Oil States Announces First Quarter 2022 Results of Operations

Нефтяные государства объявляют результаты деятельности за первый квартал 2022 года

HOUSTON, April 28, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) reported a net loss of $9.4 million, or $0.16 per share, for the first quarter of 2022. During the first quarter of 2022, the Company generated revenues of $164.0 million and Consolidated EBITDA (Note A) of $14.5 million. These results compare to revenues of $161.3 million and Adjusted Consolidated EBITDA of $13.4 million reported in the fourth quarter of 2021.

First quarter 2022 highlights included:

Oil States' President and Chief Executive Officer, Cindy B. Taylor, stated,

"Our first quarter 2022 consolidated revenues and EBITDA exceeded projections, driven by the improved commodity price environment and a favorable sales mix in our Offshore/Manufactured Products segment. Consolidated revenues and EBITDA increased sequentially to $164.0 million and $14.5 million, respectively, despite ongoing challenges associated with the COVID-19 pandemic, including supply chain disruptions. Our consolidated revenue and EBITDA for the current quarter are at the highest level reported since the start of the pandemic.

"Adjusted Segment EBITDA for our Offshore/Manufactured Products segment increased $1.9 million, or 14%, sequentially totaling $15.6 million. During the first quarter 2022, backlog grew to $265 million at March 31, with quarterly bookings of $93 million, yielding a book-to-bill ratio of 1.1x.

"Our Well Site Services segment revenues increased 11% sequentially due primarily to higher customer activity in our U.S. Mid-Continent and Gulf Coast regions. The sequential quarter revenue growth was tempered by our exit of U.S. thru-tubing operations in January of 2022, which resulted in a $3.9 million reduction in revenue when compared to the fourth quarter of 2021.

"We were pleased to see first quarter revenues in our Downhole Technologies segment increase 23% from the fourth quarter, driven by higher demand internationally for perforating products along with improved U.S. sales of frac plugs and toe valves. Adjusted Segment EBITDA increased $2.7 million given strong segment incremental margins.

"We are encouraged by the continued increase in industry activity, which should benefit each of our operating segments over the balance of 2022."

BUSINESS SEGMENT RESULTS

(See Segment Data tables)

Offshore/Manufactured Products

Offshore/Manufactured Products reported revenues of $84.1 million and Adjusted Segment EBITDA of $15.6 million in the first quarter of 2022, compared to revenues of $92.2 million and Adjusted Segment EBITDA of $13.7 million reported in the fourth quarter of 2021. Revenues decreased 9% sequentially, driven primarily by a 22% decrease in project-driven revenues, while margins improved due to a favorable product and service mix. During the first quarter of 2022, the segment recorded bad debt expense of $0.8 million on receivables from its Russia-based customers. Adjusted Segment EBITDA margin in the first quarter of 2022 was 19%, compared to 15% in the fourth quarter of 2021.

Backlog totaled $265 million as of March 31, 2022, a 2% sequential increase from December 31, 2021. First quarter 2022 bookings totaled $93 million, yielding a quarterly book-to-bill ratio of 1.1x.

Well Site Services

Well Site Services reported revenues of $48.2 million and Adjusted Segment EBITDA of $5.5 million in the first quarter of 2022, compared to revenues of $43.3 million and Adjusted Segment EBITDA of $6.2 million reported in the fourth quarter of 2021. Adjusted Segment EBITDA margin in the first quarter of 2022 was 11%, compared to 14% in the fourth quarter of 2021. Revenue mix and inflationary pressures tempered overall segment margins.

Downhole Technologies

Downhole Technologies reported revenues of $31.8 million and Adjusted Segment EBITDA of $2.9 million in the first quarter of 2022, compared to revenues of $25.8 million and Adjusted Segment EBITDA of $0.1 million reported in the fourth quarter of 2021. Adjusted Segment EBITDA margin in the first quarter of 2022 was 9%, compared to 1% in the fourth quarter of 2021.

Corporate expenses in the first quarter of 2022 totaled $9.6 million.

Interest Expense, Net

Net interest expense totaled $2.7 million in the first quarter of 2022, which included $0.5 million of non-cash amortization of deferred debt issuance costs.

The Company recognized tax expense of $3.4 million on a pre-tax loss of $6.0 million during the first quarter of 2022. Income tax expense in the first quarter of 2022 included the impact of valuation allowances record against the Company's deferred tax assets as well as certain non-deductible expenses and discrete tax items. In the fourth quarter of 2021, the Company recognized a tax benefit of $0.3 million on a pre-tax loss of $20.1 million.

Financial Condition

No borrowings were outstanding under the Company's asset-based revolving credit facility (the "ABL Facility") at March 31, 2022. Cash totaled $39.2 million, compared to $52.9 million at December 31, 2021 due to working capital investments made as the Company prepares for growth. Liquidity (cash plus borrowing availability) totaled $90.2 million at March 31, 2022, with amounts available to be drawn under the ABL Facility totaling $51.0 million.

The Company's total debt represented 21% and 20% of combined total debt and stockholders' equity as of March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.

Subsequent Event

On April 14, 2022, our Offshore/Manufactured Products segment acquired E-Flow Control Holdings Limited ("E-Flow"), a global provider of fully integrated handling, control, monitoring and instrumentation solutions. The purchase price of $8.6 million was funded with cash on-hand.

Conference Call Information

The call is scheduled for April 29, 2022 at 9:00 a.m. central daylight time, is being webcast and can be accessed from the Company's website at www.ir.oilstatesintl.com. Participants may also join the conference call by dialing 1 (866) 374-5140 in the United States or by dialing +1 (404) 400-0571 internationally and using the passcode 40967423#. A replay of the conference call will be available one and a half hours after the completion of the call and can be accessed from the Company's website at www.ir.oilstatesintl.com. 

About Oil States

Oil States International, Inc. is a global provider of manufactured products and services to customers in the energy, industrial and military sectors. The Company's manufactured products include highly engineered capital equipment and consumable products. Oil States is headquartered in Houston, Texas with manufacturing and service facilities strategically located across the globe. Oil States is publicly traded on the New York Stock Exchange under the symbol "OIS".

For more information on the Company, please visit Oil States International's website at www.oilstatesintl.com.

Forward Looking Statements

The foregoing contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward-looking statements are those that do not state historical facts and are, therefore, inherently subject to risks and uncertainties. The forward-looking statements included herein are based on current expectations and entail various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements. Such risks and uncertainties include, among others, the level of supply of and demand for oil and natural gas, fluctuations in the prices thereof, the cyclical nature of the oil and natural gas industry, geopolitical tensions, the impact of the COVID-19 pandemic on the Company and its customers, the other risks associated with the general nature of the energy service industry and other factors discussed in the "Business" and "Risk Factors" sections of the Company's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 and the subsequently filed Periodic Reports on Form 8-K. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements, which speak only as of the date hereof, and, except as required by law, the Company undertakes no obligation to update those statements or to publicly announce the results of any revisions to any of those statements to reflect future events or developments.

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS(In Thousands, Except Per Share Amounts)

(1) In the three months ended December 31, 2021, cost of revenues (exclusive of depreciation and amortization expense) included non-cash inventory impairment charges of $1.5 million (in service costs).

(2) Other expense, net in the three months ended December 31, 2021 included a non-cash loss of $9.3 million associated with the reclassification of unrealized foreign currency translation adjustments which were released upon the liquidation of an international operation. For the three months ended March 31, 2021, other income, net included non-cash gains of $3.6 million recognized in connection with the purchases of $125.0 million principal amount of the 2023 Notes.

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS(In Thousands)

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS(In Thousands)

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES

SEGMENT DATA(In Thousands)(unaudited)

(1) Disaggregated revenue data is provided to supplement the Segment Data.

(2) Operating income (loss) for the three months ended March 31, 2022 included $0.8 million of bad debt expense on receivables from Russia-based customers within the Offshore/Manufactured Products segment.

(3) Operating income (loss) for the three months ended December 31, 2021 included $0.3 million of severance and restructuring charges related to the Offshore/Manufactured Products segment. In the Well Site Services segment, operating income (loss) included non-cash inventory and fixed asset impairment charges of $1.5 million and $0.7 million, respectively, and severance and restructuring charges of $0.3 million. In the Downhole Technologies segment, operating income (loss) included severance and restructuring charges of $0.2 million.

(4) Operating income (loss) for the three months ended March 31, 2021 included $0.3 million of severance and restructuring charges related to the Offshore/Manufactured Products segment. In the Well Site Services segment, operating income (loss) included non-cash fixed asset impairment charges of $0.7 million and severance and restructuring charges of $1.3 million. In the Downhole Technologies segment, operating income (loss) included severance and restructuring charges of $0.3 million. In Corporate, operating income (loss) included $1.6 million of severance charges.

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES

RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATIONSEGMENT EBITDA AND ADJUSTED SEGMENT EBITDA (B)(In Thousands)(unaudited)

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. AND SUBSIDIARIES

RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION CONSOLIDATED EBITDA AND ADJUSTED CONSOLIDATED EBITDA (A)(In Thousands)(unaudited)

(A) The terms Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA consist of net loss plus net interest expense, taxes, depreciation and amortization expense, non-cash asset impairment charges and a non-cash loss associated with the reclassification of unrealized foreign currency translation adjustments which were released upon the liquidation of an international operation, less gains on extinguishment of 1.50% convertible senior notes (the "2023 Notes") and adjustments for certain other items. Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA are not measures of financial performance under generally accepted accounting principles and should not be considered in isolation from or as a substitute for net loss or cash flow measures prepared in accordance with generally accepted accounting principles or as measures of profitability or liquidity. Additionally, Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA may not be comparable to other similarly titled measures of other companies. The Company has included Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA as supplemental disclosures because its management believes that Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA provide useful information regarding its ability to service debt and to fund capital expenditures and provides investors a helpful measure for comparing its operating performance with the performance of other companies that have different financing and capital structures or tax rates. The Company uses Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA to compare and to monitor the performance of the Company and its business segments to other comparable public companies and as a benchmark for the award of incentive compensation under its annual incentive compensation plan. The table above sets forth reconciliations of Consolidated EBITDA and Adjusted Consolidated EBITDA to net loss, which is the most directly comparable measure of financial performance calculated under generally accepted accounting principles.

(B) The terms EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA consist of operating income (loss) plus other income (expense), depreciation and amortization expense, non-cash asset impairment charges and a non-cash loss associated with the reclassification of unrealized foreign currency translation adjustments which were released upon the liquidation of an international operation, less gains on extinguishment of the 2023 Notes and adjustments for certain other items. EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA are not measures of financial performance under generally accepted accounting principles and should not be considered in isolation from or as a substitute for operating income (loss) or cash flow measures prepared in accordance with generally accepted accounting principles or as a measure of profitability or liquidity. Additionally, EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA may not be comparable to other similarly titled measures of other companies. The Company has included EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA as supplemental disclosures because its management believes that EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA provide useful information regarding its ability to service debt and to fund capital expenditures and provides investors a helpful measure for comparing its operating performance with the performance of other companies that have different financing and capital structures or tax rates. The Company uses EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA to compare and to monitor the performance of its business segments to other comparable public companies and as a benchmark for the award of incentive compensation under its annual incentive compensation plan. The tables above set forth reconciliations of EBITDA, Adjusted EBITDA, Segment EBITDA and Adjusted Segment EBITDA to operating income (loss), which is the most directly comparable measure of financial performance calculated under generally accepted accounting principles.

Company Contact:

Lloyd A. HajdikOil States International, Inc.Executive Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer713-652-0582

SOURCE: Oil States International, Inc.

ХЬЮСТОН, 28 апреля 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) сообщила о чистом убытке в размере 9,4 миллиона долларов, или 0,16 доллара на акцию, за первый квартал 2022 года. В первом квартале 2022 года Компания получила выручку в размере 164,0 млн долларов США и консолидированную EBITDA (Примечание А) в размере 14,5 млн. долл. Эти результаты сопоставимы с выручкой в размере 161,3 млн долларов и скорректированной консолидированной EBITDA в размере 13,4 млн долларов, о которой сообщалось в четвертом квартале 2021 года.

Основные моменты первого квартала 2022 года включали:

Президент и главный исполнительный директор Oil States Синди Б. Тейлор, заявил,

"Наша консолидированная выручка и показатель EBITDA за первый квартал 2022 года превысили прогнозы благодаря улучшению конъюнктуры цен на сырьевые товары и благоприятному сочетанию продаж в нашем сегменте оффшорной/Промышленной продукции. Консолидированная выручка и показатель EBITDA последовательно увеличились до 164,0 млн долларов США и 14,5 млн долларов США соответственно, несмотря на сохраняющиеся проблемы, связанные с пандемией COVID-19, включая сбои в цепочках поставок. Наша консолидированная выручка и показатель EBITDA за текущий квартал находятся на самом высоком уровне с начала пандемии.

"Скорректированная сегментная EBITDA для нашего сегмента Оффшорной/Промышленной продукции увеличилась на 1,9 млн долларов, или на 14%, последовательно составив 15,6 млн долларов. В течение первого квартала 2022 года объем невыполненных заказов вырос до 265 миллионов долларов по состоянию на 31 марта, при этом ежеквартальные заказы составили 93 миллиона долларов, что привело к соотношению заказов к счетам в 1,1 раза.

"Выручка нашего сегмента услуг по обустройству скважин последовательно увеличилась на 11%, в первую очередь благодаря более высокой активности клиентов в наших регионах Среднего континента США и побережья Мексиканского залива. Последовательный квартальный рост выручки был сдержан нашим прекращением операций по прокладке труб в США в январе 2022 года, что привело к сокращению выручки на 3,9 миллиона долларов по сравнению с четвертым кварталом 2021 года.

"Мы были рады видеть, что выручка в первом квартале в нашем сегменте скважинных технологий увеличилась на 23% по сравнению с четвертым кварталом, что обусловлено повышением международного спроса на перфорационную продукцию, а также улучшением продаж в США заглушек для гидроразрыва пласта и запорной арматуры. Скорректированная сегментная EBITDA увеличилась на 2,7 миллиона долларов, учитывая высокую добавленную маржу сегмента.

"Мы воодушевлены продолжающимся ростом активности в отрасли, что должно принести пользу каждому из наших операционных сегментов в течение 2022 года".

результаты бизнес-сегмента

(См. Таблицы сегментных данных)

Оффшорные/Промышленные продукты

Оффшорная/Промышленная продукция сообщила о выручке в размере 84,1 млн долларов и скорректированной EBITDA сегмента в размере 15,6 млн долларов в первом квартале 2022 года по сравнению с выручкой в размере 92,2 млн долларов и скорректированной EBITDA сегмента в размере 13,7 млн долларов, о которых сообщалось в четвертом квартале 2021 года. Выручка последовательно снизилась на 9%, в основном за счет снижения доходов от проектов на 22%, в то время как маржа улучшилась благодаря благоприятному сочетанию продуктов и услуг. В течение первого квартала 2022 года сегмент зафиксировал расходы по безнадежным долгам в размере 0,8 млн долларов США по дебиторской задолженности своих клиентов из России. Скорректированная рентабельность сегмента по EBITDA в первом квартале 2022 года составила 19% по сравнению с 15% в четвертом квартале 2021 года.

По состоянию на 31 марта 2022 года объем невыполненных работ составил 265 миллионов долларов, что на 2% больше, чем 31 декабря 2021 года. Общий объем заказов за первый квартал 2022 года составил 93 миллиона долларов, что привело к ежеквартальному соотношению книги к счету в 1,1 раза.

Услуги на Участке Скважины

Well Site Services сообщила о выручке в размере 48,2 млн долларов и скорректированной EBITDA сегмента в размере 5,5 млн долларов в первом квартале 2022 года по сравнению с выручкой в размере 43,3 млн долларов и скорректированной EBITDA сегмента в размере 6,2 млн долларов, о которых сообщалось в четвертом квартале 2021 года. Скорректированная рентабельность сегмента по EBITDA в первом квартале 2022 года составила 11% по сравнению с 14% в четвертом квартале 2021 года. Структура выручки и инфляционное давление снизили общую маржу сегмента.

Скважинные технологии

Downhole Technologies сообщила о выручке в размере 31,8 млн долларов и скорректированной EBITDA сегмента в размере 2,9 млн долларов в первом квартале 2022 года по сравнению с выручкой в размере 25,8 млн долларов и скорректированной EBITDA сегмента в размере 0,1 млн долларов, о которых сообщалось в четвертом квартале 2021 года. Скорректированная рентабельность сегмента по EBITDA в первом квартале 2022 года составила 9% по сравнению с 1% в четвертом квартале 2021 года.

Корпоративные расходы в первом квартале 2022 года составили 9,6 миллиона долларов.

Процентные Расходы, Нетто

Чистые процентные расходы в первом квартале 2022 года составили 2,7 миллиона долларов, в том числе 0,5 миллиона долларов неденежной амортизации расходов на выпуск отложенного долга.

Компания признала налоговые расходы в размере 3,4 миллиона долларов при убытке до налогообложения в размере 6,0 миллиона долларов в течение первого квартала 2022 года. Расходы по налогу на прибыль в первом квартале 2022 года включали влияние оценочных резервов на отложенные налоговые активы Компании, а также определенные расходы, не подлежащие вычету, и отдельные налоговые статьи. В четвертом квартале 2021 года Компания признала налоговую выгоду в размере 0,3 миллиона долларов при убытке до налогообложения в размере 20,1 миллиона долларов.

Финансовое Состояние

По состоянию на 31 марта 2022 года не было непогашенных заимствований в рамках возобновляемой кредитной линии Компании, основанной на активах ("ABL Facility"). Денежные средства составили 39,2 млн долларов США по сравнению с 52,9 млн долларов США на 31 декабря 2021 года из-за инвестиций в оборотный капитал, сделанных по мере подготовки Компании к росту. Ликвидность (денежные средства плюс доступность заимствований) на 31 марта 2022 года составила 90,2 миллиона долларов, при этом суммы, доступные для привлечения в рамках программы ABL, составили 51,0 миллиона долларов.

Общий долг Компании составлял 21% и 20% от совокупного общего долга и собственного капитала акционеров по состоянию на 31 марта 2022 года и 31 декабря 2021 года соответственно.

Последующее Событие

14 апреля 2022 года наш сегмент оффшорных / промышленных продуктов приобрел E-Flow Control Holdings Limited ("E-Flow"), глобального поставщика полностью интегрированных решений для обработки, контроля, мониторинга и контрольно-измерительных приборов. Закупочная цена в размере 8,6 миллиона долларов была профинансирована за счет наличных денег.

Информация о конференц-звонке

Звонок запланирован на 29 апреля 2022 года в 9:00 утра по центральному дневному времени, транслируется в Интернете и доступен с веб-сайта Компании по адресу www.ir.oilstatesintl.com . Участники также могут присоединиться к телефонной конференции, набрав 1 (866) 374-5140 в Соединенных Штатах или набрав +1 (404) 400-0571 на международном уровне и используя код доступа 40967423#. Воспроизведение конференц-звонка будет доступно через полтора часа после завершения звонка, и к нему можно получить доступ с веб-сайта Компании по адресу www.ir.oilstatesintl.com . 

О нефтяных штатах

Oil States International, Inc. является глобальным поставщиком промышленных продуктов и услуг для клиентов в энергетическом, промышленном и военном секторах. Производимая компанией продукция включает в себя высокотехнологичное капитальное оборудование и расходные материалы. Штаб-квартира Oil States находится в Хьюстоне, штат Техас, а производственные и сервисные мощности стратегически расположены по всему миру. Нефть Штатов публично торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом "OIS".

Для получения дополнительной информации о Компании, пожалуйста, посетите веб-сайт Oil States International по адресу www.oilstatesintl.com .

Прогнозные Заявления

Вышеизложенное содержит прогнозные заявления по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года и Раздела 21E Закона об обмене ценными бумагами 1934 года. Прогнозные заявления - это заявления, в которых не излагаются исторические факты, и поэтому они по своей сути подвержены рискам и неопределенностям. Заявления прогнозного характера, включенные в настоящий документ, основаны на текущих ожиданиях и влекут за собой различные риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от этих заявлений прогнозного характера. Такие риски и неопределенности включают, среди прочего, уровень предложения и спроса на нефть и природный газ, колебания цен на них, циклический характер нефтегазовой отрасли, геополитическую напряженность, влияние пандемии COVID-19 на Компанию и ее клиентов, другие риски связанные с общим характером энергосервисной отрасли и другими факторами, обсуждаемыми в разделах "Бизнес" и "Факторы риска" Годового отчета Компании по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и в последующих Периодических отчетах по форме 8-K. Читателей предостерегают от чрезмерного доверия к прогнозным заявлениям, которые действуют только на дату настоящего документа, и, за исключением случаев, предусмотренных законом, Компания не берет на себя никаких обязательств по обновлению этих заявлений или публичному объявлению результатов любых изменений в любом из этих заявлений, чтобы отразить будущие события или события.

Oil States International, inc. и дочерние компании

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (В Тысячах, За Исключением Сумм На Акцию)

(1) За три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года, себестоимость выручки (без учета амортизации и амортизационных отчислений) включала неденежные расходы на обесценение запасов в размере 1,5 млн. долл. США (в составе расходов на обслуживание).

(2) Прочие расходы, нетто за три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года, включали неденежный убыток в размере 9,3 млн. долл. США, связанный с реклассификацией нереализованных корректировок при пересчете иностранной валюты, которые были выпущены после ликвидации международной операции. За три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, прочие доходы, нетто, включали неденежную прибыль в размере 3,6 млн. долл. США, признанную в связи с покупкой основной суммы Облигаций на сумму 125,0 млн. долл. США на 2023 год.

Oil States International, inc. и дочерние компании

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ (В Тысячах)

Oil States International, inc. и дочерние компании

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (В Тысячах)

Oil States International, inc. и дочерние компании

ДАННЫЕ ПО СЕГМЕНТАМ (В Тысячах) (неаудированные)

(1) В дополнение к Сегментным данным предоставляются дезагрегированные данные о доходах.

(2) Операционный доход (убыток) за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, включал расходы по безнадежным долгам в размере 0,8 млн долларов США по дебиторской задолженности от российских клиентов в сегменте Оффшорной/Промышленной продукции.

(3) Операционный доход (убыток) за три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года, включал расходы на выходное пособие и реструктуризацию в размере 0,3 млн долларов США, связанные с сегментом Оффшорной/Промышленной продукции. В сегменте услуг по обустройству скважин операционный доход (убыток) включал неденежные расходы на инвентаризацию и обесценение основных средств в размере 1,5 млн. долларов США и 0,7 млн. долларов США соответственно, а также расходы на выходное пособие и реструктуризацию в размере 0,3 млн. долларов США. В сегменте скважинных технологий операционный доход (убыток) включал расходы на выходное пособие и реструктуризацию в размере 0,2 млн. долл.

(4) Операционный доход (убыток) за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, включал расходы на выходное пособие и реструктуризацию в размере 0,3 млн долларов США, связанные с сегментом Оффшорной/Промышленной продукции. В сегменте услуг по обустройству скважин операционный доход (убыток) включал неденежные расходы на обесценение основных средств в размере 0,7 млн долларов США и расходы на выходное пособие и реструктуризацию в размере 1,3 млн долларов США. В сегменте скважинных технологий операционный доход (убыток) включал расходы на выходное пособие и реструктуризацию в размере 0,3 млн. долл. В корпоративном секторе операционный доход (убыток) включал выплаты выходного пособия в размере 1,6 млн. долл.

Oil States International, inc. и дочерние компании

СВЕРКА GAAP С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К GAAP, EBITDA СЕГМЕНТА И СКОРРЕКТИРОВАННАЯ EBITDA СЕГМЕНТА (B) (В Тысячах) (неаудировано)

Oil States International, inc. и дочерние компании

СВЕРКА ОПБУ С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К ОПБУ, КОНСОЛИДИРОВАННАЯ EBITDA И СКОРРЕКТИРОВАННАЯ КОНСОЛИДИРОВАННАЯ EBITDA (A) (В Тысячах) (неаудировано)

(A) Термины Консолидированная EBITDA и Скорректированная Консолидированная EBITDA состоят из чистого убытка плюс чистые процентные расходы, налоги, расходы на износ и амортизацию, неденежные расходы на обесценение активов и неденежный убыток, связанный с реклассификацией нереализованных корректировок при пересчете иностранной валюты, которые были выпущены после ликвидации международной операции, за вычетом прибыли от погашения конвертируемых старших облигаций на 1,50% ("Облигации 2023 года") и корректировок по некоторым другим статьям. Консолидированный показатель EBITDA и Скорректированный Консолидированный показатель EBITDA не являются показателями финансовых результатов в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета и не должны рассматриваться отдельно или в качестве замены показателей чистого убытка или движения денежных средств, подготовленных в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, или в качестве показателей прибыльности или ликвидности. Кроме того, Консолидированная EBITDA и Скорректированная Консолидированная EBITDA могут быть несопоставимы с другими аналогичными показателями других компаний. Компания включила Консолидированную EBITDA и Скорректированную Консолидированную EBITDA в качестве дополнительной информации, поскольку ее руководство считает, что Консолидированная EBITDA и Скорректированная Консолидированная EBITDA предоставляют полезную информацию о ее способности обслуживать долг и финансировать капитальные затраты, а также предоставляют инвесторам полезную меру для сравнения ее операционных показателей с показателями других компаний, которые имеют различное финансирование и структуры капитала или налоговые ставки. Компания использует Консолидированную EBITDA и Скорректированную Консолидированную EBITDA для сравнения и мониторинга результатов деятельности Компании и ее бизнес-сегментов с другими сопоставимыми публичными компаниями, а также в качестве ориентира для присуждения поощрительной компенсации в соответствии с ее годовым планом поощрительной компенсации. В приведенной выше таблице представлена сверка Консолидированной EBITDA и Скорректированной Консолидированной EBITDA с чистым убытком, который является наиболее непосредственно сопоставимым показателем финансовых результатов, рассчитанным в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета.

(B) Термины EBITDA, Скорректированная EBITDA, Сегментная EBITDA и Скорректированная Сегментная EBITDA состоят из операционного дохода (убытка) плюс прочие доходы (расходы), расходы на износ и амортизацию, неденежные расходы на обесценение активов и неденежный убыток, связанный с реклассификацией нереализованных корректировок при пересчете иностранной валюты, которые были опубликованы при ликвидации международной операции за вычетом прибыли от погашения Банкнот 2023 года и корректировок по некоторым другим статьям. EBITDA, Скорректированная EBITDA, Сегментная EBITDA и Скорректированная Сегментная EBITDA не являются показателями финансовых результатов в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета и не должны рассматриваться отдельно или в качестве замены показателей операционной прибыли (убытка) или движения денежных средств, подготовленных в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, или в качестве показателя прибыльности или ликвидности. Кроме того, показатель EBITDA, Скорректированный показатель EBITDA, Сегментный показатель EBITDA и Скорректированный Сегментный показатель EBITDA могут быть несопоставимы с другими аналогичными показателями других компаний. Компания включила EBITDA, Скорректированную EBITDA, Сегментную EBITDA и Скорректированную Сегментную EBITDA в качестве дополнительной информации, поскольку ее руководство считает, что EBITDA, Скорректированная EBITDA, Сегментная EBITDA и Скорректированная Сегментная EBITDA предоставляют полезную информацию о ее способности обслуживать долг и финансировать капитальные затраты, а также предоставляют инвесторам полезный показатель для сравнения ее операционных показателей с результаты деятельности других компаний, которые имеют различную структуру финансирования и капитала или налоговые ставки. Компания использует показатель EBITDA, Скорректированный показатель EBITDA, Показатель EBITDA сегмента и Скорректированный показатель EBITDA сегмента для сравнения и мониторинга показателей своих бизнес-сегментов с другими сопоставимыми публичными компаниями, а также в качестве ориентира для присуждения поощрительной компенсации в соответствии с ее годовым планом поощрительной компенсации. В приведенных выше таблицах представлена сверка показателей EBITDA, Скорректированной EBITDA, Сегментной EBITDA и Скорректированной Сегментной EBITDA с операционным доходом (убытком), который является наиболее непосредственно сопоставимым показателем финансовых результатов, рассчитанным в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета.

Контактное лицо компании:

Ллойд А. ХайдикОйл Стейтс Интернэшнл, Инк.Исполнительный вице-президент, Финансовый директор и Казначей713-652-0582

ИСТОЧНИК: Oil States International, Inc.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически