– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
Leading Turkish retail bank wins FICO® Decisions Award for AI, machine learning & optimization using FICO decision optimization technology
LONDON--(BUSINESS WIRE)--FICO (NYSE: FICO):
Akbank, one of the largest retail banks in Turkey, has improved the way it makes offers to consumers for new credit cards and credit limit increases by leveraging mathematical optimization and action/effect modelling from global analytics leader FICO. The use of FICO prescriptive analytics allows the bank to comply with rigorous national laws around credit offers while growing credit card approvals by 45 percent and credit limits by 60 percent.
For its achievements, Akbank won a 2022 FICO® Decisions Award for AI, machine learning & optimization.
More information: https://www.fico.com/en/products/fico-decision-optimizer
“Growing market share and revenues in the credit card portfolio is dependent on the level of credit limits approved to customers,” said Serhan Pak, SVP of retail lending & advanced credit analytics at Akbank. “However, credit loss is also affected by the assigned limits. Therefore, limit assignment is an area that we believed that would benefit from optimization.”
The Turkish market regulator stipulates that the total limit of a consumer’s credit cards cannot exceed twice their monthly income for the first year and four times income after the first year. This rule meant that Akbank had to include existing credit cards from other banks into its optimization model.
Akbank’s profit model also had to consider the numerous options available to customers in the market, such as pay with instalment features, postponing payments or drawing cash advances with instalment repayment options. This meant that from a profit perspective, even though a credit card is a single product, it can behave like four different ones.
“The profit model of the product turned out to be very complex,” said Pak. “In addition to regulation and product considerations, we had to account for pandemic lockdowns, which impacted the application numbers, customer profiles and channel mix. Provisions were also made for the impact of rising inflation on income calculations and historic revenues.”
FICO® Decision Optimizer was used to design strategies and set limits for Initial Credit Line (ICL), and Credit Line Increase (CLI) operations at Akbank. The project aimed to help the bank to understand and model the likely customer reactions to various offers and what the trade-offs would be when incremental changes were made to different business goals.
Applying action/effect modelling was a new methodology for Akbank. It led to a lift in decision quality by integrating customers’ reactions into the decision models, allowing for improved predictions.
“A key challenge was the legal caps enforced by the regulator,” said Pak. “There was a high risk of change in the Covid era that we needed to plan for. To overcome this, the team came up with the solution that combines both uncapped and capped flow in the same project, which has not been done before in Decision Optimizer.”
The legal caps on a consumer’s income to limit ratio are applied as a consideration, but not as a direct cap on the optimized limit, during the optimization process. This delivers greater flexibility and speed as the optimization results do not directly depend on these caps but takes into account their impact for when the strategy is deployed in the real world. Due to this process changes to regulation can be implemented and managed quickly and their impact assessed. This double structure allows Akbank to be more flexible to market changes compared to competitors that do not use optimized uncapped decision flows.
The most important advantage of optimization was the ability to see trade-offs between different business goals. A framework was developed in Python to examine and visualize the results in a very detailed way, which allowed Akbank to compare different strategies. Using techniques such as machine learning, action/effect modelling, optimization and extensive use of tools such as Python, Akbank has created a strategy management approach that is more analytical, flexible and integrated.
“This was a conceptually hard problem,” said Graham Rand, operational researcher and editor of Impact and one of the FICO Decisions Awards judges. “The nature of what Akbank targeted and the fact that they had to account for competitor banks in Turkey, as well as optimizing for the capped and uncapped scenarios, demonstrates their decisioning sophistication.”
The credit card optimization project has been very successful for Akbank. The optimized strategies allowed the bank to comply with complex regulation while growing credit card approvals by 45 percent and approved limits by 60 percent. This was achieved while keeping credit losses the same. Akbank expects to realize a 129 percent increase in profit from its credit card portfolio using the solution.
“In today’s world, consumers have more options and the stakes are high when it comes to capturing greater market share,” said Nikhil Behl, chief marketing officer at FICO. “Akbank has demonstrated how a lender can build on its analytic capabilities with optimization to increase lending profit.”
Akbank’s core business is banking activities, which consists of corporate and investment banking, commercial banking, SME banking, consumer banking, payment systems, treasury transactions and private banking, and international banking services. In addition to conventional banking activities, the Bank also conducts insurance agency operations through its branches, on behalf of Ak Insurance and AgeSA Life and Pensions A.Ş.
With a strong and extensive domestic distribution network of 716 branches staffed by more than 12 thousand employees, Akbank operates from its headquarters in Istanbul and 19 regional directorates across Turkey. In addition to providing services at branches, its traditional delivery channel, Akbank also serves around 18 million customers via Akbank Internet, Akbank Mobile, the Call Center, around 5,000 ATMs and more than 600 thousand POS terminals.
About the FICO® Decisions Awards
The FICO Decisions Awards recognize organizations that are achieving remarkable success using FICO solutions. A panel of independent judges with deep industry expertise evaluates nominations based upon measurable improvement in key metrics; demonstrated use of best practices; project scale, depth and breadth; and innovative uses of technology. The 2022 judges are:
FICO (NYSE: FICO) powers decisions that help people and businesses around the world prosper. Founded in 1956 and based in Silicon Valley, the company is a pioneer in the use of predictive analytics and data science to improve operational decisions. FICO holds more than 200 US and foreign patents on technologies that increase profitability, customer satisfaction and growth for businesses in financial services, manufacturing, telecommunications, health care, retail and many other industries. Using FICO solutions, businesses in more than 120 countries do everything from protecting 2.6 billion payment cards from fraud, to helping people get credit, to ensuring that millions of airplanes and rental cars are in the right place at the right time.
Learn more at www.fico.com.
FICO is a registered trademark of Fair Isaac Corporation in the US and other countries.
Ведущий турецкий розничный банк получил награду FICO® Decisions Award за искусственный интеллект, машинное обучение и оптимизацию с использованием технологии оптимизации решений FICO
лондон-(business wire)-fico (nyse: fico):
Akbank, один из крупнейших розничных банков Турции, улучшил способ предоставления потребителям предложений по новым кредитным картам и увеличению кредитных лимитов, используя математическую оптимизацию и моделирование действий / эффектов от глобального лидера аналитики FICO. Использование предписывающей аналитики FICO позволяет банку соблюдать строгие национальные законы в отношении кредитных предложений при одновременном увеличении числа одобрений кредитных карт на 45 процентов и кредитных лимитов на 60 процентов.
За свои достижения Akbank получил награду FICO® Decisions Award 2022 года в области искусственного интеллекта, машинного обучения и оптимизации.
Дополнительная информация: https://www.fico.com/en/products/fico-decision-optimizer
“Растущая доля рынка и доходы в портфеле кредитных карт зависят от уровня кредитных лимитов, утвержденных для клиентов”, - сказал Серхан Пак, старший вице-президент отдела розничного кредитования и расширенной кредитной аналитики Akbank. “Однако на кредитные потери также влияют установленные лимиты. Таким образом, назначение лимитов - это область, которая, по нашему мнению, выиграет от оптимизации”.
Регулятор турецкого рынка устанавливает, что общий лимит кредитных карт потребителя не может превышать двукратный его ежемесячный доход в течение первого года и четырехкратный доход после первого года. Это правило означало, что Akbank должен был включить существующие кредитные карты других банков в свою модель оптимизации.
Модель прибыли Akbank также должна была учитывать многочисленные варианты, доступные клиентам на рынке, такие как оплата в рассрочку, отсрочка платежей или получение денежных авансов с возможностью погашения в рассрочку. Это означало, что с точки зрения прибыли, несмотря на то, что кредитная карта является единым продуктом, она может вести себя как четыре разных продукта.
“Модель прибыли продукта оказалась очень сложной”, - сказал Пак. “В дополнение к соображениям регулирования и продукта, мы должны были учитывать пандемические карантины, которые повлияли на количество заявок, профили клиентов и ассортимент каналов. Были также предусмотрены положения о влиянии растущей инфляции на расчеты доходов и исторические доходы.”
FICO® Decision Optimizer использовался для разработки стратегий и установления лимитов для операций по Первоначальной кредитной линии (ICL) и увеличению кредитной линии (CLI) в Akbank. Проект был направлен на то, чтобы помочь банку понять и смоделировать вероятную реакцию клиентов на различные предложения и каковы будут компромиссы, когда будут внесены постепенные изменения в различные бизнес-цели.
Применение моделирования действия/эффекта было новой методологией для Akbank. Это привело к повышению качества принятия решений за счет интеграции реакций клиентов в модели принятия решений, что позволило улучшить прогнозирование.
“Ключевой проблемой были юридические ограничения, введенные регулирующим органом”, - сказал Пак. “В эпоху Covid существовал высокий риск изменений, которые нам нужно было спланировать. Чтобы преодолеть это, команда придумала решение, которое объединяет как незамкнутый, так и ограниченный поток в одном проекте, чего раньше не было сделано в Decision Optimizer”.
Установленные законом ограничения на отношение дохода потребителя к лимиту применяются в качестве соображения, но не как прямое ограничение оптимизированного лимита, в процессе оптимизации. Это обеспечивает большую гибкость и скорость, поскольку результаты оптимизации напрямую не зависят от этих ограничений, но учитывают их влияние при развертывании стратегии в реальном мире. Благодаря этому процессу изменения в регулировании могут быть быстро внедрены и управляться, а также оцениваться их влияние. Эта двойная структура позволяет Akbank быть более гибким к изменениям рынка по сравнению с конкурентами, которые не используют оптимизированные неограниченные потоки решений.
Самым важным преимуществом оптимизации была способность видеть компромиссы между различными бизнес-целями. Был разработан фреймворк на Python для очень детального изучения и визуализации результатов, что позволило Akbank сравнивать различные стратегии. Используя такие методы, как машинное обучение, моделирование действий /эффектов, оптимизация и широкое использование таких инструментов, как Python, Akbank создал подход к управлению стратегией, который является более аналитическим, гибким и интегрированным.
“Это была концептуально сложная проблема”, - сказал Грэм Рэнд, операционный исследователь и редактор Impact и один из судей премии FICO Decisions Awards. “Характер того, на что нацелился Akbank, и тот факт, что им приходилось учитывать банки-конкуренты в Турции, а также оптимизировать сценарии с ограничениями и без ограничений, демонстрирует их изощренность в принятии решений”.
Проект по оптимизации кредитных карт оказался очень успешным для Akbank. Оптимизированные стратегии позволили банку соблюдать сложные правила при одновременном увеличении числа одобренных кредитных карт на 45 процентов и утвержденных лимитов на 60 процентов. Это было достигнуто при сохранении прежних кредитных потерь. С помощью этого решения Akbank рассчитывает увеличить прибыль от своего портфеля кредитных карт на 129 процентов.
“В современном мире у потребителей больше возможностей, и ставки высоки, когда речь идет о завоевании большей доли рынка”, - сказал Нихил Бел, директор по маркетингу FICO. “Акбанк продемонстрировал, как кредитор может использовать свои аналитические возможности с оптимизацией для увеличения прибыли от кредитования”.
Основным направлением деятельности Акбанка является банковская деятельность, которая включает в себя корпоративное и инвестиционное банковское обслуживание, коммерческое банковское обслуживание, банковское обслуживание малого и среднего бизнеса, потребительское банковское обслуживание, платежные системы, казначейские операции и частное банковское обслуживание, а также международные банковские услуги. В дополнение к обычной банковской деятельности Банк также осуществляет операции страховых агентств через свои филиалы от имени Ak Insurance и AgeSA Life and Pensions A.Ş.
Обладая мощной и разветвленной внутренней дистрибьюторской сетью из 716 филиалов, в которых работают более 12 тысяч сотрудников, Akbank работает из своей штаб-квартиры в Стамбуле и 19 региональных отделений по всей Турции. В дополнение к предоставлению услуг в филиалах, которые являются его традиционным каналом доставки, Akbank также обслуживает около 18 миллионов клиентов через Akbank Internet, Akbank Mobile, Call-центр, около 5000 банкоматов и более 600 тысяч POS-терминалов.
О премии FICO® Decisions Awards
Премия FICO Decisions Awards присуждается организациям, добившимся выдающихся успехов с помощью решений FICO. Коллегия независимых судей с глубоким отраслевым опытом оценивает номинации на основе измеримого улучшения ключевых показателей; продемонстрированного использования лучших практик; масштаба, глубины и широты проекта; и инновационного использования технологий. Судьями 2022 года являются:
FICO (NYSE: FICO) принимает решения, которые помогают людям и предприятиям по всему миру процветать. Основанная в 1956 году и базирующаяся в Силиконовой долине, компания является пионером в использовании прогнозной аналитики и науки о данных для улучшения операционных решений. FICO владеет более чем 200 патентами США и зарубежных стран на технологии, которые повышают прибыльность, удовлетворенность клиентов и рост бизнеса в сфере финансовых услуг, производства, телекоммуникаций, здравоохранения, розничной торговли и многих других отраслях. Используя решения FICO, предприятия в более чем 120 странах делают все: от защиты 2,6 миллиарда платежных карт от мошенничества до помощи людям в получении кредитов и обеспечения того, чтобы миллионы самолетов и арендованных автомобилей находились в нужном месте в нужное время.
Узнайте больше на сайте www.fico.com .
FICO является зарегистрированной торговой маркой Fair Isaac Corporation в США и других странах.
Показать большеПоказать меньше
