Pic

First American Financial Corporation

$FAF
$52.22
Капитализция: $5.6B
Показать больше информации о компании

О компании

First American Financial Corporation через свои дочерние компании предоставляет финансовые услуги. Он работает через сегменты «Страхование титулов» и «Услуги» и «Специальное страхование». Сегмент титульного страхования и услуг выдает полисы титульного показать больше
страхования жилой и коммерческой собственности, а также предлагает сопутствующие продукты и услуги. Этот сегмент также предоставляет продукты, услуги и решения услуг по закрытию и / или условному депонированию для снижения риска или иного облегчения операций с недвижимостью и оценки, а также другие продукты и услуги, связанные с оценкой, услуги освобождения от залога и хранения документов, услуги складского кредитования, связанные с дефолтом. продукты и услуги, страхование правового титула, услуги закрытия и сопутствующие продукты и услуги, а также банковские, трастовые услуги и услуги по управлению активами. Кроме того, он обеспечивает обмен недвижимостью с отсроченным налогом, а также поддерживает, управляет и предоставляет доступ к данным и записям о титульном заводе. Этот сегмент предлагает свою продукцию через сеть прямых операций и агентов в 49 штатах и ​​в округе Колумбия, а также в Канаде, Великобритании, Австралии, Южной Корее и на международном уровне. Сегмент специального страхования обеспечивает страхование имущества и страхование от несчастных случаев, включающее страхование домовладельцев и арендаторов жилых домов на покрытие ответственности и типичных опасностей, таких как пожар, кража, вандализм и другие виды имущественного ущерба. Он также предлагает контракты на обслуживание жилых помещений, которые охватывают бытовые системы, такие как системы отопления и кондиционирования воздуха, а также бытовые приборы от сбоев, возникающих в результате нормального использования в течение периода действия покрытия. Первая американская финансовая корпорация была основана в 1889 году и базируется в Санта-Ана, Калифорния.
First American Financial Corporation, through its subsidiaries, provides financial services. It operates through Title Insurance and Services, and Specialty Insurance segments. The Title Insurance and Services segment issues title insurance policies on residential and commercial property, as well as offers related products and services. This segment also provides closing and/or escrow services products, services, and solutions to mitigate risk or otherwise facilitate real estate transactions and appraisals and other valuation-related products and services, lien release and document custodial services, warehouse lending services, default-related products and services, title insurance, closing services, and related products and services, as well as banking, trust, and wealth management services. In addition, it accommodates tax-deferred exchanges of real estate and maintains, manages, and provides access to title plant data and records. This segment offers its products through a network of direct operations and agents in 49 states and in the District of Columbia, as well as in Canada, the United Kingdom, Australia, South Korea, and internationally. The Specialty Insurance segment provides property and casualty insurance comprising coverage to residential homeowners and renters for liability losses and typical hazards, such as fire, theft, vandalism, and other types of property damage. It also offers residential service contracts that cover residential systems, such as heating and air conditioning systems, and appliances against failures that occur as the result of normal usage during the coverage period. First American Financial Corporation was founded in 1889 and is based in Santa Ana, California.
Перевод автоматический

показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY

04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY
Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.

25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.
Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

Normalcy Slowly Returning to the Housing Market, According to First American Potential Home Sales Model

Нормальность медленно возвращается на рынок жилья, согласно первой американской модели потенциальных продаж жилья

18 мая 2022 г.

 —The frenzy of the pandemic-era housing market appears to be the historical exception, not the rule. The housing market is adjusting to a not-so-new normal, says Chief Economist Mark Fleming—

SANTA ANA, Calif.--(BUSINESS WIRE)--First American Financial Corporation (NYSE: FAF), a premier provider of title, settlement and risk solutions for real estate transactions and the leader in the digital transformation of its industry, today released First American’s proprietary Potential Home Sales Model for the month of April 2022. The Potential Home Sales Model measures what the healthy market level of home sales should be based on economic, demographic, and housing market fundamentals.

April 2022 Potential Home Sales

  • Potential existing-home sales decreased to a 5.74 million seasonally adjusted annualized rate (SAAR), a 3.0 percent month-over-month decrease.
  • This represents a 64.6 percent increase from the market potential low point reached in February 1993.
  • The market potential for existing-home sales decreased 8.1 percent compared with a year ago, a loss of 503,350 (SAAR) sales.
  • Currently, potential existing-home sales is 1,053,000 (SAAR), or 15.5 percent below the pre-recession peak of market potential, which occurred in April 2006.

Chief Economist Analysis: Market Potential for Existing-Home Sales Declines 3.0 percent Since March

“The market potential for existing-home sales in April declined 3 percent compared with last month, falling to 5.74 million at a seasonally adjusted annualized rate (SAAR). Housing market potential is down 8.1 percent, compared with the roaring housing market in April 2021, but today’s housing market is still very 2019, which was the housing market’s strongest year in a decade at the time,” said Fleming. “In fact, the market potential for existing-home sales remains 4.2 percent higher than April 2019.”

“Mortgage rates increased significantly in April,” said Fleming. “The jump in mortgage rates came as the Federal Reserve signaled it would soon tighten monetary policy to intensify its fight against inflation.”

What’s the Fed Got to do with It?

“The Federal Reserve is actively trying to tame inflation and recently announced a 50-basis point increase in the federal funds rate. The Fed will also begin quantitative tightening in June, announcing it will let $30 billion of Treasury bonds and $17.5 billion of mortgage-backed securities mature each month through August,” said Fleming. “How inflation and the broader economy respond to the Fed’s monetary policy tightening will influence further Fed action. If inflation doesn’t decline as expected, the Fed may feel the need to more aggressively increase the federal funds rate and the pace of quantitative tightening, which may put further upward pressure on mortgage rates.”

The Dual Impact of Rising Mortgage Rates

“Rising mortgage rates impact housing market potential in two ways – reducing affordability and increasing the number of homeowners that are rate locked-in,” said Fleming. “While these forces may reduce existing-home sales, they will also bring much-needed balance to the housing market.”

Higher rates reduce affordability

“In April 2022, the average 30-year, fixed mortgage rate was 4.98 percent, which is almost two percentage points higher than one year ago. Holding household income constant at its April 2021 level, the increase in the average mortgage rate since last April reduced house-buying power by nearly $96,000,” said Fleming. “However, household income increased by 5 percent year over year, which helped ease the loss in house-buying to $77,000. The year-over-year decline in house-buying power reduced housing market potential by nearly 380,000 potential home sales.

“Even though that is a significant decline in the potential number of home sales, it is relative to an unusually high level of potential sales in April 2021, which were fueled by pandemic-driven demand and historically low mortgage rates,” said Fleming. “Comparing today’s potential home sales levels to April 2019, before the pandemic, provides some helpful perspective. In fact, the market potential for existing-home sales is approximately 230,000 above the pre-pandemic benchmark of April 2019.”

Higher rates keep homeowners rate-locked in

“Existing homeowners are rate locked-in when their existing mortgage rates are below the prevailing market mortgage rate, creating a financial disincentive to sell their homes and buy new homes at a higher mortgage rate,” said Fleming. “The strength of this rate lock-in effect can be estimated using the difference between the average rate for all outstanding mortgages and the prevailing market mortgage rate. As the prevailing market mortgage rate rises further and further above the average rate for all outstanding mortgages, the greater number of existing homeowners are rate-locked in. In April, homeowners staying put resulted in a loss of nearly 81,000 potential home sales.”

A Return to Not-So-New Normal

“The frenzy of the pandemic-era housing market appears to be the historical exception, not the rule. Recency bias may have many believing that mortgage rates below 4 percent is normal, but it is anything but normal from a historical perspective,” said Fleming. “In fact, the historical average for the 30-year, fixed mortgage rate is nearly 8 percent.

“The rate lock-in effect will constrain supply below demand, making real house price declines unlikely. The good news for potential home buyers is that rising mortgage rates may help to cool the rapid pace of house price appreciation as some potential buyers will pull back from the market,” said Fleming. “As higher mortgage rates slow the housing market from its 150-mile-per-hour pace to something more in the line with its historical speed limit, sellers’ market conditions should ease, and home buyers will benefit from a not-so-new normal.”

The next Potential Home Sales Model will be released on June 20, 2022 with May 2022 data.

About the Potential Home Sales Model

Potential home sales measures existing-homes sales, which include single-family homes, townhomes, condominiums and co-ops on a seasonally adjusted annualized rate based on the historical relationship between existing-home sales and U.S. population demographic data, homeowner tenure, house-buying power in the U.S. economy, price trends in the U.S. housing market, and conditions in the financial market. When the actual level of existing-home sales are significantly above potential home sales, the pace of turnover is not supported by market fundamentals and there is an increased likelihood of a market correction. Conversely, seasonally adjusted, annualized rates of actual existing-home sales below the level of potential existing-home sales indicate market turnover is underperforming the rate fundamentally supported by the current conditions. Actual seasonally adjusted annualized existing-home sales may exceed or fall short of the potential rate of sales for a variety of reasons, including non-traditional market conditions, policy constraints and market participant behavior. Recent potential home sale estimates are subject to revision to reflect the most up-to-date information available on the economy, housing market and financial conditions. The Potential Home Sales model is published prior to the National Association of Realtors’ Existing-Home Sales report each month.

Opinions, estimates, forecasts and other views contained in this page are those of First American’s Chief Economist, do not necessarily represent the views of First American or its management, should not be construed as indicating First American’s business prospects or expected results, and are subject to change without notice. Although the First American Economics team attempts to provide reliable, useful information, it does not guarantee that the information is accurate, current or suitable for any particular purpose. © 2022 by First American. Information from this page may be used with proper attribution.

About First American

First American Financial Corporation (NYSE: FAF) is a premier provider of title, settlement and risk solutions for real estate transactions. With its combination of financial strength and stability built over more than 130 years, innovative proprietary technologies, and unmatched data assets, the company is leading the digital transformation of its industry. First American also provides data products to the title industry and other third parties; valuation products and services; mortgage subservicing; home warranty products; banking, trust and wealth management services; and other related products and services. With total revenue of $9.2 billion in 2021, the company offers its products and services directly and through its agents throughout the United States and abroad. In 2022, First American was named one of the 100 Best Companies to Work For by Great Place to Work® and Fortune Magazine for the seventh consecutive year. More information about the company can be found at www.firstam.com.

 — Безумие на рынке жилья в эпоху пандемии, по-видимому, является историческим исключением, а не правилом. Рынок жилья приспосабливается к не такой уж новой норме, говорит главный экономист Марк Флеминг—

САНТА-АНА, Калифорния.-- (BUSINESS WIRE)--Корпорация First American Financial (NYSE: FAF), ведущий поставщик решений в области права собственности, расчетов и управления рисками при сделках с недвижимостью и лидер в области цифровой трансформации своей отрасли, сегодня опубликовала собственную модель потенциальных продаж жилья First American на апрель 2022 года.. Модель потенциальных продаж жилья измеряет, каким должен быть здоровый рыночный уровень продаж жилья, исходя из экономических, демографических и фундаментальных показателей рынка жилья.

Апрель 2022 Потенциальные Продажи Жилья

  • Потенциальные продажи существующего жилья снизились до 5,74 млн с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении (SAAR), что на 3,0% меньше по сравнению с предыдущим месяцем.
  • Это представляет собой увеличение на 64,6 процента по сравнению с потенциальным минимумом рынка, достигнутым в феврале 1993 года.
  • Рыночный потенциал продаж существующего жилья снизился на 8,1 процента по сравнению с прошлым годом, потери составили 503 350 продаж (SAAR).
  • В настоящее время потенциальный объем продаж существующего жилья составляет 1 053 000 (SAAR), что на 15,5% ниже докризисного пика рыночного потенциала, который пришелся на апрель 2006 года.

Анализ главного экономиста: Рыночный потенциал продаж вторичного жилья Снизился на 3,0 процента с марта

“Рыночный потенциал продаж существующего жилья в апреле снизился на 3 процента по сравнению с прошлым месяцем, упав до 5,74 миллиона с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении (SAAR). Потенциал рынка жилья снизился на 8,1 процента по сравнению с бурным ростом рынка жилья в апреле 2021 года, но сегодняшний рынок жилья по-прежнему очень высок в 2019 году, который в то время был самым сильным годом на рынке жилья за десятилетие”, - сказал Флеминг. “На самом деле, рыночный потенциал продаж существующего жилья остается на 4,2 процента выше, чем в апреле 2019 года”.

“Ставки по ипотечным кредитам значительно выросли в апреле”, - сказал Флеминг. “Скачок ставок по ипотечным кредитам произошел после того, как Федеральная резервная система дала понять, что вскоре ужесточит денежно-кредитную политику, чтобы усилить борьбу с инфляцией”.

Какое отношение к Этому имеет ФРС?

“Федеральная резервная система активно пытается обуздать инфляцию и недавно объявила о повышении ставки по федеральным фондам на 50 базисных пунктов. ФРС также начнет количественное ужесточение в июне, объявив, что позволит погашать казначейские облигации на сумму 30 миллиардов долларов и ценные бумаги с ипотечным покрытием на сумму 17,5 миллиардов долларов каждый месяц до августа”, - сказал Флеминг. “То, как инфляция и экономика в целом отреагируют на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, повлияет на дальнейшие действия ФРС. Если инфляция не снизится, как ожидалось, ФРС может почувствовать необходимость более агрессивного повышения ставки по федеральным фондам и темпов количественного ужесточения, что может оказать дальнейшее повышательное давление на ставки по ипотечным кредитам”.

Двойное воздействие Повышения ставок по ипотечным кредитам

“Рост ставок по ипотечным кредитам влияет на потенциал рынка жилья двумя способами – снижая доступность и увеличивая число домовладельцев, которые привязаны к ставкам”, - сказал Флеминг. “В то время как эти факторы могут снизить продажи существующего жилья, они также принесут столь необходимый баланс на рынок жилья”.

Более высокие ставки снижают доступность по цене

“В апреле 2022 года средняя 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам составляла 4,98 процента, что почти на два процентных пункта выше, чем год назад. При сохранении постоянного дохода домохозяйства на уровне апреля 2021 года увеличение средней ставки по ипотеке с апреля прошлого года снизило покупательную способность жилья почти на 96 000 долларов”, - сказал Флеминг. “Тем не менее, доход домохозяйства увеличился на 5 процентов в годовом исчислении, что помогло снизить потери при покупке жилья до 77 000 долларов. Снижение покупательной способности в годовом исчислении снизило потенциал рынка жилья почти на 380 000 потенциальных продаж жилья.

“Несмотря на то, что это значительное снижение потенциального количества продаж жилья, оно связано с необычно высоким уровнем потенциальных продаж в апреле 2021 года, которые были вызваны спросом, вызванным пандемией, и исторически низкими ставками по ипотечным кредитам”, - сказал Флеминг. “Сравнение сегодняшних потенциальных уровней продаж жилья с апрелем 2019 года, до пандемии, дает некоторую полезную перспективу. Фактически, рыночный потенциал продаж существующих домов примерно на 230 000 превышает уровень, существовавший до пандемии в апреле 2019 года”.

Более высокие ставки удерживают домовладельцев на фиксированном уровне

“Существующие домовладельцы ограничены в ставках, когда их существующие ставки по ипотечным кредитам ниже преобладающей рыночной ставки по ипотечным кредитам, что создает финансовые препятствия для продажи своих домов и покупки новых домов по более высокой ставке по ипотеке”, - сказал Флеминг. “Силу этого эффекта блокировки ставки можно оценить, используя разницу между средней ставкой по всем непогашенным ипотечным кредитам и преобладающей рыночной ставкой по ипотечным кредитам. По мере того, как преобладающая рыночная ставка по ипотечным кредитам все больше и больше поднимается выше средней ставки по всем непогашенным ипотечным кредитам, все большее число существующих домовладельцев привязаны к ставке. В апреле бездействие домовладельцев привело к потере почти 81 000 потенциальных продаж жилья.”

Возвращение к Не такой уж Новой Норме

“Безумие на рынке жилья эпохи пандемии, по-видимому, является историческим исключением, а не правилом. Предвзятость последних лет может заставить многих поверить, что ставки по ипотечным кредитам ниже 4 процентов - это нормально, но с исторической точки зрения это совсем не нормально”, - сказал Флеминг. “На самом деле, историческая средняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам на 30 лет составляет почти 8 процентов.

“Эффект фиксации процентной ставки ограничит предложение ниже спроса, что сделает маловероятным снижение реальных цен на жилье. Хорошей новостью для потенциальных покупателей жилья является то, что повышение ставок по ипотечным кредитам может помочь снизить быстрые темпы роста цен на жилье, поскольку некоторые потенциальные покупатели уйдут с рынка”, - сказал Флеминг. “Поскольку более высокие ставки по ипотечным кредитам замедляют рынок жилья с его скорости 150 миль в час до чего-то более соответствующего его историческому ограничению скорости, рыночные условия продавцов должны смягчиться, и покупатели жилья выиграют от не такой уж новой нормы”.

Следующая потенциальная модель продаж жилья будет опубликована 20 июня 2022 года с данными за май 2022 года.

О Потенциальной Модели продажи жилья

Потенциальные продажи жилья измеряют продажи существующих домов, которые включают дома на одну семью, таунхаусы, кондоминиумы и кооперативы с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении, основанные на исторической взаимосвязи между продажами существующих домов и демографическими данными населения США, владением домовладельцами, покупательной способностью жилья в экономике США, тенденциями цен в рынок жилья в США и условия на финансовом рынке. Когда фактический уровень продаж существующего жилья значительно превышает потенциальные продажи жилья, темпы оборота не поддерживаются фундаментальными факторами рынка, и существует повышенная вероятность коррекции рынка. И наоборот, скорректированные с учетом сезонных колебаний годовые темпы фактических продаж существующего жилья ниже уровня потенциальных продаж существующего жилья указывают на то, что оборот рынка отстает от темпов, которые в основном поддерживаются текущими условиями. Фактические с учетом сезонных колебаний годовые продажи существующего жилья могут превышать или не соответствовать потенциальным темпам продаж по целому ряду причин, включая нетрадиционные рыночные условия, политические ограничения и поведение участников рынка. Последние оценки потенциальной продажи жилья могут быть пересмотрены, чтобы отразить самую последнюю доступную информацию об экономике, рынке жилья и финансовых условиях. Модель потенциальных продаж жилья публикуется перед ежемесячным отчетом Национальной ассоциации риэлторов о продажах существующего жилья.

Мнения, оценки, прогнозы и другие мнения, содержащиеся на этой странице, принадлежат главному экономисту First American, не обязательно отражают точку зрения First American или ее руководства, не должны толковаться как указание на перспективы бизнеса First American или ожидаемые результаты и могут быть изменены без предварительного уведомления. Хотя команда First American Economics пытается предоставить надежную и полезную информацию, она не гарантирует, что информация является точной, актуальной или подходящей для какой-либо конкретной цели. © 2022 от First American. Информация с этой страницы может быть использована с надлежащей атрибуцией.

О Первом американском

Корпорация First American Financial (NYSE: FAF) является ведущим поставщиком решений в области права собственности, расчетов и управления рисками при сделках с недвижимостью. Благодаря сочетанию финансовой устойчивости и стабильности, накопленных за более чем 130 лет, инновационных запатентованных технологий и непревзойденных информационных ресурсов, компания лидирует в цифровой трансформации своей отрасли. First American также предоставляет информационные продукты для титульной индустрии и других третьих сторон; продукты и услуги по оценке; ипотечное обслуживание; продукты с гарантией на дом; банковские услуги, услуги по доверительному управлению и управлению капиталом; и другие сопутствующие продукты и услуги. С общим доходом в 9,2 миллиарда долларов в 2021 году компания предлагает свои продукты и услуги напрямую и через своих агентов по всей территории Соединенных Штатов и за рубежом. В 2022 году журнал Great Place to Work® и журнал Fortune седьмой год подряд назвали First American одной из 100 лучших компаний для работы. Более подробную информацию о компании можно найти по адресу www.firstam.com .

Показать большеПоказать меньше

Источник www.businesswire.com
Показать переводПоказать оригинал
Новость переведена автоматически
Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании First American Financial

Новости переведены автоматически

Остальные 92 новости будут доступны после Регистрации

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций
Новости с официальных сайтов компаний
Отчётности компаний
События с FDA, SEC
Прогнозы аналитиков и банков
Регистрация в сервисе
Tradesense доступен на мобильных платформах