Gentex Reports First Quarter 2022 Financial Results

Gentex сообщает о финансовых результатах за первый квартал 2022 г.

ZEELAND, Mich., April 22, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Gentex Corporation (NASDAQ: GNTX), a leading supplier of digital vision, connected car, dimmable glass and fire protection technologies, today reported financial results for the three months ended March 31, 2022.

1st Quarter 2022 Summary

For the first quarter of 2022, the Company reported net sales of $468.3 million, compared to net sales of $483.7 million in the first quarter of 2021. For the first quarter of 2022, global light vehicle production decreased approximately 5% when compared to the first quarter of 2021. Additionally, light vehicle production in the Company's primary markets of North America, Europe and Japan/Korea, declined by 11% on a quarter over quarter basis. These declines were primarily a result of the ongoing industry-wide component shortages and global supply chain constraints. “The Company has been dealing with the impacts of component shortages and supply chain constraints since the beginning of 2021, which is why our forecast at the beginning of this year was more conservative than the original IHS Markit estimates for light vehicle production. During the first quarter of 2022, we saw estimated light vehicle production decline by over 4% since the beginning of the quarter. While the effects of the electronic component shortages improved slightly during the first quarter of this year, our concerns about the lingering impact on light vehicle production were well founded. Our first quarter 2022 sales improved sequentially from the fourth quarter of 2021, but were still below the levels suggested at the beginning of the quarter based on IHS Markit estimates and the release data from our customers. Despite the lower than planned sales levels in the first quarter, the industry backdrop and the under-production of light vehicles over the last year should create the opportunity for an improving sales environment as we move throughout the rest of 2022,” said President and CEO, Steve Downing.

For the first quarter of 2022, the gross margin was 34.3%, compared to a gross margin of 37.9% for the first quarter of 2021. Gross margins were impacted in the quarter by raw material cost increases, elevated freight expenses, labor cost increases in response to a tight labor market, lower than expected sales levels, and ongoing customer order volatility. “Considering the inflationary pressures in our business right now, the gross margin was within 70 basis points of our annual guidance range for gross margin performance, despite the fact that sales for the first quarter are expected to be at the lowest level of the year. The Company is in active discussions with our customers about the inflationary aspects of our business and how to best formulate long term collaborative relationships that provide the opportunity to minimize the impact of these inflationary pressures on our business model, while preserving the ability to grow through the introduction of new, innovative products. We fully expect that these discussions will extend throughout calendar year 2022 and even into 2023,” commented Downing.

Operating expenses during the first quarter of 2022 increased by 15% to $57.1 million, compared to operating expenses of $49.6 million in the first quarter of 2021. E,R&D expenses during the first quarter of 2022 increased 16% compared to the first quarter of 2021, primarily due to additional staffing and professional fees, related to new product development and the ongoing product re-designs necessary to mitigate electronics part shortages. On a quarter over quarter basis, S,G&A expenses were up primarily due to increases in outbound freight expenses and the return of in-person customer meetings and trade show related expenses.

Income from operations for the first quarter of 2022 was $103.3 million, compared to income from operations of $133.7 million for the first quarter of 2021. During the first quarter of 2022, the Company had an effective tax rate of 15.3%, which was primarily driven by the benefit of the foreign derived intangible income deduction and discrete benefits from stock-based compensation.

Net income was $87.5 million for the first quarter of 2022, compared to a net income of $113.5 million for the first quarter of 2021. The change in net income was primarily the result of the quarter over quarter changes in sales, gross margins and operating profits.

Earnings per diluted share for the first quarter of 2022 were $0.37, compared to earnings per diluted share of $0.46 for the first quarter of 2021.

Automotive net sales in the first quarter of 2022 were $458.0 million, compared with $475.6 million in the first quarter of 2021. Auto-dimming mirror unit shipments decreased 7% during the quarter compared to the first quarter of 2021.

Other net sales in the first quarter of 2022, which includes dimmable aircraft windows and fire protection products, was $10.3 million, compared to other net sales of $8.1 million in the first quarter of 2021. Fire protection sales increased by 46% for the first quarter of 2022, compared to the first quarter of 2021. Dimmable aircraft window sales decreased by 20% for the first quarter of 2022, compared to the first quarter of 2021. The Company continues to expect that dimmable aircraft window sales will be negatively impacted until there is a more meaningful recovery of the aerospace industry and the Boeing 787 aircraft production levels improve.

Share Repurchases

During the first quarter of 2022, the Company repurchased 2.44 million shares of its common stock at an average price of $29 per share for a total of $71.3 million. As of March 31, 2022, the Company has approximately 22.4 million shares remaining available for repurchase pursuant to its previously announced share repurchase plan. The Company intends to continue to repurchase additional shares of its common stock in the future in support of the previously disclosed capital allocation strategy, but share repurchases may vary from time to time and will take into account macroeconomic issues (including the impact of the COVID-19 pandemic and supply constraints), market trends, and other factors that the Company deems appropriate.

Future Estimates

The Company’s current forecasts for light vehicle production for the second quarter 2022, and full years 2022 and 2023, are based on the mid-April 2022 IHS Markit forecast for light vehicle production in North America, Europe, Japan/Korea and China. Light vehicle production in these markets is expected to be flat for the second quarter of 2022, versus light vehicle production for the second quarter of 2021. For calendar year 2022, light vehicle production in these markets is forecasted to increase 9% when compared to calendar year 2021. The Company continues to expect that revenue will remain difficult to forecast for the remainder of the year as a result of high levels of volatility in customer orders and vehicle production volumes, electronics supply chain constraints, the Ukraine-Russia conflict, labor shortages, and overall economic uncertainty. Second quarter 2022 and calendar years 2022 and 2023 forecasted vehicle production volumes from IHS are shown below:

Based on this light vehicle production forecast, the Company is making no changes to its previously provided guidance for calendar year 2022 as shown in the table below.

Additionally, based on the Company’s forecasts for light vehicle production for calendar year 2023, the Company still expects calendar year 2023 revenue growth of approximately 15% - 20% above the 2022 revenue guidance of $1.87 - $2.02 billion.

“While we are optimistic given the sales level achieved during the first quarter and what we expect to be increased revenue levels throughout the remainder of the year, we have also seen increased levels of volatility in customer orders in recent weeks, stemming from the electronics supply chain shortages and OEM shut-downs. The Company has devoted significant resources to product re-engineering that has allowed us to maintain consistent supply to our customers and cleared the path for better revenue levels throughout 2022 and 2023. While the inflationary aspects of our business will continue to be a challenge over the next several quarters, we believe our recipe of out-growth versus the underlying vehicle production market will create record sales levels that will allow us to leverage our overhead to help offset some of the cost increases we have seen recently. We believe that this combination of record level sales when combined with our consistent and disciplined capital allocation philosophy will result in excellent shareholder returns over the next several years,” concluded Downing.

Safe Harbor for Forward-Looking Statements

This news release contains forward-looking statements within the meaning of the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The statements contained in this communication that are not purely historical are forward-looking statements. Forward-looking statements give the Company’s current expectations or forecasts of future events. These forward-looking statements generally can be identified by the use of words such as “anticipate,” “believe,” “could,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “future,” “goal,” “guidance,” “hope,” “intend,” “may,” “opinion,” “optimistic,” “plan,” “poised,” “predict,” “project,” “should,” “strategy,” “target,” “will,” and variations of such words and similar expressions. Such statements are subject to risks and uncertainties that are often difficult to predict and beyond the Company’s control, and could cause the Company’s results to differ materially from those described. These risks and uncertainties include, without limitation: changes in general industry or regional market conditions; changes in consumer and customer preferences for our products (such as cameras replacing mirrors and/or autonomous driving); our ability to be awarded new business; continued uncertainty in pricing negotiations with customers and suppliers; loss of business from increased competition; changes in strategic relationships; customer bankruptcies or divestiture of customer brands; fluctuation in vehicle production schedules (including the impact of customer employee strikes); changes in product mix; raw material and other supply shortages; labor shortages, supply chain constraints and disruptions; our dependence on information systems; higher raw material, fuel, energy and other costs; unfavorable fluctuations in currencies or interest rates in the regions in which we operate; costs or difficulties related to the integration and/or ability to maximize the value of any new or acquired technologies and businesses; changes in regulatory conditions; warranty and recall claims and other litigation and customer reactions thereto; possible adverse results of pending or future litigation or infringement claims; changes in tax laws; import and export duty and tariff rates in or with the countries with which we conduct business; negative impact of any governmental investigations and associated litigation including securities litigation relating to the conduct of our business; the length and severity of the COVID-19 (coronavirus) pandemic, including its impact across our business on demand, operations, and the global supply chain. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date they are made.

The Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law or the rules of the NASDAQ Global Select Market. Accordingly, any forward-looking statement should be read in conjunction with the additional information about risks and uncertainties identified under the heading “Risk Factors” in the Company’s latest Form 10-K and Form 10-Q filed with the SEC, which risks and uncertainties now include the impacts of COVID-19 (coronavirus) pandemic and supply chain constraints that have affected, and will continue to affect, general economic and industry conditions, customers, suppliers, and the regulatory environment in which the Company operates. Includes content supplied by IHS Markit Light Vehicle Production Forecast of April 19, 2022 (http://www.gentex.com/forecast-disclaimer).

First Quarter Conference Call

A conference call related to this news release will be simulcast live on the internet beginning at 9:30 a.m. ET, April 22, 2022. The dial-in number to participate in the call is 844-389-8658, passcode 9781438. Participants may listen to the call via audio streaming at www.gentex.com or by visiting https://edge.media-server.com/mmc/p/aoo6v993. A webcast replay will be available approximately 24 hours after the conclusion of the call at http://ir.gentex.com/events-and-presentations/upcoming-past-events.

About the Company

Founded in 1974, Gentex Corporation (The NASDAQ Global Select Market: GNTX) is a leading supplier of digital vision, connected car, dimmable glass and fire protection technologies. Visit the Company’s web site at www.gentex.com.

Contact Information:

Gentex Investor & Media ContactJosh O'Berski(616)772-1590 x5814

GENTEX CORPORATIONAUTO-DIMMING MIRROR SHIPMENTS(Thousands)

        Note: Percent change and amounts may not total due to rounding.

GENTEX CORPORATION AND SUBSIDIARIESCONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

GENTEX CORPORATION AND SUBSIDIARIESCONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

ЗЕЛАНДИЯ, МИЧИГАН, 22 апреля 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Корпорация Gentex (NASDAQ: GNTX), ведущий поставщик технологий цифрового видения, подключенных автомобилей, затемняемого стекла и противопожарной защиты, сегодня отчиталась о финансовых результатах за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года.

Сводка за 1 квартал 2022 года

За первый квартал 2022 года Компания сообщила о чистых продажах в размере 468,3 миллиона долларов по сравнению с чистыми продажами в размере 483,7 миллиона долларов в первом квартале 2021 года. В первом квартале 2022 года мировое производство легких транспортных средств сократилось примерно на 5% по сравнению с первым кварталом 2021 года. Кроме того, производство легких автомобилей на основных рынках Компании в Северной Америке, Европе и Японии/Корее сократилось на 11% по сравнению с предыдущим кварталом. Это снижение было вызвано главным образом продолжающейся нехваткой компонентов в масштабах всей отрасли и ограничениями в глобальной цепочке поставок. “Компания сталкивается с последствиями нехватки комплектующих и ограничениями в цепочке поставок с начала 2021 года, поэтому наш прогноз на начало этого года был более консервативным, чем первоначальные оценки IHS Markit по производству легких автомобилей. В течение первого квартала 2022 года мы наблюдали предполагаемое снижение производства легких транспортных средств более чем на 4% с начала квартала. В то время как последствия нехватки электронных компонентов немного улучшились в течение первого квартала этого года, наши опасения по поводу сохраняющегося воздействия на производство легких транспортных средств были вполне обоснованными. Наши продажи в первом квартале 2022 года последовательно улучшились по сравнению с четвертым кварталом 2021 года, но все еще были ниже уровней, предложенных в начале квартала на основе оценок IHS Markit и данных, полученных от наших клиентов. Несмотря на более низкий, чем планировалось, уровень продаж в первом квартале, ситуация в отрасли и недостаточное производство легких автомобилей за последний год должны создать возможность для улучшения условий продаж, поскольку мы будем двигаться в течение оставшейся части 2022 года ”, - сказал президент и генеральный директор Стив Даунинг.

За первый квартал 2022 года валовая прибыль составила 34,3% по сравнению с валовой прибылью в 37,9% за первый квартал 2021 года. На валовую прибыль в этом квартале повлияло увеличение стоимости сырья, увеличение транспортных расходов, увеличение затрат на рабочую силу в ответ на напряженный рынок труда, более низкие, чем ожидалось, уровни продаж и продолжающаяся волатильность заказов клиентов. “Учитывая инфляционное давление в нашем бизнесе прямо сейчас, валовая прибыль была в пределах 70 базисных пунктов от нашего годового диапазона показателей валовой прибыли, несмотря на тот факт, что продажи за первый квартал, как ожидается, будут на самом низком уровне года. Компания ведет активные дискуссии с нашими клиентами об инфляционных аспектах нашего бизнеса и о том, как наилучшим образом сформулировать долгосрочные отношения сотрудничества, которые дают возможность минимизировать влияние этого инфляционного давления на нашу бизнес-модель, сохраняя при этом способность расти за счет внедрения новых, инновационных продуктов. Мы полностью ожидаем, что эти обсуждения продлятся в течение 2022 календарного года и даже до 2023 года”, - прокомментировал Даунинг.

Операционные расходы в первом квартале 2022 года увеличились на 15% до 57,1 млн долларов по сравнению с операционными расходами в размере 49,6 млн долларов в первом квартале 2021 года. E, расходы на НИОКР в первом квартале 2022 года увеличились на 16% по сравнению с первым кварталом 2021 года, в основном из-за дополнительного персонала и оплаты профессиональных услуг, связанных с разработкой новых продуктов и продолжающимися изменениями продукта, необходимыми для смягчения дефицита электронных деталей. В квартальном исчислении расходы на S, G и A выросли в основном из-за увеличения расходов на исходящие перевозки и возврата личных встреч с клиентами и расходов, связанных с выставками.

Доход от операционной деятельности за первый квартал 2022 года составил 103,3 миллиона долларов по сравнению с доходом от операционной деятельности в размере 133,7 миллиона долларов за первый квартал 2021 года. В течение первого квартала 2022 года эффективная налоговая ставка Компании составляла 15,3%, что в первую очередь было обусловлено преимуществами вычета нематериального дохода, полученного из-за рубежа, и отдельными выгодами от компенсации, основанной на акциях.

Чистая прибыль составила $87,5 млн за первый квартал 2022 года по сравнению с чистой прибылью в размере $113,5 млн за первый квартал 2021 года. Изменение чистой прибыли было в основном результатом изменений продаж, валовой прибыли и операционной прибыли по сравнению с предыдущим кварталом.

Прибыль на разводненную акцию за первый квартал 2022 года составила 0,37 доллара США по сравнению с прибылью на разводненную акцию в размере 0,46 доллара США за первый квартал 2021 года.

Чистые продажи автомобилей в первом квартале 2022 года составили 458,0 млн долларов по сравнению с 475,6 млн долларов в первом квартале 2021 года. Поставки зеркальных устройств с автоматическим затемнением сократились на 7% в течение квартала по сравнению с первым кварталом 2021 года.

Прочие чистые продажи в первом квартале 2022 года, включая затемняемые авиационные окна и средства противопожарной защиты, составили 10,3 миллиона долларов по сравнению с другими чистыми продажами в размере 8,1 миллиона долларов в первом квартале 2021 года. Продажи противопожарной защиты выросли на 46% в первом квартале 2022 года по сравнению с первым кварталом 2021 года. Продажи авиационных окон с регулируемой яркостью снизились на 20% в первом квартале 2022 года по сравнению с первым кварталом 2021 года. Компания по-прежнему ожидает, что продажи авиационных окон с регулируемой яркостью будут иметь негативное влияние до тех пор, пока не произойдет более значимого восстановления аэрокосмической промышленности и не улучшатся уровни производства самолетов Boeing 787.

Выкуп Акций

В течение первого квартала 2022 года Компания выкупила 2,44 миллиона своих обыкновенных акций по средней цене 29 долларов за акцию на общую сумму 71,3 миллиона долларов. По состоянию на 31 марта 2022 года у Компании осталось около 22,4 млн акций, доступных для выкупа в соответствии с ранее объявленным планом выкупа акций. Компания намерена продолжать выкупать дополнительные акции своих обыкновенных акций в будущем в поддержку ранее раскрытой стратегии распределения капитала, но выкуп акций может время от времени меняться и будет учитывать макроэкономические вопросы (включая влияние пандемии COVID-19 и ограничения предложения), рыночные тенденции, и другие факторы, которые Компания сочтет целесообразными.

Будущие Оценки

Текущие прогнозы Компании по производству легких транспортных средств на второй квартал 2022 года и полные 2022 и 2023 годы основаны на прогнозе IHS Markit на середину апреля 2022 года по производству легких транспортных средств в Северной Америке, Европе, Японии/Корее и Китае. Ожидается, что производство легких автомобилей на этих рынках останется неизменным во втором квартале 2022 года по сравнению с производством легких автомобилей во втором квартале 2021 года. В 2022 календарном году производство легких транспортных средств на этих рынках, по прогнозам, увеличится на 9% по сравнению с 2021 календарным годом. Компания по-прежнему ожидает, что прогнозировать выручку до конца года будет сложно из-за высокой волатильности клиентских заказов и объемов производства автомобилей, ограничений в цепочке поставок электроники, конфликта между Украиной и Россией, нехватки рабочей силы и общей экономической неопределенности. Прогнозируемые объемы производства автомобилей IHS во втором квартале 2022 года и в 2022 и 2023 календарных годах приведены ниже:

Основываясь на этом прогнозе производства легких транспортных средств, Компания не вносит никаких изменений в свои ранее предоставленные рекомендации на 2022 календарный год, как показано в таблице ниже.

Кроме того, основываясь на прогнозах Компании по производству легких транспортных средств на 2023 календарный год, Компания по-прежнему ожидает роста выручки в 2023 календарном году примерно на 15-20% по сравнению с прогнозом по выручке на 2022 год в размере 1,87 -2,02 миллиарда долларов.

“Хотя мы настроены оптимистично, учитывая уровень продаж, достигнутый в первом квартале, и то, что мы ожидаем увеличения выручки в течение оставшейся части года, мы также наблюдаем повышенный уровень волатильности в заказах клиентов в последние недели, вызванный нехваткой электроники в цепочке поставок и остановками OEM-производителей. Компания выделила значительные ресурсы на реинжиниринг продукции, что позволило нам поддерживать стабильные поставки нашим клиентам и проложило путь к повышению уровня доходов в течение 2022 и 2023 годов. В то время как инфляционные аспекты нашего бизнеса будут по-прежнему оставаться проблемой в течение следующих нескольких кварталов, мы считаем, что наш рецепт опережающего роста по сравнению с базовым рынком производства автомобилей создаст рекордные уровни продаж, которые позволят нам использовать наши накладные расходы, чтобы помочь компенсировать некоторое увеличение расходов, которое мы наблюдали в последнее время. Мы считаем, что это сочетание рекордного уровня продаж в сочетании с нашей последовательной и дисциплинированной философией распределения капитала приведет к отличной доходности для акционеров в течение следующих нескольких лет”, - заключил Даунинг.

Безопасная гавань для прогнозных заявлений

Этот пресс-релиз содержит прогнозные заявления по смыслу положений о безопасной гавани Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Заявления, содержащиеся в этом сообщении, которые не являются чисто историческими, являются прогнозными заявлениями. Прогнозные заявления отражают текущие ожидания Компании или прогнозы будущих событий. Эти прогнозные заявления обычно можно идентифицировать с помощью таких слов, как “предвидеть”, “верить”, “мог бы”, “оценивать”, “ожидать”, “прогнозировать”, “будущее”, “цель”, “руководство”, “надежда”, “намереваться”, “может”, “мнение”, “оптимистичный”, “план”, “взвешенный”, “прогнозировать”, “проект”, “должен”, “стратегия”, “цель”, “воля” и варианты таких слов и подобных выражений. Такие заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые часто трудно предсказать и которые находятся вне контроля Компании, и могут привести к тому, что результаты Компании будут существенно отличаться от описанных. Эти риски и неопределенности включают, без ограничений: изменения в общих отраслевых или региональных условий рынка, изменения потребительского предпочтения и поддержки для наших продуктов (например, камеры замена зеркал и/или автономного вождения); нашу способность быть присвоено новое дело; сохраняющаяся неопределенность в ценовой переговоров с клиентами и поставщиками; потерю бизнеса с усилением конкуренции; изменения в стратегических отношений; поддержки банкротства или лишения его поддержки брендов; колебания транспортного средства в технологические регламенты (в том числе о влиянии поддержки работник забастовки); изменения в ассортименте выпускаемой продукции; сырья и других поставок нехватка; дефицит кадров, цепочки поставок, ограничений и срывов; наша зависимость от информационных систем; высшее сырья, топлива, энергии и других затрат; неблагоприятные колебания курсов валют или процентных ставок, в регионах, в которых мы работаем; затрат или трудностей, связанных с интеграцией и/или способности максимизации стоимости любого нового или приобретенных технологий и бизнеса; изменения в нормативных условиях; гарантийное и послегарантийное напомним, претензий и других судебных спорах клиента и реакции на них; возможные негативные результаты предстоящих или будущих судебных процессах или нарушением требований; изменения в налоговом законодательстве; ввозные и экспортные пошлины и тарифы в или с теми странами, с которыми мы ведем бизнес; негативное влияние правительственных расследований и связанные судебного разбирательства, в том числе о ценных бумагах, касающихся ведения нашего бизнеса; продолжительности и тяжести COVID-19 (коронавирус) пандемией, в том числе ее влияния на наш бизнес на требование, операций и глобального управления цепочкой поставок. Читателей предостерегают от чрезмерного доверия к этим прогнозным заявлениям, которые действуют только на дату их составления.

Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных законом или правилами NASDAQ Global Select Market. Соответственно, любое прогнозное заявление следует рассматривать в сочетании с дополнительной информацией о рисках и неопределенностях, указанных в разделе “Факторы риска” в последней форме 10-K и Форме 10-Q Компании, поданной в SEC, в которую риски и неопределенности теперь включают воздействие COVID-19 (пандемия коронавируса) и ограничения в цепочке поставок, которые повлияли и будут продолжать влиять на общие экономические и отраслевые условия, клиентов, поставщиков и нормативно-правовую среду, в которой работает Компания. Включает информацию, предоставленную Прогнозом производства легких транспортных средств IHS Markit от 19 апреля 2022 года (http://www .Gentex.com/forecast-disclaimer ).

Селекторное совещание за Первый квартал

Конференц-связь, связанная с этим выпуском новостей, будет транслироваться в прямом эфире в Интернете, начиная с 9:30 утра по восточному времени 22 апреля 2022 года. Набираемый номер для участия в вызове - 844-389-8658, код доступа 9781438. Участники могут прослушать звонок через потоковую передачу аудио по адресу www.Gentex.com или посетив https://edge.media-server.com/mmc/p/aoo6v993 . Повтор веб-трансляции будет доступен примерно через 24 часа после завершения вызова по адресу http://ir .Gentex.com/events-and-presentations/upcoming-past-events .

О компании

Основанная в 1974 году, корпорация Gentex (NASDAQ Global Select Market: GNTX) является ведущим поставщиком технологий цифрового видения, подключенных автомобилей, затемняемого стекла и противопожарной защиты. Посетите веб-сайт компании по адресу www.Gentex.com .

Контактная Информация:

Gentex Контактное лицо для инвесторов и СМИ Джош О'Берски(616)772-1590 x5814

ОТГРУЗКИ ЗЕРКАЛ С АВТОМАТИЧЕСКИМ ЗАТЕМНЕНИЕМ Gentex CORPORATIONAUTO(Тыс.)

        Примечание: Изменение в процентах и суммы могут не суммироваться из-за округления.

Gentex корпорация и дочерние компании консолидированные отчеты о прибылях и убытках

Gentex корпорации и дочерних обществсогласованные консолидированные балансы

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически