The Ensign Group Reports First Quarter 2022 Results

The Ensign Group сообщает о результатах за первый квартал 2022 г.

Conference Call and Webcast scheduled for tomorrow, April 29, 2022 at 10:00 am PT

SAN JUAN CAPISTRANO, Calif., April 28, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Ensign Group, Inc. (Nasdaq: ENSG), the parent company of the Ensign(TM) group of companies, which provide post-acute healthcare services and invest in the long-term healthcare industry, primarily in skilled nursing and senior living facilities, announced operating results for the first quarter of 2022, reporting GAAP diluted earnings per share of $0.89 and adjusted earnings per share(1) of $0.99 for the quarter ended March 31, 2022.

Highlights Include:

(1) See "Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Information". (2) Our Skilled Services and Standard Bearer Segments are defined and outlined in Note 8 on Form 10-Q.

Operating Results

“Our local leaders and their teams continue to be the examples of excellence in healthcare services as they navigate through the evolving climate in each of their markets. The record results they achieved this quarter are particularly impressive given the continued challenges related to the disruption in the labor markets and the impact of Omicron early in the quarter. Despite all of that, our locally-driven strategy led to continued improvement in occupancies, skilled revenue and managed care revenue. We were particularly pleased that we achieved sequential growth in overall occupancy for the fifth consecutive quarter and managed care census has grown sequentially seven quarters in a row. We are amazed by the commitment of our caregivers and their continued endurance and strength,” said Ensign’s Chief Executive Officer Barry Port.

The Company reported that its affiliated operations grew skilled mix during the quarter, with same store and transitioning operations combining for a skilled mix of 34.3% and same store reaching a skilled mix of 35.2%. In addition, even with the surge of the omicron variant during the quarter, which typically results in lower patient volumes, we saw continued improvement in occupancies, with same store and transitioning occupancy increasing by 2.9% and 6.2%, respectively, over the prior year quarter. “This continued improvement in our occupancies, coupled with the growth in skilled mix, gives us confidence that we are in an excellent position to return to pre-pandemic levels over time. As we get closer to what we hope will soon be the end of the pandemic, our leaders’ focus is to return to sound operating fundamentals on both the revenue and expense fronts. Each operation is looking ahead and forming a comprehensive strategy to thrive in spite of an evolving reimbursement environment, staffing challenges and inflationary pressures. Our local leadership’s ability to pull multiple levers on many fronts, including methods for attracting healthcare professionals into our workforce and retaining and developing existing staff, gives us confidence that we are in a very good position to continue on this path of strong clinical and financial performance,” Port said.

“Our organization is extremely healthy and our local and clinical leadership has never been stronger. We are reaffirming our annual 2022 earnings guidance of $4.01 to $4.13 per diluted share and annual revenue guidance of $2.93 billion to $2.98 billion. As a reminder, the new midpoint of this 2022 earnings guidance represents an increase of 12% over our 2021 results and is 30% higher than our 2020 results. Our culture and our local approach to post acute care gives us confidence that we can and will continue to innovate and grow this year. While change could lead to some near-term quarterly fluctuations, we remind you that our model is built for times like these. We have seen a lot in our industry during our organizations 23 years, including the most recent pandemic, but our local leaders with the support of their Service Center partners have consistently performed through it all. We fully expect to continue our track record throughout 2022 and beyond,” Port added.

Chad Keetch, Ensign’s Chief Investment Officer and Executive Vice President also provided an update on the Company’s new captive REIT, Standard Bearer Healthcare REIT, Inc. (“Standard Bearer”), which was formed on January 3, 2022. Keetch indicated that the new real estate company will enable the organization to build upon an established real estate investment platform with high quality assets and a proven track record for growth. “We couldn’t be more excited about this new organizational structure, which allows us to take the next step with our already thriving real estate business. We have already begun evaluating several transactions, which include health care properties that will be operated by Ensign affiliates and other third-party operators. We were pleased to add two assets to the portfolio during the quarter, both of which are operated by Ensign affiliates. We have also had very productive strategy sessions with several like-minded operators and look forward to establishing new partnerships with them. As we’ve always said, we will remain disciplined and will not compromise the health of the operation in order to win a deal. We have already passed on several opportunities where the pricing became unrealistic. However, there are plenty of deals that are priced appropriately and we are excited about the many prospects in the pipeline that are progressing towards a closing this spring or summer,” Keetch added.

Speaking to the Company’s financial health, Chief Financial Officer, Suzanne Snapper also reported that the company’s liquidity remains strong with approximately $248.5 million of cash on hand and $593.3 million of available capacity under its line-of-credit, which was recently increased by $250.0 million to $600.0 million in April 2022.

Ms. Snapper also indicated that, “Management’s guidance is based on diluted weighted average common shares outstanding of approximately 57.3 million and a 25% tax rate. In addition, the guidance assumes, among other things, normalized health insurance costs, management’s current expectations regarding Medicare and Medicaid reimbursement rates, net of provider taxes, and recovery of the COVID-19 pandemic. It also excludes one-time charges, acquisition-related costs and amortization costs related to intangible assets acquired and share-based compensation.”

A discussion of the company's use of non-GAAP financial measures is set forth below. A reconciliation of net income to EBITDA, adjusted EBITDAR, adjusted EBITDA, FFO for our real estate segment, as well as, a reconciliation of GAAP earnings per share, net income to adjusted net income and adjusted net earnings per share appear in the financial data portion of this release. More complete information is contained in the company’s Quarterly Report on Form 10-Q for the period ended March 31, 2022 which is expected to be filed with the SEC today and can be viewed on the company’s website at http://www.ensigngroup.net.

Growth and Real Estate Highlights

The Company’s affiliates continued their acquisition growth efforts in some of its most mature markets during the quarter. “We are very excited about the nine new operations we added during the quarter and since and look forward to seeing them contribute to the success of their clusters and their markets as they implement proven Ensign operational and clinical principles. This growth should illustrate our confidence in our ability to continue to perform both in the short run and, most importantly, over the long run. We have been extra diligent to ensure that each new addition had the full support of a healthy market, a proven leadership plan and a clear pathway to strong clinical and financial performance,” Keetch said.

The recent acquisitions include the following operations:

Several of these acquisitions involve senior living operations that were part of the spin out of certain assets to The Pennant Group, Inc. After several years of operating independent of Ensign, both Pennant and Ensign determined that due to the nature of these buildings, most of which are part of healthcare campuses that include Ensign affiliated skilled nursing operations, the operational efficiencies and other strategic advantages justified returning these operations to Ensign.

In total, these additions bring Ensign's growing portfolio to 251 healthcare operations, 25 of which also include senior living operations, across thirteen states. Ensign now owns 102 real estate assets, 71 of which it operates. Keetch also noted that the pipeline for Ensign’s typical turnaround opportunities is strong and improving, including leases and real estate purchases. “We have several more deals that we expect to close in the next few months, and expect this to be an active acquisition year. With our newly minted credit agreement and a healthy amount of cash on hand, we have a lot of dry powder to grow and expect some of the industry-wide changes to lead to even more opportunities in the near- and long-term future,” he added.

The Company continues to provide additional disclosure on Standard Bearer, which is comprised of 95 properties owned by the Company and leased to 67 affiliated skilled nursing and senior living operations and 29 senior living operations that are leased to The Pennant Group, Inc. Keetch noted that each of these properties are subject to triple-net, long-term leases and generated rental revenue of $17.2 million for the quarter, of which $13.4 million was derived from Ensign affiliated operations.

Also, during the quarter, the company paid a quarterly cash dividend of $0.055 per share of Ensign common stock. Keetch noted that the company’s liquidity remains strong and that the Company plans to continue its 20-year history of paying dividends into the future. The Company also repurchased 133,000 shares of its common stock for approximately $10.0 million.

Conference Call

A live webcast will be held Friday, April 29, 2022 at 10:00 a.m. Pacific time (1:00 p.m. Eastern time) to discuss Ensign’s first quarter of 2022 financial results. To listen to the webcast, or to view any financial or statistical information required by SEC Regulation G, please visit the Investors Relations section of Ensign’s website at http://investor.ensigngroup.net. The webcast will be recorded, and will be available for replay via the website until 5:00 p.m. Pacific time on Friday, May 27, 2022.

About Ensign™

The Ensign Group, Inc.'s independent operating subsidiaries provide a broad spectrum of skilled nursing and senior living services, physical, occupational and speech therapies and other rehabilitative and healthcare services at 251 healthcare facilities in Arizona, California, Colorado, Idaho, Iowa, Kansas, Nebraska, Nevada, South Carolina, Texas, Utah, Washington and Wisconsin. As part of its investment strategy, the Company also acquire, lease and own healthcare real estate to service the post-acute care continuum through acquisition and investment opportunities in healthcare properties. Ensign’s new business venture operating subsidiaries also offer several other post-acute-related services, including mobile x-ray, non-emergency transportation services and other consulting services also across several states. Each of these operations is operated by a separate, independent operating subsidiary that has its own management, employees and assets. References herein to the consolidated "company" and "its" assets and activities, as well as the use of the terms "we," "us," "its" and similar verbiage, are not meant to imply that The Ensign Group, Inc. has direct operating assets, employees or revenue, or that any of the facilities, the Service Center, Standard Bearer or the captive insurance subsidiary are operated by the same entity. More information about Ensign is available at http://www.ensigngroup.net.

Safe Harbor Statement under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995:

This press release contains, and the related conference call and webcast will include, forward-looking statements that are based on management’s current expectations, assumptions and beliefs about its business, financial performance, operating results, the industry in which it operates and other future events. Forward-looking statements can often be identified by words such as "anticipates," "expects," "intends," "plans," "predicts," "believes," "seeks," "estimates," "may," "will," "should," "would," "could," "potential," "continue," "ongoing," similar expressions, and variations or negatives of these words. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding growth prospects, future operating and financial performance, and acquisition activities. They are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to materially and adversely differ from those expressed in any forward-looking statement.

These risks and uncertainties relate to the company’s business, its industry and its common stock and include: reduced prices and reimbursement rates for its services; its ability to acquire, develop, manage or improve operations, its ability to manage its increasing borrowing costs as it incurs additional indebtedness to fund the acquisition and development of operations; its ability to access capital on a cost-effective basis to continue to successfully implement its growth strategy; its operating margins and profitability could suffer if it is unable to grow and manage effectively its increasing number of operations; competition from other companies in the acquisition, development and operation of facilities; its ability to defend claims and lawsuits, including professional liability claims alleging that our services resulted in personal injury, and other regulatory-related claims; and the application of existing or proposed government regulations, or the adoption of new laws and regulations, that could limit its business operations, require it to incur significant expenditures or limit its ability to relocate its operations if necessary. Additionally, our business and operations in 2022 continue to be impacted by the COVID-19 pandemic. Because of the unprecedented nature of the pandemic, we are unable to predict the full extent and duration of the financial impact of COVID-19 on our business, financial condition and results of operations. Therefore, our actual results could differ materially and adversely from those expressed in any forward-looking statements as a result of various factors. Readers should not place undue reliance on any forward-looking statements and are encouraged to review the company’s periodic filings with the Securities and Exchange Commission, including its Form 10-K and Form 10-Q, for a more complete discussion of the risks and other factors that could affect Ensign’s business, prospects and any forward-looking statements. Except as required by the federal securities laws, Ensign does not undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, changing circumstances or any other reason after the date of this press release.

Contact InformationInvestor/Media Relations, The Ensign Group, Inc., (949) 487-9500, ir@ensigngroup.net.

SOURCE: The Ensign Group, Inc.

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

The following table presents selected data from our condensed consolidated statements of cash flows for the periods presented:

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(In thousands, except per share data)

RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP NET INCOME

The following table reconciles net income to Non-GAAP net income for the periods presented:

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(In thousands)

The table below reconciles net income to EBITDA, Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDAR for the periods presented:

(a) Legal finding against our non-emergent transportation subsidiary.(b) Costs incurred to acquire operations which are not capitalizable.

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED SELECT PERFORMANCE INDICATORS

The following tables summarize our selected performance indicators for our skilled services segment along with other statistics, for each of the dates or periods indicated:

* Campus represents a facility that offers both skilled nursing and senior living services. Revenue and expenses related to skilled nursing and senior living services have been allocated and recorded in the respective operating segment. (1)   Same Facility results represent all facilities purchased prior to January 1, 2019. (2)   Transitioning Facility results represent all facilities purchased from January 1, 2019 to December 31, 2020.(3)   Recently Acquired Facility (Acquisitions) results represent all facilities purchased on or subsequent to January 1, 2021.

THE ENSIGN GROUP, INC.SKILLED NURSING AVERAGE DAILY REVENUE RATES ANDPERCENT OF SKILLED NURSING REVENUE AND DAYS BY PAYOR(Unaudited)

The following table reflects the change in skilled nursing average daily revenue rates by payor source, excluding services that are not covered by the daily rate(1):

(1) These rates exclude additional FMAP we recognized and include sequestration reversal of 2%.

The following tables set forth our percentage of skilled nursing patient revenue and days by payor source for the three months ended March 31, 2022 and 2021:

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED REVENUE BY PAYOR SOURCE

The following table sets forth our service revenue by payor source and as a percentage of total service revenue for the periods indicated:

(1) Medicaid payor includes revenue for senior living operations and revenue related to FMAP.(2) Private and other payors also includes revenue from senior living operations and all payors generated in other ancillary services.

THE ENSIGN GROUP, INC.UNAUDITED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION BY SEGMENT(In thousands)

Skilled Services

The table below reconciles net income to EBITDA and Adjusted EBITDA for the skilled services reportable segment for the periods presented:

(a)   Segment income reflects profit or loss from operations before provision for income taxes and impairment charges from operations. General and administrative expenses are not allocated to the skilled services segment for purposes of determining segment profit or loss.

Standard Bearer

In conjunction with the formation Standard Bearer Healthcare REIT, Inc. (Standard Bearer) in January 2022, we revised our former real estate segment to include only real estate properties that are part of Standard Bearer. Segment information for the prior period has been recast to reflect the change of our segment structure. In addition, included in the results during the three months ended March 31, 2022 are expenses incurred related to intercompany arrangements between Standard Bearer and its subsidiaries and certain subsidiaries of the Company that were entered into in 2022 and therefore are not reflected in the 2021 amounts.

The following table sets forth details of operating results for our revenue and earnings, and their respective components, by Standard Bearer for the periods indicated:

(a) Segment income reflects profit or loss from operations before provision for income taxes, excluding gain or loss from sale of real estate and insurance recoveries from real estate. Included in Standard Bearer expenses for the three months ended March 31, 2022 are $2.9 million in expenses related to management fee of $1.0 million and interest of $1.9 million associated with the intercompany agreements between Standard Bearer and The Ensign Group, Inc., including the Service Center, that were entered into in January 2022. These agreements were not in place in 2021, therefore no expense was recognized in 2021.(b) Included in interest expense in Standard Bearer for the three months ended March 31, 2022 is interest expense of $1.9 million incurred from intercompany debt arrangements between Standard Bearer and The Ensign Group, Inc. There were no intercompany debt arrangements in 2021 and as such, these expenses were not included in the prior year results. (c) FFO, in accordance with the definition used by the National Association of Real Estate Investment Trusts, means net income attributable to common stockholders, computed in accordance with U.S. GAAP, excluding gains (or losses) from sales of real estate and impairment of depreciable real estate assets, while including depreciation and amortization related to real estate to earnings.

Discussion of Non-GAAP Financial Measures

EBITDA consists of net income before (a) other expense, net, (b) provisions for income taxes and (c) depreciation and amortization. Adjusted EBITDA consists of net income before (a) other expense, net, (b) provisions for income taxes, (c) depreciation and amortization, (d) stock-based compensation expense; (e) results of operations not at full capacity, excluding depreciation, interest and income taxes, (f) acquisition related costs, (g) legal finding (h) gain on sale of assets and (i) costs incurred related to new systems implementation. Adjusted EBITDAR consists of net income before (a) other expense, net, (b) provisions for income taxes, (c) depreciation and amortization, (d) rent-cost of services, (e) stock-based compensation expense; (f) results of operations not at full capacity, excluding rent, depreciation, interest and income taxes, (g) acquisition related costs, (h) legal finding (i) gain on sale of assets and (j) costs incurred related to new systems implementation. Funds from Operations (FFO) for our real estate segment consists of segment income, excluding depreciation and amortization related to real estate, gains or losses from sales of real estate, insurance recoveries related to real estate and impairment of depreciable real estate assets. The company believes that the presentation of EBITDA, adjusted EBITDA, FFO, adjusted net income and adjusted earnings per share provides important supplemental information to management and investors to evaluate the company’s operating performance. Adjusted EBITDAR is a financial valuation measure that is not specified in GAAP. This measure is not displayed as a performance measure as it excludes rent expense, which is a normal and recurring operating expense. The company believes disclosure of adjusted net income, adjusted net income per share, FFO, EBITDA, adjusted EBITDA and adjusted EBITDAR has substance because the excluded revenues and expenses are infrequent in nature and are variable in nature, or do not represent current revenues or cash expenditures. A material limitation associated with the use of these measures as compared to the GAAP measures of net income and diluted earnings per share is that they may not be comparable with the calculation of net income and diluted earnings per share for other companies in the company's industry. These non-GAAP financial measures should not be relied upon to the exclusion of GAAP financial measures. For further information regarding why the company believes that this non-GAAP measures provide useful information to investors, the specific manner in which management uses these measures, and some of the limitations associated with the use of these measures, please refer to the company's periodic filings with the Securities and Exchange Commission, including its Annual Report on Form 10-K and Quarterly Report on Form 10-Q. The company’s periodic filings are available on the SEC's website at www.sec.gov or under the "Financial Information" link of the Investor Relations section on Ensign’s website at http://www.ensigngroup.net.

Конференц-связь и веб-трансляция запланированы на завтра, 29 апреля 2022 года, в 10:00 утра по североамериканскому времени

САН-ХУАН-КАПИСТРАНО, Калифорния, 28 апреля 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- The Ensign Group, Inc. (Nasdaq: ENSG), материнская компания группы компаний Ensign(TM), которая предоставляет медицинские услуги в послеоперационном периоде и инвестирует в долгосрочную отрасль здравоохранения, в первую очередь в квалифицированный уход и дома престарелых, объявила операционные результаты за первый квартал 2022 года, сообщив о разводненной прибыли по GAAP на душу населения. акцию в размере 0,89 доллара США и скорректированная прибыль на акцию (1) в размере 0,99 доллара США за квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.

Основные Моменты Включают В Себя:

(1) См. раздел "Сверка ОПБУ с финансовой информацией, не относящейся к ОПБУ". (2) Наши Квалифицированные услуги и Сегменты на предъявителя стандартов определены и описаны в Примечании 8 к Форме 10-Q.

Операционные результаты

“Наши местные лидеры и их команды продолжают оставаться примерами передового опыта в области медицинских услуг, поскольку они ориентируются в меняющемся климате на каждом из своих рынков. Рекордные результаты, которых они достигли в этом квартале, особенно впечатляют, учитывая сохраняющиеся проблемы, связанные со сбоями на рынках труда и влиянием Omicron в начале квартала. Несмотря на все это, наша локальная стратегия привела к постоянному улучшению занятости, доходов от квалифицированных специалистов и доходов от управляемого ухода. Мы были особенно рады тому, что добились последовательного роста общей заполняемости пятый квартал подряд, а показатели управляемого ухода росли последовательно семь кварталов подряд. Мы поражены целеустремленностью наших воспитателей и их неизменной выносливостью и силой”, - сказал главный исполнительный директор Ensign Барри Порт.

Компания сообщила, что в течение квартала ее дочерние предприятия увеличили долю квалифицированных специалистов: в одном и том же магазине и в переходных операциях доля квалифицированных специалистов составила 34,3%, а доля квалифицированных специалистов в том же магазине достигла 35,2%. Кроме того, даже при резком росте продаж варианта omicron в течение квартала, что обычно приводит к снижению количества пациентов, мы наблюдали продолжающееся улучшение занятости: заполняемость одного и того же магазина и перехода увеличилась на 2,9% и 6,2% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом. год. “Это продолжающееся улучшение нашей занятости в сочетании с ростом числа квалифицированных специалистов дает нам уверенность в том, что мы находимся в отличном положении, чтобы со временем вернуться к уровню, существовавшему до пандемии. По мере того, как мы приближаемся к тому, что, как мы надеемся, вскоре станет концом пандемии, наши руководители сосредоточены на том, чтобы вернуться к прочным операционным принципам как в отношении доходов, так и в отношении расходов. Каждая операция смотрит в будущее и формирует всеобъемлющую стратегию для процветания, несмотря на меняющиеся условия возмещения расходов, кадровые проблемы и инфляционное давление. Способность нашего местного руководства использовать множество рычагов на многих фронтах, включая методы привлечения медицинских работников в нашу рабочую силу, а также удержания и развития существующего персонала, дает нам уверенность в том, что мы находимся в очень хорошем положении, чтобы продолжать этот путь высоких клинических и финансовых показателей ”, - сказал Порт.

“Наша организация чрезвычайно здорова, и наше местное и клиническое руководство никогда не было таким сильным. Мы подтверждаем наш прогноз годовой прибыли на 2022 год в размере от 4,01 до 4,13 доллара на разводненную акцию и прогноз годовой выручки в размере от 2,93 до 2,98 миллиарда долларов. Напомним, что новая средняя точка этого прогноза по доходам на 2022 год представляет собой увеличение на 12% по сравнению с нашими результатами на 2021 год и на 30% выше, чем наши результаты на 2020 год. Наша культура и наш местный подход к оказанию неотложной помощи дают нам уверенность в том, что мы можем и будем продолжать внедрять инновации и развиваться в этом году. Хотя изменения могут привести к некоторым краткосрочным квартальным колебаниям, мы напоминаем вам, что наша модель рассчитана на подобные времена. За 23 года работы наших организаций мы многое повидали в нашей отрасли, включая самую последнюю пандемию, но наши местные лидеры при поддержке своих партнеров по Сервисным центрам неизменно справлялись со всем этим. Мы полностью рассчитываем продолжить наш послужной список в течение 2022 года и далее”, - добавил Порт.

Чад Китч, директор по инвестициям и исполнительный вице-президент Ensign, также представил обновленную информацию о новом капитализированном REIT компании, Standard Bearer Healthcare REIT, Inc. (“Standard Bearer”), который был образован 3 января 2022 года. Китч указал, что новая компания по недвижимости позволит организации опираться на устоявшуюся платформу инвестиций в недвижимость с высококачественными активами и проверенным опытом роста. “Мы не могли быть более взволнованы этой новой организационной структурой, которая позволяет нам сделать следующий шаг в нашем и без того процветающем бизнесе недвижимости. Мы уже начали оценку нескольких сделок, которые включают объекты здравоохранения, которые будут управляться аффилированными лицами Ensign и другими сторонними операторами. Мы были рады добавить в портфель два актива в течение квартала, оба из которых управляются аффилированными лицами Ensign. Мы также провели очень продуктивные стратегические сессии с несколькими операторами-единомышленниками и с нетерпением ожидаем установления новых партнерских отношений с ними. Как мы всегда говорили, мы будем оставаться дисциплинированными и не будем ставить под угрозу работоспособность операции, чтобы выиграть сделку. Мы уже упустили несколько возможностей, когда ценообразование стало нереалистичным. Тем не менее, есть много сделок по соответствующей цене, и мы рады многочисленным перспективам в разработке, которые приближаются к закрытию этой весной или летом”, - добавил Китч.

Говоря о финансовом состоянии Компании, финансовый директор Сюзанна Снэппер также сообщила, что ликвидность компании остается высокой: около 248,5 млн долларов наличными в кассе и 593,3 млн долларов свободных мощностей по кредитной линии, которая недавно была увеличена на 250,0 млн долларов до 600,0 млн долларов в год. Апрель 2022 года.

Г-жа Снэппер также указала, что “рекомендации руководства основаны на средневзвешенной разводненной стоимости обыкновенных акций, находящихся в обращении, в размере примерно 57,3 млн и налоговой ставке 25%. Кроме того, руководство предполагает, среди прочего, нормализованные расходы на медицинское страхование, текущие ожидания руководства в отношении ставок возмещения Medicare и Medicaid за вычетом налогов на поставщиков услуг и восстановления после пандемии COVID-19. Он также исключает единовременные платежи, затраты, связанные с приобретением, и амортизационные расходы, связанные с приобретенными нематериальными активами, а также компенсацию на основе акций.”

Ниже приводится обсуждение использования компанией финансовых показателей, не относящихся к GAAP. Сверка чистой прибыли с EBITDA, скорректированный показатель EBITDA, скорректированный показатель EBITDA, FFO для нашего сегмента недвижимости, а также сверка прибыли на акцию по GAAP, чистой прибыли с скорректированной чистой прибылью и скорректированной чистой прибылью на акцию приведены в части финансовых данных этого выпуска. Более полная информация содержится в Ежеквартальном отчете компании по форме 10-Q за период, закончившийся 31 марта 2022 года, который, как ожидается, будет подан в SEC сегодня и который можно просмотреть на веб-сайте компании по адресу http://www.ensigngroup.net .

Основные моменты роста и недвижимости

В течение квартала филиалы Компании продолжили свои усилия по расширению приобретений на некоторых из наиболее развитых рынков. “Мы очень рады девяти новым операциям, которые мы добавили в течение квартала и с тех пор, и с нетерпением ожидаем, что они внесут свой вклад в успех своих кластеров и своих рынков, поскольку они внедряют проверенные операционные и клинические принципы Ensign. Этот рост должен продемонстрировать нашу уверенность в нашей способности продолжать работать как в краткосрочной, так и, что наиболее важно, в долгосрочной перспективе. Мы были особенно усердны, чтобы гарантировать, что каждое новое дополнение получило полную поддержку здорового рынка, проверенный план лидерства и четкий путь к высоким клиническим и финансовым показателям”, - сказал Китч.

Недавние приобретения включают в себя следующие операции:

Некоторые из этих приобретений связаны с операциями по проживанию пожилых людей, которые были частью передачи определенных активов Pennant Group, Inc. После нескольких лет работы независимо от Ensign, как Pennant, так и Ensign решили, что из-за характера этих зданий, большинство из которых являются частью медицинских кампусов, в которых работают квалифицированные медсестры, связанные с Ensign, операционная эффективность и другие стратегические преимущества оправдывают возвращение этих операций в Ensign.

В общей сложности эти дополнения увеличивают портфель услуг Ensign до 251 медицинской операции, 25 из которых также включают операции по проживанию пожилых людей в тринадцати штатах. В настоящее время Ensign владеет 102 объектами недвижимости, 71 из которых она эксплуатирует. Китч также отметил, что линейка типичных возможностей для перестройки Ensign сильна и совершенствуется, включая аренду и покупку недвижимости. “У нас есть еще несколько сделок, которые мы ожидаем закрыть в ближайшие несколько месяцев, и ожидаем, что это будет год активных приобретений. С нашим недавно заключенным кредитным соглашением и солидной суммой наличных денег у нас есть много возможностей для роста, и мы ожидаем, что некоторые изменения в отрасли приведут к еще большим возможностям в ближайшем и долгосрочном будущем ”, - добавил он.

Компания продолжает предоставлять дополнительную информацию о Standard Bearer, которая состоит из 95 объектов недвижимости, принадлежащих Компании и сданных в аренду 67 аффилированным компаниям по уходу за квалифицированными медсестрами и престарелыми, а также 29 объектов по проживанию пожилых людей, которые сданы в аренду Pennant Group, Inc. Китч отметил, что каждое из этих объектов облагается тройной нетто, долгосрочная аренда и принесла доход от аренды в размере 17,2 миллиона долларов за квартал, из которых 13,4 миллиона долларов были получены от операций, связанных с Ensign.

Кроме того, в течение квартала компания выплатила ежеквартальные денежные дивиденды в размере 0,055 доллара на акцию обыкновенных акций Ensign. Китч отметил, что ликвидность компании остается высокой и что Компания планирует продолжить свою 20-летнюю историю выплаты дивидендов в будущем. Компания также выкупила 133 000 своих обыкновенных акций примерно за 10,0 миллионов долларов.

Конференц-связь

Прямая веб-трансляция состоится в пятницу, 29 апреля 2022 года, в 10:00 по тихоокеанскому времени (1:00 по Восточному времени), чтобы обсудить финансовые результаты Ensign за первый квартал 2022 года. Чтобы прослушать веб-трансляцию или просмотреть любую финансовую или статистическую информацию, требуемую Регламентом SEC G, пожалуйста, посетите раздел по связям с инвесторами веб-сайта Ensign по адресу http://investor.ensigngroup.net . Веб-трансляция будет записана и будет доступна для воспроизведения через веб-сайт до 17:00 вечера по тихоокеанскому времени в пятницу, 27 мая 2022 года.

О компании Ensign™

Независимые операционные дочерние компании The Ensign Group, Inc. предоставляют широкий спектр квалифицированных услуг по уходу за больными и престарелыми, физиотерапию, профессиональную и логопедическую терапию, а также другие реабилитационные и медицинские услуги в 251 медицинском учреждении в Аризоне, Калифорнии, Колорадо, Айдахо, Айове, Канзасе, Небраске, Неваде, Южной Каролине, Техасе, Юте., Вашингтон и Висконсин. В рамках своей инвестиционной стратегии Компания также приобретает, сдает в аренду и владеет недвижимостью в сфере здравоохранения для обслуживания пациентов после оказания неотложной помощи путем приобретения и инвестирования возможностей в объекты здравоохранения. Дочерние компании Ensign, работающие в рамках нового бизнес-предприятия, также предлагают ряд других услуг, связанных с постинсультным лечением, включая мобильный рентген, неаварийные транспортные услуги и другие консультационные услуги, также в нескольких штатах. Каждая из этих операций управляется отдельной независимой операционной дочерней компанией, которая имеет свое собственное руководство, сотрудников и активы. Ссылки здесь на консолидированную "компанию" и "ее" активы и деятельность, а также использование терминов "мы", "нас", "ее" и подобных словосочетаний не подразумевают, что The Ensign Group, Inc. имеет прямые операционные активы, сотрудников или доходы, или что любое из объектов, Сервисный центр, Знаменосец или дочерняя компания captive insurance управляются одной и той же организацией. Более подробная информация о Ensign доступна по адресу http://www.ensigngroup.net .

Заявление о безопасной гавани в соответствии с Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года:

В этом пресс-релизе, а также в соответствующей телефонной конференции и веб-трансляции будут включены заявления прогнозного характера, основанные на текущих ожиданиях, предположениях и убеждениях руководства относительно его бизнеса, финансовых показателей, операционных результатов, отрасли, в которой он работает, и других будущих событий. Прогнозные заявления часто могут быть идентифицированы такими словами, как "ожидает", "ожидает", "намеревается", "планирует", "прогнозирует", "полагает", "стремится", "оценивает", "может", "будет", "должен", "хотел бы", "может", "потенциально", "продолжается", "продолжается", подобные выражения, а также варианты или отрицательные значения этих слов. Эти прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления относительно перспектив роста, будущих операционных и финансовых показателей, а также деятельности по приобретению. Они не являются гарантией будущих результатов и подвержены рискам, неопределенностям и допущениям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно и отрицательно отличаться от тех, которые указаны в любом прогнозном заявлении.

Эти риски и неопределенности связаны с бизнесом компании, ее отраслью и ее обыкновенными акциями и включают: снижение цен и ставок возмещения за ее услуги; ее способность приобретать, развивать, управлять или улучшать операции, ее способность управлять растущими затратами по займам, поскольку она несет дополнительную задолженность для финансирования приобретения и развития операций; его способность получать доступ к капиталу на экономически эффективной основе для продолжения успешной реализации своей стратегии роста; его операционная маржа и прибыльность могут пострадать, если он не сможет расти и эффективно управлять растущим числом операций; конкуренция со стороны других компаний при приобретении, развитии и эксплуатации объектов; его способность защищать претензии и судебные иски, включая иски о профессиональной ответственности, в которых утверждается, что наши услуги привели к травмам, и другие претензии, связанные с регулированием; а также применение существующих или предлагаемых правительственных постановлений или принятие новых законов и нормативных актов, которые могут ограничить его деловые операции, потребовать от него значительных расходов или ограничьте его способность перемещать свои операции, если это необходимо. Кроме того, пандемия COVID-19 продолжает оказывать влияние на наш бизнес и деятельность в 2022 году. Из-за беспрецедентного характера пандемии мы не можем предсказать полный масштаб и продолжительность финансового воздействия COVID-19 на наш бизнес, финансовое состояние и результаты деятельности. Таким образом, наши фактические результаты могут существенно и отрицательно отличаться от тех, которые указаны в любых прогнозных заявлениях, в результате различных факторов. Читателям не следует чрезмерно полагаться на какие-либо прогнозные заявления, и им рекомендуется просматривать периодические заявки компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая ее формы 10-K и 10-Q, для более полного обсуждения рисков и других факторов, которые могут повлиять на бизнес Ensign, перспективы и любые прогнозные заявления. За исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством о ценных бумагах, Ensign не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий, изменения обстоятельств или по любой другой причине после даты настоящего пресс-релиза.

Контактная информацияинвестор/Отдел по связям со СМИ, The Ensign Group, Inc., (949) 487-9500, ir@ensigngroup.net .

ИСТОЧНИК: The Ensign Group, Inc.

The Ensign Group, inc.неаудированные сокращенные консолидированные отчеты о прибылях и убытках

The Ensign Group, inc.неаудированные сокращенные консолидированные балансы

The Ensign Group, inc.неаудированные сокращенные консолидированные отчеты о движении денежных средств

В следующей таблице представлены отдельные данные из наших сокращенных консолидированных отчетов о движении денежных средств за представленные периоды:

The Ensign Group, INC.НЕАУДИРОВАННАЯ СВЕРКА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ GAAP С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К GAAP (В тысячах, за исключением данных на акцию)

сверка ОПБУ с чистой прибылью, не относящейся к ОПБУ

В следующей таблице приведена сверка чистой прибыли с чистой прибылью, не относящейся к ОПБУ, за представленные периоды:

The Ensign Group, INC.НЕАУДИРОВАННАЯ СВЕРКА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОПБУ С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К ОПБУ (В тысячах)

В таблице ниже приведена сверка чистой прибыли с EBITDA, Скорректированной EBITDA и скорректированной EBITDA за представленные периоды:

(а) Судебное решение в отношении нашей дочерней транспортной компании, не возникшей в результате возникновения. (б) Расходы, понесенные в связи с приобретением операций, которые не подлежат капитализации.

The Ensign Group, inc.неаудированные отдельные показатели эффективности

В следующих таблицах обобщены выбранные нами показатели эффективности для нашего сегмента квалифицированных услуг, а также другие статистические данные за каждую из указанных дат или периодов:

* Кампус представляет собой учреждение, предлагающее как квалифицированную медицинскую помощь, так и услуги по проживанию пожилых людей. Доходы и расходы, связанные с квалифицированным уходом за больными и проживанием престарелых, были распределены и учтены в соответствующем операционном сегменте. (1)   Результаты одного и того же объекта представляют все объекты, приобретенные до 1 января 2019 года. (2) Результаты перехода Объекта представляют все объекты, приобретенные с 1 января 2019 года по 31 декабря 2020 года. (3) Результаты недавно приобретенных объектов (приобретений) представляют все объекты, приобретенные до или после 1 января 2021 года.

The Ensign Group, INC.КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ МЕДСЕСТРЫ СРЕДНЕДНЕВНЫЕ СТАВКИ ДОХОДА И ДОЛЯ ДОХОДОВ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ МЕДСЕСТЕР И ДНЕЙ В РАЗБИВКЕ ПО ПЛАТЕЛЬЩИКАМ (неаудировано)

В следующей таблице отражено изменение среднедневных ставок дохода квалифицированной медсестры в разбивке по источникам оплаты, за исключением услуг, которые не покрываются дневной ставкой(1):

(1) Эти ставки исключают дополнительный признанный нами FMAP и включают отмену секвестрации в размере 2%.

В следующих таблицах представлена наша процентная доля дохода квалифицированного медсестринского персонала и дней в разбивке по источникам оплаты за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 и 2021 годов:

The Ensign Group, inc.неаудированная выручка по источникам плательщиков

В следующей таблице представлены наши доходы от услуг в разбивке по источникам оплаты и в процентах от общего дохода от услуг за указанные периоды:

(1) Плательщик Medicaid включает доходы от операций по проживанию пожилых людей и доходы, связанные с FMAP. (2) Частные и другие плательщики также включают доходы от операций по проживанию пожилых людей и всех плательщиков, полученных в результате других вспомогательных услуг.

The Ensign Group, INC.НЕАУДИРОВАННАЯ СВЕРКА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО GAAP С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К GAAP, ПО СЕГМЕНТАМ (В тысячах)

Квалифицированные Услуги

В таблице ниже приведена сверка чистой прибыли с EBITDA и скорректированной EBITDA для отчетного сегмента квалифицированных услуг за представленные периоды:

(a) Доходы сегмента отражают прибыль или убыток от операционной деятельности до вычета резерва по налогу на прибыль и расходов на обесценение от операционной деятельности. Общие и административные расходы не относятся на сегмент квалифицированных услуг для целей определения прибыли или убытка сегмента.

Знаменосец

Совместно с компанией formation Standard Bearer Healthcare REIT, Inc. (Standard Bearer) в январе 2022 года мы пересмотрели наш прежний сегмент недвижимости, включив в него только объекты недвижимости, являющиеся частью Standard Bearer. Сегментная информация за предыдущий период была скорректирована с учетом изменения структуры нашего сегмента. Кроме того, в результаты за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, включены расходы, понесенные в связи с внутрифирменными соглашениями между Standard Bearer и его дочерними компаниями и некоторыми дочерними компаниями Компании, которые были заключены в 2022 году и, следовательно, не отражены в суммах за 2021 год.

В следующей таблице представлены подробные данные об операционных результатах нашей выручки и прибыли, а также их соответствующих компонентах, в разбивке по предъявителям стандартов за указанные периоды:

(a) Доход сегмента отражает прибыль или убыток от операционной деятельности до создания резерва по налогу на прибыль, исключая прибыль или убыток от продажи недвижимости и страхового возмещения от недвижимости. В расходы Standard Bearer за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, включены расходы в размере 2,9 млн долларов США, связанные с гонораром за управление в размере 1,0 млн долларов США и процентами в размере 1,9 млн долларов США, связанными с внутрифирменными соглашениями между Standard Bearer и The Ensign Group, Inc., включая Сервисный центр, которые были заключены в январе 2022 года. Эти соглашения не были заключены в 2021 году, поэтому в 2021 году расходы не были признаны. (b) В процентные расходы Standard Bearer за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, включены процентные расходы в размере 1,9 млн. долл. США, понесенные в результате внутрифирменных долговых соглашений между Standard Bearer и The Ensign Group, Inc. В 2021 году не было никаких внутрифирменных долговых соглашений, и поэтому эти расходы не были включены в результаты предыдущего года. (c) FFO, в соответствии с определением, используемым Национальной ассоциацией инвестиционных фондов недвижимости, означает чистую прибыль, причитающуюся держателям обыкновенных акций, рассчитанную в соответствии с ОПБУ США, исключая прибыль (или убытки) от продажи недвижимости и обесценения амортизируемых активов недвижимости, включая износ и амортизацию связанные с недвижимостью для заработка.

Обсуждение финансовых показателей, не относящихся к ОПБУ

Показатель EBITDA состоит из чистой прибыли до (а) прочих расходов, нетто, (б) резервов по налогу на прибыль и (в) износа и амортизации. Скорректированный показатель EBITDA состоит из чистой прибыли до (a) прочих расходов, нетто, (b) резервов по налогу на прибыль, (c) износа и амортизации, (d) компенсационных расходов на основе запасов; (e) результатов деятельности, не на полную мощность, за исключением амортизации, процентов и налогов на прибыль, (f) расходы, связанные с приобретением, (g) юридическое заключение, (h) прибыль от продажи активов и (i) расходы, понесенные в связи с внедрением новых систем. Скорректированный показатель EBITDA состоит из чистой прибыли до (a) прочих расходов, нетто, (b) резервов по налогу на прибыль, (c) износа и амортизации, (d) арендной платы за услуги, (e) компенсационных расходов на основе запасов; (f) результаты операций не на полную мощность, за исключением арендная плата, амортизация, проценты и налоги на прибыль, (g) расходы, связанные с приобретением, (h) юридическое заключение, (i) прибыль от продажи активов и (j) расходы, понесенные в связи с внедрением новых систем. Средства от операций (FFO) для нашего сегмента недвижимости состоят из доходов сегмента, за исключением износа и амортизации, связанных с недвижимостью, прибылей или убытков от продажи недвижимости, страховых возмещений, связанных с недвижимостью, и обесценения амортизируемых активов недвижимости. Компания считает, что представление показателей EBITDA, скорректированной EBITDA, FFO, скорректированной чистой прибыли и скорректированной прибыли на акцию предоставляет руководству и инвесторам важную дополнительную информацию для оценки операционных показателей компании. Скорректированный показатель EBITDA - это показатель финансовой оценки, который не указан в ОПБУ. Этот показатель не отображается как показатель эффективности, поскольку он исключает расходы на аренду, которые являются обычными и повторяющимися операционными расходами. Компания считает, что раскрытие скорректированной чистой прибыли, скорректированной чистой прибыли на акцию, FFO, EBITDA, скорректированной EBITDA и скорректированной EBITDA имеет значение, поскольку исключенные доходы и расходы являются нечастыми по своей природе и являются переменными по своей природе или не отражают текущие доходы или денежные расходы. Существенным ограничением, связанным с использованием этих показателей по сравнению с показателями чистой прибыли и разводненной прибыли на акцию по GAAP, является то, что они могут быть несопоставимы с расчетом чистой прибыли и разводненной прибыли на акцию для других компаний в отрасли компании. На эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не следует полагаться, исключая финансовые показатели GAAP. Для получения дополнительной информации о том, почему компания считает, что эти меры, не относящиеся к GAAP, предоставляют полезную информацию инвесторам, конкретный способ, которым руководство использует эти меры, и некоторые ограничения, связанные с использованием этих мер, пожалуйста, обратитесь к периодическим заявкам компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая ее Годовой отчет по форме 10-K и Ежеквартальный отчет по форме 10-Q. Периодические заявки компании доступны на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov или по ссылке "Финансовая информация" в разделе по связям с инвесторами на веб-сайте Ensign по адресу http://www.ensigngroup.net .

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически