Landstar System Reports All-Time Quarterly Record Diluted Earnings Per Share of $3.34 in the 2022 First Quarter

Landstar System сообщает о рекордной квартальной разводненной прибыли на акцию в размере $3,34 в первом квартале 2022 года.

JACKSONVILLE, Fla., April 20, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Landstar System, Inc. (NASDAQ: LSTR) reported record quarterly revenue of $1.971 billion in the 2022 first quarter, a 53 percent increase over revenue of $1.288 billion in the 2021 first quarter; quarterly net income of $124.8 million, an increase of 62 percent over net income of $77.2 million in the 2021 first quarter; and quarterly diluted earnings per share (“DEPS”) of $3.34, an increase of 66 percent compared to $2.01 in the 2021 first quarter. To put these 2022 first quarter results into perspective, the Company’s revenue, net income, and DEPS were the highest amounts achieved in any quarter in Landstar history, surpassing the prior record amounts established in the 2021 fourth quarter.

Gross profit in the 2022 first quarter was $214.6 million, an all-time quarterly record, compared to $147.1 million in the 2021 first quarter. Variable contribution (defined as revenue less the cost of purchased transportation and commissions to agents) also reached an all-time quarterly record of $270.5 million in the 2022 first quarter, 43 percent above 2021 first quarter variable contribution of $189.2 million.   A reconciliation of gross profit to variable contribution and gross profit margin to variable contribution margin for the 2022 and 2021 first quarters is provided in the Company’s accompanying financial disclosures.

Trailing twelve month return on average shareholders’ equity was 51 percent and return on invested capital, representing net income divided by the sum of average equity plus average debt, was 45 percent. During the 2022 first quarter, Landstar purchased approximately 694,000 shares of its common stock at an aggregate cost of $109.3 million. The Company is currently authorized to purchase up to an additional 2,306,450 shares of the Company’s common stock under its previously announced share purchase programs. Landstar announced today that its Board of Directors has declared a quarterly dividend of $0.25 per share payable on May 27, 2022, to stockholders of record as of the close of business on May 5, 2022. It is currently the intention of the Board to pay dividends on a quarterly basis going forward.

Truck transportation revenue hauled by independent business capacity owners (“BCOs”) and truck brokerage carriers in the 2022 first quarter was $1,751.3 million, or 89 percent of revenue, compared to $1,193.5 million, or 93 percent of revenue, in the 2021 first quarter. Truckload transportation revenue hauled via van equipment in the 2022 first quarter was $1,081.2 million, compared to $729.4 million in the 2021 first quarter, an increase of 48 percent. Truckload transportation revenue hauled via unsided/platform equipment in the 2022 first quarter was $408.8 million, compared to $297.5 million in the 2021 first quarter, an increase of 37 percent. Revenue from other truck transportation in the 2022 first quarter was $227.6 million, compared to $140.9 million in the 2021 first quarter, an increase of 61 percent. Revenue hauled by rail, air and ocean cargo carriers in the 2022 first quarter was $194.7 million, or 10 percent of revenue, compared to $79.3 million, or 6 percent of revenue, in the 2021 first quarter, an increase of 146 percent.

“I am very pleased overall with Landstar’s 2022 first quarter performance, as the Company continued to perform at record levels. The 2022 first quarter once again set a new standard for the best quarterly financial performance in Landstar history. Revenue, gross profit, variable contribution, net income and diluted earnings per share were each all-time quarterly records. The increase in truck revenue per load and the number of loads hauled via truck over the 2021 first quarter represent very strong, balanced growth. Remarkably, for the first time in Landstar history, February truck revenue per load was higher than in the preceding December,” said Landstar President and CEO Jim Gattoni.

As previously disclosed in a Current Report on Form 8-K filed on February 28, 2022, through the first 8 weeks of the Company’s 2022 first fiscal quarter as compared to the first 8 weeks of the Company’s 2021 first fiscal quarter, revenue per load on loads hauled via truck increased 27 percent and the number of loads hauled via truck increased 24 percent. The Company also noted in the February 28 Form 8-K that two of the largest Landstar independent commission sales agencies, as measured by Landstar revenue generated in fiscal year 2021, maintain administrative operations in Ukraine that could be significantly disrupted by the Russian invasion of Ukraine.  

Consistent with the estimated amounts set forth in a Current Report on Form 8-K subsequently filed by the Company on April 5, 2022, during the Company’s 2022 first quarter compared to the 2021 first quarter, revenue per load on loads hauled via truck increased 22 percent and the number of loads hauled via truck increased 20 percent. The Company attributes the decrease in the year-over-year growth rate of revenue per load on loads hauled via truck in the 13-week 2022 first quarter compared to that of the first 8 weeks of the 2022 first quarter to a more difficult year-over-year comparison in March. Prior year March experienced an atypical increase in truck revenue per load of 11 percent on a sequential basis from fiscal February 2021 to fiscal March 2021. The decrease in the year-over-year growth rate of loads hauled via truck in the 2022 first quarter compared to that of the first 8 weeks of the 2022 first fiscal quarter was attributable to (1) the impact of the Russian invasion of Ukraine, although as disclosed in the April 5 Form 8-K, first quarter truck load volumes arranged by the two independent commission sales agencies with significant administrative operations based in Ukraine were significantly less impacted than initially anticipated by the Company, and (2) an atypical increase in the number of loads hauled via truck from fiscal February 2021 to fiscal March 2021 that resulted from severe winter weather experienced during the last week of fiscal February 2021.

Gattoni continued, “Over the trailing 12 month period, Landstar’s financial performance has been unparalleled in our history. As a result, our prior year comparisons will become more challenging as we move further into 2022. Moreover, the headwinds relating to inflation and a potential shift in consumer spending, as well as potential impacts relating to the war in Ukraine, make it difficult to predict the future direction of the U.S. freight transportation environment. Nevertheless, throughout March and through the first few weeks of the 2022 second quarter, customer demand for our freight transportation services remained strong.”

In March 2022, revenue per load for loads hauled via truck was approximately equal to that of February 2022 even though the cost of a gallon of diesel fuel increased approximately $1, or 27%, from February to March. This suggests a decrease in revenue per load (excluding fuel) in March compared to February on loads hauled via truck brokerage carriers, as the cost of fuel is often reflected in all-in rates billed by Landstar to customers on loads hauled by truck brokerage carriers and included in the Company’s revenue. Notably though, revenue per load on loads hauled by BCOs only experienced a slight decrease in March compared to February. In this regard it is important to note that revenue per load on loads hauled by BCOs is typically less sensitive to changes in the cost of diesel fuel as fuel surcharges billed to customers on freight hauled by BCOs are paid 100% by Landstar to the hauling BCO and not included in the Company’s revenue.

Gattoni further stated, “Currently, overall truck revenue per load is trending at levels similar to March. Although it is difficult to predict what may occur with respect to prices for diesel fuel going forward, we expect a relatively stable revenue per load environment to continue throughout the 2022 second quarter. As such, I expect revenue per load on loads hauled via truck in the 2022 second quarter to be in a mid-teen percentage range above the 2021 second quarter. As I previously noted, we enter the second quarter with continued strong demand for our services but also with more difficult year-over-prior-year period comparisons ahead of us. Assuming these conditions continue through the 2022 second quarter, I expect the number of loads hauled via truck to increase over the 2021 second quarter in a range of 11 percent to 13 percent. As such, I anticipate revenue for the 2022 second quarter to be in a range of $2.0 billion to $2.05 billion.”

Gattoni concluded, “Based on the range of revenue estimated for the 2022 second quarter, I would anticipate DEPS to be in a range of $3.22 to $3.32. This range of DEPS includes insurance and claims expense estimated at 4.2 percent of BCO revenue.”

Landstar will provide a live webcast of its quarterly earnings conference call tomorrow morning at 8:00 a.m. ET. To access the webcast, visit the Company’s website at www.landstar.com; click on “Investor Relations” and “Webcasts,” then click on “Landstar’s First Quarter 2022 Earnings Release Conference Call.”

About Landstar:Landstar System, Inc. is a worldwide, technology-enabled, asset-light provider of integrated transportation management solutions delivering safe, specialized transportation services to a broad range of customers utilizing a network of agents, third-party capacity providers and employees. Landstar transportation services companies are certified to ISO 9001:2015 quality management system standards and RC14001:2015 environmental, health, safety and security management system standards. Landstar System, Inc. is headquartered in Jacksonville, Florida. Its common stock trades on The NASDAQ Stock Market® under the symbol LSTR.

Non-GAAP Financial Measures:In this earnings release and accompanying financial disclosures, the Company provides the following information that may be deemed a non-GAAP financial measure: variable contribution and variable contribution margin. The Company believes variable contribution and variable contribution margin are useful measures of the variable costs that we incur at a shipment-by-shipment level attributable to our transportation network of third-party capacity providers and independent agents in order to provide services to our customers. The Company also believes that it is appropriate to present each of the financial measures that may be deemed a non-GAAP financial measure, as referred to above, for the following reasons: (1) disclosure of these matters will allow investors to better understand the underlying trends in the Company’s financial condition and results of operations; (2) this information will facilitate comparisons by investors of the Company’s results as compared to the results of peer companies; and (3) management considers this financial information in its decision making.

Forward Looking Statements Disclaimer:The following is a “safe harbor” statement under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements contained in this press release that are not based on historical facts are “forward-looking statements”. This press release contains forward-looking statements, such as statements which relate to Landstar’s business objectives, plans, strategies and expectations. Terms such as “anticipates,” “believes,” “estimates,” “intention,” “expects,” “plans,” “predicts,” “may,” “should,” “could,” “will,” the negative thereof and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Such statements are by nature subject to uncertainties and risks, including but not limited to: the impact of the Russian conflict with Ukraine on the operations of certain independent commission sales agents, including the Company’s largest such agent by revenue in the 2021 fiscal year; the impact of the coronavirus (COVID-19) pandemic; an increase in the frequency or severity of accidents or other claims; unfavorable development of existing accident claims; dependence on third party insurance companies; dependence on independent commission sales agents; dependence on third party capacity providers; decreased demand for transportation services; substantial industry competition; disruptions or failures in the Company’s computer systems; cyber and other information security incidents; dependence on key vendors; changes in fuel taxes; status of independent contractors; regulatory and legislative changes; regulations focused on diesel emissions and other air quality matters; intellectual property; and other operational, financial or legal risks or uncertainties detailed in Landstar’s Form 10-K for the 2021 fiscal year, described in Item 1A Risk Factors, and in other SEC filings from time to time. These risks and uncertainties could cause actual results or events to differ materially from historical results or those anticipated. Investors should not place undue reliance on such forward-looking statements, and the Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements.

ДЖЕКСОНВИЛЛ, ФЛОРИДА, 20 апреля 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Landstar System, Inc. (NASDAQ: LSTR) сообщила о рекордной квартальной выручке в размере 1,971 миллиарда долларов в первом квартале 2022 года, что на 53 процента больше, чем выручка в размере 1,288 миллиарда долларов в первом квартале 2021 года; квартальная чистая прибыль составила 124,8 миллиона долларов, увеличившись на 62 процента по сравнению с чистой прибылью в 77,2 миллиона долларов в первом квартале 2021 года.; и квартальная разводненная прибыль на акцию (“DEPS”) в размере 3,34 доллара, увеличившись на 66 процентов по сравнению с 2,01 доллара в первом квартале 2021 года. Чтобы представить эти результаты за первый квартал 2022 года в перспективе, выручка, чистая прибыль и DEP Компании были самыми высокими показателями, достигнутыми за любой квартал в истории Landstar, превысив предыдущие рекордные показатели, установленные в четвертом квартале 2021 года.

Валовая прибыль в первом квартале 2022 года составила 214,6 миллиона долларов, что является рекордным показателем за весь квартал, по сравнению с 147,1 миллионами долларов в первом квартале 2021 года. Переменный взнос (определяемый как выручка за вычетом стоимости приобретенного транспорта и комиссионных агентам) также достиг исторического квартального рекорда в размере 270,5 миллионов долларов в первом квартале 2022 года, что на 43 процента выше переменного взноса за первый квартал 2021 года в размере 189,2 миллионов долларов.   Сверка валовой прибыли с переменным взносом и маржи валовой прибыли с маржей переменного взноса за первые кварталы 2022 и 2021 годов представлена в прилагаемой финансовой отчетности Компании.

Доходность среднего акционерного капитала за последние двенадцать месяцев составила 51 процент, а доходность инвестированного капитала, представляющая собой чистую прибыль, деленную на сумму среднего собственного капитала плюс средний долг, составила 45 процентов. В течение первого квартала 2022 года Landstar приобрела около 694 000 своих обыкновенных акций общей стоимостью 109,3 миллиона долларов. В настоящее время Компания уполномочена приобрести дополнительно до 2 306 450 обыкновенных акций Компании в рамках ранее объявленных программ покупки акций. Landstar объявила сегодня, что ее Совет директоров объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,25 доллара на акцию, подлежащие выплате 27 мая 2022 года акционерам record по состоянию на закрытие бизнеса 5 мая 2022 года. В настоящее время Совет директоров намерен выплачивать дивиденды ежеквартально в будущем.

Выручка от грузовых перевозок, полученная независимыми владельцами коммерческих мощностей (“BCOS”) и перевозчиками-брокерами грузовых автомобилей в первом квартале 2022 года, составила 1 751,3 миллиона долларов, или 89 процентов выручки, по сравнению с 1 193,5 миллиона долларов, или 93 процента выручки, в первом квартале 2021 года. Выручка от грузовых перевозок, перевезенных с помощью фургонов, в первом квартале 2022 года составила 1081,2 миллиона долларов по сравнению с 729,4 миллиона долларов в первом квартале 2021 года, увеличившись на 48 процентов. Выручка от перевозок грузовыми автомобилями, перевезенными с помощью неустановленного/ платформенного оборудования, в первом квартале 2022 года составила 408,8 миллиона долларов по сравнению с 297,5 миллионами долларов в первом квартале 2021 года, увеличившись на 37 процентов. Выручка от прочих грузовых перевозок в первом квартале 2022 года составила 227,6 миллиона долларов по сравнению с 140,9 миллиона долларов в первом квартале 2021 года, увеличившись на 61 процент. Выручка, перевезенная железнодорожными, воздушными и морскими грузовыми перевозчиками в первом квартале 2022 года, составила 194,7 миллиона долларов, или 10 процентов выручки, по сравнению с 79,3 миллиона долларов, или 6 процентов выручки, в первом квартале 2021 года, увеличившись на 146 процентов.

“В целом я очень доволен результатами Landstar за первый квартал 2022 года, поскольку компания продолжала демонстрировать рекордные показатели. Первый квартал 2022 года в очередной раз установил новый стандарт лучших квартальных финансовых показателей в истории Landstar. Выручка, валовая прибыль, переменный вклад, чистая прибыль и разводненная прибыль на акцию были рекордными квартальными показателями за все время. Увеличение выручки от грузовых автомобилей на единицу груза и количества грузов, перевезенных грузовыми автомобилями, в первом квартале 2021 года представляют собой очень сильный, сбалансированный рост. Примечательно, что впервые в истории Landstar февральский доход от грузовых автомобилей на единицу загрузки был выше, чем в предыдущем декабре”, - сказал президент и генеральный директор Landstar Джим Гаттони.

Как ранее сообщалось в Текущем отчете по форме 8-K, поданном 28 февраля 2022 года, за первые 8 недель первого финансового квартала Компании 2022 года по сравнению с первыми 8 неделями первого финансового квартала Компании 2021 года выручка на единицу груза, перевозимого грузовым транспортом, увеличилась на 27 процентов и количество грузов, перевезенных грузовым транспортом, увеличилось на 24 процента. Компания также отметила в форме 8-K от 28 февраля, что два крупнейших независимых агентства комиссионных продаж Landstar, если судить по выручке Landstar, полученной в 2021 финансовом году, поддерживают административные операции в Украине, которые могут быть значительно нарушены российским вторжением в Украину.  

В соответствии с оценочными суммами, изложенными в Текущем Отчете по форме 8-K, впоследствии поданном Компанией 5 апреля 2022 года, в течение первого квартала 2022 года по сравнению с первым кварталом 2021 года выручка на единицу груза, перевозимого грузовым транспортом, увеличилась на 22 процента, а количество грузов, перевозимых грузовым транспортом, увеличилось на 22 процента. увеличился на 20 процентов. Компания объясняет снижение темпов роста выручки на единицу груза, перевозимого грузовым транспортом, в годовом исчислении в первом квартале 2022 года за 13 недель по сравнению с первыми 8 неделями первого квартала 2022 года более сложным сравнением по сравнению с прошлым годом в марте. В марте предыдущего года наблюдался нетипичный рост выручки от грузовых автомобилей в расчете на одну загрузку на 11 процентов последовательно с февраля 2021 финансового года по март 2021 финансового года. Снижение темпов роста грузов, перевозимых грузовыми автомобилями в годовом исчислении в первом квартале 2022 года по сравнению с первыми 8 неделями первого финансового квартала 2022 года, было обусловлено (1) влиянием российского вторжения в Украину, хотя, как указано в форме 8 от 5 апреля -K, объемы погрузки грузовиков в первом квартале, организованные двумя независимыми агентствами комиссионных продаж со значительными административными операциями, базирующимися в Украине, пострадали значительно меньше, чем первоначально ожидалось Компанией, и (2) нетипичное увеличение количества грузов, перевезенных грузовыми автомобилями с февраля 2021 финансового года по март 2021 финансового года, что стало результатом серьезных зимняя погода наблюдалась в течение последней недели февраля 2021 финансового года.

Гаттони продолжил: “За последние 12 месяцев финансовые показатели Landstar не имели аналогов в нашей истории. В результате наши сравнения за предыдущие годы станут более сложными по мере приближения к 2022 году. Более того, встречные ветры, связанные с инфляцией и потенциальным изменением потребительских расходов, а также потенциальные последствия, связанные с войной в Украине, затрудняют прогнозирование будущего направления развития грузовых перевозок в США. Тем не менее, в течение марта и в течение первых нескольких недель второго квартала 2022 года потребительский спрос на наши услуги по перевозке грузов оставался высоким”.

В марте 2022 года выручка за единицу груза, перевозимого грузовым транспортом, была примерно равна выручке за февраль 2022 года, даже несмотря на то, что стоимость галлона дизельного топлива выросла примерно на 1 доллар, или на 27%, с февраля по март. Это говорит о снижении выручки за груз (без учета топлива) в марте по сравнению с февралем от грузов, перевозимых грузовыми брокерскими перевозчиками, поскольку стоимость топлива часто отражается в общих тарифах, выставляемых Landstar клиентам за грузы, перевозимые грузовыми брокерскими перевозчиками, и включается в выручку Компании. Примечательно, однако, что выручка от погрузки грузов, перевозимых BCOS, лишь незначительно снизилась в марте по сравнению с февралем. В этой связи важно отметить, что выручка за единицу груза, перевозимого BCOs, обычно менее чувствительна к изменениям стоимости дизельного топлива, поскольку топливные сборы, выставляемые клиентам за грузы, перевозимые BCOs, оплачиваются Landstar на 100% перевозчику BCO и не включаются в выручку Компании.

Далее Гаттони заявил: “В настоящее время общий доход от грузовых автомобилей в расчете на одну загрузку находится на уровне, аналогичном марту. Хотя трудно предсказать, что может произойти с ценами на дизельное топливо в будущем, мы ожидаем, что относительно стабильная выручка на единицу нагрузки сохранится в течение всего второго квартала 2022 года. Таким образом, я ожидаю, что выручка на единицу груза, перевозимого грузовым транспортом, во втором квартале 2022 года будет в среднем в процентном отношении выше, чем во втором квартале 2021 года. Как я уже отмечал ранее, мы вступаем во второй квартал с сохраняющимся высоким спросом на наши услуги, но также и с более сложными сравнениями по сравнению с предыдущим годом. Предполагая, что эти условия сохранятся во втором квартале 2022 года, я ожидаю, что количество грузов, перевозимых грузовыми автомобилями, увеличится во втором квартале 2021 года в диапазоне от 11 до 13 процентов. Таким образом, я ожидаю, что выручка во втором квартале 2022 года составит от 2,0 до 2,05 миллиарда долларов”.

Гаттони заключил: “Исходя из диапазона доходов, прогнозируемых на второй квартал 2022 года, я бы ожидал, что DEPS составит от 3,22 до 3,32 доллара. Этот диапазон DEPS включает расходы на страхование и возмещение убытков, оцениваемые в 4,2 процента от выручки BCO.”

Landstar проведет прямую веб-трансляцию своей телефонной конференции по квартальным доходам завтра утром в 8:00 утра по восточному времени. Чтобы получить доступ к веб-трансляции, посетите веб-сайт Компании по адресу www.landstar.com ; нажмите на “Связи с инвесторами” и “Веб-трансляции”, затем нажмите на “Конференц-связь Landstar с отчетом о доходах за первый квартал 2022 года”.

О компании Landstar: Landstar System, Inc. является мировым технологичным поставщиком комплексных решений для управления перевозками, предоставляющим безопасные специализированные транспортные услуги широкому кругу клиентов с использованием сети агентов, сторонних поставщиков услуг и сотрудников. Транспортные компании Landstar сертифицированы в соответствии со стандартами системы менеджмента качества ISO 9001:2015 и RC14001:2015 в области охраны окружающей среды, здоровья, безопасности и охраны труда. Штаб-квартира Landstar System, Inc. находится в Джексонвилле, штат Флорида. Его обыкновенные акции торгуются на фондовой бирже NASDAQ® под символом LSTR.

Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP: В этом отчете о прибылях и убытках и сопутствующей финансовой информации Компания предоставляет следующую информацию, которая может рассматриваться как финансовый показатель, не относящийся к GAAP: переменный вклад и маржа переменного вклада. Компания считает, что переменный взнос и маржа переменного взноса являются полезными показателями переменных затрат, которые мы несем на уровне отгрузки за отгрузкой, связанных с нашей транспортной сетью сторонних поставщиков мощностей и независимых агентов для предоставления услуг нашим клиентам. Компания также считает целесообразным представить каждый из финансовых показателей, которые могут считаться финансовыми показателями, не относящимися к GAAP, как указано выше, по следующим причинам: (1) раскрытие этих вопросов позволит инвесторам лучше понять основные тенденции в финансовом состоянии и результатах Компании операций; (2) эта информация облегчит инвесторам сравнение результатов Компании с результатами аналогичных компаний; и (3) руководство учитывает эту финансовую информацию при принятии решений.

Заявления о перспективах Отказ от ответственности: Ниже приводится заявление о “безопасной гавани” в соответствии с Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, которые не основаны на исторических фактах, являются “прогнозными заявлениями”. Настоящий пресс-релиз содержит заявления прогнозного характера, такие как заявления, касающиеся бизнес-целей, планов, стратегий и ожиданий Landstar. Такие термины, как “ожидает”, “полагает”, “оценивает”, “намерение”, “ожидает”, “планирует”, “прогнозирует”, “может”, “должен”, “мог бы”, “будет”, их отрицательные значения и подобные выражения предназначены для определения перспективных заявления. Такие заявления по своей природе подвержены неопределенностям и рискам, включая, но не ограничиваясь ими: влияние конфликта России с Украиной на деятельность определенных независимых агентов по комиссионным продажам, включая крупнейшего такого агента Компании по выручке в 2021 финансовом году; влияние коронавируса (COVID-19) пандемия; увеличение частоты или тяжести несчастных случаев или других претензий; неблагоприятное развитие существующих претензий в связи с несчастными случаями; зависимость от сторонних страховых компаний; зависимость от независимых комиссионных агентов по продажам; зависимость от сторонних поставщиков мощности; снижение спроса на транспортные услуги; значительная конкуренция в отрасли; сбои или сбои в работе Компании компьютерные системы; кибер- и другие инциденты информационной безопасности; зависимость от ключевых поставщиков; изменения в налогах на топливо; статус независимых подрядчиков; нормативные и законодательные изменения; правила, касающиеся выбросов дизельного топлива и других вопросов качества воздуха; интеллектуальная собственность; и другие операционные, финансовые или юридические риски или неопределенности, подробно описанные в форме 10 Landstar-K на 2021 финансовый год, описанный в пункте 1A Факторы риска, а также время от времени в других заявках SEC. Эти риски и неопределенности могут привести к тому, что фактические результаты или события будут существенно отличаться от исторических результатов или ожидаемых. Инвесторы не должны чрезмерно полагаться на такие прогнозные заявления, и Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически