S&P Global Announces Expiration and Final Results of Exchange Offers and Consent Solicitations for IHS Markit Notes

S&P Global объявляет об истечении срока действия и окончательных результатах предложений об обмене и запросах согласия на облигации IHS Markit

NEW YORK, March 1, 2022 /PRNewswire/ -- S&P Global (NYSE:SPGI) ("S&P Global" or the "Company") announced today the expiration and final results of the (i) offers to exchange (collectively, the "Exchange Offers") any and all outstanding notes of certain series (the "IHS Markit Notes") issued by IHS Markit Ltd. (NYSE:INFO) ("IHS Markit") for up to $4,642,848,000 aggregate principal amount of new notes to be issued by the Company (the "S&P Global Notes") and cash and (ii) solicitations of consents (collectively, the "Consent Solicitations") to adopt the Amendments (as defined below) in each of the indentures (collectively, the "IHS Markit Indentures") governing the IHS Markit Notes, commenced by S&P Global Market Intelligence Inc., a wholly owned subsidiary of the Company, on November 16, 2021.  The Exchange Offers and Consent Solicitations expired at 5:00 p.m., New York City time, on February 28, 2022 (the "Expiration Date").

As of the Expiration Date, an aggregate of $4.473 billion principal amount of IHS Markit Notes had been validly tendered and not validly withdrawn as set forth in the table below:

For each $1,000 principal amount of IHS Markit Notes validly tendered and not validly withdrawn prior to the Expiration Date, eligible holders of IHS Markit Notes are eligible to receive $1,000 principal amount of such series of S&P Global Notes. For each $1,000 principal amount of IHS Markit Notes validly tendered and not validly withdrawn at or prior to November 30, 2021 (the "Early Participation Date"), eligible holders of such IHS Markit Notes are also eligible to receive a consent payment of $1.00 in cash.

As previously announced, on the Early Participation Date, the requisite number of consents were received and IHS Markit executed supplemental indentures to the IHS Markit Indentures, eliminating substantially all restrictive covenants and certain events of default and other provisions in each of the IHS Markit Indentures (the "Amendments"). The Amendments will become operative upon the settlement date of the Exchange Offers.

The Exchange Offers and Consent Solicitations were made pursuant to the terms and subject to the conditions set forth in the confidential offering memorandum and consent solicitation statement dated November 16, 2021, as amended by the press release dated January 27, 2022 (as so amended, the "Offering Memorandum"), and were conditioned upon, among other things, the closing of the merger between the Company and IHS Markit, which was completed on February 28, 2022. As of the Expiration Date, all conditions to the Exchange Offers and Consent Solicitations were satisfied. The settlement date of the Exchange Offers and Consent Solicitations is expected to occur on March 2, 2022.

Each new series of S&P Global Notes will have the same interest rate, maturity date, redemption terms and interest payment dates as the corresponding series of IHS Markit Notes for which they were offered in exchange. No accrued and unpaid interest is payable upon acceptance of any IHS Markit Notes in the Exchange Offers and Consent Solicitations. However, the first interest payment on any S&P Global Notes will include the accrued and unpaid interest on the IHS Markit Notes tendered in exchange therefor so that a tendering eligible holder will receive the same interest payment it would have received had its IHS Markit Notes not been tendered in the Exchange Offers and Consent Solicitations.

Documents relating to the Exchange Offers and Consent Solicitations were only distributed to eligible holders of IHS Markit Notes who completed and returned an eligibility certificate confirming that they are either a "qualified institutional buyer" under Rule 144A or not a "U.S. person" and outside the United States under Regulation S for purposes of applicable securities laws. The complete terms and conditions of the Exchange Offers and Consent Solicitations are described in the Offering Memorandum.

This press release does not constitute an offer to sell or purchase, or a solicitation of an offer to sell or purchase, or the solicitation of tenders or consents with respect to, any security. No offer, solicitation, purchase or sale will be made in any jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful. The Exchange Offers and Consent Solicitations were made solely pursuant to the Offering Memorandum and only to such persons and in such jurisdictions as are permitted under applicable law.

The S&P Global Notes offered in the Exchange Offers have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, or any state securities laws. Therefore, the S&P Global Notes may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act of 1933, as amended, and any applicable state securities laws.

About S&P Global

S&P Global (NYSE: SPGI) provides essential intelligence. We enable governments, businesses and individuals with the right data, expertise and connected technology so that they can make decisions with conviction. From helping our customers assess new investments to guiding them through ESG and energy transition across supply chains, we unlock new opportunities, solve challenges and accelerate progress for the world.

We are widely sought after by many of the world's leading organizations to provide credit ratings, benchmarks, analytics and workflow solutions in the global capital, commodity and automotive markets. With every one of our offerings, we help the world's leading organizations plan for tomorrow, today. For more information, visit www.spglobal.com.

Investor Relations:

Mark GrantSenior Vice President, Investor RelationsTel: + 1 347 640 1521[email protected]

Ola Fadahunsi Tel: +1 332-210-9935[email protected]

Christopher Krantz+44 7976 632 638[email protected]

Forward-Looking Statements:

This communication contains "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about future business and operating results, the industry and markets in which S&P Global and IHS Markit operate and beliefs of and assumptions made by the Company's management and IHS Markit management, involve uncertainties that could significantly affect the financial or operating results of the Company, IHS Markit or the combined company. Words such as "expects," "anticipates," "intends," "plans," "believes," "seeks," "will," "should," "may," "projects," "could," "would," "target," "estimates" or variations of such words and other similar expressions are intended to identify such forward-looking statements, which generally are not historical in nature, but not all forward-looking statements include such identifying words. Such forward-looking statements include, but are not limited to, projections of earnings, statements of plans for future operations or expected revenues, statements about the benefits of the merger, including future financial and operating results and cost and revenue synergies, the combined company's plans, objectives, expectations and intentions. All statements that address operating performance, events or developments that we expect or anticipate will occur in the future — including statements relating to creating value for shareholders, benefits of the merger to shareholders, employees, customers and other constituents of the combined company, the outcome of contingencies, future actions by regulators, changes in business strategies and methods of generating revenue, the development and performance of each company's services and products, integrating our companies, cost savings, the expected timetable for completing the merger, general conditions in the geographic areas where we operate and our respective effective tax rates, cost structure, dividend policy, cash flows or liquidity — are forward-looking statements.

These statements are not guarantees of future performance and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to differ materially from those expressed in such forward-looking statements. We can give no assurance that our expectations will be attained and therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such forward-looking statements. For example, these forward-looking statements could be affected by factors including, without limitation, risks associated with: (i) uncertainty relating to the impact of the integration of the businesses of the Company and IHS Markit, including potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the integration and increased cyber risks during the integration; (ii) the ability of the Company to successfully integrate IHS Markit's operations and retain and hire key personnel; (iii) the ability of the Company to implement its plans, forecasts and other expectations, including with respect to IHS Markit's business and to realize expected synergies; (iv) business disruption following the transaction with IHS Markit; (v) economic, financial, political and regulatory conditions, in the United States and elsewhere, and other factors that contribute to uncertainty and volatility, including the United Kingdom's withdrawal from the European Union, natural and man-made disasters, civil unrest, pandemics (e.g., COVID-19 and its variants (the "COVID-19 pandemic")), geopolitical uncertainty, and conditions that may result from legislative, regulatory, trade and policy changes associated with the current U.S. administration; (vi) the ability of the Company to successfully recover from a disaster or other business continuity problem due to a hurricane, flood, earthquake, terrorist attack, war, pandemic, security breach, cyber-attack, data breach, power loss, telecommunications failure or other natural or man-made event, including the ability to function remotely during long-term disruptions such as the COVID-19 pandemic; (vii) the impact of public health crises, such as pandemics (including the COVID-19 pandemic) and epidemics and any related company or governmental policies and actions to protect the health and safety of individuals or governmental policies or actions to maintain the functioning of national or global economies and markets, including any quarantine, "shelter in place," "stay at home," workforce reduction, social distancing, shut down or similar actions and policies; (viii) the outcome of any potential litigation, government and regulatory proceedings, investigations and inquiries; (ix) changes in debt and equity markets, including credit quality and spreads; (x) demand for investment products that track indices and assessments, and trading volumes of certain exchange-traded derivatives; (xi) changes in financial markets, capital, credit and commodities markets and interest rates; (xii) the possibility that the integration of IHS Markit may be more expensive to complete than anticipated, including as a result of unexpected factors or events; (xiii) the parties' ability to meet expectations regarding the accounting and tax treatments of the proposed transaction; (xiv) the outcome of the Exchange Offers and Consent Solicitations; and (xv) those additional risks and factors discussed in reports filed with the Securities and Exchange Commission by the Company and IHS Markit from time to time, including those discussed under the heading "Risk Factors" in their respective most recently filed Annual Reports on Form 10-K and subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q. While the list of factors presented here is considered representative, this list should not be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward-looking statements. Consequences of material differences in results as compared with those anticipated in the forward-looking statements could include, among other things, business disruption, operational problems, financial loss, legal liability to third parties and similar risks, any of which could have a material adverse effect on the Company's or IHS Markit's consolidated financial condition, results of operations, credit rating or liquidity. Except to the extent required by applicable law or regulation, each of the Company and IHS Markit disclaims any duty to update any forward-looking statements contained in this communication or to otherwise update any of the above-referenced factors.

SOURCE S&P Global

НЬЮ-ЙОРК (NEW YORK), 1 марта 2022 г. /PRNewswire/ -- S&P Global (NYSE:SPGI) («S&P Global» или «Компания») объявила сегодня об истечении срока действия и окончательных результатах (i) предложений об обмене (в совокупности « Предложения об обмене») любые и все непогашенные облигации определенной серии («Облигации IHS Markit»), выпущенные компанией IHS Markit Ltd. (NYSE:INFO) («IHS Markit») на общую сумму до 4 642 848 000 долларов США по совокупной основной сумме новых облигаций, которые будут выпущены Компанией. («Глобальные облигации S&P») и денежные средства, и (ii) ходатайства о согласии (совместно именуемые «Испрашивание согласия») на принятие Поправок (как определено ниже) в каждом из соглашений (совместно именуемые «Договоры IHS Markit»), регулирующие Облигации IHS Markit, инициированные S&P Global Market Intelligence Inc., дочерней компанией, находящейся в полной собственности Компании, 16 ноября 2021 г. Срок действия предложений об обмене и ходатайств о согласии истек в 17:00 по нью-йоркскому времени 28 февраля 2022 г. ("Срок действия").

По состоянию на Дату истечения срока, совокупная основная сумма Облигаций IHS Markit в размере 4,473 миллиарда долларов США была выставлена на продажу на законных основаниях и не отозвана на законных основаниях, как указано в таблице ниже:

За каждую номинальную сумму в размере 1000 долларов США по Облигациям IHS Markit, официально выставленным на продажу и не отозванным на законных основаниях до Даты истечения срока действия, правомочные держатели Облигаций IHS Markit имеют право на получение номинальной суммы в размере 1000 долларов США такой серии Облигаций S&P Global. За каждую номинальную сумму в размере 1000 долларов США по Облигациям IHS Markit, выставленным на продажу и не отозванным на законных основаниях до 30 ноября 2021 года («Дата раннего участия»), правомочные держатели таких Облигаций IHS Markit также имеют право на получение платежа за согласие в размере 1 доллара США наличными.

Как было объявлено ранее, в Дату досрочного участия было получено необходимое количество согласий, и IHS Markit подписал дополнительные соглашения к соглашениям IHS Markit, устраняя практически все ограничительные условия и определенные случаи неисполнения обязательств, а также другие положения в каждом из соглашений IHS Markit («Поправки "). Поправки вступают в силу после даты расчета Предложений об обмене.

Предложения об обмене и ходатайства о согласии были сделаны в соответствии с положениями и условиями, изложенными в меморандуме о конфиденциальном предложении и заявлении о ходатайстве о согласии от 16 ноября 2021 г. с поправками, внесенными в пресс-релиз от 27 января 2022 г. (с изменениями, «Меморандум о предложении») и были обусловлены, среди прочего, закрытием слияния между Компанией и IHS Markit, которое было завершено 28 февраля 2022 года. Просьбы были удовлетворены. Ожидается, что дата расчета Предложений об обмене и Запросов согласия наступит 2 марта 2022 года.

Каждая новая серия Облигаций S&P Global будет иметь ту же процентную ставку, дату погашения, условия погашения и даты выплаты процентов, что и соответствующая серия Облигаций IHS Markit, для которых они были предложены в обмен. Никакие начисленные и невыплаченные проценты не подлежат выплате после принятия каких-либо Облигаций IHS Markit в Предложениях об обмене и Запросах согласия. Тем не менее, первый процентный платеж по любым облигациям S&P Global будет включать в себя начисленные и невыплаченные проценты по облигациям IHS Markit, выставленным на продажу в обмен на них, так что правомочный держатель, участвующий в торгах, получит такой же процентный платеж, который он получил бы, если бы его облигации IHS Markit не были выставлены на продажу в Предложения об обмене и Запросы согласия.

Документы, касающиеся Предложений об обмене и Требований о согласии, были распространены только среди правомочных держателей Облигаций IHS Markit, которые заполнили и вернули сертификат приемлемости, подтверждающий, что они либо являются «квалифицированными институциональными покупателями» в соответствии с Правилом 144A, либо не являются «резидентами США» и находятся за пределами Соединенных Штатов. Государства в соответствии с Положением S для целей применимого законодательства о ценных бумагах. Полные условия Предложений об обмене и Запросов согласия описаны в Меморандуме о предложении.

Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или покупке, или приглашением к предложению о продаже или покупке, или предложением тендеров или согласия в отношении какой-либо ценной бумаги. Никакое предложение, ходатайство, покупка или продажа не могут быть сделаны в любой юрисдикции, в которой такое предложение, ходатайство или продажа были бы незаконными. Предложения об обмене и Запросы согласия были сделаны исключительно в соответствии с Меморандумом о предложении и только таким лицам и в таких юрисдикциях, которые разрешены применимым законодательством.

Глобальные облигации S&P, предлагаемые в Предложениях по обмену, не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года с поправками или какими-либо законами штата о ценных бумагах. Таким образом, S&P Global Notes не могут предлагаться или продаваться в Соединенных Штатах без регистрации или применимого освобождения от регистрационных требований Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и любого применимого государственного законодательства о ценных бумагах.

О S&P Global

S&P Global (NYSE: SPGI) предоставляет важную информацию. Мы предоставляем правительствам, предприятиям и частным лицам нужные данные, опыт и подключенные технологии, чтобы они могли принимать решения с уверенностью. От помощи нашим клиентам в оценке новых инвестиций до сопровождения их через ESG и передачу энергии в цепочках поставок, мы открываем новые возможности, решаем проблемы и ускоряем прогресс во всем мире.

Мы широко востребованы многими ведущими мировыми организациями для предоставления кредитных рейтингов, контрольных показателей, аналитики и решений для рабочих процессов на мировых рынках капитала, товаров и автомобилей. С каждым из наших предложений мы помогаем ведущим мировым организациям планировать будущее уже сегодня. Для получения дополнительной информации посетите www.spglobal.com.

Отношения с инвесторами:

Марк ГрантСтарший вице-президент по связям с инвесторамиТел: + 1 347 640 1521[email protected]

Ола Фадахунси Тел.: +1 332-210-9935 [адрес электронной почты защищен]

Кристофер Кранц+44 7976 632 638[электронная почта защищена]

Прогнозные заявления:

Настоящее сообщение содержит «прогнозные заявления» по смыслу Закона о реформе судебного разбирательства по частным ценным бумагам от 1995 г., Раздела 27А Закона о ценных бумагах от 1933 г. с поправками и Раздела 21Е Закона о ценных бумагах и биржах от 1934 г. с поправками. Эти прогнозные заявления, которые основаны на текущих ожиданиях, оценках и прогнозах в отношении будущих результатов деятельности и операционной деятельности, отрасли и рынков, на которых работают S&P Global и IHS Markit, а также убеждений и предположений, сделанных руководством Компании и руководством IHS Markit, связаны с неопределенностью. которые могут существенно повлиять на финансовые или операционные результаты Компании, IHS Markit или объединенной компании. Такие слова, как «ожидает», «предвидит», «намеревается», «планирует», «полагает», «стремится», «будет», «должен», «может», «проектирует», «может», «был бы, «Цель», «оценки» или варианты таких слов и других подобных выражений предназначены для идентификации таких прогнозных заявлений, которые обычно не носят исторический характер, но не все прогнозные заявления включают такие идентифицирующие слова. Такие прогнозные заявления включают, помимо прочего, прогнозы прибыли, заявления о планах будущей деятельности или ожидаемых доходов, заявления о преимуществах слияния, включая будущие финансовые и операционные результаты, а также синергию затрат и доходов, отчетность объединенной компании. планы, цели, ожидания и намерения. Все заявления, касающиеся операционных показателей, событий или событий, которые, как мы ожидаем или ожидаем, произойдут в будущем, включая заявления, касающиеся создания стоимости для акционеров, преимуществ слияния для акционеров, сотрудников, клиентов и других составляющих объединенной компании, результатов непредвиденных обстоятельств, будущие действия регулирующих органов, изменения в бизнес-стратегиях и методах получения доходов, развитие и производительность услуг и продуктов каждой компании, интеграция наших компаний, экономия средств, ожидаемый график завершения слияния, общие условия в географических регионах где мы работаем, и наши соответствующие эффективные налоговые ставки, структура затрат, политика в отношении дивидендов, денежные потоки или ликвидность — заявления прогнозного характера.

Эти заявления не являются гарантией будущих результатов и подвержены рискам, неопределенностям и предположениям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые выражены в таких прогнозных заявлениях. Мы не можем гарантировать, что наши ожидания оправдаются, и поэтому фактические результаты и результаты могут существенно отличаться от того, что выражено или прогнозируется в таких прогнозных заявлениях. Например, на эти прогнозные заявления могут повлиять факторы, включая, помимо прочего, риски, связанные с: (i) неопределенностью, связанной с влиянием интеграции бизнеса Компании и IHS Markit, включая потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнесе. отношения, возникающие в результате интеграции и повышенные киберриски во время интеграции; (ii) способность Компании успешно интегрировать операции IHS Markit, а также удерживать и нанимать ключевой персонал; (iii) способность Компании реализовать свои планы, прогнозы и другие ожидания, в том числе в отношении бизнеса IHS Markit, и реализовать ожидаемый синергетический эффект; (iv) сбои в бизнесе после транзакции с IHS Markit; (v) экономические, финансовые, политические и нормативные условия в Соединенных Штатах и других странах, а также другие факторы, способствующие неопределенности и нестабильности, включая выход Соединенного Королевства из Европейского Союза, природные и техногенные катастрофы, гражданские беспорядки, пандемии. (например, COVID-19 и его варианты («пандемия COVID-19»)), геополитическую неопределенность и условия, которые могут возникнуть в результате законодательных, нормативных, торговых и политических изменений, связанных с нынешней администрацией США; (vi) способность Компании успешно восстанавливаться после стихийного бедствия или других проблем с непрерывностью бизнеса, вызванных ураганом, наводнением, землетрясением, террористической атакой, войной, пандемией, нарушением безопасности, кибератакой, утечкой данных, отключением электроэнергии, сбоем связи. или другое природное или техногенное событие, включая возможность удаленного функционирования во время долгосрочных сбоев, таких как пандемия COVID-19; (vii) воздействие кризисов в области общественного здравоохранения, таких как пандемии (включая пандемию COVID-19) и эпидемии, а также любые связанные с ними политики и действия компаний или государственных органов по защите здоровья и безопасности людей или государственные политики или действия по поддержанию функционирования национальная или глобальная экономика и рынки, включая любой карантин, «укрытие на месте», «оставайтесь дома», сокращение рабочей силы, социальное дистанцирование, закрытие или аналогичные действия и политики; (viii) результаты любых возможных судебных разбирательств, государственных и регулирующих разбирательств, расследований и дознаний; (ix) изменения на долговых и фондовых рынках, включая кредитное качество и спреды; (x) спрос на инвестиционные продукты, которые отслеживают индексы и оценки, а также объемы торгов некоторыми биржевыми деривативами; (xi) изменения на финансовых рынках, рынках капитала, кредита и товаров и процентных ставок; (xii) возможность того, что интеграция IHS Markit может обойтись дороже, чем предполагалось, в том числе в результате непредвиденных факторов или событий; (xiii) способность сторон оправдать ожидания в отношении бухгалтерского и налогового учета предполагаемой сделки; (xiv) результаты Предложений об обмене и Запросов согласия; и (xv) те дополнительные риски и факторы, которые обсуждаются в отчетах, подаваемых в Комиссию по ценным бумагам и биржам время от времени Компанией и IHS Markit, включая те, которые обсуждаются под заголовком «Факторы риска» в их соответствующих последних годовых отчетах по форме 10. -K и последующие квартальные отчеты по форме 10-Q. Хотя представленный здесь список факторов считается репрезентативным, этот список не следует рассматривать как полное изложение всех потенциальных рисков и неопределенностей. Неуказанные факторы могут представлять значительные дополнительные препятствия для реализации прогнозных заявлений. Последствия существенных различий в результатах по сравнению с теми, которые ожидаются в прогнозных заявлениях, могут включать, среди прочего, сбои в деятельности, операционные проблемы, финансовые потери, юридическую ответственность перед третьими лицами и аналогичные риски, любой из которых может иметь существенные неблагоприятные последствия. влияние на консолидированное финансовое состояние Компании или IHS Markit, результаты операций, кредитный рейтинг или ликвидность. За исключением случаев, когда это требуется применимым законодательством или нормативными актами, и Компания, и IHS Markit отказываются от каких-либо обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений, содержащихся в этом сообщении, или иным образом обновлять какие-либо из вышеупомянутых факторов.

ИСТОЧНИК S&P Global

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически