MicroVision Announces Proposed Public Offering of Common Stock

MicroVision Объявляет о планируемом публичном размещении обыкновенных акций

REDMOND, WA / ACCESSWIRE / June 13, 2023 / MicroVision, Inc. (Nasdaq:MVIS), a leader in MEMS-based solid-state automotive lidar technology and ADAS solutions, today announced that it intends to offer and sell, subject to market and other conditions, shares of its common stock in an underwritten $75.0 million public offering.

UBS Investment Bank is acting as the lead book-running manager for the proposed offering. Cantor Fitzgerald & Co. is acting as the book-running manager for the proposed offering. Craig-Hallum is acting as the co-manager for the proposed offering.

MicroVision also expects to grant the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional $11.25 million of its common stock at the public offering price, less the underwriting discount. The offering is subject to market conditions, and there can be no assurance as to whether or when the offering may be completed, or as to the final size or terms of the offering. MicroVision intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes.

The securities described above are being offered by MicroVision pursuant to its registration statement on Form S-3, which became effective automatically upon its filing with the Securities and Exchange Commission (SEC) on June 13, 2023. The offering may be made only by means of the preliminary prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the proposed offering, copies of which will be available on the SEC's website located at http://www.sec.gov and may also be obtained, when available, from UBS Securities LLC, Attention: Prospectus Department, 1285 Avenue of the Americas, New York, NY 10019, or by email at [email protected]; or Cantor Fitzgerald & Co., 499 Park Avenue, 6th Floor, New York, New York 10022, Attn: Capital Markets Department, or by email at [email protected]. Before you invest, you should read the preliminary prospectus supplement and accompanying prospectus in the registration statement and other documents MicroVision has filed or will file with the SEC for more complete information about MicroVision and the offering.

This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the securities in the offering, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction.

About MicroVision

With over 350 employees and global presence in Redmond, Detroit, Hamburg, and Nuremberg, MicroVision is a pioneering company in MEMS-based laser beam scanning technology that integrates MEMS, lasers, optics, hardware, algorithms and machine learning software into its proprietary technology to address existing and emerging markets. The Company's integrated approach uses its proprietary technology to provide automotive lidar sensors and solutions for advanced driver-assistance systems (ADAS) and for non-automotive applications including industrial, smart infrastructure and robotics. The Company has been leveraging its experience building augmented reality micro-display engines, interactive display modules, and consumer lidar modules.

MicroVision, MAVIN, MOSAIK, and MOVIA are trademarks of MicroVision, Inc. in the United States and other countries. All other trademarks are the properties of their respective owners.

Forward-Looking Statements

Certain statements contained in this release, including those relating to closing of the offering, and those statements using words such as "expects" or "intends" are forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties. Factors that could cause actual results to differ materially from those projected in our forward-looking statements include the following: our ability to successfully complete the offering on the anticipated terms and on terms and conditions satisfactory to us; the possible adverse impact on the market price of our shares of common stock due to the dilutive effect of the securities to be sold in the offering; capital market risks; our ability to operate with limited cash or to raise additional capital when needed; market acceptance of our technologies and products or for products incorporating our technologies; the failure of our commercial partners to perform as expected under our agreements; our ability to identify parties interested in paying any amounts or amounts we deem desirable for the purchase or license of intellectual property assets; our or our customers' failure to perform under open purchase orders; our financial and technical resources relative to those of our competitors; our ability to keep up with rapid technological change; government regulation of our technologies; our ability to enforce our intellectual property rights and protect our proprietary technologies; the ability to obtain additional contract awards and to develop partnership opportunities; the timing of commercial product launches and delays in product development; the ability to achieve key technical milestones in key products; dependence on third parties to develop, manufacture, sell and market our products; potential product liability claims; our ability to maintain our listing on The Nasdaq Stock Market, and other risk factors identified from time to time in our SEC reports, including our Annual Report on Form 10-K, our Quarterly Reports on Form 10-Q and other reports filed with the SEC. These factors are not intended to represent a complete list of the general or specific factors that may affect us. It should be recognized that other factors, including general economic factors and business strategies, may be significant, now or in the future, and the factors set forth in this release may affect us to a greater extent than indicated. Except as expressly required by federal securities laws, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, changes in circumstances or any other reason.

Investor Relations Contact:

Jeff ChristensenDarrow Associates Investor Relations[email protected]

Robyn Komachi[email protected]

SOURCE: MicroVision, Inc.

РЕДМОНД, ВАШИНГТОН / ACCESSWIRE / 13 июня 2023 г. / MicroVision, Inc. (Nasdaq:MVIS), лидер в области твердотельных автомобильных лидарных технологий на базе MEMS и решений ADAS, сегодня объявила, что намерена предложить и продать, в зависимости от рыночных и других условий, свои обыкновенные акции в рамках публичного размещения на сумму 75,0 миллионов долларов.

Инвестиционный банк UBS выступает в качестве ведущего менеджера по бухгалтерскому учету предлагаемого предложения. Cantor Fitzgerald & Co. выступает в качестве менеджера по ведению бухгалтерского учета предлагаемого предложения. Крейг-Халлум выступает в качестве со-менеджера по предлагаемому предложению.

MicroVision также рассчитывает предоставить андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку дополнительных обыкновенных акций на сумму до 11,25 миллионов долларов США по цене публичного размещения за вычетом скидки на андеррайтинг. Предложение зависит от рыночных условий, и не может быть никакой уверенности в том, может ли предложение быть завершено или когда оно будет завершено, а также в окончательном размере или условиях предложения. MicroVision намерен использовать чистую выручку от размещения на общекорпоративные цели.

Ценные бумаги, описанные выше, предлагаются компанией MicroVision в соответствии с ее регистрационным заявлением по форме S-3, которое вступило в силу автоматически после его подачи в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) 13 июня 2023 года. Предложение может быть сделано только посредством предварительного дополнения к проспекту ценных бумаг и сопроводительного проспекта ценных бумаг, относящегося к предлагаемому предложению, копии которых будут доступны на веб-сайте SEC, расположенном по адресу http://www.sec.gov и также может быть получен, при наличии возможности, в UBS Securities LLC, Внимание: Отдел проспектов ценных бумаг, проспект 1285 Америка, Нью-Йорк, NY 10019, или по электронной почте на адрес [email protected]; или Cantor Fitzgerald & Co., Парк-авеню, 499, 6-й этаж, Нью-Йорк, Нью-Йорк 10022, адрес: Департамент рынков капитала, или по электронной почте на адрес [email protected]. Прежде чем инвестировать, вам следует ознакомиться с предварительным дополнением к проспекту ценных бумаг и сопроводительным проспектом ценных бумаг в заявлении о регистрации и других документах, которые MicroVision подал или подаст в SEC для получения более полной информации об MicroVision и предложении.

Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже или побуждением к предложению о покупке ценных бумаг, включенных в предложение, и не должно быть никакой продажи этих ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, в которой предложение, побуждение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах такой юрисдикции.

О MicroVision

Располагая более чем 350 сотрудниками и глобальным представительством в Редмонде, Детройте, Гамбурге и Нюрнберге, MicroVision является компанией-новатором в области технологии сканирования лазерным лучом на основе MEMS, которая интегрирует MEMS, лазеры, оптику, аппаратное обеспечение, алгоритмы и программное обеспечение для машинного обучения в свою запатентованную технологию для работы на существующих и развивающихся рынках. Комплексный подход компании использует ее запатентованную технологию для создания автомобильных лидарных датчиков и решений для передовых систем помощи водителю (ADAS) и для неавтомобильных применений, включая промышленность, интеллектуальную инфраструктуру и робототехнику. Компания использует свой опыт в создании микродисплеев дополненной реальности, интерактивных дисплейных модулей и потребительских лидарных модулей.

MicroVision, MAVIN, MOSAIK и MOVIA являются торговыми марками MicroVision, Inc. в США и других странах. Все остальные товарные знаки являются собственностью их соответствующих владельцев.

Заявления прогнозного характера

Определенные заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, в том числе относящиеся к закрытию размещения, и заявления, в которых используются такие слова, как "ожидает" или "намеревается", являются заявлениями прогнозного характера, которые сопряжены с рядом рисков и неопределенностей. Факторы, которые могут вызвать фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозируемых в наши прогнозные заявления включают в себя следующее: нам возможность успешно завершить размещение на предполагаемые сроки и на условиях, удовлетворительных для нас; возможного неблагоприятного влияния на рыночную цену наших обыкновенных акций в связи с разводняющим эффектом продаваемых ценных бумаг в предложении; рынок капитала риски; нам возможность работы с Общества денежных средств или привлечения дополнительного капитала при необходимости; принятие рынком технологий и продуктов или для продуктов, включающих в нашем технологий; отказ от наших коммерческих партнеров, чтобы проанализировать, как ожидалось согласно нашим договоренностям, наша способность к идентификации сторон, заинтересованных в оплате каких-либо сумм или сумм, которые мы считаем желательным для покупки или лицензии на интеллектуальную собственность, активы; наши или наших клиентов неисполнение в открытые заказы на покупку, финансовые и технические ресурсы по сравнению с нашими конкурентами; нам возможность идти в ногу с быстрыми технологическими изменениями; постановление правительства наших технологий; наша способность обеспечивать соблюдение наших прав на интеллектуальную собственность и защиты нашей проприетарной технологии; способность получить дополнительные контракты и развивать возможности партнерства; сроки проведения коммерческих презентаций продуктов и задержки в разработке продуктов; умение достигать ключевых технических этапов в основной продукции; зависимость от третьих сторон, чтобы разрабатывать, производить, продавать и продвигать наши продукты; возможные товара претензии; наши способности поддерживать наш листинг на NASDAQ рынок акций, и других факторов риска, выявленных время от времени в нашем сек отчеты, включая годовой отчет по форме 10-к, квартальные отчеты по форме 10-Q и других отчетов, поданных в SEC. Эти факторы не предназначены для представления полного списка общих или специфических факторов, которые могут повлиять на нас. Следует признать, что другие факторы, включая общеэкономические факторы и бизнес-стратегии, могут быть существенными сейчас или в будущем, и факторы, изложенные в настоящем пресс-релизе, могут повлиять на нас в большей степени, чем указано. За исключением случаев, прямо предусмотренных федеральными законами о ценных бумагах, мы не берем на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий, изменений обстоятельств или по любой другой причине.

Контактное лицо по связям с инвесторами:

Джефф Кристенсендэрроу ассоциирует компанию по связям с инвесторами[email protected]

Робин Комачи[электронная почта защищена]

ИСТОЧНИК: MicroVision, Inc.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически