

 

 

721,416

 

Other liabilities

 

613,826

 

 

 

514,117

 

Total liabilities

 

33,470,392

 

 

 

32,777,635

 

 

 

 

 

Commitments and contingencies

 

 

 

 

 

 

 

Stockholders' equity:

 

 

 

Common stock, par value $0.01 per share, 400,000,000 shares authorized; 84,052,021 and 85,647,986 shares issued and outstanding

 

841

 

 

 

856

 

Paid-in capital

 

626,564

 

 

 

707,503

 

Retained earnings

 

2,391,526

 

 

 

2,345,342

 

Accumulated other comprehensive loss

 

(157,699

)

 

 

(15,940

)

Total stockholders' equity

 

2,861,232

 

 

 

3,037,761

 

Total liabilities and stockholders' equity

$

36,331,624

 

 

$

35,815,396

 

BankUnited, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME - UNAUDITED

(In thousands, except per share data)

 

 

 

Three Months Ended

 

March 31,

 

December 31,

 

March 31,

 

2022

 

2021

 

2021

Interest income:

 

 

 

 

 

Loans

$

191,562

 

 

$

198,275

 

 

$

205,335

 

Investment securities

 

43,048

 

 

 

38,201

 

 

 

38,501

 

Other

 

1,354

 

 

 

1,397

 

 

 

1,593

 

Total interest income

 

235,964

 

 

 

237,873

 

 

 

245,429

 

Interest expense:

 

 

 

 

 

Deposits

 

11,857

 

 

 

13,631

 

 

 

22,376

 

Borrowings

 

15,465

 

 

 

18,227

 

 

 

26,813

 

Total interest expense

 

27,322

 

 

 

31,858

 

 

 

49,189

 

Net interest income before provision for credit losses

 

208,642

 

 

 

206,015

 

 

 

196,240

 

Provision for (recovery of) credit losses

 

7,830

 

 

 

246

 

 

 

(27,989

)

Net interest income after provision for credit losses

 

200,812

 

 

 

205,769

 

 

 

224,229

 

Non-interest income:

 

 

 

 

 

Deposit service charges and fees

 

5,960

 

 

 

5,815

 

 

 

4,900

 

Gain (loss) on sale of loans, net

 

(824

)

 

 

19,003

 

 

 

1,754

 

Gain (loss) on investment securities, net

 

(7,868

)

 

 

590

 

 

 

2,365

 

Lease financing

 

13,415

 

 

 

14,041

 

 

 

12,488

 

Other non-interest income

 

3,618

 

 

 

6,173

 

 

 

8,789

 

Total non-interest income

 

14,301

 

 

 

45,622

 

 

 

30,296

 

Non-interest expense:

 

 

 

 

 

Employee compensation and benefits

 

67,088

 

 

 

70,561

 

 

 

59,288

 

Occupancy and equipment

 

11,512

 

 

 

12,817

 

 

 

11,875

 

Deposit insurance expense

 

3,403

 

 

 

3,471

 

 

 

7,450

 

Professional fees

 

2,262

 

 

 

8,023

 

 

 

1,912

 

Technology and telecommunications

 

17,004

 

 

 

18,221

 

 

 

15,741

 

Discontinuance of cash flow hedges

 

 

 

 

44,833

 

 

 

 

Depreciation and impairment of operating lease equipment

 

12,610

 

 

 

15,769

 

 

 

12,217

 

Other non-interest expense

 

12,445

 

 

 

14,165

 

 

 

14,738

 

Total non-interest expense

 

126,324

 

 

 

187,860

 

 

 

123,221

 

Income before income taxes

 

88,789

 

 

 

63,531

 

 

 

131,304

 

Provision (benefit) for income taxes

 

21,639

 

 

 

(61,724

)

 

 

32,490

 

Net income

$

67,150

 

 

$

125,255

 

 

$

98,814

 

Earnings per common share, basic

$

0.79

 

 

$

1.42

 

 

$

1.06

 

Earnings per common share, diluted

$

0.79

 

 

$

1.41

 

 

$

1.06

 

BankUnited, INC. AND SUBSIDIARIES

AVERAGE BALANCES AND YIELDS

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended
March 31, 2022

 

Three Months Ended
December 31, 2021

 

Three Months Ended
March 31, 2021

 

 

 

 

Average
Balance

 

Interest (1)

 

Yield/
Rate
(1)(2)

 

Average
Balance

 

Interest (1)

 

Yield/
Rate
(1)(2)

 

Average
Balance

 

Interest (1)

 

Yield/
Rate
(1)(2)

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest earning assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

$

23,349,143

 

 

$

194,551

 

3.36

%

 

$

22,919,535

 

 

$

201,345

 

3.50

%

 

$

23,549,309

 

 

$

208,821

 

3.58

%

Investment securities (3)

 

10,083,083

 

 

 

43,719

 

1.73

%

 

 

10,113,026

 

 

 

38,889

 

1.54

%

 

 

9,070,185

 

 

 

39,188

 

1.73

%

Other interest earning assets

 

674,640

 

 

 

1,354

 

0.81

%

 

 

1,184,056

 

 

 

1,397

 

0.47

%

 

 

1,062,840

 

 

 

1,593

 

0.61

%

Total interest earning assets

 

34,106,866

 

 

 

239,624

 

2.83

%

 

 

34,216,617

 

 

 

241,631

 

2.81

%

 

 

33,682,334

 

 

 

249,602

 

2.98

%

Allowance for credit losses

 

(129,028

)

 

 

 

 

 

 

(149,319

)

 

 

 

 

 

 

(254,438

)

 

 

 

 

Non-interest earning assets

 

1,674,476

 

 

 

 

 

 

 

1,767,850

 

 

 

 

 

 

 

1,724,176

 

 

 

 

 

Total assets

$

35,652,314

 

 

 

 

 

 

$

35,835,148

 

 

 

 

 

 

$

35,152,072

 

 

 

 

 

Liabilities and Stockholders' Equity:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest bearing liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest bearing demand deposits

$

3,078,037

 

 

$

1,364

 

0.18

%

 

$

3,058,355

 

 

$

1,481

 

0.19

%

 

$

2,942,874

 

 

$

2,774

 

0.38

%

Savings and money market deposits

 

13,401,332

 

 

 

6,931

 

0.21

%

 

 

13,460,084

 

 

 

9,619

 

0.28

%

 

 

12,793,019

 

 

 

12,127

 

0.38

%

Time deposits

 

3,319,585

 

 

 

3,562

 

0.44

%

 

 

3,399,302

 

 

 

2,531

 

0.30

%

 

 

4,330,781

 

 

 

7,475

 

0.70

%

Total interest bearing deposits

 

19,798,954

 

 

 

11,857

 

0.24

%

 

 

19,917,741

 

 

 

13,631

 

0.27

%

 

 

20,066,674

 

 

 

22,376

 

0.45

%

Federal funds purchased

 

187,539

 

 

 

58

 

0.13

%

 

 

56,793

 

 

 

13

 

0.09

%

 

 

8,000

 

 

 

3

 

0.15

%

FHLB advances

 

2,248,889

 

 

 

6,146

 

1.11

%

 

 

1,909,450

 

 

 

8,957

 

1.86

%

 

 

3,072,717

 

 

 

17,558

 

2.32

%

Notes and other borrowings

 

721,405

 

 

 

9,261

 

5.13

%

 

 

721,525

 

 

 

9,257

 

5.13

%

 

 

722,305

 

 

 

9,252

 

5.12

%

Total interest bearing liabilities

 

22,956,787

 

 

 

27,322

 

0.48

%

 

 

22,605,509

 

 

 

31,858

 

0.56

%

 

 

23,869,696

 

 

 

49,189

 

0.83

%

Non-interest bearing demand deposits

 

9,047,864

 

 

 

 

 

 

 

9,330,805

 

 

 

 

 

 

 

7,491,249

 

 

 

 

 

Other non-interest bearing liabilities

 

623,199

 

 

 

 

 

 

 

785,254

 

 

 

 

 

 

 

746,973

 

 

 

 

 

Total liabilities

 

32,627,850

 

 

 

 

 

 

 

32,721,568

 

 

 

 

 

 

 

32,107,918

 

 

 

 

 

Stockholders' equity

 

3,024,464

 

 

 

 

 

 

 

3,113,580

 

 

 

 

 

 

 

3,044,154

 

 

 

 

 

Total liabilities and stockholders' equity

$

35,652,314

 

 

 

 

 

 

$

35,835,148

 

 

 

 

 

 

$

35,152,072

 

 

 

 

 

Net interest income

 

 

$

212,302

 

 

 

 

 

$

209,773

 

 

 

 

 

$

200,413

 

 

Interest rate spread

 

 

 

 

2.35

%

 

 

 

 

 

2.25

%

 

 

 

 

 

2.15

%

Net interest margin

 

 

 

 

2.50

%

 

 

 

 

 

2.44

%

 

 

 

 

 

2.39

%

______________________________

(1)

On a tax-equivalent basis where applicable

(2)

Annualized

(3)

At fair value except for securities held to maturity

BankUnited, INC. AND SUBSIDIARIES

EARNINGS PER COMMON SHARE

(In thousands except share and per share amounts)

 

 

 

Three Months Ended March 31,

 

2022

 

2021

Basic earnings per common share:

 

 

 

Numerator:

 

 

 

Net income

$

67,150

 

 

$

98,814

 

Distributed and undistributed earnings allocated to participating securities

 

(929

)

 

 

(1,252

)

Income allocated to common stockholders for basic earnings per common share

$

66,221

 

 

$

97,562

 

Denominator:

 

 

 

Weighted average common shares outstanding

 

84,983,873

 

 

 

93,075,702

 

Less average unvested stock awards

 

(1,211,807

)

 

 

(1,205,529

)

Weighted average shares for basic earnings per common share

 

83,772,066

 

 

 

91,870,173

 

Basic earnings per common share

$

0.79

 

 

$

1.06

 

Diluted earnings per common share:

 

 

 

Numerator:

 

 

 

Income allocated to common stockholders for basic earnings per common share

$

66,221

 

 

$

97,562

 

Adjustment for earnings reallocated from participating securities

 

1

 

 

 

1

 

Income used in calculating diluted earnings per common share

$

66,222

 

 

$

97,563

 

Denominator:

 

 

 

Weighted average shares for basic earnings per common share

 

83,772,066

 

 

 

91,870,173

 

Dilutive effect of certain share-based awards

 

137,704

 

 

 

93,540

 

Weighted average shares for diluted earnings per common share

 

83,909,770

 

 

 

91,963,713

 

Diluted earnings per common share

$

0.79

 

 

$

1.06

 

BankUnited, INC. AND SUBSIDIARIES

SELECTED RATIOS

 

 

 

Three Months Ended March 31,

 

2022

 

2021

Financial ratios (4)

 

 

 

Return on average assets

0.76

%

 

1.14

%

Return on average stockholders’ equity

9.0

%

 

13.2

%

Net interest margin (3)

2.50

%

 

2.39

%

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Asset quality ratios

 

 

 

Non-performing loans to total loans (1)(5)

0.65

%

 

0.87

%

Non-performing assets to total assets (2)(5)

0.42

%

 

0.58

%

Allowance for credit losses to total loans

0.54

%

 

0.53

%

Allowance for credit losses to non-performing loans (1)(5)

83.17

%

 

61.41

%

Net charge-offs to average loans (4)

0.15

%

 

0.29

%

______________________________

(1)

We define non-performing loans to include non-accrual loans and loans other than purchased credit deteriorated and government insured residential loans that are past due 90 days or more and still accruing. Contractually delinquent purchased credit deteriorated and government insured residential loans on which interest continues to be accrued are excluded from non-performing loans.

(2)

Non-performing assets include non-performing loans, OREO and other repossessed assets.

(3)

On a tax-equivalent basis.

(4)

Annualized for the three month periods.

(5)

Non-performing loans and assets include the guaranteed portion of non-accrual SBA loans totaling $41.9 million or 0.18% of total loans and 0.12% of total assets at March 31, 2022; and $46.1 million or 0.19% of total loans and 0.13% of total assets at December 31, 2021.

 

March 31, 2022

 

December 31, 2021

 

Required to be
Considered Well
Capitalized

 

BankUnited, Inc.

 

BankUnited, N.A.

 

BankUnited, Inc.

 

BankUnited, N.A.

 

Capital ratios

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tier 1 leverage

8.3

%

 

9.6

%

 

8.4

%

 

9.6

%

 

5.0

%

Common Equity Tier 1 ("CET1") risk-based capital

12.5

%

 

14.5

%

 

12.6

%

 

14.5

%

 

6.5

%

Total risk-based capital

14.3

%

 

15.0

%

 

14.3

%

 

14.9

%

 

10.0

%

Финансовые показатели, Не относящиеся к ОПБУ

ACL к общему объему кредитов, исключая застрахованные государством жилищные кредиты, кредиты по ГЧП и MWL, является финансовым показателем, не относящимся к GAAP. Руководство считает, что эта мера имеет отношение к пониманию адекватности покрытия ACL, исключая влияние кредитов с номинальными резервами или без них. Раскрытие этого финансового показателя, не связанного с GAAP, также обеспечивает значимую основу для сравнения с другими финансовыми учреждениями. В следующей таблице приведена сверка финансовой оценки ACL, не относящейся к GAAP, с общей суммой кредитов, за исключением жилищных кредитов, застрахованных государством, кредитов по ППС и MWL, с сопоставимой финансовой оценкой ACL по GAAP с общей суммой кредитов на указанные даты (в тысячах долларов США).:

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Total loans (GAAP)

$

23,370,029

 

 

$

23,765,053

 

Less: Government insured residential loans

 

1,938,479

 

 

 

2,023,221

 

Less: PPP loans

 

80,296

 

 

 

248,505

 

Less: MWL

 

701,172

 

 

 

1,092,133

 

Total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL (non-GAAP)

$

20,650,082

 

 

$

20,401,194

 

 

 

 

 

ACL

$

125,443

 

 

$

126,457

 

 

 

 

 

ACL to total loans (GAAP)

 

0.54

%

 

 

0.53

%

 

 

 

 

ACL to total loans, excluding government insured residential loans, PPP loans and MWL (non-GAAP)

 

0.61

%

 

 

0.62

%

Материальная балансовая стоимость одной обыкновенной акции является финансовым показателем, не относящимся к ОПБУ. Руководство считает, что эта мера имеет отношение к пониманию положения с капиталом и результатов деятельности Компании. Раскрытие этого финансового показателя, не относящегося к GAAP, также обеспечивает значимую основу для сравнения с другими финансовыми учреждениями, поскольку это показатель, обычно используемый в банковской отрасли. В следующей таблице приведена сверка финансовой оценки материальной балансовой стоимости на одну обыкновенную акцию, не относящейся к GAAP, с сопоставимой финансовой оценкой балансовой стоимости на одну обыкновенную акцию по GAAP на указанные даты (в тысячах, за исключением данных по акциям и на акцию):

 

March 31,
2022

 

December 31,
2021

Total stockholders’ equity (GAAP)

$

2,861,232

 

$

3,037,761

Less: goodwill

 

77,637

 

 

77,637

Tangible stockholders’ equity (non-GAAP)

$

2,783,595

 

$

2,960,124

 

 

 

 

Common shares issued and outstanding

 

84,052,021

 

 

85,647,986

 

 

 

 

Book value per common share (GAAP)

$

34.04

 

$

35.47

 

 

 

 

Tangible book value per common share (non-GAAP)

$

33.12

 

$

34.56

Показать большеПоказать меньше

Источник www.businesswire.com
Показать переводПоказать оригинал
Новость переведена автоматически
Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании BankUnited


Новости переведены автоматически

Остальные 22 новости будут доступны после Регистрации

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций
Новости с официальных сайтов компаний
Отчётности компаний
События с FDA, SEC
Прогнозы аналитиков и банков
Регистрация в сервисе
Tradesense доступен на мобильных платформах