Consensus Cloud Solutions, Inc. Reports First Quarter 2022 Results

Consensus Cloud Solutions, Inc. сообщает результаты за первый квартал 2022 года

Reaffirms 2022 Guidance

LOS ANGELES--(BUSINESS WIRE)--Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI) today reported preliminary financial results for the first quarter 2022.

“I am pleased with our team’s performance in delivering record revenue of approximately $91 million while achieving better than forecasted Adjusted EBITDA margins. The revenue growth was led by our corporate business which grew 13% in the quarter. In addition, we launched Consensus Clarity in March and have made great progress in the development of the ECFax solution. Finally, we added to our cash balances during the quarter increasing our liquidity and remaining financially well positioned in the current economic environment,” said Scott Turicchi, CEO of Consensus.

FIRST QUARTER 2022 HIGHLIGHTS

Q1 2022 GAAP quarterly revenues increased 5.0% to $90.9 million compared to $86.6 million for Q1 2021. Revenues increased by $4.3 million or 5% over the prior comparable three month period, $5.0 million or 5.8% on a Fx neutral basis. Our growth was primarily due to $5.4 million or 13% in our corporate business (inclusive of $0.8 million due to the Summit acquisition); partially offset by a decline of $1.0 million or 2.1% in our small office home office (“SoHo”) business, $0.5 million or 1.1% on a Fx neutral basis over the prior comparable period.

GAAP net income decreased to $18.7 million in Q1 2022 compared to $47.4 million for Q1 2021. Income from continuing operations decreased to $18.7 million in Q1 2022 compared to $39.2 million for Q1 2021. The decrease in income from continuing operations over the prior period is primarily related to the interest expense associated with the 2026 and 2028 notes, additional costs as a standalone publicly traded company and increased headcount; partially offset by higher revenues.

GAAP earnings per diluted share from continuing operations (1) decreased to $0.93 in Q1 2022 compared to $1.97 for Q1 2021. The decrease in income from continuing operations over the prior period is primarily related to the interest expense associated with the 2026 and 2028 notes, additional costs as a standalone publicly traded company, increased headcount and a higher share count in the current period; partially offset by higher revenues.

Adjusted EBITDA (3) for Q1 2022 decreased to $48.6 million compared to Q1 2021 pro forma adjusted EBITDA (5) of $50.5 million. The decrease of $1.9 million is primarily related to planned additional compensation costs for new hires, outside services and additional marketing. Adjusted non-GAAP earnings per diluted share (2)(3) for the quarter decreased to $1.33 compared to pro forma Adjusted non-GAAP earnings per diluted share (2)(3) of $1.40 for Q1 2021 due to the aforementioned planned spending and a higher share count.

Consensus ended the quarter with $93.9 million in cash and cash equivalents due to strong operating cash flows generated during the period.

Key financial results from continuing operations for Q1 2022 versus Q1 2021 are set forth in the following table. Reconciliations of Adjusted non-GAAP net income, earnings per diluted share, Adjusted EBITDA and Pro Forma results from operations are to their nearest comparable GAAP financial measures accompany this press release.

Non-Consensus assets are classified as discontinued operations in our financial statements for the prior period. Results in this press release represent continuing operations, and where appropriate, results from discontinued operations have been disclosed.

REAFFIRMS 2022 GUIDANCE

For 2022 full year guidance, the Company estimates revenues between $375 million and $385 million, Adjusted EBITDA between $201 million and $207 million and Adjusted non-GAAP earnings per diluted share of between $5.36 and $5.50, excluding share-based compensation, amortization of acquired intangibles and the impact of unanticipated items, in each case net of tax. The non-GAAP effective tax rate for 2022 is expected to be between 19.5% and 21.5%. Full year guidance is provided on a non-GAAP basis only because certain information necessary to calculate the most comparable GAAP measures are unavailable due to the uncertainty and inherent difficulty of predicting the occurrence and the future financial statement impact of certain items. Therefore, as a result of the uncertainty and variability of the nature and amount of future adjustments, which could be significant, we are unable to provide a reconciliation of these measures without unreasonable effort.

About Consensus Cloud Solutions

Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI) started as a secure digital document transmission solution 25 years ago and has grown to be a global leader of digital cloud fax technology. The company leverages its technology heritage to securely transform, enhance, and exchange digital information. The company’s suite of interoperability solutions offers a unified digital environment that optimizes workflows; provides real-time event notifications; on-demand patient query and direct secure messaging. Consensus offers eFax, Consensus Unite, Consensus Signal, jSign and has Consensus Clarity and Harmony in development. For more information about Consensus, please visit www.consensus.com.

“Safe Harbor” Statement Under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995: Certain statements in this press release are “forward-looking statements” within the meaning of The Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including those contained in Scott Turicchi’s quote and the “Business Outlook” portion regarding the Company’s expected fiscal 2022 financial performance and statements regarding the Company’s share buyback program. These forward-looking statements are based on management’s current expectations or beliefs and are subject to numerous assumptions, risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. These factors and uncertainties include, among other items: the Company’s ability to grow fax revenues, profitability and cash flows; the Company’s ability to identify, close and successfully transition acquisitions; subscriber growth and retention; variability of the Company’s revenue based on changing conditions in particular industries and the economy generally; protection of the Company’s proprietary technology or infringement by the Company of intellectual property of others; the risk of adverse changes in the U.S. or international regulatory environments, including but not limited to the imposition or increase of taxes or regulatory-related fees; general economic and political conditions, including political tensions and war (such as the ongoing conflict in Ukraine);and the numerous other factors set forth in Consensus’ filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”). For a more detailed description of the risk factors and uncertainties affecting Consensus, refer to the 2021 Annual Report on Form 10-K filed by Consensus on April 15, 2022 and the other reports filed by Consensus from time-to-time with the SEC, each of which is available at www.sec.gov. The forward-looking statements provided in this press release, including those contained in Scott Turicchi’s quote and in the “Business Outlook” portion regarding the Company’s expected fiscal 2022 financial performance are based on limited information available to the Company at this time, which is subject to change. Although management’s expectations may change after the date of this press release, the Company undertakes no obligation to revise or update these statements.

About non-GAAP Financial Measures

To supplement our consolidated financial statements, which are prepared and presented in accordance with GAAP, we use the following Adjusted non-GAAP financial measures: Adjusted non-GAAP net income, Adjusted non-GAAP earnings per diluted share, Adjusted EBITDA and free cash flow. The presentation of this financial information is not intended to be considered in isolation or as a substitute for, or superior to, the financial information prepared and presented in accordance with GAAP.

We use these Adjusted non-GAAP financial measures for financial and operational decision-making and as a means to evaluate period-to-period comparisons. Our management believes that these Adjusted non-GAAP financial measures provide meaningful supplemental information regarding our performance and liquidity by excluding certain expenses and expenditures that may not be indicative of our recurring core business operating results. We believe that both management and investors benefit from referring to these Adjusted non-GAAP financial measures in assessing our performance and when planning, forecasting, and analyzing future periods. These Adjusted non-GAAP financial measures also facilitate management’s internal comparisons to our historical performance and liquidity. We believe these Adjusted non-GAAP financial measures are useful to investors both because (1) they allow for greater transparency with respect to key metrics used by management in its financial and operational decision-making and (2) they are used by our institutional investors and the analyst community to help them analyze the health of our business.

For more information on these Adjusted non-GAAP financial measures, please see the appropriate GAAP to Adjusted non-GAAP reconciliation tables included within the attached Exhibit to this Release.

(1) The prior period includes cash flows from discontinued operations of the non-Consensus business, accordingly does not lend itself to a quarter-over-quarter analysis.

* The reconciliation of net income per share from GAAP to Adjusted non-GAAP may not foot since each is calculated independently.

* The reconciliation of net income per share from GAAP to Adjusted non-GAAP may not foot since each is calculated independently.

The Company discloses Adjusted non-GAAP Earnings Per Share (“EPS”) and adjusted non-GAAP net income as supplemental Non-GAAP financial performance measures, as it believes they are useful metrics by which to compare the performance of its business from period to period. The Company also understands that these Adjusted non-GAAP measure is broadly used by analysts, rating agencies and investors in assessing the Company’s performance. Accordingly, the Company believes that the presentation of this Adjusted non-GAAP financial measure provides useful information to investors.

Adjusted non-GAAP EPS and Adjusted non-GAAP net income are not in accordance with, or an alternative to, net income per share or net income and may be different from Non-GAAP measures with similar or even identical names used by other companies. In addition, these Adjusted non-GAAP measures are not based on any comprehensive set of accounting rules or principles. These Adjusted non-GAAP measures have limitations in that they do not reflect all of the amounts associated with the Company’s results of operations determined in accordance with GAAP.

Non-GAAP Financial Measures

To supplement its unaudited condensed consolidated financial statements and pro forma condensed consolidated financial statements, each of which are prepared and presented in accordance with US GAAP, the Company uses the following Non-GAAP financial measures: Adjusted EBITDA, Adjusted non-GAAP Net Income and Adjusted non-GAAP Diluted EPS (collectively the “Non-GAAP financial measures”). The presentation of this financial information is not intended to be considered in isolation or as a substitute for, or superior to, the financial information prepared and presented in accordance with U.S. GAAP. The Company uses these Non-GAAP financial measures for financial and operational decision making and as a means to evaluate period-to-period comparisons. The Company believes that they provide useful information about core operating results, enhance the overall understanding of past financial performance and future prospects, and allow for greater transparency with respect to key metrics used by management in its financial and operational decision making.

(1) Share-based compensation. The Company excludes stock-based compensation because it is non-cash in nature and because the Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provides meaningful supplemental information regarding the operational performance of the business. The Company further believes this measure is useful to investors in that it allows for greater transparency to certain line items in its financial statements. In addition, excluding this item from the Non-GAAP measures facilitates comparisons to historical operating results and comparisons to peers, many of which similarly exclude this item.

(2) Amortization. The Company excludes amortization of patents and acquired intangible assets because it is non-cash in nature and because the Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provides meaningful supplemental information regarding the operational performance of the business. In addition, excluding this item from the Non-GAAP measures facilitates comparisons to historical operating results and comparisons to peers, many of which similarly exclude this item.

(3) Spin-off related costs. The Company excludes certain expenses associated with the spin-off from Ziff Davis, Inc. The Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provides meaningful supplemental information regarding the operational performance of the business. In addition, excluding this item from the Non-GAAP measures facilitates comparisons to historical operating results and comparisons to peers.

(4) Non-income related tax. The Company has excluded certain non-income related taxes in connection with the recent spin-off from Ziff Davis, Inc. The Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provides meaningful supplemental information regarding the operational performance of the business.

(5) Acquisition related integration costs. The Company excludes certain acquisition and related integration costs such as adjustments to contingent consideration, severance, lease terminations, retention bonuses and other acquisition-specific items. The Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provide meaningful supplemental information regarding operational performance. In addition, excluding this item from the Non-GAAP measures facilitates comparisons to historical operating results and comparisons to peers, many of which similarly exclude this item.

(6) Accounting fees for tax provision. The Company excludes certain costs associated with the preparation for the tax provision because these costs are expected to be nonrecurring. The Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provides meaningful supplemental information regarding the operational performance of the business.

(7) Intra-entity transfers. The Company excludes certain effects of intra-entity transfers to the extent the related tax asset or liability in the financial statement is not recovered or settled, respectively during the year. During December 2019, the Company entered into an intra-entity asset transfer that resulted in the recording of a tax benefit and related tax asset representing tax deductible amounts to be realized in future years which is expected to be recovered over a period of up to 20 years and related foreign currency fluctuations. The Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding the cumulative future unrealized benefit of the assets transferred and including the tax benefit in the year of realization provides meaningful supplemental information regarding operational performance. In addition, excluding this item from the Non-GAAP measures facilitates comparisons to historical operating results.

(8) Gain on sale of assets. The Company excludes the gain on sale of certain of its assets. The Company believes that the Non-GAAP financial measures excluding this item provide meaningful supplemental information regarding operational performance. In addition, excluding this item from the Non-GAAP measures facilitates comparisons to historical operating results.

The Company presents Adjusted non-GAAP Cost of Revenues, Adjusted non-GAAP Research, Development and Engineering, Adjusted non-GAAP Sales and Marketing, Adjusted non-GAAP General and Administrative, Adjusted non-GAAP Interest Expense, net, Adjusted non-GAAP Other Income, net, Adjusted non-GAAP Income Tax Expense, and Adjusted non-GAAP Net Income because the Company believes that these provide useful information about our operating results and enhance the overall understanding of past financial performance and future prospects.

Adjusted EBITDA as calculated above represents earnings before interest, depreciation and amortization and the items used to reconcile GAAP to Adjusted non-GAAP financial measures, including (1) share-based compensation; (2) spin-off related costs; (3) non-income related sales tax; (4) acquisition related costs; and (5) accounting fees for tax provision. We disclose Adjusted EBITDA as a supplemental Non-GAAP financial performance measure as we believe it is a useful metric by which to compare the performance of our business from period to period. We understand that measures similar to Adjusted EBITDA are broadly used by analysts, rating agencies and investors in assessing our performance. Accordingly, we believe that the presentation of Adjusted EBITDA provides useful information to investors.

Adjusted EBITDA is not in accordance with, or an alternative to, net income, and may be different from Non-GAAP measures used by other companies. In addition, Adjusted EBITDA is not based on any comprehensive set of accounting rules or principles. This Adjusted non-GAAP measure has limitations in that it does not reflect all of the amounts associated with the Company’s results of operations determined in accordance with GAAP.

The Company discloses free cash flows as supplemental Non-GAAP financial performance measure, as it believes it is a useful metric by which to compare the performance of its business from period to period. The Company also understands that this Non-GAAP measure is broadly used by analysts, rating agencies and investors in assessing the Company’s performance. Accordingly, the Company believes that the presentation of this Non-GAAP financial measure provides useful information to investors.

Free cash flows is not in accordance with, or an alternative to, Cash Flows from Operating Activities, and may be different from Non-GAAP measures with similar or even identical names used by other companies. In addition, the Non-GAAP measure is not based on any comprehensive set of accounting rules or principles. This Non-GAAP measure has limitations in that it does not reflect all of the amounts associated with the Company’s results of operations determined in accordance with GAAP.

Certain Other Pro Forma Financial Information (Unaudited)

(1) Pro forma adjustments represents the following:

The following table sets forth certain pro forma financial and operating information for Consensus for the three months ended March 31, 2022 and 2021 (in millions).

(1) Represents a monthly ARPA calculated for the quarter calculated as follows. Monthly ARPA on a quarterly basis is calculated using our standard convention of dividing revenue for the quarter by the average of the quarter’s beginning and ending customer base and dividing that amount by 3 months. Consensus believes ARPA provides investors an understanding of the average monthly revenues we recognize per account associated within Consensus’ customer base. As ARPA varies based on fixed subscription fee and variable usage components, Consensus believes it can serve as a measure by which investors can evaluate trends in the types of services, levels of services and the usage levels of those services across Consensus’ customers.

(2) Paid Adds represents paying new Consensus customer accounts added during the annual period.

(3) Monthly churn is defined as a Consensus paying customer accounts that cancelled its services during the period divided by the average number customers over the period. This measure is calculated monthly and expressed as an average over the applicable period.

Подтверждает Руководящие указания на 2022 год

ЛОС-АНДЖЕЛЕС - (BUSINESS WIRE)-Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI) сегодня сообщила о предварительных финансовых результатах за первый квартал 2022 года.

“Я доволен результатами нашей команды, обеспечившей рекордную выручку в размере около 91 миллиона долларов при достижении более высокой, чем прогнозировалось, скорректированной рентабельности по EBITDA. Рост выручки был обусловлен нашим корпоративным бизнесом, который вырос на 13% за квартал. Кроме того, в марте мы запустили Consensus Clarity и добились большого прогресса в разработке решения ECFax. Наконец, мы увеличили наши остатки денежных средств в течение квартала, увеличив нашу ликвидность и сохранив хорошие финансовые позиции в текущих экономических условиях”, - сказал Скотт Туриччи, генеральный директор Consensus.

основные моменты первого квартала 2022 года

Квартальная выручка по GAAP за 1 квартал 2022 года увеличилась на 5,0% до 90,9 млн долларов по сравнению с 86,6 млн долларов за 1 квартал 2021 года. Выручка увеличилась на $4,3 млн или на 5% по сравнению с предыдущим сопоставимым трехмесячным периодом, на $5,0 млн или на 5,8% без учета валютных колебаний. Наш рост был в основном обусловлен 5,4 млн долларов или 13% в нашем корпоративном бизнесе (включая 0,8 млн долларов в связи с приобретением Summit); частично компенсировано снижением на 1,0 млн долларов или 2,1% в нашем бизнесе малого офиса home office (“SoHo”), на 0,5 млн долларов или 1,1% на валютно-нейтральной основе по сравнению с предыдущим сопоставимым периодом.

Чистая прибыль по ОПБУ снизилась до 18,7 млн долларов в 1 квартале 2022 года по сравнению с 47,4 млн долларов в 1 квартале 2021 года. Доход от продолжающейся деятельности снизился до 18,7 млн долларов в 1 квартале 2022 года по сравнению с 39,2 млн долларов в 1 квартале 2021 года. Снижение доходов от продолжающейся деятельности по сравнению с предыдущим периодом в основном связано с процентными расходами, связанными с облигациями 2026 и 2028 годов, дополнительными расходами как самостоятельной публичной компании и увеличением численности персонала; частично компенсируется увеличением доходов.

Прибыль на разводненную акцию по ОПБУ от продолжающейся деятельности (1) снизилась до $0,93 в 1 квартале 2022 года по сравнению с $1,97 в 1 квартале 2021 года. Снижение доходов от продолжающейся деятельности по сравнению с предыдущим периодом в основном связано с процентными расходами, связанными с облигациями 2026 и 2028 годов, дополнительными расходами как самостоятельной публичной компании, увеличением численности персонала и увеличением количества акций в текущем периоде; частично компенсируется увеличением доходов.

Скорректированный показатель EBITDA (3) за 1 квартал 2022 года снизился до 48,6 млн долларов США по сравнению с скорректированным показателем EBITDA (5) за 1 квартал 2021 года в размере 50,5 млн долларов США. Сокращение на 1,9 млн. долл. США в первую очередь связано с запланированными дополнительными компенсационными расходами на новых сотрудников, внешние услуги и дополнительный маркетинг. Скорректированная прибыль без учета GAAP на разводненную акцию (2)(3) за квартал снизилась до 1,33 доллара США по сравнению с скорректированной для проформы прибылью без учета GAAP на разводненную акцию (2)(3) в размере 1,40 доллара США за 1 квартал 2021 года из-за вышеупомянутых запланированных расходов и более высокого количества акций.

Консенсус-прогноз завершил квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 93,9 млн долларов США благодаря сильным операционным денежным потокам, полученным за этот период.

Основные финансовые результаты от продолжающейся деятельности за 1 квартал 2022 года по сравнению с 1 кварталом 2021 года представлены в следующей таблице. Выверка скорректированной чистой прибыли, не относящейся к GAAP, прибыли на разводненную акцию, скорректированной EBITDA и проформных результатов операционной деятельности с ближайшими сопоставимыми финансовыми показателями GAAP сопровождает этот пресс-релиз.

Неконсенсусные активы классифицируются как прекращенная деятельность в нашей финансовой отчетности за предыдущий период. Результаты, приведенные в настоящем пресс-релизе, отражают продолжающуюся деятельность, и, где это уместно, были раскрыты результаты прекращенной деятельности.

подтверждает руководящие указания на 2022 год

В прогнозе на весь 2022 год Компания оценивает выручку в диапазоне от 375 до 385 миллионов долларов, скорректированную EBITDA в диапазоне от 201 до 207 миллионов долларов и скорректированную прибыль на разводненную акцию без учета GAAP в размере от 5,36 до 5,50 долларов США, исключая компенсацию на основе акций, амортизацию приобретенных нематериальных активов и влияние непредвиденные расходы, в каждом случае за вычетом налога. Ожидается, что эффективная налоговая ставка без учета GAAP на 2022 год составит от 19,5% до 21,5%. Руководство на весь год предоставляется на основе, отличной от GAAP, только потому, что определенная информация, необходимая для расчета наиболее сопоставимых показателей GAAP, недоступна из-за неопределенности и присущих ей трудностей прогнозирования возникновения и будущего влияния определенных статей на финансовую отчетность. Таким образом, в результате неопределенности и изменчивости характера и объема будущих корректировок, которые могут быть значительными, мы не в состоянии обеспечить согласование этих показателей без необоснованных усилий.

О Консенсусных облачных решениях

Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ: CCSI) начала свою деятельность как решение для безопасной передачи цифровых документов 25 лет назад и превратилась в мирового лидера в области цифровых облачных факсимильных технологий. Компания использует свое технологическое наследие для безопасного преобразования, улучшения и обмена цифровой информацией. Набор решений для взаимодействия компании предлагает единую цифровую среду, которая оптимизирует рабочие процессы; обеспечивает уведомления о событиях в режиме реального времени; запрос пациента по требованию и прямой безопасный обмен сообщениями. Консенсус предлагает eFax, Consensus Unite, Consensus Signal, jSign и обеспечивает Согласованную Ясность и гармонию в разработке. Для получения дополнительной информации о Консенсусе, пожалуйста, посетите www.consensus.com .

Заявление ”Безопасная гавань“ В соответствии с Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года: Некоторые заявления в этом пресс-релизе являются ”прогнозными заявлениями“ по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, включая те, которые содержатся в цитате Скотта Туриччи и в части ”Перспективы бизнеса", касающейся Компании ожидаемые финансовые показатели за 2022 финансовый год и заявления, касающиеся программы выкупа акций Компании. Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях или убеждениях руководства и подвержены многочисленным допущениям, рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые описаны в прогнозных заявлениях. Эти факторы и факторы неопределенности включают, среди прочего: способность Компании увеличивать доходы от факсимильной связи, прибыльность и денежные потоки; способность Компании выявлять, закрывать и успешно передавать приобретения; рост и удержание абонентов; изменчивость доходов Компании в зависимости от меняющихся условий в отдельных отраслях и экономике в целом; защита запатентованной технологии Компании или нарушение Компанией интеллектуальной собственности других лиц; риск неблагоприятных изменений в американской или международной нормативно-правовой среде, включая, но не ограничиваясь этим, введение или повышение налогов или сборов, связанных с регулированием; общие экономические и политические условия, включая политическую напряженность и войну (такие, как продолжающийся конфликт в Украине); и многочисленные другие факторы, изложенные в заявках Consensus в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”). Для более подробного описания факторов риска и неопределенностей, влияющих на Консенсус, обратитесь к Годовому отчету за 2021 год по форме 10-K, поданному Консенсусом 15 апреля 2022 года, а также к другим отчетам, время от времени подаваемым Консенсусом в SEC, каждый из которых доступен по адресу www.sec.gov . Прогнозные заявления, представленные в этом пресс-релизе, в том числе содержащиеся в цитате Скотта Туриччи и в разделе “Перспективы бизнеса”, касающиеся ожидаемых финансовых показателей Компании в 2022 финансовом году, основаны на ограниченной информации, доступной Компании на данный момент, которая может быть изменена. Несмотря на то, что ожидания руководства могут измениться после даты настоящего пресс-релиза, Компания не берет на себя никаких обязательств по пересмотру или обновлению этих заявлений.

О финансовых показателях, не относящихся к GAAP

В дополнение к нашей консолидированной финансовой отчетности, которая подготовлена и представлена в соответствии с GAAP, мы используем следующие скорректированные финансовые показатели, не соответствующие GAAP: Скорректированная чистая прибыль, не соответствующая GAAP, Скорректированная прибыль на разводненную акцию, Скорректированная EBITDA и свободный денежный поток. Представление данной финансовой информации не предназначено для рассмотрения изолированно или в качестве замены или превосходства финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с GAAP.

Мы используем эти скорректированные финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, для принятия финансовых и операционных решений, а также в качестве средства оценки сопоставлений между периодами. Наше руководство считает, что эти скорректированные финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, предоставляют значимую дополнительную информацию о нашей деятельности и ликвидности, исключая определенные расходы и расходы, которые могут не отражать текущие операционные результаты нашей основной деятельности. Мы считаем, что как руководству, так и инвесторам выгодно ссылаться на эти скорректированные финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, при оценке нашей деятельности, а также при планировании, прогнозировании и анализе будущих периодов. Эти скорректированные финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, также облегчают руководству внутренние сравнения с нашими историческими показателями и ликвидностью. Мы считаем, что эти скорректированные финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, полезны для инвесторов, поскольку (1) они обеспечивают большую прозрачность в отношении ключевых показателей, используемых руководством при принятии финансовых и операционных решений, и (2) они используются нашими институциональными инвесторами и сообществом аналитиков, чтобы помочь им проанализировать состояние нашего бизнеса.

Для получения дополнительной информации об этих скорректированных финансовых показателях, не относящихся к GAAP, пожалуйста, ознакомьтесь с соответствующими таблицами сверки GAAP с скорректированными показателями, не относящимися к GAAP, включенными в прилагаемый документ к этому Выпуску.

(1) Предыдущий период включает денежные потоки от прекращенной деятельности неконсенсусного бизнеса, соответственно, не поддается ежеквартальному анализу.

* Сверка чистой прибыли на акцию по ОПБУ с скорректированной не по ОПБУ может не произойти, поскольку каждая из них рассчитывается независимо.