MaxLinear to Acquire Silicon Motion

MaxLinear приобретет Silicon Motion

Creates transformative scale and a highly profitable $2+ billion revenue semiconductor company

Addition of Silicon Motion’s NAND flash controller technology and customer relationships complements MaxLinear’s leadership in Broadband, Connectivity, and Infrastructure markets

Business combination roughly doubles MaxLinear’s total addressable market opportunity to $15 billion and creates a top-ten fabless semiconductor supplier

Synergistic technology combination accelerates strategic infrastructure growth across compute, networking, and storage domains

Acquisition expected to be immediately and materially accretive to Operating Income, Operating Margin, Earnings per Share, and Cash Flow

Silicon Motion shareholders to receive $93.54 in cash and 0.388 shares of MaxLinear common stock per ADS, for total per ADS consideration of $114.34 (based on MaxLinear’s May 4, 2022 closing price), representing a 48% premium to the undisturbed market value as of April 22, 2022, in cash and stock transaction valuing Silicon Motion at $3.8 billion

CARLSBAD, Calif. & TAIPEI, Taiwan--(BUSINESS WIRE)--MaxLinear, Inc. (NASDAQ: MXL) a leading provider of radio frequency (RF), analog and mixed-signal integrated circuits for broadband, connectivity, and infrastructure markets, and Silicon Motion (NASDAQGS: SIMO), a global leader in NAND flash controllers for solid state storage devices, announced today that they have entered into a definitive agreement under which MaxLinear will acquire Silicon Motion in a cash and stock transaction that values the combined company at $8 billion in enterprise value. In the merger, each American Depositary Share (ADS) of Silicon Motion, which represents four ordinary shares of Silicon Motion, will receive $93.54 in cash and 0.388 shares of MaxLinear common stock, for total per ADS consideration of $114.34 (based on MaxLinear’s May 4, 2022 closing price). The strategic business combination is anticipated to drive transformational scale, create a diversified technology portfolio, significantly expand the combined company’s total addressable market, and create a highly profitable cash generating semiconductor leader.

Upon completion of the acquisition, the combined company will have a highly diversified technology platform with strong positions across the broadband, connectivity, infrastructure, and storage end markets. The combination of MaxLinear’s RF, analog/mixed-signal, and processing capabilities with Silicon Motion’s market leading NAND flash controller technology completes a total technology stack which fully captures end-to-end platform functionality and accelerates the company’s expansion into enterprise, consumer, and many other adjacent growth markets. Combined revenues are expected to be more than $2 billion annually and are supported by the technology breadth to address a total market opportunity of roughly $15 billion.

The combined scale is expected to provide additional technology, resources, and capabilities to accelerate product innovation, improve operational efficiency and drive lower manufacturing costs. Together, MaxLinear and Silicon Motion will have expanded resources to better support the combined company’s broad customer relationships with their long-term storage requirements. The transaction is expected to generate annual run-rate synergies of at least $100 million to be realized within 18 months after the transaction closes and is expected to be immediately and materially accretive to MaxLinear’s non-GAAP earnings per share and cash flow.

“Today’s announcement celebrates the combination of two companies that have driven significant innovation in their respective industries for over a decade,” said Kishore Seendripu, Ph.D., Chairman and CEO of MaxLinear. “The enhanced scale of the combined organization creates a new significant $2B+ player in the semiconductor industry with compelling positions across a diversified set of end-markets. MaxLinear has demonstrated a strong track record of integration success and looks for this combination to create robust growth, impressive operating margins and significant cash flows.”

“For 20 years, we have built Silicon Motion with a commitment to advancing innovation, partnering with all of our valued customers and supporting our colleagues around the world,” said Wallace Kou, President and Chief Executive Officer of Silicon Motion. “Combining Silicon Motion with MaxLinear creates significant economies of scale, accelerates our expansion into enterprise storage markets and unites unparalleled intellectual property to continue serving our customers with high-quality expertise and technical support. This transaction will deliver compelling value for shareholders, position our company to achieve our growth objectives and advance our position in high-growth storage end markets. We are very excited to partner with the MaxLinear team to take the combined company to the next level.”

Transaction Structure and Terms

Under the terms of the definitive agreement, the transaction consideration will consist of $93.54 in cash and 0.388 shares of MaxLinear stock for each Silicon Motion ADS (American Depositary Share) and $23.385 in cash and 0.097 shares of MaxLinear common stock for each Silicon Motion ordinary share not represented by an ADS. Upon closing of the transaction, MaxLinear shareholders will own approximately 86% of the combined company and Silicon Motion stockholders will own approximately 14% of the combined company. Based on the closing price of MaxLinear shares on May 4, 2022, the implied value of the total transaction consideration for Silicon Motion is $3.8 billion.

MaxLinear intends to fund the $3.1 billion of cash consideration with cash on hand from the combined companies and fully committed debt financing from Wells Fargo Bank, N.A. The transaction is not subject to any financing conditions and is expected to close by the first half of calendar 2023, pending satisfaction of customary closing conditions, including Silicon Motion shareholders’ approval and regulatory approvals in various jurisdictions. Additional information to be discussed in the investor call referenced below is available on our website at https://investors.maxlinear.com.

Advisors and Financing Sources

BMO Capital Markets Corp. is acting as exclusive financial advisor to MaxLinear, and Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. is acting as legal advisor. Wells Fargo Bank, N.A. is providing committed debt financing for the transaction. Goldman Sachs (Asia) L.L.C. is acting as exclusive financial advisor to Silicon Motion and Latham & Watkins LLP and K&L Gates are acting as legal advisors.

Webcast and Conference Call

MaxLinear will host a conference call to discuss this transaction today, May 5, 2022 at 5:30 a.m. Pacific Time (8:30 a.m. Eastern Time). To access this call, dial US toll free: 1-877-407-3109 / International: 1-201-493-6798. A live webcast of the conference call will be accessible from the investor relations section of the MaxLinear website at https://investors.maxlinear.com and will be archived and available three hours after the call at https://investors.maxlinear.com until May 19, 2022. A replay of the conference call will also be available until May 19, 2022 by dialing US toll free: 1-877-660-6853 / International: 1-201-612-7415 and Conference ID#: 13729883.

Cautionary Note Concerning Forward-Looking Statements

This press release contains “forward-looking statements” within the meaning of the federal securities laws, including Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements are based on Silicon Motion’s and MaxLinear’s current expectations, estimates and projections about the expected date of closing of the proposed transaction and the potential benefits thereof, its business and industry, management’s beliefs and certain assumptions made by Silicon Motion and MaxLinear, all of which are subject to change. In this context, forward-looking statements often address expected future business and financial performance and financial condition, and often contain words such as “expect,” “anticipate,” “intend,” “plan,” “believe,” “could,” “seek,” “see,” “will,” “may,” “would,” “might,” “potentially,” “estimate,” “continue,” “expect,” “target,” similar expressions or the negatives of these words or other comparable terminology that convey uncertainty of future events or outcomes. All forward-looking statements by their nature address matters that involve risks and uncertainties, many of which are beyond our control, and are not guarantees of future results, such as statements about the consummation of the proposed transaction and the anticipated benefits thereof. These and other forward-looking statements are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to differ materially from those expressed in any forward-looking statements. Accordingly, there are or will be important factors that could cause actual results to differ materially from those indicated in such statements and, therefore, you should not place undue reliance on any such statements and caution must be exercised in relying on forward-looking statements. Important risk factors that may cause such a difference include, but are not limited to: (i) the completion of the proposed transaction on anticipated terms and timing, including obtaining stockholder and regulatory approvals, anticipated tax treatment, unforeseen liabilities, future capital expenditures, revenues, expenses, earnings, synergies, economic performance, indebtedness, financial condition, losses, future prospects, business and management strategies for the management, expansion and growth of Silicon Motion’s and MaxLinear’s businesses and other conditions to the completion of the transaction; (ii) the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the merger agreement, including the receipt by Silicon Motion of an unsolicited proposal from a third party; (iii) failure to realize the anticipated benefits of the proposed transaction, including as a result of delay in completing the transaction or integrating the businesses of Silicon Motion and MaxLinear; (iv) the impact of the COVID-19 pandemic and related private and public sector measures on Silicon Motion’s business and general economic conditions; (v) risks associated with the recovery of global and regional economies from the negative effects of the COVID-19 pandemic and related private and public sector measures; (vi) Silicon Motion’s and MaxLinear’s ability to implement its business strategy; (vii) pricing trends, including Silicon Motion’s and MaxLinear’s ability to achieve economies of scale; (viii) potential litigation relating to the proposed transaction that could be instituted against Silicon Motion, MaxLinear or their respective directors; (ix) the risk that disruptions from the proposed transaction will harm Silicon Motion’s or MaxLinear’s business, including current plans and operations; (x) the ability of Silicon Motion or MaxLinear to retain and hire key personnel; (xi) potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the proposed transaction; (xii) uncertainty as to the long-term value of MaxLinear common stock; (xiii) legislative, regulatory and economic developments affecting Silicon Motion’s and MaxLinear’s businesses; (xiv) general economic and market developments and conditions; (xv) the evolving legal, regulatory and tax regimes under which Silicon Motion and MaxLinear operate; (xvi) potential business uncertainty, including changes to existing business relationships, during the pendency of the merger that could affect Silicon Motion’s and/or MaxLinear’s financial performance; (xvii) restrictions during the pendency of the proposed transaction that may impact Silicon Motion’s or MaxLinear’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions; (xviii) unpredictability and severity of catastrophic events, including, but not limited to, acts of terrorism or outbreak of war or hostilities, as well as Silicon Motion’s and MaxLinear’s response to any of the aforementioned factors; (xix) geopolitical conditions, including trade and national security policies and export controls and executive orders relating thereto, and worldwide government economic policies, including trade relations between the United States and China and the military conflict in Ukraine and related sanctions against Russia and Belarus; (xx) Silicon Motion’s ability to provide a safe working environment for members during the COVID-19 pandemic or any other public health crises, including pandemics or epidemics; and (xxi) failure to receive the approval of the stockholders of Silicon Motion. These risks, as well as other risks associated with the proposed transaction, are more fully discussed in the prospectus to be filed by MaxLinear with the SEC and proxy statement to be provided by Silicon Motion to its security holders in connection with the proposed transaction. While the list of factors presented here is, and the list of factors presented in the prospectus and proxy statement will be, considered representative, no such list should be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward-looking statements. Consequences of material differences in results as compared with those anticipated in the forward-looking statements could include, among other things, business disruption, operational problems, financial loss, legal liability to third parties and similar risks, any of which could have a material adverse effect on Silicon Motion’s or MaxLinear’s consolidated financial condition, results of operations, or liquidity. Neither Silicon Motion nor MaxLinear assumes any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws.

Additional Information and Where to Find It

This communication is being made in respect of a proposed business combination involving MaxLinear and Silicon Motion. In connection with the proposed transaction, MaxLinear will file with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) a Registration Statement on Form S-4 that will include a prospectus of MaxLinear. The information in the prospectus is not complete and may be changed. When the prospectus is finalized, it will be sent to the respective stockholders of Silicon Motion with a proxy statement seeking their approval of their transaction-related proposals.

MaxLinear may not sell the common stock referenced in the prospectus until the Registration Statement on Form S-4 filed with the SEC becomes effective. The prospectus and this communication are not offers to sell MaxLinear securities, are not soliciting an offer to buy MaxLinear securities in any state where the offer and sale is not permitted and are not a solicitation of any vote or approval.

MAXLINEAR AND SILICON MOTION URGE INVESTORS AND SECURITY HOLDERS TO READ THE REGISTRATION STATEMENT ON FORM S-4, THE RELATED PROXY STATEMENT WHICH WILL BE PROVIDED TO SILICON MOTION SECURITY HOLDERS AND OTHER DOCUMENTS FILED WITH THE SEC CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION.

Investors and security holders will be able to obtain the Registration Statement on Form S-4 (when available and filed) free of charge at the SEC’s website, www.sec.gov. Copies of documents filed with the SEC by MaxLinear (when they become available) may be obtained free of charge on MaxLinear’s website at www.maxlinear.com or by contacting MaxLinear’s Investor Relations Department at IR@MaxLinear.com. Copies of documents filed or furnished by Silicon Motion (when they become available) may be obtained free of charge on Silicon Motion’s website at www.siliconmotion.com or by contacting Silicon Motion’s Investor Relations Department at ir@siliconmotion.com.

About MaxLinear, Inc.

MaxLinear, Inc. (NASDAQ:MXL) is a leading provider of radio frequency (RF), analog, digital and mixed-signal integrated circuits for access and connectivity, wired and wireless infrastructure, and industrial and multi-market applications. MaxLinear is headquartered in Carlsbad, California. For more information, please visit www.maxlinear.com.

MXL is MaxLinear’s registered trademark. Other trademarks appearing herein are the property of their respective owners.

About Silicon Motion

We are a global leader in supplying NAND flash controllers for solid state storage devices and the merchant leader in supplying SSD controllers. We have the broadest portfolio of controller technologies and our controllers are widely used in storage products such as SSDs and eMMC+UFS devices, which are found in data centers, PCs, smartphones, and commercial and industrial applications. We have shipped over six billion NAND controllers in the last ten years, more than any other company in the world. We also supply customized high-performance hyperscale data center and industrial SSD solutions. Our customers include most of the NAND flash vendors, storage device module makers and leading OEMs. For further information on Silicon Motion, visit us at www.siliconmotion.com.

Создает преобразующий масштаб и высокорентабельную полупроводниковую компанию с доходом более 2 миллиардов долларов.

Добавление технологии флэш-контроллера NAND от Silicon Motion и отношений с клиентами дополняет лидерство MaxLinear на рынках широкополосной связи, подключения и инфраструктуры

Объединение бизнеса примерно удваивает общие адресуемые рыночные возможности MaxLinear до 15 миллиардов долларов и создает десятку лучших поставщиков полупроводников без фаблетов.

Синергетическое сочетание технологий ускоряет рост стратегической инфраструктуры в областях вычислений, сетей и хранения данных

Ожидается, что приобретение немедленно и существенно увеличит Операционный доход, Операционную маржу, Прибыль на акцию и Денежный поток

Акционеры Silicon Motion получат 93,54 доллара наличными и 0,388 обыкновенных акций MaxLinear за ADS, при общей сумме вознаграждения за ADS в размере 114,34 доллара США (исходя из цены закрытия MaxLinear 4 мая 2022 года), что представляет собой 48%-ную премию к неизменной рыночной стоимости по состоянию на 22 апреля 2022 года наличными и сделка с акциями Silicon Motion оценивается в 3,8 миллиарда долларов

КАРЛСБАД, Калифорния. & ТАЙБЭЙ, Тайвань--(BUSINESS WIRE)--MaxLinear, Inc. (NASDAQ: MXL) ведущий поставщик радиочастотных (RF), аналоговых и интегральных схем со смешанным сигналом для рынков широкополосной связи, связи и инфраструктуры, и Silicon Motion (NASDAQ: SIMO), мировой лидер в области флэш-контроллеров NAND для твердотельных запоминающих устройств, объявили сегодня, что они вступили в окончательное соглашение, в соответствии с которым MaxLinear приобретет Silicon Motion в результате сделки с наличными и акциями, которая оценивает объединенную компанию в 8 миллиардов долларов в стоимости предприятия. В результате слияния каждая американская депозитарная акция (ADS) Silicon Motion, представляющая собой четыре обыкновенные акции Silicon Motion, получит 93,54 доллара наличными и 0,388 обыкновенных акций MaxLinear, общая сумма вознаграждения за ADS составит 114,34 доллара (на основе цены закрытия MaxLinear 4 мая 2022 года). Ожидается, что стратегическое объединение бизнеса приведет к масштабным преобразованиям, созданию диверсифицированного технологического портфеля, значительному расширению общего адресуемого рынка объединенной компании и созданию высокорентабельного лидера в области полупроводниковых технологий, приносящего доход.

После завершения сделки объединенная компания получит высокодиверсифицированную технологическую платформу с сильными позициями на рынках широкополосной связи, подключения, инфраструктуры и хранения данных. Сочетание возможностей радиочастотного, аналогового / смешанного сигнала и обработки данных MaxLinear с ведущей на рынке технологией NAND flash controller от Silicon Motion завершает полный набор технологий, который полностью охватывает функциональность сквозной платформы и ускоряет экспансию компании на корпоративные, потребительские и многие другие смежные растущие рынки. Ожидается, что совокупный доход составит более 2 миллиардов долларов в год, и его поддержка обеспечивается широтой технологий, позволяющей использовать общие рыночные возможности примерно в 15 миллиардов долларов.

Ожидается, что объединенный масштаб предоставит дополнительные технологии, ресурсы и возможности для ускорения инноваций в продуктах, повышения операционной эффективности и снижения производственных затрат. Вместе MaxLinear и Silicon Motion получат дополнительные ресурсы для лучшей поддержки широких отношений объединенной компании с клиентами в соответствии с их требованиями к долгосрочному хранению. Ожидается, что сделка принесет годовой синергетический эффект в размере не менее 100 миллионов долларов США, который будет реализован в течение 18 месяцев после закрытия сделки, и, как ожидается, немедленно и существенно увеличит прибыль MaxLinear на акцию без учета GAAP и денежный поток.

“Сегодняшнее объявление отмечает объединение двух компаний, которые более десяти лет внедряли значительные инновации в своих соответствующих отраслях”, - сказал Кишоре Сеендрипу, доктор философии, председатель и главный исполнительный директор MaxLinear. “Увеличенный масштаб объединенной организации создает нового значительного игрока в полупроводниковой промышленности стоимостью более 2 миллиардов долларов с привлекательными позициями на диверсифицированном наборе конечных рынков. MaxLinear продемонстрировала значительный опыт успешной интеграции и надеется, что эта комбинация обеспечит устойчивый рост, впечатляющую операционную прибыль и значительные денежные потоки”.

“В течение 20 лет мы создавали Silicon Motion, стремясь продвигать инновации, сотрудничая со всеми нашими уважаемыми клиентами и поддерживая наших коллег по всему миру”, - сказал Уоллес Коу, президент и главный исполнительный директор Silicon Motion. “Объединение Silicon Motion с MaxLinear создает значительную экономию за счет масштаба, ускоряет нашу экспансию на рынки корпоративных хранилищ и объединяет непревзойденную интеллектуальную собственность, чтобы продолжать предоставлять нашим клиентам высококачественные экспертные знания и техническую поддержку. Эта сделка обеспечит привлекательную ценность для акционеров, позволит нашей компании достичь наших целей роста и укрепит наши позиции на быстрорастущих рынках хранения данных. Мы очень рады сотрудничать с командой MaxLinear, чтобы вывести объединенную компанию на новый уровень”.

Структура и условия сделки

Согласно условиям окончательного соглашения, вознаграждение за сделку будет состоять из 93,54 доллара наличными и 0,388 акций MaxLinear за каждую акцию Silicon Motion ADS (Американская депозитарная акция) и 23,385 доллара наличными и 0,097 обыкновенных акций MaxLinear за каждую обыкновенную акцию Silicon Motion, не представленную ADS. После закрытия сделки акционеры MaxLinear будут владеть примерно 86% объединенной компании, а акционеры Silicon Motion будут владеть примерно 14% объединенной компании. Исходя из цены закрытия акций MaxLinear 4 мая 2022 года, подразумеваемая стоимость общего вознаграждения за сделку Silicon Motion составляет 3,8 миллиарда долларов.

MaxLinear намеревается профинансировать денежное вознаграждение в размере 3,1 миллиарда долларов наличными от объединенных компаний и полностью привлеченным долговым финансированием от Wells Fargo Bank, N.A. Сделка не подпадает под какие-либо условия финансирования и, как ожидается, завершится к первой половине календарного 2023 года, в ожидании выполнения обычных условий закрытия, включая одобрение акционеров Silicon Motion и одобрение регулирующих органов в различных юрисдикциях. Дополнительная информация, которая будет обсуждаться в обращении к инвестору, упомянутом ниже, доступна на нашем веб-сайте по адресу https://investors .MaxLinear.com .

Консультанты и Источники финансирования

BMO Capital Markets Corp. выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта MaxLinear, а Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. выступает в качестве юридического консультанта. Wells Fargo Bank, N.A. предоставляет обязательное долговое финансирование для этой сделки. Goldman Sachs (Asia) L.L.C. выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта Silicon Motion, а Latham & Watkins LLP и K&L Gates выступают в качестве юридических консультантов.

Веб-трансляция и конференц-связь

MaxLinear проведет селекторное совещание для обсуждения этой транзакции сегодня, 5 мая 2022 года, в 5:30 утра по Тихоокеанскому времени (8:30 утра по Восточному времени). Чтобы получить доступ к этому звонку, наберите бесплатный номер США: 1-877-407-3109 / Международный: 1-201-493-6798. Прямая трансляция телефонной конференции будет доступна в разделе по связям с инвесторами веб-сайта MaxLinear по адресу https://investors .MaxLinear.com и будут заархивированы и доступны через три часа после звонка по адресу https://investors .MaxLinear.com до 19 мая 2022 года. Повтор конференц-звонка также будет доступен до 19 мая 2022 года, набрав бесплатный номер в США: 1-877-660-6853 / Международный: 1-201-612-7415 и идентификатор конференции: 13729883.

Предостережение В Отношении Прогнозных Заявлений

Настоящий пресс-релиз содержит “прогнозные заявления” по смыслу федеральных законов о ценных бумагах, включая раздел 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и Раздел 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками. Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях, оценках и прогнозах Silicon Motion и MaxLinear относительно ожидаемой даты закрытия предлагаемой сделки и ее потенциальных выгод, ее бизнеса и отрасли, убеждений руководства и определенных предположений, сделанных Silicon Motion и MaxLinear, все из которых подлежат перемены. В этом контексте прогнозные заявления часто касаются ожидаемых будущих деловых и финансовых показателей и финансового состояния и часто содержат такие слова, как “ожидать”, “предвидеть”, “намереваться”, “планировать”, “верить”, “мог бы”, “стремиться”, “видеть”, “будет, ”может”, “будет”, “может”, “потенциально”, “оценивать”, “продолжать”, “ожидать”, “цель”, аналогичные выражения или отрицательные значения этих слов или другой сопоставимой терминологии, которые передают неопределенность будущих событий или результатов. Все прогнозные заявления по своей природе касаются вопросов, связанных с рисками и неопределенностями, многие из которых находятся вне нашего контроля, и не являются гарантией будущих результатов, таких как заявления о завершении предлагаемой сделки и ожидаемых выгодах от нее. Эти и другие прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов и подвержены рискам, неопределенностям и допущениям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые выражены в любых прогнозных заявлениях. Соответственно, существуют или будут существовать важные факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые указаны в таких заявлениях, и, следовательно, вам не следует чрезмерно полагаться на любые такие заявления, и необходимо проявлять осторожность, полагаясь на прогнозные заявления. Факторы риска, которые могут стать причиной таких расхождений включают, но не ограничиваясь: (I) по завершении предлагаемой сделки на ожидаемых условиях и сроках, в том числе: получение акционером и нормативным документам, ожидается налоговый режим, непредвиденных обязательств, будущих капитальных вложений, доходов, расходов, прибыли, взаимодействия, экономических показателей, задолженности, финансового положения, убытки, будущие перспективы, бизнеса и управления стратегии управления, расширения и роста кремния движения и MaxLinear компаний и других условий для завершения сделки; (II) при наступлении какого-либо события, перемены или другие обстоятельства, которые могут привести к расторжению договор о слиянии, в том числе получения кремния движения незапрошенного предложения от третьей стороны; (III) неспособность реализовать ожидаемые выгоды от предлагаемой сделки, в том числе в результате просрочки завершения сделки и интеграции компаний Кремниевой движения и MaxLinear; (IV) все влияние COVID-19 пандемией и связанными с частным и государственным секторами меры на кремнии движения бизнеса и общеэкономических условий; (з) риски, связанные с восстановлением мировой и региональной экономики от негативного воздействия COVID-19 пандемией и связанными с частным и государственным секторами мер; (ви) кремний движения и MaxLinear возможности для реализации своей бизнес-стратегии; (VII) и тенденции ценообразования, в том числе кремний движения и MaxLinear способности для достижения эффекта масштаба; (VIII вида) потенциальные судебные разбирательства, касающиеся предполагаемой сделки, которая может быть возбуждено против кремний движения, MaxLinear или их соответствующих директоров; (IX), то риск того, что перебои с планируемой сделки навредит кремний движения или MaxLinear бизнеса, в том числе и текущих планов и операций; (х) способность кремния движения или MaxLinear удерживать и нанимать ключевых сотрудников; (XI) и потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес-отношения, вытекающие из объявления или завершении предполагаемой сделки; (ХІІ) неопределенность относительно долгосрочной стоимости MaxLinear обыкновенные акции; (XIII в) законодательные, нормативные и экономические события, влияющие кремний движения и MaxLinear бизнеса; (ХIV) Генеральной экономических и рыночных тенденций и условий; (XV) в меняющихся правовых, нормативных и налоговых режимов, при которых кремний движения и MaxLinear работы; (XVI в.) потенциальных бизнес неопределенности, в том числе и изменения в существующие деловые отношения, на время рассмотрения слияний, которые могли бы повлиять кремний движения и/или MaxLinear финансовых показателях; (XVII в.) ограничения на время рассмотрения предлагаемой сделки, которые могут повлиять кремний движения или MaxLinear способность преследовать определенные возможности для бизнеса или стратегических операций; (XVIII в.) непредсказуемость и суровость катастрофические события, включая, но не ограничиваясь, террористических актов или военных действий или военных действиях, а также кремний движения и MaxLinear в ответ на какие-либо из вышеупомянутых факторов; (XIX в) геополитические условия, в том числе торговли и национальной безопасности, политики и экспортного контроля и указов, относящихся к ней, и в мире государством экономической политики, в том числе торговые отношения между Соединенными Штатами и Китаем и военный конфликт в Украине и связанные с ним санкции против России и Беларуси; (ХХ) кремний движения, способность обеспечить безопасные условия труда для членов в течение COVID-19 пандемией или любые другие кризисы в области общественного здравоохранения, в том числе пандемии или эпидемии; и (ХХІ) неполучение одобрения акционеров кремний движения. Эти риски, а также другие риски, связанные с предлагаемой сделкой, более подробно обсуждаются в проспекте, который будет подан MaxLinear в SEC, и в заявлении о доверенности, которое Silicon Motion предоставит своим держателям ценных бумаг в связи с предлагаемой сделкой. В то время как список факторов, представленный здесь, и список факторов, представленных в проспекте и доверенности, будут считаться репрезентативными, ни один такой список не следует рассматривать как полное изложение всех потенциальных рисков и неопределенностей. Не включенные в список факторы могут представлять собой значительные дополнительные препятствия для реализации прогнозных заявлений. Последствия существенных различий в результатах по сравнению с ожидаемыми в прогнозных заявлениях могут включать, среди прочего, сбои в работе, операционные проблемы, финансовые потери, юридическую ответственность перед третьими сторонами и аналогичные риски, любой из которых может оказать существенное негативное влияние на консолидированную финансовую отчетность Silicon Motion или MaxLinear состояние, результаты операций или ликвидность. Ни Silicon Motion, ни MaxLinear не берут на себя никаких обязательств по публичному представлению изменений или обновлений любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, в случае изменения обстоятельств, если иное не требуется ценными бумагами и другими применимыми законами.

Дополнительная информация и где ее найти

Это сообщение делается в отношении предлагаемого объединения бизнеса с участием MaxLinear и Silicon Motion. В связи с предлагаемой сделкой MaxLinear подаст в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”) Заявление о регистрации по форме S-4, которое будет включать проспект MaxLinear. Информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, не является полной и может быть изменена. Когда проспект будет доработан, он будет направлен соответствующим акционерам Silicon Motion с заявлением о доверенности с просьбой одобрить их предложения, связанные со сделкой.

MaxLinear не может продавать обыкновенные акции, указанные в проспекте ценных бумаг, до тех пор, пока Заявление о регистрации по форме S-4, поданное в SEC, не вступит в силу. Проспект эмиссии и это сообщение не являются предложениями о продаже ценных бумаг MaxLinear, не запрашивают предложения о покупке ценных бумаг MaxLinear в любом государстве, где предложение и продажа запрещены, и не требуют какого-либо голосования или одобрения.

MaxLinear и silicon motion настоятельно призывают инвесторов и владельцев ценных бумаг внимательно и полностью ознакомиться с регистрационным заявлением по форме s-4, соответствующим заявлением о доверенности, которое будет предоставлено владельцам ценных бумаг silicon motion, и другими документами, поданными в sec, когда они станут доступны, поскольку они будут содержать важную информацию о предполагаемой сделке.

Инвесторы и владельцы ценных бумаг смогут бесплатно получить Регистрационное заявление по форме S-4 (при наличии и подаче) на веб-сайте SEC, www.sec.gov . Копии документов, поданных в SEC компанией MaxLinear (когда они станут доступны), можно бесплатно получить на веб-сайте MaxLinear по адресу www.MaxLinear.com или связавшись с Отделом по связям с инвесторами MaxLinear по адресу IR@MaxLinear.com . Копии документов, поданных или предоставленных Silicon Motion (когда они станут доступны), можно бесплатно получить на веб-сайте Silicon Motion по адресу www.siliconmotion.com или связавшись с Отделом по связям с инвесторами Silicon Motion по адресу ir@siliconmotion.com .

О компании MaxLinear, Inc.

MaxLinear, Inc. (NASDAQ: MXL) является ведущим поставщиком радиочастотных (RF), аналоговых, цифровых и интегральных схем со смешанным сигналом для доступа и подключения, проводной и беспроводной инфраструктуры, а также промышленных и мультирыночных приложений. Штаб-квартира MaxLinear находится в Карлсбаде, штат Калифорния. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите www.MaxLinear.com .

MXL является зарегистрированной торговой маркой MaxLinear. Другие товарные знаки, представленные здесь, являются собственностью их соответствующих владельцев.

О движении Кремния

Мы являемся мировым лидером в поставке контроллеров флэш-памяти NAND для твердотельных накопителей и лидером в области поставок контроллеров SSD. У нас самый широкий ассортимент контроллерных технологий, и наши контроллеры широко используются в продуктах хранения данных, таких как твердотельные накопители и устройства eMMC + UFS, которые используются в центрах обработки данных, ПК, смартфонах, а также в коммерческих и промышленных приложениях. За последние десять лет мы отгрузили более шести миллиардов контроллеров NAND, больше, чем любая другая компания в мире. Мы также поставляем индивидуальные высокопроизводительные гипермасштабные решения для центров обработки данных и промышленных твердотельных накопителей. Среди наших клиентов большинство поставщиков флэш-памяти NAND, производителей модулей устройств хранения данных и ведущих производителей оборудования. Для получения дополнительной информации о Silicon Motion посетите нас по адресу www.siliconmotion.com .

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически