Casella Waste Systems, Inc. Announces Pricing of $35.0 Million of Vermont Economic Development Authority Solid Waste Disposal Revenue Bonds (Casella Waste Systems, Inc. Project) Series 2022

Casella Waste Systems, Inc. объявляет о цене 35,0 млн долларов США по доходным облигациям Управления экономического развития Вермонта по утилизации твердых отходов (проект Casella Waste Systems, Inc.), серия 2022

RUTLAND, Vt., May 19, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Casella Waste Systems, Inc. (“Casella”) (NASDAQ:CWST), a regional solid waste, recycling and resource management services company, today announced that it has priced the previously announced offering of $35.0 million aggregate principal amount of Vermont Economic Development Authority (the “Issuer”) Solid Waste Disposal Revenue Bonds (Casella Waste Systems, Inc. Project) Series 2022 (the “Bonds”) to be issued under an indenture between the Issuer and the bond trustee (the “Indenture”). The Bonds will be guaranteed under a Guaranty (the “Guaranty”) by substantially all of Casella’s subsidiaries (the “Guarantors”), as required by the terms of a Loan Agreement between the Issuer and Casella (the “Loan Agreement”) pursuant to which the Issuer will loan the proceeds of the Bonds to Casella. Casella intends to use the net proceeds of the Bonds to finance and/or reimburse certain costs of certain capital projects in the State of Vermont.

During the initial 5-year term fixed interest rate period, the interest rate on the Bonds will be 5.0%. The Bonds will mature on June 1, 2052. The issuance of the Bonds is expected to close on June 1, 2022.

There can be no assurance that the conditions to the issuance of the Bonds will be satisfied or that the issuance of the Bonds will be completed.

One or more additional tranches of Vermont Economic Development Authority Solid Waste Disposal Revenue Bonds (Casella Waste Systems, Inc. Project) Series 2022, in the aggregate principal amount of up to $25.0 million (the “Additional Bonds”), may be issued under the Indenture in the future, subject to the terms and conditions of the Indenture, market conditions and other factors.

The Bonds will not be a general obligation of the Issuer and will not constitute indebtedness of or a charge against the general credit of the Issuer. The Bonds will not be a debt of the State of Vermont and will be payable solely from amounts received from Casella under the terms of the Loan Agreement and from the Guarantors under the Guaranty.

The Bonds are being offered only to qualified institutional buyers as defined in Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). The Bonds have not been and will not be registered under the Securities Act and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and other applicable securities laws.

This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy the Bonds, nor shall there be any sale of the Bonds in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. This notice is being issued pursuant to and in accordance with Rule 135c under the Securities Act.

Safe Harbor Statement

Certain matters discussed in this press release, including, among others, the statements regarding the issuance of the Bonds, the offering of Additional Bonds (if any) and Casella’s expectations regarding the use of proceeds of the Bonds, are “forward-looking statements” intended to qualify for the safe harbors from liability established by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements can generally be identified as such by the context of the statements, including words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “plan,” “may,” “will,” “would,” “intend,” “estimate,” “guidance” and other similar expressions, whether in the negative or affirmative. These forward-looking statements are based on current expectations, estimates, forecasts and projections about the industry and markets in which Casella operates and management’s beliefs and assumptions. Casella cannot guarantee that it actually will achieve the plans, intentions, expectations or guidance disclosed in the forward-looking statements made. Such forward-looking statements involve a number of risks and uncertainties, any one or more of which could cause actual results to differ materially from those described in Casella’s forward-looking statements. Such risks and uncertainties include or relate to, among other things: market conditions and Casella’s ability to consummate the closing of the offering of the Bonds on the anticipated terms, or at all, as well as additional risks and uncertainties detailed in Item 1A, “Risk Factors” in Casella’s Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021 and in other filings that Casella has made after such date and may make with the Securities and Exchange Commission in the future. There can be no assurance that Casella will be able to complete the closing of the offering of the Bonds on the anticipated terms, or at all. Casella undertakes no obligation to update publicly any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law.

РАТЛЕНД, штат Вирджиния, 19 мая 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Casella Waste Systems, Inc. (“Casella”) (NASDAQ:CWST), региональная компания по переработке твердых отходов, переработке и управлению ресурсами, сегодня объявила о том, что она оценила ранее объявленное предложение в 35,0 млн. долл. Управление экономического развития (“Эмитент”) Облигации с доходом от утилизации твердых отходов (Casella Waste Systems, Inc. Project) серии 2022 (“Облигации”), которые будут выпущены в соответствии с договором между Эмитентом и доверительным управляющим облигациями (“Договор”). Облигации будут гарантированы Гарантией (“Гарантия”) практически всеми дочерними компаниями Casella (“Гаранты”), как того требуют условия Кредитного соглашения между Эмитентом и Casella (“Кредитное соглашение”), в соответствии с которым Эмитент предоставит средства от Связи с Казеллой. Казелла намеревается использовать чистые доходы от Облигаций для финансирования и /или возмещения определенных затрат на определенные капитальные проекты в штате Вермонт.

В течение первоначального 5-летнего периода с фиксированной процентной ставкой процентная ставка по Облигациям составит 5,0%. Срок погашения облигаций наступит 1 июня 2052 года. Ожидается, что выпуск Облигаций завершится 1 июня 2022 года.

Не может быть никакой гарантии, что условия выпуска Облигаций будут выполнены или что выпуск Облигаций будет завершен.

Один или несколько дополнительных траншей Доходных облигаций Управления экономического развития штата Вермонт на утилизацию твердых отходов (Casella Waste Systems, Inc. Project) серии 2022 года на общую основную сумму до 25,0 миллионов долларов США (“Дополнительные облигации”) могут быть выпущены в соответствии с Договором в будущем, в соответствии с условиями и положениями договора, рыночных условий и других факторов.

Облигации не будут являться общим обязательством Эмитента и не будут представлять собой задолженность или плату за общий кредит Эмитента. Облигации не будут являться долгом штата Вермонт и будут выплачиваться исключительно из сумм, полученных от Casella в соответствии с условиями Кредитного соглашения и от Поручителей по Гарантии.

Облигации предлагаются только квалифицированным институциональным покупателям, как определено в Правиле 144A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками (“Закон о ценных бумагах”). Облигации не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах и не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах без регистрации или применимого освобождения от регистрационных требований Закона о ценных бумагах и других применимых законов о ценных бумагах.

Настоящий пресс-релиз не должен представлять собой предложение о продаже или запрос предложения о покупке Облигаций, и не должно быть никакой продажи Облигаций в любой юрисдикции, в которой такое предложение, запрос или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любой такой юрисдикции. Это уведомление публикуется в соответствии с Правилом 135c Закона о ценных бумагах и в соответствии с ним.

Заявление о безопасной гавани

Некоторые вопросы, обсуждаемые в этом пресс-релизе, включая, среди прочего, заявления о выпуске Облигаций, размещении Дополнительных Облигаций (если таковые имеются) и ожидания Казеллы в отношении использования доходов от Облигаций, являются “прогнозными заявлениями”, предназначенными для получения гарантий от ответственности учрежден Законом о реформе судопроизводства по частным ценным бумагам 1995 года. Эти прогнозные заявления, как правило, могут быть идентифицированы как таковые по контексту заявлений, включая такие слова, как “полагать”, “ожидать”, “предвидеть”, “планировать”, “возможно”, “будет”, “будет”, “намереваться”, “оценка”, “руководство” и другие подобные выражения, будь то отрицательные или утвердительные. Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях, оценках, прогнозах и прогнозах относительно отрасли и рынков, на которых работает Casella, а также на убеждениях и предположениях руководства. Casella не может гарантировать, что она действительно достигнет планов, намерений, ожиданий или указаний, раскрытых в сделанных прогнозных заявлениях. Такие прогнозные заявления сопряжены с рядом рисков и неопределенностей, любой из которых или несколько из которых могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые описаны в прогнозных заявлениях Casella. Такие риски и неопределенности включают или касаются, среди прочего: рыночных условий и способности Casella завершить размещение Облигаций на ожидаемых условиях или вообще, а также дополнительных рисков и неопределенностей, подробно описанных в пункте 1A “Факторы риска” в Форме 10 Casella-K за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и в других заявках, которые Казелла подал после этой даты и может подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам в будущем. Не может быть никакой гарантии, что Казелла сможет завершить размещение Облигаций на ожидаемых условиях или вообще завершить его. Casella не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически