Pic

Energizer Holdings, Inc.

$ENR
$32.55
Капитализция: $2.3B
Показать больше информации о компании

О компании

Международная многопрофильная организация, которая поставляет бытовые товары: аккумуляторные батареи, осветительные элементы и средства по уходу за автомобилями. Линейка батарей, включая литиевые, щелочные, угольно-цинковые, никель-металлгидридные, воздушно-цинковые и серебряно-цинковые, реализуется под брендами показать больше
Energizer и Eveready. Также компания приобрела подразделения по производству батарей, осветительных элементов и портативных источников питания компании Spectrum Brands Holdings, Inc., добавив в портфель международные бренды Rayovac и Varta (Латинская Америка и Азиатско-Тихоокеанский регион). Также компании принадлежит линейка батарей для слуховых аппаратов Rayovac. Кроме того, компания предлагает широкий ассортимент осветительных элементов, включая фары, фонари, ночники и осветительные приборы. Эмитент реализует фонари под суббрендами Hard Case, Dolphin и WeatherReady. Ассортимент средств по уходу за автомобилями включает ароматизаторы, товары для ухода за внешним видом автомобиля, а также продукты для обслуживания технологических элементов и систем кондиционирования.
Energizer Holdings, Inc., together with its subsidiaries, manufactures, markets, and distributes household batteries, specialty batteries, and lighting products worldwide. It offers lithium, alkaline, carbon zinc, nickel metal hydride, zinc air, and silver oxide batteries under the Energizer and Eveready brands, as well as primary, rechargeable, specialty, and hearing aid batteries. The company also provides headlights, lanterns, and children's and area lights, as well as flash lights under the Energizer, Eveready, Rayovac, Hard Case, Dolphin, Varta, and WeatherReady brands. In addition, it licenses the Energizer and Eveready brands to companies developing consumer solutions in gaming, automotive batteries, portable power for critical devices, LED light bulbs, generators, power tools, household light bulbs, and other lighting products. Further, the company designs and markets automotive fragrance and appearance products, including protectants, wipes, tire and wheel care products, glass cleaners, leather care products, air fresheners, and washes to clean, shine, refresh, and protect interior and exterior automobile surfaces under the brand names of Armor All, Nu Finish, Refresh Your Car!, LEXOL, Eagle One, California Scents, Driven, and Bahama & Co STP branded fuel and oil additives, functional fluids, and other performance chemical products and do-it-yourself automotive air conditioning recharge products under the A/C PRO brand name, as well as other refrigerant and recharge kits, sealants, and accessories. It sells its products through direct sales force, distributors, and wholesalers and through various retail and business-to-business channels, including mass merchandisers, club, electronics, food, home improvement, dollar store, auto, drug, hardware, e-commerce, convenience, sporting goods, hobby/craft, office, industrial, medical, and catalog. Energizer Holdings, Inc. is headquartered in St. Louis, Missouri.
Перевод автоматический

показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY

04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY
Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.

25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.
Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

Energizer Holdings, Inc. Announces Fiscal 2022 Second Quarter Results

Energizer Holdings, Inc. объявляет результаты второго квартала 2022 финансового года

9 мая 2022 г.
  • Pricing actions across both segments and strong auto care demand resulted in Net sales of $685.4 million, roughly flat to prior year, with organic growth of 1.3%.1
  • Increasing fiscal year Net Sales guidance to low single digit growth and reaffirming fiscal year outlook for Adjusted earnings per share and Adjusted EBITDA.1

ST. LOUIS, May 9, 2022 /PRNewswire/ -- Energizer Holdings, Inc. (NYSE: ENR) today announced results for the second fiscal quarter ended March 31, 2022.  

"I would like to recognize all Energizer colleagues around the world for their dedication to delivering another successful quarter.  Our top-line performance exceeded expectations driven by successful pricing execution across our brands and strong organic growth in our auto care business," said Mark LaVigne, Chief Executive Officer. "Through pricing actions and improved supply chain performance, we continue to offset inflationary cost pressures and improve speed to market. As a result, we are increasing our outlook for top-line growth for the fiscal year while maintaining our outlook for adjusted earnings per share and EBITDA."

Top-Line Performance

For the quarter, we had Net sales of $685.4 million compared to $685.1 million in the prior year period.


Second Quarter


% Chg

Net sales - FY'21

$                       685.1



Organic

8.7


1.3%

Change in Argentina

1.4


0.2%

Impact of currency

(9.8)


(1.5)%

Net sales - FY'22

$                       685.4


—%

_______________________________

1) See Press Release attachments and supplemental schedules for additional information, including the GAAP and Non-GAAP reconciliations.

  • Organic Net sales increased 1.3% primarily driven by the following items:
    • Pricing executed in both the battery and auto care businesses drove an organic increase of approximately 5%; and
    • New distribution across both battery and auto care, predominately in our International markets, contributed approximately 1% to organic growth.
    • In addition to the pricing and distribution gains, we experienced increased auto care volumes due to a shift in timing of refrigerant shipments from the third quarter to second quarter and higher than expected battery volumes. However the net volume impact was an approximate 4.5% decrease to organic sales as a result of lapping the elevated battery demand in the prior year; and
    • The Company exited the Russian market in the second quarter of fiscal 2022 which resulted in reduced sales of approximately 0.5% over the prior year quarter.

Gross margin on a reported basis was 34.8% versus 39.5% in the prior year.  Excluding the current year costs from exiting the Russian market and the prior year costs related to acquisition and integration, adjusted gross margin was 34.9%, down 560 basis points from the prior year.



Second Quarter

Adjusted gross margin - FY'21 (1)


40.5%

Product cost impacts


(8.6)%

Pricing


2.9%

Currency impact and other


0.1%

Adjusted gross margin - FY'22 (1)


34.9%

The Gross margin decrease was largely driven by a continuation of higher operating costs, including transportation, material and labor, consistent with ongoing inflationary trends. Partially offsetting these margin impacts was the positive impact of executed price increases in battery and auto care.

Selling, General and Administrative Expense (SG&A)

SG&A, excluding current year costs from exiting Russia and acquisition and integration costs in the prior year, for the second quarter was 17.2% of Net sales, or $117.6 million, compared to 16.7%, or $114.1 million in the prior year. The increase was primarily driven by higher IT spending related to our investment in digital transformation.(1)

Advertising and Promotion Expense (A&P)

A&P was 2.9% of net sales for the second fiscal quarter, compared to 4.0% in the prior year or a $7.5 million decline due to timing of planned current year spend.

Earnings Per Share and Adjusted EBITDA

Second Quarter

(In millions, except per share data)

2022


2021

Net earnings/(loss)

$          19.0


$         (10.2)

Diluted net earnings/(loss) per common share

$          0.27


$         (0.21)





Adjusted net earnings(1)

$          33.3


$          56.8

Adjusted diluted net earnings per common share(1)

$          0.47


$          0.77

Adjusted EBITDA(1)

$        114.6


$        147.6

The changes in Adjusted EBITDA and Adjusted diluted net earnings per common share for the quarter reflect higher input costs which compressed the current period gross margin and slightly higher SG&A, partially offset by lower A&P spending. Adjusted diluted net earnings per common share benefited from lower interest and taxes in the current quarter as well.

Continued Return of Capital

  • Common stock dividend payments in the quarter of approximately $22.3 million, or $0.30 per common share.
  • During the quarter, the mandatory convertible preferred stock automatically converted to approximately 4,700,000 shares of common stock. Prior to the conversion, there were dividends paid of $4.0 million, or $1.875 per share of mandatory convertible preferred stock, which had been declared in the first fiscal quarter.

Financial Outlook and Assumptions for Fiscal Year 2022(1)

We are increasing our previously communicated full year Net sales outlook to low single digit growth as we have delivered a strong first half performance and executed pricing initiatives across the globe which should further benefit sales.  The current operating environment remains volatile, but as a result of our pricing actions and cost management efforts we are reaffirming our guidance for Adjusted earnings per share of $3.00 to $3.30 and Adjusted EBITDA of $560 million to $590 million.

Webcast Information

In conjunction with this announcement, the Company will hold an investor conference call beginning at 10:00 a.m. Eastern Time today. The call will focus on second fiscal quarter earnings and recent trends in the business. All interested parties may access a live webcast of this conference call at www.energizerholdings.com, under "Investors" and "Events and Presentations" tabs or by using the following link:

https://app.webinar.net/D0QMBOalv1d

For those unable to participate during the live webcast, a replay will be available on www.energizerholdings.com, under "Investors," "Events and Presentations," and "Past Events" tabs.

This document contains both historical and forward-looking statements. Forward-looking statements are not based on historical facts but instead reflect our expectations, estimates or projections concerning future results or events, including, without limitation, the future sales, gross margins, costs, earnings, cash flows, tax rates and performance of the Company, as well as the Company's entrance into an accelerated share repurchase program. These statements generally can be identified by the use of forward-looking words or phrases such as "believe," "expect," "expectation," "anticipate," "may," "could," "intend," "belief," "estimate," "plan," "target," "predict," "likely," "should," "forecast," "outlook," or other similar words or phrases. These statements are not guarantees of performance and are inherently subject to known and unknown risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict and could cause our actual results to differ materially from those indicated by those statements. We cannot assure you that any of our expectations, estimates or projections will be achieved. The forward-looking statements included in this document are only made as of the date of this document and we disclaim any obligation to publicly update any forward-looking statement to reflect subsequent events or circumstances. Numerous factors could cause our actual results and events to differ materially from those expressed or implied by forward-looking statements, including, without limitation:

  • Global economic and financial market conditions, including the conditions resulting from the ongoing conflict between Russia and Ukraine as well as the COVID-19 pandemic, and actions taken by our customers, suppliers, other business partners and governments in markets in which we compete might materially and negatively impact us.
  • Competition in our product categories might hinder our ability to execute our business strategy, achieve profitability, or maintain relationships with existing customers.
  • Changes in the retail environment and consumer preferences could adversely affect our business, financial condition and results of operations.
  • We must successfully manage the demand, supply, and operational challenges brought about by the COVID-19 pandemic and any other disease outbreak, including epidemics, pandemics, or similar widespread public health concerns.
  • Loss or impairment of the reputation of our Company or our leading brands or failure of our marketing plans could have an adverse effect on our business.
  • Loss of any of our principal customers could significantly decrease our sales and profitability.
  • Our ability to meet our growth targets depends on successful product, marketing and operations innovation and successful responses to competitive innovation and changing consumer habits.
  • We are subject to risks related to our international operations, including currency fluctuations, which could adversely affect our results of operations.
  • If we fail to protect our intellectual property rights, competitors may manufacture and market similar products, which could adversely affect our market share and results of operations.
  • Our reliance on certain significant suppliers subjects us to numerous risks, including possible interruptions in supply, which could adversely affect our business.
  • Our business is vulnerable to the availability of raw materials, our ability to forecast customer demand and our ability to manage production capacity.
  • Changes in production costs, including raw material prices, freight and labor, could erode our profit margins and negatively impact operating results, and reactions to our pricing actions.
  • The manufacturing facilities, supply channels or other business operations of the Company and our suppliers may be subject to disruption from events beyond our control.
  • We may be unable to generate anticipated cost savings (including from our restructuring programs), successfully implement our strategies, or efficiently manage our supply chain and manufacturing processes, and our profitability and cash flow could suffer as a result.
  • Sales of certain of our products are seasonal and adverse weather conditions during our peak selling seasons for certain auto care products could have a material adverse effect.
  • A failure of a key information technology system could adversely impact our ability to conduct business.
  • We rely significantly on information technology and any inadequacy, interruption, theft or loss of data, malicious attack, integration failure, failure to maintain the security, confidentiality or privacy of sensitive data residing on our systems or other security failure of that technology could harm our ability to effectively operate our business and damage the reputation of our brands.
  • We have significant debt obligations that could adversely affect our business and our ability to meet our obligations.
  • We may experience losses or be subject to increased funding and expenses related to our pension plans.
  • The estimates and assumptions on which our financial projections are based may prove to be inaccurate, which may cause our actual results to materially differ from our projections, which may adversely affect our future profitability, cash flows and stock price.
  • If we pursue strategic acquisitions, divestitures or joint ventures, we might experience operating difficulties, dilution, and other consequences that may harm our business, financial condition, and operating results, and we may not be able to successfully consummate favorable transactions or successfully integrate acquired businesses.
  • The 2019 auto care and battery acquisitions may have liabilities that are not known to us and the acquisition agreements may not provide us with sufficient indemnification with respect to such liabilities.
  • Our business involves the potential for claims of product liability, labeling claims, commercial claims and other legal claims against us, which could affect our results of operations and financial condition and result in product recalls or withdrawals.
  • Our business is subject to increasing regulation in the U.S. and abroad, the uncertainty and cost of future compliance and consequence of non-compliance with which may have a material adverse effect on our business.
  • Increased focus by governmental and non-governmental organizations, customers, consumers and shareholders on sustainability issues, including those related to climate change, may have an adverse effect on our business, financial condition and results of operations and damage our reputation.
  • We are subject to environmental laws and regulations that may expose us to significant liabilities and have a material adverse effect on our results of operations and financial condition.
  • We cannot guarantee that any share repurchase program will be fully consummated or that any share repurchase program will enhance long-term stockholder value, and share repurchases could increase the volatility of the price of our stock and diminish our cash reserves.

In addition, other risks and uncertainties not presently known to us or that we consider immaterial could affect the accuracy of any such forward-looking statements. The list of factors above is illustrative, but by no means exhaustive. All forward-looking statements should be evaluated with the understanding of their inherent uncertainty. Additional risks and uncertainties include those detailed from time to time in our publicly filed documents, including those described under the heading "Risk Factors" in our Form 10-K filed with the Securities and Exchange Commission on November 16, 2021.

ENERGIZER HOLDINGS, INC.
CONSOLIDATED STATEMENT OF EARNINGS
(Condensed)
(In millions, except per share data - Unaudited)



For the Quarter Ended
March 31,


For the Six Months Ended
March 31,


2022


2021


2022


2021

Net sales

$            685.4


$            685.1


$        1,531.7


$        1,533.7

Cost of products sold (1)

447.0


414.6


981.7


925.3

Gross profit

238.4


270.5


550.0


608.4

Selling, general and administrative expense (1)

123.4


123.8


245.5


247.9

Advertising and sales promotion expense

19.6


27.1


71.3


76.7

Research and development expense (1)

7.9


9.0


16.8


16.6

Amortization of intangible assets

15.2


15.3


30.4


30.8

Interest expense

38.3


39.1


75.3


86.4

Loss on extinguishment of debt (2)


70.0



75.7

Other items, net (1) 

6.0


(0.1)


6.2


0.7

Earnings/(loss) before income taxes

28.0


(13.7)


104.5


73.6

Income tax provision/(benefit)

9.0


(3.5)


25.5


16.7

Net earnings/(loss)

19.0


(10.2)


79.0


56.9

Mandatory preferred stock dividends


(4.1)


(4.0)


(8.1)

Net earnings/(loss) attributable to common shareholders

$              19.0


$            (14.3)


$              75.0


$              48.8









Basic net earnings/(loss) per common share

$              0.27


$            (0.21)


$              1.09


$              0.71

Diluted net earnings(loss) per common share (3)

$              0.27


$            (0.21)


$              1.09


$              0.71









Weighted average shares of common stock - Basic

70.4


68.4


68.6


68.5

Weighted average shares of common stock - Diluted (3)

71.6


68.4


69.0


68.8



(1)

See the attached Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations, which break out the costs from exiting the Russian market and the Acquisition and integration related costs included within these lines.



(2)

The Loss on the extinguishment of debt for the quarter and six months ended March 31, 2021 related to the Company's term loan refinancing in December 2020 and the redemption of the $600.0 million Senior Notes due in 2027 in January 2021.



(3)

During the quarter ended March 31, 2022, the mandatory convertible preferred shares were converted to approximately 4.7 million common stock. For the quarter ended March 31, 2021 and for the six months ended March 31, 2022 and 2021, the conversion of the mandatory convertible preferred shares was anti-dilutive and the mandatory preferred stock dividends are included in the dilution calculation.

ENERGIZER HOLDINGS, INC.
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Condensed)
(In millions - Unaudited)


Assets

March 31,
2022


September 30,
2021

Current assets




Cash and cash equivalents

$                           213.2


$                           238.9

     Trade receivables

335.9


292.9

Inventories

854.0


728.3

Other current assets

190.9


179.4

Total current assets

$                        1,594.0


$                        1,439.5

Property, plant and equipment, net

386.2


382.9

Operating lease assets

106.8


112.3

Goodwill

1,048.5


1,053.8

Other intangible assets, net

1,840.9


1,871.3

Deferred tax asset

21.3


21.7

Other assets

162.2


126.0

Total assets

$                        5,159.9


$                        5,007.5





Liabilities and Shareholders' Equity




Current liabilities




Current maturities of long-term debt

$                              12.0


$                              12.0

Current portion of capital leases

2.0


2.3

Notes payable

1.2


105.0

Accounts payable

383.1


454.8

Current operating lease liabilities

15.8


15.5

Other current liabilities

324.4


356.8

Total current liabilities

$                           738.5


$                           946.4

Long-term debt

3,592.6


3,333.4

Operating lease liabilities

96.2


102.3

Deferred tax liability

102.1


91.3

Other liabilities

169.2


178.4

Total liabilities

$                        4,698.6


$                        4,651.8

Shareholders' equity




Common stock

0.8


0.7

Mandatory convertible preferred stock


Additional paid-in capital

844.4


832.0

Retained earnings

27.9


(5.0)

Treasury stock

(249.8)


(241.6)

Accumulated other comprehensive loss

(162.0)


(230.4)

Total shareholders' equity

$                           461.3


$                           355.7

Total liabilities and shareholders' equity

$                        5,159.9


$                        5,007.5

ENERGIZER HOLDINGS, INC.
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Condensed)
(In millions - Unaudited)



For the Six Months Ended March 31,


2022


2021

Cash Flow from Operating Activities




Net earnings

$                      79.0


$                      56.9

Non-cash integration and restructuring charges

3.0


3.5

Depreciation and amortization

58.6


58.7

Deferred income taxes

0.3


2.1

Share-based compensation expense

6.4


9.4

Loss on extinguishment of debt


75.7

Non-cash charges for exiting the Russian market

13.4


Non-cash items included in income, net

7.8


10.8

Other, net

(3.7)


(0.3)

Changes in current assets and liabilities used in operations

(273.5)


(204.4)

Net cash (used by)/from operating activities

(108.7)


12.4





Cash Flow from Investing Activities




Capital expenditures

(45.9)


(19.2)

Proceeds from sale of assets

0.1


0.1

Acquisitions, net of cash acquired and working capital settlements

0.4


(67.1)

Net cash used by investing activities

(45.4)


(86.2)





Cash Flow from Financing Activities




Cash proceeds from issuance of debt with original maturities greater than 90 days

300.0


1,200.0

Payments on debt with maturities greater than 90 days

(7.2)


(1,983.9)

Net (decrease)/increase in debt with original maturities of 90 days or less

(102.2)


88.1

Premiums paid on extinguishment of debt


(122.5)

Debt issuance costs

(7.3)


(17.7)

Payment of contingent consideration


(3.9)

Dividends paid on common stock

(42.8)


(43.3)

Dividends paid on mandatory convertible preferred stock

(8.0)


(8.1)

Common stock purchased


(21.3)

Taxes paid for withheld share-based payments

(2.3)


(6.7)

Net cash from/(used by) financing activities

130.2


(919.3)





Effect of exchange rate changes on cash

(1.8)


4.3





Net decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash

(25.7)


(988.8)

Cash, cash equivalents, and restricted cash, beginning of period

238.9


1,249.8

Cash, cash equivalents, and restricted cash, end of period

$                    213.2


$                    261.0

ENERGIZER HOLDINGS, INC. Reconciliation of GAAP and Non-GAAP Measures For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022

The Company reports its financial results in accordance with accounting principles generally accepted in the U.S. ("GAAP").  However, management believes that certain non-GAAP financial measures provide users with additional meaningful comparisons to the corresponding historical or future period. These non-GAAP financial measures exclude items that are not reflective of the Company's on-going operating performance, such as acquisition and integration costs, an acquisition earn out, the costs of exiting the Russian market and the loss on extinguishment of debt. In addition, these measures help investors to analyze year over year comparability when excluding currency fluctuations as well as other Company initiatives that are not on-going.  We believe these non-GAAP financial measures are an enhancement to assist investors in understanding our business and in performing analysis consistent with financial models developed by research analysts. Investors should consider non-GAAP measures in addition to, not as a substitute for, or superior to, the comparable GAAP measures. In addition, these non-GAAP measures may not be the same as similar measures used by other companies due to possible differences in methods and in the items being adjusted.

We provide the following non-GAAP measures and calculations, as well as the corresponding reconciliation to the closest GAAP measure in the following supplemental schedules:

Segment Profit.  This amount represents the operations of our two reportable segments including allocations for shared support functions. General corporate and other expenses, amortization expense, interest expense, loss on extinguishment of debt, other items, net, the charges related to acquisition and integration costs, including restructuring charges, an acquisition earn out and the costs of exiting the Russian market have all been excluded from segment profit.

Adjusted Net Earnings and Adjusted Diluted Net Earnings Per Common Share (EPS).  These measures exclude the impact of the costs related to acquisition and integration, an acquisition earn out, the costs of exiting the Russian market and the loss on extinguishment of debt.

Non-GAAP Tax Rate. This is the tax rate when excluding the pre-tax impact of acquisition and integration costs, an acquisition earn out, the costs of exiting the Russian market and the loss on extinguishment of debt, as well as the related tax impact for these items, calculated utilizing the statutory rate for where the impact was incurred.

Organic.  This is the non-GAAP financial measurement of the change in revenue or segment profit that excludes or otherwise adjusts for the change in Argentina operations and impact of currency from the changes in foreign currency exchange rates as defined below:

Change in Argentina Operations. The Company is presenting separately all changes in sales and segment profit from our Argentina affiliate due to the designation of the economy as highly inflationary as of July 1, 2018.

Impact of currency. The Company evaluates the operating performance of our Company on a currency neutral basis.  The impact of currency is the difference between the value of current year foreign operations at the current period ending USD exchange rate, compared to the value of the current year foreign operations at the prior period ending USD exchange rate, as well as the impact of  hedging on the currency fluctuation.

Adjusted Comparisons.  Detail for adjusted gross profit, adjusted gross margin, adjusted SG&A, adjusted SG&A as percent of sales and adjusted Other items, net are also supplemental non-GAAP measure disclosures. These measures exclude the impact of costs related to acquisition and integration, an acquisition earn out and the costs of exiting the Russian market.

EBITDA and Adjusted EBITDA. EBITDA is defined as net earnings before income tax provision, interest, loss on extinguishment of debt and depreciation and amortization.  Adjusted EBITDA further excludes the impact of the costs related to acquisition and integration, acquisition earn out, the costs of exiting the Russian market and share-based payments.

Energizer Holdings, Inc. Supplemental Schedules - Segment Information and Supplemental Sales Data For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022 (In millions - Unaudited)

As of October 1, 2021, the Company has changed its reportable segments from two geographical segments, previously Americas and International, to two product groupings, Battery & Lights and Auto Care. This change came with the completion of the Spectrum Holdings, Inc. Battery and Auto Care Acquisition integrations in the first fiscal quarter of 2022. The Company changed its reporting structure to better reflect what the chief operating decision maker is reviewing to make organizational decisions and resource allocations. The Company has recast the information for the quarter and six months ended March 31, 2021 to align with this presentation.

Energizer's operating model includes a combination of standalone and shared business functions between the product segments, varying by country and region of the world. Shared functions include the sales and marketing functions, as well as human resources, IT and finance shared service costs. Energizer applies a fully allocated cost basis, in which shared business functions are allocated between segments. Such allocations are estimates, and do not represent the costs of such services if performed on a standalone basis. Segment sales and profitability, as well as the reconciliation to earnings before income taxes for the quarters and six months ended March 31, 2022 and 2021, respectively, are presented below:


Quarters Ended March 31,


Six Months Ended March 31,


2022


2021


2022


2021

Net Sales








Batteries & Lights

$             516.5


$             542.9


$          1,256.7


$          1,286.8

Auto Care

168.9


142.2


275.0


246.9

Total net sales

$             685.4


$             685.1


$          1,531.7


$          1,533.7

Segment Profit








Batteries & Lights

95.3


125.4


263.7


305.9

Auto Care

24.3


28.9


24.1


47.2

Total segment profit

$             119.6


$             154.3


$             287.8


$             353.1

    General corporate and other expenses (1)

(25.6)


(25.8)


(47.3)


(49.8)

    Amortization of intangible assets

(15.2)


(15.3)


(30.4)


(30.8)

    Acquisition and integration costs (2)


(16.8)


(16.5)


(35.1)

    Acquisition earn out (3)


(1.1)


(1.1)


(1.1)

    Loss on extinguishment of debt


(70.0)



(75.7)

    Interest expense

(38.3)


(39.1)


(75.3)


(86.4)

    Exit of Russian market (4)

(14.0)



(14.0)


    Other items, net - Adjusted (5)

1.5


0.1


1.3


(0.6)

Total earnings/(loss) before income taxes

$                28.0


$              (13.7)


$             104.5


$                73.6



(1)

Recorded in SG&A on the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(2)

See the Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations for the line items where these charges are recorded in the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(3)

This represents the earn out achieved through March 31, 2021 under the incentive agreements entered into with the fiscal 2021 acquisition of a formulations company, and is recorded in SG&A on the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(4)

These are the costs associated with the exit of the Russian market during the second quarter of fiscal 2022.  See the Supplemental Non-GAAP reconciliation for the line items where these charges are recorded in the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(5)

See the Supplemental Non-GAAP reconciliation for the Other items, net reconciliation between the reported and adjusted balances.

Supplemental segment information is presented below for depreciation and amortization:

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Segment Information and Supplemental Sales Data
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)






Quarters Ended March 31,


Six Months Ended March 31,

Depreciation and amortization

2022


2021


2022


2021

Batteries & Lights

$               11.7


$               11.9


$               23.9


$               23.9

Auto Care

2.3


1.7


4.3


4.0

Total segment depreciation and amortization

$               14.0


$               13.6


$               28.2


$               27.9

Amortization of intangible assets

15.2


15.3


30.4


30.8

Total depreciation and amortization

$               29.2


$               28.9


$               58.6


$               58.7

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - GAAP EPS to Adjusted EPS Reconciliation
For the Quarter Ended March 31, 2022
(In millions, except per share data - Unaudited)


The following tables provide a reconciliation of Net earnings and Diluted net earnings per common share to Adjusted net
earnings and Adjusted diluted net earnings per share, which are non-GAAP measures.



For the Quarters Ended
March 31,


For the Six Months Ended
March 31,


2022


2021


2022


2021

Net earnings/(loss) attributable to common shareholders

$            19.0


$           (14.3)


$            75.0


$            48.8

Mandatory preferred stock dividends


(4.1)


(4.0)


(8.1)

Net earnings/(loss)

19.0


(10.2)


79.0


56.9

Pre-tax adjustments








Acquisition and integration (1)


16.8


16.5


35.1

Acquisition earn out


1.1


1.1


1.1

Loss on extinguishment of debt


70.0



75.7

Exit of Russian market (1)

14.0



14.0


Total adjustments, pre-tax

$            14.0


$            87.9


$            31.6


$          111.9

After tax adjustments








Acquisition and integration


12.9


13.0


27.3

Acquisition earn out


0.8


0.8


0.8

Loss on extinguishment of debt


53.3



58.0

Exit of Russian market (1)

14.3



14.3


Total adjustments, after tax

$            14.3


$            67.0


$            28.1


$            86.1

Adjusted net earnings (2)

$            33.3


$            56.8


$          107.1


$          143.0

Mandatory preferred stock dividends


(4.1)


(4.0)


(8.1)

Adjusted net earnings attributable to common shareholders

$            33.3


$            52.7


$          103.1


$          134.9









Diluted net earnings/(loss) per common share

$            0.27


$           (0.21)


$            1.09


$            0.71

Adjustments








Acquisition and integration


0.19


0.18


0.37

Acquisition earn out


0.01


0.01


0.01

Loss on extinguishment of debt


0.78



0.79

Exit of Russian market (1)

0.20



0.20


Impact for diluted share calculation (3)



0.01


0.07

Adjusted diluted net earnings per diluted common share (3)

$            0.47


$            0.77


$            1.49


$            1.95

Weighted average shares of common stock - Diluted

71.6


68.4


69.0


68.8

Adjusted Weighted average shares of common stock - Diluted (3)

71.6


68.6


71.8


73.4



(1)

See Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations for the line items where these costs are recorded on the unaudited Consolidated (Condensed) Statement of Earnings. 

(2)

The effective tax rate for the Adjusted - Non-GAAP Earnings and Diluted EPS for the quarters ended March 31, 2022 and 2021 was 20.7% and 23.5%, respectively, and for the six months ended March 31, 2022 and 2021 was 21.3% and 22.9%, respectively, as calculated utilizing the statutory rate for where the costs were incurred.

(3)

During the quarter ended March 31, 2022, the mandatory convertible preferred shares were converted to approximately 4.7 million common stock. For the six months ended March 31, 2022, the full conversion was dilutive and the mandatory preferred stock dividends are excluded from net earnings in the Adjusted dilution calculation.

For the quarter ended March 31, 2021, the Adjusted Weighted average shares of common stock - Diluted includes the dilutive impact of our outstanding performance shares, restricted stock and mandatory preferred stock dividends as they are dilutive to the calculation. The conversion of the mandatory convertible preferred stock was not dilutive for the quarter ended March 31, 2021. For the six months ended March 31, 2021, the diluted net earnings per common share is assuming the conversion of the mandatory convertible preferred stock to 4.6 million shares of common stock, and excluding the mandatory preferred stock dividends from net earnings.

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Segment Sales
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)


Net sales

Q1'22


% Chg


Q2'22


% Chg


Six Months
'22


% Chg

Batteries & Lights












Net sales - prior year

$          743.9




$          542.9




$       1,286.8



Organic

(1.7)


(0.2)%


(18.9)


(3.5)%


$           (20.6)


(1.6)%

Change in Argentina

2.4


0.3%


1.4


0.3%


$              3.8


0.3%

Impact of currency

(4.4)


(0.6)%


(8.9)


(1.7)%


$           (13.3)


(1.0)%

Net sales - current year

$          740.2


(0.5)%


$          516.5


(4.9)%


$       1,256.7


(2.3)%













Auto Care












Net sales - prior year

$          104.7




$          142.2




$          246.9



Organic

1.4


1.3%


27.6


19.4%


$            29.0


11.7%

Impact of currency


—%


(0.9)


(0.6)%


$             (0.9)


(0.3)%

Net sales - current year

$          106.1


1.3%


$          168.9


18.8%


$          275.0


11.4%













Total Net Sales












Net sales - prior year

$          848.6




$          685.1




$      1,533.7



Organic

(0.3)


—%


8.7


1.3%


$             8.4


0.5%

Change in Argentina

2.4


0.3%


1.4


0.2%


$             3.8


0.2%

Impact of currency

(4.4)


(0.6)%


(9.8)


(1.5)%


$          (14.2)


(0.8)%

Net sales - current year

$          846.3


(0.3)%


$          685.4


—%


$      1,531.7


(0.1)%

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Segment Profit
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)


Segment profit

Q1'22


% Chg


Q2'22


% Chg


Six Months
'22


% Chg

Batteries & Lights












Segment profit - prior year

$          180.5




$          125.4




$           305.9



Organic

(15.9)


(8.8)%


(27.3)


(21.8)%


(43.2)


(14.1)%

Change in Argentina

3.0


1.7%


1.1


0.9%


4.1


1.3%

Impact of currency

0.8


0.4%


(3.9)


(3.1)%


(3.1)


(1.0)%

Segment profit - current year

$          168.4


(6.7)%


$             95.3


(24.0)%


$           263.7


(13.8)%













Auto Care












Segment profit - prior year

$             18.3




$             28.9




$             47.2



Organic

(18.4)


(100.5)%


(4.0)


(13.8)%


(22.4)


(47.5)%

Impact of currency

(0.1)


(0.6)%


(0.6)


(2.1)%


$              (0.7)


(1.4)%

Segment profit - current year

$             (0.2)


(101.1)%


$             24.3


(15.9)%


$             24.1


(48.9)%













Total Segment Profit












Segment profit - prior year

$          198.8




$           154.3




$           353.1



Organic

(34.3)


(17.3)%


(31.3)


(20.3)%


(65.6)


(18.6)%

Change in Argentina

3.0


1.5%


1.1


0.7%


4.1


1.2%

Impact of currency

0.7


0.4%


(4.5)


(2.9)%


(3.8)


(1.1)%

Segment profit - current year

$          168.2


(15.4)%


$          119.6


(22.5)%


$           287.8


(18.5)%

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)


Gross profit

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Net sales

$          846.3

$          685.4


$          848.6

$          685.1


$       1,531.7


$       1,533.7

Cost of products sold - adjusted

528.7

446.3


503.0

407.3


975.0


910.3

Adjusted Gross profit

$          317.6

$          239.1


$          345.6

$          277.8


$          556.7


$          623.4

Adjusted Gross margin

37.5%

34.9%


40.7%

40.5%


36.3%


40.6%

Acquisition and integration costs

6.0


7.7

7.3


6.0


15.0

Exit of Russian market

0.7



0.7


Reported Cost of products sold

534.7

447.0


510.7

414.6


981.7


925.3

Gross profit

$          311.6

$          238.4


$          337.9

$          270.5


$          550.0


$          608.4

Gross margin

36.8%

34.8%


39.8%

39.5%


35.9%


39.7%











SG&A

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Segment SG&A

$            89.9

$            92.0


$            89.7

$            88.3


$          181.9


$          178.0

Corporate SG&A

21.7

25.6


24.0

25.8


47.3


49.8

SG&A Adjusted - subtotal

$          111.6

$          117.6


$          113.7

$          114.1


$          229.2


$          227.8

SG&A Adjusted % of Net sales

13.2%

17.2%


13.4%

16.7%


15.0%


14.9%

Acquisition and integration costs

9.4


10.4

8.6


9.4


19.0

Acquisition earn out

1.1


1.1


1.1


1.1

Exit of Russian market

5.8



5.8


Reported SG&A

$          122.1

$          123.4


$          124.1

$          123.8


$          245.5


$          247.9

Reported SG&A % of Net sales

14.4%

18.0%


14.6%

18.1%


16.0%


16.2%











Other items, net

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Interest income

$             (0.2)

$             (0.3)


$             (0.1)

$             (0.2)


$             (0.5)


$             (0.3)

Foreign currency exchange loss

1.3

(0.1)


1.3

0.5


1.2


1.8

Pension benefit other than service costs

(1.1)

(1.1)


(0.5)

(0.5)


(2.2)


(1.0)

Other

0.2


0.1


0.2


0.1

Other items, net - Adjusted

$              0.2

$             (1.5)


$              0.7

$             (0.1)


$             (1.3)


$              0.6

Exit of Russian market

7.5



7.5


Other


0.1



0.1

Total Other items, net

$              0.2

$              6.0


$              0.8

$             (0.1)


$              6.2


$              0.7











Acquisition and integration

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Cost of products sold

$              6.0

$               —


$              7.7

$              7.3


$              6.0


$            15.0

SG&A

9.4


10.4

8.6


9.4


19.0

Research and development

1.1


0.1

0.9


1.1


1.0

Other items, net


0.1



0.1

Acquisition and integration related items

$            16.5

$               —


$            18.3

$            16.8


$            16.5


$            35.1

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations cont.
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)



Q2'22


Q1'22


Q4'21


Q3'21


LTM 03/31/22 (1)


Q2'21

Net earnings/(loss)

$     19.0


$     60.0


$     83.2


$     20.8


$          183.0


$    (10.2)

Income tax provision/(benefit)

9.0


16.5


(26.2)


2.8


2.1


(3.5)

Earnings/(loss) before income taxes

28.0


76.5


57.0


23.6


185.1


(13.7)

Interest expense

38.3


37.0


36.8


38.6


150.7


39.1

Loss on extinguishment of debt




27.6


27.6


70.0

Depreciation & Amortization

29.2


29.4


29.8


30.0


118.4


28.9

EBITDA

$     95.5


$   142.9


$   123.6


$   119.8


$          481.8


$   124.3

Adjustments:












  Acquisition and integration costs


16.5


14.3


19.5


50.3


16.8

  Exit of Russian market

14.0





14.0


  Acquisition earn out


1.1


1.1


1.2


3.4


1.1

  Share-based payments

5.1


1.3


(3.1)


3.9


7.2


5.4

Adjusted EBITDA

$   114.6


$   161.8


$   135.9


$   144.4


$          556.7


$   147.6


(1) LTM defined as the latest 12 months for the period ending March 31, 2022.

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations cont.
FY 2022 Outlook
(In millions - Unaudited)









Fiscal Year 2022 Outlook Reconciliation - Adjusted earnings and diluted net earnings per common share -(EPS)

(in millions, except per share data)

Adjusted Net earnings


Adjusted EPS

Fiscal Year 2022 - GAAP Outlook

$187

to

$210


$2.61

to

$2.91

Impacts:








Acquisition and integration costs, net of tax benefit

13

to

13


0.18

to

0.18

Acquisition earn out

1


1


0.01


0.01

Exit of Russian operations, net of tax

14


14


0.20


0.20

Fiscal Year 2022 - Adjusted Outlook

$215

to

$238


$3.00

to

$3.30










Fiscal Year 2022 Outlook Reconciliation - Adjusted EBITDA




(in millions, except per share data)




Net earnings

$187

to

$210

Income tax provision

40

to

68

Earnings before income taxes

$227

to

$278

Interest expense

151

to

145

Amortization

65

to

60

Depreciation 

65

to

60

EBITDA

$508

to

$543





Adjustments:




  Integration costs

17

to

17

  Acquisition earn out

1

to

1

  Exit of Russian operation

14

to

14

  Share-based payments

20

to

15

Adjusted EBITDA

$560

to

$590

SOURCE Energizer Holdings, Inc.

  • Ценовые изменения в обоих сегментах и высокий спрос на автосервисы привели к чистому объему продаж в размере 685,4 млн долларов, что примерно не изменилось по сравнению с предыдущим годом, при органическом росте на 1,3%.1
  • Повышение прогноза чистых продаж на финансовый год до низкого однозначного роста и подтверждение прогноза скорректированной прибыли на акцию и скорректированной EBITDA на финансовый год1.

СЕНТ-ЛУИС, 9 мая 2022 года /PRNewswire/ -- Energizer Holdings, Inc. (NYSE: ENR) сегодня объявила результаты за второй финансовый квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.  

"Я хотел бы поблагодарить всех коллег Energizer по всему миру за их преданность делу проведения еще одного успешного квартала.  Наши результаты превзошли ожидания благодаря успешной ценовой политике наших брендов и сильному органическому росту нашего бизнеса по уходу за автомобилями", - сказал Марк Лавин, главный исполнительный директор. "Благодаря мерам по ценообразованию и улучшению эффективности цепочки поставок мы продолжаем компенсировать инфляционное давление на стоимость и повышать скорость выхода на рынок. В результате мы повышаем наш прогноз по росту выручки в финансовом году, сохраняя при этом наш прогноз по скорректированной прибыли на акцию и EBITDA".

Высочайшая производительность

За квартал наш чистый объем продаж составил 685,4 миллиона долларов по сравнению с 685,1 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года.


Second Quarter


% Chg

Net sales - FY'21

$                       685.1



Organic

8.7


1.3%

Change in Argentina

1.4


0.2%

Impact of currency

(9.8)


(1.5)%

Net sales - FY'22

$                       685.4


—%

_______________________________

1) See Press Release attachments and supplemental schedules for additional information, including the GAAP and Non-GAAP reconciliations.

  • Чистые органические продажи выросли на 1,3% в основном за счет следующих статей:
    • Ценообразование, введенное как в сфере аккумуляторных батарей, так и в сфере автосервиса, привело к органическому росту примерно на 5%; и
    • Новые дистрибуции как в сфере аккумуляторных батарей, так и в сфере автосервиса, преимущественно на наших международных рынках, способствовали примерно 1% органическому росту.
    • В дополнение к росту цен и дистрибуции мы столкнулись с увеличением объемов автосервиса из-за сдвига сроков поставок хладагентов с третьего квартала на второй квартал и более высоких, чем ожидалось, объемов аккумуляторных батарей. Однако влияние чистого объема продаж составило примерно 4,5%-ное снижение по сравнению с органическими продажами в результате снижения повышенного спроса на аккумуляторы в предыдущем году; и
    • Компания покинула российский рынок во втором квартале 2022 финансового года, что привело к сокращению продаж примерно на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом.

Валовая прибыль на отчетной основе составила 34,8% против 39,5% в предыдущем году.  Без учета затрат текущего года на уход с российского рынка и затрат предыдущего года, связанных с приобретением и интеграцией, скорректированная валовая прибыль составила 34,9%, что на 560 базисных пунктов меньше, чем годом ранее.



Second Quarter

Adjusted gross margin - FY'21 (1)


40.5%

Product cost impacts


(8.6)%

Pricing


2.9%

Currency impact and other


0.1%

Adjusted gross margin - FY'22 (1)


34.9%

Снижение валовой прибыли было в значительной степени обусловлено продолжающимся ростом операционных расходов, включая транспортные, материальные и трудовые, в соответствии с продолжающимися инфляционными тенденциями. Частично компенсируя это влияние на маржу, положительное влияние оказало повышение цен на аккумуляторы и автосервисы.

Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A)

SG&A, без учета расходов текущего года, связанных с выездом из России, а также затрат на приобретение и интеграцию в предыдущем году, во втором квартале составили 17,2% от чистых продаж, или 117,6 млн долларов, по сравнению с 16,7%, или 114,1 млн долларов в предыдущем году. Рост был в первую очередь обусловлен увеличением расходов на ИТ, связанных с нашими инвестициями в цифровую трансформацию.(1)

Расходы на рекламу и продвижение (A&P)

A &P составил 2,9% от чистых продаж во втором финансовом квартале по сравнению с 4,0% в предыдущем году или снижением на 7,5 млн долларов из-за сроков запланированных расходов на текущий год.

Earnings Per Share and Adjusted EBITDA

Second Quarter

(In millions, except per share data)

2022


2021

Net earnings/(loss)

$          19.0


$         (10.2)

Diluted net earnings/(loss) per common share

$          0.27


$         (0.21)





Adjusted net earnings(1)

$          33.3


$          56.8

Adjusted diluted net earnings per common share(1)

$          0.47


$          0.77

Adjusted EBITDA(1)

$        114.6


$        147.6

Изменения Скорректированной EBITDA и Скорректированной разводненной чистой прибыли на одну обыкновенную акцию за квартал отражают более высокие затраты на ввод, которые привели к сокращению валовой прибыли за текущий период, и незначительно более высокие операционные расходы, частично компенсируемые более низкими расходами на A&P. Скорректированная разводненная чистая прибыль на одну обыкновенную акцию также выиграла от снижения процентных ставок и налогов в текущем квартале.

Продолжающийся возврат капитала

  • Выплаты дивидендов по обыкновенным акциям за квартал составили примерно 22,3 миллиона долларов, или 0,30 доллара на одну обыкновенную акцию.
  • В течение квартала обязательные конвертируемые привилегированные акции автоматически конвертировались примерно в 4 700 000 обыкновенных акций. До конвертации были выплачены дивиденды в размере 4,0 миллиона долларов, или 1,875 доллара на акцию обязательных конвертируемых привилегированных акций, которые были объявлены в первом финансовом квартале.

Финансовые перспективы и допущения на 2022 финансовый год(1)

Мы увеличиваем наш ранее озвученный прогноз чистых продаж на весь год до низкого однозначного роста, поскольку мы добились высоких показателей в первом полугодии и реализовали инициативы по ценообразованию по всему миру, что должно еще больше повысить продажи.  Текущая операционная среда остается нестабильной, но в результате наших действий по ценообразованию и усилий по управлению затратами мы подтверждаем наши рекомендации по скорректированной прибыли на акцию в размере от 3,00 до 3,30 доллара США и скорректированной EBITDA в размере от 560 до 590 миллионов долларов.

Информация о веб-трансляции

В связи с этим объявлением Компания проведет телефонную конференцию с инвесторами, которая начнется сегодня в 10:00 утра по восточному времени. Звонок будет посвящен доходам за второй финансовый квартал и последним тенденциям в бизнесе. Все заинтересованные стороны могут получить доступ к прямой трансляции этой телефонной конференции по адресу www.energizerholdings.com , на вкладках "Инвесторы" и "Мероприятия и презентации" или по следующей ссылке:

https://app.webinar.net/D0QMBOalv1d

Для тех, кто не сможет принять участие во время прямой трансляции, повтор будет доступен на www.energizerholdings.com , на вкладках "Инвесторы", "События и презентации" и "Прошлые события".

Этот документ содержит как исторические, так и прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основаны на исторических фактах, а вместо этого отражают наши ожидания, оценки или прогнозы относительно будущих результатов или событий, включая, помимо прочего, будущие продажи, валовую прибыль, затраты, прибыль, денежные потоки, налоговые ставки и результаты деятельности Компании, а также вступление Компании в ускоренная программа обратного выкупа акций. Эти утверждения обычно можно идентифицировать с помощью прогнозных слов или фраз, таких как "полагать", "ожидать", "ожидать", "предвидеть", "может", "мог бы", "намереваться", "убеждение", "оценка", "план", "цель, "прогнозировать", "вероятно", "следует", "прогноз", "прогноз" или другие подобные слова или фразы. Эти заявления не являются гарантией эффективности и по своей сути подвержены известным и неизвестным рискам, неопределенностям и допущениям, которые трудно предсказать и которые могут привести к тому, что наши фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые указаны в этих заявлениях. Мы не можем заверить вас в том, что какие-либо из наших ожиданий, оценок или прогнозов будут достигнуты. Заявления прогнозного характера, включенные в этот документ, сделаны только на дату этого документа, и мы отказываемся от каких-либо обязательств по публичному обновлению любого заявления прогнозного характера, чтобы отразить последующие события или обстоятельства. Многочисленные факторы могут привести к тому, что наши фактические результаты и события будут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в прогнозных заявлениях, включая, помимо прочего:

  • Условия на мировых экономических и финансовых рынках, включая условия, вызванные продолжающимся конфликтом между Россией и Украиной, а также пандемией COVID-19, и действия, предпринятые нашими клиентами, поставщиками, другими деловыми партнерами и правительствами на рынках, на которых мы конкурируем, могут оказать на нас существенное и негативное влияние.
  • Конкуренция в наших товарных категориях может помешать нам реализовать нашу бизнес-стратегию, достичь прибыльности или поддерживать отношения с существующими клиентами.
  • Изменения в розничной среде и потребительских предпочтениях могут негативно сказаться на нашем бизнесе, финансовом состоянии и результатах деятельности.
  • Мы должны успешно справляться со спросом, предложением и оперативными проблемами, вызванными пандемией COVID-19 и любой другой вспышкой заболевания, включая эпидемии, пандемии или аналогичные широко распространенные проблемы общественного здравоохранения.
  • Потеря или ухудшение репутации нашей Компании или наших ведущих брендов или провал наших маркетинговых планов могут оказать негативное влияние на наш бизнес.
  • Потеря любого из наших основных клиентов может значительно снизить наши продажи и прибыльность.
  • Наша способность достичь наших целей роста зависит от успешных продуктовых, маркетинговых и операционных инноваций, а также от успешного реагирования на конкурентные инновации и изменение потребительских привычек.
  • Мы подвержены рискам, связанным с нашими международными операциями, включая колебания валютных курсов, которые могут негативно повлиять на результаты нашей деятельности.
  • Если мы не сможем защитить наши права на интеллектуальную собственность, конкуренты могут производить и продавать аналогичные продукты, что может негативно сказаться на нашей доле рынка и результатах деятельности.
  • Наша зависимость от определенных важных поставщиков подвергает нас многочисленным рискам, включая возможные перебои в поставках, которые могут негативно сказаться на нашем бизнесе.
  • Наш бизнес уязвим перед доступностью сырья, нашей способностью прогнозировать потребительский спрос и нашей способностью управлять производственными мощностями.
  • Изменения в производственных затратах, включая цены на сырье, фрахт и рабочую силу, могут снизить нашу норму прибыли и негативно повлиять на операционные результаты и реакцию на наши действия по ценообразованию.
  • Производственные мощности, каналы поставок или другие деловые операции Компании и наших поставщиков могут быть нарушены в результате событий, не зависящих от нас.
  • Возможно, мы не сможем добиться ожидаемой экономии затрат (в том числе за счет наших программ реструктуризации), успешно реализовать наши стратегии или эффективно управлять нашей цепочкой поставок и производственными процессами, и в результате могут пострадать наша прибыльность и денежный поток.
  • Продажи некоторых наших продуктов являются сезонными, и неблагоприятные погодные условия во время наших пиковых сезонов продаж определенных средств по уходу за автомобилем могут оказать существенное негативное влияние.
  • Сбой ключевой системы информационных технологий может негативно сказаться на нашей способности вести бизнес.
  • Мы в значительной степени полагаемся на информационные технологии, и любая неадекватность, прерывание, кража или потеря данных, вредоносная атака, сбой интеграции, неспособность поддерживать безопасность, конфиденциальность или конфиденциальность конфиденциальных данных, хранящихся в наших системах, или другие сбои в безопасности этой технологии могут нанести ущерб нашей способности эффективно управлять нашим бизнесом и нанести ущерб репутации из наших брендов.
  • У нас есть значительные долговые обязательства, которые могут негативно сказаться на нашем бизнесе и нашей способности выполнять наши обязательства.
  • Мы можем понести убытки или подвергнуться увеличению финансирования и расходов, связанных с нашими пенсионными планами.
  • Оценки и допущения, на которых основаны наши финансовые прогнозы, могут оказаться неточными, что может привести к тому, что наши фактические результаты будут существенно отличаться от наших прогнозов, что может негативно повлиять на нашу будущую прибыльность, денежные потоки и цену акций.
  • Если мы осуществляем стратегические приобретения, продажи или совместные предприятия, мы можем столкнуться с операционными трудностями, ослаблением и другими последствиями, которые могут нанести ущерб нашему бизнесу, финансовому состоянию и операционным результатам, и мы не сможем успешно завершить выгодные сделки или успешно интегрировать приобретенные предприятия.
  • Приобретения по уходу за автомобилем и аккумуляторами в 2019 году могут иметь обязательства, которые нам неизвестны, и соглашения о приобретении могут не предоставить нам достаточной компенсации в отношении таких обязательств.
  • Наш бизнес сопряжен с потенциальными претензиями об ответственности за продукцию, претензиями по маркировке, коммерческими претензиями и другими юридическими претензиями против нас, которые могут повлиять на наши результаты деятельности и финансовое состояние и привести к отзыву или изъятию продукции.
  • Наш бизнес подвергается ужесточению регулирования в США и за рубежом, неопределенность и стоимость соблюдения требований в будущем, а также последствия несоблюдения которых могут оказать существенное негативное влияние на наш бизнес.
  • Повышенное внимание правительственных и неправительственных организаций, клиентов, потребителей и акционеров к вопросам устойчивого развития, в том числе связанным с изменением климата, может оказать негативное влияние на наш бизнес, финансовое состояние и результаты деятельности, а также нанести ущерб нашей репутации.
  • Мы подчиняемся экологическим законам и нормативным актам, которые могут налагать на нас значительные обязательства и оказывать существенное негативное влияние на результаты нашей деятельности и финансовое состояние.
  • Мы не можем гарантировать, что любая программа обратного выкупа акций будет полностью завершена или что любая программа обратного выкупа акций повысит долгосрочную стоимость акций, а выкуп акций может увеличить волатильность цены наших акций и уменьшить наши денежные резервы.

Кроме того, другие риски и неопределенности, которые в настоящее время нам неизвестны или которые мы считаем несущественными, могут повлиять на точность любых таких прогнозных заявлений. Приведенный выше список факторов является иллюстративным, но ни в коем случае не исчерпывающим. Все прогнозные заявления должны оцениваться с пониманием присущей им неопределенности. Дополнительные риски и неопределенности включают в себя те, которые время от времени подробно описываются в наших общедоступных документах, в том числе те, которые описаны в разделе "Факторы риска" в нашей Форме 10-K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам 16 ноября 2021 года.

Energizer Holdings, INC.
CONSOLIDATED STATEMENT OF EARNINGS
(Condensed)
(In millions, except per share data - Unaudited)



For the Quarter Ended
March 31,


For the Six Months Ended
March 31,


2022


2021


2022


2021

Net sales

$            685.4


$            685.1


$        1,531.7


$        1,533.7

Cost of products sold (1)

447.0


414.6


981.7


925.3

Gross profit

238.4


270.5


550.0


608.4

Selling, general and administrative expense (1)

123.4


123.8


245.5


247.9

Advertising and sales promotion expense

19.6


27.1


71.3


76.7

Research and development expense (1)

7.9


9.0


16.8


16.6

Amortization of intangible assets

15.2


15.3


30.4


30.8

Interest expense

38.3


39.1


75.3


86.4

Loss on extinguishment of debt (2)


70.0



75.7

Other items, net (1) 

6.0


(0.1)


6.2


0.7

Earnings/(loss) before income taxes

28.0


(13.7)


104.5


73.6

Income tax provision/(benefit)

9.0


(3.5)


25.5


16.7

Net earnings/(loss)

19.0


(10.2)


79.0


56.9

Mandatory preferred stock dividends


(4.1)


(4.0)


(8.1)

Net earnings/(loss) attributable to common shareholders

$              19.0


$            (14.3)


$              75.0


$              48.8









Basic net earnings/(loss) per common share

$              0.27


$            (0.21)


$              1.09


$              0.71

Diluted net earnings(loss) per common share (3)

$              0.27


$            (0.21)


$              1.09


$              0.71









Weighted average shares of common stock - Basic

70.4


68.4


68.6


68.5

Weighted average shares of common stock - Diluted (3)

71.6


68.4


69.0


68.8



(1)

See the attached Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations, which break out the costs from exiting the Russian market and the Acquisition and integration related costs included within these lines.



(2)

The Loss on the extinguishment of debt for the quarter and six months ended March 31, 2021 related to the Company's term loan refinancing in December 2020 and the redemption of the $600.0 million Senior Notes due in 2027 in January 2021.



(3)

During the quarter ended March 31, 2022, the mandatory convertible preferred shares were converted to approximately 4.7 million common stock. For the quarter ended March 31, 2021 and for the six months ended March 31, 2022 and 2021, the conversion of the mandatory convertible preferred shares was anti-dilutive and the mandatory preferred stock dividends are included in the dilution calculation.

Energizer Holdings, INC.
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Condensed)
(In millions - Unaudited)


Assets

March 31,
2022


September 30,
2021

Current assets




Cash and cash equivalents

$                           213.2


$                           238.9

     Trade receivables

335.9


292.9

Inventories

854.0


728.3

Other current assets

190.9


179.4

Total current assets

$                        1,594.0


$                        1,439.5

Property, plant and equipment, net

386.2


382.9

Operating lease assets

106.8


112.3

Goodwill

1,048.5


1,053.8

Other intangible assets, net

1,840.9


1,871.3

Deferred tax asset

21.3


21.7

Other assets

162.2


126.0

Total assets

$                        5,159.9


$                        5,007.5





Liabilities and Shareholders' Equity




Current liabilities




Current maturities of long-term debt

$                              12.0


$                              12.0

Current portion of capital leases

2.0


2.3

Notes payable

1.2


105.0

Accounts payable

383.1


454.8

Current operating lease liabilities

15.8


15.5

Other current liabilities

324.4


356.8

Total current liabilities

$                           738.5


$                           946.4

Long-term debt

3,592.6


3,333.4

Operating lease liabilities

96.2


102.3

Deferred tax liability

102.1


91.3

Other liabilities

169.2


178.4

Total liabilities

$                        4,698.6


$                        4,651.8

Shareholders' equity




Common stock

0.8


0.7

Mandatory convertible preferred stock


Additional paid-in capital

844.4


832.0

Retained earnings

27.9


(5.0)

Treasury stock

(249.8)


(241.6)

Accumulated other comprehensive loss

(162.0)


(230.4)

Total shareholders' equity

$                           461.3


$                           355.7

Total liabilities and shareholders' equity

$                        5,159.9


$                        5,007.5

Energizer Holdings, INC.
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Condensed)
(In millions - Unaudited)



For the Six Months Ended March 31,


2022


2021

Cash Flow from Operating Activities




Net earnings

$                      79.0


$                      56.9

Non-cash integration and restructuring charges

3.0


3.5

Depreciation and amortization

58.6


58.7

Deferred income taxes

0.3


2.1

Share-based compensation expense

6.4


9.4

Loss on extinguishment of debt


75.7

Non-cash charges for exiting the Russian market

13.4


Non-cash items included in income, net

7.8


10.8

Other, net

(3.7)


(0.3)

Changes in current assets and liabilities used in operations

(273.5)


(204.4)

Net cash (used by)/from operating activities

(108.7)


12.4





Cash Flow from Investing Activities




Capital expenditures

(45.9)


(19.2)

Proceeds from sale of assets

0.1


0.1

Acquisitions, net of cash acquired and working capital settlements

0.4


(67.1)

Net cash used by investing activities

(45.4)


(86.2)





Cash Flow from Financing Activities




Cash proceeds from issuance of debt with original maturities greater than 90 days

300.0


1,200.0

Payments on debt with maturities greater than 90 days

(7.2)


(1,983.9)

Net (decrease)/increase in debt with original maturities of 90 days or less

(102.2)


88.1

Premiums paid on extinguishment of debt


(122.5)

Debt issuance costs

(7.3)


(17.7)

Payment of contingent consideration


(3.9)

Dividends paid on common stock

(42.8)


(43.3)

Dividends paid on mandatory convertible preferred stock

(8.0)


(8.1)

Common stock purchased


(21.3)

Taxes paid for withheld share-based payments

(2.3)


(6.7)

Net cash from/(used by) financing activities

130.2


(919.3)





Effect of exchange rate changes on cash

(1.8)


4.3





Net decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash

(25.7)


(988.8)

Cash, cash equivalents, and restricted cash, beginning of period

238.9


1,249.8

Cash, cash equivalents, and restricted cash, end of period

$                    213.2


$                    261.0

Energizer Holdings, INC. Сверка показателей GAAP и Показателей, не относящихся к GAAP, За Квартал и Шесть месяцев, Закончившихся 31 марта 2022 года

Компания отчитывается о своих финансовых результатах в соответствии с общепринятыми в США принципами бухгалтерского учета ("GAAP").  Однако руководство считает, что некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, предоставляют пользователям дополнительные значимые сравнения с соответствующим историческим или будущим периодом. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, исключают статьи, которые не отражают текущие операционные показатели Компании, такие как затраты на приобретение и интеграцию, прибыль от приобретения, затраты на уход с российского рынка и убытки от погашения долга. Кроме того, эти меры помогают инвесторам анализировать сопоставимость из года в год, исключая колебания валютных курсов, а также другие инициативы Компании, которые не продолжаются.  Мы считаем, что эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, являются улучшением, помогающим инвесторам понять наш бизнес и провести анализ в соответствии с финансовыми моделями, разработанными аналитиками-исследователями. Инвесторам следует рассматривать показатели, не относящиеся к GAAP, в дополнение к сопоставимым показателям GAAP, а не в качестве замены или превосходства над ними. Кроме того, эти показатели, не относящиеся к GAAP, могут отличаться от аналогичных показателей, используемых другими компаниями, из-за возможных различий в методах и корректируемых статьях.

Мы предоставляем следующие показатели и расчеты, не относящиеся к GAAP, а также соответствующую сверку с ближайшим показателем GAAP в следующих дополнительных таблицах:

Прибыль сегмента.  Эта сумма представляет собой операции наших двух отчетных сегментов, включая ассигнования на общие вспомогательные функции. Общекорпоративные и прочие расходы, расходы на амортизацию, процентные расходы, убыток от погашения задолженности, прочие статьи, нетто, расходы, связанные с приобретением и интеграцией, включая расходы на реструктуризацию, прибыль от приобретения и затраты на выход с российского рынка, были исключены из прибыли сегмента.

Скорректированная Чистая Прибыль и Скорректированная Разводненная Чистая Прибыль на Одну Обыкновенную Акцию (EPS).  Эти меры исключают влияние затрат, связанных с приобретением и интеграцией, доходом от приобретения, расходами на уход с российского рынка и убытками от погашения долга.

Налоговая ставка, Не соответствующая ОПБУ. Это налоговая ставка без учета доналогового воздействия затрат на приобретение и интеграцию, прибыли от приобретения, затрат на выход с российского рынка и убытков от погашения долга, а также соответствующего налогового воздействия по этим статьям, рассчитанного с использованием установленной законом ставки для того, где было произведено воздействие.

Органический.  Это финансовая оценка изменения выручки или прибыли сегмента, не относящаяся к GAAP, которая исключает или иным образом корректирует изменение операций в Аргентине и влияние валюты в результате изменений обменных курсов иностранных валют, как определено ниже:

Изменения в операциях в Аргентине. Компания представляет отдельно все изменения в продажах и прибыли сегмента от нашего филиала в Аргентине в связи с обозначением экономики как сильно инфляционной по состоянию на 1 июля 2018 года.

Влияние валюты. Компания оценивает операционные показатели нашей Компании на валютно-нейтральной основе.  Влияние валюты представляет собой разницу между стоимостью зарубежных операций текущего года по курсу доллара США на конец текущего периода по сравнению со стоимостью иностранных операций текущего года по курсу доллара США на конец предыдущего периода, а также влияние хеджирования на колебания валютных курсов.

Скорректированные Сравнения.  Подробная информация о скорректированной валовой прибыли, скорректированной валовой марже, скорректированных SG&A, скорректированных SG&A в процентах от продаж и скорректированных других статьях, нетто, также является дополнительной информацией о показателях, не относящихся к GAAP. Эти меры исключают влияние затрат, связанных с приобретением и интеграцией, доходом от приобретения и расходами на уход с российского рынка.

Показатель EBITDA и скорректированный показатель EBITDA. Показатель EBITDA определяется как чистая прибыль до вычета резерва по налогу на прибыль, процентов, убытков от погашения задолженности и износа и амортизации.  Скорректированный показатель EBITDA дополнительно исключает влияние затрат, связанных с приобретением и интеграцией, выручкой от приобретения, затратами на уход с российского рынка и выплатами на основе акций.

Energizer Holdings, Inc. Дополнительные графики - Информация о сегментах и Дополнительные Данные О Продажах За Квартал и Шесть месяцев, Закончившихся 31 марта 2022 года (В миллионах - Неаудировано)

По состоянию на 1 октября 2021 года Компания изменила свои отчетные сегменты с двух географических сегментов, ранее Американских и международных, на две группы продуктов: Battery & Lights и Auto Care. Это изменение произошло с завершением интеграции приобретения аккумуляторных батарей и автосервиса Spectrum Holdings, Inc. в первом финансовом квартале 2022 года. Компания изменила свою структуру отчетности, чтобы лучше отражать то, что рассматривает руководитель, принимающий операционные решения, для принятия организационных решений и распределения ресурсов. Компания изменила информацию за квартал и шесть месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, чтобы привести ее в соответствие с этой презентацией.

Операционная модель Energizer включает в себя комбинацию автономных и общих бизнес-функций между сегментами продуктов, различающихся в зависимости от страны и региона мира. Общие функции включают в себя функции продаж и маркетинга, а также общие расходы на персонал, ИТ и финансы. Energizer применяет принцип полного распределения затрат, при котором общие бизнес-функции распределяются между сегментами. Такие ассигнования являются оценочными и не отражают затраты на такие услуги, если они выполняются на самостоятельной основе. Продажи и прибыльность сегмента, а также сверка с прибылью до вычета налогов на прибыль за кварталы и шесть месяцев, закончившихся 31 марта 2022 и 2021 годов, соответственно, представлены ниже:


Quarters Ended March 31,


Six Months Ended March 31,


2022


2021


2022


2021

Net Sales








Batteries & Lights

$             516.5


$             542.9


$          1,256.7


$          1,286.8

Auto Care

168.9


142.2


275.0


246.9

Total net sales

$             685.4


$             685.1


$          1,531.7


$          1,533.7

Segment Profit








Batteries & Lights

95.3


125.4


263.7


305.9

Auto Care

24.3


28.9


24.1


47.2

Total segment profit

$             119.6


$             154.3


$             287.8


$             353.1

    General corporate and other expenses (1)

(25.6)


(25.8)


(47.3)


(49.8)

    Amortization of intangible assets

(15.2)


(15.3)


(30.4)


(30.8)

    Acquisition and integration costs (2)


(16.8)


(16.5)


(35.1)

    Acquisition earn out (3)


(1.1)


(1.1)


(1.1)

    Loss on extinguishment of debt


(70.0)



(75.7)

    Interest expense

(38.3)


(39.1)


(75.3)


(86.4)

    Exit of Russian market (4)

(14.0)



(14.0)


    Other items, net - Adjusted (5)

1.5


0.1


1.3


(0.6)

Total earnings/(loss) before income taxes

$                28.0


$              (13.7)


$             104.5


$                73.6



(1)

Recorded in SG&A on the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(2)

See the Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations for the line items where these charges are recorded in the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(3)

This represents the earn out achieved through March 31, 2021 under the incentive agreements entered into with the fiscal 2021 acquisition of a formulations company, and is recorded in SG&A on the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(4)

These are the costs associated with the exit of the Russian market during the second quarter of fiscal 2022.  See the Supplemental Non-GAAP reconciliation for the line items where these charges are recorded in the Consolidated (Condensed) Statement of Earnings.

(5)

See the Supplemental Non-GAAP reconciliation for the Other items, net reconciliation between the reported and adjusted balances.

Дополнительная информация по сегментам представлена ниже в отношении износа и амортизации:

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Segment Information and Supplemental Sales Data
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)






Quarters Ended March 31,


Six Months Ended March 31,

Depreciation and amortization

2022


2021


2022


2021

Batteries & Lights

$               11.7


$               11.9


$               23.9


$               23.9

Auto Care

2.3


1.7


4.3


4.0

Total segment depreciation and amortization

$               14.0


$               13.6


$               28.2


$               27.9

Amortization of intangible assets

15.2


15.3


30.4


30.8

Total depreciation and amortization

$               29.2


$               28.9


$               58.6


$               58.7

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - GAAP EPS to Adjusted EPS Reconciliation
For the Quarter Ended March 31, 2022
(In millions, except per share data - Unaudited)


The following tables provide a reconciliation of Net earnings and Diluted net earnings per common share to Adjusted net
earnings and Adjusted diluted net earnings per share, which are non-GAAP measures.



For the Quarters Ended
March 31,


For the Six Months Ended
March 31,


2022


2021


2022


2021

Net earnings/(loss) attributable to common shareholders

$            19.0


$           (14.3)


$            75.0


$            48.8

Mandatory preferred stock dividends


(4.1)


(4.0)


(8.1)

Net earnings/(loss)

19.0


(10.2)


79.0


56.9

Pre-tax adjustments








Acquisition and integration (1)


16.8


16.5


35.1

Acquisition earn out


1.1


1.1


1.1

Loss on extinguishment of debt


70.0



75.7

Exit of Russian market (1)

14.0



14.0


Total adjustments, pre-tax

$            14.0


$            87.9


$            31.6


$          111.9

After tax adjustments








Acquisition and integration


12.9


13.0


27.3

Acquisition earn out


0.8


0.8


0.8

Loss on extinguishment of debt


53.3



58.0

Exit of Russian market (1)

14.3



14.3


Total adjustments, after tax

$            14.3


$            67.0


$            28.1


$            86.1

Adjusted net earnings (2)

$            33.3


$            56.8


$          107.1


$          143.0

Mandatory preferred stock dividends


(4.1)


(4.0)


(8.1)

Adjusted net earnings attributable to common shareholders

$            33.3


$            52.7


$          103.1


$          134.9









Diluted net earnings/(loss) per common share

$            0.27


$           (0.21)


$            1.09


$            0.71

Adjustments








Acquisition and integration


0.19


0.18


0.37

Acquisition earn out


0.01


0.01


0.01

Loss on extinguishment of debt


0.78



0.79

Exit of Russian market (1)

0.20



0.20


Impact for diluted share calculation (3)



0.01


0.07

Adjusted diluted net earnings per diluted common share (3)

$            0.47


$            0.77


$            1.49


$            1.95

Weighted average shares of common stock - Diluted

71.6


68.4


69.0


68.8

Adjusted Weighted average shares of common stock - Diluted (3)

71.6


68.6


71.8


73.4



(1)

See Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations for the line items where these costs are recorded on the unaudited Consolidated (Condensed) Statement of Earnings. 

(2)

The effective tax rate for the Adjusted - Non-GAAP Earnings and Diluted EPS for the quarters ended March 31, 2022 and 2021 was 20.7% and 23.5%, respectively, and for the six months ended March 31, 2022 and 2021 was 21.3% and 22.9%, respectively, as calculated utilizing the statutory rate for where the costs were incurred.

(3)

During the quarter ended March 31, 2022, the mandatory convertible preferred shares were converted to approximately 4.7 million common stock. For the six months ended March 31, 2022, the full conversion was dilutive and the mandatory preferred stock dividends are excluded from net earnings in the Adjusted dilution calculation.

За квартал, закончившийся 31 марта 2021 года, Скорректированные средневзвешенные акции с разводнением по обыкновенным акциям включают разводняющее влияние наших акций, находящихся в обращении, акций с ограниченной ответственностью и обязательных дивидендов по привилегированным акциям, поскольку они являются разводняющими для расчета. Конвертация обязательных конвертируемых привилегированных акций не привела к разводнению за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года. За шесть месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года, разводненная чистая прибыль на одну обыкновенную акцию предполагает конвертацию обязательных конвертируемых привилегированных акций в 4,6 миллиона обыкновенных акций и исключение обязательных дивидендов по привилегированным акциям из чистой прибыли.

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Segment Sales
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)


Net sales

Q1'22


% Chg


Q2'22


% Chg


Six Months
'22


% Chg

Batteries & Lights












Net sales - prior year

$          743.9




$          542.9




$       1,286.8



Organic

(1.7)


(0.2)%


(18.9)


(3.5)%


$           (20.6)


(1.6)%

Change in Argentina

2.4


0.3%


1.4


0.3%


$              3.8


0.3%

Impact of currency

(4.4)


(0.6)%


(8.9)


(1.7)%


$           (13.3)


(1.0)%

Net sales - current year

$          740.2


(0.5)%


$          516.5


(4.9)%


$       1,256.7


(2.3)%













Auto Care












Net sales - prior year

$          104.7




$          142.2




$          246.9



Organic

1.4


1.3%


27.6


19.4%


$            29.0


11.7%

Impact of currency


—%


(0.9)


(0.6)%


$             (0.9)


(0.3)%

Net sales - current year

$          106.1


1.3%


$          168.9


18.8%


$          275.0


11.4%













Total Net Sales












Net sales - prior year

$          848.6




$          685.1




$      1,533.7



Organic

(0.3)


—%


8.7


1.3%


$             8.4


0.5%

Change in Argentina

2.4


0.3%


1.4


0.2%


$             3.8


0.2%

Impact of currency

(4.4)


(0.6)%


(9.8)


(1.5)%


$          (14.2)


(0.8)%

Net sales - current year

$          846.3


(0.3)%


$          685.4


—%


$      1,531.7


(0.1)%

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Segment Profit
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)


Segment profit

Q1'22


% Chg


Q2'22


% Chg


Six Months
'22


% Chg

Batteries & Lights












Segment profit - prior year

$          180.5




$          125.4




$           305.9



Organic

(15.9)


(8.8)%


(27.3)


(21.8)%


(43.2)


(14.1)%

Change in Argentina

3.0


1.7%


1.1


0.9%


4.1


1.3%

Impact of currency

0.8


0.4%


(3.9)


(3.1)%


(3.1)


(1.0)%

Segment profit - current year

$          168.4


(6.7)%


$             95.3


(24.0)%


$           263.7


(13.8)%













Auto Care












Segment profit - prior year

$             18.3




$             28.9




$             47.2



Organic

(18.4)


(100.5)%


(4.0)


(13.8)%


(22.4)


(47.5)%

Impact of currency

(0.1)


(0.6)%


(0.6)


(2.1)%


$              (0.7)


(1.4)%

Segment profit - current year

$             (0.2)


(101.1)%


$             24.3


(15.9)%


$             24.1


(48.9)%













Total Segment Profit












Segment profit - prior year

$          198.8




$           154.3




$           353.1



Organic

(34.3)


(17.3)%


(31.3)


(20.3)%


(65.6)


(18.6)%

Change in Argentina

3.0


1.5%


1.1


0.7%


4.1


1.2%

Impact of currency

0.7


0.4%


(4.5)


(2.9)%


(3.8)


(1.1)%

Segment profit - current year

$          168.2


(15.4)%


$          119.6


(22.5)%


$           287.8


(18.5)%

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)


Gross profit

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Net sales

$          846.3

$          685.4


$          848.6

$          685.1


$       1,531.7


$       1,533.7

Cost of products sold - adjusted

528.7

446.3


503.0

407.3


975.0


910.3

Adjusted Gross profit

$          317.6

$          239.1


$          345.6

$          277.8


$          556.7


$          623.4

Adjusted Gross margin

37.5%

34.9%


40.7%

40.5%


36.3%


40.6%

Acquisition and integration costs

6.0


7.7

7.3


6.0


15.0

Exit of Russian market

0.7



0.7


Reported Cost of products sold

534.7

447.0


510.7

414.6


981.7


925.3

Gross profit

$          311.6

$          238.4


$          337.9

$          270.5


$          550.0


$          608.4

Gross margin

36.8%

34.8%


39.8%

39.5%


35.9%


39.7%











SG&A

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Segment SG&A

$            89.9

$            92.0


$            89.7

$            88.3


$          181.9


$          178.0

Corporate SG&A

21.7

25.6


24.0

25.8


47.3


49.8

SG&A Adjusted - subtotal

$          111.6

$          117.6


$          113.7

$          114.1


$          229.2


$          227.8

SG&A Adjusted % of Net sales

13.2%

17.2%


13.4%

16.7%


15.0%


14.9%

Acquisition and integration costs

9.4


10.4

8.6


9.4


19.0

Acquisition earn out

1.1


1.1


1.1


1.1

Exit of Russian market

5.8



5.8


Reported SG&A

$          122.1

$          123.4


$          124.1

$          123.8


$          245.5


$          247.9

Reported SG&A % of Net sales

14.4%

18.0%


14.6%

18.1%


16.0%


16.2%











Other items, net

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Interest income

$             (0.2)

$             (0.3)


$             (0.1)

$             (0.2)


$             (0.5)


$             (0.3)

Foreign currency exchange loss

1.3

(0.1)


1.3

0.5


1.2


1.8

Pension benefit other than service costs

(1.1)

(1.1)


(0.5)

(0.5)


(2.2)


(1.0)

Other

0.2


0.1


0.2


0.1

Other items, net - Adjusted

$              0.2

$             (1.5)


$              0.7

$             (0.1)


$             (1.3)


$              0.6

Exit of Russian market

7.5



7.5


Other


0.1



0.1

Total Other items, net

$              0.2

$              6.0


$              0.8

$             (0.1)


$              6.2


$              0.7











Acquisition and integration

Q1'22

Q2'22


Q1'21

Q2'21


Q2'22 YTD


Q2'21 YTD

Cost of products sold

$              6.0

$               —


$              7.7

$              7.3


$              6.0


$            15.0

SG&A

9.4


10.4

8.6


9.4


19.0

Research and development

1.1


0.1

0.9


1.1


1.0

Other items, net


0.1



0.1

Acquisition and integration related items

$            16.5

$               —


$            18.3

$            16.8


$            16.5


$            35.1

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations cont.
For the Quarter and Six Months Ended March 31, 2022
(In millions - Unaudited)



Q2'22


Q1'22


Q4'21


Q3'21


LTM 03/31/22 (1)


Q2'21

Net earnings/(loss)

$     19.0


$     60.0


$     83.2


$     20.8


$          183.0


$    (10.2)

Income tax provision/(benefit)

9.0


16.5


(26.2)


2.8


2.1


(3.5)

Earnings/(loss) before income taxes

28.0


76.5


57.0


23.6


185.1


(13.7)

Interest expense

38.3


37.0


36.8


38.6


150.7


39.1

Loss on extinguishment of debt




27.6


27.6


70.0

Depreciation & Amortization

29.2


29.4


29.8


30.0


118.4


28.9

EBITDA

$     95.5


$   142.9


$   123.6


$   119.8


$          481.8


$   124.3

Adjustments:












  Acquisition and integration costs


16.5


14.3


19.5


50.3


16.8

  Exit of Russian market

14.0





14.0


  Acquisition earn out


1.1


1.1


1.2


3.4


1.1

  Share-based payments

5.1


1.3


(3.1)


3.9


7.2


5.4

Adjusted EBITDA

$   114.6


$   161.8


$   135.9


$   144.4


$          556.7


$   147.6


(1) LTM defined as the latest 12 months for the period ending March 31, 2022.

Energizer Holdings, Inc.
Supplemental Schedules - Non-GAAP Reconciliations cont.
FY 2022 Outlook
(In millions - Unaudited)









Fiscal Year 2022 Outlook Reconciliation - Adjusted earnings and diluted net earnings per common share -(EPS)

(in millions, except per share data)

Adjusted Net earnings


Adjusted EPS

Fiscal Year 2022 - GAAP Outlook

$187

to

$210


$2.61

to

$2.91

Impacts:








Acquisition and integration costs, net of tax benefit

13

to

13


0.18

to

0.18

Acquisition earn out

1


1


0.01


0.01

Exit of Russian operations, net of tax

14


14


0.20


0.20

Fiscal Year 2022 - Adjusted Outlook

$215

to

$238


$3.00

to

$3.30










Fiscal Year 2022 Outlook Reconciliation - Adjusted EBITDA




(in millions, except per share data)




Net earnings

$187

to

$210

Income tax provision

40

to

68

Earnings before income taxes

$227

to

$278

Interest expense

151

to

145

Amortization

65

to

60

Depreciation 

65

to

60

EBITDA

$508

to

$543





Adjustments:




  Integration costs

17

to

17

  Acquisition earn out

1

to

1

  Exit of Russian operation

14

to

14

  Share-based payments

20

to

15

Adjusted EBITDA

$560

to

$590

ИСТОЧНИК Energizer Holdings, Inc.

Показать большеПоказать меньше

Источник www.prnewswire.com
Показать переводПоказать оригинал
Новость переведена автоматически
Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании Energizer Holdings

01.07.2022, 23:00 МСК ENERGIZER HOLDINGS INC. TO WEBCAST A DISCUSSION OF THIRD QUARTER FISCAL 2022 RESULTS ON AUGUST 8 ST. LOUIS, July 1, 2022 /PRNewswire/ -- Energizer Holdings Inc. (NYSE: ENR) will report its Third Quarter Fiscal 2022 results before the market opens on August 8. Energizer also will discuss its results during an investor conference call that will be webcast beginning at 10 a.m. ET. The call will be hosted by Mark LaVigne, Chief Executive Officer, and John Drabik, Chief Financial Officer.Energizer Holdings вкл. провести онлайн-трансляцию обсуждения результатов за третий квартал 2022 финансового года 8 августа СТ. LOUIS, 1 июля 2022 г. /PRNewswire/ -- Energizer Holdings Inc. (NYSE: ENR) сообщит о результатах за третий квартал 2022 финансового года до открытия рынка 8 августа. Компания Energizer также обсудит свои результаты во время телеконференции для инвесторов, которая будет транслироваться в Интернете. начало в 10 утра по восточному времени. Встречу проведут Марк ЛаВинь, главный исполнительный директор, и Джон Драбик, финансовый директор.

Новости переведены автоматически

Остальные 23 новости будут доступны после Регистрации

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций
Новости с официальных сайтов компаний
Отчётности компаний
События с FDA, SEC
Прогнозы аналитиков и банков
Регистрация в сервисе
Tradesense доступен на мобильных платформах