– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
ARLINGTON, Texas & CARSON CITY, Nev.--(BUSINESS WIRE)--D.R. Horton, Inc. (NYSE: DHI) (“D.R. Horton”), America’s Builder, and Vidler Water Resources, Inc. (Nasdaq: VWTR) (“Vidler”) announced today that the two companies have entered into a definitive merger agreement pursuant to which D.R. Horton will acquire Vidler for $15.75 per share in an all-cash transaction which represents a 19% premium to the 90-day volume-weighted average share price and a 39% premium to Vidler’s book value of equity.
Vidler owns a portfolio of premium water rights and other water-related assets in the southwestern United States in markets where D.R. Horton operates that require water for development, but face a lack of adequate supply. Vidler’s highly experienced management team has a proven track record of accessing, developing and realizing value for premium water assets while expertly navigating local regulations and working with governmental entities. Post-closing, Vidler will operate as a separate operating division within D.R. Horton.
Under the terms of the merger agreement, D.R. Horton, through its directly owned acquisition subsidiary, will commence a tender offer to acquire all outstanding shares of Vidler for $15.75 per share. Upon the successful completion of the tender offer, D.R. Horton’s acquisition subsidiary will be merged into Vidler, and any remaining shares of Vidler will be canceled and converted into the right to receive the same consideration payable pursuant to the tender offer. Following completion of the merger, the common stock of Vidler will no longer be listed for trading on the Nasdaq. The total equity value of the transaction is approximately $291 million, and the transaction is expected to close during the second calendar quarter of 2022 subject to customary closing conditions.
Gibson, Dunn & Crutcher LLP is serving as legal counsel to D.R. Horton. BofA Securities, Inc. is acting as financial advisor to Vidler and Dorsey & Whitney LLP is serving as legal counsel.
About D.R. Horton, Inc.
D.R. Horton, Inc., America’s Builder, has been the largest homebuilder by volume in the United States since 2002. Founded in 1978 in Fort Worth, Texas, D.R. Horton has operations in 102 markets in 32 states across the United States and closed 81,622 homes during the twelve-month period ended December 31, 2021. D.R. Horton is engaged in the construction and sale of high-quality homes through its diverse brand portfolio that includes D.R. Horton, Emerald Homes, Express Homes and Freedom Homes ranging from $150,000 to over $1,000,000. Through its mortgage, title and insurance subsidiaries, D.R. Horton provides mortgage financing, title services and insurance agency services for its homebuyers. D.R. Horton also constructs and sells both single-family and multi-family rental properties and is the majority-owner of Forestar Group Inc., a national residential lot development company.
About Vidler Water Resources, Inc.
Vidler Water Resources, Inc.’s primary holding is Vidler Water Company, Inc., a water resource and water storage business, with assets and operations primarily in the southwestern United States. Vidler’s business is to source, develop and provide sustainable potable water resources to fast-growing communities that lack, or are running short of, available water resources.
Vidler conducts its business by working closely with many constituents in these communities: regulators, utilities, Native North American tribes, community leaders, residential and commercial developers and alternative energy companies. Vidler ensures the water resources it develops and sells are sustainable and provide benefit to the citizens of the communities and regions it serves.
Additional Information about the Acquisition and Where to Find It
In connection with the proposed acquisition, D.R. Horton will commence a tender offer for the outstanding shares of Vidler. The tender offer has not yet commenced. This document is for informational purposes only and is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell shares of Vidler, nor is it a substitute for the tender offer materials that D.R. Horton and its acquisition subsidiary will file with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) upon commencement of the tender offer. At the time the tender offer is commenced, D.R. Horton and its acquisition subsidiary will file tender offer materials on Schedule TO, and Vidler will file a Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9 with the SEC with respect to the tender offer. The tender offer materials (including an Offer to Purchase, a related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents) and the Solicitation/Recommendation Statement will contain important information. Holders of shares of Vidler common stock are urged to read these documents carefully when they become available (as each may be amended or supplemented from time to time) because they will contain important information that holders of shares of Vidler common stock should consider before making any decision regarding tendering their shares. The Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents, as well as the Solicitation/Recommendation Statement, will be made available to all holders of shares of Vidler at no expense to them. The tender offer materials and the Solicitation/Recommendation Statement will be made available for free at the SEC’s website at www.sec.gov.
In addition to the Offer to Purchase, the related Letter of Transmittal and certain other tender offer documents, as well as the Solicitation/Recommendation Statement, Vidler files annual, quarterly and special reports and other information with the SEC, which are available at the website maintained by the SEC at http://www.sec.gov.
Forward-Looking Statements
Portions of this document may constitute “forward-looking statements” as defined by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Although D.R. Horton and Vidler believe any such statements are based on reasonable assumptions, there is no assurance that actual outcomes will not be materially different. All forward-looking statements are based upon information available to D.R. Horton and Vidler on the date this release was issued. Neither D.R. Horton nor Vidler undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Some forward-looking statements discuss D.R. Horton’s and Vidler’s plans, strategies and intentions. They use words such as “expects,” “may,” “will,” “believes,” “should,” “would,” “could,” “approximately,” “anticipates,” “estimates,” “targets,” “intends,” “likely,” “projects,” “positioned,” “strategy,” “future,” and “plans.” In addition, these words may use the positive or negative or other variations of those terms. Forward-looking statements also include all other statements in this press release that are not historical facts.
Factors that may cause the actual results to be materially different from the future results expressed by the forward-looking statements include, but are not limited to: the ability of D.R. Horton and Vidler to complete the transactions contemplated by the merger agreement dated April 13, 2022 (the “Merger Agreement”) in the anticipated timeframe or at all, including the parties’ ability to satisfy the conditions to the consummation of the offer contemplated thereby and the other conditions set forth in the Merger Agreement; the potential effects of the acquisition on Vidler; the participation of third parties in the consummation of the transaction and the combined company; the risk that stockholder litigation in connection with the transaction may result in significant costs of defense, indemnification and liability; uncertainties as to how many of Vidler’s stockholders will tender their shares in the offer; the risk that competing offers or acquisition proposals will be made; and other risks and uncertainties, including those set forth in the “Risk Factors” and “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” sections of D.R. Horton’s and Vidler’s respective most recent annual reports on Form 10-K and their respective most recent quarterly reports on Form 10-Q, all of which are filed with the SEC.
АРЛИНГТОН, Техас и КАРСОН-СИТИ, Невада - (BUSINESS WIRE) -D.R. Horton, Inc. (NYSE: DHI) (“D.R. Horton”), Строитель Америки, и Vidler Water Resources, Inc. (Nasdaq: VWTR) (“Vidler”) объявила сегодня, что две компании заключили окончательное соглашение о слиянии, в соответствии с которым D.R. Horton приобретет Vidler за 15,75 доллара за акцию в рамках сделки за наличные, которая представляет собой премию в размере 19% к средневзвешенной цене акций за 90 дней и Премия в размере 39% к балансовой стоимости собственного капитала Vidler.
Vidler владеет портфелем премиальных прав на воду и другими активами, связанными с водой, на юго-западе Соединенных Штатов на рынках, где работает D.R. Horton, которым требуется вода для развития, но они сталкиваются с нехваткой достаточного предложения. Высококвалифицированная управленческая команда Vidler имеет проверенный опыт доступа, развития и реализации преимуществ водных ресурсов премиум-класса, при этом умело ориентируясь в местных нормативных актах и работая с государственными структурами. После закрытия Vidler будет работать как отдельное операционное подразделение в рамках D.R. Horton.
В соответствии с условиями соглашения о слиянии, D.R. Horton через свою дочернюю компанию, непосредственно принадлежащую приобретению, начнет тендерное предложение о приобретении всех размещенных акций Vidler по цене 15,75 доллара за акцию. После успешного завершения тендерного предложения дочерняя компания D.R. Horton по приобретению будет объединена с Vidler, а любые оставшиеся акции Vidler будут аннулированы и конвертированы в право на получение того же вознаграждения, подлежащего выплате в соответствии с тендерным предложением. После завершения слияния обыкновенные акции Vidler больше не будут котироваться для торговли на Nasdaq. Общая стоимость акционерного капитала сделки составляет приблизительно 291 миллион долларов, и ожидается, что сделка будет закрыта во втором календарном квартале 2022 года при соблюдении обычных условий закрытия.
Gibson, Dunn & Crutcher LLP выступает в качестве юрисконсульта D.R. Horton. BofA Securities, Inc. выступает в качестве финансового консультанта Vidler, а Dorsey & Whitney LLP выступает в качестве юрисконсульта.
О компании D.R. Horton, Inc.
D.R. Horton, Inc., America's Builder, является крупнейшим производителем жилья по объему в Соединенных Штатах с 2002 года. Основанная в 1978 году в Форт-Уэрте, штат Техас, D.R. Horton работает на 102 рынках в 32 штатах по всей территории Соединенных Штатов и закрыла 81 622 дома за двенадцатимесячный период, закончившийся 31 декабря 2021 года. D.R. Horton занимается строительством и продажей высококачественных домов через свой разнообразный портфель брендов, который включает D.R. Horton, Emerald Homes, Express Homes и Freedom Homes стоимостью от 150 000 до более чем 1 000 000 долларов. Через свои дочерние компании по ипотеке, титулу и страхованию D.R. Horton предоставляет своим покупателям жилья ипотечное финансирование, титульные услуги и услуги страховых агентств. D.R. Horton также строит и продает как односемейную, так и многоквартирную арендуемую недвижимость и является мажоритарным владельцем Forestar Group Inc., национальной компании по застройке жилых участков.
О компании Vidler Water Resources, Inc.
Основным холдингом Vidler Water Resources, Inc. является Vidler Water Company, Inc., занимающаяся водными ресурсами и хранением воды, с активами и операциями в основном на юго-западе Соединенных Штатов. Бизнес Видлера заключается в поиске, разработке и обеспечении устойчивыми ресурсами питьевой воды быстрорастущих сообществ, которым не хватает или не хватает доступных водных ресурсов.
Vidler ведет свой бизнес, тесно сотрудничая со многими заинтересованными сторонами в этих сообществах: регулирующими органами, коммунальными службами, коренными североамериканскими племенами, общественными лидерами, застройщиками жилых и коммерческих зданий и компаниями, занимающимися альтернативной энергетикой. Vidler гарантирует, что водные ресурсы, которые он разрабатывает и продает, являются устойчивыми и приносят пользу гражданам сообществ и регионов, которые он обслуживает.
Дополнительная информация о Приобретении и где Ее найти
В связи с предполагаемым приобретением D.R. Horton начнет тендерное предложение по размещенным акциям Vidler. Тендерное предложение еще не началось. Этот документ предназначен исключительно для информационных целей и не является ни предложением о покупке, ни предложением о продаже акций Vidler, а также не заменяет материалы тендерного предложения, которые D.R. Horton и его дочерняя компания по приобретению подадут в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”) после начала тендера. тендерное предложение. На момент начала тендерного предложения D.R. Horton и его дочерняя компания по приобретению направят материалы тендерного предложения в соответствии с Графиком, а Vidler подаст Заявление о предложении/ Рекомендации в соответствии с Графиком 14D-9 в SEC в отношении тендерного предложения. Материалы тендерного предложения (включая Предложение о покупке, Сопроводительное письмо и некоторые другие документы тендерного предложения) и Заявление о предложении/Рекомендации будут содержать важную информацию. Владельцам обыкновенных акций Vidler настоятельно рекомендуется внимательно ознакомиться с этими документами, когда они станут доступны (поскольку в каждый из них могут время от времени вноситься изменения или дополнения), поскольку они будут содержать важную информацию, которую владельцы обыкновенных акций Vidler должны рассмотреть, прежде чем принимать какое-либо решение относительно предложения своих акций. Предложение о покупке, Сопроводительное письмо и некоторые другие документы о тендерном предложении, а также Заявление о предложении/Рекомендации будут предоставлены всем держателям акций Vidler без каких-либо затрат для них. Материалы тендерного предложения и Заявление о приглашении/Рекомендации будут доступны бесплатно на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov .
В дополнение к Предложению о покупке, соответствующему Сопроводительному письму и некоторым другим документам тендерного предложения, а также Заявлению о предложении/рекомендации, Vidler подает в SEC годовые, квартальные и специальные отчеты и другую информацию, которые доступны на веб-сайте, поддерживаемом SEC по адресу http://www.sec.gov .
Прогнозные заявления
Части этого документа могут представлять собой “заявления прогнозного характера”, как это определено Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Хотя D.R. Horton и Vidler считают, что любые подобные заявления основаны на разумных предположениях, нет никакой гарантии, что фактические результаты не будут существенно отличаться. Все прогнозные заявления основаны на информации, доступной D.R. Horton и Vidler на дату выпуска этого выпуска. Ни D.R. Horton, ни Vidler не берут на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. В некоторых прогнозных заявлениях обсуждаются планы, стратегии и намерения D.R. Horton и Vidler. Они используют такие слова, как “ожидает”, “может”, “будет”, “полагает”, “должен”, “хотел бы”, “мог бы”, “приблизительно”, “ожидает”, “оценивает”, “цели”, “намеревается”, “вероятно”, “проекты,”“позиционирование”, “стратегия”, “будущее” и “планы”. Кроме того, в этих словах могут использоваться положительные или отрицательные или другие варианты этих терминов. Прогнозные заявления также включают все другие заявления в этом пресс-релизе, которые не являются историческими фактами.
Факторов, которые могут вызвать фактические результаты могут существенно отличаться от будущих результатов, выраженных прогнозные заявления включают, но не ограничиваются следующим: способность D.R. Horton и Видлер для завершения сделок, предусмотренных Соглашением о слиянии от 13 апреля 2022 (далее - “договор присоединения”) в предполагаемые сроки или, вообще, в том числе способности сторон выполнить условия до завершения акции предусмотренных тем самым и других условий, предусмотренных Соглашением о слиянии; потенциальное влияние сбора на Видлер; участие третьей стороны в совершении сделки и объединенной компании; риск того, что акционер судебного разбирательства в связи со сделкой, могут привести к значительным затратам обороны, возмещение ущерба и ответственность; неопределенность относительно того, сколько из Видлер акционеров выставит на торги свои акции в акции; риск того, что конкурирующих предложений или сбора предложений будет принято; и другие риски и неопределенности, в том числе тех, которые указаны в разделе “Факторы риска” и “описание и анализ финансового состояния и результатов деятельности” разделы D.R. Horton и Видлер соответствующих самые последние годовые отчеты по форме 10-K и своих последних квартальных отчетов по форме 10-Q, а все из которых поданы в комиссию по ценным бумагам.
Показать большеПоказать меньше
