HF Sinclair Corporation and HollyFrontier Corporation Announce Commencement of Private Exchange Offers and Consent Solicitations for Outstanding Notes of HollyFrontier Corporation

Корпорация HF Sinclair и корпорация HollyFrontier объявляют о начале частных предложений об обмене и запросе согласия на выпуск облигаций корпорации HollyFrontier

DALLAS, March 24, 2022 /PRNewswire/ -- HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO) (the "Company" or "HF Sinclair") and HollyFrontier Corporation ("HFC") today announced the commencement of  private offers to all Eligible Holders (as defined herein) to exchange (each an "Exchange Offer" and, collectively, the "Exchange Offers") notes previously issued by HFC listed in the table below (the "HFC Notes"), pursuant to the terms and subject to the conditions set forth in a confidential exchange offer memorandum and consent solicitation statement, dated as of March 24, 2022 (the "Exchange Offer Memorandum"). The interest rate, interest payment dates, maturity and redemption terms of each series of new notes to be issued by HF Sinclair in the Exchange Offers (the "New Notes") will be the same as those of the corresponding series of HFC Notes to be exchanged.

The following table sets forth the Early Participation Exchange Consideration and the Expiration Date Exchange Consideration offered for each series of the HFC Notes:

____________________  

In conjunction with the Exchange Offers, HF Sinclair is soliciting the consents (collectively, the "Consent Solicitations") of the Eligible Holders to adopt certain proposed amendments to the indenture governing the HFC Notes (as supplemented for each particular series of existing HFC Notes, the "HFC Indenture") to, among other things, eliminate from the HFC Indenture, as it relates to each series of HFC Notes (i) substantially all of the restrictive covenants, (ii) certain of the events which may lead to an "Event of Default", (iii) the SEC reporting covenant and (iv) with respect to HFC's 2.625% Senior Notes due 2023 (the "HFC 2023 Notes") and HFC's 4.500% Senior Notes due 2030 (the "HFC 2030 Notes") only, the offer to purchase HFC 2023 Notes and HFC 2030 Notes upon certain change of control triggering events (collectively, the "Proposed Amendments"). The Proposed Amendments will become effective with respect to a particular series of HFC Notes to the extent (i) participation in the Exchange Offer by such series of HFC Notes exceeds 50% of the outstanding principal amount of such series and (ii) all tendered HFC Notes of such series are accepted for exchange in the related Exchange Offer. Eligible Holders of HFC Notes that tender such HFC Notes will be deemed to have given consent to the Proposed Amendments (in respect of the applicable series of HFC Notes tendered). Eligible Holders will not be permitted to tender their HFC Notes without delivering consents or to deliver consents without tendering their HFC Notes. Tenders of HFC Notes may not be withdrawn after the earlier of (i) 5:00 p.m., New York City time, on the Early Participation Date (as defined herein), and (ii) the date the applicable supplemental indenture to the corresponding HFC Indenture implementing the applicable Proposed Amendments is executed, unless extended (such date and time, as the same may be extended, the "Withdrawal Deadline"), except in the limited circumstances where additional withdrawal rights are required by law. A valid withdrawal of tendered HFC Notes will also constitute the revocation of the related consent with respect to the applicable HFC Indenture. As used herein, a "valid withdrawal" means valid withdrawal prior to the Withdrawal Deadline.

The Exchange Offers and Consent Solicitations are being made pursuant to the terms and subject to the conditions set forth in the Exchange Offer Memorandum, copies of which will be made available to holders of the HFC Notes eligible to participate in the Exchange Offers. Each Exchange Offer and Consent Solicitation will expire at 5:00 p.m., New York City time, on April 22, 2022, unless such date is extended or earlier terminated (such date and time, as they may be extended, the "Expiration Date"). However, Eligible Holders who validly tender and do not validly withdraw their HFC Notes at or prior to 5:00 p.m., New York City time, on April 6, 2022 (as the same may be extended, the "Early Participation Date"), will be eligible to receive greater consideration for their HFC Notes than will be available for tenders made after the Early Participation Date but at or prior to the Expiration Date. HF Sinclair reserves the right to terminate, withdraw, amend or extend one or more of the Exchange Offers and Consent Solicitations in its discretion, subject to applicable law and the terms and conditions set forth in the Exchange Offer Memorandum.

Subject to the terms and conditions set forth in the Exchange Offer Memorandum, for each $1,000 principal amount of HFC Notes validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the Early Participation Date, Eligible Holders of HFC Notes will be eligible to receive the consideration set out in the table above under the heading "Early Participation Exchange Consideration" (the "Early Participation Exchange Consideration"), which includes a payment of $1.00 in cash (the "Cash Payment") and an early participation premium, payable in principal amount of New Notes, of $50 (the "Early Participation Premium"). To be eligible to receive the Early Participation Exchange Consideration, Eligible Holders must have validly tendered at or prior to the Early Participation Date, not have withdrawn the tender of their HFC Notes of the applicable series at or prior to the Early Participation Date and beneficially own such HFC Notes at the Expiration Date.

For each $1,000 principal amount of HFC Notes validly tendered and not validly withdrawn after the Early Participation Date and at or prior to the Expiration Date, Eligible Holders of HFC Notes will be eligible to receive the consideration set out in the table above under the heading "Expiration Date Exchange Consideration" (the "Expiration Date Exchange Consideration"), which includes the Cash Payment, but does not include the Early Participation Premium. To be eligible to receive the Expiration Date Exchange Consideration, Eligible Holders must validly tender (and not validly withdraw) their HFC Notes after the Early Participation Date and at or prior to the Expiration Date. 

Settlement of the Exchange Offers will be promptly after the Expiration Date (the "Settlement Date"), unless HF Sinclair extends the Expiration Date or terminates the Exchange Offers.

The minimum denominations of the HFC Notes are $2,000 and any greater integral multiple of $1,000 in excess thereof. HF Sinclair will not accept any tender that would result in the issuance of less than $2,000 principal amount of any series of New Notes. The aggregate principal amount of any series of New Notes issued to each participating holder for any series of HFC Notes validly tendered (and not validly withdrawn) and accepted by the Company will be rounded down, if necessary, to the nearest whole multiple of $1,000 in excess thereof.  This rounded amount will be the principal amount of New Notes such participating holder will receive, and no cash will be paid in lieu of any principal amount of New Notes not received as a result of rounding down.

Each series of New Notes will have the same interest rate (including interest rate adjustment provisions, as applicable), interest payment dates, maturity date and redemption terms as the corresponding series of HFC Notes. The first interest payment on any New Notes will include the accrued and unpaid interest on the HFC Notes tendered in exchange therefor so that a tendering Eligible Holder will receive the same interest payment it would have received had its HFC Notes not been tendered in the Exchange Offers and Consent Solicitations; provided that the amount of accrued and unpaid interest shall only be equal to the accrued and unpaid interest on the principal amount of HFC Notes equal to the aggregate principal amount of New Notes an Eligible Holder receives, which may be less than the principal amount of corresponding HFC Notes tendered for exchange if such holder tenders (and does not subsequently withdraw) its HFC Notes after the Early Participation Date. For the avoidance of doubt, to the extent an interest payment date for a series of HFC Notes occurs prior to the Settlement Date, holders who validly tendered and did not validly withdraw HFC Notes in the Exchange Offers and Consent Solicitations will receive accrued and unpaid interest on such interest payment date as required by the terms of the applicable HFC Indenture.

HF Sinclair, in its sole discretion, may extend the Early Participation Date, the Withdrawal Deadline and the Expiration Date with respect to any or all of the Consent Solicitations and Exchange Offers, subject to applicable law. Any extension of the Early Participation Date, the Withdrawal Deadline or the Expiration Date with respect to any of the Consent Solicitations or Exchange Offers by HF Sinclair will automatically extend the Early Participation Date, the Withdrawal Deadline or the Expiration Date, as applicable, with respect to the corresponding Consent Solicitation or Exchange Offer. In addition, each Exchange Offer and Consent Solicitation is subject to certain conditions, although we may waive any such conditions at any time. Any waiver of a condition by HF Sinclair with respect to an Exchange Offer will automatically waive such condition with respect to the corresponding Consent Solicitation, as applicable. In addition, HF Sinclair may amend the terms of any Exchange Offer without amending the terms of any other Exchange Offer.

This press release does not constitute an offer to sell or purchase, or a solicitation of an offer to sell or purchase, or the solicitation of tenders or consents with respect to, any security. No offer, solicitation, purchase or sale will be made in any jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful.

The New Notes have not been and will not be registered under the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from such registration requirements or the securities laws of any other jurisdiction. Accordingly, the New Notes will be offered for exchange only (1) to qualified institutional buyers as defined in Rule 144A under the Securities Act in reliance on the exemption provided by Section 4(a)(2) of the Securities Act and (2) outside the United States to persons other than U.S. persons (as defined in Rule 902 under the Securities Act) in reliance upon Regulation S under the Securities Act. The holders of HFC Notes who have certified to the Company and HFC that they are eligible to participate in the Exchange Offers pursuant to at least one of the foregoing conditions are referred to as "Eligible Holders." Only Eligible Holders who have completed and returned an eligibility letter, available from the information agent, are authorized to receive or review the Exchange Offer Memorandum or to participate in the Exchange Offers. The Company will also enter into a registration rights agreement with the dealer managers, for the benefit of the holders of the New Notes.

Holders who desire a copy of the eligibility letter should contact D.F. King & Co., Inc., the information and exchange agent for the Exchange Offers and Consent Solicitations, at (800) 290-6428 (toll-free) or (212) 269-5550 (banks and brokers), or by email at [email protected] D.F. King & Co., Inc. will also provide copies of the Exchange Offer Memorandum to Eligible Holders.

The Exchange Offers and Consent Solicitations are being made only pursuant to the Exchange Offer Memorandum. The Exchange Offer Memorandum and other documents relating to the Exchange Offers and Consent Solicitations will be distributed only to Eligible Holders. The Exchange Offers are not being made to holders of HFC Notes in any jurisdiction in which the making or acceptance thereof would not be in compliance with the securities, blue sky or other laws of such jurisdiction. The New Notes have not been approved or disapproved by any regulatory authority, nor has any such authority passed upon the accuracy or adequacy of the Exchange Offer Memorandum.

None of HF Sinclair, HF Sinclair's subsidiaries, its and their respective directors or officers, the dealer managers and solicitation agents, the exchange agent, the information agent, any trustee for the New Notes or the HFC Notes, their respective affiliates, or any other person is making any recommendation as to whether holders should tender their HFC Notes in the Exchange Offers or deliver consents to the Proposed Amendments.

HF Sinclair, headquartered in Dallas, Texas, is an independent energy company that produces and markets high value light products such as gasoline, diesel fuel, jet fuel, renewable diesel and other specialty products. HF Sinclair owns and operates refineries located in Kansas, Oklahoma, New Mexico, Wyoming, Washington and Utah and markets its refined products principally in the Southwest U.S., the Rocky Mountains extending into the Pacific Northwest and in other neighboring Plains states. HF Sinclair supplies high-quality fuels to more than 1,300 Sinclair branded stations and licenses the use of the Sinclair brand at more than 300 additional locations throughout the country. In addition, subsidiaries of HF Sinclair produce and market base oils and other specialized lubricants in the U.S., Canada and the Netherlands, and export products to more than 80 countries. Through its subsidiaries, HF Sinclair produces renewable diesel at two of its facilities in Wyoming. HF Sinclair also owns a 47% limited partner interest and a non-economic general partner interest in Holly Energy Partners, L.P., a master limited partnership that provides petroleum product and crude oil transportation, terminalling, storage and throughput services to the petroleum industry, including HF Sinclair subsidiaries.

HFC is a wholly owned subsidiary of HF Sinclair and an independent petroleum refiner and marketer that produces high-value light products such as gasoline, diesel fuel, jet fuel, specialty lubricant products and specialty and modified asphalt. HFC owns and operates refineries located in Kansas, Oklahoma, New Mexico, Washington, Wyoming and Utah and markets its refined products principally in the Mid-Continent and Southwest United States, the Rocky Mountains extending into the Pacific Northwest and in other neighboring Plains states. In addition, HFC produces base oils and other specialized lubricants in the United States, Canada and the Netherlands, and exports products to more than 80 countries. HFC also owns a 47% limited partner interest and a non-economic general partner interest in Holly Energy Partners, L.P. ("HEP"), a master limited partnership that provides petroleum product and crude oil transportation, terminalling, storage and throughput services to the petroleum industry, including HFC subsidiaries.

The following is a "safe harbor" statement under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995: The statements in this press release relating to matters that are not historical facts are "forward-looking statements" based on management's beliefs and assumptions using currently available information and expectations as of the date hereof, are not guarantees of future performance and involve certain risks and uncertainties, including those contained in our filings with the Securities and Exchange Commission. Forward-looking statements use words such as "anticipate," "project," "will," "expect," "plan," "goal," "forecast," "strategy," "intend," "should," "would," "could," "believe," "may," and similar expressions and statements regarding our plans and objectives for future operations. Although we believe that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, we cannot assure you that our expectations will prove correct. Therefore, actual outcomes and results could materially differ from what is expressed, implied or forecast in such statements. Any differences could be caused by a number of factors, including, but not limited to, HF Sinclair's and HEP's ability to successfully integrate the operations of Sinclair with its existing operations and fully realize the expected synergies of the Sinclair transactions or on the expected timeline; risks relating to the value of HF Sinclair common stock and the value of HEP's limited partner common units from sales by the Sinclair holders following the closing of the Sinclair transactions; HF Sinclair's ability to successfully integrate the operation of the Puget Sound refinery with its existing operations; the demand for and supply of crude oil and refined products, including uncertainty regarding the effects of the continuing coronavirus ("COVID-19") pandemic on future demand and increasing societal expectations that companies address climate change; risks and uncertainties with respect to the actions of actual or potential competitive suppliers and transporters of refined petroleum products or lubricant and specialty products in HF Sinclair's markets; the spread between market prices for refined products and market prices for crude oil; the possibility of constraints on the transportation of refined products or lubricant and specialty products; the possibility of inefficiencies, curtailments or shutdowns in refinery operations or pipelines, whether due to infection in the workforce or in response to reductions in demand; the effects of current and/or future governmental and environmental regulations and policies, including the effects of current and/or future restrictions on various commercial and economic activities in response to the COVID-19 pandemic; the availability and cost of financing to HF Sinclair; the effectiveness of HF Sinclair's capital investments and marketing strategies; HF Sinclair's and HEP's efficiency in carrying out and consummating construction projects, including HF Sinclair's ability to complete announced capital projects, such as the construction of the Artesia renewable diesel unit and pretreatment unit, on time and within capital guidance; HF Sinclair's and HEP's ability to timely obtain or maintain permits, including those necessary for operations or capital projects; the ability of HF Sinclair to acquire refined or lubricant product operations or pipeline and terminal operations on acceptable terms and to integrate any existing or future acquired operations; the possibility of terrorist or cyberattacks and the consequences of any such attacks; uncertainty regarding the effects and duration of global hostilities and any associated military campaigns which may disrupt crude oil supplies and markets for our refined products and create instability in the financial markets that could restrict our ability to raise capital; general economic conditions, including uncertainty regarding the timing, pace and extent of an economic recovery in the United States; a prolonged economic slowdown due to the COVID-19 pandemic which could result in an impairment of goodwill and/or long-lived asset impairments; the outcome of the Exchange Offers and Consent Solicitations; and other financial, operational and legal risks and uncertainties detailed from time to time in HF Sinclair's, HFC's and HEP's Securities and Exchange Commission filings. The forward-looking statements speak only as of the date made and, other than as required by law, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. 

SOURCE HF Sinclair Corporation; HollyFrontier Corporation

ДАЛЛАС, 24 марта 2022 года /PRNewswire/ -- Корпорация HF Sinclair (NYSE: DINO) ("Компания" или "HF Sinclair") и Корпорация HollyFrontier ("HFC") сегодня объявили о начале частных предложений для всех Правомочных Владельцев (как определено в настоящем документе) для обмена (каждое "Предложение об обмене" и, в совокупности, "Предложения об обмене") примечания, ранее выпущенные HFC, перечисленные в таблице ниже ("Примечания HFC"), в соответствии с условиями и в соответствии с условиями, изложенными в меморандуме о конфиденциальном предложении обмена и заявлении о предоставлении согласия, датированном 24 марта 2022 года ("Меморандум о предложении обмена"). Процентная ставка, даты выплаты процентов, сроки погашения и условия погашения каждой серии новых облигаций, которые будут выпущены HF Sinclair в Предложениях по обмену ("Новые облигации"), будут такими же, как и для соответствующей серии Облигаций HFC, подлежащих обмену.

В следующей таблице указаны Вознаграждение за досрочное участие в Обмене и Вознаграждение за обмен на дату истечения срока действия, предлагаемое для каждой серии Банкнот HFC:

____________________  

В связи с Предложениями об обмене HF Sinclair запрашивает согласия (совместно именуемые "Запросы о согласии") Правомочных Держателей на принятие определенных предлагаемых поправок к соглашению, регулирующему выпуск Облигаций на основе HFC (дополненных для каждой конкретной серии существующих Облигаций на основе HFC, "Соглашение на основе HFC"), среди прочего вещи, исключите из Соглашения HFC, поскольку оно относится к каждой серии примечаний HFC (i) практически все ограничительные соглашения, (ii) некоторые события, которые могут привести к "Событию неисполнения обязательств", (iii) соглашение об отчетности SEC и (iv) в отношении HFC2,625% Выпускных облигаций с погашением в 2023 году ("Примечания к HFC 2023") и 4,500% Выпускных облигаций HFC с погашением в 2030 году (только "Примечания к HFC 2030"), предложение о покупке Облигаций HFC 2023 и Облигаций HFC 2030 при определенных событиях, вызывающих изменение контроля (в совокупности "Предлагаемые поправки"). Предлагаемые Поправки вступят в силу в отношении конкретной серии Облигаций с ГФУ в той мере, в какой (i) участие в Предложении по обмену такой серии Облигаций с ГФУ превышает 50% от непогашенной основной суммы такой серии и (ii) все предлагаемые Облигации с ГФУ такой серии принимаются к обмену в соответствующее Предложение Об Обмене. Правомочные держатели Облигаций на основе ГФУ, которые предлагают такие Облигации на основе ГФУ, будут считаться согласившимися с Предлагаемыми Поправками (в отношении соответствующей серии Облигаций на основе ГФУ, представленных на тендере). Правомочным держателям не будет разрешено предлагать свои Облигации с ГФУ без предоставления согласия или предоставлять согласия без предоставления своих Облигаций с ГФУ. Тендерные заявки на Облигации HFC не могут быть отозваны после (i) 5:00 вечера по нью-Йоркскому времени в День раннего участия (как определено в настоящем документе) и (ii) даты выполнения применимого дополнительного соглашения к соответствующему Соглашению HFC, реализующему применимые предлагаемые поправки, если только продлен (такая дата и время, поскольку они могут быть продлены, "Крайний срок вывода средств"), за исключением ограниченных обстоятельств, когда по закону требуются дополнительные права на вывод средств. Действительный отзыв представленных Векселей HFC также будет означать отзыв соответствующего согласия в отношении применимого соглашения о HFC. Как используется здесь, "действительный вывод средств" означает действительный вывод средств до истечения крайнего срока вывода средств.

Предложения об обмене и Запросы о согласии делаются в соответствии с условиями и в соответствии с условиями, изложенными в Меморандуме о Предложении обмена, копии которого будут предоставлены держателям Облигаций HFC, имеющим право участвовать в Предложениях об обмене. Каждое Предложение об обмене и Запрос согласия истекают в 17:00 по Нью-Йоркскому времени 22 апреля 2022 года, если только такая дата не будет продлена или не будет прекращена ранее (такая дата и время, поскольку они могут быть продлены, "Дата истечения срока действия"). Однако Правомочные Держатели, которые на законных основаниях подали заявку и не отозвали свои Векселя HFC на законных основаниях не позднее 17:00 по Нью-йоркскому времени 6 апреля 2022 года (поскольку срок их действия может быть продлен, "Дата раннего участия"), будут иметь право на получение большего вознаграждения за свои HFC Примечания, которые будут доступны для тендерных заявок, поданных после Даты раннего участия, но в День истечения срока действия или до него. HF Sinclair оставляет за собой право прекратить, отозвать, изменить или продлить одно или несколько Предложений об Обмене и Запросов Согласия по своему усмотрению в соответствии с применимым законодательством и положениями и условиями, изложенными в Меморандуме о Предложении обмена.

В соответствии с положениями и условиями, изложенными в Меморандуме о предложении обмена, за каждую основную сумму Облигаций HFC в размере 1000 долларов США, которые были законно выставлены на торги и не были законно отозваны на Дату раннего участия или до нее, Правомочные Держатели Облигаций HFC будут иметь право на получение вознаграждения, указанного в таблице выше под заголовком "Вознаграждение за досрочное участие в обмене" ("Вознаграждение за досрочное участие в обмене"), которое включает выплату наличными в размере 1,00 доллара США ("Оплата наличными") и премию за досрочное участие, подлежащую уплате в основной сумме Новых Банкнот в размере 50 долларов США ("Премия за досрочное участие"). Чтобы иметь право на получение Вознаграждения за Досрочное участие в Обмене, Правомочные Держатели должны были подать заявку на участие в конкурсе на Дату Раннего участия или до нее, не отозвать заявку на свои Облигации HFC соответствующей серии на Дату раннего участия или до нее и выгодно владеть такими Облигациями HFC на Дату истечения срока действия.

За каждую основную сумму Облигаций HFC в размере 1000 долларов США, которые были законно выставлены на торги и не были законно отозваны после Даты раннего участия и до истечения срока действия или до истечения срока действия, Правомочные Держатели Облигаций HFC будут иметь право на получение вознаграждения, указанного в таблице выше под заголовком "Вознаграждение за обмен на дату истечения срока действия" ("Срок действия Дата обмена"), которая включает Оплату наличными, но не включает Премию за раннее участие. Чтобы иметь право на получение Вознаграждения за Обмен по истечении срока действия, Правомочные Держатели должны на законных основаниях выставить (а не отозвать) свои Облигации HFC после Даты раннего участия и не позднее Даты истечения срока действия. 

Расчеты по Предложениям об Обмене будут производиться незамедлительно после истечения срока действия ("Дата расчета"), если только HF Sinclair не продлит Срок действия или не прекратит действие Предложений об Обмене.

Минимальные номиналы банкнот HFC составляют 2000 долларов США и любое большее целое число, кратное 1000 долларам США, превышающее их. HF Sinclair не примет ни одного тендера, который привел бы к выпуску основной суммы в размере менее 2000 долларов США любой серии Новых банкнот. Совокупная основная сумма любой серии Новых Нот, выпущенных каждому участвующему держателю для любой серии Нот HFC, которые были выставлены на торги (и не были отозваны на законных основаниях) и приняты Компанией, будет округлена в меньшую сторону, если необходимо, до ближайшего целого числа, кратного 1000 долл. США, превышающего их.  Эта округленная сумма будет основной суммой Новых Банкнот, которые получит такой участвующий держатель, и никакие денежные средства не будут выплачены вместо любой основной суммы Новых Банкнот, не полученных в результате округления в меньшую сторону.

Каждая серия Новых Облигаций будет иметь ту же процентную ставку (включая положения о корректировке процентных ставок, если применимо), даты выплаты процентов, дату погашения и условия погашения, что и соответствующая серия облигаций HFC. Первая выплата процентов по любым Новым Облигациям будет включать начисленные и невыплаченные проценты по Облигациям HFC, предложенным в обмен на них, так что Держатель, имеющий право участвовать в торгах, получит ту же процентную выплату, которую он получил бы, если бы его Облигации HFC не были предложены в Предложениях об обмене и Запросах согласия; при условии, что сумма начисленных и невыплаченные проценты должны быть равны только начисленным и невыплаченным процентам на основную сумму Облигаций HFC, равную совокупной основной сумме Новых Облигаций, которые получает Правомочный Держатель, которая может быть меньше основной суммы соответствующих Облигаций HFC, выставленных на обмен, если такой держатель подает заявку (и впоследствии не отзывает) его Примечания к HFC после даты раннего участия. Во избежание сомнений, в той мере, в какой дата выплаты процентов по серии Облигаций HFC наступает до Даты расчета, держатели, которые на законных основаниях предложили и не отозвали Облигации HFC на законных основаниях в Предложениях об Обмене и Запросах Согласия, получат начисленные и невыплаченные проценты на такую дату выплаты процентов, как того требуют условия применимого соглашения о ГФУ.

HF Sinclair, по своему собственному усмотрению, может продлить Дату Досрочного Участия, Крайний срок Отзыва и Дату истечения срока действия в отношении любых или всех Запросов о Согласии и Предложений об Обмене, в соответствии с применимым законодательством. Любое продление Даты Досрочного Участия, Крайнего срока Отзыва или Даты истечения Срока действия в отношении любого из Запросов о Согласии или Предложений об Обмене от HF Sinclair автоматически продлит Дату Досрочного Участия, Крайний срок Отзыва или Дату истечения Срока действия, в зависимости от обстоятельств, в отношении соответствующего Запроса о Согласии или Предложения об Обмене. Кроме того, каждое Предложение об обмене и Запрос Согласия подчиняются определенным условиям, хотя мы можем отказаться от любых таких условий в любое время. Любой отказ от условия со стороны HF Sinclair в отношении Предложения об Обмене автоматически отменяет такое условие в отношении соответствующего Запроса Согласия, если применимо. Кроме того, HF Sinclair может вносить изменения в условия любого Предложения об обмене без внесения изменений в условия любого другого Предложения об обмене.

Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или покупке, или предложением предложения о продаже или покупке, или предложением тендерных заявок или согласий в отношении какой-либо ценной бумаги. Никакое предложение, предложение, покупка или продажа не будут сделаны в любой юрисдикции, в которой такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными.

Новые Банкноты не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года с поправками ("Закон о ценных бумагах") и не могут предлагаться или продаваться в Соединенных Штатах без регистрации или применимого освобождения от таких требований регистрации или законов о ценных бумагах любой другой юрисдикции. Соответственно, Новые Банкноты будут предлагаться для обмена только (1) квалифицированным институциональным покупателям, как определено в правиле 144A Закона о ценных бумагах, с учетом исключения, предусмотренного разделом 4(a)(2) Закона о ценных бумагах и (2) за пределами Соединенных Штатов лицам, не являющимся гражданами США. (как определено в Правиле 902 Закона о ценных бумагах) в соответствии с Положениями Закона о ценных бумагах. Держатели Облигаций HFC, которые подтвердили Компании и HFC, что они имеют право участвовать в Предложениях по Обмену в соответствии, по крайней мере, с одним из вышеуказанных условий, называются "Правомочными Держателями". Только Правомочные Владельцы, которые заполнили и вернули письмо о соответствии требованиям, доступное у информационного агента, имеют право получать или просматривать Меморандум о Предложении обмена или участвовать в Предложениях Обмена. Компания также заключит соглашение о правах регистрации с менеджерами дилеров в интересах владельцев Новых Банкнот.

Владельцы, желающие получить копию письма о соответствии требованиям, должны связаться с D.F. King & Co., Inc., агентом по информации и обмену для предложений об обмене и получения согласия, по телефону (800) 290-6428 (бесплатный звонок) или (212) 269-5550 (банки и брокеры), или по электронной почте по адресу [email protected] D.F. King & Co., Inc. также предоставит копии Меморандума о предложении обмена соответствующим Держателям.

Предложения об обмене и Запросы Согласия делаются только в соответствии с Меморандумом о Предложении обмена. Меморандум о Предложении обмена и другие документы, относящиеся к Предложениям об Обмене и Просьбам о Согласии, будут распространяться только среди Правомочных Владельцев. Предложения об обмене не делаются держателям облигаций HFC в какой-либо юрисдикции, в которой их предоставление или принятие не соответствовало бы законам о ценных бумагах, blue sky или другим законам такой юрисдикции. Новые Примечания не были одобрены или отклонены каким-либо регулирующим органом, и никакие такие полномочия не были переданы в отношении точности или адекватности Меморандума о предложении обмена.

Ни один из HF Sinclair, дочерних компаний HF Sinclair, ее и их соответствующих директоров или должностных лиц, менеджеров дилеров и агентов по привлечению, биржевого агента, информационного агента, любого доверенного лица для Новых Облигаций или облигаций HFC, их соответствующих аффилированных лиц или любого другого лица не дает никаких рекомендаций относительно того, являются ли держатели должны предлагать свои ноты HFC в Предложениях об обмене или предоставлять согласие на предлагаемые поправки.

HF Sinclair со штаб-квартирой в Далласе, штат Техас, является независимой энергетической компанией, которая производит и продает высококачественные легкие продукты, такие как бензин, дизельное топливо, реактивное топливо, возобновляемое дизельное топливо и другие специализированные продукты. HF Sinclair владеет и управляет нефтеперерабатывающими заводами, расположенными в Канзасе, Оклахоме, Нью-Мексико, Вайоминге, Вашингтоне и Юте, и продает свою продукцию в основном на юго-западе США, в Скалистых горах, простирающихся на северо-запад Тихого океана, и в других соседних Равнинных штатах. HF Sinclair поставляет высококачественное топливо более чем на 1300 станций под брендом Sinclair и лицензирует использование бренда Sinclair в более чем 300 дополнительных точках по всей стране. Кроме того, дочерние компании HF Sinclair производят и продают базовые масла и другие специализированные смазочные материалы в США, Канаде и Нидерландах, а также экспортируют продукцию в более чем 80 стран. Через свои дочерние компании HF Sinclair производит возобновляемое дизельное топливо на двух своих предприятиях в Вайоминге. HF Sinclair также владеет 47% долей в компании с ограниченной ответственностью и долей неэкономического генерального партнера в Holly Energy Partners, L.P., главном товариществе с ограниченной ответственностью, которое предоставляет услуги по транспортировке, перевалке, хранению и транспортировке нефтепродуктов и сырой нефти для нефтяной промышленности, включая дочерние компании HF Sinclair.

HFC является дочерней компанией, полностью принадлежащей HF Sinclair, и независимой компанией по переработке нефти и маркетингу, которая производит высококачественные легкие продукты, такие как бензин, дизельное топливо, топливо для реактивных двигателей, специальные смазочные материалы и специальный и модифицированный асфальт. HFC владеет и управляет нефтеперерабатывающими заводами, расположенными в Канзасе, Оклахоме, Нью-Мексико, Вашингтоне, Вайоминге и Юте, и продает свои продукты переработки главным образом на Среднем континенте и Юго-западе Соединенных Штатов, в Скалистых горах, простирающихся на северо-запад Тихого океана, и в других соседних Равнинных штатах. Кроме того, HFC производит базовые масла и другие специализированные смазочные материалы в Соединенных Штатах, Канаде и Нидерландах, а также экспортирует продукцию в более чем 80 стран. HFC также владеет 47% долей партнера с ограниченной ответственностью и неэкономической долей генерального партнера в Holly Energy Partners, L.P. ("HEP"), главном товариществе с ограниченной ответственностью, которое предоставляет услуги по транспортировке нефтепродуктов и сырой нефти, терминалу, хранению и пропускной способности для нефтяной промышленности, включая дочерние компании HFC.

Ниже приводится заявление "безопасной гавани" в соответствии с Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года: Заявления в этом пресс-релизе, касающиеся вопросов, которые не являются историческими фактами, являются "прогнозными заявлениями", основанными на убеждениях и предположениях руководства с использованием имеющейся в настоящее время информации и ожиданий на дату настоящего документа, являются не гарантирует будущих результатов и сопряжено с определенными рисками и неопределенностями, в том числе содержащимися в наших заявках в Комиссию по ценным бумагам и биржам. В прогнозных заявлениях используются такие слова, как "предвидеть", "проектировать", "будет", "ожидать", "планировать", "цель", "прогноз", "стратегия", "намереваться", "должен", "хотел бы", "мог бы", "верить", "может" и аналогичные выражения и заявления, касающиеся наших планов и целей в отношении будущих операций. Хотя мы считаем, что ожидания, отраженные в этих прогнозных заявлениях, являются разумными, мы не можем заверить вас в том, что наши ожидания окажутся верными. Следовательно, фактические результаты и результаты могут существенно отличаться от того, что выражено, подразумевается или прогнозируется в таких заявлениях. Любые различия могут быть вызваны целым рядом факторов, включая, но не ограничиваясь, КВ Синклера и гепатит способности успешно интегрировать операции Синклер с существующими операциями и в полной мере реализовать ожидаемый синергетический эффект от сделки Синклер или ожидаемые сроки; риски, связанные со значением КВ Синклер обыкновенных акций и стоимость гепатит ограниченной партнера общепринятых единицах от продаж Синклер владельцев после закрытия Синклер сделок; ВЧ Синклера способности успешно интегрировать работу Пьюджет-Саунд НПЗ с существующими операциями; спроса и предложения нефти и нефтепродуктов, включая неопределенность в отношении последствий продолжающегося коронавируса ("COVID-19") пандемии на будущее платежеспособного спроса и повышения ожидания общества, которые ответственностью решению проблемы изменения климата; риски и неопределенности в отношении действий фактических или потенциальных конкурентоспособных поставщиков и перевозчиков нефтепродуктов или смазочных материалов и специальных продуктов в ВЧ Синклера рынках; спрэд между рыночными ценами на товары и рыночных цен на сырую нефть; возможность ограничения перевозки нефтепродуктов или смазочных материалов и специальных продуктов; возможность неэффективного использования ресурсов, сокращения простоев в НПЗ операций или трубопроводы, то ли из-за инфекции в трудовых коллективах или в ответ на сокращение спроса; последствия текущих и/или будущих государственных и экологическими нормами и политикой, в том числе влияния существующих и/или будущих ограничений на различные коммерческой и экономической деятельности в ответ на COVID-19 пандемией; доступность и стоимость финансирования, КВ Синклер; эффективность ВЧ Синклера капитальных вложений и маркетинговых стратегий; КВ Синклера и гепатит эффективности в проведение и завершение строительства, в том числе и ВЧ Синклера возможность полного объявил капитальные проекты, такие как строительство Артезия возобновляемых дизельный агрегат и блок предварительной обработки, по времени и в пределах столицы руководства; КВ Синклера и гепатит возможность своевременного получения разрешительной документации, в том числе тех, которые необходимы для операций или проектов капитального строительства; способность ВЧ Синклер на приобретение аффинированного или смазки операций продукции или производство и терминальные операции на приемлемых условиях и интегрировать все существующие или будущие приобрел операций; возможность совершения террористических или кибератак и последствия любого такого нападения; неопределенность в отношении последствий и продолжительности глобальных военных действиях и любые связанные с ними военные кампании, которые могут сорвать поставки нефти и рынков сбыта нефтепродуктов, а также создать нестабильность на финансовых рынках, которые могли бы ограничить нашу способность по привлечению капитала; общие экономические условия, включая неопределенность в отношении сроков, темпы и масштабы экономического восстановления в США; продолжительное замедление экономического роста из-за COVID-19 пандемией, которая может привести к обесценению гудвилла и/или средства длительного нарушения; об итогах обмена предложениями и разрешения ходатайств и других финансовых, операционных и юридических рисков и неопределенностей, время от времени в ВЧ Синклера, ГФУ и гепатит по ценным бумагам и биржам заявок. Заявления прогнозного характера относятся только к сделанной дате, и, за исключением случаев, предусмотренных законом, мы не берем на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру любых заявлений прогнозного характера, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. 

ИСТОЧНИК: Корпорация Синклер; Корпорация HollyFrontier

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически