ServiceSource International, Inc. to be Acquired by Concentrix Corporation in All-Cash Transaction

ServiceSource International, Inc. будет приобретена корпорацией Concentrix за наличный расчет

Transaction Combines Highly Complementary Customer Experience (CX) Solutions Businesses

Unifies Best-in-Class Digitally-Enabled Capabilities to Support the Entire Customer Journey for B2B and B2C Clients

47% Premium for ServiceSource Stockholders

Transaction was Unanimously Approved by ServiceSource’s Board of Directors

Stockholders Representing Approximately 33.5% of the Outstanding Voting Power Have Entered Into Voting Agreements in Support of the Transaction

DENVER--(BUSINESS WIRE)--ServiceSource International, Inc. (NASDAQ: SREV), the customer journey experience company, today announced it has entered into a definitive merger agreement pursuant to which Concentrix Corporation (NASDAQ: CNXC), a leading global provider of customer experience (CX) services and technologies, will acquire ServiceSource in an all-cash transaction. ServiceSource stockholders will receive $1.50 per share in cash for each issued and outstanding share of common stock they own. The purchase price represents a 47% premium to ServiceSource’s unaffected closing stock price on May 6, 2022.

“We are delighted to join forces with Concentrix and the opportunity it provides for us to execute on our strategy to drive client success by bringing the world’s greatest brands closer to their customers,” commented Gary B. Moore, ServiceSource’s chairman and chief executive officer. “This transaction marks an important milestone in our 20-plus year history and is a testament to the dedication of our employees, the value of our differentiated solutions in the marketplace, and the opportunity to take the business to new heights with a partner that has shared values and culture. I am confident that our world-class employees will gain expanded career and professional growth opportunities as part of a much larger, industry-leading global organization, and I am equally confident that our clients will be even better served through the breadth, depth, and scope of our combined capabilities and scale. We look forward to a seamless transition and executing on a shared vision of the future of CX.”

John Harris, ServiceSource’s Lead Independent Director, said, “The board of directors is pleased to have reached this agreement, which represents the culmination of a robust process and a comprehensive review of strategic alternatives with our outside legal and financial advisors. This transaction will provide certain and immediate value to our stockholders at a 47% premium.”

Transaction Timing and Approvals

Completion of the Merger is not subject to a financing condition and the transaction is expected to close in the second half of fiscal year 2022, subject to the approval of ServiceSource’s stockholders and customary closing conditions, including expiration or termination of the applicable waiting periods under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976.

Centerview Partners LLC is acting as financial advisor to ServiceSource and Davis Graham & Stubbs LLP is serving as ServiceSource’s legal advisor.

About ServiceSource

ServiceSource International, Inc. (NASDAQ: SREV) is a global outsourced go-to-market services provider that accelerates B2B digital sales and customer success transformation. Our expert sales professionals, data-powered insights and proven methodologies scale and reimagine customer journey experiences (CJX®) into profitable business outcomes. Backed by more than 20 years of experience, ServiceSource drives billions of dollars in client value annually, conducting commerce in 45 languages and 175 countries. To learn more about how we design, develop and manage CJX solutions that transform the agility, speed, efficiency and value of our clients’ growth initiatives, visit www.servicesource.com.

About Concentrix

Concentrix Corporation (Nasdaq: CNXC), is a leading global provider of customer experience (CX) solutions and technology, improving business performance for some of the world’s best brands including over 100 Fortune Global 500 clients and over 125 new economy clients. Every day, from more than 40 countries and across 6 continents, our staff delivers next generation customer experience and helps companies better connect with their customers. We create better business outcomes and help differentiate our clients by reimagining everything CX through Strategy + Talent + Technology. Concentrix provides services to clients in our key industry verticals: technology & consumer electronics; retail, travel & ecommerce; banking, financial services & insurance; healthcare; communications & media; automotive; and energy & public sector. Visit www.concentrix.com to learn more.

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements

This document contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. All statements, other than historical facts, that address activities that ServiceSource International, Inc. (“SREV”) assumes, plans, expects, believes, intends or anticipates (and other similar expressions) will, should or may occur in the future are forward-looking statements. The forward-looking statements are based on management’s current beliefs, based on currently available information, as to the outcome and timing of future events, including this proposed transaction. These forward-looking statements involve certain risks and uncertainties that could cause the results to differ materially from those expected by the management of SREV. These include the expected timing and likelihood of completion of the proposed transaction, including the timing, receipt and terms and conditions of any required governmental and regulatory approvals of the proposed transaction that could reduce anticipated benefits or cause the parties to abandon the proposed transaction, the ability to successfully integrate the businesses, the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the merger agreement, the possibility that stockholders of SREV may not approve the merger, the risk that the parties may not be able to satisfy the conditions to the proposed transaction in a timely manner or at all, risks related to disruption of management time from ongoing business operations due to the proposed transaction, the risk that any announcements relating to the proposed transaction could have adverse effects on the market price of SREV’s securities, the risk of any unexpected costs or expenses resulting from the proposed transaction, the risk of any litigation relating to the proposed transaction, the risk that the proposed transaction and its announcement could have an adverse effect on the ability of SREV to retain customers and retain and hire key personnel and maintain relationships with their suppliers and customers and on its operating results and businesses generally, or the risk the pending proposed transaction could distract management of SREV and it will incur substantial costs. All such factors are difficult to predict and are beyond SREV’s control, including those detailed in SREV’s Annual Reports on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K that are available on its website at http://www.servicesource.com and on the SEC’s website at http://www.sec.gov.

All forward-looking statements are based on assumptions that SREV believes to be reasonable but that may not prove to be accurate. Any forward-looking statement speaks only as of the date on which such statement is made, and SREV undertakes no obligation to correct or update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by applicable law. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date hereof.

Additional Information and Where to Find It

This document does not constitute an offer to buy or sell or the solicitation of an offer to buy or sell any securities or a solicitation of any vote or approval. This communication may be deemed to be solicitation material in respect of the pending acquisition of SREV by Concentrix (the “Transaction”). SREV intends to file a proxy statement (the “Transaction Proxy Statement”) with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) in connection with the solicitation of proxies from the holders of SREV’s common stock to approve the Transaction. Promptly after filing the definitive Transaction Proxy Statement with the SEC, SREV will mail the definitive Transaction Proxy Statement and a proxy card to each shareholder entitled to vote at the special meeting to consider the Transaction. SECURITY HOLDERS OF SREV ARE URGED TO READ THE TRANSACTION PROXY STATEMENT (INCLUDING ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS THERETO) AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT MAY BE FILED WITH THE SEC CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY IF AND WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE TRANSACTION. Investors and security holders will be able to obtain free copies of these documents (if and when available) and other documents containing important information about SREV once such documents are filed with the SEC through the website maintained by the SEC at http://www.sec.gov. Copies of the documents filed with the SEC by SREV will be available free of charge on SREV’s website at http://www.servicesource.com or to SREV’s stockholders by contacting Chad Lyne at investorrelations@servicesource.com.

Participants in the Solicitation

SREV and certain of its directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the holders of SREV’s common stock in respect of the Transaction. Information about the directors and executive officers of SREV is set forth in SREV’s proxy statement for its 2022 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on April 1, 2022 (the “2022 Proxy Statement”). These documents can be obtained free of charge from the sources indicated above. Other information regarding the participants in the proxy solicitations and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the Transaction Proxy Statement and other relevant materials to be filed with the SEC when such materials become available. Investors should read the Transaction Proxy Statement carefully when it becomes available before making any voting decisions. You may obtain free copies of these documents from SREV using the contact information indicated above.

ServiceSource®, and any ServiceSource product or service names or logos above are trademarks of ServiceSource International, Inc. All other trademarks used herein belong to their respective owners.

Connect with ServiceSource:

Website: http://www.servicesource.com/ LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/servicesource/ Twitter: https://twitter.com/servicesource

Транзакция Сочетает В себе Высоко Взаимодополняющие Решения Для Обслуживания Клиентов (CX).

Объединяет Лучшие в своем классе Цифровые возможности для поддержки всего Клиентского процесса для клиентов B2B и B2C

47% Премия для акционеров ServiceSource

Сделка была единогласно одобрена Советом директоров ServiceSource

Акционеры, на долю которых приходится Примерно 33,5% Имеющегося Права Голоса, Заключили Соглашения о голосовании в поддержку Сделки

ДЕНВЕР - (BUSINESS WIRE) -ServiceSource International, Inc. (NASDAQ: SREV), компания customer journey experience, сегодня объявила о заключении окончательного соглашения о слиянии, в соответствии с которым Concentrix Corporation (NASDAQ: CNXC), ведущий мировой поставщик услуг и технологий в области обслуживания клиентов (CX), приобретет ServiceSource в рамках полностью наличной транзакции. Акционеры ServiceSource получат 1,50 доллара США за акцию наличными за каждую выпущенную и находящуюся в обращении обыкновенную акцию, которой они владеют. Цена покупки представляет собой 47%-ную премию к неизменной цене акций ServiceSource на момент закрытия торгов 6 мая 2022 года.

“Мы рады объединить усилия с Concentrix и воспользоваться предоставленной нам возможностью реализовать нашу стратегию по достижению успеха клиентов, приближая крупнейшие мировые бренды к своим клиентам”, - прокомментировал Гэри Б. Мур, председатель и главный исполнительный директор ServiceSource. “Эта сделка знаменует собой важную веху в нашей более чем 20-летней истории и является свидетельством самоотверженности наших сотрудников, ценности наших дифференцированных решений на рынке и возможности вывести бизнес на новые высоты с партнером, разделяющим ценности и культуру. Я уверен, что наши сотрудники мирового класса получат расширенные возможности карьерного и профессионального роста в рамках гораздо более крупной, ведущей в отрасли глобальной организации, и я в равной степени уверен, что наши клиенты будут обслуживаться еще лучше благодаря широте, глубине и масштабу наших объединенных возможностей и масштаба. Мы с нетерпением ожидаем плавного перехода и реализации общего видения будущего CX”.

Джон Харрис, ведущий независимый директор ServiceSource, сказал: “Совет директоров рад достижению этого соглашения, которое представляет собой кульминацию надежного процесса и всестороннего рассмотрения стратегических альтернатив с нашими внешними юридическими и финансовыми консультантами. Эта сделка обеспечит нашим акционерам определенную и немедленную выгоду с премией в 47%”.

Сроки и утверждения транзакций

Завершение слияния не зависит от условий финансирования, и ожидается, что сделка завершится во второй половине 2022 финансового года при условии одобрения акционеров ServiceSource и обычных условий закрытия, включая истечение или прекращение применимых периодов ожидания в соответствии с Законом Харта-Скотта-Родино об улучшении антимонопольного законодательства от 1976 год.

Centerview Partners LLC выступает в качестве финансового консультанта ServiceSource, а Davis Graham & Stubbs LLP выступает в качестве юридического консультанта ServiceSource.

Об источнике услуг

ServiceSource International, Inc. (NASDAQ: SREV) - глобальный поставщик аутсорсинговых услуг для выхода на рынок, который ускоряет цифровые продажи B2B и трансформацию успеха клиентов. Наши опытные специалисты по продажам, аналитические данные на основе данных и проверенные методологии масштабируют и переосмысливают опыт взаимодействия с клиентами (CJX®) в прибыльные бизнес-результаты. Опираясь на более чем 20-летний опыт, ServiceSource ежегодно привлекает клиентов на миллиарды долларов, ведя торговлю на 45 языках и в 175 странах. Чтобы узнать больше о том, как мы проектируем, разрабатываем и управляем решениями CJX, которые повышают гибкость, скорость, эффективность и ценность инициатив наших клиентов по росту, посетите www.servicesource.com .

Об Concentrix

Concentrix Corporation (Nasdaq: CNXC) - ведущий мировой поставщик решений и технологий для обслуживания клиентов (CX), повышающий эффективность бизнеса для некоторых из лучших мировых брендов, включая более 100 клиентов Fortune Global 500 и более 125 клиентов new economy. Каждый день из более чем 40 стран и на 6 континентах наши сотрудники обеспечивают обслуживание клиентов нового поколения и помогают компаниям лучше взаимодействовать со своими клиентами. Мы создаем лучшие бизнес-результаты и помогаем дифференцировать наших клиентов, переосмысливая все CX с помощью Стратегии + Талантов + Технологий. Concentrix предоставляет услуги клиентам в наших ключевых отраслевых вертикалях: технологии и бытовая электроника; розничная торговля, путешествия и электронная коммерция; банковское дело, финансовые услуги и страхование; здравоохранение; связь и МЕДИА; автомобилестроение; энергетика и государственный сектор. Посетите веб-сайт www.Concentrix.com чтобы узнать больше.

Предостерегающее Заявление В Отношении Прогнозных Заявлений

Этот документ содержит прогнозные заявления по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Все заявления, за исключением исторических фактов, которые касаются действий, которые ServiceSource International, Inc. (“SREV”) предполагает, планирует, ожидает, полагает, намеревается или ожидает (и другие подобные выражения) будут, должны или могут произойти в будущем, являются прогнозными заявлениями. Прогнозные заявления основаны на текущих убеждениях руководства, основанных на имеющейся в настоящее время информации, относительно результатов и сроков будущих событий, включая эту предлагаемую сделку. Эти прогнозные заявления связаны с определенными рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что результаты будут существенно отличаться от ожидаемых руководством SREV. К ним относятся ожидаемых сроков и вероятности завершения предполагаемой сделки, включая сроки, получение и положения и условия любого необходимых правительственных и регуляторных одобрений предполагаемой сделки, которые могли бы снизить ожидаемые выгоды или вызвать стороны отказаться от предлагаемой сделки, в способности успешно интегрировать предприятий, наступления какого-либо события, перемены или иных обстоятельств, которые могут послужить поводом для расторжения договора о слиянии, о возможности того, что акционеры СРЭВ может не одобрить слияние, риск, что стороны не может быть в состоянии удовлетворять условия планируемой сделки своевременно или вообще, риски, связанные с нарушением тайм-менеджмента от текущих бизнес-операциях в связи с планируемым сделкам, риск того, что какие-либо сообщения о предполагаемой сделки может оказать неблагоприятное воздействие на рыночную цену СРЭВ ценных бумаг, риск непредвиденных расходов или расходов, связанных с предполагаемой сделки, риск возникновения споров, касающихся предполагаемой сделки, риск того, что предлагаемая сделка и ее анонс может оказать негативное влияние на способность СРЭВ, чтобы удержать клиентов и сохранить и нанимать ключевых сотрудников и поддерживать отношения со своими поставщиками и клиентами, и на его результаты операционной деятельности и бизнеса в целом, либо риск в ожидании предполагаемой сделки может отвлечь управление СРЭВ и она понесет существенные расходы. Все такие факторы трудно предсказать и находятся вне контроля SREV, включая те, которые подробно описаны в Годовых отчетах SREV по форме 10-K, Квартальных отчетах по форме 10-Q и Текущих отчетах по форме 8-K, которые доступны на его веб-сайте по адресу http://www.servicesource.com и на веб-сайте SEC по адресу http://www.sec.gov .

Все прогнозные заявления основаны на предположениях, которые SREV считает разумными, но которые могут оказаться неточными. Любое прогнозное заявление относится только к дате, на которую сделано такое заявление, и SREV не берет на себя никаких обязательств по исправлению или обновлению любого прогнозного заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством. Читателей предостерегают от чрезмерного доверия к этим прогнозным заявлениям, которые относятся только к дате настоящего документа.

Дополнительная информация и где ее найти

Настоящий документ не является предложением о покупке или продаже, или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг, или предложением о каком-либо голосовании или одобрении. Это сообщение может рассматриваться как материалы для запроса предложений в отношении предстоящего приобретения SREV компанией Concentrix (“Сделка”). SREV намеревается подать доверенное заявление (“Доверенное заявление о сделке”) в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”) в связи с запросом доверенных лиц от владельцев обыкновенных акций SREV для одобрения Сделки. Сразу после подачи окончательного Заявления о доверенности на сделку в SEC SREV отправит окончательное Заявление о Доверенности на сделку и карточку доверенности каждому акционеру, имеющему право голоса на специальном собрании для рассмотрения Сделки. ВЛАДЕЛЬЦАМ ЦЕННЫХ БУМАГ SREV НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ВНИМАТЕЛЬНО И ПОЛНОСТЬЮ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О ДОВЕРЕННОСТИ НА СДЕЛКУ (ВКЛЮЧАЯ ЛЮБЫЕ ПОПРАВКИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯ К НЕМУ) И ДРУГИМИ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ДОКУМЕНТАМИ, КОТОРЫЕ МОГУТ БЫТЬ ПОДАНЫ В SEC, ЕСЛИ И КОГДА ОНИ СТАНУТ ДОСТУПНЫ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О СДЕЛКЕ. Инвесторы и владельцы ценных бумаг смогут получить бесплатные копии этих документов (если и когда они будут доступны) и другие документы, содержащие важную информацию о SREV, как только такие документы будут поданы в SEC через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу http://www.sec.gov . Копии документов, поданных SREV в SEC, будут доступны бесплатно на веб-сайте SREV по адресу http://www.servicesource.com или акционерам SREV, связавшись с Чадом Лайном по адресу investorrelations@servicesource.com .

Участники тендера

SREV и некоторые из его директоров и исполнительных должностных лиц могут считаться участниками запроса доверенных лиц от владельцев обыкновенных акций SREV в отношении Сделки. Информация о директорах и исполнительных директорах SREV изложена в доверенном заявлении SREV для годового собрания акционеров 2022 года, которое было подано в SEC 1 апреля 2022 года (“Доверенное заявление 2022 года”). Эти документы можно получить бесплатно из указанных выше источников. Другая информация об участниках торгов по доверенности и описание их прямых и косвенных интересов, связанных с ценными бумагами или иным образом, будут содержаться в Заявлении о доверенности на сделку и других соответствующих материалах, которые будут представлены в SEC, когда такие материалы станут доступными. Инвесторы должны внимательно ознакомиться с Заявлением о доверенности на сделку, когда оно станет доступным, прежде чем принимать какие-либо решения о голосовании. Вы можете получить бесплатные копии этих документов от SREV, используя контактную информацию, указанную выше.

ServiceSource® и любые названия или логотипы продуктов или услуг ServiceSource, приведенные выше, являются товарными знаками ServiceSource International, Inc. Все другие торговые марки, используемые здесь, принадлежат их соответствующим владельцам.

Подключение к источнику услуг:

Веб-сайт: http://www.servicesource.com/ LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/servicesource/ Твиттер: https://twitter.com/servicesource

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически