– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
1Q 2022 Net Income of $23.9 million
Solid Credit Quality, Stable Net Interest Margin and Improving Bank Environment
HONOLULU, April 29, 2022 /PRNewswire/ -- American Savings Bank, F.S.B. (ASB), a wholly owned subsidiary of Hawaiian Electric Industries, Inc. (NYSE: HE), today reported first quarter 2022 net income of $23.9 million, compared to $22.1 million in the fourth, or linked quarter of 2021 and $29.6 million in the first quarter of 2021.
"Our results reflect good execution in an improving banking environment," said Ann Teranishi, president and chief executive officer of American Savings Bank. "Earning asset yields are starting to improve as a result of the rising interest rate environment, while credit quality remains solid, with tailwinds from Hawaii's recovering economy. We're continuing our digital transformation, and as we do so are focused on making banking easy anytime and anywhere while delivering the exceptional personal service our customers rely on," said Teranishi.
Financial Highlights
First quarter 2022 net interest income of $59.0 million reflected higher yields in the investment portfolio partially offset by lower fee income associated with the Paycheck Protection Program (PPP) portfolio as the loans continued to pay down. Net interest income increased versus the $57.1 million generated in the first quarter of 2021, primarily due to higher average earning assets driven by increased liquidity from strong deposit growth and higher investment yields. Net interest margin was 2.79% in the first quarter, consistent with the linked quarter and down from 2.95% in the first quarter last year.
In the first quarter of 2022 ASB recorded a negative provision for credit losses of $3.3 million compared to a negative provision for credit losses of $3.5 million in the linked quarter and $8.4 million in the first quarter of 2021. The negative provision in the first quarter of 2022 reflected favorable credit trends including a release of reserves driven by the paydown of a nonperforming loan, as well as an improvement in credit quality including credit upgrades within the commercial real estate portfolio. As of March 31, 2022, ASB's allowance for credit losses to outstanding loans was 1.30% compared to 1.36% as of December 31, 2021 and 1.73% as of March 31, 2021.
The net charge-off ratio for the first quarter of 2022 was 0.01% compared to 0.03% in the linked quarter and 0.18% in the first quarter of 2021. Nonaccrual loans as a percent of total loans receivable held for investment were 0.72% in the first quarter of 2022, compared to 0.86% in the linked quarter and 1.00% in the prior year quarter.
Noninterest income was $16.1 million in the first quarter of 2022 compared to $15.7 million in the linked quarter and $19.0 million in the first quarter of 2021. The increase compared to the linked quarter was primarily due to a gain on sale of real estate and higher fee income. The decrease in noninterest income compared to the prior year quarter was primarily due to lower mortgage banking income as loan volume and profit margin on sale of loans decreased in the rising interest rate environment.
Noninterest expense was $48.2 million compared to $50.0 million in the linked quarter and $47.5 million in the first quarter of 2021. The decrease in noninterest expense versus the linked quarter was primarily due to timing of expenses. The increase in noninterest expense versus the same quarter last year was primarily due to a pension accounting change that resulted in a lower pension expense in the first quarter of 2021.
Total loans were $5.2 billion as of March 31, 2022, consistent with December 31, 2021 as lower commercial markets, PPP and residential loan balances were offset by higher loan balances across the remainder of the loan portfolio, primarily in commercial real estate.
Total deposits were $8.3 billion as of March 31, 2022, an increase of 1.4% from December 31, 2021. For the first quarter of 2022, the average cost of funds was 0.05%, flat versus the linked quarter and down three basis points versus the same quarter last year.
For the first quarter of 2022 return on average equity was 13.7% compared to 12.1% in the linked quarter and 16.0% in the first quarter of 2021. Return on average assets was 1.04% for the first quarter of 2022, compared to 0.97% in the linked quarter and 1.40% in the same quarter last year.
In the first quarter of 2022, ASB paid dividends of $15.0 million to HEI. ASB had a Tier 1 leverage ratio of 7.8% as of March 31, 2022.
HEI EARNINGS RELEASE, HEI WEBCAST AND CONFERENCE CALL TO DISCUSS EARNINGS AND 2022 GUIDANCE
Concurrent with ASB's regulatory filing 30 days after the end of the quarter, ASB announced its first quarter 2022 financial results today. Please note that these reported results relate only to ASB and are not necessarily indicative of HEI's consolidated financial results for the first quarter 2022.
HEI plans to announce its first quarter 2022 consolidated financial results on Monday, May 9, 2022 and will also conduct a webcast and conference call at 10:15 a.m. Hawaii time (4:15 p.m. Eastern time) that same day to discuss its consolidated earnings, including ASB's earnings, and 2022 guidance.
To listen to the conference call, dial 1-844-200-6205 (U.S.) or 1-929-526-1599 (international) and enter passcode 275546. Parties may also access presentation materials and/or listen to the conference call by visiting the conference call link on HEI's website at www.hei.com under "Investor Relations," sub-heading "News and Events — Events and Presentations."
A replay will be available online and via phone. The online replay will be available on HEI's website about two hours after the event. An audio replay will also be available about two hours after the event through May 23, 2022. To access the audio replay, dial 1-866-813-9403 (U.S.) or 44-204-525-0658 (international) and enter passcode 477148.
HEI and Hawaiian Electric Company, Inc. (Hawaiian Electric) intend to continue to use HEI's website, www.hei.com, as a means of disclosing additional information; such disclosures will be included in the Investor Relations section of the website. Accordingly, investors should routinely monitor the Investor Relations section of HEI's website, in addition to following HEI's, Hawaiian Electric's and ASB's press releases, HEI's and Hawaiian Electric's Securities and Exchange Commission (SEC) filings and HEI's public conference calls and webcasts. Investors may sign up to receive e-mail alerts via the "Investor Relations" section of the website. The information on HEI's website is not incorporated by reference into this document or into HEI's and Hawaiian Electric's SEC filings unless, and except to the extent, specifically incorporated by reference.
Investors may also wish to refer to the Public Utilities Commission of the State of Hawaii (PUC) website at dms.puc.hawaii.gov/dms to review documents filed with, and issued by, the PUC. No information on the PUC website is incorporated by reference into this document or into HEI's and Hawaiian Electric's SEC filings.
The HEI family of companies provides the energy and financial services that empower much of the economic and community activity of Hawaii. HEI's electric utility, Hawaiian Electric, supplies power to approximately 95% of Hawaii's population and is undertaking an ambitious effort to decarbonize its operations and the broader state economy. Its banking subsidiary, American Savings Bank, is one of Hawaii's largest financial institutions, providing a wide array of banking and other financial services and working to advance economic growth, affordability and financial fitness. HEI also helps advance Hawaii's sustainability goals through investments by its non-regulated subsidiary, Pacific Current. For more information, visit www.hei.com.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This release may contain "forward-looking statements," which include statements that are predictive in nature, depend upon or refer to future events or conditions, and usually include words such as "will," "expects," "anticipates," "intends," "plans," "believes," "predicts," "estimates" or similar expressions. In addition, any statements concerning future financial performance, ongoing business strategies or prospects or possible future actions are also forward-looking statements. Forward-looking statements are based on current expectations and projections about future events and are subject to risks, uncertainties and the accuracy of assumptions concerning HEI and its subsidiaries, the performance of the industries in which they do business and economic, political and market factors, among other things. These forward-looking statements are not guarantees of future performance.
Forward-looking statements in this release should be read in conjunction with the "Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements" and "Risk Factors" discussions (which are incorporated by reference herein) set forth in HEI's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 and HEI's other periodic reports that discuss important factors that could cause HEI's results to differ materially from those anticipated in such statements. These forward-looking statements speak only as of the date of the report, presentation or filing in which they are made. Except to the extent required by the federal securities laws, HEI, Hawaiian Electric, ASB and their subsidiaries undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
American Savings Bank, F.S.B. |
||||||
STATEMENTS OF INCOME DATA |
||||||
(Unaudited) |
||||||
Three months ended |
||||||
(in thousands) |
March 31, |
December 31, 2021 |
March 31, |
|||
Interest and dividend income |
||||||
Interest and fees on loans |
$ 46,005 |
$ 48,384 |
$ 49,947 |
|||
Interest and dividends on investment securities |
13,984 |
11,755 |
8,673 |
|||
Total interest and dividend income |
59,989 |
60,139 |
58,620 |
|||
Interest expense |
||||||
Interest on deposit liabilities |
947 |
1,062 |
1,462 |
|||
Interest on other borrowings |
5 |
4 |
27 |
|||
Total interest expense |
952 |
1,066 |
1,489 |
|||
Net interest income |
59,037 |
59,073 |
57,131 |
|||
Provision for credit losses |
(3,263) |
(3,458) |
(8,435) |
|||
Net interest income after provision for credit losses |
62,300 |
62,531 |
65,566 |
|||
Noninterest income |
||||||
Fees from other financial services |
5,587 |
5,888 |
5,073 |
|||
Fee income on deposit liabilities |
4,691 |
4,634 |
3,863 |
|||
Fee income on other financial products |
2,718 |
2,003 |
2,442 |
|||
Bank-owned life insurance |
681 |
1,107 |
2,561 |
|||
Mortgage banking income |
1,077 |
1,808 |
4,300 |
|||
Gain on sale of real estate |
1,002 |
— |
— |
|||
Gain on sale of investment securities, net |
— |
— |
528 |
|||
Other income, net |
372 |
220 |
272 |
|||
Total noninterest income |
16,128 |
15,660 |
19,039 |
|||
Noninterest expense |
||||||
Compensation and employee benefits |
27,215 |
27,375 |
28,037 |
|||
Occupancy |
5,952 |
5,358 |
4,969 |
|||
Data processing |
4,151 |
4,472 |
4,351 |
|||
Services |
2,439 |
2,718 |
2,862 |
|||
Equipment |
2,329 |
2,521 |
2,222 |
|||
Office supplies, printing and postage |
1,060 |
1,145 |
1,044 |
|||
Marketing |
1,018 |
1,562 |
648 |
|||
FDIC insurance |
808 |
823 |
816 |
|||
Other expense |
3,241 |
3,993 |
2,554 |
|||
Total noninterest expense |
48,213 |
49,967 |
47,503 |
|||
Income before income taxes |
30,215 |
28,224 |
37,102 |
|||
Income taxes |
6,345 |
6,095 |
7,546 |
|||
Net income |
$ 23,870 |
$ 22,129 |
$ 29,556 |
|||
Comprehensive income (loss) |
$ (98,571) |
$ 9,840 |
$ (16,198) |
|||
OTHER BANK INFORMATION (annualized %, except as of period end) |
||||||
Return on average assets |
1.04 |
0.97 |
1.40 |
|||
Return on average equity |
13.70 |
12.10 |
16.04 |
|||
Return on average tangible common equity |
15.53 |
13.63 |
18.06 |
|||
Net interest margin |
2.79 |
2.79 |
2.95 |
|||
Efficiency ratio |
64.14 |
66.86 |
62.36 |
|||
Net charge-offs to average loans outstanding |
0.01 |
0.03 |
0.18 |
|||
As of period end |
||||||
Nonaccrual loans to loans receivable held for investment |
0.72 |
0.86 |
1.00 |
|||
Allowance for credit losses to loans outstanding |
1.30 |
1.36 |
1.73 |
|||
Tangible common equity to tangible assets |
5.8 |
7.1 |
7.3 |
|||
Tier-1 leverage ratio |
7.8 |
7.9 |
8.3 |
|||
Dividend paid to HEI (via ASB Hawaii, Inc.) ($ in millions) |
$ 15.0 |
$ 19.0 |
$ 5.0 |
|||
This information should be read in conjunction with the consolidated financial statements and the notes thereto in HEI filings with the SEC. Results of operations for interim periods are not necessarily indicative of results to be expected for future interim periods or the full year.
American Savings Bank, F.S.B. |
||||
BALANCE SHEETS DATA |
||||
(Unaudited) |
||||
(in thousands) |
March 31, 2022 |
December 31, 2021 |
||
Assets |
||||
Cash and due from banks |
$ 114,249 |
$ 100,051 |
||
Interest-bearing deposits |
155,279 |
151,189 |
||
Cash and cash equivalents |
269,528 |
251,240 |
||
Investment securities |
||||
Available-for-sale, at fair value |
2,621,375 |
2,574,618 |
||
Held-to-maturity, at amortized cost |
517,150 |
522,270 |
||
Stock in Federal Home Loan Bank, at cost |
10,000 |
10,000 |
||
Loans held for investment |
5,184,733 |
5,211,114 |
||
Allowance for credit losses |
(67,211) |
(71,130) |
||
Net loans |
5,117,522 |
5,139,984 |
||
Loans held for sale, at lower of cost or fair value |
7,961 |
10,404 |
||
Other |
626,599 |
590,897 |
||
Goodwill |
82,190 |
82,190 |
||
Total assets |
$ 9,252,325 |
$ 9,181,603 |
||
Liabilities and shareholder's equity |
||||
Deposit liabilities–noninterest-bearing |
$ 3,016,520 |
$ 2,976,632 |
||
Deposit liabilities–interest-bearing |
5,272,752 |
5,195,580 |
||
Other borrowings |
137,385 |
88,305 |
||
Other |
210,681 |
193,268 |
||
Total liabilities |
8,637,338 |
8,453,785 |
||
Common stock |
1 |
1 |
||
Additional paid-in capital |
354,635 |
353,895 |
||
Retained earnings |
420,574 |
411,704 |
||
Accumulated other comprehensive loss, net of tax benefits |
||||
Net unrealized losses on securities |
$ (152,444) |
$ (32,037) |
||
Retirement benefit plans |
(7,779) |
(160,223) |
(5,745) |
(37,782) |
Total shareholder's equity |
614,987 |
727,818 |
||
Total liabilities and shareholder's equity |
$ 9,252,325 |
$ 9,181,603 |
||
This information should be read in conjunction with the consolidated financial statements and the notes thereto in HEI filings with the SEC.
Contact: |
Julie R. Smolinski |
Telephone: (808) 543-7300 |
Vice President, Investor Relations & Corporate Sustainability |
E-mail: [email protected] |
|
SOURCE Hawaiian Electric Industries, Inc.
Чистая прибыль за 1 квартал 2022 года составила 23,9 млн долларов
Стабильное Кредитное Качество, Стабильная Чистая Процентная Маржа и Улучшающаяся Банковская Среда
ГОНОЛУЛУ, 29 апреля 2022 г. /PRNewswire/ -- Американский сберегательный банк F.S.B. (ASB), дочерняя компания Hawaiian Electric Industries, Inc. (NYSE: HE), сегодня сообщил о чистой прибыли за первый квартал 2022 г. в размере 23,9 млн долл. по сравнению с 22,1 млн долл. в четвертом или третьем квартале 2021 года и 29,6 миллиона долларов в первом квартале 2021 года.
"Наши результаты отражают хорошую работу в условиях улучшения банковской среды", - сказала Энн Тераниши, президент и главный исполнительный директор American Savings Bank. "Доходность доходных активов начинает улучшаться в результате повышения процентных ставок, в то время как кредитное качество остается стабильным, несмотря на попутный ветер со стороны восстанавливающейся экономики Гавайев. Мы продолжаем нашу цифровую трансформацию и при этом сосредоточены на том, чтобы упростить банковское обслуживание в любое время и в любом месте, предоставляя исключительный персональный сервис, на который полагаются наши клиенты", - сказал Тераниши.
Основные финансовые показатели
Чистый процентный доход за первый квартал 2022 года в размере 59,0 млн долларов США отражает более высокую доходность инвестиционного портфеля, частично компенсируемую более низким комиссионным доходом, связанным с портфелем Программы защиты зарплаты (PPP), поскольку кредиты продолжали выплачиваться. Чистый процентный доход увеличился по сравнению с 57,1 млн долларов, полученными в первом квартале 2021 года, в первую очередь из-за более высоких активов со средней доходностью, обусловленных увеличением ликвидности в результате сильного роста депозитов и более высокой доходности инвестиций. Чистая процентная маржа в первом квартале составила 2,79%, что соответствует соответствующему кварталу и ниже 2,95% в первом квартале прошлого года.
В первом квартале 2022 года ASB зафиксировал отрицательный резерв на возможные потери по кредитам в размере 3,3 млн долларов США по сравнению с отрицательным резервом на возможные потери по кредитам в размере 3,5 млн долларов США в соответствующем квартале и 8,4 млн долларов США в первом квартале 2021 года. Отрицательный резерв в первом квартале 2022 года отражает благоприятные кредитные тенденции, включая высвобождение резервов, вызванное погашением просроченного кредита, а также улучшение кредитного качества, включая повышение уровня кредитования в портфеле коммерческой недвижимости. По состоянию на 31 марта 2022 года резерв ASB на возможные потери по непогашенным кредитам составлял 1,30% по сравнению с 1,36% по состоянию на 31 декабря 2021 года и 1,73% по состоянию на 31 марта 2021 года.
Коэффициент чистого списания за первый квартал 2022 года составил 0,01% по сравнению с 0,03% в предыдущем квартале и 0,18% в первом квартале 2021 года. Доля неаккредитованных кредитов в общем объеме дебиторской задолженности по кредитам, предназначенным для инвестиций, составила 0,72% в первом квартале 2022 года по сравнению с 0,86% в соответствующем квартале и 1,00% в квартале предыдущего года.
Непроцентный доход составил 16,1 млн долларов в первом квартале 2022 года по сравнению с 15,7 млн долларов в предыдущем квартале и 19,0 млн долларов в первом квартале 2021 года. Рост по сравнению с предыдущим кварталом был в основном обусловлен прибылью от продажи недвижимости и более высоким комиссионным доходом. Снижение непроцентного дохода по сравнению с предыдущим кварталом было в основном обусловлено снижением доходов от ипотечных банковских услуг, поскольку объем кредитов и маржа прибыли от продажи кредитов снизились в условиях роста процентных ставок.
Непроцентные расходы составили 48,2 млн долларов по сравнению с 50,0 млн долларов в предыдущем квартале и 47,5 млн долларов в первом квартале 2021 года. Снижение непроцентных расходов по сравнению с соответствующим кварталом было в первую очередь связано со сроками расходов. Увеличение непроцентных расходов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года было в основном связано с изменением пенсионного учета, которое привело к снижению пенсионных расходов в первом квартале 2021 года.
Общий объем кредитов составил 5,2 миллиарда долларов США по состоянию на 31 марта 2022 года, что соответствует 31 декабря 2021 года, поскольку более низкие остатки по коммерческим рынкам, ППС и жилищным кредитам были компенсированы более высокими остатками по кредитам в остальной части кредитного портфеля, в основном в коммерческой недвижимости.
Общий объем депозитов по состоянию на 31 марта 2022 года составил 8,3 миллиарда долларов, увеличившись на 1,4% по сравнению с 31 декабря 2021 года. За первый квартал 2022 года средняя стоимость средств составила 0,05%, не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом и снизившись на три базисных пункта по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
За первый квартал 2022 года средняя рентабельность собственного капитала составила 13,7% по сравнению с 12,1% в предыдущем квартале и 16,0% в первом квартале 2021 года. Средняя доходность активов составила 1,04% в первом квартале 2022 года по сравнению с 0,97% в предыдущем квартале и 1,40% в том же квартале прошлого года.
В первом квартале 2022 года ASB выплатила вузу дивиденды в размере 15,0 млн долларов. По состоянию на 31 марта 2022 года коэффициент кредитного плеча ASB 1-го уровня составлял 7,8%.
отчет о доходах вуза, веб-трансляция вуза и телефонная конференция для обсуждения доходов и рекомендаций на 2022 год
Одновременно с подачей заявления в регулирующие органы ASB через 30 дней после окончания квартала ASB объявила сегодня о своих финансовых результатах за первый квартал 2022 года. Пожалуйста, обратите внимание, что эти отчетные результаты относятся только к ASB и не обязательно отражают консолидированные финансовые результаты вуза за первый квартал 2022 года.
HEI планирует объявить свои консолидированные финансовые результаты за первый квартал 2022 года в понедельник, 9 мая 2022 года, а также проведет веб-трансляцию и телефонную конференцию в 10:15 утра по гавайскому времени (4:15 вечера по восточному времени) в тот же день, чтобы обсудить свои консолидированные доходы, включая прибыль ASB, и руководство на 2022 год.
Чтобы прослушать конференц-звонок, наберите 1-844-200-6205 (США) или 1-929-526-1599 (международный) и введите пароль 275546. Стороны также могут получить доступ к презентационным материалам и / или прослушать конференц-связь, перейдя по ссылке конференц-связь на веб-сайте вуза по адресу www.hei.com в разделе "Отношения с инвесторами", подраздел "Новости и события - Мероприятия и презентации".
Повтор будет доступен онлайн и по телефону. Онлайн-трансляция будет доступна на веб-сайте вуза примерно через два часа после начала мероприятия. Аудиоповтор также будет доступен примерно через два часа после события до 23 мая 2022 года. Чтобы получить доступ к воспроизведению звука, наберите 1-866-813-9403 (США) или 44-204-525-0658 (международный) и введите пароль 477148.
ВУЗ и Hawaiian Electric Company, Inc. (Hawaiian Electric) намерены продолжать использовать веб-сайт вуза, www.hei.com , в качестве средства раскрытия дополнительной информации; такое раскрытие будет включено в раздел по связям с инвесторами веб-сайта. Соответственно, инвесторы должны регулярно следить за разделом по связям с инвесторами на веб-сайте вуза, в дополнение к отслеживанию пресс-релизов вуза, Hawaiian Electric и ASB, заявлений HEI и Hawaiian Electric Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а также публичных телефонных конференций и веб-трансляций вуза. Инвесторы могут зарегистрироваться для получения уведомлений по электронной почте через раздел "Отношения с инвесторами" на веб-сайте. Информация на веб-сайте вуза не включена путем ссылки в этот документ или в документы SEC HEI и Hawaiian Electric, за исключением случаев, когда и в той мере, в какой это специально предусмотрено ссылкой.
Инвесторы могут также пожелать обратиться к веб-сайту Комиссии по коммунальным услугам штата Гавайи (PUC) по адресу dms.puc.hawaii.gov/dms для рассмотрения документов, поданных в PUC и выданных им. Никакая информация на веб-сайте PUC не включена путем ссылки в этот документ или в документы SEC HEI и Hawaiian Electric.
Семейство компаний HEI предоставляет энергетические и финансовые услуги, которые обеспечивают большую часть экономической и общественной деятельности на Гавайях. Электрическая компания HEI, Hawaiian Electric, поставляет электроэнергию примерно 95% населения Гавайев и предпринимает амбициозные усилия по обезуглероживанию своей деятельности и экономики штата в целом. Его банковская дочерняя компания, American Savings Bank, является одним из крупнейших финансовых учреждений Гавайев, предоставляющим широкий спектр банковских и других финансовых услуг и работающим над продвижением экономического роста, доступности и финансовой устойчивости. HEI также помогает продвигать цели устойчивого развития Гавайев за счет инвестиций своей нерегулируемой дочерней компании Pacific Current. Для получения дополнительной информации посетите www.hei.com .
прогнозные заявления
Этот релиз может содержать "заявления прогнозного характера", которые включают заявления, которые носят прогнозный характер, зависят от будущих событий или условий или относятся к ним, и обычно включают такие слова, как "будет", "ожидает", "ожидает", "намеревается", "планирует", "полагает", "предсказывает", "оценивает" или подобные выражения. Кроме того, любые заявления, касающиеся будущих финансовых показателей, текущих бизнес-стратегий или перспектив или возможных будущих действий, также являются прогнозными заявлениями. Прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях и прогнозах относительно будущих событий и подвержены рискам, неопределенностям и точности допущений, касающихся вуза и его дочерних компаний, показателей отраслей, в которых они ведут бизнес, а также экономических, политических и рыночных факторов, среди прочего. Эти прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов.
Прогнозные заявления в этом выпуске следует читать вместе с "Предостережением относительно прогнозных заявлений" и обсуждениями "Факторов риска" (которые включены в настоящий документ путем ссылки), изложенными в Годовом отчете вуза по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и в Отчете вуза другие периодические отчеты, в которых обсуждаются важные факторы, которые могут привести к тому, что результаты вуза будут существенно отличаться от ожидаемых в таких заявлениях. Эти прогнозные заявления относятся только к дате отчета, презентации или подачи, в которых они сделаны. За исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством о ценных бумагах, HEI, Hawaiian Electric, ASB и их дочерние компании не берут на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом.
American Savings Bank, F.S.B. |
||||||
STATEMENTS OF INCOME DATA |
||||||
(Unaudited) |
||||||
Three months ended |
||||||
(in thousands) |
March 31, |
December 31, 2021 |
March 31, |
|||
Interest and dividend income |
||||||
Interest and fees on loans |
$ 46,005 |
$ 48,384 |
$ 49,947 |
|||
Interest and dividends on investment securities |
13,984 |
11,755 |
8,673 |
|||
Total interest and dividend income |
59,989 |
60,139 |
58,620 |
|||
Interest expense |
||||||
Interest on deposit liabilities |
947 |
1,062 |
1,462 |
|||
Interest on other borrowings |
5 |
4 |
27 |
|||
Total interest expense |
952 |
1,066 |
1,489 |
|||
Net interest income |
59,037 |
59,073 |
57,131 |
|||
Provision for credit losses |
(3,263) |
(3,458) |
(8,435) |
|||
Net interest income after provision for credit losses |
62,300 |
62,531 |
65,566 |
|||
Noninterest income |
||||||
Fees from other financial services |
5,587 |
5,888 |
5,073 |
|||
Fee income on deposit liabilities |
4,691 |
4,634 |
3,863 |
|||
Fee income on other financial products |
2,718 |
2,003 |
2,442 |
|||
Bank-owned life insurance |
681 |
1,107 |
2,561 |
|||
Mortgage banking income |
1,077 |
1,808 |
4,300 |
|||
Gain on sale of real estate |
1,002 |
— |
— |
|||
Gain on sale of investment securities, net |
— |
— |
528 |
|||
Other income, net |
372 |
220 |
272 |
|||
Total noninterest income |
16,128 |
15,660 |
19,039 |
|||
Noninterest expense |
||||||
Compensation and employee benefits |
27,215 |
27,375 |
28,037 |
|||
Occupancy |
5,952 |
5,358 |
4,969 |
|||
Data processing |
4,151 |
4,472 |
4,351 |
|||
Services |
2,439 |
2,718 |
2,862 |
|||
Equipment |
2,329 |
2,521 |
2,222 |
|||
Office supplies, printing and postage |
1,060 |
1,145 |
1,044 |
|||
Marketing |
1,018 |
1,562 |
648 |
|||
FDIC insurance |
808 |
823 |
816 |
|||
Other expense |
3,241 |
3,993 |
2,554 |
|||
Total noninterest expense |
48,213 |
49,967 |
47,503 |
|||
Income before income taxes |
30,215 |
28,224 |
37,102 |
|||
Income taxes |
6,345 |
6,095 |
7,546 |
|||
Net income |
$ 23,870 |
$ 22,129 |
$ 29,556 |
|||
Comprehensive income (loss) |
$ (98,571) |
$ 9,840 |
$ (16,198) |
|||
OTHER BANK INFORMATION (annualized %, except as of period end) |
||||||
Return on average assets |
1.04 |
0.97 |
1.40 |
|||
Return on average equity |
13.70 |
12.10 |
16.04 |
|||
Return on average tangible common equity |
15.53 |
13.63 |
18.06 |
|||
Net interest margin |
2.79 |
2.79 |
2.95 |
|||
Efficiency ratio |
64.14 |
66.86 |
62.36 |
|||
Net charge-offs to average loans outstanding |
0.01 |
0.03 |
0.18 |
|||
As of period end |
||||||
Nonaccrual loans to loans receivable held for investment |
0.72 |
0.86 |
1.00 |
|||
Allowance for credit losses to loans outstanding |
1.30 |
1.36 |
1.73 |
|||
Tangible common equity to tangible assets |
5.8 |
7.1 |
7.3 |
|||
Tier-1 leverage ratio |
7.8 |
7.9 |
8.3 |
|||
Dividend paid to HEI (via ASB Hawaii, Inc.) ($ in millions) |
$ 15.0 |
$ 19.0 |
$ 5.0 |
|||
Эту информацию следует рассматривать вместе с консолидированной финансовой отчетностью и примечаниями к ней в заявках вузов в SEC. Результаты операций за промежуточные периоды не обязательно указывают на результаты, которые следует ожидать в будущих промежуточных периодах или за весь год.
American Savings Bank, F.S.B. |
||||
BALANCE SHEETS DATA |
||||
(Unaudited) |
||||
(in thousands) |
March 31, 2022 |
December 31, 2021 |
||
Assets |
||||
Cash and due from banks |
$ 114,249 |
$ 100,051 |
||
Interest-bearing deposits |
155,279 |
151,189 |
||
Cash and cash equivalents |
269,528 |
251,240 |
||
Investment securities |
||||
Available-for-sale, at fair value |
2,621,375 |
2,574,618 |
||
Held-to-maturity, at amortized cost |
517,150 |
522,270 |
||
Stock in Federal Home Loan Bank, at cost |
10,000 |
10,000 |
||
Loans held for investment |
5,184,733 |
5,211,114 |
||
Allowance for credit losses |
(67,211) |
(71,130) |
||
Net loans |
5,117,522 |
5,139,984 |
||
Loans held for sale, at lower of cost or fair value |
7,961 |
10,404 |
||
Other |
626,599 |
590,897 |
||
Goodwill |
82,190 |
82,190 |
||
Total assets |
$ 9,252,325 |
$ 9,181,603 |
||
Liabilities and shareholder's equity |
||||
Deposit liabilities–noninterest-bearing |
$ 3,016,520 |
$ 2,976,632 |
||
Deposit liabilities–interest-bearing |
5,272,752 |
5,195,580 |
||
Other borrowings |
137,385 |
88,305 |
||
Other |
210,681 |
193,268 |
||
Total liabilities |
8,637,338 |
8,453,785 |
||
Common stock |
1 |
1 |
||
Additional paid-in capital |
354,635 |
353,895 |
||
Retained earnings |
420,574 |
411,704 |
||
Accumulated other comprehensive loss, net of tax benefits |
||||
Net unrealized losses on securities |
$ (152,444) |
$ (32,037) |
||
Retirement benefit plans |
(7,779) |
(160,223) |
(5,745) |
(37,782) |
Total shareholder's equity |
614,987 |
727,818 |
||
Total liabilities and shareholder's equity |
$ 9,252,325 |
$ 9,181,603 |
||
Эту информацию следует рассматривать вместе с консолидированной финансовой отчетностью и примечаниями к ней в заявках вузов в SEC.
Contact: |
Julie R. Smolinski |
Telephone: (808) 543-7300 |
Vice President, Investor Relations & Corporate Sustainability |
E-mail: [email protected] |
|
ИСТОЧНИК Hawaiian Electric Industries, Inc.
Показать большеПоказать меньше
