РЕГИСТРАЦИЯ
РЕГИСТРАЦИЯ
Pic

HealthEquity, Inc.

$HQY
$57.68
Капитализция: $5.7B
Показать больше информации о компании

О компании

HealthEquity, Inc. является лидером и новатором в быстро растущей категории высокотехнологичных сервисных платформ, которые позволяют потребителям принимать решения по экономии и расходам на здравоохранение. Платформа предоставляет потребителям среду, где они показать больше
могут получить доступ к экономии на медицине на основе налоговых льгот, сравнить варианты лечения и цены, оценить и оплатить счета за медицинские услуги, получить персональные льготы и клиническую информацию, получить компенсацию за оздоровительные услуги и сделать осознанный инвестиционный выбор для увеличения экономии на медицине на основе налоговых льгот. Компания может обеспечить интеграцию с любой программой медицинского страхования или банковским учреждением, чтобы быть независимым и надежным партнером, помогающим потребителям управлять, экономить и тратить средства на медицину. HealthEquity считает, что для долгосрочного перехода к повышенной ответственности потребителей за медицинские расходы необходимо, чтобы значительная часть из примерно 190 миллионов потребителей в возрасте до 65 лет с частной медицинской страховкой в США, использовала такую платформу. В центре платформы лежит медицинский сберегательный счёт, или HSA, финансовый счет, через который потребители тратят и экономят на медицине, на основе налоговых льгот. Данное решение представлено в виде облачной платформы, доступной для клиентов по Интернету и на мобильных устройствах. Платформа размещена на частных серверах, что позволяет увеличить масштаб при наличии спроса.
HealthEquity, Inc. providing technology-enabled services platforms to consumers and employers in the United States. The company offers cloud-based platforms for individuals to make health saving and spending decisions, pay healthcare bills, compare treatment options and prices, receive personalized benefit and clinical information, earn wellness incentives, grow their savings, and make investment choices and health savings accounts. It also provides mutual fund investment platform and online-only automated investment advisory services through Advisor, a Web-based tool. In addition, the company offers flexible spending accounts health reimbursement arrangements and Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act continuation services, as well as administers pre-tax commuter benefit programs. It serves through employers benefits brokers and advisors and a network of health plans, benefits administrators, benefits brokers and consultants, and retirement plan record-keepers. HealthEquity, Inc. was founded in 2002 and is headquartered in Draper, Utah.
Источник finance.yahoo.com | Показать оригинал Показать перевод
Перевод автоматический
показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY
04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY
Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.
25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.
Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

HealthEquity Reports First Quarter Ended April 30, 2022 Financial Results

HealthEquity Сообщает О Финансовых результатах За Первый Квартал, Закончившийся 30 Апреля 2022 года

6 июн. 2022 г.

Highlights of the first quarter include:

  • Revenue of $205.7 million, an increase of 12% compared to $184.2 million in Q1 FY22.
  • Net loss of $13.6 million, compared to $2.6 million in Q1 FY22, with non-GAAP net income of $22.7 million, a decrease of 27% compared to $31.0 million in Q1 FY22.
  • Net loss per diluted share of $0.16, compared to $0.03 in Q1 FY22, with non-GAAP net income per diluted share of $0.27, compared to $0.38 in Q1 FY22.
  • Adjusted EBITDA of $58.3 million, a decrease of 1% compared to $59.0 million in Q1 FY22.
  • 7.4 million HSAs, an increase of 26% compared to Q1 FY22.
  • Total HSA Assets of $20.3 billion, an increase of 35% compared to Q1 FY22.
  • 14.5 million Total Accounts, including both HSAs and complementary CDB accounts, an increase of 13% compared to Q1 FY22.
  • The Company closed its acquisition of the HealthSavings HSA portfolio on March 2, 2022.

DRAPER, Utah, June 06, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) ("HealthEquity" or the "Company"), the nation's largest health savings account ("HSA") non-bank custodian, today announced financial results for its first quarter ended April 30, 2022.

"We started fiscal year 2023 with record new HSA sales for a first quarter and overall highs for Total HSA Assets, HSAs, Total Accounts, and quarterly revenue," said Jon Kessler, President and CEO of HealthEquity. "With the benefit of an improved economy and higher interest rates, we are off to a fast start for the fiscal year and are well-positioned to outpace the market and deliver strong revenue and adjusted EBITDA in fiscal 2023."

First quarter financial results

Revenue for the first quarter ended April 30, 2022 was $205.7 million, an increase of 12% compared to $184.2 million for the first quarter ended April 30, 2021. Revenue this quarter included: service revenue of $104.3 million, custodial revenue of $59.4 million, and interchange revenue of $42.0 million.

HealthEquity reported a net loss of $13.6 million, or $0.16 per diluted share, and non-GAAP net income of $22.7 million, or $0.27 per diluted share, for the first quarter ended April 30, 2022. The Company reported a net loss of $2.6 million, or $0.03 per diluted share, and non-GAAP net income of $31.0 million, or $0.38 per diluted share, for the first quarter ended April 30, 2021.

Adjusted EBITDA was $58.3 million for the first quarter ended April 30, 2022, a decrease of 1% compared to the first quarter ended April 30, 2021. Adjusted EBITDA was 28% of revenue, compared to 32% for the fiscal quarter ended April 30, 2021.

Account and asset metrics

HealthEquity reported sales of 159,000 new HSAs in the first quarter ended April 30, 2022, compared to 115,000 in the first quarter ended April 30, 2021. HSAs as of April 30, 2022 were 7.4 million, an increase of 26% year over year, including 506,000 HSAs with investments, an increase of 36% year over year. Total Accounts as of April 30, 2022 were 14.5 million, including 7.1 million other consumer-directed benefits ("CDBs").

Total HSA Assets as of April 30, 2022 were $20.3 billion, an increase of 35% year over year. Total HSA Assets included $12.9 billion of HSA cash and $7.3 billion of HSA investments. Client-held funds, which are deposits held on behalf of our Clients to facilitate administration of our CDBs, and from which we generate custodial revenue, were $0.9 billion as of April 30, 2022.

HealthSavings HSA portfolio acquisition

In March 2022, we acquired the Health Savings Administrators, L.L.C., HSA portfolio, which consisted of $1.3 billion of HSA Assets held in approximately 87,000 HSAs, for a purchase price of $60 million in cash.

Business outlook

For the fiscal year ending January 31, 2023, management expects revenues of $827 million to $837 million. Its outlook for net loss is between $51 million and $43 million, resulting in net loss of $0.61 to $0.51 per diluted share. Its outlook for non-GAAP net income, calculated using the method described below, is between $103 million and $111 million, resulting in non-GAAP net income per diluted share of $1.23 to $1.32 (based on an estimated 84 million diluted weighted-average shares outstanding). Management expects Adjusted EBITDA of $249 million to $259 million.

See “Non-GAAP financial information” below for definitions of our Adjusted EBITDA and non-GAAP net income. A reconciliation of the non-GAAP financial measures used throughout this release to the most comparable GAAP financial measures is included with the financial tables at the end of this release.

Conference call

HealthEquity management will host a conference call at 4:30 pm (Eastern Time) on Monday, June 6, 2022 to discuss the first quarter 2023 financial results. The conference call will be accessible by dialing 844-791-6252, or 661-378-9636 for international callers, and referencing conference ID 6370704. A live audio webcast of the call will also be available on the investor relations section of our website at http://ir.healthequity.com.

Non-GAAP financial information

To supplement our financial information presented on a GAAP basis, we disclose non-GAAP financial measures, including Adjusted EBITDA, non-GAAP net income, and non-GAAP net income per diluted share.

  • Adjusted EBITDA is adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, amortization of acquired intangible assets, stock-based compensation expense, merger integration expenses, acquisition costs, gains and losses on equity securities, amortization of incremental costs to obtain a contract, costs associated with unused office space, and certain other non-operating items.
  • Non-GAAP net income is calculated by adding back to GAAP net income (loss) before income taxes the following items: amortization of acquired intangible assets, stock-based compensation expense, merger integration expenses, acquisition costs, gains and losses on equity securities, costs associated with unused office space, and losses on extinguishment of debt, and subtracting a non-GAAP tax provision using a normalized non-GAAP tax rate.
  • Non-GAAP net income per diluted share is calculated by dividing non-GAAP net income by diluted weighted-average shares outstanding.

Non-GAAP financial measures should be considered in addition to results prepared in accordance with GAAP and should not be considered as a substitute for, or superior to, GAAP results. We believe that these non-GAAP financial measures provide useful information to management and investors regarding certain financial and business trends relating to the Company's financial condition and results of operations. The Company cautions investors that non-GAAP financial information, by its nature, departs from GAAP; accordingly, its use can make it difficult to compare current results with results from other reporting periods and with the results of other companies. In addition, while amortization of acquired intangible assets is being excluded from non-GAAP net income, the revenue generated from those acquired intangible assets is not excluded. Whenever we use these non-GAAP financial measures, we provide a reconciliation of the applicable non-GAAP financial measure to the most closely applicable GAAP financial measure. Investors are encouraged to review the related GAAP financial measures and the reconciliation of the non-GAAP financial measures to their most directly comparable GAAP financial measure as detailed in the tables below.

About HealthEquity

HealthEquity and its subsidiaries administer HSAs and other consumer-directed benefits for our more than 14 million accounts in partnership with employers, benefits advisors, and health and retirement plan providers who share our mission to connect health and wealth and value our culture of remarkable “Purple” service. For more information, visit www.healthequity.com.

Forward-looking statements

This press release contains “forward-looking statements” within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including but not limited to, statements regarding our industry, business strategy, plans, goals and expectations concerning our markets and market position, product expansion, future operations, expenses and other results of operations, revenue, margins, profitability, acquisition synergies, future efficiencies, tax rates, capital expenditures, liquidity and capital resources and other financial and operating information. When used in this discussion, the words “may,” “believes,” “intends,” “seeks,” “aims,” “anticipates,” “plans,” “estimates,” “expects,” “should,” “assumes,” “continues,” “could,” “will,” “future” and the negative of these or similar terms and phrases are intended to identify forward-looking statements in this press release.

Forward-looking statements reflect our current expectations regarding future events, results or outcomes. These expectations may or may not be realized. Although we believe the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we can give you no assurance these expectations will prove to be correct. Some of these expectations may be based upon assumptions, data or judgments that prove to be incorrect. Actual events, results and outcomes may differ materially from our expectations due to a variety of known and unknown risks, uncertainties and other factors. Although it is not possible to identify all of these risks and factors, they include, among others, risks related to the following:

  • the impact of societal and economic changes arising out of the COVID-19 pandemic on the Company, its operations and its financial results;
  • our ability to realize the anticipated financial and other benefits from combining the operations of recent and future acquisitions with our business successfully;
  • our ability to compete effectively in a rapidly evolving healthcare and benefits administration industry;
  • our dependence on the continued availability and benefits of tax-advantaged health savings accounts and other consumer-directed benefits;
  • our ability to successfully identify, acquire and integrate additional portfolio purchases or acquisition targets;
  • the significant competition we face and may face in the future, including from those with greater resources than us;
  • our reliance on the availability and performance of our technology and communications systems;
  • potential future cybersecurity breaches of our technology and communications systems and other data interruptions, including resulting costs and liabilities, reputational damage and loss of business;
  • the current uncertain healthcare environment, including changes in healthcare programs and expenditures and related regulations;
  • our ability to comply with current and future privacy, healthcare, tax, ERISA, investment adviser and other laws applicable to our business;
  • our reliance on partners and third-party vendors for distribution and important services;
  • our ability to develop and implement updated features for our technology and communications systems and successfully manage our growth;
  • our ability to protect our brand and other intellectual property rights; and
  • our reliance on our management team and key team members.

For a detailed discussion of these and other risk factors, please refer to the risks detailed in our filings with the Securities and Exchange Commission, including, without limitation, our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended January 31, 2022 and subsequent periodic and current reports. Past performance is not necessarily indicative of future results. We undertake no intention or obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Forward-looking statements should not be relied upon as representing our views as of any date subsequent to the date of this press release.

Investor Relations ContactRichard Putnam801-727-1209rputnam@healthequity.com

HealthEquity, Inc. and its subsidiariesCondensed consolidated balance sheets

(in thousands, except par value)April 30, 2022 January 31, 2022
 (unaudited)  
Assets   
Current assets   
Cash and cash equivalents$161,247 $225,414
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $6,542 and $6,228 as of April
30, 2022 and January 31, 2022, respectively		 86,003  87,428
Other current assets 31,673  38,495
Total current assets 278,923  351,337
Property and equipment, net 21,003  23,372
Operating lease right-of-use assets 62,599  63,613
Intangible assets, net 1,007,864  973,137
Goodwill 1,645,836  1,645,836
Other assets 48,842  49,807
Total assets$3,065,067 $3,107,102
Liabilities and stockholders’ equity   
Current liabilities   
Accounts payable$13,661 $27,541
Accrued compensation 33,405  47,136
Accrued liabilities 47,840  57,589
Current portion of long-term debt 10,938  8,750
Operating lease liabilities 11,807  12,171
Total current liabilities 117,651  153,187
Long-term liabilities   
Long-term debt, net 918,514  922,077
Operating lease liabilities, non-current 64,344  65,232
Other long-term liabilities 13,919  14,185
Deferred tax liability 95,376  99,846
Total long-term liabilities 1,092,153  1,101,340
Total liabilities 1,209,804  1,254,527
Commitments and contingencies   
Stockholders’ equity   
Preferred stock, $0.0001 par value, 100,000 shares authorized, no shares issued and
outstanding as of April 30, 2022 and January 31, 2022, respectively		 —  —
Common stock, $0.0001 par value, 900,000 shares authorized, 84,365 and 83,780 shares
issued and outstanding as of April 30, 2022 and January 31, 2022, respectively		 8  8
Additional paid-in capital 1,692,835  1,676,508
Accumulated earnings 162,420  176,059
Total stockholders’ equity 1,855,263  1,852,575
Total liabilities and stockholders’ equity$3,065,067 $3,107,102

HealthEquity, Inc. and its subsidiariesCondensed consolidated statements of operations and comprehensive loss (unaudited)

 Three months ended April 30, 
(in thousands, except per share data) 2022   2021 
Revenue   
Service revenue$104,348  $102,534 
Custodial revenue 59,365   46,978 
Interchange revenue 41,966   34,690 
Total revenue 205,679   184,202 
Cost of revenue   
Service costs 80,874   70,632 
Custodial costs 6,641   5,009 
Interchange costs 6,991   5,445 
Total cost of revenue 94,506   81,086 
Gross profit 111,173   103,116 
Operating expenses   
Sales and marketing 16,560   14,086 
Technology and development 45,183   35,469 
General and administrative 23,727   20,687 
Amortization of acquired intangible assets 23,698   19,814 
Merger integration 9,294   8,807 
Total operating expenses 118,462   98,863 
Income (loss) from operations (7,289)  4,253 
Other expense   
Interest expense (10,461)  (6,689)
Other expense, net (301)  (3,630)
Total other expense (10,762)  (10,319)
Loss before income taxes (18,051)  (6,066)
Income tax benefit (4,412)  (3,451)
Net loss and comprehensive loss$(13,639) $(2,615)
Net loss per share:   
Basic$(0.16) $(0.03)
Diluted$(0.16) $(0.03)
Weighted-average number of shares used in computing net loss per share:   
Basic 84,022   81,747 
Diluted 84,022   81,747 

HealthEquity, Inc. and its subsidiariesCondensed consolidated statements of cash flows (unaudited)

 Three months ended April 30, 
(in thousands) 2022   2021 
Cash flows from operating activities:   
Net loss$(13,639) $(2,615)
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities:   
Depreciation and amortization 39,486   31,768 
Stock-based compensation 13,986   12,799 
Amortization of debt discount and issuance costs 812   1,228 
Other non-cash items —   893 
Deferred taxes (4,470)  3,243 
Changes in operating assets and liabilities:   
Accounts receivable, net 1,425   (475)
Other assets 7,317   2,249 
Operating lease right-of-use assets 2,034   3,369 
Accrued compensation (13,731)  (17,748)
Accounts payable, accrued liabilities, and other current liabilities (24,056)  (381)
Operating lease liabilities, non-current (1,821)  (2,308)
Other long-term liabilities (266)  (1,104)
Net cash provided by operating activities 7,077   30,918 
Cash flows from investing activities:   
Purchases of software and capitalized software development costs (13,635)  (15,469)
Purchases of property and equipment (1,155)  (2,490)
Acquisition of intangible member assets (59,413)  (309)
Acquisitions, net of cash acquired —   (49,533)
Net cash used in investing activities (74,203)  (67,801)
Cash flows from financing activities:   
Principal payments on long-term debt (2,187)  (15,625)
Settlement of client-held funds obligation, net 2,335   (353)
Proceeds from exercise of common stock options 2,811   4,189 
Proceeds from follow-on equity offering, net of payments for offering costs —   456,642 
Net cash provided by financing activities 2,959   444,853 
Increase (decrease) in cash and cash equivalents (64,167)  407,970 
Beginning cash and cash equivalents 225,414   328,803 
Ending cash and cash equivalents$161,247  $736,773 

HealthEquity, Inc. and its subsidiariesCondensed consolidated statements of cash flows (unaudited) (continued)

 Three months ended April 30,
 
(in thousands) 2022  2021 
Supplemental cash flow data:   
Interest expense paid in cash$15,496 $4,988 
Income tax payments (refunds), net 55  (4,852)
Supplemental disclosures of non-cash investing and financing activities:   
Purchases of software and capitalized software development costs included in accounts
payable, accrued liabilities, or accrued compensation		 2,917  3,982 
Purchases of property and equipment included in accounts payable or accrued liabilities 1,165  765 
Purchases of intangible member assets included in accounts payable or accrued liabilities 1,305  — 
Contingent consideration recognized at acquisition —  8,147 
Exercise of common stock options receivable —  5 

Stock-based compensation expense (unaudited)

Total stock-based compensation expense included in the condensed consolidated statements of operations and comprehensive loss is as follows:

 Three months ended April 30,
(in thousands) 2022  2021
Cost of revenue$3,007 $2,403
Sales and marketing 2,014  2,188
Technology and development 3,380  3,013
General and administrative 5,585  5,195
Other expense, net (1) —  342
Total stock-based compensation expense$13,986 $13,141

(1)  Equity-based awards exchanged for cash in connection with the Luum acquisition.

Total Accounts (unaudited)

(in thousands, except percentages)April 30, 2022 April 30, 2021 % Change January 31, 2022
HSAs7,359 5,846 26% 7,207
New HSAs from sales - Quarter-to-date159 115 38% 472
New HSAs from sales - Year-to-date159 115 38% 918
New HSAs from acquisitions - Year-to-date90 — n/a   740
HSAs with investments506 371 36% 455
CDBs7,095 6,986 2% 7,192
Total Accounts14,454 12,832 13% 14,399
Average Total Accounts - Quarter-to-date14,427 12,870 12% 14,326
Average Total Accounts - Year-to-date14,427 12,870 12% 13,450

HSA Assets (unaudited)

(in millions, except percentages)April 30, 2022 April 30, 2021 % Change January 31, 2022
HSA cash$12,935 $10,026 29% $12,943
HSA investments 7,330  4,987 47%  6,675
Total HSA Assets 20,265  15,013 35%  19,618
Average daily HSA cash - Year-to-date 12,910  10,051 28%  10,579
Average daily HSA cash - Quarter-to-date 12,910  10,051 28%  12,118

Client-held funds (unaudited)

(in millions, except percentages)April 30, 2022 April 30, 2021 % Change January 31, 2022
Client-held funds$872 $903 (3) % $897
Average daily Client-held funds - Year-to-date 865  899 (4) %  842
Average daily Client-held funds - Quarter-to-date 865  899 (4) %  822

Reconciliation of net loss to Adjusted EBITDA (unaudited)

 Three months ended April 30,
 
(in thousands) 2022   2021 
Net loss$(13,639) $(2,615)
Interest income (52)  (408)
Interest expense 10,461   6,689 
Income tax benefit (4,412)  (3,451)
Depreciation and amortization 15,788   11,954 
Amortization of acquired intangible assets 23,698   19,814 
Stock-based compensation expense 13,986   12,799 
Merger integration expenses 9,294   8,807 
Acquisition costs (1) 6   5,939 
Amortization of incremental costs to obtain a contract 1,067   1,272 
Costs associated with unused office space 1,294   — 
Other 844   (1,826)
Adjusted EBITDA$58,335  $58,974 

(1)   For the three months ended April 30, 2021, acquisition costs included $0.3 million of stock-based compensation expense.

Reconciliation of net loss outlook to Adjusted EBITDA outlook (unaudited)

 Outlook for the year ending
(in millions)January 31, 2023
Net loss$(51) - (43)
Interest expense43
Income tax benefit(17) - (15)
Depreciation and amortization64
Amortization of acquired intangible assets97
Stock-based compensation expense73
Merger integration expenses31
Amortization of incremental costs to obtain a contract4
Costs associated with unused office space5
Adjusted EBITDA$249 - 259

Reconciliation of net loss to non-GAAP net income (unaudited)

 Three months ended April 30, 
(in thousands, except per share data) 2022   2021 
Net loss$(13,639) $(2,615)
Income tax benefit (4,412)  (3,451)
Loss before income taxes - GAAP (18,051)  (6,066)
Non-GAAP adjustments:   
Amortization of acquired intangible assets 23,698   19,814 
Stock-based compensation expense 13,986   12,799 
Merger integration expenses 9,294   8,807 
Acquisition costs 6   5,939 
Costs associated with unused office space 1,294   — 
Total adjustments to loss before income taxes - GAAP 48,278   47,359 
Income before income taxes - Non-GAAP 30,227   41,293 
Income tax provision - Non-GAAP (1) 7,557   10,323 
Non-GAAP net income 22,670   30,970 
    
Diluted weighted-average shares 84,022   81,747 
Non-GAAP net income per diluted share$0.27  $0.38 

(1)  The Company utilizes a normalized non-GAAP tax rate to provide better consistency across the interim reporting periods within a given fiscal year by eliminating the effects of non-recurring and period-specific items, which can vary in size and frequency, and which are not necessarily reflective of the Company’s longer-term operations. The normalized non-GAAP tax rate applied to each period presented was 25%. The Company may adjust its non-GAAP tax rate as additional information becomes available and in conjunction with any other significant events occurring that may materially affect this rate, such as merger and acquisition activity, changes in business outlook, or other changes in expectations regarding tax regulations.

Reconciliation of net loss outlook to non-GAAP net income outlook (unaudited)

 Outlook for the year ending
(in millions, except per share data)January 31, 2023
Net loss$(51) - (43)
Income tax benefit(17) - (15)
Loss before income taxes - GAAP(68) - (58)
Non-GAAP adjustments: 
Amortization of acquired intangible assets97
Stock-based compensation expense73
Merger integration expenses31
Costs associated with unused office space5
Total adjustments to loss before income taxes - GAAP206
Income before income taxes - Non-GAAP138 - 148
Income tax provision - Non-GAAP (1)35 - 37
Non-GAAP net income103 - 111
  
Diluted weighted-average shares84
Non-GAAP net income per diluted share (2)$1.23 - 1.32

(1) The Company utilizes a normalized non-GAAP tax rate to provide better consistency across the interim reporting periods within a given fiscal year by eliminating the effects of non-recurring and period-specific items, which can vary in size and frequency, and which are not necessarily reflective of the Company’s longer-term operations. The normalized non-GAAP tax rate applied to each period presented was 25%. The Company may adjust its non-GAAP tax rate as additional information becomes available and in conjunction with any other significant events occurring that may materially affect this rate, such as merger and acquisition activity, changes in business outlook, or other changes in expectations regarding tax regulations.

(2) Non-GAAP net income per diluted share may not calculate due to rounding of non-GAAP net income and diluted weighted-average shares.

TermDefinition
HSAA financial account through which consumers spend and save long-term for healthcare on a tax-advantaged basis.
CDBConsumer-directed benefits offered by employers, including flexible spending and health reimbursement arrangements (“FSAs” and “HRAs”), Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act (“COBRA”) administration, commuter and other benefits.
HSA memberConsumers with HSAs that we serve.
Total HSA AssetsHSA members’ custodial cash assets held by our federally insured depository partners and our insurance company partners. Total HSA Assets also includes HSA members' investments in mutual funds through our custodial investment fund partner.
ClientOur employer clients.
Total AccountsThe sum of HSAs and CDBs on our platforms.
Client-held fundsDeposits held on behalf of our Clients to facilitate administration of our CDBs.
Network PartnerOur health plan partners, benefits administrators, and retirement plan recordkeepers.
Adjusted EBITDAAdjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, amortization of acquired intangible assets, stock-based compensation expense, merger integration expenses, acquisition costs, gains and losses on equity securities, amortization of incremental costs to obtain a contract, costs associated with unused office space, and certain other non-operating items.
Non-GAAP net incomeCalculated by adding back to GAAP net income (loss) before income taxes the following items: amortization of acquired intangible assets, stock-based compensation expense, merger integration expenses, acquisition costs, gains and losses on equity securities, costs associated with unused office space, and losses on extinguishment of debt, and subtracting a non-GAAP tax provision using a normalized non-GAAP tax rate.
Non-GAAP net income per diluted shareCalculated by dividing non-GAAP net income by diluted weighted-average shares outstanding.

Основные события первого квартала включают в себя:

  • Выручка составила $205,7 млн, увеличившись на 12% по сравнению с $184,2 млн в 1 квартале 22 финансового года.
  • Чистый убыток составил $13,6 млн по сравнению с $2,6 млн в 1 квартале 22 финансового года, при этом чистая прибыль без учета GAAP составила $22,7 млн, что на 27% меньше по сравнению с $31,0 млн в 1 квартале 22 финансового года.
  • Чистый убыток на разводненную акцию составил $0,16 по сравнению с $0,03 в 1 квартале 22 финансового года, а чистая прибыль на разводненную акцию без учета GAAP составила $0,27 по сравнению с $0,38 в 1 квартале 22 финансового года.
  • Скорректированная EBITDA составила $58,3 млн, что на 1% меньше по сравнению с $59,0 млн в 1 квартале 22 финансового года.
  • 7,4 млн HSA, что на 26% больше по сравнению с 1 кварталом 22 финансового года.
  • Общий объем активов HSA составил 20,3 миллиарда долларов, увеличившись на 35% по сравнению с 1 кварталом 22 финансового года.
  • Всего 14,5 миллионов счетов, включая как HSA, так и дополнительные счета CDB, что на 13% больше по сравнению с 1 кварталом 22 финансового года.
  • Компания закрыла сделку по приобретению портфеля HealthSavings HSA 2 марта 2022 года.

ДРЕЙПЕР, Юта, 06 июня 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) ("HealthEquity" или "Компания"), небанковский депозитарий крупнейшего в стране сберегательного счета для здоровья ("HSA"), сегодня объявил финансовые результаты за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2022 года.

"Мы начали 2023 финансовый год с рекордных новых продаж HSA за первый квартал и общих максимумов по общим активам HSA, HSA, общим счетам и квартальной выручке", - сказал Джон Кесслер, президент и главный исполнительный директор HealthEquity. "Благодаря улучшению экономики и более высоким процентным ставкам мы быстро начинаем финансовый год и имеем хорошие возможности для того, чтобы опередить рынок и обеспечить высокий доход и скорректированную EBITDA в 2023 финансовом году".

Финансовые результаты за первый квартал

Выручка за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2022 года, составила $205,7 млн, увеличившись на 12% по сравнению с $184,2 млн за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2021 года. Выручка в этом квартале включала: доход от услуг в размере 104,3 млн долларов, доход от хранения в размере 59,4 млн долларов и доход от обмена в размере 42,0 млн долларов.

HealthEquity сообщила о чистом убытке в размере $13,6 млн, или $0,16 на разводненную акцию, и чистой прибыли без учета GAAP в размере $22,7 млн, или $0,27 на разводненную акцию, за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2022 года. Компания сообщила о чистом убытке в размере 2,6 млн долларов, или 0,03 доллара на разводненную акцию, и чистой прибыли без учета GAAP в размере 31,0 млн долларов, или 0,38 доллара на разводненную акцию, за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2021 года.

Скорректированная EBITDA составила 58,3 млн долларов США за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2022 года, что на 1% меньше по сравнению с первым кварталом, закончившимся 30 апреля 2021 года. Скорректированная EBITDA составила 28% от выручки по сравнению с 32% за финансовый квартал, закончившийся 30 апреля 2021 года.

Показатели счета и активов

HealthEquity сообщила о продажах 159 000 новых HSA в первом квартале, закончившемся 30 апреля 2022 года, по сравнению со 115 000 в первом квартале, закончившемся 30 апреля 2021 года. HSA по состоянию на 30 апреля 2022 года составили 7,4 миллиона, увеличившись на 26% в годовом исчислении, в том числе 506 000 HSA с инвестициями, увеличившись на 36% в годовом исчислении. Общее количество счетов по состоянию на 30 апреля 2022 года составляло 14,5 миллиона, включая 7,1 миллиона других пособий, ориентированных на потребителей ("CDBS").

Общий объем активов HSA по состоянию на 30 апреля 2022 года составил 20,3 миллиарда долларов, увеличившись на 35% в годовом исчислении. Общие активы HSA включали денежные средства HSA в размере 12,9 миллиарда долларов и инвестиции HSA в размере 7,3 миллиарда долларов. Средства, удерживаемые Клиентами, которые представляют собой депозиты, удерживаемые от имени наших Клиентов для облегчения администрирования наших CDBS, и от которых мы получаем доход от хранения, составили 0,9 миллиарда долларов по состоянию на 30 апреля 2022 года.

Приобретение портфеля HealthSavings HSA

В марте 2022 года мы приобрели портфель HSA Health Savings Administrators, L.L.C., который состоял из активов HSA на сумму 1,3 миллиарда долларов, хранящихся примерно в 87 000 HSA, по цене покупки в 60 миллионов долларов наличными.

Перспективы бизнеса

В финансовом году, заканчивающемся 31 января 2023 года, руководство ожидает выручку в размере от 827 до 837 миллионов долларов. Прогноз по чистому убытку составляет от 51 до 43 миллионов долларов, что приведет к чистому убытку в размере от 0,61 до 0,51 доллара на разводненную акцию. Прогноз чистой прибыли без учета ОПБУ, рассчитанный с использованием метода, описанного ниже, составляет от 103 до 111 миллионов долларов США, в результате чего чистая прибыль без учета ОПБУ на разводненную акцию составит от 1,23 до 1,32 доллара США (исходя из предполагаемых 84 миллионов разводненных средневзвешенных акций в обращении). Руководство ожидает, что скорректированная EBITDA составит от 249 до 259 миллионов долларов.

В разделе “Финансовая информация, не соответствующая ОПБУ” ниже приведены определения нашей скорректированной EBITDA и чистой прибыли, не соответствующей ОПБУ. Сверка финансовых показателей, не относящихся к GAAP, используемых в этом выпуске, с наиболее сопоставимыми финансовыми показателями GAAP включена в финансовые таблицы в конце этого выпуска.

Конференц-связь

Руководство HealthEquity проведет селекторное совещание в 4:30 вечера по восточному времени в понедельник, 6 июня 2022 года, для обсуждения финансовых результатов за первый квартал 2023 года. Конференц-связь будет доступна по номеру 844-791-6252 или 661-378-9636 для международных абонентов и со ссылкой на идентификатор конференции 6370704. Прямая аудиотрансляция звонка также будет доступна в разделе по связям с инвесторами нашего веб-сайта по адресу http://ir .HealthEquity.com .

Финансовая информация, не относящаяся к ОПБУ

В дополнение к нашей финансовой информации, представленной на основе GAAP, мы раскрываем финансовые показатели, не соответствующие GAAP, включая скорректированную EBITDA, чистую прибыль, не соответствующую GAAP, и чистую прибыль на разводненную акцию, не соответствующую GAAP.

  • Скорректированный показатель EBITDA представляет собой скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, амортизации приобретенных нематериальных активов, расходов на компенсацию на основе акций, расходов на интеграцию при слиянии, затрат на приобретение, прибылей и убытков по долевым ценным бумагам, амортизации дополнительных затрат на получение контракта, затрат, связанных с неиспользуемыми офисными помещениями, и некоторых других не связанных с- операционные элементы.
  • Чистая прибыль, не соответствующая ОПБУ, рассчитывается путем добавления к чистой прибыли (убытку) по ОПБУ до вычета налогов на прибыль следующих статей: амортизация приобретенных нематериальных активов, расходы на компенсацию на основе акций, расходы на интеграцию при слиянии, затраты на приобретение, прибыли и убытки по долевым ценным бумагам, расходы, связанные с неиспользуемыми офисными помещениями, и убытки по погашение долга и вычитание налогового резерва, не соответствующего ОПБУ, с использованием нормализованной налоговой ставки, не соответствующей ОПБУ.
  • Чистая прибыль на разводненную акцию, не относящуюся к ОПБУ, рассчитывается путем деления чистой прибыли, не относящейся к ОПБУ, на средневзвешенную разводненную стоимость акций, находящихся в обращении.

Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, должны рассматриваться в дополнение к результатам, подготовленным в соответствии с GAAP, и не должны рассматриваться как замена или превосходство результатов GAAP. Мы считаем, что эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, предоставляют руководству и инвесторам полезную информацию относительно определенных финансовых и бизнес-тенденций, связанных с финансовым состоянием и результатами деятельности Компании. Компания предупреждает инвесторов, что финансовая информация, не относящаяся к GAAP, по своей природе отличается от GAAP; соответственно, ее использование может затруднить сравнение текущих результатов с результатами других отчетных периодов и с результатами других компаний. Кроме того, хотя амортизация приобретенных нематериальных активов исключается из чистой прибыли, не относящейся к ОПБУ, выручка, полученная от этих приобретенных нематериальных активов, не исключается. Всякий раз, когда мы используем эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, мы предоставляем сверку применимого финансового показателя, не относящегося к GAAP, с наиболее близким к применимому финансовому показателю GAAP. Инвесторам рекомендуется ознакомиться с соответствующими финансовыми показателями GAAP и сверкой финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с их наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями GAAP, как подробно описано в таблицах ниже.

О HealthEquity

HealthEquity и ее дочерние компании администрируют HSA и другие потребительские льготы для наших более чем 14 миллионов учетных записей в партнерстве с работодателями, консультантами по льготам и поставщиками медицинских и пенсионных планов, которые разделяют нашу миссию по соединению здоровья и благосостояния и ценят нашу культуру замечательного “фиолетового” обслуживания. Для получения дополнительной информации посетите веб-сайт www.HealthEquity.com .

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит “заявления о перспективах” в значении положений “безопасной гавани” Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, включая, но не ограничиваясь ими, заявления относительно нашей отрасли, бизнес-стратегии, планов, целей и ожиданий относительно наших рынков и положения на рынке, расширения продукта, будущего операции, расходы и другие результаты операций, выручка, маржа, прибыльность, синергия при приобретении, будущая эффективность, налоговые ставки, капитальные затраты, ликвидность и капитальные ресурсы, а также другая финансовая и операционная информация. При использовании в этом обсуждении слова “может”, “полагает”, “намеревается”, “стремится”, “стремится”, “ожидает”, “планирует”, “оценивает”, “ожидает”, “должен”, “предполагает”, “продолжает”, “мог бы”, ”воля“, "будущее” и отрицательные значения этих или аналогичных терминов и фраз предназначены для обозначения прогнозных заявлений в этом пресс-релизе.

Прогнозные заявления отражают наши текущие ожидания относительно будущих событий, результатов или результатов. Эти ожидания могут оправдаться, а могут и не оправдаться. Хотя мы считаем, что ожидания, отраженные в прогнозных заявлениях, являются разумными, мы не можем дать вам никаких гарантий, что эти ожидания окажутся правильными. Некоторые из этих ожиданий могут основываться на предположениях, данных или суждениях, которые оказываются неверными. Фактические события, результаты и результаты могут существенно отличаться от наших ожиданий из-за множества известных и неизвестных рисков, неопределенностей и других факторов. Хотя невозможно определить все эти риски и факторы, они включают, среди прочего, риски, связанные со следующим:

  • влияние социальных и экономических изменений, вызванных пандемией COVID-19, на Компанию, ее деятельность и финансовые результаты;
  • наша способность реализовать ожидаемые финансовые и другие выгоды от успешного сочетания операций недавних и будущих приобретений с нашим бизнесом;
  • наша способность эффективно конкурировать в быстро развивающейся отрасли здравоохранения и предоставления льгот;
  • наша зависимость от постоянной доступности и преимуществ льготных медицинских сберегательных счетов и других льгот, ориентированных на потребителя;
  • наша способность успешно выявлять, приобретать и интегрировать дополнительные портфельные покупки или цели приобретения;
  • значительная конкуренция, с которой мы сталкиваемся и можем столкнуться в будущем, в том числе со стороны тех, у кого больше ресурсов, чем у нас;
  • мы полагаемся на доступность и производительность наших технологий и коммуникационных систем;
  • потенциальные будущие нарушения кибербезопасности наших технологических и коммуникационных систем и другие сбои в передаче данных, включая связанные с этим расходы и обязательства, ущерб репутации и потерю бизнеса.;
  • нынешняя неопределенная среда в сфере здравоохранения, включая изменения в программах и расходах на здравоохранение и связанных с ними нормативных актах;
  • наша способность соблюдать текущие и будущие законы о конфиденциальности, здравоохранении, налогах, ERISA, инвестиционных консультантах и другие законы, применимые к нашему бизнесу;
  • наша зависимость от партнеров и сторонних поставщиков в области дистрибуции и важных услуг;
  • наша способность разрабатывать и внедрять обновленные функции для наших технологических и коммуникационных систем и успешно управлять нашим ростом;
  • наша способность защищать наш бренд и другие права на интеллектуальную собственность; и
  • мы полагаемся на нашу управленческую команду и ключевых членов команды.

Для подробного обсуждения этих и других факторов риска, пожалуйста, обратитесь к рискам, подробно описанным в наших заявках в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая, помимо прочего, наш Годовой отчет по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 31 января 2022 года, и последующие периодические и текущие отчеты. Прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты. Мы не берем на себя никаких намерений или обязательств обновлять или пересматривать какие-либо прогнозные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. Прогнозные заявления не следует рассматривать как отражающие наши взгляды на любую дату, последующую за датой настоящего пресс-релиза.

Контактное лицо по связям с инвесторами Ричард Putnam801-727-1209rputnam@HealthEquity.com

HealthEquity, Inc. и ее дочерние компании составили консолидированные балансовые отчеты

(in thousands, except par value)April 30, 2022 January 31, 2022
 (unaudited)  
Assets   
Current assets   
Cash and cash equivalents$161,247 $225,414
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $6,542 and $6,228 as of April
30, 2022 and January 31, 2022, respectively		 86,003  87,428
Other current assets 31,673  38,495
Total current assets 278,923  351,337
Property and equipment, net 21,003  23,372
Operating lease right-of-use assets 62,599  63,613
Intangible assets, net 1,007,864  973,137
Goodwill 1,645,836  1,645,836
Other assets 48,842  49,807
Total assets$3,065,067 $3,107,102
Liabilities and stockholders’ equity   
Current liabilities   
Accounts payable$13,661 $27,541
Accrued compensation 33,405  47,136
Accrued liabilities 47,840  57,589
Current portion of long-term debt 10,938  8,750
Operating lease liabilities 11,807  12,171
Total current liabilities 117,651  153,187
Long-term liabilities   
Long-term debt, net 918,514  922,077
Operating lease liabilities, non-current 64,344  65,232
Other long-term liabilities 13,919  14,185
Deferred tax liability 95,376  99,846
Total long-term liabilities 1,092,153  1,101,340
Total liabilities 1,209,804  1,254,527
Commitments and contingencies   
Stockholders’ equity   
Preferred stock, $0.0001 par value, 100,000 shares authorized, no shares issued and
outstanding as of April 30, 2022 and January 31, 2022, respectively		 —  —
Common stock, $0.0001 par value, 900,000 shares authorized, 84,365 and 83,780 shares
issued and outstanding as of April 30, 2022 and January 31, 2022, respectively		 8  8
Additional paid-in capital 1,692,835  1,676,508
Accumulated earnings 162,420  176,059
Total stockholders’ equity 1,855,263  1,852,575
Total liabilities and stockholders’ equity$3,065,067 $3,107,102

HealthEquity, Inc. и ее дочерние компании Консолидированный отчет о прибылях и убытках (неаудированный)

 Three months ended April 30, 
(in thousands, except per share data) 2022   2021 
Revenue   
Service revenue$104,348  $102,534 
Custodial revenue 59,365   46,978 
Interchange revenue 41,966   34,690 
Total revenue 205,679   184,202 
Cost of revenue   
Service costs 80,874   70,632 
Custodial costs 6,641   5,009 
Interchange costs 6,991   5,445 
Total cost of revenue 94,506   81,086 
Gross profit 111,173   103,116 
Operating expenses   
Sales and marketing 16,560   14,086 
Technology and development 45,183   35,469 
General and administrative 23,727   20,687 
Amortization of acquired intangible assets 23,698   19,814 
Merger integration 9,294   8,807 
Total operating expenses 118,462   98,863 
Income (loss) from operations (7,289)  4,253 
Other expense   
Interest expense (10,461)  (6,689)
Other expense, net (301)  (3,630)
Total other expense (10,762)  (10,319)
Loss before income taxes (18,051)  (6,066)
Income tax benefit (4,412)  (3,451)
Net loss and comprehensive loss$(13,639) $(2,615)
Net loss per share:   
Basic$(0.16) $(0.03)
Diluted$(0.16) $(0.03)
Weighted-average number of shares used in computing net loss per share:   
Basic 84,022   81,747 
Diluted 84,022   81,747 

HealthEquity, Inc. и ее дочерние компании Консолидированные отчеты о движении денежных средств (неаудированные)

 Three months ended April 30, 
(in thousands) 2022   2021 
Cash flows from operating activities:   
Net loss$(13,639) $(2,615)
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities:   
Depreciation and amortization 39,486   31,768 
Stock-based compensation 13,986   12,799 
Amortization of debt discount and issuance costs 812   1,228 
Other non-cash items —   893 
Deferred taxes (4,470)  3,243 
Changes in operating assets and liabilities:   
Accounts receivable, net 1,425   (475)
Other assets 7,317   2,249 
Operating lease right-of-use assets 2,034   3,369 
Accrued compensation (13,731)  (17,748)
Accounts payable, accrued liabilities, and other current liabilities (24,056)  (381)
Operating lease liabilities, non-current (1,821)  (2,308)
Other long-term liabilities (266)  (1,104)
Net cash provided by operating activities 7,077   30,918 
Cash flows from investing activities:   
Purchases of software and capitalized software development costs (13,635)  (15,469)
Purchases of property and equipment (1,155)  (2,490)
Acquisition of intangible member assets (59,413)  (309)
Acquisitions, net of cash acquired —   (49,533)
Net cash used in investing activities (74,203)  (67,801)
Cash flows from financing activities:   
Principal payments on long-term debt (2,187)  (15,625)
Settlement of client-held funds obligation, net 2,335   (353)
Proceeds from exercise of common stock options 2,811   4,189 
Proceeds from follow-on equity offering, net of payments for offering costs —   456,642 
Net cash provided by financing activities 2,959   444,853 
Increase (decrease) in cash and cash equivalents (64,167)  407,970 
Beginning cash and cash equivalents 225,414   328,803 
Ending cash and cash equivalents$161,247  $736,773 

HealthEquity, Inc. и ее дочерние компании Консолидированные отчеты о движении денежных средств (неаудированные) (продолжение)

 Three months ended April 30,
 
(in thousands) 2022  2021 
Supplemental cash flow data:   
Interest expense paid in cash$15,496 $4,988 
Income tax payments (refunds), net 55  (4,852)
Supplemental disclosures of non-cash investing and financing activities:   
Purchases of software and capitalized software development costs included in accounts
payable, accrued liabilities, or accrued compensation		 2,917  3,982 
Purchases of property and equipment included in accounts payable or accrued liabilities 1,165  765 
Purchases of intangible member assets included in accounts payable or accrued liabilities 1,305  — 
Contingent consideration recognized at acquisition —  8,147 
Exercise of common stock options receivable —  5 

Компенсационные расходы на основе акций (неаудированные)

Общая сумма компенсационных расходов, связанных с акциями, включенная в сокращенный консолидированный отчет о прибылях и убытках, представлена следующим образом:

 Three months ended April 30,
(in thousands) 2022  2021
Cost of revenue$3,007 $2,403
Sales and marketing 2,014  2,188
Technology and development 3,380  3,013
General and administrative 5,585  5,195
Other expense, net (1) —  342
Total stock-based compensation expense$13,986 $13,141

(1) Вознаграждение, основанное на долевом участии, обменивается на денежные средства в связи с приобретением Luum.

Общая сумма счетов (неаудированных)

(in thousands, except percentages)April 30, 2022 April 30, 2021 % Change January 31, 2022
HSAs7,359 5,846 26% 7,207
New HSAs from sales - Quarter-to-date159 115 38% 472
New HSAs from sales - Year-to-date159 115 38% 918
New HSAs from acquisitions - Year-to-date90 — n/a   740
HSAs with investments506 371 36% 455
CDBs7,095 6,986 2% 7,192
Total Accounts14,454 12,832 13% 14,399
Average Total Accounts - Quarter-to-date14,427 12,870 12% 14,326
Average Total Accounts - Year-to-date14,427 12,870 12% 13,450

Активы HSA (неаудированные)

(in millions, except percentages)April 30, 2022 April 30, 2021 % Change January 31, 2022
HSA cash$12,935 $10,026 29% $12,943
HSA investments 7,330  4,987 47%  6,675
Total HSA Assets 20,265  15,013 35%  19,618
Average daily HSA cash - Year-to-date 12,910  10,051 28%  10,579
Average daily HSA cash - Quarter-to-date 12,910  10,051 28%  12,118

Средства, удерживаемые клиентами (неаудированные)

(in millions, except percentages)April 30, 2022 April 30, 2021 % Change January 31, 2022
Client-held funds$872 $903 (3) % $897
Average daily Client-held funds - Year-to-date 865  899 (4) %  842
Average daily Client-held funds - Quarter-to-date 865  899 (4) %  822

Сверка чистого убытка с скорректированной EBITDA (неаудировано)

 Three months ended April 30,
 
(in thousands) 2022   2021 
Net loss$(13,639) $(2,615)
Interest income (52)  (408)
Interest expense 10,461   6,689 
Income tax benefit (4,412)  (3,451)
Depreciation and amortization 15,788   11,954 
Amortization of acquired intangible assets 23,698   19,814 
Stock-based compensation expense 13,986   12,799 
Merger integration expenses 9,294   8,807 
Acquisition costs (1) 6   5,939 
Amortization of incremental costs to obtain a contract 1,067   1,272 
Costs associated with unused office space 1,294   — 
Other 844   (1,826)
Adjusted EBITDA$58,335  $58,974 

(1) За три месяца, закончившихся 30 апреля 2021 года, затраты на приобретение включали в себя расходы на компенсацию в размере 0,3 млн. долл.

Сверка прогноза чистого убытка с прогнозом скорректированной EBITDA (неаудировано)

 Outlook for the year ending
(in millions)January 31, 2023
Net loss$(51) - (43)
Interest expense43
Income tax benefit(17) - (15)
Depreciation and amortization64
Amortization of acquired intangible assets97
Stock-based compensation expense73
Merger integration expenses31
Amortization of incremental costs to obtain a contract4
Costs associated with unused office space5
Adjusted EBITDA$249 - 259

Сверка чистого убытка с чистой прибылью, не относящейся к ОПБУ (неаудировано)

 Three months ended April 30, 
(in thousands, except per share data) 2022   2021 
Net loss$(13,639) $(2,615)
Income tax benefit (4,412)  (3,451)
Loss before income taxes - GAAP (18,051)  (6,066)
Non-GAAP adjustments:   
Amortization of acquired intangible assets 23,698   19,814 
Stock-based compensation expense 13,986   12,799 
Merger integration expenses 9,294   8,807 
Acquisition costs 6   5,939 
Costs associated with unused office space 1,294   — 
Total adjustments to loss before income taxes - GAAP 48,278   47,359 
Income before income taxes - Non-GAAP 30,227   41,293 
Income tax provision - Non-GAAP (1) 7,557   10,323 
Non-GAAP net income 22,670   30,970 
    
Diluted weighted-average shares 84,022   81,747 
Non-GAAP net income per diluted share$0.27  $0.38 

(1) Компания использует нормализованную налоговую ставку, не относящуюся к GAAP, для обеспечения большей согласованности между промежуточными отчетными периодами в рамках данного финансового года, устраняя влияние разовых и специфичных для конкретного периода статей, которые могут различаться по размеру и частоте и которые не обязательно отражают более длительную деятельность Компании.- срочные операции. Нормализованная налоговая ставка, не относящаяся к GAAP, применяемая к каждому представленному периоду, составляла 25%. Компания может корректировать свою налоговую ставку, не связанную с GAAP, по мере поступления дополнительной информации и в связи с любыми другими значительными событиями, которые могут существенно повлиять на эту ставку, такими как слияния и поглощения, изменения в перспективах бизнеса или другие изменения в ожиданиях относительно налогового законодательства.

Сверка прогноза чистых убытков с прогнозом чистой прибыли, не относящимся к ОПБУ (неаудировано)

 Outlook for the year ending
(in millions, except per share data)January 31, 2023
Net loss$(51) - (43)
Income tax benefit(17) - (15)
Loss before income taxes - GAAP(68) - (58)
Non-GAAP adjustments: 
Amortization of acquired intangible assets97
Stock-based compensation expense73
Merger integration expenses31
Costs associated with unused office space5
Total adjustments to loss before income taxes - GAAP206
Income before income taxes - Non-GAAP138 - 148
Income tax provision - Non-GAAP (1)35 - 37
Non-GAAP net income103 - 111
  
Diluted weighted-average shares84
Non-GAAP net income per diluted share (2)$1.23 - 1.32

(1) Компания использует нормализованную налоговую ставку, не связанную с GAAP, для обеспечения большей согласованности между промежуточными отчетными периодами в рамках данного финансового года, устраняя влияние разовых и специфичных для конкретного периода статей, которые могут различаться по размеру и частоте и которые не обязательно отражают более длительную деятельность Компании.- срочные операции. Нормализованная налоговая ставка, не относящаяся к GAAP, применяемая к каждому представленному периоду, составляла 25%. Компания может корректировать свою налоговую ставку, не связанную с GAAP, по мере поступления дополнительной информации и в связи с любыми другими значительными событиями, которые могут существенно повлиять на эту ставку, такими как слияния и поглощения, изменения в перспективах бизнеса или другие изменения в ожиданиях относительно налогового законодательства.

(2) Чистая прибыль на разводненную акцию, не относящуюся к GAAP, может не рассчитываться из-за округления чистой прибыли, не относящейся к GAAP, и разводненных средневзвешенных акций.

TermDefinition
HSAA financial account through which consumers spend and save long-term for healthcare on a tax-advantaged basis.
CDBConsumer-directed benefits offered by employers, including flexible spending and health reimbursement arrangements (“FSAs” and “HRAs”), Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act (“COBRA”) administration, commuter and other benefits.
HSA memberConsumers with HSAs that we serve.
Total HSA AssetsHSA members’ custodial cash assets held by our federally insured depository partners and our insurance company partners. Total HSA Assets also includes HSA members' investments in mutual funds through our custodial investment fund partner.
ClientOur employer clients.
Total AccountsThe sum of HSAs and CDBs on our platforms.
Client-held fundsDeposits held on behalf of our Clients to facilitate administration of our CDBs.
Network PartnerOur health plan partners, benefits administrators, and retirement plan recordkeepers.
Adjusted EBITDAAdjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, amortization of acquired intangible assets, stock-based compensation expense, merger integration expenses, acquisition costs, gains and losses on equity securities, amortization of incremental costs to obtain a contract, costs associated with unused office space, and certain other non-operating items.
Non-GAAP net incomeCalculated by adding back to GAAP net income (loss) before income taxes the following items: amortization of acquired intangible assets, stock-based compensation expense, merger integration expenses, acquisition costs, gains and losses on equity securities, costs associated with unused office space, and losses on extinguishment of debt, and subtracting a non-GAAP tax provision using a normalized non-GAAP tax rate.
Non-GAAP net income per diluted shareCalculated by dividing non-GAAP net income by diluted weighted-average shares outstanding.
Показать большеПоказать меньше

Источник www.globenewswire.com
Показать переводПоказать оригинал
Новость переведена автоматически
Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании HealthEquity

Новости переведены автоматически
Остальные 24 новости будут доступны после Регистрации

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций
Новости с официальных сайтов компаний
Отчётности компаний
События с FDA, SEC
Прогнозы аналитиков и банков
Регистрация в сервисе
Tradesense доступен на мобильных платформах
2024© Tradesense LLC
Список акций Регистрация Поддержка
Tradesense – моментально оповещает о событиях компании HealthEquity (тикер HQY). Новости и пресс-релизы с официального сайта компании HealthEquity, Inc. Квартальная и годовая отчетность HealthEquity с показателями EPS (прибыль на акцию) и консенсус-прогноз от аналитиков и банков. Уведомление об отчетах опубликованных HealthEquity на сайт SEC: 8-K, 10-K, 10-Q. Инсайдерские сделки с акциями HealthEquity, совершенные крупными держателями компании. Прогонозы аналитиков по акциям компании HealthEquity. Целевая цена за акцию компании HealthEquity. Узнать почему акции HealthEquity падают или растут помогут события компании HealthEquity на графике цены.
Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности