Camden Property Trust Announces Pricing of Common Shares

Camden Property Trust объявляет цены на обыкновенные акции

HOUSTON--(BUSINESS WIRE)--Camden Property Trust (NYSE:CPT) today announced it has priced a public offering of 2,900,000 common shares for gross proceeds of approximately $493 million. The offering is expected to close on April 12, 2022, subject to customary closing conditions. BofA Securities and Wells Fargo Securities, the joint book-running managers for the offering, have been granted a 30-day option to purchase up to an additional 435,000 common shares. The underwriters may offer the common shares from time to time for sale in one or more transactions on the New York Stock Exchange, in the over-the-counter market, through negotiated transactions or otherwise at market prices prevailing at the time of sale, at prices related to prevailing market prices or at negotiated prices. Camden intends to use the net proceeds to reduce borrowings under its $900 million unsecured line of credit incurred to fund the acquisition from Teacher Retirement System of Texas of its 68.7% interest in two of Camden’s investment funds and for general corporate purposes, which may include financing for acquisitions and funding for development activities.

This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any Camden common shares, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such an offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The offering may be made only by means of a prospectus and a related prospectus supplement, copies of which may be obtained when available from:

BofA Securities, NC1-004-03-43, 200 North College Street, 3rd floor, Charlotte, NC 28255-0001, Attn: Prospectus Department, or by email at dg.prospectus_requests@bofa.com.

Wells Fargo Securities, Attention: Equity Syndicate Department, 500 West 33rd Street, New York, New York, 10001, or by email at cmclientsupport@wellsfargo.com or by telephone at (800) 326-5897.

Camden Property Trust, an S&P 500 Company, is a real estate company primarily engaged in the ownership, management, development, redevelopment, acquisition, and construction of multifamily apartment communities. Camden owns interests in and operates 170 properties containing 58,055 apartment homes across the United States. Upon completion of 5 properties currently under development, the Company’s portfolio will increase to 59,828 apartment homes in 175 properties. Camden has been recognized as one of the 100 Best Companies to Work For® by FORTUNE magazine for 14 consecutive years, most recently ranking #8.

In addition to historical information, this press release contains forward-looking statements under the federal securities law. These statements are based on current expectations, estimates, and projections about the industry and markets in which Camden operates, management's beliefs, and assumptions made by management. Forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve certain risks and uncertainties which are difficult to predict. Factors which may cause Camden’s actual results or performance to differ materially from those contemplated by forward-looking statements are described under the heading “Risk Factors” in Camden’s Annual Report on Form 10-K and in other filings with the Securities and Exchange Commission. Forward-looking statements made in today’s press release represent management’s current opinions at the time of this publication, and Camden assumes no obligation to update or supplement these statements because of subsequent events.

For additional information, please contact Camden's Investor Relations Department at (713) 354-2787.

ХЬЮСТОН - (BUSINESS WIRE) - Camden Property Trust (NYSE:CPT) сегодня объявила о том, что объявила цену публичного размещения 2 900 000 обыкновенных акций с валовой выручкой примерно в 493 миллиона долларов. Ожидается, что предложение будет закрыто 12 апреля 2022 года при соблюдении обычных условий закрытия. BofA Securities и Wells Fargo Securities, управляющие совместным размещением, получили 30-дневный опцион на покупку дополнительных 435 000 обыкновенных акций. Андеррайтеры могут время от времени предлагать обыкновенные акции для продажи в рамках одной или нескольких сделок на Нью-Йоркской фондовой бирже, на внебиржевом рынке, путем согласованных сделок или иным образом по рыночным ценам, действующим на момент продажи, по ценам, связанным с преобладающими рыночными ценами, или по согласованным ценам. Camden намерена использовать чистые поступления для сокращения заимствований по своей необеспеченной кредитной линии на сумму 900 миллионов долларов, привлеченных для финансирования приобретения у Teacher Retirement System of Texas 68,7% акций двух инвестиционных фондов Camden, а также для общих корпоративных целей, которые могут включать финансирование приобретений и финансирование деятельности в области развития.

Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или предложением о покупке каких-либо обыкновенных акций Camden, и не допускается продажа этих ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любого такого юрисдикция. Предложение может быть сделано только посредством проспекта ценных бумаг и соответствующего приложения к проспекту ценных бумаг, копии которых могут быть получены при наличии у:

BofA Securities, NC1-004-03-43 , 200 North College Street, 3-й этаж, Шарлотт, Северная Каролина 28255-0001, Attn: Отдел проспектов или по электронной почте по адресу dg.prospectus_requests@bofa.com .

Wells Fargo Securities, Внимание: Отдел акционерного синдиката, 500 West 33rd Street, Нью-Йорк, Нью-Йорк, 10001, или по электронной почте по адресу cmclientsupport@wellsfargo.com или по телефону (800) 326-5897.

Camden Property Trust, компания S &P 500, является компанией по недвижимости, в основном занимающейся владением, управлением, развитием, перепланировкой, приобретением и строительством многоквартирных жилых комплексов. Камден владеет долями в 170 объектах недвижимости, содержащих 58 055 многоквартирных домов по всей территории Соединенных Штатов, и управляет ими. После завершения строительства 5 объектов недвижимости, находящихся в стадии разработки, портфель компании увеличится до 59 828 многоквартирных домов в 175 объектах недвижимости. Camden уже 14 лет подряд признается журналом FORTUNE одной из 100 лучших компаний для работы®, заняв в последний раз 8-е место.

В дополнение к исторической информации, этот пресс-релиз содержит прогнозные заявления в соответствии с федеральным законом о ценных бумагах. Эти заявления основаны на текущих ожиданиях, оценках и прогнозах относительно отрасли и рынков, на которых работает Camden, убеждениях руководства и допущениях, сделанных руководством. Прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов и сопряжены с определенными рисками и неопределенностями, которые трудно предсказать. Факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты или результаты деятельности Camden будут существенно отличаться от тех, которые предусмотрены прогнозными заявлениями, описаны в разделе “Факторы риска” в Годовом отчете Camden по форме 10-K и в других документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Прогнозные заявления, сделанные в сегодняшнем пресс-релизе, отражают текущее мнение руководства на момент этой публикации, и Camden не берет на себя никаких обязательств обновлять или дополнять эти заявления из-за последующих событий.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, свяжитесь с Отделом по связям с инвесторами Camden по телефону (713) 354-2787.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически