Pic

Glacier Bancorp, Inc.

$GBCI
$48.22
Капитализция: $5.2B
Показать больше информации о компании

О компании

Корпорация, зарегистрированная в 2004 году в г. Калиспелл (штат Монтана) в качестве правопреемника корпорации, учрежденной в штате Делавэр 1990 году. Полностью принадлежащий ей дочерний банк Glacier Bank предоставляет банковские услуги показать больше
юридическим лицам в 167 отделениях в штатах Монтана, Айдахо, Юта, Вашингтон, Вайоминг, Колорадо и Аризона. Широкий ассортимент банковских продуктов и услуг банка включает: 1) обслуживание физических лиц 2) обслуживание юридических лиц 3) коммерческие, сельскохозяйственные, потребительские и муниципальные займы, а также ссуды под залог недвижимости 4) услуги по инициированию ипотечных кредитов. Среди клиентов — физические лица, малые и средние предприятия, местные общественные организации и бюджетные структуры.
Glacier Bancorp, Inc. operates as the bank holding company for Glacier Bank that provides commercial banking services to individuals, small to medium-sized businesses, community organizations, and public entities in the United States. It offers non-interest bearing deposit and interest bearing deposit accounts, such as negotiable order of withdrawal and demand deposit accounts, savings accounts, money market deposit accounts, fixed rate certificates of deposits, negotiated-rate jumbo certificates, and individual retirement accounts. The company also provides construction and permanent loans on residential real estate consumer land or lot acquisition loans unimproved land and land development loans and residential builder guidance lines comprising pre-sold and spec-home construction, and lot acquisition loans. In addition, it offers commercial real estate loans to purchase, construct, and finance commercial real estate properties consumer loans secured by real estate, automobiles, or other assets paycheck protection program loans home equity loans consisting of 1-4 family junior lien mortgages, and first and junior lien lines of credit secured by residential real estate and agriculture loans. Further, the company provides mortgage origination and loan servicing services. Glacier Bancorp, Inc. has 193 locations, including 172 branches and 21 loan or administration offices in 71 counties within 8 states comprising Montana, Idaho, Utah, Washington, Wyoming, Colorado, Arizona, and Nevada. The company was founded in 1955 and is headquartered in Kalispell, Montana.
Перевод автоматический

показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY

04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY
Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.

25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.
Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

Glacier Bancorp, Inc. Announces Results for the Quarter Ended March 31, 2022

Glacier Bancorp, Inc. объявляет результаты за квартал, закончившийся 31 марта 2022 г.

21 апр. 2022 г.

1st Quarter 2022 Highlights:

  • The loan portfolio, excluding the Payroll Protection Program (“PPP”) loans, organically grew $407 million, or 12 percent annualized, in the current quarter.
  • Net income of $67.8 million for the current quarter, an increase of $17.1 million, or 34 percent, from the prior quarter net income of $50.7 million.
  • Non-interest expense of $130 million, decreased $3.7 million, or 3 percent, over the prior quarter non-interest expense of $134 million. Excluding the $6.2 million of acquisition-related expenses, non-interest expense was $124 million during the current quarter.
  • Net interest income, on a tax-equivalent basis, was $190 million in the current quarter. Excluding the PPP loans, net interest income was $187 million which increased $3.2 million, or 2 percent, over the prior quarter net interest income of $184 million.
  • Net interest margin as a percentage of earning assets, on a tax-equivalent basis, for the current quarter was 3.20 percent compared to 3.21 percent in the prior quarter. The core net interest margin for the current quarter of 3.07 percent, increased 3 basis points from 3.04 percent in the prior quarter.
  • Core deposits increased $383 million, or 7 percent annualized, during the current quarter.
  • The Company completed the core system conversion of the Altabank division. This conversion was the largest and most complex in the Company’s history.
  • Declared a quarterly dividend of $0.33 per share, an increase of $0.01 per share or 3 percent over the prior quarter regular dividend. The Company has declared 148 consecutive quarterly dividends and has increased the dividend 49 times.

Financial Summary  

 At or for the Three Months ended
(Dollars in thousands, except per share and market data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Operating results     
Net income$67,795  50,709  80,802 
Basic earnings per share$0.61  0.46  0.85 
Diluted earnings per share$0.61  0.46  0.85 
Dividends declared per share1$0.33  0.42  0.31 
Market value per share     
Closing$50.28  56.70  57.08 
High$60.69  60.54  67.35 
Low$49.61  52.62  44.55 
Selected ratios and other data     
Number of common stock shares outstanding 110,763,316  110,687,533  95,501,819 
Average outstanding shares - basic 110,724,655  110,687,365  95,465,801 
Average outstanding shares - diluted 110,800,001  110,789,632  95,546,922 
Return on average assets (annualized) 1.06% 0.78% 1.73%
Return on average equity (annualized) 8.97% 6.28% 14.12%
Efficiency ratio 57.11% 57.68% 46.75%
Dividend payout ratio2 54.10% 91.30% 36.47%
Loan to deposit ratio 63.52% 63.24% 70.72%
Number of full time equivalent employees 3,439  3,436  2,994 
Number of locations 223  224  193 
Number of ATMs 273  273  250 

______________________1 Includes a special dividend declared of $0.10 per share for the three months ended December 31, 2021. 2 Excluding the special dividend, the dividend payout ratio was 69.57 percent for the three months ended December 31, 2021.

KALISPELL, Mont., April 21, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Glacier Bancorp, Inc. (NYSE: GBCI) reported net income of $67.8 million for the current quarter, a decrease of $13.0 million, or 16 percent, from the $80.8 million of net income for the prior year first quarter. Diluted earnings per share for the current quarter was $0.61 per share, a decrease of 28 percent from the prior year first quarter diluted earnings per share of $0.85. The $13.0 million decrease in first quarter earnings over the prior year first quarter was driven primarily by a $15.4 million decrease in the PPP related income, a $12.6 million decrease in gain on the sale of residential loans, an increase of $7.0 million of credit loss expense, and a $6.1 million increase in acquisition-related expenses. For the quarter, the Company experienced a $28.7 million increase, or 18 percent, in net interest income over the prior year first quarter. “The Glacier team started off the year with strong loan growth and earnings momentum,” said Randy Chesler, President and Chief Executive Officer. “While accelerating inflation and higher interest rates may create some economic headwinds, we remain optimistic about the year.”

       $ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Cash and cash equivalents$436,805  437,686  878,450  (881) (441,645)
Debt securities, available-for-sale 6,535,763  9,170,849  5,853,315  (2,635,086) 682,448 
Debt securities, held-to-maturity 3,576,941  1,199,164  588,751  2,377,777  2,988,190 
Total debt securities 10,112,704  10,370,013  6,442,066  (257,309) 3,670,638 
Loans receivable         
Residential real estate 1,125,648  1,051,883  745,097  73,765  380,551 
Commercial real estate 8,865,585  8,630,831  6,474,701  234,754  2,390,884 
Other commercial 2,661,048  2,664,190  3,100,584  (3,142) (439,536)
Home equity 715,963  736,288  625,369  (20,325) 90,594 
Other consumer 362,775  348,839  324,178  13,936  38,597 
Loans receivable 13,731,019  13,432,031  11,269,929  298,988  2,461,090 
Allowance for credit losses (176,159) (172,665) (156,446) (3,494) (19,713)
Loans receivable, net 13,554,860  13,259,366  11,113,483  295,494  2,441,377 
Other assets 1,995,955  1,873,580  1,336,553  122,375  659,402 
Total assets$26,100,324  25,940,645  19,770,552  159,679  6,329,772 

Total debt securities of $10.113 billion at March 31, 2022 decreased $257 million, or 2 percent, during the current quarter and increased $3.671 billion, or 57 percent, from the prior year first quarter. During 2020 and 2021, the Company experienced a sizeable increase in the investment portfolio as a result of the excess liquidity from the increase in core deposits. Debt securities represented 39 percent of total assets at March 31, 2022 compared to 40 percent at December 31, 2021 and 33 percent of total assets at March 31, 2021.

During the current quarter, the Company transferred $2.247 billion of available-for-sale (“AFS”) debt securities with a $55.7 million unrealized loss to held-to-maturity (“HTM”) designation after the Company determined it had both the intent and ability to hold such securities until maturity.

The loan portfolio of $13.731 billion at March 31, 2022 increased $299 million, or 2 percent, in the current quarter and increased $2.461 billion, or 22 percent, from the prior year first quarter. Excluding the PPP loans, the loan portfolio increased $407 million, or 12 percent annualized, during the current quarter with the largest dollar increase in commercial real estate which increased $235 million, or 11 percent annualized. Excluding the PPP loans and loans from the acquisition of Altabancorp and its Altabank subsidiary (“Alta”), the loan portfolio increased $1.486 billion, or 14 percent, from the prior year first quarter with the largest dollar increase in commercial real estate loans which increased $988 million, or 15 percent.

Credit Quality Summary

 At or for the
Three Months
ended
 At or for the
Year ended
 At or for the
Three Months
ended
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Allowance for credit losses     
Balance at beginning of period$172,665  158,243  158,243 
Acquisitions   371   
Provision for credit losses 4,344  16,380  489 
Charge-offs (2,695) (11,594) (4,246)
Recoveries 1,845  9,265  1,960 
Balance at end of period$176,159  172,665  156,446 
Provision for credit losses     
Loan portfolio$4,344  16,380  489 
Unfunded loan commitments 2,687  6,696  (441)
Total provision for credit losses$7,031  23,076  48 
Other real estate owned$    1,839 
Other foreclosed assets 43  18  1,126 
Accruing loans 90 days or more past due 4,510  17,141  3,733 
Non-accrual loans 57,923  50,532  29,887 
Total non-performing assets$62,476  67,691  36,585 
Non-performing assets as a percentage of subsidiary assets 0.24% 0.26% 0.19%
Allowance for credit losses as a percentage of non-performing loans 282% 255% 465%
Allowance for credit losses as a percentage of total loans 1.28% 1.29% 1.39%
Net charge-offs as a percentage of total loans 0.01% 0.02% 0.02%
Accruing loans 30-89 days past due$16,080  50,566  44,616 
Accruing troubled debt restructurings$33,702  34,591  41,345 
Non-accrual troubled debt restructurings$2,501  2,627  4,702 
U.S. government guarantees included in non-performing assets$5,068  4,028  2,778 

Non-performing assets of $62.5 million at March 31, 2022 decreased $5.2 million, or 8 percent, over the prior quarter. Non-performing assets increased $25.9 million, or 71 percent, over the prior year first quarter primarily as a result of the Alta acquisition and two credit relationships. Non-performing assets as a percentage of subsidiary assets at March 31, 2022 was 0.24 percent compared to 0.26 percent in the prior quarter and 0.19 percent in the prior year first quarter.

Early stage delinquencies (accruing loans 30-89 days past due) of $16.1 million at March 31, 2022 decreased $34.5 million from the prior quarter with a large portion of the decrease primarily isolated to a single credit relationship. Early stage delinquencies decreased $28.5 million from the prior year first quarter. Early stage delinquencies as a percentage of loans at March 31, 2022 was 0.12 percent, which was a decrease of 26 basis points from prior quarter and an 28 basis points increase from prior year first quarter.

The current quarter credit loss expense of $7.0 million included $4.3 million of credit loss from loans and $2.7 million of credit loss from unfunded loan commitments.

The allowance for credit losses on loans (“ACL”) as a percentage of total loans outstanding at March 31 2022 was 1.28 percent which was a 1 basis point decrease compared to the prior quarter and an 11 basis points decrease from the prior year first quarter.

Credit Quality Trends and Provision for Credit Losses on the Loan Portfolio

(Dollars in thousands)Provision for Credit Losses Loans Net Charge-Offs
(Recoveries)
 ACL
as a Percent
of Loans
 Accruing
Loans 30-89
Days Past Due
as a Percent of
Loans
 Non-Performing
Assets to
Total Subsidiary
Assets
First quarter 2022$4,344  $850  1.28% 0.12% 0.24%
Fourth quarter 2021 19,301   616  1.29% 0.38% 0.26%
Third quarter 2021 2,313   152  1.36% 0.23% 0.24%
Second quarter 2021 (5,723)  (725) 1.35% 0.11% 0.26%
First quarter 2021 489   2,286  1.39% 0.40% 0.19%
Fourth quarter 2020 (1,528)  4,781  1.42% 0.20% 0.19%
Third quarter 2020 2,869   826  1.42% 0.15% 0.25%
Second quarter 2020 13,552   1,233  1.42% 0.22% 0.27%

The current quarter provision for credit loss expense for loans was $4.3 million which was a decrease of $15.0 million from the prior quarter, which was driven by the prior quarter acquisition of Alta and the requirement to fully fund an allowance for credit loses on loans post-acquisition. Current quarter provision for credit loss expense increased $3.9 million from the prior year first quarter provision for credit loss expense of $489 thousand.

Net charge-offs for the current quarter were $850 thousand compared to $616 thousand for the prior quarter and $2.3 million from the same quarter last year. Loan portfolio growth, composition, average loan size, credit quality considerations, economic forecasts and other environmental factors will continue to determine the level of the provision for credit losses for loans. 

 At or for the Three Months ended
(Dollars in thousands)Mar 31, 2022 Dec 31, 2021
 Mar 31, 2021
PPP interest income$3,348  8,660  13,523 
Deferred compensation on originating PPP loans     5,213 
Total PPP income impact$3,348  8,660  18,736 
Total PPP Loans$60,680  168,677  975,791 
Net remaining fees 1,912  5,077  28,134 

The Company continued to actively work with its PPP loan customers to obtain forgiveness from the SBA during the current quarter. The Company received $108 million in PPP loan forgiveness during the current quarter. As of March 31, 2022, the Company had $60.7 million of PPP loans remaining.

In the current quarter, the Company recognized $3.3 million of interest income (including deferred fees and costs) from the PPP loans. The income recognized in the current quarter included $3.0 million acceleration of net deferred fees in interest income resulting from the SBA forgiveness of loans. Net deferred fees remaining on the balance of the PPP loans at March 31, 2022 was $1.9 million, which will be recognized into interest income over the remaining life of the loans or when the loans are forgiven in whole or in part by the SBA.

Supplemental information regarding credit quality and identification of the Company’s loan portfolio based on regulatory classification is provided in the exhibits at the end of this press release. The regulatory classification of loans is based primarily on collateral type while the Company’s loan segments presented herein are based on the purpose of the loan.

Liability Summary

         $ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
  Mar 31,
2021
  Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Deposits           
Non-interest bearing deposits$7,990,003  7,779,288  6,040,440  210,715  1,949,563 
NOW and DDA accounts 5,376,881  5,301,832  4,035,455  75,049  1,341,426 
Savings accounts 3,287,521  3,180,046  2,206,592  107,475  1,080,929 
Money market deposit accounts 4,044,655  4,014,128  2,817,708  30,527  1,226,947 
Certificate accounts 995,147  1,036,077  965,986  (40,930) 29,161 
Core deposits, total 21,694,207  21,311,371  16,066,181  382,836  5,628,026 
Wholesale deposits 3,688  25,878  38,143  (22,190) (34,455)
Deposits, total 21,697,895  21,337,249  16,104,324  360,646  5,593,571 
Repurchase agreements 958,479  1,020,794  996,878  (62,315) (38,399)
Federal Home Loan Bank advances 80,000      80,000  80,000 
Other borrowed funds 57,258  44,094  33,452  13,164  23,806 
Subordinated debentures 132,661  132,620  132,499  41  162 
Other liabilities 239,838  228,266  208,014  11,572  31,824 
Total liabilities$23,166,131  22,763,023  17,475,167  403,108  5,690,964 

Core deposits of $21.694 billion increased $383 million, or 7 percent annualized, during the current quarter and non-interest bearing deposits increased $211 million, or 11 percent annualized, during the current quarter. Excluding the Alta acquisition, core deposits increased $2.354 billion, or 15 percent, from the prior year first quarter. During 2020 and 2021, the Company experienced unprecedented increases in core deposits as a result of increased customer savings and federal stimulus. During the current quarter, the Company continued to experience a slowing of the deposit growth rates. Non-interest bearing deposits were 37 percent of total core deposits at March 31, 2022 and December 31, 2021 compared to 38 percent at March 31, 2021.

Stockholders’ Equity Summary

       $ Change from
(Dollars in thousands, except per share data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Common equity$3,182,002  3,150,263  2,215,465  31,739  966,537 
Accumulated other comprehensive (loss) income (247,809) 27,359  79,920  (275,168) (327,729)
Total stockholders’ equity 2,934,193  3,177,622  2,295,385  (243,429) 638,808 
Goodwill and core deposit intangible, net (1,034,987) (1,037,652) (567,034) 2,665  (467,953)
Tangible stockholders’ equity$1,899,206  2,139,970  1,728,351  (240,764) 170,855 
Stockholders’ equity to total assets 11.24% 12.25% 11.61%    
Tangible stockholders’ equity to total tangible assets 7.58% 8.59% 9.00%    
Book value per common share$26.49  28.71  24.03  (2.22) 2.46 
Tangible book value per common share$17.15  19.33  18.10  (2.18) (0.95)

Tangible stockholders’ equity of $1.899 billion at Mach 31, 2022 decreased $241 million, or 11 percent, from the prior quarter which was primarily driven by a decrease in the unrealized gain on the AFS debt securities during the current quarter which was driven by an increase in interest rates. Tangible stockholders’ equity at March 31, 2022 increased $171 million, or 10 percent, from the prior year first quarter which largely was the result of $840 million of Company common stock issued for the acquisition of Alta, despite the increase in goodwill and core deposit intangibles associated with the Alta acquisition and a decrease in the unrealized gain on the AFS debt securities. Tangible book value per common share of $17.15 at the current quarter end decreased $2.18 per share, or 11 percent, from the prior quarter and decreased $0.95 per share, or 5 percent, from a year ago primarily as a result of the decrease in unrealized gain on AFS debt securities.

Cash DividendsOn March 30, 2022, the Company’s Board of Directors declared a quarterly cash dividend of $0.33 per share, an increase of $0.01 per share or 3 percent over the prior quarter regular dividend. The dividend was payable April 21, 2022 to shareholders of record on April 12, 2022. The dividend was the 148th consecutive dividend. Future cash dividends will depend on a variety of factors, including net income, capital, asset quality, general economic conditions and regulatory considerations.

Operating Results for Three Months Ended March 31, 2022 Compared to December 31, 2021, and March 31, 2021

 Three Months ended $ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Net interest income         
Interest income$190,516  192,825  161,552  (2,309) 28,964 
Interest expense 4,961  5,203  4,740  (242) 221 
Total net interest income 185,555  187,622  156,812  (2,067) 28,743 
Non-interest income         
Service charges and other fees 17,111  17,576  12,792  (465) 4,319 
Miscellaneous loan fees and charges 3,555  3,745  2,778  (190) 777 
Gain on sale of loans 9,015  11,431  21,624  (2,416) (12,609)
Gain (loss) on sale of investments 446  (693) 284  1,139  162 
Other income 3,436  2,303  2,643  1,133  793 
Total non-interest income 33,563  34,362  40,121  (799) (6,558)
Total income 219,118  221,984  196,933  (2,866) 22,185 
Net interest margin (tax-equivalent) 3.20% 3.21% 3.74%    

Net Interest IncomeThe current quarter net interest income of $186 million decreased $2.1 million, or 1 percent, compared to the prior quarter and increased $28.7 million, or 18 percent, from the prior year first quarter. The current quarter interest income of $191 million decreased $2.3 million, or 1 percent, over the prior quarter and was driven by the decrease of $5.3 million in interest income from the PPP loans. The current quarter interest income increased $29.0 million over the prior year first quarter primarily due to $30.2 million of interest income from Altabank division which more than offset the $10.2 million decrease in interest income from the PPP loans.

The current quarter interest expense of $5.0 million decreased $242 thousand, or 5 percent, over the prior quarter. Interest expense increased $221 thousand, or 5 percent, over the prior year first quarter primarily the result of an increase in deposit balances. The total cost of funding (including non-interest bearing deposits) was 9 basis points in the current and prior quarters compared to 12 basis points in the prior year first quarter which was driven by the decrease in rates on deposits and borrowings.

The Company’s net interest margin as a percentage of earning assets, on a tax-equivalent basis, for the current quarter was 3.20 percent compared to 3.21 percent in the prior quarter and 3.74 in the prior year first quarter. The core net interest margin, excluding 8 basis points of discount accretion, 1 basis point from non-accrual interest and 4 basis points increase from the PPP loans, was 3.07 percent compared to 3.04 in the prior quarter and 3.56 percent in the prior year first quarter. The core net interest margin increased 3 basis points in the current quarter as a result of increased investment yields that more than offset the decrease in the core loan yields. The core net interest margin decreased 49 basis points from the prior first quarter due to the decrease in core loan yields.

Non-interest IncomeNon-interest income for the current quarter totaled $33.6 million which was a decrease of $799 thousand, or 2 percent, over the prior quarter and a decrease of $6.6 million, or 16 percent, over the same quarter last year. Gain on the sale of residential loans of $9.0 million for the current quarter decreased $2.4 million, or 21 percent, compared to the prior quarter and decreased $12.6 million, or 58 percent, from the prior year first quarter. The current quarter mortgage activity was lower than prior periods as a result reduced mortgage purchase and refinance activity after the historic highs the Company recently experienced.

Non-interest Expense Summary

 Three Months ended$ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Compensation and employee benefits$79,074  77,703  62,468  1,371  16,606 
Occupancy and equipment 10,964  11,259  9,515  (295) 1,449 
Advertising and promotions 3,232  3,436  2,371  (204) 861 
Data processing 7,475  7,468  5,206  7  2,269 
Other real estate owned and foreclosed assets   34  12  (34) (12)
Regulatory assessments and insurance 3,055  2,657  1,879  398  1,176 
Core deposit intangibles amortization 2,664  2,807  2,488  (143) 176 
Other expenses 23,844  28,683  12,646  (4,839) 11,198 
Total non-interest expense$130,308  134,047  96,585  (3,739) 33,723 

Total non-interest expense of $130 million for the current quarter decreased $3.7 million, or 2.8 percent, over the prior quarter which was driven by a $2.0 million decrease in acquisition-related expenses during the current quarter. Acquisition-related expenses was $6.2 million in the current quarter compared to $8.2 million in the prior quarter and $104 thousand in the prior year first quarter. “Excluding current quarter acquisition-related expense, non-interest expense was $124 million. For the quarter, the Bank divisions have been excellent in controlling non-interest expenses,” said Ron Copher, Chief Financial Officer.

Total non-interest expense increased $33.7 million, or 35 percent, over the prior year first quarter which was primarily driven by the acquisition of Alta. Excluding $17.5 million of non-interest expense from the Altabank division, $5.2 million from deferred compensation on the PPP loans in the prior year, and acquisition-related expenses, non-interest expense increased $4.9 million, or 5 percent, from the prior year first quarter. The increase includes $1.7 million from compensation and employee benefits driven by the increased number of employees, annual salary increases and $1.0 million increased expenses associated with equity investment in tax credits.

Federal and State Income Tax ExpenseTax expense during the first quarter of 2022 was $14.0 million, an increase of $4.7 million, or 51 percent, compared to the prior quarter and a decrease of $5.5 million, or 28 percent, from the prior year first quarter. The effective tax rate in the current quarter was 17.1 percent compared to 15.5 percent in the prior quarter with the increase driven by higher taxable income. The effective tax rate in the current quarter of 17.1 percent compared to 19.4 percent in the prior year first quarter with the decrease in the current quarter attributable to lower taxable income.

Efficiency RatioThe efficiency ratio was 57.11 percent in the current quarter compared to 57.68 percent in the prior quarter and 46.75 in the prior year first quarter. Excluding acquisition-related expenses, the efficiency ratio would have been 54.33 percent in the current quarter compared to 54.09 percent in the prior quarter and 46.70 percent in the prior year first quarter. The increase in the efficiency ratio from the prior year first quarter was driven by the decrease in gain on the sale of residential loans, the decrease in income from the PPP loans and the increase in non-interest expense.

Forward-Looking Statements   This news release may contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements about the Company’s plans, objectives, expectations and intentions that are not historical facts, and other statements identified by words such as “expects,” “anticipates,” “intends,” “plans,” “believes,” “should,” “projects,” “seeks,” “estimates” or the negative version of those words or other comparable words or phrases of a future or forward-looking nature. These forward-looking statements are based on current beliefs and expectations of management and are inherently subject to significant business, economic and competitive uncertainties and contingencies, many of which are beyond the Company’s control. In addition, these forward-looking statements are subject to assumptions with respect to future business strategies and decisions that are subject to change. The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results (express or implied) or other expectations in the forward-looking statements, including those set forth in this news release:

  • the risks associated with lending and potential adverse changes on the credit quality of loans in the Company’s portfolio;
  • changes in trade, monetary and fiscal policies and laws, including interest rate policies of the Federal Reserve System or the Federal Reserve Board, which could adversely affect the Company’s net interest income and margin and overall profitability;
  • legislative or regulatory changes, such as the those signaled by the Biden Administration, as well as increased banking and consumer protection regulation that adversely affect the Company’s business;
  • ability to complete pending or prospective future acquisitions;
  • costs or difficulties related to the completion and integration of acquisitions;
  • the goodwill the Company has recorded in connection with acquisitions could become impaired, which may have an adverse impact on earnings and capital;
  • reduced demand for banking products and services;
  • the reputation of banks and the financial services industry could deteriorate, which could adversely affect the Company's ability to obtain and maintain customers;
  • competition among financial institutions in the Company's markets may increase significantly;
  • the risks presented by continued public stock market volatility, which could adversely affect the market price of the Company’s common stock and the ability to raise additional capital or grow the Company through acquisitions;
  • the projected business and profitability of an expansion or the opening of a new branch could be lower than expected;
  • consolidation in the financial services industry in the Company’s markets resulting in the creation of larger financial institutions who may have greater resources could change the competitive landscape;
  • dependence on the Chief Executive Officer, the senior management team and the Presidents of Glacier Bank divisions;
  • material failure, potential interruption or breach in security of the Company’s systems and technological changes which could expose us to new risks (e.g., cybersecurity), fraud or system failures;
  • natural disasters, including fires, floods, earthquakes, and other unexpected events;
  • the Company’s success in managing risks involved in the foregoing; and
  • the effects of any reputational damage to the Company resulting from any of the foregoing.

The Company does not undertake any obligation to publicly correct or update any forward-looking statement if it later becomes aware that actual results are likely to differ materially from those expressed in such forward-looking statement.

Conference Call InformationA conference call for investors is scheduled for 11:00 a.m. Eastern Time on Friday, April 22, 2022. The conference call will be accessible by telephone and webcast. Interested individuals are invited to listen to the call by dialing 877-561-2748 and conference ID 8258327. To participate on the webcast, log on to: https://edge.media-server.com/mmc/p/oshci2jh. If you are unable to participate during the live webcast, the call will be archived on our website, www.glacierbancorp.com, or by calling 855-859-2056 with the ID 8258327 by April 29, 2022.

About Glacier Bancorp, Inc.Glacier Bancorp, Inc. (NYSE: GBCI), a member of the Russell 2000® and the S&P MidCap 400® indices, is the parent company for Glacier Bank and its Bank divisions located across its eight state Western U.S. footprint: Altabank (American Fork, UT), Bank of the San Juans (Durango, CO), Citizens Community Bank (Pocatello, ID), Collegiate Peaks Bank (Buena Vista, CO), First Bank of Montana (Lewistown, MT), First Bank of Wyoming (Powell, WY), First Community Bank Utah (Layton, UT), First Security Bank (Bozeman, MT), First Security Bank of Missoula (Missoula, MT), First State Bank (Wheatland, WY), Glacier Bank (Kalispell, MT), Heritage Bank of Nevada (Reno, NV), Mountain West Bank (Coeur d’Alene, ID), North Cascades Bank (Chelan, WA), The Foothills Bank (Yuma, AZ), Valley Bank of Helena (Helena, MT), and Western Security Bank (Billings, MT).

Glacier Bancorp, Inc.Unaudited Condensed Consolidated Statements of Financial Condition

(Dollars in thousands, except per share data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Assets     
Cash on hand and in banks$282,335  198,087  227,745 
Interest bearing cash deposits 154,470  239,599  650,705 
Cash and cash equivalents 436,805  437,686  878,450 
Debt securities, available-for-sale 6,535,763  9,170,849  5,853,315 
Debt securities, held-to-maturity 3,576,941  1,199,164  588,751 
Total debt securities 10,112,704  10,370,013  6,442,066 
Loans held for sale, at fair value 51,284  60,797  118,731 
Loans receivable 13,731,019  13,432,031  11,269,929 
Allowance for credit losses (176,159) (172,665) (156,446)
Loans receivable, net 13,554,860  13,259,366  11,113,483 
Premises and equipment, net 373,123  372,597  322,354 
Other real estate owned and foreclosed assets 43  18  2,965 
Accrued interest receivable 81,467  76,673  79,331 
Deferred tax asset 120,025  27,693   
Core deposit intangible, net 49,594  52,259  53,021 
Goodwill 985,393  985,393  514,013 
Non-marketable equity securities 13,217  10,020  10,022 
Bank-owned life insurance 167,298  167,671  122,843 
Other assets 154,511  120,459  113,273 
Total assets$26,100,324  25,940,645  19,770,552 
Liabilities     
Non-interest bearing deposits$7,990,003  7,779,288  6,040,440 
Interest bearing deposits 13,707,892  13,557,961  10,063,884 
Securities sold under agreements to repurchase 958,479  1,020,794  996,878 
FHLB advances 80,000     
Other borrowed funds 57,258  44,094  33,452 
Subordinated debentures 132,661  132,620  132,499 
Accrued interest payable 2,284  2,409  2,590 
Deferred tax liability     3,116 
Other liabilities 237,554  225,857  202,308 
Total liabilities 23,166,131  22,763,023  17,475,167 
Commitments and Contingent Liabilities     
Stockholders’ Equity     
Preferred shares, $0.01 par value per share, 1,000,000 shares authorized, none issued or outstanding      
Common stock, $0.01 par value per share, 117,187,500 shares authorized 1,108  1,107  955 
Paid-in capital 2,339,405  2,338,814  1,495,438 
Retained earnings - substantially restricted 841,489  810,342  719,072 
Accumulated other comprehensive (loss) income (247,809) 27,359  79,920 
Total stockholders’ equity 2,934,193  3,177,622  2,295,385 
Total liabilities and stockholders’ equity$26,100,324  25,940,645  19,770,552 
          

Glacier Bancorp, Inc.Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

 Three Months ended
(Dollars in thousands, except per share data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021 
Interest Income      
Debt securities$38,654  35,711  27,306 
Residential real estate loans 15,515  13,728  10,146 
Commercial loans 124,556  131,158  113,541 
Consumer and other loans 11,791  12,228  10,559 
Total interest income 190,516  192,825  161,552 
Interest Expense      
Deposits 3,464  3,708  3,014 
Securities sold under agreements to
repurchase
 393  467  689 
Federal Home Loan Bank advances 12     
Other borrowed funds 220  184  174 
Subordinated debentures 872  844  863 
Total interest expense 4,961  5,203  4,740 
Net Interest Income 185,555  187,622  156,812 
Provision for credit losses 7,031  27,956  48 
Net interest income after provision for credit losses 178,524  159,666  156,764 
Non-Interest Income      
Service charges and other fees 17,111  17,576  12,792 
Miscellaneous loan fees and charges 3,555  3,745  2,778 
Gain on sale of loans 9,015  11,431  21,624 
Gain (loss) on sale of debt securities 446  (693) 284 
Other income 3,436  2,303  2,643 
Total non-interest income 33,563  34,362  40,121 
Non-Interest Expense      
Compensation and employee benefits 79,074  77,703  62,468 
Occupancy and equipment 10,964  11,259  9,515 
Advertising and promotions 3,232  3,436  2,371 
Data processing 7,475  7,468  5,206 
Other real estate owned and foreclosed
assets
   34  12 
Regulatory assessments and insurance 3,055  2,657  1,879 
Core deposit intangibles amortization 2,664  2,807  2,488 
Other expenses 23,844  28,683  12,646 
Total non-interest expense 130,308  134,047  96,585 
Income Before Income Taxes 81,779  59,981  100,300 
Federal and state income tax expense 13,984  9,272  19,498 
Net Income$67,795  50,709  80,802 
          

Glacier Bancorp, Inc.Average Balance Sheets

 Three Months ended
 March 31, 2022 December 31, 2021
(Dollars in thousands)Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
 Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
Assets           
Residential real estate loans$1,140,224  $15,515  5.44% $1,104,232  $13,728  4.97%
Commercial loans 1 11,318,767   125,919  4.51%  11,184,129   132,561  4.70%
Consumer and other loans 1,075,102   11,791  4.45%  1,082,341   12,228  4.48%
Total loans 2 13,534,093   153,225  4.59%  13,370,702   158,517  4.70%
Tax-exempt debt securities 3 1,723,125   15,664  3.64%  1,693,761   15,552  3.67%
Taxable debt securities 4 8,883,211   26,465  1.19%  8,709,938   23,555  1.08%
Total earning assets 24,140,429   195,354  3.28%  23,774,401   197,624  3.30%
Goodwill and intangibles 1,036,315       1,031,002     
Non-earning assets 756,422       950,923     
Total assets$25,933,166      $25,756,326     
Liabilities           
Non-interest bearing deposits$7,859,706  $  % $7,955,888  $  %
NOW and DDA accounts 5,279,984   845  0.06%  5,120,484   970  0.08%
Savings accounts 3,246,512   332  0.04%  3,133,654   346  0.04%
Money market deposit accounts 4,030,795   1,381  0.14%  3,883,818   1,374  0.14%
Certificate accounts 1,019,595   897  0.36%  1,051,787   1,004  0.38%
Total core deposits 21,436,592   3,455  0.07%  21,145,631   3,694  0.07%
Wholesale deposits 5 17,191   9  0.22%  26,104   14  0.21%
Repurchase agreements 970,544   393  0.16%  1,015,369   467  0.18%
FHLB advances 15,000   12  0.33%       %
Subordinated debentures and other borrowed funds 179,725   1,092  2.46%  167,545   1,028  2.43%
Total funding liabilities 22,619,052   4,961  0.09%  22,354,649   5,203  0.09%
Other liabilities 249,316       199,207     
Total liabilities 22,868,368       22,553,856     
Stockholders’ Equity           
Common stock 1,107       1,107     
Paid-in capital 2,338,887       2,338,013     
Retained earnings 847,172       815,726     
Accumulated other comprehensive (loss) income (122,368)      47,624     
Total stockholders’ equity 3,064,798       3,202,470     
Total liabilities and stockholders’ equity$25,933,166      $25,756,326     
Net interest income (tax-equivalent)  $190,393      $192,421   
Net interest spread (tax-equivalent)    3.19%     3.21%
Net interest margin (tax-equivalent)    3.20%     3.21%

______________________________1 Includes tax effect of $1.4 million and $1.4 million on tax-exempt municipal loan and lease income for the three months ended March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.2 Total loans are gross of the allowance for credit losses, net of unearned income and include loans held for sale. Non-accrual loans were included in the average volume for the entire period.3 Includes tax effect of $3.3 million and $3.2 million on tax-exempt debt securities income for the three months ended March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.4 Includes tax effect of $225 thousand on federal income tax credits for the three months ended March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.5 Wholesale deposits include brokered deposits classified as NOW, DDA, money market deposit and certificate accounts with contractual maturities.

Glacier Bancorp, Inc.Average Balance Sheets (continued)

 Three Months ended
 March 31, 2022 March 31, 2021
(Dollars in thousands)Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
 Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
Assets           
Residential real estate loans$1,140,224  $15,515  5.44% $893,052  $10,146  4.54%
Commercial loans 1 11,318,767   125,919  4.51%  9,412,281   114,928  4.95%
Consumer and other loans 1,075,102   11,791  4.45%  949,736   10,559  4.51%
Total loans 2 13,534,093   153,225  4.59%  11,255,069   135,633  4.89%
Tax-exempt debt securities 3 1,723,125   15,664  3.64%  1,545,484   14,710  3.81%
Taxable debt securities 4 8,883,211   26,465  1.19%  4,713,936   15,851  1.35%
Total earning assets 24,140,429   195,354  3.28%  17,514,489   166,194  3.85%
Goodwill and intangibles 1,036,315       568,222     
Non-earning assets 756,422       843,305     
Total assets$25,933,166      $18,926,016     
Liabilities           
Non-interest bearing deposits$7,859,706  $  % $5,591,531  $  %
NOW and DDA accounts 5,279,984   845  0.06%  3,830,856   570  0.06%
Savings accounts 3,246,512   332  0.04%  2,092,517   138  0.03%
Money market deposit accounts 4,030,795   1,381  0.14%  2,719,267   865  0.13%
Certificate accounts 1,019,595   897  0.36%  971,584   1,422  0.59%
Total core deposits 21,436,592   3,455  0.07%  15,205,755   2,995  0.08%
Wholesale deposits 5 17,191   9  0.22%  38,076   19  0.20%
Repurchase agreements 970,544   393  0.16%  1,001,394   689  0.28%
FHLB advances 15,000   12  0.33%       %
Subordinated debentures and other borrowed funds 179,725   1,092  2.46%  165,830   1,037  2.54%
Total funding liabilities 22,619,052   4,961  0.09%  16,411,055   4,740  0.12%
Other liabilities 249,316       193,858     
Total liabilities 22,868,368       16,604,913     
Stockholders’ Equity           
Common stock 1,107       955     
Paid-in capital 2,338,887       1,495,138     
Retained earnings 847,172       710,137     
Accumulated other comprehensive (loss) income (122,368)      114,873     
Total stockholders’ equity 3,064,798       2,321,103     
Total liabilities and stockholders’ equity$25,933,166      $18,926,016     
Net interest income (tax-equivalent)  $190,393      $161,454   
Net interest spread (tax-equivalent)    3.19%     3.73%
Net interest margin (tax-equivalent)    3.20%     3.74%

______________________________1 Includes tax effect of $1.4 million and $1.4 million on tax-exempt municipal loan and lease income for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively.2 Total loans are gross of the allowance for credit losses, net of unearned income and include loans held for sale. Non-accrual loans were included in the average volume for the entire period.3 Includes tax effect of $3.3 million and $3.0 million on tax-exempt debt securities income for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively.4 Includes tax effect of $225 thousand and $255 thousand on federal income tax credits for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively.5 Wholesale deposits include brokered deposits classified as NOW, DDA, money market deposit and certificate accounts with contractual maturities.

Glacier Bancorp, Inc.Loan Portfolio by Regulatory Classification

 Loans Receivable, by Loan Type % Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Custom and owner occupied construction$265,579  $263,758  $153,226  1% 73%
Pre-sold and spec construction 258,429   257,568   154,312  % 67%
Total residential construction 524,008   521,326   307,538  1% 70%
Land development 180,270   185,200   103,960  (3)% 73%
Consumer land or lots 184,217   173,305   133,409  6% 38%
Unimproved land 90,498   81,064   62,002  12% 46%
Developed lots for operative builders 61,276   41,840   27,310  46% 124%
Commercial lots 98,403   99,418   61,289  (1)% 61%
Other construction 833,218   762,970   604,326  9% 38%
Total land, lot, and other construction 1,447,882   1,343,797   992,296  8% 46%
Owner occupied 2,675,681   2,645,841   1,973,309  1% 36%
Non-owner occupied 3,190,519   3,056,658   2,372,644  4% 34%
Total commercial real estate 5,866,200   5,702,499   4,345,953  3% 35%
Commercial and industrial 1,378,500   1,463,022   1,883,438  (6)% (27)%
Agriculture 731,248   751,185   728,579  (3)% %
1st lien 1,466,279   1,393,267   1,130,339  5% 30%
Junior lien 33,438   34,830   35,230  (4)% (5)%
Total 1-4 family 1,499,717   1,428,097   1,165,569  5% 29%
Multifamily residential 545,483   545,001   380,172  % 43%
Home equity lines of credit 753,362   761,990   664,800  (1)% 13%
Other consumer 207,827   207,513   191,152  % 9%
Total consumer 961,189   969,503   855,952  (1)% 12%
States and political subdivisions 659,742   615,251   546,086  7% 21%
Other 168,334   153,147   183,077  10% (8)%
Total loans receivable, including loans held for sale 13,782,303   13,492,828   11,388,660  2% 21%
Less loans held for sale 1 (51,284)  (60,797)  (118,731) (16)% (57)%
Total loans receivable$13,731,019  $13,432,031  $11,269,929  2% 22%

______________________________1 Loans held for sale are primarily 1st lien 1-4 family loans.

Glacier Bancorp, Inc.Credit Quality Summary by Regulatory Classification

 

Non-performing Assets, by Loan Type
 Non-
Accrual
Loans
  Accruing
Loans 90
Days
or More Past
Due
  Other real estate owned and foreclosed assets 
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
  Mar 31,
2021
  Mar 31,
2022
  Mar 31,
2022
  Mar 31,
2022
 
Custom and owner occupied construction$233  237  246  233     
Land development 240  250  330  240     
Consumer land or lots 160  309  325  160     
Unimproved land 128  124  243  113  15   
Commercial lots     368       
Other construction 12,884  12,884    12,884     
Total land, lot and other construction 13,412  13,567  1,266  13,397  15   
Owner occupied 3,508  3,918  5,272  3,508     
Non-owner occupied 1,526  6,063  4,615  1,526     
Total commercial real estate 5,034  9,981  9,887  5,034     
Commercial and Industrial 4,252  3,066  6,100  3,366  886   
Agriculture 28,801  29,151  8,392  25,641  3,160   
1st lien 2,015  2,870  4,303  1,996  19   
Junior lien 301  136  290  111  190   
Total 1-4 family 2,316  3,006  4,593  2,107  209   
Multifamily residential 6,469  6,548    6,469     
Home equity lines of credit 1,416  1,563  3,614  1,321  95   
Other consumer 543  460  1,017  355  145  43 
Total consumer 1,959  2,023  4,631  1,676  240  43 
Other   112  1,470       
Total$62,476  67,691  36,585  57,923  4,510  43 
                   

Glacier Bancorp, Inc.Credit Quality Summary by Regulatory Classification (continued)

 Accruing 30-89 Days Delinquent Loans,  by Loan Type % Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Custom and owner occupied construction$703  $1,243  $963  (43)% (27)%
Pre-sold and spec construction    443     (100)% n/m
Total residential construction 703   1,686   963  (58)% (27)%
Land development 317        n/m n/m
Consumer land or lots 28   149   215  (81)% (87)%
Unimproved land    305   334  (100)% (100)%
Developed lots for operative builders 142        n/m n/m
Commercial lots 54        n/m n/m
Other construction    30,788   1,520  (100)% (100)%
Total land, lot and other construction 541   31,242   2,069  (98)% (74)%
Owner occupied 3,778   1,739   1,784  117% 112%
Non-owner occupied 266   1,558   2,407  (83)% (89)%
Total commercial real estate 4,044   3,297   4,191  23% (4)%
Commercial and industrial 3,275   4,732   2,063  (31)% 59%
Agriculture 162   459   25,458  (65)% (99)%
1st lien 2,963   2,197   5,984  35% (50)%
Junior lien 78   87   18  (10)% 333%
Total 1-4 family 3,041   2,284   6,002  33% (49)%
Home equity lines of credit 1,315   1,994   1,223  (34)% 8%
Other consumer 1,097   1,681   519  (35)% 111%
Total consumer 2,412   3,675   1,742  (34)% 38%
States and political subdivisions 21   1,733   375  (99)% (94)%
Other 1,881   1,458   1,753  29% 7%
Total$16,080  $50,566  $44,616  (68)% (64)%

______________________________n/m - not measurable

Glacier Bancorp, Inc.Credit Quality Summary by Regulatory Classification (continued)

 Net Charge-Offs (Recoveries), Year-to-Date
Period Ending, By Loan Type
 Charge-Offs  Recoveries 
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Mar 31,
2022
  Mar 31,
2022
 
Pre-sold and spec construction (4) (15) (7)   4 
Land development (21) (233) (75)   21 
Consumer land or lots (10) (165) (141)   10 
Unimproved land   (241) (21)    
Total land, lot and other construction (31) (639) (237)   31 
Owner occupied (386) (423) (54)   386 
Non-owner occupied (2) (357) (505)   2 
Total commercial real estate (388) (780) (559)   388 
Commercial and industrial (449) 41  80  33  482 
Agriculture (2) (20) (1)   2 
1st lien (9) (331) 5    9 
Junior lien (78) (650) (47)   78 
Total 1-4 family (87) (981) (42)   87 
Multifamily residential   (40)      
Home equity lines of credit (5) (621) 25    5 
Other consumer 55  236  46  122  67 
Total consumer 50  (385) 71  122  72 
Other 1,761  5,148  2,981  2,540  779 
Total$850  2,329  2,286  2,695  1,845 

Visit our website at www.glacierbancorp.com

CONTACT: Randall M. Chesler, CEO
(406) 751-4722
Ron J. Copher, CFO
(406) 751-7706

Основные моменты 1-го квартала 2022 года:

  • Кредитный портфель, за исключением кредитов по Программе защиты заработной платы (“PPP”), органически вырос на 407 миллионов долларов, или на 12 процентов в годовом исчислении, в текущем квартале.
  • Чистая прибыль за текущий квартал составила 67,8 миллиона долларов, увеличившись на 17,1 миллиона долларов, или на 34 процента, по сравнению с чистой прибылью за предыдущий квартал в размере 50,7 миллиона долларов.
  • Непроцентные расходы в размере 130 миллионов долларов снизились на 3,7 миллиона долларов, или на 3 процента, по сравнению с предыдущим кварталом непроцентные расходы составили 134 миллиона долларов. Без учета расходов, связанных с приобретением, в размере 6,2 млн долларов США, непроцентные расходы в текущем квартале составили 124 млн долларов США.
  • Чистый процентный доход в пересчете на налоговый эквивалент в текущем квартале составил 190 миллионов долларов. Без учета кредитов по ГЧП чистый процентный доход составил 187 миллионов долларов, что на 3,2 миллиона долларов, или на 2 процента, больше, чем чистый процентный доход за предыдущий квартал в размере 184 миллионов долларов.
  • Чистая процентная маржа в процентах от доходных активов, на основе налогового эквивалента, за текущий квартал составила 3,20 процента по сравнению с 3,21 процента в предыдущем квартале. Базовая чистая процентная маржа за текущий квартал составила 3,07 процента, увеличившись на 3 базисных пункта с 3,04 процента в предыдущем квартале.
  • Основные депозиты увеличились на 383 миллиона долларов, или на 7 процентов в годовом исчислении, в течение текущего квартала.
  • Компания завершила преобразование основной системы подразделения Altabank. Это преобразование было самым крупным и сложным в истории Компании.
  • Объявлены ежеквартальные дивиденды в размере 0,33 доллара на акцию, что на 0,01 доллара на акцию или на 3 процента больше, чем обычные дивиденды за предыдущий квартал. Компания объявила 148 последовательных квартальных дивидендов и увеличила дивиденды в 49 раз.

Финансовая сводка  

 At or for the Three Months ended
(Dollars in thousands, except per share and market data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Operating results     
Net income$67,795  50,709  80,802 
Basic earnings per share$0.61  0.46  0.85 
Diluted earnings per share$0.61  0.46  0.85 
Dividends declared per share1$0.33  0.42  0.31 
Market value per share     
Closing$50.28  56.70  57.08 
High$60.69  60.54  67.35 
Low$49.61  52.62  44.55 
Selected ratios and other data     
Number of common stock shares outstanding 110,763,316  110,687,533  95,501,819 
Average outstanding shares - basic 110,724,655  110,687,365  95,465,801 
Average outstanding shares - diluted 110,800,001  110,789,632  95,546,922 
Return on average assets (annualized) 1.06% 0.78% 1.73%
Return on average equity (annualized) 8.97% 6.28% 14.12%
Efficiency ratio 57.11% 57.68% 46.75%
Dividend payout ratio2 54.10% 91.30% 36.47%
Loan to deposit ratio 63.52% 63.24% 70.72%
Number of full time equivalent employees 3,439  3,436  2,994 
Number of locations 223  224  193 
Number of ATMs 273  273  250 

______________________1 Включает объявленные специальные дивиденды в размере 0,10 доллара США на акцию за три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года. 2 Без учета специальных дивидендов коэффициент выплаты дивидендов составил 69,57 процента за три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года.

КАЛИСПЕЛЛ, Монтана, 21 апреля 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Glacier Bancorp, Inc. (NYSE: GBCI) сообщила о чистой прибыли в размере 67,8 млн долларов за текущий квартал, что на 13,0 млн долларов меньше, или на 16%, по сравнению с 80,8 млн долларов чистой прибыли за первый квартал предыдущего года.. Разводненная прибыль на акцию за текущий квартал составила 0,61 доллара на акцию, что на 28 процентов меньше, чем разводненная прибыль на акцию за первый квартал предыдущего года в размере 0,85 доллара. Снижение прибыли за первый квартал на 13,0 млн. долларов США по сравнению с первым кварталом предыдущего года было обусловлено главным образом снижением дохода, связанного с ППС, на 15,4 млн. долларов США, уменьшением прибыли от продажи жилищных кредитов на 12,6 млн. долларов США, увеличением на 7,0 млн. долларов США расходов на потери по кредитам и на 6,1 млн. долларов США увеличение расходов, связанных с приобретением. За квартал чистый процентный доход Компании увеличился на 28,7 миллиона долларов, или на 18 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. “Команда Glacier начала год с сильного роста кредитования и динамики доходов”, - сказал Рэнди Чеслер, президент и главный исполнительный директор. “В то время как ускорение инфляции и повышение процентных ставок могут создать некоторые экономические препятствия, мы сохраняем оптимизм в отношении года”.

       $ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Cash and cash equivalents$436,805  437,686  878,450  (881) (441,645)
Debt securities, available-for-sale 6,535,763  9,170,849  5,853,315  (2,635,086) 682,448 
Debt securities, held-to-maturity 3,576,941  1,199,164  588,751  2,377,777  2,988,190 
Total debt securities 10,112,704  10,370,013  6,442,066  (257,309) 3,670,638 
Loans receivable         
Residential real estate 1,125,648  1,051,883  745,097  73,765  380,551 
Commercial real estate 8,865,585  8,630,831  6,474,701  234,754  2,390,884 
Other commercial 2,661,048  2,664,190  3,100,584  (3,142) (439,536)
Home equity 715,963  736,288  625,369  (20,325) 90,594 
Other consumer 362,775  348,839  324,178  13,936  38,597 
Loans receivable 13,731,019  13,432,031  11,269,929  298,988  2,461,090 
Allowance for credit losses (176,159) (172,665) (156,446) (3,494) (19,713)
Loans receivable, net 13,554,860  13,259,366  11,113,483  295,494  2,441,377 
Other assets 1,995,955  1,873,580  1,336,553  122,375  659,402 
Total assets$26,100,324  25,940,645  19,770,552  159,679  6,329,772 

Общий объем долговых ценных бумаг на сумму 10,113 миллиарда долларов по состоянию на 31 марта 2022 года сократился на 257 миллионов долларов, или на 2 процента, в течение текущего квартала и увеличился на 3,671 миллиарда долларов, или на 57 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. В течение 2020 и 2021 годов Компания испытала значительное увеличение инвестиционного портфеля в результате избыточной ликвидности в результате увеличения основных депозитов. Долговые ценные бумаги составляли 39 процентов от общего объема активов на 31 марта 2022 года по сравнению с 40 процентами на 31 декабря 2021 года и 33 процентами от общего объема активов на 31 марта 2021 года.

В течение текущего квартала Компания перевела долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (“AFS”) на сумму 2,247 миллиарда долларов с нереализованным убытком в размере 55,7 миллиона долларов, в категорию удерживаемых до погашения (“HTM”) после того, как Компания определила, что у нее есть намерение и возможность удерживать такие ценные бумаги до погашения.

Кредитный портфель в размере 13,731 миллиарда долларов по состоянию на 31 марта 2022 года увеличился на 299 миллионов долларов, или на 2 процента, в текущем квартале и увеличился на 2,461 миллиарда долларов, или на 22 процента, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Без учета кредитов по ГЧП кредитный портфель увеличился на 407 миллионов долларов, или на 12 процентов в годовом исчислении, в течение текущего квартала, при этом наибольший прирост в долларах пришелся на коммерческую недвижимость, которая увеличилась на 235 миллионов долларов, или на 11 процентов в годовом исчислении. Без учета кредитов ГЧП и займов от приобретения Altabancorp и его дочерней компании Altabank (“Альта”), кредитный портфель увеличился на 1,486 миллиарда долларов, или на 14 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года, при этом наибольший рост в долларах был отмечен по кредитам на коммерческую недвижимость, которые увеличились на 988 миллионов долларов, или на 15 процентов.

Краткое описание Кредитного качества

 At or for the
Three Months
ended
 At or for the
Year ended
 At or for the
Three Months
ended
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Allowance for credit losses     
Balance at beginning of period$172,665  158,243  158,243 
Acquisitions   371   
Provision for credit losses 4,344  16,380  489 
Charge-offs (2,695) (11,594) (4,246)
Recoveries 1,845  9,265  1,960 
Balance at end of period$176,159  172,665  156,446 
Provision for credit losses     
Loan portfolio$4,344  16,380  489 
Unfunded loan commitments 2,687  6,696  (441)
Total provision for credit losses$7,031  23,076  48 
Other real estate owned$    1,839 
Other foreclosed assets 43  18  1,126 
Accruing loans 90 days or more past due 4,510  17,141  3,733 
Non-accrual loans 57,923  50,532  29,887 
Total non-performing assets$62,476  67,691  36,585 
Non-performing assets as a percentage of subsidiary assets 0.24% 0.26% 0.19%
Allowance for credit losses as a percentage of non-performing loans 282% 255% 465%
Allowance for credit losses as a percentage of total loans 1.28% 1.29% 1.39%
Net charge-offs as a percentage of total loans 0.01% 0.02% 0.02%
Accruing loans 30-89 days past due$16,080  50,566  44,616 
Accruing troubled debt restructurings$33,702  34,591  41,345 
Non-accrual troubled debt restructurings$2,501  2,627  4,702 
U.S. government guarantees included in non-performing assets$5,068  4,028  2,778 

Неработающие активы в размере 62,5 млн долларов США по состоянию на 31 марта 2022 года сократились на 5,2 млн долларов, или на 8 процентов, по сравнению с предыдущим кварталом. Неработающие активы увеличились на 25,9 миллиона долларов, или на 71 процент, по сравнению с первым кварталом предыдущего года, главным образом в результате приобретения Alta и двух кредитных отношений. Доля неработающих активов в дочерних активах на 31 марта 2022 года составила 0,24 процента по сравнению с 0,26 процента в предыдущем квартале и 0,19 процента в первом квартале предыдущего года.

Просрочки на ранних стадиях (начисление просроченных кредитов на 30-89 дней) на сумму 16,1 млн долларов США по состоянию на 31 марта 2022 года снизились на 34,5 млн долларов США по сравнению с предыдущим кварталом, причем значительная часть снижения в основном связана с отдельными кредитными отношениями. Просрочки на ранних стадиях сократились на 28,5 млн долларов по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Просрочки на ранних стадиях в процентах по кредитам на 31 марта 2022 года составили 0,12 процента, что на 26 базисных пунктов меньше, чем в предыдущем квартале, и на 28 базисных пунктов больше, чем в первом квартале предыдущего года.

Расходы по кредитным убыткам за текущий квартал в размере 7,0 млн долларов США включали в себя 4,3 млн долларов кредитных убытков от ссуд и 2,7 млн долларов кредитных убытков от необеспеченных кредитных обязательств.

Резерв на возможные потери по кредитам (“ACL”) в процентах от общей суммы непогашенных кредитов на 31 марта 2022 года составил 1,28 процента, что на 1 базисный пункт меньше по сравнению с предыдущим кварталом и на 11 базисных пунктов меньше, чем в первом квартале предыдущего года.

Тенденции кредитного качества и Резервы на возможные потери по Кредитному портфелю

(Dollars in thousands)Provision for Credit Losses Loans Net Charge-Offs
(Recoveries)
 ACL
as a Percent
of Loans
 Accruing
Loans 30-89
Days Past Due
as a Percent of
Loans
 Non-Performing
Assets to
Total Subsidiary
Assets
First quarter 2022$4,344  $850  1.28% 0.12% 0.24%
Fourth quarter 2021 19,301   616  1.29% 0.38% 0.26%
Third quarter 2021 2,313   152  1.36% 0.23% 0.24%
Second quarter 2021 (5,723)  (725) 1.35% 0.11% 0.26%
First quarter 2021 489   2,286  1.39% 0.40% 0.19%
Fourth quarter 2020 (1,528)  4,781  1.42% 0.20% 0.19%
Third quarter 2020 2,869   826  1.42% 0.15% 0.25%
Second quarter 2020 13,552   1,233  1.42% 0.22% 0.27%

Резерв на покрытие убытков по кредитам в текущем квартале составил 4,3 млн долларов США, что на 15,0 млн долларов меньше, чем в предыдущем квартале, что было обусловлено приобретением Alta в предыдущем квартале и требованием полностью финансировать резерв на возможные потери по кредитам после приобретения. Резерв на покрытие убытков по кредитам за текущий квартал увеличился на 3,9 миллиона долларов по сравнению с резервом на покрытие убытков по кредитам за первый квартал предыдущего года в размере 489 тысяч долларов.

Чистые списания за текущий квартал составили $850 тыс. по сравнению с $616 тыс. за предыдущий квартал и $2,3 млн за аналогичный квартал прошлого года. Рост кредитного портфеля, структура, средний размер кредита, соображения кредитного качества, экономические прогнозы и другие факторы внешней среды будут по-прежнему определять уровень резерва на возможные потери по кредитам. 

 At or for the Three Months ended
(Dollars in thousands)Mar 31, 2022 Dec 31, 2021
 Mar 31, 2021
PPP interest income$3,348  8,660  13,523 
Deferred compensation on originating PPP loans     5,213 
Total PPP income impact$3,348  8,660  18,736 
Total PPP Loans$60,680  168,677  975,791 
Net remaining fees 1,912  5,077  28,134 

Компания продолжала активно работать со своими клиентами по кредитам PPP, чтобы получить прощение от SBA в течение текущего квартала. В текущем квартале Компания получила прощение кредита по ГЧП на сумму 108 миллионов долларов. По состоянию на 31 марта 2022 года у Компании оставалось кредитов ГЧП на сумму 60,7 миллиона долларов.

В текущем квартале Компания признала процентный доход в размере 3,3 млн долларов США (включая отсроченные платежи и расходы) по кредитам ГЧП. Доход, признанный в текущем квартале, включал увеличение чистых отложенных комиссионных сборов на 3,0 миллиона долларов в процентном доходе в результате списания ссуд SBA. Чистые отложенные комиссионные, оставшиеся на балансе по кредитам PPP по состоянию на 31 марта 2022 года, составили 1,9 миллиона долларов, которые будут признаны в качестве процентного дохода в течение оставшегося срока действия кредитов или когда кредиты будут полностью или частично прощены SBA.

Дополнительная информация о кредитном качестве и идентификации кредитного портфеля Компании на основе нормативной классификации представлена в материалах в конце настоящего пресс-релиза. Нормативная классификация кредитов основана в основном на типе обеспечения, в то время как представленные здесь кредитные сегменты Компании основаны на цели кредита.

Краткое описание ответственности

         $ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
  Mar 31,
2021
  Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Deposits           
Non-interest bearing deposits$7,990,003  7,779,288  6,040,440  210,715  1,949,563 
NOW and DDA accounts 5,376,881  5,301,832  4,035,455  75,049  1,341,426 
Savings accounts 3,287,521  3,180,046  2,206,592  107,475  1,080,929 
Money market deposit accounts 4,044,655  4,014,128  2,817,708  30,527  1,226,947 
Certificate accounts 995,147  1,036,077  965,986  (40,930) 29,161 
Core deposits, total 21,694,207  21,311,371  16,066,181  382,836  5,628,026 
Wholesale deposits 3,688  25,878  38,143  (22,190) (34,455)
Deposits, total 21,697,895  21,337,249  16,104,324  360,646  5,593,571 
Repurchase agreements 958,479  1,020,794  996,878  (62,315) (38,399)
Federal Home Loan Bank advances 80,000      80,000  80,000 
Other borrowed funds 57,258  44,094  33,452  13,164  23,806 
Subordinated debentures 132,661  132,620  132,499  41  162 
Other liabilities 239,838  228,266  208,014  11,572  31,824 
Total liabilities$23,166,131  22,763,023  17,475,167  403,108  5,690,964 

Основные депозиты на сумму 21,694 миллиарда долларов увеличились на 383 миллиона долларов, или на 7 процентов в годовом исчислении, в течение текущего квартала, а беспроцентные депозиты увеличились на 211 миллионов долларов, или на 11 процентов в годовом исчислении. Без учета приобретения Alta основные депозиты увеличились на 2,354 миллиарда долларов, или на 15 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. В течение 2020 и 2021 годов Компания испытала беспрецедентный рост основных депозитов в результате увеличения сбережений клиентов и федеральных стимулов. В течение текущего квартала Компания продолжала испытывать замедление темпов роста депозитов. Беспроцентные депозиты составляли 37 процентов от общего объема основных депозитов на 31 марта 2022 года и 31 декабря 2021 года по сравнению с 38 процентами на 31 марта 2021 года.

Сводная информация о собственном капитале акционеров

       $ Change from
(Dollars in thousands, except per share data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Common equity$3,182,002  3,150,263  2,215,465  31,739  966,537 
Accumulated other comprehensive (loss) income (247,809) 27,359  79,920  (275,168) (327,729)
Total stockholders’ equity 2,934,193  3,177,622  2,295,385  (243,429) 638,808 
Goodwill and core deposit intangible, net (1,034,987) (1,037,652) (567,034) 2,665  (467,953)
Tangible stockholders’ equity$1,899,206  2,139,970  1,728,351  (240,764) 170,855 
Stockholders’ equity to total assets 11.24% 12.25% 11.61%    
Tangible stockholders’ equity to total tangible assets 7.58% 8.59% 9.00%    
Book value per common share$26.49  28.71  24.03  (2.22) 2.46 
Tangible book value per common share$17.15  19.33  18.10  (2.18) (0.95)

Собственный капитал акционеров в размере 1,899 миллиарда долларов на 31 мая 2022 года сократился на 241 миллион долларов, или на 11 процентов, по сравнению с предыдущим кварталом, что в основном было обусловлено снижением нереализованной прибыли по долговым ценным бумагам AFS в текущем квартале, что было вызвано повышением процентных ставок. Собственный капитал акционеров по состоянию на 31 марта 2022 года увеличился на 171 миллион долларов, или на 10 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года, что в значительной степени стало результатом выпуска обыкновенных акций Компании на сумму 840 миллионов долларов для приобретения Alta, несмотря на увеличение гудвила и основных депозитных нематериальных активов, связанных с приобретением Alta, а также уменьшение нереализованной прибыли по долговым ценным бумагам АФН. Реальная балансовая стоимость одной обыкновенной акции в размере 17,15 доллара США на конец текущего квартала снизилась на 2,18 доллара США на акцию, или на 11 процентов, по сравнению с предыдущим кварталом и снизилась на 0,95 доллара США на акцию, или на 5 процентов, по сравнению с прошлым годом, главным образом в результате снижения нереализованной прибыли по долговым ценным бумагам AFS.

Денежные дивиденды 30 марта 2022 года Совет директоров Компании объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,33 доллара на акцию, что на 0,01 доллара на акцию или на 3 процента больше, чем обычные дивиденды за предыдущий квартал. Дивиденды были выплачены 21 апреля 2022 года акционерам record 12 апреля 2022 года. Дивиденды стали 148-м дивидендом подряд. Будущие денежные дивиденды будут зависеть от множества факторов, включая чистую прибыль, капитал, качество активов, общие экономические условия и нормативные соображения.

Операционные результаты за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, по сравнению с 31 декабря 2021 года и 31 марта 2021 года

 Three Months ended $ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Net interest income         
Interest income$190,516  192,825  161,552  (2,309) 28,964 
Interest expense 4,961  5,203  4,740  (242) 221 
Total net interest income 185,555  187,622  156,812  (2,067) 28,743 
Non-interest income         
Service charges and other fees 17,111  17,576  12,792  (465) 4,319 
Miscellaneous loan fees and charges 3,555  3,745  2,778  (190) 777 
Gain on sale of loans 9,015  11,431  21,624  (2,416) (12,609)
Gain (loss) on sale of investments 446  (693) 284  1,139  162 
Other income 3,436  2,303  2,643  1,133  793 
Total non-interest income 33,563  34,362  40,121  (799) (6,558)
Total income 219,118  221,984  196,933  (2,866) 22,185 
Net interest margin (tax-equivalent) 3.20% 3.21% 3.74%    

Чистый процентный доход в текущем квартале чистый процентный доход в размере 186 миллионов долларов снизился на 2,1 миллиона долларов, или на 1 процент, по сравнению с предыдущим кварталом и увеличился на 28,7 миллиона долларов, или на 18 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Процентный доход за текущий квартал в размере 191 миллиона долларов снизился на 2,3 миллиона долларов, или на 1 процент, по сравнению с предыдущим кварталом и был обусловлен снижением процентного дохода по кредитам ГЧП на 5,3 миллиона долларов. Процентный доход за текущий квартал увеличился на 29,0 млн. долларов США по сравнению с первым кварталом предыдущего года, в основном за счет процентного дохода от подразделения Altabank в размере 30,2 млн. долларов США, что более чем компенсировало снижение процентного дохода по кредитам ГЧП на 10,2 млн. долларов США.

Процентные расходы за текущий квартал в размере 5,0 млн. долларов США снизились на 242 тыс. долларов, или на 5 процентов, по сравнению с предыдущим кварталом. Процентные расходы увеличились на 221 тысячу долларов, или на 5 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года, главным образом в результате увеличения остатков на депозитах. Общая стоимость финансирования (включая беспроцентные депозиты) составила 9 базисных пунктов в текущем и предыдущих кварталах по сравнению с 12 базисными пунктами в первом квартале предыдущего года, что было обусловлено снижением ставок по депозитам и займам.

Чистая процентная маржа Компании в процентах от доходных активов, на основе налогового эквивалента, за текущий квартал составила 3,20 процента по сравнению с 3,21 процента в предыдущем квартале и 3,74 процента в первом квартале предыдущего года. Базовая чистая процентная маржа, исключая 8 базисных пунктов увеличения дисконта, 1 базисный пункт от процентов без начисления и увеличение на 4 базисных пункта от кредитов по ППС, составила 3,07 процента по сравнению с 3,04 процента в предыдущем квартале и 3,56 процента в первом квартале предыдущего года. Базовая чистая процентная маржа увеличилась на 3 базисных пункта в текущем квартале в результате увеличения доходности инвестиций, что более чем компенсировало снижение доходности по основным кредитам. Базовая чистая процентная маржа снизилась на 49 базисных пунктов по сравнению с предыдущим первым кварталом из-за снижения доходности по основным кредитам.

Непроцентные доходы Непроцентные доходы за текущий квартал составили 33,6 миллиона долларов, что на 799 тысяч долларов, или на 2 процента, меньше, чем в предыдущем квартале, и на 6,6 миллиона долларов, или на 16 процентов, меньше, чем в том же квартале прошлого года. Прибыль от продажи жилищных кредитов в размере 9,0 млн долларов США за текущий квартал снизилась на 2,4 млн долларов, или на 21 процент, по сравнению с предыдущим кварталом и снизилась на 12,6 млн долларов, или на 58 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Ипотечная активность в текущем квартале была ниже, чем в предыдущие периоды, в результате чего снизилась активность по покупке и рефинансированию ипотечных кредитов после исторических максимумов, которые недавно пережила Компания.

Сводная информация о непроцентных расходах

 Three Months ended$ Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Compensation and employee benefits$79,074  77,703  62,468  1,371  16,606 
Occupancy and equipment 10,964  11,259  9,515  (295) 1,449 
Advertising and promotions 3,232  3,436  2,371  (204) 861 
Data processing 7,475  7,468  5,206  7  2,269 
Other real estate owned and foreclosed assets   34  12  (34) (12)
Regulatory assessments and insurance 3,055  2,657  1,879  398  1,176 
Core deposit intangibles amortization 2,664  2,807  2,488  (143) 176 
Other expenses 23,844  28,683  12,646  (4,839) 11,198 
Total non-interest expense$130,308  134,047  96,585  (3,739) 33,723 

Общие непроцентные расходы в размере 130 миллионов долларов США за текущий квартал сократились на 3,7 миллиона долларов, или на 2,8 процента, по сравнению с предыдущим кварталом, что было обусловлено сокращением расходов, связанных с приобретением, на 2,0 миллиона долларов в текущем квартале. Расходы, связанные с приобретением, составили $6,2 млн в текущем квартале по сравнению с $8,2 млн в предыдущем квартале и $104 тыс. в первом квартале предыдущего года. “Без учета расходов, связанных с приобретением в текущем квартале, непроцентные расходы составили 124 миллиона долларов. В течение квартала подразделения Банка превосходно контролировали непроцентные расходы”, - сказал Рон Кофер, финансовый директор.

Общие непроцентные расходы увеличились на 33,7 миллиона долларов, или на 35 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года, что в основном было обусловлено приобретением Alta. Без учета непроцентных расходов подразделения Altabank в размере 17,5 млн. долларов США, 5,2 млн. долларов США от отсроченной компенсации по кредитам ГЧП в предыдущем году и расходов, связанных с приобретением, непроцентные расходы увеличились на 4,9 млн. долларов США, или на 5 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Увеличение включает в себя выплаты компенсаций и пособий работникам на 1,7 миллиона долларов, обусловленные увеличением числа сотрудников, ежегодным повышением заработной платы и увеличением расходов на 1,0 миллиона долларов, связанных с инвестициями в акционерный капитал в виде налоговых льгот.

Расходы по федеральному подоходному налогу и подоходному налогу штатов в первом квартале 2022 года составили 14,0 млн долларов, увеличившись на 4,7 млн долларов, или на 51 процент, по сравнению с предыдущим кварталом и уменьшившись на 5,5 млн долларов, или на 28 процентов, по сравнению с первым кварталом предыдущего года. Эффективная налоговая ставка в текущем квартале составила 17,1 процента по сравнению с 15,5 процента в предыдущем квартале, причем рост был обусловлен более высоким налогооблагаемым доходом. Эффективная налоговая ставка в текущем квартале составила 17,1 процента по сравнению с 19,4 процента в первом квартале предыдущего года, при этом снижение в текущем квартале связано с более низким налогооблагаемым доходом.

Коэффициент полезного действия Коэффициент полезного действия составил 57,11 процента в текущем квартале по сравнению с 57,68 процента в предыдущем квартале и 46,75 процента в первом квартале предыдущего года. Без учета расходов, связанных с приобретением, коэффициент эффективности составил бы 54,33 процента в текущем квартале по сравнению с 54,09 процента в предыдущем квартале и 46,70 процента в первом квартале предыдущего года. Увеличение коэффициента эффективности по сравнению с первым кварталом предыдущего года было обусловлено снижением прибыли от продажи жилищных кредитов, снижением доходов по кредитам ГЧП и увеличением непроцентных расходов.

Прогнозные заявления   Этот пресс-релиз может содержать прогнозные заявления по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Эти прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления о планах, целях, ожиданиях и намерениях Компании, которые не являются историческими фактами, а также другие заявления, обозначаемые такими словами, как “ожидает”, “ожидает”, “намеревается”, “планирует”, “полагает”, “должен”, “проекты”, “стремится”, “оценки” или негативная версия этих слов или других сопоставимых слов или фраз будущего или перспективного характера. Эти прогнозные заявления основаны на текущих убеждениях и ожиданиях руководства и по своей сути подвержены значительным деловым, экономическим и конкурентным неопределенностям и непредвиденным обстоятельствам, многие из которых находятся вне контроля Компании. Кроме того, эти прогнозные заявления основаны на допущениях в отношении будущих бизнес-стратегий и решений, которые могут быть изменены. Следующие факторы, среди прочего, могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от ожидаемых результатов (явных или подразумеваемых) или других ожиданий в прогнозных заявлениях, включая те, которые изложены в этом пресс-релизе:

  • риски, связанные с кредитованием, и потенциальные неблагоприятные изменения кредитного качества кредитов в портфеле Компании;
  • изменения в торговой, денежно-кредитной и налогово-бюджетной политике и законах, включая политику Федеральной резервной системы или Совета Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок, которые могут негативно повлиять на чистый процентный доход и маржу Компании, а также на общую прибыльность;
  • законодательные или нормативные изменения, такие как те, о которых сигнализировала администрация Байдена, а также ужесточение регулирования банковской деятельности и защиты прав потребителей, которые негативно влияют на бизнес Компании;
  • возможность завершения незавершенных или предполагаемых будущих приобретений;
  • затраты или трудности, связанные с завершением и интеграцией приобретений;
  • гудвилл, который Компания зарегистрировала в связи с приобретениями, может быть обесценен, что может оказать негативное влияние на прибыль и капитал;
  • снижение спроса на банковские продукты и услуги;
  • репутация банков и индустрии финансовых услуг может ухудшиться, что может негативно сказаться на способности Компании привлекать и поддерживать клиентов;
  • конкуренция между финансовыми институтами на рынках Компании может значительно усилиться;
  • риски, связанные с продолжающейся волатильностью публичного фондового рынка, которая может негативно повлиять на рыночную цену обыкновенных акций Компании и способность привлечь дополнительный капитал или увеличить Компанию за счет приобретений;
  • прогнозируемый бизнес и прибыльность расширения или открытия нового филиала могут быть ниже, чем ожидалось;
  • консолидация отрасли финансовых услуг на рынках Компании, приводящая к созданию более крупных финансовых институтов, которые могут располагать большими ресурсами, может изменить конкурентную среду;
  • зависимость от Главного исполнительного директора, команды высшего руководства и президентов подразделений Glacier Bank;
  • материальный сбой, потенциальное прерывание или нарушение безопасности систем Компании и технологические изменения, которые могут подвергнуть нас новым рискам (например, кибербезопасность), мошенничеству или системным сбоям;
  • стихийные бедствия, включая пожары, наводнения, землетрясения и другие непредвиденные события;
  • успех Компании в управлении рисками, связанными с вышеизложенным; и
  • последствия любого репутационного ущерба для Компании, возникшего в результате любого из вышеперечисленных действий.

Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному исправлению или обновлению любого прогнозного заявления, если позже станет известно, что фактические результаты, вероятно, будут существенно отличаться от тех, которые выражены в таком прогнозном заявлении.

Информация о конференц-звонке Конференц-звонок для инвесторов запланирован на 11:00 утра по восточному времени в пятницу, 22 апреля 2022 года. Конференц-связь будет доступна по телефону и веб-трансляции. Заинтересованным лицам предлагается прослушать звонок, набрав номер 877-561-2748 и идентификатор конференции 8258327. Чтобы принять участие в веб-трансляции, войдите в систему по адресу: https://edge.media-server.com/mmc/p/oshci2jh . Если вы не сможете принять участие во время прямой трансляции, звонок будет заархивирован на нашем веб-сайте, www.glacierbancorp.com , или позвонив по телефону 855-859-2056 с идентификатором 8258327 до 29 апреля 2022 года.

О компании Glacier Bancorp, Inc.Glacier Bancorp, Inc. (NYSE: GBCI), входящая в индексы Russell 2000® и S&P MidCap 400®, является материнской компанией Glacier Bank и его банковских подразделений, расположенных в восьми штатах Западной части США: Altabank (American Fork, UT), Bank of the San Juans (Дуранго, Колорадо), Citizens Community Bank (Покателло, Калифорния), Collegiate Peaks Bank (Буэна-Виста, Колорадо), First Bank of Montana (Льюистаун, Монтана), First Bank of Wyoming (Пауэлл, Виргиния), First Community Bank Utah (Лейтон, Юта), First Security Bank (Бозмен, Маунтин), First Security Bank of Missoula (Миссула, Маунтин), First State Bank (Уитленд, Вайоминг), Glacier Bank (Калиспелл, Маунтин), Heritage Bank of Nevada (Рино, Невада), Mountain West Bank (Кер-д'Ален, Калифорния), North Cascades Bank (Челан, Вашингтон), The Foothills Bank (Юма, Аризона), Valley Bank of Helena (Хелена, Маунтин) и Western Security Bank (Биллингс, Маунтин).

Glacier Bancorp, Inc.Неаудированные сокращенные Консолидированные отчеты о финансовом состоянии

(Dollars in thousands, except per share data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Assets     
Cash on hand and in banks$282,335  198,087  227,745 
Interest bearing cash deposits 154,470  239,599  650,705 
Cash and cash equivalents 436,805  437,686  878,450 
Debt securities, available-for-sale 6,535,763  9,170,849  5,853,315 
Debt securities, held-to-maturity 3,576,941  1,199,164  588,751 
Total debt securities 10,112,704  10,370,013  6,442,066 
Loans held for sale, at fair value 51,284  60,797  118,731 
Loans receivable 13,731,019  13,432,031  11,269,929 
Allowance for credit losses (176,159) (172,665) (156,446)
Loans receivable, net 13,554,860  13,259,366  11,113,483 
Premises and equipment, net 373,123  372,597  322,354 
Other real estate owned and foreclosed assets 43  18  2,965 
Accrued interest receivable 81,467  76,673  79,331 
Deferred tax asset 120,025  27,693   
Core deposit intangible, net 49,594  52,259  53,021 
Goodwill 985,393  985,393  514,013 
Non-marketable equity securities 13,217  10,020  10,022 
Bank-owned life insurance 167,298  167,671  122,843 
Other assets 154,511  120,459  113,273 
Total assets$26,100,324  25,940,645  19,770,552 
Liabilities     
Non-interest bearing deposits$7,990,003  7,779,288  6,040,440 
Interest bearing deposits 13,707,892  13,557,961  10,063,884 
Securities sold under agreements to repurchase 958,479  1,020,794  996,878 
FHLB advances 80,000     
Other borrowed funds 57,258  44,094  33,452 
Subordinated debentures 132,661  132,620  132,499 
Accrued interest payable 2,284  2,409  2,590 
Deferred tax liability     3,116 
Other liabilities 237,554  225,857  202,308 
Total liabilities 23,166,131  22,763,023  17,475,167 
Commitments and Contingent Liabilities     
Stockholders’ Equity     
Preferred shares, $0.01 par value per share, 1,000,000 shares authorized, none issued or outstanding      
Common stock, $0.01 par value per share, 117,187,500 shares authorized 1,108  1,107  955 
Paid-in capital 2,339,405  2,338,814  1,495,438 
Retained earnings - substantially restricted 841,489  810,342  719,072 
Accumulated other comprehensive (loss) income (247,809) 27,359  79,920 
Total stockholders’ equity 2,934,193  3,177,622  2,295,385 
Total liabilities and stockholders’ equity$26,100,324  25,940,645  19,770,552 
          

Glacier Bancorp, Inc.Неаудированные сокращенные Консолидированные отчеты о деятельности

 Three Months ended
(Dollars in thousands, except per share data)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021 
Interest Income      
Debt securities$38,654  35,711  27,306 
Residential real estate loans 15,515  13,728  10,146 
Commercial loans 124,556  131,158  113,541 
Consumer and other loans 11,791  12,228  10,559 
Total interest income 190,516  192,825  161,552 
Interest Expense      
Deposits 3,464  3,708  3,014 
Securities sold under agreements to
repurchase
 393  467  689 
Federal Home Loan Bank advances 12     
Other borrowed funds 220  184  174 
Subordinated debentures 872  844  863 
Total interest expense 4,961  5,203  4,740 
Net Interest Income 185,555  187,622  156,812 
Provision for credit losses 7,031  27,956  48 
Net interest income after provision for credit losses 178,524  159,666  156,764 
Non-Interest Income      
Service charges and other fees 17,111  17,576  12,792 
Miscellaneous loan fees and charges 3,555  3,745  2,778 
Gain on sale of loans 9,015  11,431  21,624 
Gain (loss) on sale of debt securities 446  (693) 284 
Other income 3,436  2,303  2,643 
Total non-interest income 33,563  34,362  40,121 
Non-Interest Expense      
Compensation and employee benefits 79,074  77,703  62,468 
Occupancy and equipment 10,964  11,259  9,515 
Advertising and promotions 3,232  3,436  2,371 
Data processing 7,475  7,468  5,206 
Other real estate owned and foreclosed
assets
   34  12 
Regulatory assessments and insurance 3,055  2,657  1,879 
Core deposit intangibles amortization 2,664  2,807  2,488 
Other expenses 23,844  28,683  12,646 
Total non-interest expense 130,308  134,047  96,585 
Income Before Income Taxes 81,779  59,981  100,300 
Federal and state income tax expense 13,984  9,272  19,498 
Net Income$67,795  50,709  80,802 
          

Glacier Bancorp, Inc.Средние Балансовые отчеты

 Three Months ended
 March 31, 2022 December 31, 2021
(Dollars in thousands)Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
 Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
Assets           
Residential real estate loans$1,140,224  $15,515  5.44% $1,104,232  $13,728  4.97%
Commercial loans 1 11,318,767   125,919  4.51%  11,184,129   132,561  4.70%
Consumer and other loans 1,075,102   11,791  4.45%  1,082,341   12,228  4.48%
Total loans 2 13,534,093   153,225  4.59%  13,370,702   158,517  4.70%
Tax-exempt debt securities 3 1,723,125   15,664  3.64%  1,693,761   15,552  3.67%
Taxable debt securities 4 8,883,211   26,465  1.19%  8,709,938   23,555  1.08%
Total earning assets 24,140,429   195,354  3.28%  23,774,401   197,624  3.30%
Goodwill and intangibles 1,036,315       1,031,002     
Non-earning assets 756,422       950,923     
Total assets$25,933,166      $25,756,326     
Liabilities           
Non-interest bearing deposits$7,859,706  $  % $7,955,888  $  %
NOW and DDA accounts 5,279,984   845  0.06%  5,120,484   970  0.08%
Savings accounts 3,246,512   332  0.04%  3,133,654   346  0.04%
Money market deposit accounts 4,030,795   1,381  0.14%  3,883,818   1,374  0.14%
Certificate accounts 1,019,595   897  0.36%  1,051,787   1,004  0.38%
Total core deposits 21,436,592   3,455  0.07%  21,145,631   3,694  0.07%
Wholesale deposits 5 17,191   9  0.22%  26,104   14  0.21%
Repurchase agreements 970,544   393  0.16%  1,015,369   467  0.18%
FHLB advances 15,000   12  0.33%       %
Subordinated debentures and other borrowed funds 179,725   1,092  2.46%  167,545   1,028  2.43%
Total funding liabilities 22,619,052   4,961  0.09%  22,354,649   5,203  0.09%
Other liabilities 249,316       199,207     
Total liabilities 22,868,368       22,553,856     
Stockholders’ Equity           
Common stock 1,107       1,107     
Paid-in capital 2,338,887       2,338,013     
Retained earnings 847,172       815,726     
Accumulated other comprehensive (loss) income (122,368)      47,624     
Total stockholders’ equity 3,064,798       3,202,470     
Total liabilities and stockholders’ equity$25,933,166      $25,756,326     
Net interest income (tax-equivalent)  $190,393      $192,421   
Net interest spread (tax-equivalent)    3.19%     3.21%
Net interest margin (tax-equivalent)    3.20%     3.21%

______________________________1 Включает налоговый эффект в размере 1,4 млн долларов США и 1,4 млн долларов США на не облагаемый налогом доход от муниципальных займов и аренды за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года и 31 декабря 2021 года, соответственно.2 Общая сумма кредитов указана без учета резерва на возможные потери по кредитам за вычетом незаработанного дохода и включает кредиты, предназначенные для продажи. Кредиты без начисления были включены в средний объем за весь период.3 Включает налоговый эффект в размере 3,3 млн долларов США и 3,2 млн долларов США на не облагаемый налогом доход по долговым ценным бумагам за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года и 31 декабря 2021 года, соответственно.4 Включает налоговый эффект в размере 225 тысяч долларов США на льготы по федеральному подоходному налогу за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года и 31 декабря 2021 года, соответственно.5 Оптовые депозиты включают брокерские депозиты, классифицированные как депозиты NOW, DDA, депозиты денежного рынка и сертификационные счета с договорными сроками погашения.

Glacier Bancorp, Inc.Средние балансовые отчеты (продолжение)

 Three Months ended
 March 31, 2022 March 31, 2021
(Dollars in thousands)Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
 Average
Balance
 Interest &
Dividends
 Average
Yield/
Rate
Assets           
Residential real estate loans$1,140,224  $15,515  5.44% $893,052  $10,146  4.54%
Commercial loans 1 11,318,767   125,919  4.51%  9,412,281   114,928  4.95%
Consumer and other loans 1,075,102   11,791  4.45%  949,736   10,559  4.51%
Total loans 2 13,534,093   153,225  4.59%  11,255,069   135,633  4.89%
Tax-exempt debt securities 3 1,723,125   15,664  3.64%  1,545,484   14,710  3.81%
Taxable debt securities 4 8,883,211   26,465  1.19%  4,713,936   15,851  1.35%
Total earning assets 24,140,429   195,354  3.28%  17,514,489   166,194  3.85%
Goodwill and intangibles 1,036,315       568,222     
Non-earning assets 756,422       843,305     
Total assets$25,933,166      $18,926,016     
Liabilities           
Non-interest bearing deposits$7,859,706  $  % $5,591,531  $  %
NOW and DDA accounts 5,279,984   845  0.06%  3,830,856   570  0.06%
Savings accounts 3,246,512   332  0.04%  2,092,517   138  0.03%
Money market deposit accounts 4,030,795   1,381  0.14%  2,719,267   865  0.13%
Certificate accounts 1,019,595   897  0.36%  971,584   1,422  0.59%
Total core deposits 21,436,592   3,455  0.07%  15,205,755   2,995  0.08%
Wholesale deposits 5 17,191   9  0.22%  38,076   19  0.20%
Repurchase agreements 970,544   393  0.16%  1,001,394   689  0.28%
FHLB advances 15,000   12  0.33%       %
Subordinated debentures and other borrowed funds 179,725   1,092  2.46%  165,830   1,037  2.54%
Total funding liabilities 22,619,052   4,961  0.09%  16,411,055   4,740  0.12%
Other liabilities 249,316       193,858     
Total liabilities 22,868,368       16,604,913     
Stockholders’ Equity           
Common stock 1,107       955     
Paid-in capital 2,338,887       1,495,138     
Retained earnings 847,172       710,137     
Accumulated other comprehensive (loss) income (122,368)      114,873     
Total stockholders’ equity 3,064,798       2,321,103     
Total liabilities and stockholders’ equity$25,933,166      $18,926,016     
Net interest income (tax-equivalent)  $190,393      $161,454   
Net interest spread (tax-equivalent)    3.19%     3.73%
Net interest margin (tax-equivalent)    3.20%     3.74%

______________________________1 Включает налоговый эффект в размере 1,4 млн долларов США и 1,4 млн долларов США на не облагаемый налогом доход от муниципальных займов и аренды за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 и 2021 годов, соответственно.2 Общая сумма кредитов указана без учета резерва на возможные потери по кредитам за вычетом незаработанного дохода и включает кредиты, предназначенные для продажи. Кредиты без начисления были включены в средний объем за весь период.3 Включает налоговый эффект в размере 3,3 млн долларов США и 3,0 млн долларов США на не облагаемый налогом доход по долговым ценным бумагам за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 и 2021 годов, соответственно.4 Включает налоговый эффект в размере 225 тысяч долларов США и 255 тысяч долларов США по федеральным льготам по подоходному налогу за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 и 2021 годов, соответственно.5 Оптовые депозиты включают брокерские депозиты, классифицированные как депозиты NOW, DDA, депозиты денежного рынка и сертификационные счета с договорными сроками погашения.

Glacier Bancorp, Inc.Кредитный портфель по Нормативной классификации

 Loans Receivable, by Loan Type % Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Custom and owner occupied construction$265,579  $263,758  $153,226  1% 73%
Pre-sold and spec construction 258,429   257,568   154,312  % 67%
Total residential construction 524,008   521,326   307,538  1% 70%
Land development 180,270   185,200   103,960  (3)% 73%
Consumer land or lots 184,217   173,305   133,409  6% 38%
Unimproved land 90,498   81,064   62,002  12% 46%
Developed lots for operative builders 61,276   41,840   27,310  46% 124%
Commercial lots 98,403   99,418   61,289  (1)% 61%
Other construction 833,218   762,970   604,326  9% 38%
Total land, lot, and other construction 1,447,882   1,343,797   992,296  8% 46%
Owner occupied 2,675,681   2,645,841   1,973,309  1% 36%
Non-owner occupied 3,190,519   3,056,658   2,372,644  4% 34%
Total commercial real estate 5,866,200   5,702,499   4,345,953  3% 35%
Commercial and industrial 1,378,500   1,463,022   1,883,438  (6)% (27)%
Agriculture 731,248   751,185   728,579  (3)% %
1st lien 1,466,279   1,393,267   1,130,339  5% 30%
Junior lien 33,438   34,830   35,230  (4)% (5)%
Total 1-4 family 1,499,717   1,428,097   1,165,569  5% 29%
Multifamily residential 545,483   545,001   380,172  % 43%
Home equity lines of credit 753,362   761,990   664,800  (1)% 13%
Other consumer 207,827   207,513   191,152  % 9%
Total consumer 961,189   969,503   855,952  (1)% 12%
States and political subdivisions 659,742   615,251   546,086  7% 21%
Other 168,334   153,147   183,077  10% (8)%
Total loans receivable, including loans held for sale 13,782,303   13,492,828   11,388,660  2% 21%
Less loans held for sale 1 (51,284)  (60,797)  (118,731) (16)% (57)%
Total loans receivable$13,731,019  $13,432,031  $11,269,929  2% 22%

______________________________1 Кредиты, предназначенные для продажи, в основном представляют собой семейные кредиты с 1-м залогом 1-4.

Glacier Bancorp, Inc.Краткое описание кредитного качества по Нормативной классификации

 

Non-performing Assets, by Loan Type
 Non-
Accrual
Loans
  Accruing
Loans 90
Days
or More Past
Due
  Other real estate owned and foreclosed assets 
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
  Mar 31,
2021
  Mar 31,
2022
  Mar 31,
2022
  Mar 31,
2022
 
Custom and owner occupied construction$233  237  246  233     
Land development 240  250  330  240     
Consumer land or lots 160  309  325  160     
Unimproved land 128  124  243  113  15   
Commercial lots     368       
Other construction 12,884  12,884    12,884     
Total land, lot and other construction 13,412  13,567  1,266  13,397  15   
Owner occupied 3,508  3,918  5,272  3,508     
Non-owner occupied 1,526  6,063  4,615  1,526     
Total commercial real estate 5,034  9,981  9,887  5,034     
Commercial and Industrial 4,252  3,066  6,100  3,366  886   
Agriculture 28,801  29,151  8,392  25,641  3,160   
1st lien 2,015  2,870  4,303  1,996  19   
Junior lien 301  136  290  111  190   
Total 1-4 family 2,316  3,006  4,593  2,107  209   
Multifamily residential 6,469  6,548    6,469     
Home equity lines of credit 1,416  1,563  3,614  1,321  95   
Other consumer 543  460  1,017  355  145  43 
Total consumer 1,959  2,023  4,631  1,676  240  43 
Other   112  1,470       
Total$62,476  67,691  36,585  57,923  4,510  43 
                   

Glacier Bancorp, Inc.Краткое описание кредитного качества в разбивке по Нормативной классификации (продолжение)

 Accruing 30-89 Days Delinquent Loans,  by Loan Type % Change from
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
Custom and owner occupied construction$703  $1,243  $963  (43)% (27)%
Pre-sold and spec construction    443     (100)% n/m
Total residential construction 703   1,686   963  (58)% (27)%
Land development 317        n/m n/m
Consumer land or lots 28   149   215  (81)% (87)%
Unimproved land    305   334  (100)% (100)%
Developed lots for operative builders 142        n/m n/m
Commercial lots 54        n/m n/m
Other construction    30,788   1,520  (100)% (100)%
Total land, lot and other construction 541   31,242   2,069  (98)% (74)%
Owner occupied 3,778   1,739   1,784  117% 112%
Non-owner occupied 266   1,558   2,407  (83)% (89)%
Total commercial real estate 4,044   3,297   4,191  23% (4)%
Commercial and industrial 3,275   4,732   2,063  (31)% 59%
Agriculture 162   459   25,458  (65)% (99)%
1st lien 2,963   2,197   5,984  35% (50)%
Junior lien 78   87   18  (10)% 333%
Total 1-4 family 3,041   2,284   6,002  33% (49)%
Home equity lines of credit 1,315   1,994   1,223  (34)% 8%
Other consumer 1,097   1,681   519  (35)% 111%
Total consumer 2,412   3,675   1,742  (34)% 38%
States and political subdivisions 21   1,733   375  (99)% (94)%
Other 1,881   1,458   1,753  29% 7%
Total$16,080  $50,566  $44,616  (68)% (64)%

______________________________n/m - не поддается измерению

Glacier Bancorp, Inc.Краткое описание кредитного качества в разбивке по Нормативной классификации (продолжение)

 Net Charge-Offs (Recoveries), Year-to-Date
Period Ending, By Loan Type
 Charge-Offs  Recoveries 
(Dollars in thousands)Mar 31,
2022
 Dec 31,
2021
 Mar 31,
2021
 Mar 31,
2022
  Mar 31,
2022
 
Pre-sold and spec construction (4) (15) (7)   4 
Land development (21) (233) (75)   21 
Consumer land or lots (10) (165) (141)   10 
Unimproved land   (241) (21)    
Total land, lot and other construction (31) (639) (237)   31 
Owner occupied (386) (423) (54)   386 
Non-owner occupied (2) (357) (505)   2 
Total commercial real estate (388) (780) (559)   388 
Commercial and industrial (449) 41  80  33  482 
Agriculture (2) (20) (1)   2 
1st lien (9) (331) 5    9 
Junior lien (78) (650) (47)   78 
Total 1-4 family (87) (981) (42)   87 
Multifamily residential   (40)      
Home equity lines of credit (5) (621) 25    5 
Other consumer 55  236  46  122  67 
Total consumer 50  (385) 71  122  72 
Other 1,761  5,148  2,981  2,540  779 
Total$850  2,329  2,286  2,695  1,845 

Посетите наш веб-сайт по адресу www.glacierbancorp.com

CONTACT: Randall M. Chesler, CEO
(406) 751-4722
Ron J. Copher, CFO
(406) 751-7706
Показать большеПоказать меньше

Источник www.globenewswire.com
Показать переводПоказать оригинал
Новость переведена автоматически
Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании Glacier Bancorp


Новости переведены автоматически

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций
Новости с официальных сайтов компаний
Отчётности компаний
События с FDA, SEC
Прогнозы аналитиков и банков
Регистрация в сервисе
Tradesense доступен на мобильных платформах