Eco (Atlantic) Oil and Gas Ltd. Announces Successful US$12.3 million Equity Fundraise

Eco (Atlantic) Oil and Gas Ltd. объявляет об успешном привлечении капитала в размере 12,3 млн долларов США

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN, INTO OR FROM THE UNITED STATES, AUSTRALIA, JAPAN OR THE REPUBLIC OF SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL.

THIS ANNOUNCEMENT CONTAINS INSIDE INFORMATION FOR THE PURPOSES OF THE THE UK VERSION OF THE MARKET ABUSE REGULATION (EU NO. 596/2014) AS IT FORMS PART OF UK LAW BY VIRTUE OF THE EUROPEAN UNION (WITHDRAWAL) ACT 2018 (AS AMENDED FROM TIME TO TIME) ("UK MAR"). UPON THE PUBLICATION OF THIS ANNOUNCEMENT VIA A REGULATORY INFORMATION SERVICE, THIS INSIDE INFORMATION IS NOW CONSIDERED TO BE IN THE PUBLIC DOMAIN.

TORONTO, ON / ACCESSWIRE / June 27, 2022 / Eco (Atlantic) Oil & Gas Ltd. (AIM: ECO, TSX-V:EOG), the oil and gas exploration company focused on the offshore Atlantic Margins, is pleased to announce the successful completion of an equity fundraise of US$12.3 million (subject to TSX Venture Exchange approval) (the "Equity Fundraise").

A total of 33,406,531 new common shares in the capital of the Company ("Common Shares") and 33,406,531 warrants to subscribe for Common Shares have been conditionally placed with, or subscribed for by new and existing institutional investors (including from South African focused investors), at a price of 30p (CAD0.48) per Placing Unit or Subscription Unit (as applicable and defined below) (the "Issue Price"). Each 30p unit comprises one new Common Share and one warrant to purchase one new Common Share at a price of US$0.40625 (33p; CAD0.5215) for a period of three years. On settlement, the Equity Fundraise will raise gross proceeds of US$12.3 million for the Company, consisting of:

· a placing of 27,500,000 new Common Shares (the "Placing Shares") and warrants to subscribe for new Common Shares (on the basis of one warrant for every one Placing Share (the "Placing Warrants" and, together with the Placing Shares, the "Placing Units")), at the Issue Price, raising gross proceeds of £8.25 million (US$10.1 million) (the "Placing"); and

· a subscription of 5,906,531 new Common Shares (the "Subscription Shares") and warrants to subscribe for new Common Shares (on the basis of one warrant for every one Subscription Share (the "Subscription Warrants" and, together with the Placing Shares, the "Subscription Units")), at the Issue Price, raising gross proceeds of approximately US$2.2 million (£1.8 million) (the "Subscription").

In aggregate, the Placing Shares and Subscription Shares represent 10.8% of the currently issued share capital of the Company and 9.8% of the Company's issued share capital as enlarged by the Equity Fundraise (both percentages stated prior to the issue of new Common Shares pursuant to the acquisition announced earlier today).

In connection with this Placing, Fox-Davies Capital Limited and Fox-Davies Capital (DIFC) Limited (together "Fox Davies") acted as the sole placement agent.

The Placing Shares and Subscription Shares will, when issued, be credited as fully paid and will rank pari passu in all respects with the existing Common Shares of the Company, including, without limitation, the right to receive all dividends and other distributions declared, made or paid after the date of issue.

Gil Holzman, Co-Founder and CEO of Eco Atlantic, commented:

"We are pleased to be able to close this successful private placing. We are fortunate to be able to include some of the leading South African focussed funds in this financing, thus supporting the regional efforts to become energy independent and to promote the local partners and oil and gas exploration efforts in South Africa. The funds we are raising will be applied to our ongoing operations and will enable us to settle the cash consideration for the increased interest in Block 3B/4B announced earlier today, allowing us to retain our current cash resources to drill Gazania-1 well in Block 2B in South Africa in September. In addition, the proceeds will also be used to expedite exploration activities on Block 3B/4B and prepare for potential wells next year in Guyana and South Africa. The proceeds of this fund raise strengthen the Group's cash resources following termination of the transaction with JHI and its cash component.

As always, we are thankful to Africa Oil, which is participating in this round with an investment of US$1.8m. With over U$38m now in treasury, we are in a very strong financial position to fund all our current planned exploration needs in both South Africa, Namibia and Guyana including the drilling of the Gazania-1 well in September and additional near-term wells on Guyana Orinduik Block and in Block 3B/4B."

Details of the Placing

The Placing and Subscription are conditional upon, inter alia, the placing agreement and subscription agreement, respectively, not being terminated in accordance with its terms.

Fox-Davies and the Company have today entered into an agreement with the Company in relation to the Placing (the "Placing Agreement").

The Placing is conditional on certain customary conditions taking place prior to certain dates including Admission by 30 June 2022 or such later date as is agreed but in any event not later than 8.00 a.m. in London, United Kingdom on 14 July 2022.

The Placing Agreement includes customary warranties and indemnities given by the Company in favour of Fox Davies. Fox-Davies are entitled at any time before Admission, to terminate the Placing Agreement in accordance with its terms in certain customary circumstances, including (without limitation) if any of the warranties have been breached, there has been a material and adverse effect on the market position or prospects of the Company or certain market disruption or force majeure events.

Africa Oil Corp participation in the Subscription

Africa Oil Corp ("Africa Oil") subscribed for 4,864,865 Subscription Units at the Issue Price, raising gross proceeds for the Company of approximately US$1.8 million (the "Africa Oil Subscription").

Details of the Warrants

The Placing Warrants and Subscription Warrants (together, the "Warrants") will be issued on the basis of one Warrant for every one Placing Share or Subscription Share purchased.

No fractional part of a Warrant will be issued and fractional entitlements will be rounded down to the nearest whole number. Each Warrant is subject to terms and gives the holder the right, for the period of three years following the date of Admission (as defined below), to subscribe for one new Common Share at an exercise price of US$0.40625 (33p; CAD0.5215). The Warrants will be unlisted, non-transferable and be issued in certificated form.

In the event that an amendment to the exercise of the Warrants is required by the TSXV, there will be a consequent amendment to the number of Warrants to be issued.

Related Party Transaction

As Africa Oil is a Substantial Shareholder of the Company, as defined by the AIM Rules for Companies, the Africa Oil Subscription is a related party transaction pursuant to Rule 13 of the AIM Rules for Companies. The independent Directors, for the purposes of the Africa Oil Subscription, being the Directors, other than Keith Hill, having consulted with the Company's Nominated Adviser, Strand Hanson Limited, consider that the terms of the Africa Oil Subscription are fair and reasonable insofar as Eco's shareholders are concerned.

The Africa Oil Subscription is also a "Related Party Transaction" (as such term is defined in Canada in the "Multilateral Instrument 61-101 Protection of Minority Security Holders in Special Transactions") as it relates to the issuance of shares to Africa Oil, an "Insider" of Eco by virtue of its shareholdings. The Company will comply with the Instrument and will rely on the exemptions available in Sections 5.5 and 5.7 of the Instrument as they relate to the Subscription.

Use of Proceeds

Further to the Company's announcement published today, the net proceeds from the Equity Fundraise are intended to be used to finance the cash consideration of US$1.5 million for the Company's acquisition of a further 6.25% Participating Interest in Block 3B/4B (the "Acquisition") and the remaining US$10.8 million will be used to reprocess 3D seismic data and commence potential well exploration operations at Block 3B/4B and Guyana Orinduik Block.

The Equity Fundraise and the Acquisition are not inter-conditional. If for any reason completion of the Acquisition did not occur, the proceeds of the Equity Fundraise that have been provisionally allocated to be used on that transaction would be applied to other general corporate purposes of the Company.

Issue of Fee Shares

The Company has agreed to issue 180,000 new Common Shares to certain advisers in lieu of cash fees ("Fee Shares").

Admission and Total Voting Rights

Application is being made to the London Stock Exchange plc for admission of the Placing Shares, Subscription Shares and Fee Shares to trading on AIM, which is expected to take place at 8.00 a.m. (BST) on or around 30 June 2022 and dealings on AIM will commence at the same time ("Admission"). The issuance of the Placing Shares and Subscription Shares is subject to approval by the TSX Venture Exchange.

Following Admission, the issued share capital of the Company will be 344,863,838 Common Shares (including the 2,702,702 new Common Shares, as announced by the Company this morning). The above figure may be used by shareholders as the denominator for the calculations by which they will determine if they are required to notify their interest in, or a change to their interest in, the share capital of the Company under the FCA's Disclosure Guidance and Transparency Rules.

Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.

For more information, please visit www.ecooilandgas.com or contact the following:

For the purposes of MAR and Article 2 of Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1055 (as transposed into the laws of the United Kingdom), the person responsible for arranging for the release of this announcement on behalf of the Company is Gil Holzman, Co-Founder and CEO of Eco Atlantic.

Notes to editors

Eco Atlantic is a TSX-V and AIM quoted Atlantic Margin focused oil & gas exploration company with offshore license interests in Guyana, Namibia, and South Africa. Eco aims to deliver material value for its stakeholders through its role in the energy transition to explore for low carbon intensity oil and gas in stable emerging markets close to infrastructure.

Offshore Guyana in the proven Guyana-Suriname Basin, the Group holds a 15% Working Interest in the 1,800 km2 Orinduik Block Operated by Tullow Oil. In Namibia, the Group holds Operatorship and an 85% Working Interests in four offshore Petroleum Licences: PEL's: 97, 98, 99 and 100 representing a combined area of 28,593 km2 in the Walvis Basin.

Offshore South Africa, Eco (through its subsidiary) is designated Operator and holds a 50% working interest in Block 2B, and a 20% Working Interest (to be increased to a 26.25% Working Interest, subject to Completion of the Acquisition) in Blocks 3B/4B operated by Africa Oil Corp., totalling some 20,643 km2.

This information is provided by RNS, the news service of the London Stock Exchange. RNS is approved by the Financial Conduct Authority to act as a Primary Information Provider in the United Kingdom. Terms and conditions relating to the use and distribution of this information may apply. For further information, please contact [email protected] or visit www.rns.com.

SOURCE: Eco (Atlantic) Oil and Gas Ltd.

не для выпуска, публикации или распространения, полностью или частично, прямо или косвенно, в, в или из Соединенных Штатов, Австралии, Японии или Южно-Африканской Республики или любой другой юрисдикции, в которой такой выпуск, публикация или распространение были бы незаконными.

это объявление содержит инсайдерскую информацию для целей британской версии регламента о злоупотреблениях на рынке (ЕС № 596/2014), поскольку оно является частью законодательства Великобритании в силу закона о Европейском союзе (отзыве) 2018 года (с периодически вносимыми поправками) ("Закон Великобритании"). после публикации этого объявления через службу нормативной информации эта внутренняя информация теперь считается общедоступной.

ТОРОНТО, ОНТАРИО / ACCESSWIRE / 27 июня 2022 г. / Eco (Atlantic) Oil & Gas Ltd. (AIM: ECO, TSX-V:EOG), компания по разведке нефти и газа, специализирующаяся на морских месторождениях Атлантики, рада объявить об успешном завершении сбора средств в размере 12,3 млн. долларов США (при условии одобрения TSX Venture Exchange) ("Сбор средств в акционерном капитале").

В общей сложности 33 406 531 новая обыкновенная акция в капитале Компании ("Обыкновенные акции") и 33 406 531 варрант на подписку на Обыкновенные акции были условно размещены или подписаны новыми и существующими институциональными инвесторами (в том числе от инвесторов, ориентированных на Южную Африку) по цене 30 пенсов (0,48 канадских долларов) за Единицу Размещения или Единицу Подписки (в зависимости от обстоятельств и определения ниже) ("Цена выпуска"). Каждая единица в 30 пенсов включает в себя одну новую Обыкновенную акцию и один ордер на покупку одной новой Обыкновенной акции по цене 0,40625 доллара США (33 пенса; 0,5215 канадских долларов) сроком на три года. После урегулирования сбор средств на акционерный капитал позволит Компании получить валовую выручку в размере 12,3 миллиона долларов США, состоящую из:

· размещение 27 500 000 новых Обыкновенных Акций ("Размещаемые Акции") и ордеров на подписку на новые Обыкновенные Акции (на основе одного ордера на каждую Размещаемую Акцию ("Ордера на размещение" и, вместе с Размещаемыми Акциями, "Размещаемые Паи")) при Выпуске Цена, увеличив валовую выручку в размере 8,25 млн. фунтов стерлингов (10,1 млн. долларов США) ("Размещение"); и

· подписка на 5 906 531 новую Обыкновенную Акцию ("Акции подписки") и ордера на подписку на новые Обыкновенные Акции (на основе одного ордера на каждую Акцию Подписки ("Ордера подписки" и, вместе с Размещаемыми Акциями, "Подписные единицы")) при Выпуске Цена, увеличив валовую выручку примерно на 2,2 миллиона долларов США (1,8 миллиона фунтов стерлингов) ("Подписка").

В совокупности Размещенные Акции и Акции по Подписке составляют 10,8% от выпущенного в настоящее время акционерного капитала Компании и 9,8% от выпущенного акционерного капитала Компании, увеличенного за счет Привлечения Акционерного капитала (оба процента указаны до выпуска новых Обыкновенных акций в соответствии с объявленным ранее сегодня приобретением).

В связи с этим Размещением Fox-Davies Capital Limited и Fox-Davies Capital (DIFC) Limited (вместе "Фокс Дэвис") выступили в качестве единственного агента по размещению.

Размещаемые Акции и Акции по Подписке при выпуске будут зачислены как полностью оплаченные и будут иметь одинаковый статус во всех отношениях с существующими Обыкновенными Акциями Компании, включая, помимо прочего, право на получение всех дивидендов и других распределений, объявленных, произведенных или выплаченных после даты выпуска.

Гил Хольцман, соучредитель и генеральный директор Eco Atlantic, прокомментировал:

"Мы рады, что смогли закрыть это успешное частное размещение. Нам повезло, что мы смогли привлечь некоторые из ведущих южноафриканских целевых фондов к этому финансированию, тем самым поддерживая региональные усилия по достижению энергетической независимости и продвижению местных партнеров и усилий по разведке нефти и газа в Южной Африке. Средства, которые мы привлекаем, будут использованы для наших текущих операций и позволят нам погасить денежное вознаграждение за повышенный интерес к Блоку 3B / 4B, объявленный ранее сегодня, что позволит нам сохранить наши текущие денежные ресурсы для бурения скважины Газания-1 в Блоке 2B в Южной Африке в сентябре. Кроме того, вырученные средства также будут использованы для ускорения геологоразведочных работ на блоке 3B/4B и подготовки к потенциальным скважинам в следующем году в Гайане и Южной Африке. Поступления от этого сбора средств увеличат денежные ресурсы Группы после прекращения сделки с JHI и ее денежной составляющей.

Как всегда, мы благодарны Africa Oil, которая участвует в этом раунде с инвестициями в размере 1,8 млн долларов США. Имея в казне более 38 миллионов долларов США, мы находимся в очень хорошем финансовом положении, чтобы финансировать все наши текущие запланированные потребности в разведке как в Южной Африке, так и в Намибии и Гайане, включая бурение скважины Gazania-1 в сентябре и дополнительных скважин в ближайшем будущем на блоке Гайана Ориндуик и в блоке 3B/4B."

Детали размещения

Размещение и Подписка обусловлены, в частности, тем, что соглашение о размещении и соглашение о подписке, соответственно, не будут расторгнуты в соответствии с его условиями.

Фокс-Дэвис и Компания сегодня заключили соглашение с Компанией в отношении Размещения ("Соглашение о размещении").

Размещение обусловлено определенными обычными условиями, выполняемыми до определенных дат, включая прием до 30 июня 2022 года или более позднюю дату, которая согласована, но в любом случае не позднее 8.00 утра в Лондоне, Соединенное Королевство, 14 июля 2022 года.

Соглашение о размещении включает обычные гарантии и компенсации, предоставляемые Компанией в пользу Fox Davies. Fox-Davies имеет право в любое время до Допуска расторгнуть Соглашение о размещении в соответствии с его условиями при определенных обычных обстоятельствах, в том числе (без ограничений), если была нарушена какая-либо из гарантий, имело место существенное и неблагоприятное влияние на рыночное положение или перспективы Компании или определенного рынка. сбои или форс-мажорные обстоятельства.

Участие Africa Oil Corp в подписке

Africa Oil Corp ("Africa Oil") подписалась на 4 864 865 Подписных единиц по Цене Выпуска, что увеличило валовую выручку Компании примерно на 1,8 миллиона долларов США ("Подписка на Africa Oil").

Подробная информация о ордерах

Ордера на Размещение и Ордера на Подписку (вместе именуемые "Ордера") будут выдаваться на основе одного Ордера на каждую приобретенную Акцию Размещения или Акцию Подписки.

Никакая дробная часть ордера не будет выдана, а дробные права будут округлены в меньшую сторону до ближайшего целого числа. Каждый ордер регулируется условиями и дает владельцу право в течение трех лет, следующих за датой допуска (как определено ниже), подписаться на одну новую Обыкновенную акцию по цене исполнения 0,40625 доллара США (33 пенса; 0,5215 канадских долларов). Ордера не будут внесены в реестр, не подлежат передаче и будут выданы в заверенной форме.

В случае, если TSXV потребует внесения изменений в порядок исполнения Ордеров, будет внесено соответствующее изменение в количество выдаваемых Ордеров.

Сделка Со связанной Стороной

Поскольку Africa Oil является Существенным акционером Компании, как определено Правилами AIM для компаний, Подписка на Africa Oil является сделкой со связанными сторонами в соответствии с правилом 13 Правил AIM для компаний. Независимые директора, для целей Подписки на Africa Oil, являющиеся Директорами, кроме Кита Хилла, проконсультировавшись с Назначенным Консультантом Компании Strand Hanson Limited, считают, что условия Подписки на Africa Oil справедливы и разумны, поскольку это касается акционеров Eco.

Подписка на Africa Oil также является "Сделкой со связанными сторонами" (как этот термин определен в Канаде в "Многостороннем документе 61-101 о защите миноритарных держателей ценных бумаг в специальных сделках"), поскольку она связана с выпуском акций Africa Oil, "Инсайдера" Eco в силу его доли участия. Компания будет соблюдать положения Документа и будет полагаться на исключения, доступные в разделах 5.5 и 5.7 Документа, поскольку они относятся к Подписке.

Использование поступлений

В дополнение к объявлению Компании, опубликованному сегодня, чистые поступления от сбора средств на акционерный капитал предназначены для финансирования денежного вознаграждения в размере 1,5 млн долларов США за приобретение Компанией еще 6,25% доли участия в Блоке 3B/4B ("Приобретение") и оставшихся 10,8 млн долларов США. миллион будет использован для повторной обработки сейсмических данных 3D и начала потенциальных операций по разведке скважин на блоке 3B/4B и Гайанском блоке Ориндуик.

Привлечение Акционерного капитала и Приобретение не являются взаимообусловленными. Если по какой-либо причине завершение Приобретения не произойдет, средства от Сбора средств на акционерный капитал, которые были временно выделены для использования в рамках этой сделки, будут направлены на другие общекорпоративные цели Компании.

Выпуск платных акций

Компания согласилась выпустить 180 000 новых обыкновенных акций определенным консультантам вместо денежного вознаграждения ("Комиссионные акции").

Допуск и Общее право голоса

На Лондонскую фондовую биржу plc подается заявка на допуск Размещаемых Акций, Акций по подписке и Платных Акций к торгам на AIM, которые, как ожидается, состоятся в 8.00 утра (BST) 30 июня 2022 года или около того, и сделки на AIM начнутся в то же время ("Допуск").). По Британскому летнему времени.. Выпуск Размещаемых Акций и Акций по подписке подлежит утверждению Венчурной биржей TSX.

После допуска выпущенный акционерный капитал Компании составит 344 863 838 Обыкновенных акций (включая 2 702 702 новых Обыкновенных акции, о чем Компания объявила сегодня утром). Приведенная выше цифра может быть использована акционерами в качестве знаменателя для расчетов, с помощью которых они будут определять, обязаны ли они уведомлять о своей доле участия или об изменении своей доли участия в уставном капитале Компании в соответствии с Руководством FCA по раскрытию информации и Правилами прозрачности.

Ни TSX Venture Exchange, ни ее Поставщик услуг регулирования (как этот термин определен в политике TSX Venture Exchange) не несут ответственности за адекватность или точность этого выпуска.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите www.ecooilandgas.com или свяжитесь со следующим:

Для целей MAR и статьи 2 Имплементационного Регламента Комиссии (ЕС) 2016/1055 (в соответствии с законодательством Соединенного Королевства) лицом, ответственным за организацию публикации этого объявления от имени Компании, является Гил Хольцман, соучредитель и генеральный директор Eco Atlantic.

Примечания для редакторов

Eco Atlantic - это компания, специализирующаяся на разведке нефти и газа в Атлантике, котирующаяся на TSX-V и AIM, с лицензиями на шельфовые месторождения в Гайане, Намибии и Южной Африке. Eco стремится обеспечить материальную ценность для своих заинтересованных сторон благодаря своей роли в энергетическом переходе для поиска низкоуглеродной нефти и газа на стабильных развивающихся рынках, близких к инфраструктуре.

На шельфе Гайаны в разведанном бассейне Гайана-Суринам Группа владеет 15% Рабочей долей в блоке Ориндуик площадью 1800 км2, эксплуатируемом компанией Tullow Oil. В Намибии Группа владеет Операторской и 85%-ной долей участия в четырех морских нефтяных лицензиях: PEL's: 97, 98, 99 и 100, представляющих общую площадь 28 593 км2 в бассейне Уолвиса.

Оффшорная Южно-Африканская компания Eco (через свою дочернюю компанию) является назначенным оператором и владеет 50% рабочей долей в Блоке 2B и 20% Рабочей долей (которая будет увеличена до 26,25% Рабочей доли, при условии завершения Приобретения) в Блоках 3B/4B, эксплуатируемых Africa Oil Corp., на общую сумму около 20 643 км2.

Об этом сообщает RNS, служба новостей Лондонской фондовой биржи. RNS одобрена Управлением по финансовому надзору в качестве Основного поставщика информации в Соединенном Королевстве. Могут применяться правила и условия, касающиеся использования и распространения этой информации. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, свяжитесь с [email protected] или посетите www.rns.com .

ИСТОЧНИК: Eco (Atlantic) Oil and Gas Ltd.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически