Pricing of EnerVest Block Trade of 7,500,000 Shares of Class A Common Stock of Magnolia

Цена EnerVest Block Trade 7 500 000 обыкновенных акций Magnolia класса A

Magnolia Agreement to Purchase 2,500,000 Shares of Class B Common Stock from EnerVest

HOUSTON--(BUSINESS WIRE)--Magnolia Oil & Gas Corporation (NYSE: MGY) (“Magnolia” or the “Company”) today announced the pricing of the previously announced underwritten block trade of 7,500,000 shares of the Company’s Class A common stock (the “Class A Common Stock”) by certain affiliates of EnerVest, Ltd. (the “Selling Stockholders”) resulting in total gross proceeds to the Selling Stockholders of $162.9 million (the “Offering”). The Offering is expected to close on or about March 14, 2022, subject to customary closing conditions. The Company will not sell any shares of its Class A Common Stock in the Offering or receive any proceeds from the Offering.

In connection with the Offering, the Company has agreed to purchase from the Selling Stockholders 2,500,000 shares of the Company’s Class B common stock at a price per share equal to the price per share at which the underwriter purchases shares of the Company’s Class A Common Stock in the Offering (the “Class B Common Stock Purchase”). The Offering is not conditioned upon the completion of the Class B Common Stock Purchase, but the Class B Common Stock Purchase is conditioned upon the completion of the Offering.

Following the closing of the Offering and Class B Common Stock Purchase, the Selling Stockholders will own 13,528,823 Class A and 35,594,059 Class B shares of the Company, or approximately 21.9% of the total outstanding shares of the Company.

Citigroup is acting as the sole book-running manager for the offering. The Offering is being made pursuant to an effective shelf registration statement, which has been filed with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and became effective August 30, 2018. The Offering will be made only by means of a preliminary prospectus supplement and the accompanying base prospectus, copies of which may be obtained on the SEC’s website at www.sec.gov. Alternatively, Citigroup will arrange to send you the preliminary prospectus supplement and related base prospectus if you request them by contacting: Citigroup, c/o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717 (Tel: 800-831-9146).

This press release is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any securities, nor shall there be any sale of any such securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.

About Magnolia Oil & Gas Corporation

Magnolia (MGY) is a publicly traded oil and gas exploration and production company with operations primarily in South Texas in the core of the Eagle Ford Shale and Austin Chalk formations. Magnolia focuses on generating value for shareholders through steady production growth, strong pre-tax margins, and free cash flow. For more information, visit www.magnoliaoilgas.com.

Forward-Looking Statements

The information in this press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements, other than statements of historical fact included in this press release, including, without limitation, statements regarding the Offering and the Class B Common Stock Purchase, Magnolia’s future financial position, business strategy, budgets, projected revenues, projected costs, and plans and objectives of management for future operations are forward looking statements. When used in this press release, the words could, should, will, may, believe, anticipate, intend, estimate, expect, project, the negative of such terms and other similar expressions are intended to identify forward-looking statements, although not all forward-looking statements contain such identifying words. These forward-looking statements are based on management’s current expectations and assumptions about future events and are based on currently available information as to the outcome and timing of future events. Except as otherwise required by applicable law, Magnolia disclaims any duty to update any forward-looking statements, all of which are expressly qualified by the statements in this section, to reflect events or circumstances after the date of this press release. Magnolia cautions you that these forward-looking statements are subject to all of the risks and uncertainties, most of which are difficult to predict and many of which are beyond the control of Magnolia, incident to the development, production, gathering and sale of oil, natural gas and natural gas liquids. In addition, Magnolia cautions you that the forward looking statements contained in this press release are subject to the following factors: (i) the length, scope and severity of the ongoing COVID-19 pandemic, including the emergence and spread of variant strains of COVID-19, including the effects of related public health concerns and the impact of continued or new actions taken by governmental authorities and other third parties in response to the pandemic and its impact on commodity prices and supply and demand considerations; (ii) legislative, regulatory, or policy changes, including those following the change in presidential administrations; (iii) the market prices of oil, natural gas, NGLs, and other products or services; (iv) the supply and demand for oil, natural gas, NGLs, and other products or services; (v) production and reserve levels; (vi) the timing and extent of Magnolia’s success in discovering, developing, producing and estimating reserves; (vii) drilling risks; (viii) economic and competitive conditions; (ix) the availability of capital resources; (x) capital expenditures and other contractual obligations; (xi) weather conditions; (xii) inflation rates; (xiii) the availability of goods and services; (xiv) cyber attacks; (xv) occurrence of property acquisitions or divestitures; (xvi) the integration of acquisitions; (xvii) general market, political and economic conditions, including as a result of COVID-19 and the political environment of oil-producing regions, including uncertainty or instability resulting from civil disorder, an outbreak or escalation of armed hostilities or acts of war or terrorism; and (xviii) the securities or capital markets and related risks such as general credit, liquidity, market, and interest rate risks. Should one or more of the risks or uncertainties described in this press release occur, or should underlying assumptions prove incorrect, actual results and plans could differ materially from those expressed in any forward-looking statements. Additional information concerning these and other factors that may impact the operations and projections discussed herein can be found in Magnolia’s filings with the SEC, including its Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021. Magnolia’s SEC filings are available publicly on the SEC’s website at www.sec.gov.

Магнолия Заключила соглашение о покупке 2 500 000 обыкновенных акций класса В у EnerVest

ХЬЮСТОН -- (BUSINESS WIRE) --Корпорация Magnolia Oil & Gas (NYSE: MGY) (“Магнолия” или “Компания”) сегодня объявила о ценах на ранее объявленную сделку по продаже 7 500 000 обыкновенных акций Компании класса А (“Обыкновенные акции класса А”) некоторыми филиалами EnerVest, Ltd. (“Продающие акционеры”), в результате чего общая валовая выручка Продающих акционеров составила 162,9 миллиона долларов США (“Предложение”). Ожидается, что предложение завершится примерно 14 марта 2022 года в соответствии с обычными условиями закрытия. Компания не будет продавать какие-либо акции своего Класса Обыкновенных акций в рамках Предложения или получать какие-либо доходы от Предложения.

В связи с Предложением Компания согласилась приобрести у Продающих Акционеров 2 500 000 обыкновенных акций Компании Класса В по цене за акцию, равной цене за акцию, по которой андеррайтер приобретает акции Обыкновенных акций Компании Класса А в Предложении (“Покупка обыкновенных акций класса В”). Предложение не обусловлено завершением покупки Обыкновенных акций класса В, но покупка Обыкновенных акций класса В обусловлена завершением Предложения.

После закрытия Предложения и Покупки Обыкновенных акций Класса B Продающие акционеры будут владеть 13 528 823 акциями Класса A и 35 594 059 акциями Класса B Компании, или примерно 21,9% от общего количества размещенных акций Компании.

Citigroup выступает в качестве единственного управляющего размещением. Предложение осуществляется в соответствии с действующим заявлением о регистрации на полке, которое было подано в Комиссию по ценным бумагам и биржам ("SEC”) и вступило в силу 30 августа 2018 года. Предложение будет сделано только посредством предварительного дополнения к проспекту и прилагаемого базового проспекта, копии которого можно получить на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov . В качестве альтернативы Citigroup организует отправку вам предварительного дополнения к проспекту и соответствующего базового проспекта, если вы запросите их, связавшись по адресу: Citigroup, c/o Broadridge Financial Solutions, 1155 Лонг-Айленд-авеню, Эджвуд, Нью-Йорк 11717 (тел.: 800-831-9146).

Настоящий пресс-релиз не является ни предложением о продаже, ни предложением о покупке каких-либо ценных бумаг, и не допускается продажа каких-либо таких ценных бумаг в любом штате или юрисдикции, в которых такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любого такого штата или юрисдикции.

О корпорации Magnolia Oil & Gas

Magnolia (MGY) - публично торгуемая компания по разведке и добыче нефти и газа, работающая в основном в Южном Техасе, в центре сланцевых пластов Игл-Форд и Остин-Мел. Magnolia фокусируется на создании ценности для акционеров за счет устойчивого роста производства, высокой прибыли до налогообложения и свободного денежного потока. Для получения дополнительной информации посетите www.magnoliaoilgas.com .

Заявления о перспективах

Информация в этом пресс-релизе включает прогнозные заявления по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками и Раздела 21E Закона об обмене ценными бумагами 1934 года с внесенными в него поправками. Все заявления, за исключением заявлений об исторических фактах, включенных в этот пресс-релиз, включая, помимо прочего, заявления, касающиеся Предложения и покупки обыкновенных акций класса В, будущего финансового положения Magnolia, бизнес-стратегии, бюджетов, прогнозируемых доходов, прогнозируемых затрат, а также планов и целей руководства для будущих операций, являются прогнозными заявлениями. При использовании в этом пресс-релизе слова "мог", "должен", "будет", "может", "верить", "предвидеть", "намереваться", "оценивать", "ожидать", "проектировать", "отрицание" таких терминов и других подобных выражений предназначены для обозначения прогнозных заявлений, хотя не все прогнозные заявления содержат такие идентифицирующие слова. Эти заявления о перспективах основаны на текущих ожиданиях и предположениях руководства относительно будущих событий и основаны на имеющейся в настоящее время информации о результатах и сроках будущих событий. За исключением случаев, когда применимое законодательство требует иного, Magnolia отказывается от каких-либо обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений, все из которых прямо оговорены в заявлениях в этом разделе, для отражения событий или обстоятельств после даты настоящего пресс-релиза. Магнолия предупреждает вас, что эти прогнозные заявления подвержены всем рискам и неопределенностям, большинство из которых трудно предсказать и многие из которых находятся вне контроля Магнолии, связанным с разработкой, производством, сбором и продажей нефти, природного газа и жидких углеводородов. Кроме того, Магнолия предупреждает Вас, что заявления прогнозного характера, содержащихся в данном пресс-релизе, с учетом следующих факторов: (I) продолжительности, объема и степени тяжести текущего COVID-19 пандемией, в том числе возникновению и распространению вариант штаммов COVID-19, в том числе последствий, связанных с проблемами здравоохранения и влияние продолжающегося или новых мерах, принимаемых органами государственной власти и другими третьими сторонами в ответ на пандемию и ее влияние на товарные цены спроса и предложения, соображения; и (II) законодательные, регулирования, или изменения в политике, в том числе после смены президентских администраций; (III) рыночной цены нефти, природного газа, жидких углеводородов, а также другие товары или услуги; (IV) все предложения и спроса на нефть, природный газ, жидкие углеводороды, а также другие товары или услуги; (в) рабочие и вспомогательные уровни; (ви) сроков и объемов Магнолия успехов в выявлении, разработке, производстве и оценке запасов; и (VII) бурение рисков; (VIII в) экономические и конкурентные условия; (IX в) наличия финансовых средств; (х) капитальных затрат и других договорных обязательств; (XI в) погодные условия; (XII в) темпы инфляции; (XIII в) доступность товаров и услуг; (XIV), в кибератак; (XV в) возникновение имущественных приобретений или выбытий; (XVI в.) интеграция приобретений; (XVII в.) общего рынка, политических и экономических условий, в том числе в результате COVID-19 и политической обстановки в нефтедобывающих регионах, в том числе неопределенности или нестабильности в результате гражданских беспорядков, возникновения или эскалации военных действий или военных действий или терроризма; а также (XVIII в.) ценных бумаг и рынков капитала и связанные с ним риски, такие как общий кредитный, ликвидности, рыночный и процентный риски. В случае возникновения одного или нескольких рисков или неопределенностей, описанных в этом пресс-релизе, или в случае, если лежащие в основе допущения окажутся неверными, фактические результаты и планы могут существенно отличаться от тех, которые изложены в любых прогнозных заявлениях. Дополнительную информацию об этих и других факторах, которые могут повлиять на операции и прогнозы, обсуждаемые здесь, можно найти в документах Magnolia в SEC, включая ее Годовой отчет по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2021 года. Заявки Magnolia на SEC доступны публично на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov .

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически