NEWARK, Calif., March 29, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Concentrix Corporation (NASDAQ: CNXC), a leading global provider of customer experience (CX) solutions and technology, today announced financial results for the fiscal first quarter ended February 28, 2022.
Three Months Ended | ||||||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | Change | ||||||||
Revenue($M) | $ | 1,536.1 | $ | 1,353.3 | 13.5 | % | ||||
Operating income($M) | $ | 147.7 | $ | 134.9 | 9.5 | % | ||||
Non-GAAP operating income($M)(1) | $ | 201.9 | $ | 176.6 | 14.3 | % | ||||
Operating margin | 9.6 | % | 10.0 | % | -40 bps | |||||
Non-GAAP operating margin(1) | 13.1 | % | 13.1 | % | 0 bps | |||||
Net income($M) | $ | 110.3 | $ | 88.8 | 24.2 | % | ||||
Non-GAAP net income($M)(1) | $ | 150.7 | $ | 120.0 | 25.6 | % | ||||
Adjusted EBITDA($M)(1) | $ | 237.9 | $ | 212.6 | 11.9 | % | ||||
Adjusted EBITDA margin(1) | 15.5 | % | 15.7 | % | -20 bps | |||||
Diluted earnings per common share | $ | 2.09 | $ | 1.69 | 23.7 | % | ||||
Non-GAAP diluted earnings per common share(1) | $ | 2.85 | $ | 2.29 | 24.5 | % |
(1) See non-GAAP reconciliations included in the accompanying financial tables for the reconciliation of each non-GAAP measure to its most directly comparable GAAP measure.
First Quarter Fiscal 2022 Highlights:
"We delivered double-digit revenue and profit growth in the first quarter," said Chris Caldwell, Concentrix President and CEO. "Integration of PK into our Concentrix Catalyst team is on track, and we are seeing strong demand from strategic client partners for our unique mix of CX digital solutions. These unmatched capabilities combined with our commitment to innovation and industry-leading execution have us confident that we will stay differentiated, grow faster than the market, and expand profit margins in 2022 and beyond.”
Quarterly Dividend and Share Repurchase Program:
Second Quarter and Full Year Fiscal 2022 Outlook The following statements are based on Concentrix’ current expectations for the second quarter and full year fiscal 2022. Non-GAAP financial measures exclude the impact of acquisition-related and integration expenses, amortization of intangible assets, depreciation, share-based compensation and the related tax effects thereon. These statements are forward-looking and actual results may differ materially.
Second Quarter Fiscal 2022 Expectations:
Full Year 2022 Expectations:
Conference Call and WebcastConcentrix will host a conference call for investors to review its first quarter fiscal 2022 results tomorrow morning, Wednesday, March 30, 2022 at 9:00 a.m. (ET)/6:00 a.m. (PT).
The live conference call will be webcast in listen-only mode in the Investor Relations section of the Concentrix website under “Events and Presentations” at https://ir.concentrix.com/events-and-presentations. A replay will also be available on the website following the conference call.
About ConcentrixConcentrix Corporation (Nasdaq: CNXC) is a leading global provider of customer experience (CX) solutions and technology, improving business performance for some of the world’s best brands including over 100 Fortune Global 500 clients and more than 125 new economy clients. Every day, from more than 40 countries and across 6 continents, our staff delivers next generation customer experience and helps companies better connect with their customers. We create better business outcomes and help differentiate our clients by reimagining everything CX through Strategy + Talent + Technology. Concentrix provides services to clients in our key industry verticals: technology & consumer electronics; retail, travel & ecommerce; banking, financial services & insurance; healthcare; communications & media; automotive; and energy & public sector. Visit www.concentrix.com to learn more.
Use of Non-GAAP InformationIn addition to disclosing financial results that are determined in accordance with GAAP, we also disclose certain non-GAAP financial information, including:
We believe that providing this additional information is useful to the reader to better assess and understand our base operating performance, especially when comparing results with previous periods and for planning and forecasting in future periods, primarily because management typically monitors the business adjusted for these items in addition to GAAP results. Management also uses these non-GAAP measures to establish operational goals and, in some cases, for measuring performance for compensation purposes. These non-GAAP financial measures exclude amortization of intangible assets. Although intangible assets contribute to our revenue generation, the amortization of intangible assets does not directly relate to the services performed for our clients. Additionally, intangible asset amortization expense typically fluctuates based on the size and timing of our acquisition activity. Accordingly, we believe excluding the amortization of intangible assets, along with the other non-GAAP adjustments, which neither relate to the ordinary course of our business nor reflect our underlying business performance, enhances our and our investors’ ability to compare our past financial performance with its current performance and to analyze underlying business performance and trends. These non-GAAP financial measures also exclude share-based compensation expense. Given the subjective assumptions and the variety of award types that companies can use when calculating share-based compensation expense, management believes this additional information allows investors to make additional comparisons between our operating results and those of our peers. As these non-GAAP financial measures are not calculated in accordance with GAAP, they may not necessarily be comparable to similarly titled measures employed by other companies. These non-GAAP financial measures should not be considered in isolation or as a substitute for the comparable GAAP measures and should be used as a complement to, and in conjunction with, data presented in accordance with GAAP.
Safe Harbor StatementThis news release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding the Company’s expected future financial condition and growth, results of operations, including revenue and operating income, effective tax rate, margin expansion, capital allocation, business strategy, the continued differentiation of our offerings, demand for our services, the integration of the PK business, and statements that include words such as believe, expect, may, will, provide, could and should and other similar expressions. These forward-looking statements are inherently uncertain and involve substantial risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statements. Risks and uncertainties include, among other things: risks related to general economic conditions, including uncertainty related to the COVID-19 pandemic and its impact on the global economy, supply chains, inflation, the Company’s business and the business of the Company’s clients, and uncertainty related to the effect of the conflict in Ukraine on the global economy; other communicable diseases, natural disasters, adverse weather conditions or public health crises; cyberattacks on the Company’s or its clients’ networks and information technology systems; the inability to protect personal and proprietary information; the failure of the Company’s staff and contractors to adhere to the Company’s and its clients’ controls and processes; the inability to execute on the Company’s digital CX strategy; the inability to successfully identify, complete and integrate strategic acquisitions or investments, including the integration of PK; competitive conditions in the Company’s industry and consolidation of its competitors; geopolitical, economic and climate or weather related risks in regions with a significant concentration of the Company’s operations; higher than expected tax liabilities; the loss of key personnel; the demand for CX solutions and technology; variability in demand by the clients or the early termination of the Company’s client contracts; the level of business activity of the Company’s clients and the market acceptance and performance of their products and services; the operability of communication services and information technology systems and networks; changes in law, regulations or regulatory guidance; currency exchange rate fluctuations; damage to the Company’s reputation through the actions or inactions of third parties; increases in the cost of labor; investigative or legal actions; and other factors contained in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended November 30, 2021 filed with the Securities and Exchange Commission and subsequent SEC filings. The Company does not undertake a duty to update forward-looking statements, which speak only as of the date on which they are made.
Copyright 2022 Concentrix Corporation. All rights reserved. Concentrix, the Concentrix logo, and all other Concentrix company, product and services names and slogans are trademarks or registered trademarks of Concentrix Corporation and its subsidiaries. Concentrix and the Concentrix logo Reg. U.S. Pat. & Tm. Off. and applicable non-U.S. jurisdictions. Other names and marks are the property of their respective owners.
CONCENTRIX CORPORATIONCONSOLIDATED BALANCE SHEETS(currency and share amounts in thousands, except par value)
February 28, 2022 | November 30, 2021 | ||||||
(unaudited) | |||||||
ASSETS | |||||||
Current assets: | |||||||
Cash and cash equivalents | $ | 142,157 | $ | 182,038 | |||
Accounts receivable, net | 1,324,738 | 1,207,953 | |||||
Other current assets | 163,945 | 153,074 | |||||
Total current assets | 1,630,840 | 1,543,065 | |||||
Property and equipment, net | 416,874 | 407,144 | |||||
Goodwill | 2,942,439 | 1,813,502 | |||||
Intangible assets, net | 1,085,942 | 655,528 | |||||
Deferred tax assets | 53,474 | 48,413 | |||||
Other assets | 587,219 | 578,715 | |||||
Total assets | $ | 6,716,788 | $ | 5,046,367 | |||
LIABILITIES AND EQUITY | |||||||
Current liabilities: | |||||||
Accounts payable | $ | 118,974 | $ | 129,359 | |||
Current portion of long-term debt | 78,750 | — | |||||
Accrued compensation and benefits | 414,971 | 453,434 | |||||
Other accrued liabilities | 376,877 | 351,642 | |||||
Income taxes payable | 46,704 | 33,779 | |||||
Total current liabilities | 1,036,276 | 968,214 | |||||
Long-term debt, net | 2,266,646 | 802,017 | |||||
Other long-term liabilities | 519,490 | 546,410 | |||||
Deferred tax liabilities | 160,111 | 109,471 | |||||
Total liabilities | 3,982,523 | 2,426,112 | |||||
Redeemable non-controlling interest | 2,266 | — | |||||
Stockholders’ equity: | |||||||
Preferred stock, $0.0001 par value, 10,000 shares authorized and no shares issued and outstanding as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively | — | — | |||||
Common stock, $0.0001 par value, 250,000 shares authorized; 52,011 and 51,927 shares issued as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively, and 51,664 and 51,594 shares outstanding as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively | 5 | 5 | |||||
Additional paid-in capital | 2,389,403 | 2,355,767 | |||||
Treasury stock, 348 and 333 shares as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively | (60,040 | ) | (57,486 | ) | |||
Retained earnings | 489,656 | 392,495 | |||||
Accumulated other comprehensive loss | (87,025 | ) | (70,526 | ) | |||
Total stockholders’ equity | 2,731,999 | 2,620,255 | |||||
Total liabilities, redeemable non-controlling interest, and stockholders’ equity | $ | 6,716,788 | $ | 5,046,367 | |||
CONCENTRIX CORPORATIONCONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS(currency and share amounts in thousands, except per share amounts)(unaudited)
Three Months Ended | |||||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | % Change | |||||||
Revenue | |||||||||
Technology and consumer electronics | $ | 470,199 | $ | 412,818 | 14% | ||||
Communications and media | 260,643 | 248,790 | 5% | ||||||
Retail, travel and ecommerce | 284,917 | 239,001 | 19% | ||||||
Banking, financial services and insurance | 243,246 | 209,084 | 16% | ||||||
Healthcare | 150,136 | 125,224 | 20% | ||||||
Other | 126,911 | 118,361 | 7% | ||||||
Total revenue | 1,536,052 | 1,353,278 | 14% | ||||||
Cost of revenue | 997,918 | 867,228 | 15% | ||||||
Gross profit | 538,134 | 486,050 | 11% | ||||||
Selling, general and administrative expenses | 390,389 | 351,161 | 11% | ||||||
Operating income | 147,745 | 134,889 | 10% | ||||||
Interest expense and finance charges, net | 8,770 | 7,703 | 14% | ||||||
Other expense (income), net | (7,616 | ) | 3,803 | (300)% | |||||
Income before income taxes | 146,591 | 123,383 | 19% | ||||||
Provision for income taxes | 36,052 | 34,572 | 4% | ||||||
Net income before non-controlling interest | 110,539 | 88,811 | 24% | ||||||
Less: Net income attributable to non-controlling interest | 266 | — | 100% | ||||||
Net income attributable to Concentrix Corporation | $ | 110,273 | $ | 88,811 | 24% | ||||
Earnings per common share: | |||||||||
Basic | $ | 2.11 | $ | 1.72 | |||||
Diluted | $ | 2.09 | $ | 1.69 | |||||
Weighted-average common shares outstanding | |||||||||
Basic | 51,629 | 51,155 | |||||||
Diluted | 52,046 | 51,805 | |||||||
CONCENTRIX CORPORATIONRECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES(currency and share amounts in thousands, except per share amounts)(unaudited)
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Revenue | $ | 1,536,052 | $ | 1,353,278 | |||
Revenue growth, as reported under U.S. GAAP | 13.5% | 13.9% | |||||
Foreign exchange impact | 1.9% | (2.2)% | |||||
Constant currency revenue growth | 15.4% | 11.7% | |||||
Effect of excluding revenue of acquired and divested businesses | (4.8)% | —% | |||||
Adjusted constant currency revenue growth | 10.6% | 11.7% | |||||
Three Months Ended | |||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||
Operating income | $ | 147,745 | $ | 134,889 | |
Acquisition-related and integration expenses | 922 | — | |||
Amortization of intangibles | 38,056 | 34,601 | |||
Share-based compensation | 15,169 | 7,118 | |||
Non-GAAP operating income | $ | 201,892 | $ | 176,608 | |
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net income | $ | 110,273 | $ | 88,811 | |||
Net income attributable to non-controlling interest | 266 | — | |||||
Interest expense and finance charges, net | 8,770 | 7,703 | |||||
Provision for income taxes | 36,052 | 34,572 | |||||
Other expense (income), net | (7,616 | ) | 3,803 | ||||
Acquisition-related and integration expenses | 922 | — | |||||
Amortization of intangibles | 38,056 | 34,601 | |||||
Share-based compensation | 15,169 | 7,118 | |||||
Depreciation | 36,037 | 35,999 | |||||
Adjusted EBITDA | $ | 237,929 | $ | 212,607 | |||
Three Months Ended | |||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||
Operating margin | 9.6 | % | 10.0 | % | |
Non-GAAP operating margin | 13.1 | % | 13.1 | % | |
Adjusted EBITDA margin | 15.5 | % | 15.7 | % |
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net income | $ | 110,273 | $ | 88,811 | |||
Acquisition-related and integration expenses | 922 | — | |||||
Amortization of intangibles | 38,056 | 34,601 | |||||
Share-based compensation | 15,169 | 7,118 | |||||
Income taxes related to the above(1) | (13,753 | ) | (10,567 | ) | |||
Non-GAAP net income | $ | 150,667 | $ | 119,963 | |||
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net income | $ | 110,273 | $ | 88,811 | |||
Less: net income allocated to participating securities | (1,542 | ) | (1,047 | ) | |||
Net income attributable to common stockholders | 108,731 | 87,764 | |||||
Acquisition-related and integration expenses allocated to common stockholders | 909 | — | |||||
Amortization of intangibles allocated to common stockholders | 37,524 | 34,193 | |||||
Share-based compensation allocated to common stockholders | 14,957 | 7,034 | |||||
Income taxes related to the above allocated to common stockholders(1) | (13,561 | ) | (10,442 | ) | |||
Non-GAAP net income attributable to common stockholders | $ | 148,560 | $ | 118,549 | |||
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Diluted earnings per common share (“EPS”)(2) | $ | 2.09 | $ | 1.69 | |||
Acquisition-related and integration expenses | 0.02 | — | |||||
Amortization of intangibles | 0.72 | 0.66 | |||||
Share-based compensation | 0.29 | 0.14 | |||||
Income taxes related to the above(1) | (0.27 | ) | (0.20 | ) | |||
Non-GAAP diluted EPS | $ | 2.85 | $ | 2.29 | |||
Weighted-average number of common shares - diluted | 52,046 | 51,805 | |||||
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net cash provided by operating activities | $ | 45,015 | $ | 35,884 | |||
Purchases of property and equipment | (45,393 | ) | (41,950 | ) | |||
Free cash flow | $ | (378 | ) | $ | (6,066 | ) | |
Forecast | |||||
Three Months Ending May 31, 2022 | |||||
Low | High | ||||
Operating income | $ | 146,000 | $ | 161,000 | |
Amortization of intangibles | 42,000 | 42,000 | |||
Share-based compensation | 17,000 | 17,000 | |||
Non-GAAP operating income | $ | 205,000 | $ | 220,000 | |
Forecast | |||||
Fiscal Year Ending November 30, 2022 | |||||
Low | High | ||||
Operating income | $ | 660,000 | $ | 700,000 | |
Amortization of intangibles | 164,000 | 164,000 | |||
Share-based compensation | 66,000 | 66,000 | |||
Non-GAAP operating income | $ | 890,000 | $ | 930,000 | |
(1) The tax effect of taxable and deductible non-GAAP adjustments was calculated using the tax-deductible portion of the expenses and applying the entity-specific, statutory tax rates applicable to each item during the respective periods presented.
(2) Diluted EPS is calculated using the two-class method. Unvested restricted stock awards granted to employees are considered participating securities. For the purposes of calculating diluted EPS, net income attributable to participating securities was approximately 1.4% and 1.2% of net income, respectively, for the three months ended February 28, 2022 and 2021 and was excluded from total net income to calculate net income attributable to common stockholders. In addition, the non-GAAP adjustments allocated to common stockholders were calculated based on the percentage of net income attributable to common stockholders.
НЬЮАРК, Калифорния, 29 марта 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Корпорация Concentrix (NASDAQ: CNXC), ведущий мировой поставщик решений и технологий для обслуживания клиентов (CX), сегодня объявил финансовые результаты за первый финансовый квартал, закончившийся 28 февраля 2022 года.
Three Months Ended | ||||||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | Change | ||||||||
Revenue($M) | $ | 1,536.1 | $ | 1,353.3 | 13.5 | % | ||||
Operating income($M) | $ | 147.7 | $ | 134.9 | 9.5 | % | ||||
Non-GAAP operating income($M)(1) | $ | 201.9 | $ | 176.6 | 14.3 | % | ||||
Operating margin | 9.6 | % | 10.0 | % | -40 bps | |||||
Non-GAAP operating margin(1) | 13.1 | % | 13.1 | % | 0 bps | |||||
Net income($M) | $ | 110.3 | $ | 88.8 | 24.2 | % | ||||
Non-GAAP net income($M)(1) | $ | 150.7 | $ | 120.0 | 25.6 | % | ||||
Adjusted EBITDA($M)(1) | $ | 237.9 | $ | 212.6 | 11.9 | % | ||||
Adjusted EBITDA margin(1) | 15.5 | % | 15.7 | % | -20 bps | |||||
Diluted earnings per common share | $ | 2.09 | $ | 1.69 | 23.7 | % | ||||
Non-GAAP diluted earnings per common share(1) | $ | 2.85 | $ | 2.29 | 24.5 | % |
(1) Смотрите выверки, не относящиеся к GAAP, включенные в прилагаемые финансовые таблицы, для сверки каждого показателя, не относящегося к GAAP, с его наиболее непосредственно сопоставимым показателем GAAP.
Основные моменты первого квартала 2022 финансового года:
"В первом квартале мы добились двузначного роста выручки и прибыли", - сказал Крис Колдуэлл, президент и генеральный директор Concentrix. "Интеграция PK в нашу команду Concentrix Catalyst идет полным ходом, и мы наблюдаем высокий спрос со стороны стратегических партнеров-клиентов на наш уникальный набор цифровых решений CX. Эти непревзойденные возможности в сочетании с нашей приверженностью инновациям и лучшим в отрасли исполнением дают нам уверенность в том, что мы останемся дифференцированными, будем расти быстрее рынка и увеличим норму прибыли в 2022 году и далее ”.
Программа ежеквартальных дивидендов и обратного выкупа акций:
Прогноз на второй квартал и весь 2022 финансовый год Следующие заявления основаны на текущих ожиданиях Concentrix на второй квартал и весь 2022 финансовый год. Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, исключают влияние расходов, связанных с приобретением и интеграцией, амортизацию нематериальных активов, амортизацию, компенсацию на основе акций и связанные с этим налоговые последствия. Эти заявления носят прогнозный характер, и фактические результаты могут существенно отличаться.
Ожидания на Второй квартал 2022 финансового года:
Ожидания на Весь 2022 год:
Конференц-связь и веб-трансляция Завтра утром, в среду, 30 марта 2022 года, в 9:00 утра (по восточному времени) / 6:00 утра (по Гринвичу), компания Centrix проведет конференц-связь для инвесторов, чтобы обсудить результаты за первый квартал 2022 финансового года.
Прямая конференц-связь будет транслироваться в режиме онлайн только для прослушивания в разделе по связям с инвесторами веб-сайта Concentrix в разделе “События и презентации” по адресу https://ir .Concentrix.com/events-and-presentations . Повтор также будет доступен на веб-сайте после телефонной конференции.
О компании ConcentrixConcentrix Corporation (Nasdaq: CNXC) является ведущим мировым поставщиком решений и технологий для повышения качества обслуживания клиентов (CX), повышающих эффективность бизнеса для некоторых из лучших мировых брендов, включая более 100 клиентов Fortune Global 500 и более 125 клиентов new economy. Каждый день из более чем 40 стран и на 6 континентах наши сотрудники обеспечивают обслуживание клиентов нового поколения и помогают компаниям лучше взаимодействовать со своими клиентами. Мы создаем лучшие бизнес-результаты и помогаем дифференцировать наших клиентов, переосмысливая все CX с помощью Стратегии + Талантов + технологий. Concentrix предоставляет услуги клиентам в наших ключевых отраслях промышленности: технологии и бытовая электроника; розничная торговля, путешествия и электронная коммерция; банковское дело, финансовые услуги и страхование; здравоохранение; связь и СМИ; автомобилестроение; энергетика и государственный сектор. Посетите веб-сайт www.Concentrix.com чтобы узнать больше.
Использование информации, не относящейся к GAAP В дополнение к раскрытию финансовых результатов, которые определяются в соответствии с GAAP, мы также раскрываем определенную финансовую информацию, не относящуюся к GAAP, в том числе:
Мы считаем, что предоставление этой дополнительной информации полезно для читателя, чтобы лучше оценить и понять наши базовые операционные показатели, особенно при сравнении результатов с предыдущими периодами, а также для планирования и прогнозирования в будущих периодах, в первую очередь потому, что руководство обычно отслеживает бизнес с поправкой на эти статьи в дополнение к результатам GAAP. Руководство также использует эти показатели, не относящиеся к GAAP, для определения операционных целей и, в некоторых случаях, для оценки эффективности в целях компенсации. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, исключают амортизацию нематериальных активов. Хотя нематериальные активы вносят свой вклад в получение нашего дохода, амортизация нематериальных активов напрямую не связана с услугами, оказываемыми нашим клиентам. Кроме того, расходы на амортизацию нематериальных активов обычно колеблются в зависимости от размера и сроков нашей деятельности по приобретению. Соответственно, мы считаем, что исключение амортизации нематериальных активов наряду с другими корректировками, не относящимися к GAAP, которые не относятся к обычному ходу нашей деятельности и не отражают наши основные бизнес-показатели, повышает нашу способность и способность наших инвесторов сравнивать наши прошлые финансовые показатели с его текущими показателями и анализировать основные бизнес-показатели. и тенденции. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, также исключают расходы на компенсацию, основанную на акциях. Учитывая субъективные допущения и разнообразие типов вознаграждений, которые компании могут использовать при расчете компенсационных расходов на основе акций, руководство считает, что эта дополнительная информация позволяет инвесторам проводить дополнительные сравнения между нашими операционными результатами и результатами наших коллег. Поскольку эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не рассчитываются в соответствии с GAAP, они не обязательно могут быть сопоставимы с аналогичными показателями, используемыми другими компаниями. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не следует рассматривать изолированно или в качестве замены сопоставимых показателей GAAP, а следует использовать в качестве дополнения и в сочетании с данными, представленными в соответствии с GAAP.
Заявление о безопасной гавани Этот пресс-релиз содержит прогнозные заявления по смыслу раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и Раздела 21E Закона об обмене ценными бумагами 1934 года. Прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления относительно ожидаемого будущего финансового состояния и роста Компании, результатов деятельности, включая выручку и операционный доход, эффективную налоговую ставку, увеличение маржи, распределение капитала, бизнес-стратегию, дальнейшую дифференциацию наших предложений, спрос на наши услуги, интеграция бизнеса ПК и заявлений, которые включают такие слова, как "верю", "ожидаю", "могу", "буду", "могу" и "должен" и другие подобные выражения. Эти прогнозные заявления по своей сути являются неопределенными и сопряжены со значительными рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в таких заявлениях. Риски и неопределенности включают, помимо прочего: риски, связанные с общей экономической ситуации, включая неопределенность в отношении COVID-19 пандемией и ее последствий на мировую экономику, цепочки поставок, уровень инфляции, компании и консультирование клиентов компании, а также неопределенность, связанная с влиянием конфликта в Украине на мировую экономику; других инфекционных заболеваний, стихийные бедствия, неблагоприятные погодные условия и кризисы в области общественного здравоохранения; кибератак на компании или ее клиентов, сетей и систем информационных технологий; отсутствие возможности защищать личную и конфиденциальную информацию; отказ сотрудников компании и подрядчиков, чтобы присоединиться к компании и ее клиентов управления и процессов; неумение выполнить в компании Digital СХ стратегии; отсутствие возможности успешно идентифицировать, завершить и интегрировать стратегические приобретения и инвестиции, в том числе интеграция с ПК; условия конкуренции в отрасли и укреплению ее конкурентов; геополитические, экономические и климатические или погодные риски в регионах со значительной концентрацией деятельности компании; более высокие, чем ожидалось, налоговых обязательств; потеря ключевых сотрудников; спрос на СХ решения и технологии, изменчивость спроса клиентов или досрочного прекращения деятельности компании договоров с заказчиками; уровень деловой активности компании, клиентам и рынку принятие и исполнение своих продуктов и услуг; работоспособность услуг связи и информационно-технологических систем и сетей; изменения в законодательстве, нормативные акты и нормативно-методические; колебания валютных курсов; ущерб репутации компании путем действия или бездействия третьих лиц; увеличение стоимости рабочей силы; следственных и судебных исков; и других факторов, содержащихся в годовом отчете компании по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 30 ноября 2021 года, поданных в Комиссию по ценным бумагам и последующих сек заявок. Компания не берет на себя обязательство обновлять прогнозные заявления, которые относятся только к дате, на которую они сделаны.
Авторское право 2022 Корпорация Concentrix. Все права защищены. Concentrix, логотип Concentrix и все другие названия и слоганы компаний, продуктов и услуг Concentrix являются товарными знаками или зарегистрированными товарными знаками корпорации Concentrix и ее дочерних компаний. Concentrix и логотип Concentrix, рег. Патент США. & Tm. Off. и применимые юрисдикции за пределами США. Другие названия и торговые марки являются собственностью их соответствующих владельцев.
Concentrix КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ КОРПОРАЦИЙ (валюта и количество акций в тысячах, кроме номинальной стоимости)
February 28, 2022 | November 30, 2021 | ||||||
(unaudited) | |||||||
ASSETS | |||||||
Current assets: | |||||||
Cash and cash equivalents | $ | 142,157 | $ | 182,038 | |||
Accounts receivable, net | 1,324,738 | 1,207,953 | |||||
Other current assets | 163,945 | 153,074 | |||||
Total current assets | 1,630,840 | 1,543,065 | |||||
Property and equipment, net | 416,874 | 407,144 | |||||
Goodwill | 2,942,439 | 1,813,502 | |||||
Intangible assets, net | 1,085,942 | 655,528 | |||||
Deferred tax assets | 53,474 | 48,413 | |||||
Other assets | 587,219 | 578,715 | |||||
Total assets | $ | 6,716,788 | $ | 5,046,367 | |||
LIABILITIES AND EQUITY | |||||||
Current liabilities: | |||||||
Accounts payable | $ | 118,974 | $ | 129,359 | |||
Current portion of long-term debt | 78,750 | — | |||||
Accrued compensation and benefits | 414,971 | 453,434 | |||||
Other accrued liabilities | 376,877 | 351,642 | |||||
Income taxes payable | 46,704 | 33,779 | |||||
Total current liabilities | 1,036,276 | 968,214 | |||||
Long-term debt, net | 2,266,646 | 802,017 | |||||
Other long-term liabilities | 519,490 | 546,410 | |||||
Deferred tax liabilities | 160,111 | 109,471 | |||||
Total liabilities | 3,982,523 | 2,426,112 | |||||
Redeemable non-controlling interest | 2,266 | — | |||||
Stockholders’ equity: | |||||||
Preferred stock, $0.0001 par value, 10,000 shares authorized and no shares issued and outstanding as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively | — | — | |||||
Common stock, $0.0001 par value, 250,000 shares authorized; 52,011 and 51,927 shares issued as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively, and 51,664 and 51,594 shares outstanding as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively | 5 | 5 | |||||
Additional paid-in capital | 2,389,403 | 2,355,767 | |||||
Treasury stock, 348 and 333 shares as of February 28, 2022 and November 30, 2021, respectively | (60,040 | ) | (57,486 | ) | |||
Retained earnings | 489,656 | 392,495 | |||||
Accumulated other comprehensive loss | (87,025 | ) | (70,526 | ) | |||
Total stockholders’ equity | 2,731,999 | 2,620,255 | |||||
Total liabilities, redeemable non-controlling interest, and stockholders’ equity | $ | 6,716,788 | $ | 5,046,367 | |||
Concentrix КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОРПОРАЦИИ (валюта и количество акций в тысячах, за исключением сумм на акцию) (неаудированный)
Three Months Ended | |||||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | % Change | |||||||
Revenue | |||||||||
Technology and consumer electronics | $ | 470,199 | $ | 412,818 | 14% | ||||
Communications and media | 260,643 | 248,790 | 5% | ||||||
Retail, travel and ecommerce | 284,917 | 239,001 | 19% | ||||||
Banking, financial services and insurance | 243,246 | 209,084 | 16% | ||||||
Healthcare | 150,136 | 125,224 | 20% | ||||||
Other | 126,911 | 118,361 | 7% | ||||||
Total revenue | 1,536,052 | 1,353,278 | 14% | ||||||
Cost of revenue | 997,918 | 867,228 | 15% | ||||||
Gross profit | 538,134 | 486,050 | 11% | ||||||
Selling, general and administrative expenses | 390,389 | 351,161 | 11% | ||||||
Operating income | 147,745 | 134,889 | 10% | ||||||
Interest expense and finance charges, net | 8,770 | 7,703 | 14% | ||||||
Other expense (income), net | (7,616 | ) | 3,803 | (300)% | |||||
Income before income taxes | 146,591 | 123,383 | 19% | ||||||
Provision for income taxes | 36,052 | 34,572 | 4% | ||||||
Net income before non-controlling interest | 110,539 | 88,811 | 24% | ||||||
Less: Net income attributable to non-controlling interest | 266 | — | 100% | ||||||
Net income attributable to Concentrix Corporation | $ | 110,273 | $ | 88,811 | 24% | ||||
Earnings per common share: | |||||||||
Basic | $ | 2.11 | $ | 1.72 | |||||
Diluted | $ | 2.09 | $ | 1.69 | |||||
Weighted-average common shares outstanding | |||||||||
Basic | 51,629 | 51,155 | |||||||
Diluted | 52,046 | 51,805 | |||||||
Concentrix КОРПОРАТИВНОЕ СОГЛАСОВАНИЕ GAAP С ПОКАЗАТЕЛЯМИ, НЕ ОТНОСЯЩИМИСЯ К GAAP (валюта и количество акций в тысячах, за исключением сумм на акцию) (неаудировано)
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Revenue | $ | 1,536,052 | $ | 1,353,278 | |||
Revenue growth, as reported under U.S. GAAP | 13.5% | 13.9% | |||||
Foreign exchange impact | 1.9% | (2.2)% | |||||
Constant currency revenue growth | 15.4% | 11.7% | |||||
Effect of excluding revenue of acquired and divested businesses | (4.8)% | —% | |||||
Adjusted constant currency revenue growth | 10.6% | 11.7% | |||||
Three Months Ended | |||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||
Operating income | $ | 147,745 | $ | 134,889 | |
Acquisition-related and integration expenses | 922 | — | |||
Amortization of intangibles | 38,056 | 34,601 | |||
Share-based compensation | 15,169 | 7,118 | |||
Non-GAAP operating income | $ | 201,892 | $ | 176,608 | |
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net income | $ | 110,273 | $ | 88,811 | |||
Net income attributable to non-controlling interest | 266 | — | |||||
Interest expense and finance charges, net | 8,770 | 7,703 | |||||
Provision for income taxes | 36,052 | 34,572 | |||||
Other expense (income), net | (7,616 | ) | 3,803 | ||||
Acquisition-related and integration expenses | 922 | — | |||||
Amortization of intangibles | 38,056 | 34,601 | |||||
Share-based compensation | 15,169 | 7,118 | |||||
Depreciation | 36,037 | 35,999 | |||||
Adjusted EBITDA | $ | 237,929 | $ | 212,607 | |||
Three Months Ended | |||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||
Operating margin | 9.6 | % | 10.0 | % | |
Non-GAAP operating margin | 13.1 | % | 13.1 | % | |
Adjusted EBITDA margin | 15.5 | % | 15.7 | % |
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net income | $ | 110,273 | $ | 88,811 | |||
Acquisition-related and integration expenses | 922 | — | |||||
Amortization of intangibles | 38,056 | 34,601 | |||||
Share-based compensation | 15,169 | 7,118 | |||||
Income taxes related to the above(1) | (13,753 | ) | (10,567 | ) | |||
Non-GAAP net income | $ | 150,667 | $ | 119,963 | |||
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net income | $ | 110,273 | $ | 88,811 | |||
Less: net income allocated to participating securities | (1,542 | ) | (1,047 | ) | |||
Net income attributable to common stockholders | 108,731 | 87,764 | |||||
Acquisition-related and integration expenses allocated to common stockholders | 909 | — | |||||
Amortization of intangibles allocated to common stockholders | 37,524 | 34,193 | |||||
Share-based compensation allocated to common stockholders | 14,957 | 7,034 | |||||
Income taxes related to the above allocated to common stockholders(1) | (13,561 | ) | (10,442 | ) | |||
Non-GAAP net income attributable to common stockholders | $ | 148,560 | $ | 118,549 | |||
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Diluted earnings per common share (“EPS”)(2) | $ | 2.09 | $ | 1.69 | |||
Acquisition-related and integration expenses | 0.02 | — | |||||
Amortization of intangibles | 0.72 | 0.66 | |||||
Share-based compensation | 0.29 | 0.14 | |||||
Income taxes related to the above(1) | (0.27 | ) | (0.20 | ) | |||
Non-GAAP diluted EPS | $ | 2.85 | $ | 2.29 | |||
Weighted-average number of common shares - diluted | 52,046 | 51,805 | |||||
Three Months Ended | |||||||
February 28, 2022 | February 28, 2021 | ||||||
Net cash provided by operating activities | $ | 45,015 | $ | 35,884 | |||
Purchases of property and equipment | (45,393 | ) | (41,950 | ) | |||
Free cash flow | $ | (378 | ) | $ | (6,066 | ) | |
Forecast | |||||
Three Months Ending May 31, 2022 | |||||
Low | High | ||||
Operating income | $ | 146,000 | $ | 161,000 | |
Amortization of intangibles | 42,000 | 42,000 | |||
Share-based compensation | 17,000 | 17,000 | |||
Non-GAAP operating income | $ | 205,000 | $ | 220,000 | |
Forecast | |||||
Fiscal Year Ending November 30, 2022 | |||||
Low | High | ||||
Operating income | $ | 660,000 | $ | 700,000 | |
Amortization of intangibles | 164,000 | 164,000 | |||
Share-based compensation | 66,000 | 66,000 | |||
Non-GAAP operating income | $ | 890,000 | $ | 930,000 | |
(1) Налоговый эффект налогооблагаемых и вычитаемых корректировок, не относящихся к GAAP, был рассчитан с использованием налогооблагаемой части расходов и применением установленных законом налоговых ставок, применимых к каждой статье в течение соответствующих представленных периодов.
(2) Разбавленный EPS рассчитывается с использованием метода двух классов. Награды за акции с ограниченным участием, предоставляемые сотрудникам, считаются участвующими ценными бумагами. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию чистая прибыль, приходящаяся на участвующие ценные бумаги, составила приблизительно 1,4% и 1,2% от чистой прибыли соответственно за три месяца, закончившихся 28 февраля 2022 и 2021 годов, и была исключена из общей чистой прибыли для расчета чистой прибыли, приходящейся на владельцев обыкновенных акций. Кроме того, корректировки, не относящиеся к GAAP, распределенные среди владельцев обыкновенных акций, были рассчитаны на основе процента чистой прибыли, приходящейся на владельцев обыкновенных акций.
Показать большеПоказать меньше