– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
GREEN BAY, Wis. and EAU CLAIRE, Wis., March 30, 2022 /PRNewswire/ -- Nicolet Bankshares, Inc. (NASDAQ: NCBS) ("Nicolet") and Charter Bankshares, Inc., ("Charter") today jointly announced the execution of a definitive merger agreement. Under terms of the agreement, Nicolet will acquire Charter and its wholly-owned banking subsidiary, Charter Bank. Charter is a $1.1 billion bank headquartered in Eau Claire, Wisconsin, with offices in Chetek, Wisconsin and Chanhassen and Chaska, Minnesota. A new office is currently being built in Chippewa Falls, Wisconsin.
Based on the financial results as of December 31, 2021, the combined company will have pro forma total assets of $8.8 billion, deposits of $7.3 billion, and loans of $5.4 billion.
Mike Daniels, President and CEO of Nicolet, said, "Much like Nicolet, Charter has a history of serving its customers and a deep-rooted commitment to community banking. We have known and respected the leaders at Charter for a long time. Our banks are culturally similar in that we trust our local people to understand and serve the market. The magic of this opportunity is trust in the partnership and the people. This trust in a people-driven approach to the market has created shared success for Nicolet's customers, employees, and shareholders, as well as the communities we serve. We are optimistic about our future together, and we will work hard to ensure a smooth transition."
Paul Kohler, President and CEO of Charter Bank, said, "Since our founding, we've seen what a good community bank can do for our region. Nicolet is the rare partner who puts actions behind their words when it comes to being committed to communities. I look forward to the next chapter and leading our combined teams in Western Wisconsin and the Twin Cities."
Jeff Halloin, CEO of Charter Bankshares, Inc., said, "As big banks have increasingly focused their attention on bigger customers and big cities, we were impressed that Nicolet has chosen to expand in places with similar strengths and needs to the markets Charter serves. While Nicolet is certainly a bigger bank than we are with great resources that come with added size, they don't think like a big bank. Local still matters to them just as it does to us, and we are confident that will resonate here."
Brenda L. Johnson, Chairperson of Charter Bankshares, Inc., said, "So many banks are sold to the highest bidder with little thought as to whether they share the same values, or what the impact may be on customers, employees and the communities. That's not what happened here. We made it clear that we wanted a partner that would value our communities and employees and help our customers grow and prosper. We specifically sought Nicolet out as a merger partner because of their commitment and proven track record of doing just that. We were very deliberate in our decision process. Our shareholders will remain invested in the bank after the merger and are excited to see what Nicolet will do in our markets."
Bob Atwell, Executive Chairman of Nicolet, said, "As Nicolet continues to grow, we see the positive impact that the right partner can have on communities and shareholders alike. We are confident that we found the right partner in Charter."
Transaction InformationUnder the terms of the merger agreement, Charter shareholders will receive approximately 1.26 million shares of Nicolet and a cash payment of approximately $38.8 million. Based on Nicolet's closing price of $94.40 as of March 29, 2022, the merger consideration is valued at approximately $158 million.
The estimated transaction value is a 1.67 multiple of Charter's adjusted tangible book value as of December 31, 2021 and equates to approximately 12.4x Charter's 2021 tax-adjusted earnings per share. First full year (2023) earnings per share accretion is estimated in the high-single digits. The transaction is expected to be accretive to Nicolet's tangible book value per share. Additional assumptions and metrics can be found in the related Investor Presentation available on Nicolet's website.
Nicolet is expected to appoint Brenda L. Johnson to the boards of directors of Nicolet Bankshares, Inc. and Nicolet National Bank upon the completion of the transaction.
Leadership/Employee Information
Post-merger, Paul Kohler will join Nicolet National Bank and will lead the Western Wisconsin and Twin Cities markets. He will also join the senior management team.
Approvals and Closing Date
The transaction has been unanimously approved by the boards of directors of both companies. It is subject to regulatory approvals and other customary closing conditions and is expected to close in the third quarter of 2022. Upon consummation of the transaction, all Charter branches are anticipated to become Nicolet branches. Nicolet's loan production office, located at 3603 North Hastings Way, Eau Claire, WI is expected to close and consolidate with continued service out of the legacy Charter office in Eau Claire, WI.
Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP served as legal counsel to Nicolet in this transaction. Hovde Group served as financial advisor and Reinhart Boerner Van Deuren S.C. served as legal counsel to Charter.
About Nicolet Bankshares, Inc.
Nicolet Bankshares, Inc. is the bank holding company of Nicolet National Bank, a growing, full-service, community bank providing services ranging from commercial and consumer banking to wealth management and retirement plan services. Founded in Green Bay in 2000, Nicolet National Bank operates branches in Northeast and Central Wisconsin, the upper peninsula of Michigan, and Northern Michigan. More information can be found at www.nicoletbank.com.
About Charter Bankshares, Inc.
Charter Bankshares, Inc. is a bank holding company headquartered in Eau Claire, Wisconsin with total assets of approximately $1.1 billion. Its principal activity is the ownership and operation of Charter Bank, a community bank that also operates branches in Eau Claire, Wisconsin and Chaska and Chanhassen, Minnesota. For more information on Charter Bank, please visit www.charterbank.bank.
Forward Looking Statements "Safe Harbor" Statement Under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995
Certain statements contained in this communication, which are not statements of historical fact, constitute forward-looking statements within the meaning of the federal securities law. Such statements include, but are not limited to, certain plans, expectations, goals, projections and benefits relating to the proposed merger between Nicolet and Charter, all of which are subject to numerous assumptions, risks and uncertainties. Words or phrases such as "anticipate," "believe," "aim," "can," "conclude," "continue," "could," "estimate," "expect," "foresee," "goal," "intend," "may," "might," "outlook," "possible," "plan," "predict," "project," "potential," "seek," "should," "target," "will," "will likely," "would," or the negative of these terms or other comparable terminology, as well as similar expressions, are intended to identify forward-looking statements but are not the exclusive means of identifying such statements.
Forward-looking statements express only management's beliefs regarding future results or events, many of which, by their nature, are inherently uncertain and outside of management's control. It is possible that actual results and outcomes may differ, possibly materially, from the anticipated results or outcomes indicated in these forward-looking statements. In addition to factors disclosed in reports filed by Nicolet with the SEC, risks and uncertainties for Nicolet, Charter and the combined company that may cause actual results or outcomes to differ materially from those anticipated include, but are not limited to: (1) the possibility that the proposed merger will not be completed due to the failure to satisfy one or more of the conditions of the merger, including the approvals of regulators or Charter shareholders; (2) the possibility that any of the anticipated benefits of the proposed merger will not be realized or will not be realized within the expected time period; (3) the risk that integration of Charter's operations with those of Nicolet will be materially delayed or will be more costly or difficult than expected; (4) the parties' inability to meet expectations regarding the timing of the proposed merger; (5) changes to tax legislation and their potential effects on the accounting for the merger; (6) diversion of management's attention from ongoing business operations and opportunities due to the proposed merger; (7) the challenges of integrating and retaining key employees; (8) the effect of the announcement of the proposed merger on Nicolet's, Charter's or the combined company's respective customer and employee relationships and operating results; (9) the possibility that the proposed merger may be more expensive to complete than anticipated, including as a result of unexpected factors or events; (10) dilution caused by Nicolet's issuance of additional shares of Nicolet common stock in connection with the merger and additional risks that are discussed in Nicolet's SEC filings. Please refer to Nicolet's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021, as well as their other filings with the SEC, for a more detailed discussion of risks, uncertainties and factors that could cause actual results to differ from those discussed in the forward-looking statements.
All forward-looking statements included in this communication are made as of the date hereof and are based on information available to management at that time. Except as required by law, neither Nicolet nor Charter assumes any obligation to update any forward-looking statement to reflect events or circumstances that occur after the date the forward-looking statements were made.
SOURCE Nicolet Bankshares, Inc.
ГРИН-БЕЙ, ВИСКОНСИН. и О-КЛЕР, Висконсин, 30 марта 2022 года /PRNewswire/ -- Nicolet Bankshares, Inc. (NASDAQ: NCBS) ("Nicolet") и Charter Bankshares, Inc. ("Чартер") сегодня совместно объявили о заключении окончательного соглашения о слиянии. Согласно условиям соглашения, Nicolet приобретет Charter и его дочернюю банковскую компанию, полностью принадлежащую Charter Bank. Чартер - это банк стоимостью 1,1 миллиарда долларов со штаб-квартирой в О-Клэр, штат Висконсин, с офисами в Четеке, штат Висконсин, и Чанхассене и Часке, штат Миннесота. В настоящее время строится новый офис в Чиппева-Фолс, штат Висконсин.
Основываясь на финансовых результатах по состоянию на 31 декабря 2021 года, общая сумма активов объединенной компании составит 8,8 миллиарда долларов, депозиты - 7,3 миллиарда долларов, а кредиты - 5,4 миллиарда долларов.
Майк Дэниелс, президент и генеральный директор Nicolet, сказал: "Как и Nicolet, Charter имеет историю обслуживания своих клиентов и глубоко укоренившуюся приверженность банковскому делу сообщества. Мы давно знаем и уважаем лидеров "Хартии". Наши банки культурно схожи в том смысле, что мы доверяем нашим местным жителям понимать рынок и обслуживать его. Волшебство этой возможности заключается в доверии к партнерству и людям. Это доверие к ориентированному на людей подходу к рынку привело к общему успеху клиентов, сотрудников и акционеров Nicolet, а также сообществ, которым мы служим. Мы с оптимизмом смотрим в наше совместное будущее и будем упорно трудиться, чтобы обеспечить плавный переход".
Пол Колер, президент и генеральный директор Charter Bank, сказал: "С момента нашего основания мы увидели, что хороший общественный банк может сделать для нашего региона. Николет - редкий партнер, который за своими словами скрывает действия, когда речь заходит о приверженности сообществам. Я с нетерпением жду следующей главы и руководства нашими объединенными командами в Западном Висконсине и городах-побратимах ".
Джефф Халлоин, генеральный директор Charter Bankshares, Inc., сказал: "Поскольку крупные банки все больше сосредотачивают свое внимание на крупных клиентах и крупных городах, мы были впечатлены тем, что Николет решил расширяться в местах с аналогичными преимуществами и потребностями на рынках, которые обслуживает Чартер. В то время как Nicolet, безусловно, более крупный банк, чем мы, с большими ресурсами, которые приходят с увеличением размера, они не мыслят как большой банк. Местное по-прежнему имеет для них такое же значение, как и для нас, и мы уверены, что это найдет отклик здесь ".
Бренда Л. Джонсон, председатель Charter Bankshares, Inc., сказала: "Так много банков продаются по самой высокой цене, не задумываясь о том, разделяют ли они одни и те же ценности или как это может повлиять на клиентов, сотрудников и сообщества. Это не то, что здесь произошло. Мы ясно дали понять, что нам нужен партнер, который будет ценить наши сообщества и сотрудников и помогать нашим клиентам расти и процветать. Мы специально искали Николет в качестве партнера по слиянию из-за их приверженности и проверенного опыта в этом деле. Мы были очень обдуманны в процессе принятия решений. Наши акционеры останутся инвестированными в банк после слияния и с нетерпением ждут, что Николет будет делать на наших рынках".
Боб Этвелл, исполнительный председатель Nicolet, сказал: "Поскольку Nicolet продолжает расти, мы видим положительное влияние, которое правильный партнер может оказать как на сообщества, так и на акционеров. Мы уверены, что нашли правильного партнера в чартере".
Информация о сделке В соответствии с условиями соглашения о слиянии акционеры-учредители получат примерно 1,26 миллиона акций Nicolet и денежную выплату в размере примерно 38,8 миллиона долларов. Исходя из цены закрытия Nicolet в 94,40 доллара США по состоянию на 29 марта 2022 года, сумма вознаграждения за слияние оценивается примерно в 158 миллионов долларов.
Предполагаемая стоимость сделки в 1,67 раза превышает скорректированную материальную балансовую стоимость Charter по состоянию на 31 декабря 2021 года и составляет примерно 12,4 х скорректированной с учетом налогов прибыли на акцию Charter за 2021 год. Прирост прибыли на акцию за первый полный год (2023) оценивается в высоких однозначных цифрах. Ожидается, что сделка увеличит ощутимую балансовую стоимость Nicolet на акцию. Дополнительные предположения и показатели можно найти в соответствующей презентации для инвесторов, доступной на веб-сайте Nicolet.
Ожидается, что Николет назначит Бренду Л. Джонсон в советы директоров Nicolet Bankshares, Inc. и Nicolet National Bank после завершения сделки.
Информация о Руководстве/Сотрудниках
После слияния Пол Колер присоединится к Национальному банку Николет и возглавит рынки Западного Висконсина и городов-побратимов. Он также присоединится к команде высшего руководства.
Утверждения и Дата закрытия
Сделка была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний. Он подлежит утверждению регулирующими органами и другим обычным условиям закрытия и, как ожидается, закроется в третьем квартале 2022 года. Ожидается, что после завершения сделки все чартерные филиалы станут филиалами Nicolet. Ожидается, что офис Nicolet по выдаче кредитов, расположенный по адресу 3603 North Hastings Way, О-Клэр, штат Висконсин, закроется и консолидируется с продолжением обслуживания в устаревшем чартерном офисе в О-Клэр, штат Висконсин.
Нельсон Маллинс Riley & Scarborough LLP выступал юридическим консультантом Николета в этой сделке. Hovde Group выступала в качестве финансового консультанта, а Рейнхарт Бернер Ван Дьюрен С.С. выступал в качестве юрисконсульта Charter.
О компании Nicolet Bankshares, Inc.
Nicolet Bankshares, Inc. является банковской холдинговой компанией Nicolet National Bank, растущего общественного банка с полным спектром услуг, предоставляющего услуги, начиная от коммерческого и потребительского банкинга и заканчивая управлением активами и услугами пенсионного плана. Основанный в Грин-Бэй в 2000 году, Национальный банк Николет имеет филиалы в Северо-восточном и Центральном Висконсине, на верхнем полуострове Мичиган и в Северном Мичигане. Более подробную информацию можно найти по адресу www.nicoletbank.com .
О компании Charter Bankshares, Inc.
Charter Bankshares, Inc. - банковская холдинговая компания со штаб-квартирой в О-Клэр, штат Висконсин, с общим объемом активов около 1,1 миллиарда долларов. Его основной деятельностью является владение и управление Чартерным банком, общественным банком, который также имеет филиалы в О-Клэр, штат Висконсин, и Часке и Чанхассене, штат Миннесота. Для получения дополнительной информации о Чартерном банке, пожалуйста, посетите www.charterbank.bank .
Прогнозные заявления Заявление "Безопасная гавань" В соответствии с Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года
Некоторые заявления, содержащиеся в этом сообщении, которые не являются заявлениями об исторических фактах, представляют собой прогнозные заявления по смыслу федерального закона о ценных бумагах. Такие заявления включают, но не ограничиваются ими, определенные планы, ожидания, цели, прогнозы и выгоды, связанные с предлагаемым слиянием Nicolet и Charter, все из которых подвержены многочисленным допущениям, рискам и неопределенностям. Слова или фразы, такие как "предвидеть", "верить", "стремиться", "может", "заключить", "продолжать", "мог бы", "оценить", "ожидать", "предвидеть", "цель", "намереваться", "может", "мог бы," "перспектива", "возможно", "планировать", "прогнозировать", "проект", "потенциал", "стремиться", "должен", "цель", "будет", "вероятно", "будет" или отрицательное значение этих терминов или другой сопоставимой терминологии, а также аналогичные выражения предназначены для идентификации прогнозных заявлений, но не являются исключительным средством идентификации таких заявлений.
Прогнозные заявления выражают только убеждения руководства относительно будущих результатов или событий, многие из которых по своей природе являются неопределенными и находятся вне контроля руководства. Возможно, что фактические результаты и результаты могут отличаться, возможно, существенно, от ожидаемых результатов или результатов, указанных в этих прогнозных заявлениях. В дополнение к факторам, раскрытым в отчетах, поданных Николетом в SEC, риски и неопределенности для Николета, Устава и объединенной компании, которые могут привести к тому, что фактические результаты или результаты будут существенно отличаться от ожидаемых, включают, но не ограничиваются: (1) возможность того, что предлагаемое слияние не будет завершено из-за к невыполнению одного или нескольких условий слияния, включая одобрение регулирующих органов или уставных акционеров; (2) возможность того, что какие-либо из ожидаемых преимуществ предлагаемого слияния не будут реализованы или не будут реализованы в течение ожидаемого периода времени; (3) риск того, что интеграция операций Charter с операциями Nicolet будет существенно отложена или будет более дорогостоящей или сложной, чем ожидалось; (4) неспособность сторон оправдать ожидания относительно сроков предлагаемого слияния; (5) изменения в налоговом законодательстве и их потенциальное влияние на бухгалтерский учет при слиянии; (6) отвлечение внимания руководства от текущих деловых операций и возможностей в связи с предлагаемым слиянием; (7) проблемы интеграции и удержания ключевых сотрудников; (8) влияние объявления о предлагаемом слиянии на соответствующие отношения Nicolet, Charter или объединенной компании с клиентами и сотрудниками и операционные результаты; (9) возможность того, что предлагаемое слияние может оказаться более дорогостоящим, чем ожидалось, в том числе в результате результат непредвиденных факторов или событий; (10) размывание, вызванное выпуском Николетом дополнительных обыкновенных акций Nicolet в связи со слиянием и дополнительными рисками, которые обсуждаются в заявках Nicolet SEC. Пожалуйста, обратитесь к Годовому отчету Николета по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, а также к другим их заявкам в SEC для более подробного обсуждения рисков, неопределенностей и факторов, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от тех, которые обсуждались в прогнозных заявлениях.
Все прогнозные заявления, включенные в это сообщение, сделаны на дату настоящего Соглашения и основаны на информации, доступной руководству на тот момент. За исключением случаев, предусмотренных законом, ни Nicolet, ни Charter не берут на себя никаких обязательств по обновлению любых прогнозных заявлений, чтобы отразить события или обстоятельства, которые произошли после даты, когда были сделаны прогнозные заявления.
ИСТОЧНИК Nicolet Bankshares, Inc.
Показать большеПоказать меньше
