– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
Q4 Net Sales Increase of 16%; Q4 Comparable Sales Increase of 3.4%
Q4 EPS increase of 13% to $2.49
Increases U.S. store potential to 3,500+ or triple current level
Plans to double sales and more than double EPS through 2025
PHILADELPHIA, PA, March 30, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Five Below, Inc. (NASDAQ: FIVE) today announced financial results for the fourth quarter and full year of fiscal 2021 ended January 29, 2022, outlook for fiscal 2022 and its long-term vision at Investor Day 2022.
Joel Anderson, President and CEO of Five Below, stated, “We were very pleased with our fourth quarter results that capped off a record year. We delivered sales growth in line with our expectations against the difficult comparison to last year's stimulus-fueled comparable sales increase of 13.8%, and despite the impact of weather in January. The strength was broad-based, with Sports, Candy, Seasonal and Style worlds outperforming.”
Mr. Anderson continued, “Looking ahead to 2022, we will continue to play offense and focus on innovation and experience as we navigate a dynamic macro environment related to the lingering impacts of the pandemic. We are excited to grow our new Beyond store prototype, expand categories and pilot new services to further enhance the customer experience. Our expectations for fiscal 2022 are embedded in our new long-term vision.”
Mr. Anderson concluded, "We are excited to share this long-term vision today, referred to as ‘Triple-Double.’ We are increasing our store potential in the U.S. from 2,500+ to 3,500+, or triple our current store count, and we are planning to double our sales and more than double our EPS through fiscal 2025. We expect to open approximately 1,000 stores during this time, including 375 to 400 new stores over the next two fiscal years. Our teams remain dedicated to delivering high growth while executing against our key strategic initiatives within product, experience and supply chain, all while maintaining financial discipline and always placing the customer at the center of our decision-making."
For the fourth quarter ended January 29, 2022:
For the fiscal year ended January 29, 2022:
First Quarter and Fiscal 2022 Outlook:The Company expects the following results for the first quarter and full year of fiscal 2022. This guidance reflects pandemic driven delays in construction and permitting that have resulted in a shift of stores into the second half of fiscal 2022 and the first half of fiscal 2023, and ongoing inflationary impacts. This guidance does not include the impact of share repurchases, if any.
For the first quarter of fiscal 2022:
For the full year of fiscal 2022:
Long-Term Vision and Strategic Outlook:As part of today's Investor Day 2022, the Company is sharing its "Triple-Double" growth vision and long-term targets. Embedded in this vision are the following expectations:
Investor Day Webcast:The meeting will begin at 9:00 a.m. Eastern Time today, and will webcast live at http://investor.fivebelow.com/. An archived replay will be available two hours after the conclusion of the live event. Questions about the event should be directed to InvestorDay2022@fivebelow.com.
Forward-Looking Statements:This news release includes forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 as contained in Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, which reflect management's current views and estimates regarding the Company's industry, business strategy, goals and expectations concerning its market position, future operations, margins, profitability, capital expenditures, liquidity and capital resources, store count potential and other financial and operating information. Investors can identify these statements by the fact that they use words such as "anticipate," "assume," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "plan," "potential," "predict," "project," "future" and similar terms and phrases. The Company cannot assure investors that future developments affecting the Company will be those that it has anticipated. Actual results may differ materially from these expectations due to risks and uncertainties associated with the COVID-19 pandemic (including closures of our stores, adverse impacts on our sales and operations, future impairment charges and the risk of global recession, and the impact of government regulation), risks related to disruption to the global supply chain, risks related to the Company's strategy and expansion plans, risks related to disruptions in our information technology systems and our ability to maintain and upgrade those systems, risks related to the inability to successfully implement our online retail operations, risks related to cyberattacks or other cyber incidents, risks related to our ability to select, obtain, distribute and market merchandise profitably, risks related to our reliance on merchandise manufactured outside of the United States, the availability of suitable new store locations and the dependence on the volume of traffic to our stores, risks related to changes in consumer preferences and economic conditions, risks related to increased operating costs, including wage rates, risks related to extreme weather, pandemic outbreaks (in addition to COVID-19), global political events, war, terrorism or civil unrest (including any resulting store closures, damage, or loss of inventory), risks related to leasing, owning or building distribution centers, risks related to our ability to successfully manage inventory balance and inventory shrinkage, quality or safety concerns about the Company's merchandise, increased competition from other retailers including online retailers, risks related to the seasonality of our business, risks related to our ability to protect our brand name and other intellectual property, risks related to customers' payment methods, risks related to domestic and foreign trade restrictions including duties and tariffs affecting our domestic and foreign suppliers and increasing our costs, including, among others, the direct and indirect impact of current and potential tariffs imposed and proposed by the United States on foreign imports, risks associated with the restrictions imposed by our indebtedness on our current and future operations, the impact of changes in tax legislation and accounting standards and risks associated with leasing substantial amounts of space. For further details and a discussion of these risks and uncertainties, see the Company's periodic reports, including the annual report on Form 10-K, quarterly reports on Form 10-Q and current reports on Form 8-K, filed with or furnished to the Securities and Exchange Commission and available at www.sec.gov. If one or more of these risks or uncertainties materialize, or if any of the Company's assumptions prove incorrect, the Company's actual results may vary in material respects from those projected in these forward-looking statements. Any forward-looking statement made by the Company in this news release speaks only as of the date on which the Company makes it. Factors or events that could cause the Company's actual results to differ may emerge from time to time, and it is not possible for the Company to predict all of them. The Company undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise, except as may be required by any applicable securities laws.
About Five Below:Five Below is a leading high-growth value retailer offering trend-right, high-quality products loved by tweens, teens and beyond. We believe life is better when customers are free to "let go & have fun" in an amazing experience filled with unlimited possibilities. With most items priced between $1 and $5, and some extreme value items priced beyond $5 in our incredible Five Beyond offering, Five Below makes it easy to say YES! to the newest, coolest stuff across eight awesome Five Below worlds: Style, Room, Sports, Tech, Create, Party, Candy and New & Now. Founded in 2002 and headquartered in Philadelphia, Pennsylvania, Five Below today has over 1,200 stores in 40 states. For more information, please visit www.fivebelow.com or find Five Below on Instagram, TikTok, Twitter and Facebook @FiveBelow.
Investor Contact:
Five Below, Inc.Christiane PelzVice President, Investor Relations & Treasury215-207-2658InvestorDay2022@fivebelow.com
FIVE BELOW, INC.
Consolidated Balance Sheets(Unaudited)(in thousands)
| January 29, 2022 | January 30, 2021 | |||||
| Assets | ||||||
| Current assets: | ||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 64,973 | $ | 268,783 | ||
| Short-term investment securities | 277,141 | 140,928 | ||||
| Inventories | 455,104 | 281,267 | ||||
| Prepaid income taxes and tax receivable | 11,325 | 6,350 | ||||
| Prepaid expenses and other current assets | 96,196 | 58,085 | ||||
| Total current assets | 904,739 | 755,413 | ||||
| Property and equipment, net | 777,497 | 565,351 | ||||
| Operating lease assets | 1,151,395 | 975,862 | ||||
| Long-term investment securities | 37,717 | — | ||||
| Other assets | 9,112 | 18,144 | ||||
| $ | 2,880,460 | $ | 2,314,770 | |||
| Liabilities and Shareholders’ Equity | ||||||
| Current liabilities: | ||||||
| Line of credit | $ | — | $ | — | ||
| Accounts payable | 196,461 | 138,622 | ||||
| Income taxes payable | 28,096 | 2,025 | ||||
| Accrued salaries and wages | 53,539 | 43,445 | ||||
| Other accrued expenses | 145,268 | 108,504 | ||||
| Operating lease liabilities | 163,537 | 143,074 | ||||
| Total current liabilities | 586,901 | 435,670 | ||||
| Other long-term liabilities | 1,663 | 1,048 | ||||
| Deferred income taxes | 36,156 | 28,911 | ||||
| Long-term operating lease liabilities | 1,135,456 | 967,255 | ||||
| Total liabilities | 1,760,176 | 1,432,884 | ||||
| Shareholders’ equity: | ||||||
| Common stock | 556 | 559 | ||||
| Additional paid-in capital | 280,666 | 321,075 | ||||
| Retained earnings | 839,062 | 560,252 | ||||
| Total shareholders’ equity | 1,120,284 | 881,886 | ||||
| $ | 2,880,460 | $ | 2,314,770 | |||
FIVE BELOW, INC.
Consolidated Statements of Operations(Unaudited)(in thousands, except share and per share data)
| Thirteen weeks ended | Fifty-two weeks ended | |||||||||||||||
| January 29, 2022 | January 30, 2021 | January 29, 2022 | January 30, 2021 | |||||||||||||
| Net sales | $ | 996,332 | $ | 858,514 | $ | 2,848,354 | $ | 1,962,137 | ||||||||
| Cost of goods sold | 599,438 | 517,584 | 1,817,910 | 1,309,807 | ||||||||||||
| Gross profit | 396,894 | 340,930 | 1,030,444 | 652,330 | ||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 209,318 | 171,322 | 650,564 | 497,527 | ||||||||||||
| Operating income | 187,576 | 169,608 | 379,880 | 154,803 | ||||||||||||
| Interest (expense) income and other, net | (505 | ) | (719 | ) | (13,177 | ) | (1,736 | ) | ||||||||
| Income before income taxes | 187,071 | 168,889 | 366,703 | 153,067 | ||||||||||||
| Income tax expense | 46,875 | 44,952 | 87,893 | 29,706 | ||||||||||||
| Net income | $ | 140,196 | $ | 123,937 | $ | 278,810 | $ | 123,361 | ||||||||
| Basic income per common share | $ | 2.50 | $ | 2.22 | $ | 4.98 | $ | 2.21 | ||||||||
| Diluted income per common share | $ | 2.49 | $ | 2.20 | $ | 4.95 | $ | 2.20 | ||||||||
| Weighted average shares outstanding: | ||||||||||||||||
| Basic shares | 55,995,978 | 55,901,221 | 55,999,713 | 55,816,508 | ||||||||||||
| Diluted shares | 56,315,019 | 56,240,633 | 56,303,854 | 56,060,039 | ||||||||||||
FIVE BELOW, INC.
Consolidated Statements of Cash Flows(Unaudited)(in thousands)
| Fifty-two weeks ended | ||||||||
| January 29, 2022 | January 30, 2021 | |||||||
| Operating activities: | ||||||||
| Net income | $ | 278,810 | $ | 123,361 | ||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | ||||||||
| Depreciation and amortization | 84,831 | 69,345 | ||||||
| Share-based compensation expense | 25,787 | 9,551 | ||||||
| Deferred income tax expense | 7,245 | 20,195 | ||||||
| Other non-cash expenses | 708 | 2,572 | ||||||
| Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||
| Inventories | (173,837 | ) | 42,761 | |||||
| Prepaid income taxes and tax receivable | (4,975 | ) | (2,287 | ) | ||||
| Prepaid expenses and other assets | (26,287 | ) | 17,141 | |||||
| Accounts payable | 61,559 | 11,146 | ||||||
| Income taxes payable | 26,071 | (7,480 | ) | |||||
| Accrued salaries and wages | 10,094 | 23,572 | ||||||
| Operating leases | 13,131 | 29,362 | ||||||
| Other accrued expenses | 24,775 | 26,727 | ||||||
| Net cash provided by operating activities | 327,912 | 365,966 | ||||||
| Investing activities: | ||||||||
| Purchases of investment securities and other investments | (477,082 | ) | (192,612 | ) | ||||
| Sales, maturities, and redemptions of investment securities | 299,652 | 105,912 | ||||||
| Capital expenditures | (288,167 | ) | (200,189 | ) | ||||
| Net cash used in investing activities | (465,597 | ) | (286,889 | ) | ||||
| Financing activities: | ||||||||
| Borrowing on note payable under Revolving Credit Facility | — | 50,000 | ||||||
| Repayment of note payable under Revolving Credit Facility | — | (50,000 | ) | |||||
| Cash paid for Revolving Credit Facility financing costs | — | (2,029 | ) | |||||
| Net proceeds from issuance of common stock | 828 | 477 | ||||||
| Repurchase and retirement of common stock | (60,011 | ) | (12,663 | ) | ||||
| Proceeds from exercise of options to purchase common stock and vesting of restricted and performance-based restricted stock units | 390 | 5,348 | ||||||
| Common shares withheld for taxes | (7,332 | ) | (3,917 | ) | ||||
| Net cash used in financing activities | (66,125 | ) | (12,784 | ) | ||||
| Net (decrease) increase in cash and cash equivalents | (203,810 | ) | 66,293 | |||||
| Cash and cash equivalents at beginning of year | 268,783 | 202,490 | ||||||
| Cash and cash equivalents at end of year | $ | 64,973 | $ | 268,783 | ||||
Чистый рост продаж в 4 квартале составил 16%; Сопоставимый рост продаж в 4 квартале составил 3,4%
Прибыль на акцию в 4 квартале увеличилась на 13% до $2,49
Увеличивает потенциал магазинов в США до 3500+ или утроит текущий уровень
Планирует удвоить продажи и более чем удвоить прибыль на акцию до 2025 года
ФИЛАДЕЛЬФИЯ, ПЕНСИЛЬВАНИЯ, 30 марта 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Five Below, Inc. (NASDAQ: FIVE) сегодня объявила финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2021 финансовый год, закончившийся 29 января 2022 года, прогноз на 2022 финансовый год и свое долгосрочное видение на Дне инвестора 2022 года.
Джоэл Андерсон, президент и генеральный директор Five Below, заявил: “Мы были очень довольны результатами нашего четвертого квартала, которые завершили рекордный год. Мы обеспечили рост продаж в соответствии с нашими ожиданиями, несмотря на сложное сравнение с прошлогодним ростом сопоставимых продаж на 13,8%, вызванным стимулированием, и несмотря на влияние погоды в январе. Сила была широкой, причем миры спорта, Сладостей, Сезонных и стилевых товаров превзошли все ожидания”.
Г-н Андерсон продолжил: “Заглядывая в будущее до 2022 года, мы продолжим играть в атаку и сосредоточимся на инновациях и опыте, ориентируясь в динамичной макроэкономической среде, связанной с затяжными последствиями пандемии. Мы рады расширить наш новый прототип Beyond store, расширить категории и опробовать новые услуги для дальнейшего повышения качества обслуживания клиентов. Наши ожидания на 2022 финансовый год заложены в наше новое долгосрочное видение”.
Г-н Андерсон заключил: "Мы рады поделиться сегодня этим долгосрочным видением, которое называется ‘Тройной двойной’. Мы увеличиваем потенциал наших магазинов в США с 2500+ до 3500+, или утроим наше текущее количество магазинов, и мы планируем удвоить наши продажи и более чем удвоить нашу прибыль до 2025 финансового года. Мы ожидаем открыть около 1000 магазинов за это время, в том числе от 375 до 400 новых магазинов в течение следующих двух финансовых лет. Наши команды по-прежнему привержены обеспечению высокого роста, выполняя при этом наши ключевые стратегические инициативы в области продуктов, опыта и цепочки поставок, сохраняя при этом финансовую дисциплину и всегда ставя клиента в центр принятия наших решений".
За четвертый квартал, закончившийся 29 января 2022 г.:
За финансовый год, закончившийся 29 января 2022 года:
Прогноз на первый квартал и 2022 финансовый год: Компания ожидает следующих результатов за первый квартал и весь 2022 финансовый год. Это руководство отражает вызванные пандемией задержки в строительстве и выдаче разрешений, которые привели к переносу магазинов на вторую половину 2022 финансового года и первую половину 2023 финансового года, а также продолжающиеся инфляционные последствия. Это руководство не учитывает влияние выкупа акций, если таковые имеются.
За первый квартал 2022 финансового года:
На весь 2022 финансовый год:
Долгосрочное видение и стратегические перспективы: В рамках сегодняшнего Дня инвестора 2022 года Компания делится своим видением роста "Трижды в два раза" и долгосрочными целями. В это видение заложены следующие ожидания:
Веб-трансляция Дня инвестора: Встреча начнется сегодня в 9:00 утра по восточному времени и будет транслироваться в прямом эфире по адресу http://investor.fivebelow.com /. Архивированный повтор будет доступен через два часа после завершения прямого эфира. Вопросы о мероприятии следует направлять по адресу InvestorDay2022@fivebelow.com .
Заявления о перспективах: Этот пресс-релиз включает заявления о перспективах по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, содержащегося в Разделе 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и Разделе 21E Закона об обмене ценными бумагами 1934 года, которые отражают текущие взгляды и оценки руководства относительно отрасли Компании., бизнес-стратегию, цели и ожидания относительно ее положения на рынке, будущих операций, прибыли, прибыльности, капитальных затрат, ликвидности и капитальных ресурсов, потенциала подсчета запасов и другой финансовой и операционной информации. Инвесторы могут идентифицировать эти утверждения по тому факту, что они используют такие слова, как "предвидеть", "предполагать", "верить", "продолжать", "мог бы", "оценить", "ожидать", "намереваться", "может", "планировать", "потенциал", "прогнозировать, "проект", "будущее" и аналогичные термины и фразы. Компания не может заверить инвесторов в том, что будущие события, влияющие на Компанию, будут такими, как она ожидала. Фактические результаты могут существенно отличаться от этих ожиданий из-за рисков и неопределенностей, связанных с COVID-19 пандемией (в том числе укупорочные средства из наших магазинов, негативного влияния на наши продажи и операции, будущих списаний и риск глобальной рецессии и влияния государственного регулирования), риски, связанные с ущербом для глобальной цепочки поставок, риски, связанные с компании по стратегии и планы развития, риски, связанные с перебоями в наших информационных систем, а также нашей способности поддерживать и модернизировать эти системы, риски, связанные с невозможностью успешно реализовать наш онлайн торговых операций, риски, связанные с кибератаками или других кибер-инцидентов, риски, связанные с возможностью выбора, получать, распространять и продавать товар с прибылью, риски, связанные с зависимостью от товаров, произведенных за пределами Соединенных Штатов, наличие удобной новой местах хранения и в зависимости от объема трафика в наши магазины, риски, связанные с изменением потребительских предпочтений и экономических условий, рисков, связанных с ростом операционных расходов, в том числе тарифных ставок, риски, связанные с экстремальным погодным условиям, пандемия вспышки (кроме COVID-19), в мире политические события, войны, терроризма или гражданских беспорядков (включая любые вытекающие из магазина замыканий, повреждений или потери запасов), риски, связанные с лизингом, владеющие и строительство распределительных центров, риски, связанные с нашей способностью успешно управлять балансовой принадлежности и инвентарь усадки, качества или безопасности о компании, товаре, усиления конкуренции со стороны других розничных сетей в том числе интернет-магазинов, риски, связанные с сезонностью нашего бизнеса, риски, связанные с нашей способности защитить наших фирменное наименование и другие объекты интеллектуальной собственности, рисков, связанных с клиентами способы оплаты, рисков, связанных с внутренними и внешнеторговыми ограничениями включая пошлин и тарифов, влияющих наших отечественных и иностранных поставщиков и увеличивать наши расходы, включая, в частности, прямое и косвенное влияние потенциальных и действующих тарифов, а предложенный Соединенными Штатами на импорт, риски, связанные с ограничениями, введенными по нашей задолженности, о наших текущих и будущих операций, влияние изменения налогового законодательства и стандартов бухгалтерского учета и риски, связанные с лизинговыми значительное количество пространства. Для получения более подробной информации и обсуждения этих рисков и неопределенностей см. Периодические отчеты Компании, включая годовой отчет по форме 10-K, квартальные отчеты по форме 10-Q и текущие отчеты по форме 8-K, поданные или предоставленные в Комиссию по ценным бумагам и биржам и доступные по адресу www.sec.gov . Если один или несколько из этих рисков или неопределенностей материализуются, или если какое-либо из допущений Компании окажется неверным, фактические результаты Компании могут существенно отличаться от тех, которые прогнозируются в этих прогнозных заявлениях. Любое прогнозное заявление, сделанное Компанией в этом пресс-релизе, относится только к дате, на которую Компания его делает. Время от времени могут возникать факторы или события, которые могут привести к различию фактических результатов Компании, и Компания не может предсказать их все. Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда это может потребоваться любым применимым законодательством о ценных бумагах.
О компании Five Below: Five Below - ведущий быстрорастущий ритейлер, предлагающий высококачественные товары, которые любят подростки, подростки и не только. Мы считаем, что жизнь становится лучше, когда клиенты могут свободно "расслабиться и повеселиться" в удивительном опыте, наполненном неограниченными возможностями. Поскольку большинство товаров стоят от 1 до 5 долларов, а некоторые товары с экстремальной стоимостью превышают 5 долларов в нашем невероятном предложении Five Beyond, Five Below позволяет легко сказать "ДА"! к новейшим, самым крутым вещам в восьми удивительных мирах Five Below: Стиль, Комната, Спорт, Технологии, Создание, Вечеринка, Конфеты и Новое и настоящее. Основанная в 2002 году со штаб-квартирой в Филадельфии, штат Пенсильвания, Five Below сегодня насчитывает более 1200 магазинов в 40 штатах. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите www.fivebelow.com или найдите Five Below в Instagram, TikTok, Twitter и Facebook @FiveBelow.
Контакт с инвестором:
Five Below, Inc.Кристиана ПелзВице Президент по связям с инвесторами & Treasury215-207-2658InvestorDay2022@fivebelow.com
Five Below, inc.
Консолидированные балансовые отчеты (неаудированные) (в тысячах)
| January 29, 2022 | January 30, 2021 | |||||
| Assets | ||||||
| Current assets: | ||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 64,973 | $ | 268,783 | ||
| Short-term investment securities | 277,141 | 140,928 | ||||
| Inventories | 455,104 | 281,267 | ||||
| Prepaid income taxes and tax receivable | 11,325 | 6,350 | ||||
| Prepaid expenses and other current assets | 96,196 | 58,085 | ||||
| Total current assets | 904,739 | 755,413 | ||||
| Property and equipment, net | 777,497 | 565,351 | ||||
| Operating lease assets | 1,151,395 | 975,862 | ||||
| Long-term investment securities | 37,717 | — | ||||
| Other assets | 9,112 | 18,144 | ||||
| $ | 2,880,460 | $ | 2,314,770 | |||
| Liabilities and Shareholders’ Equity | ||||||
| Current liabilities: | ||||||
| Line of credit | $ | — | $ | — | ||
| Accounts payable | 196,461 | 138,622 | ||||
| Income taxes payable | 28,096 | 2,025 | ||||
| Accrued salaries and wages | 53,539 | 43,445 | ||||
| Other accrued expenses | 145,268 | 108,504 | ||||
| Operating lease liabilities | 163,537 | 143,074 | ||||
| Total current liabilities | 586,901 | 435,670 | ||||
| Other long-term liabilities | 1,663 | 1,048 | ||||
| Deferred income taxes | 36,156 | 28,911 | ||||
| Long-term operating lease liabilities | 1,135,456 | 967,255 | ||||
| Total liabilities | 1,760,176 | 1,432,884 | ||||
| Shareholders’ equity: | ||||||
| Common stock | 556 | 559 | ||||
| Additional paid-in capital | 280,666 | 321,075 | ||||
| Retained earnings | 839,062 | 560,252 | ||||
| Total shareholders’ equity | 1,120,284 | 881,886 | ||||
| $ | 2,880,460 | $ | 2,314,770 | |||
Five Below, inc.
Консолидированный отчет о деятельности (неаудированный) (в тысячах, за исключением данных по акциям и в расчете на акцию)
| Thirteen weeks ended | Fifty-two weeks ended | |||||||||||||||
| January 29, 2022 | January 30, 2021 | January 29, 2022 | January 30, 2021 | |||||||||||||
| Net sales | $ | 996,332 | $ | 858,514 | $ | 2,848,354 | $ | 1,962,137 | ||||||||
| Cost of goods sold | 599,438 | 517,584 | 1,817,910 | 1,309,807 | ||||||||||||
| Gross profit | 396,894 | 340,930 | 1,030,444 | 652,330 | ||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 209,318 | 171,322 | 650,564 | 497,527 | ||||||||||||
| Operating income | 187,576 | 169,608 | 379,880 | 154,803 | ||||||||||||
| Interest (expense) income and other, net | (505 | ) | (719 | ) | (13,177 | ) | (1,736 | ) | ||||||||
| Income before income taxes | 187,071 | 168,889 | 366,703 | 153,067 | ||||||||||||
| Income tax expense | 46,875 | 44,952 | 87,893 | 29,706 | ||||||||||||
| Net income | $ | 140,196 | $ | 123,937 | $ | 278,810 | $ | 123,361 | ||||||||
| Basic income per common share | $ | 2.50 | $ | 2.22 | $ | 4.98 | $ | 2.21 | ||||||||
| Diluted income per common share | $ | 2.49 | $ | 2.20 | $ | 4.95 | $ | 2.20 | ||||||||
| Weighted average shares outstanding: | ||||||||||||||||
| Basic shares | 55,995,978 | 55,901,221 | 55,999,713 | 55,816,508 | ||||||||||||
| Diluted shares | 56,315,019 | 56,240,633 | 56,303,854 | 56,060,039 | ||||||||||||
Five Below, inc.
Консолидированные отчеты о движении денежных средств (неаудированные) (в тысячах)
| Fifty-two weeks ended | ||||||||
| January 29, 2022 | January 30, 2021 | |||||||
| Operating activities: | ||||||||
| Net income | $ | 278,810 | $ | 123,361 | ||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | ||||||||
| Depreciation and amortization | 84,831 | 69,345 | ||||||
| Share-based compensation expense | 25,787 | 9,551 | ||||||
| Deferred income tax expense | 7,245 | 20,195 | ||||||
| Other non-cash expenses | 708 | 2,572 | ||||||
| Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||
| Inventories | (173,837 | ) | 42,761 | |||||
| Prepaid income taxes and tax receivable | (4,975 | ) | (2,287 | ) | ||||
| Prepaid expenses and other assets | (26,287 | ) | 17,141 | |||||
| Accounts payable | 61,559 | 11,146 | ||||||
| Income taxes payable | 26,071 | (7,480 | ) | |||||
| Accrued salaries and wages | 10,094 | 23,572 | ||||||
| Operating leases | 13,131 | 29,362 | ||||||
| Other accrued expenses | 24,775 | 26,727 | ||||||
| Net cash provided by operating activities | 327,912 | 365,966 | ||||||
| Investing activities: | ||||||||
| Purchases of investment securities and other investments | (477,082 | ) | (192,612 | ) | ||||
| Sales, maturities, and redemptions of investment securities | 299,652 | 105,912 | ||||||
| Capital expenditures | (288,167 | ) | (200,189 | ) | ||||
| Net cash used in investing activities | (465,597 | ) | (286,889 | ) | ||||
| Financing activities: | ||||||||
| Borrowing on note payable under Revolving Credit Facility | — | 50,000 | ||||||
| Repayment of note payable under Revolving Credit Facility | — | (50,000 | ) | |||||
| Cash paid for Revolving Credit Facility financing costs | — | (2,029 | ) | |||||
| Net proceeds from issuance of common stock | 828 | 477 | ||||||
| Repurchase and retirement of common stock | (60,011 | ) | (12,663 | ) | ||||
| Proceeds from exercise of options to purchase common stock and vesting of restricted and performance-based restricted stock units | 390 | 5,348 | ||||||
| Common shares withheld for taxes | (7,332 | ) | (3,917 | ) | ||||
| Net cash used in financing activities | (66,125 | ) | (12,784 | ) | ||||
| Net (decrease) increase in cash and cash equivalents | (203,810 | ) | 66,293 | |||||
| Cash and cash equivalents at beginning of year | 268,783 | 202,490 | ||||||
| Cash and cash equivalents at end of year | $ | 64,973 | $ | 268,783 | ||||
