Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. Reports First Quarter Fiscal 2022 Financial Results

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. сообщает о финансовых результатах за первый квартал 2022 финансового года

Announces Departure of Chief Financial Officer

HARRISBURG, Pa., June 08, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ: OLLI) (the “Company”) today reported financial results for the first quarter ended April 30, 2022.

First Quarter Summary:

(1) As used throughout this release, adjusted net income, adjusted net income per diluted share, EBITDA, adjusted EBITDA and adjusted EBITDA margin are not measures recognized under U.S. generally accepted accounting principles (“GAAP”). Please see the accompanying financial tables which reconcile GAAP to these non-GAAP measures.

John Swygert, President and Chief Executive Officer (“CEO”), stated, “We were pleased with our first quarter results given that we were up against headwinds including strong stimulus-induced sales a year ago, cooler weather which impacted sales of our seasonal products, and a consumer faced with significantly higher inflation, particularly on gas and food. Our current sales trends have improved meaningfully in the second quarter fueled by increased demand for warm weather seasonal products, combined with our incredible deals and strong inventory position. We are doubling down on our efforts to offer great value as consumers continue to feel inflationary pressures, although we have not yet seen the full benefit of consumers trading down.”

Mr. Swygert continued, “Looking ahead, while we are operating in a highly uncertain and inflationary environment, we continue to focus on what we can control - offering great deals at an exceptional value. We remain confident that our business model can support at least 1,050 stores and that our long-term outlook continues to be intact.”

First Quarter Results

Net sales decreased 10.1% to $406.7 million in the first quarter of fiscal 2022 as compared with net sales of $452.5 million in the first quarter of fiscal 2021. The decrease in net sales was the result of a comparable store sales decrease of 17.3% as compared to the first quarter of fiscal 2021 with benefits of increased consumer spending associated with a third round of stimulus; partially offset by new store growth.

Gross profit decreased 22.6% to $141.3 million in the first quarter of fiscal 2022 from $182.6 million in the first quarter of fiscal 2021. Gross margin decreased 560 basis points to 34.8% in the first quarter of fiscal 2022 from 40.4% in the first quarter of fiscal 2021. The decrease in gross margin in the first quarter of fiscal 2022 is due to increased supply chain costs, primarily the result of higher import and labor costs, partially offset by improvement in the merchandise margin.

Selling, general and administrative expenses increased 11.4% to $116.3 million in the first quarter of fiscal 2022 from $104.4 million in the first quarter of fiscal 2021, primarily driven by an increased number of stores and higher wage rates in select markets. As a percentage of net sales, SG&A increased 550 basis points to 28.6% in the first quarter of fiscal 2022 from 23.1% in the first quarter of fiscal 2021. The increase was primarily due to deleveraging as a result of the decrease in sales in the first quarter of fiscal 2022.

Pre-opening expenses for new stores increased slightly to $2.7 million in the first quarter of fiscal 2022 from $2.5 million in the first quarter of fiscal 2021 due to the comparative number and timing of new stores. As a percentage of net sales, pre-opening expenses increased 10 basis points to 0.7% in the first quarter of fiscal 2022 from 0.6% in the first quarter of fiscal 2021.

Operating income decreased 75.9% to $17.1 million in the first quarter of fiscal 2022 from $71.2 million in the first quarter of fiscal 2021. Operating margin decreased 1,150 basis points to 4.2% in the first quarter of fiscal 2022 from 15.7% in the first quarter of fiscal 2021 primarily due to the decrease in gross margin and the deleveraging of selling, general and administrative expenses as a result of the decrease in sales.

Net income decreased 77.3% to $12.5 million, or $0.20 per diluted share, in the first quarter of fiscal 2022 compared with net income of $55.2 million, or $0.84 per diluted share, in the first quarter of fiscal 2021. Diluted earnings per share in the first quarter of fiscal 2022 included an income tax benefit of $0.00 and $0.03, respectively, due to excess tax expense of $0.2 million in the first quarter of fiscal 2022 and benefit of $2.1 million in the first quarter of fiscal 2021 related to stock-based compensation. Adjusted net income(1), which excludes these benefits, decreased 76.0% to $12.8 million, or $0.20 per diluted share, in the first quarter of fiscal 2022 from $53.1 million, or $0.80 per diluted share, in the first quarter of fiscal 2021.

Adjusted EBITDA(1) decreased 66.9% to $26.2 million in the first quarter of fiscal 2022 from $79.2 million in the first quarter of fiscal 2021. Adjusted EBITDA margin(1) decreased 1,100 basis points to 6.5% in the first quarter of fiscal 2022 from 17.5% in the first quarter of fiscal 2021. Adjusted EBITDA excludes non-cash stock-based compensation expense.

Balance Sheet and Cash Flow Highlights

The Company's cash and cash equivalents balance as of the end of the first quarter of fiscal 2022 was $205.5 million compared with $472.2 million as of the end of the first quarter of fiscal 2021. The Company had no borrowings outstanding under its $100 million revolving credit facility and $90.9 million of availability under the facility as of the end of the first quarter of fiscal 2022. The Company ended the period with total borrowings, consisting solely of finance lease obligations, of $1.1 million as of the end of the first quarter of fiscal 2022. Subsequent to the first quarter of fiscal 2022, the Company invested $10.0 million of cash to repurchase 238,485 shares of its common stock, and has $170.0 million remaining under its current share repurchase program.

Inventories as of the end of the first quarter of fiscal 2022 increased 45.6% to $517.0 million compared with $355.2 million as of the end of the first quarter of fiscal 2021, with approximately one third of the variance attributable to increased supply chain costs and the remainder driven by the increased number of stores and the timing of merchandise receipts. In addition, inventories as of the end of the first quarter fiscal 2021 were reduced due to heightened levels of sales productivity from increased consumer spending associated with a third round of stimulus.

Capital expenditures in the first quarter of fiscal 2022 totaled $9.7 million compared with $9.5 million in the first quarter of fiscal 2021.

Fiscal 2022 Outlook

The Company estimates the following:

For full-year fiscal 2022 updated to reflect its first quarter results, now estimating the following:

For the second quarter of fiscal 2022:

(2) The guidance ranges as provided for adjusted net income and adjusted net income per diluted share exclude the excess tax benefits related to stock-based compensation as the Company cannot predict such estimates without unreasonable effort.

Chief Financial Officer Departure

Jay Stasz, Chief Financial Officer (“CFO”), has resigned to pursue another opportunity and his last day as CFO will be June 30, 2022. Mr. Stasz has been with Ollie’s for over six years and has served as the Company’s Senior Vice President and Chief Financial Officer since January 2018. The Company has initiated a national search for his successor. John Swygert will assume the additional role of interim CFO until a successor is named. Prior to assuming his role as CEO, Mr. Swygert previously served as the Company’s CFO from March 2004 to January 2018, after which he served as Chief Operating Officer until he was named CEO in December 2019.

“Jay has made numerous contributions to Ollie’s and has played an important role in the successful growth of the company. He has been an integral part of our management team and will be missed,” said Mr. Swygert, CEO of Ollie’s. “We appreciate Jay’s hard work and dedication during his tenure at Ollie’s and we wish him well in his future endeavors.”

“I am proud of all that we have accomplished during my time at Ollie’s,” said Mr. Stasz. “I remain confident in the growth opportunities that lie ahead for this unique business model and I am leaving the company in good hands with a strong management team.”

Conference Call Information

A conference call to discuss first quarter fiscal 2022 financial results is scheduled for today, June 8, 2022, at 8:30 a.m. Eastern Time. Investors and analysts can participate on the conference call by dialing (800) 219-7052 or (574) 990-1029 and using conference ID #37220731. Interested parties can also listen to a live webcast or replay of the conference call by logging on to the Investor Relations section on the Company’s website at http://investors.ollies.us/. The replay of the conference call webcast will be available at the investor relations website for one year.

About Ollie’s

We are a highly differentiated and fast growing, extreme value retailer of brand name merchandise at drastically reduced prices. We are known for our assortment of merchandise offered as Good Stuff Cheap®. We offer name brand products, Real Brands! Real Bargains!®, in every department, including housewares, food, books and stationery, bed and bath, floor coverings, toys, health and beauty aids and other categories. We currently operate 448 stores in 29 states throughout half of the United States. For more information, visit www.ollies.us.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements can be identified by words such as “could,” “may,” “might,” “will,” “likely,” “anticipates,” “intends,” “plans,” “seeks,” “believes,” “estimates,” “expects,” “continues,” “projects” and similar references to future periods, or by the inclusion of forecasts or projections, the outlook for the Company’s future business, prospects, financial performance, including our fiscal 2022 business outlook or financial guidance, and industry outlook. Forward-looking statements are based on our current expectations and assumptions regarding our business, the economy and other future conditions. Because forward-looking statements relate to the future, by their nature, they are subject to inherent uncertainties, risks and changes in circumstances that are difficult to predict. As a result, our actual results may differ materially from those contemplated by the forward-looking statements. Important factors that could cause actual results to differ materially from those in the forward-looking statements include regional, national or global political, economic, business, competitive, market and regulatory conditions, including, but not limited to, legislation, national trade policy, and the following: our failure to adequately procure and manage our inventory or anticipate consumer demand; changes in consumer confidence and spending; risks associated with our status as a “brick and mortar” only retailer; risks associated with intense competition; our failure to open new profitable stores, or successfully enter new markets, on a timely basis or at all; the risks associated with doing business with international manufacturers and suppliers including, but not limited to, potential increases in tariffs on imported goods; outbreak of viruses or widespread illness, including the continued impact of COVID-19 and continuing or renewed regulatory responses thereto; our inability to operate our stores due to civil unrest and related protests or disturbances; our failure to properly hire and to retain key personnel and other qualified personnel; risks associated with the timely and effective deployment, protection and defense of computer networks and other electronic systems, including email; our inability to obtain favorable lease terms for our properties; the failure to timely acquire, develop and open, the loss of, or disruption or interruption in the operations of, our centralized distribution centers; fluctuations in comparable store sales and results of operations, including on a quarterly basis; risks associated with our lack of operations in the growing online retail marketplace; risks associated with litigation, the expense of defense, and potential for adverse outcomes; our inability to successfully develop or implement our marketing, advertising and promotional efforts; the seasonal nature of our business; risks associated with natural disasters, whether or not caused by climate change; changes in government regulations, procedures and requirements; and our ability to service indebtedness and to comply with our financial covenants together with each of the other factors set forth under the heading “Risk Factors” in our filings with the United States Securities and Exchange Commission (“SEC”). Any forward-looking statement made by us in this press release speaks only as of the date on which it is made. Factors or events that could cause our actual results to differ may emerge from time to time, and it is not possible for us to predict all of them. Ollie’s undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise, except as may be required by law. You are advised, however, to consult any further disclosures we make on related subjects in our public announcements and SEC filings.

Investor Contact: Jean FontanaICR646-277-1214Jean.Fontana@icrinc.com

Media Contact:Tom KuypersSenior Vice President – Marketing & Advertising717-657-2300 tkuypers@ollies.us

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.

Condensed Consolidated Statements of Income

(In thousands except for per share amounts)

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Condensed Consolidated Balance Sheets

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Condensed Consolidated Statements of Cash Flows

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.

Supplemental Information

Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Measures

(Dollars in thousands)

The Company reports its financial results in accordance with GAAP. We have included the non-GAAP measures of adjusted operating income, adjusted operating income margin, EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin, adjusted net income and adjusted net income per diluted share in this press release as these are key measures used by our management and our board of directors to evaluate our operating performance and the effectiveness of our business strategies, make budgeting decisions, and evaluate compensation decisions. Management believes it is useful to investors and analysts to evaluate these non-GAAP measures on the same basis as management uses to evaluate the Company’s operating results. We believe that excluding items that may not be indicative of, or are unrelated to, our core operating results, and that may vary in frequency or magnitude from net income and net income per diluted share, enhances the comparability of our results and provides a better baseline for analyzing trends in our business.

The tables below reconcile the most directly comparable GAAP measure to non-GAAP financial measures: operating income to adjusted operating income, net income to adjusted net income, net income per diluted share to adjusted net income per diluted share, and net income to EBITDA and adjusted EBITDA.

Adjusted net income and adjusted net income per diluted share exclude excess tax benefits related to stock-based compensation, which may not occur with the same frequency or magnitude in future periods. We define EBITDA as net income before net interest income or expense, depreciation and amortization expenses and income taxes. Adjusted EBITDA represents EBITDA as further adjusted for non-cash stock-based compensation expense.

Non-GAAP financial measures should be viewed as supplementing, and not as an alternative to or substitute for, the Company’s financial results prepared in accordance with GAAP. Certain of the items that may be excluded or included in non-GAAP financial measures may be significant items that could impact the Company's financial position, results of operations and cash flows and should therefore be considered in assessing the Company's actual financial condition and performance. The methods used by the Company to calculate its non-GAAP financial measures may differ significantly from methods used by other companies to compute similar measures. As a result, any non-GAAP financial measures presented herein may not be comparable to similar measures provided by other companies.

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Supplemental Information

Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Measures

(In thousands except for per share amounts)

Reconciliation of GAAP net income to adjusted net income

Reconciliation of GAAP net income per diluted share to adjusted net income per diluted share

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Supplemental Information

Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Measures

(Dollars in thousands)

Reconciliation of GAAP net income to EBITDA and adjusted EBITDA

Объявляет об уходе финансового директора

ГАРРИСБУРГ, Пенсильвания, 08 июня 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ: OLLI) (“Компания”) сегодня сообщила о финансовых результатах за первый квартал, закончившийся 30 апреля 2022 года.

Итоги первого квартала:

(1) Используемые в настоящем выпуске скорректированная чистая прибыль, скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию, EBITDA, скорректированная EBITDA и скорректированная рентабельность по EBITDA не являются показателями, признанными в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (“GAAP”). Пожалуйста, ознакомьтесь с прилагаемыми финансовыми таблицами, которые сверяют GAAP с этими показателями, не относящимися к GAAP.

Джон Свайгерт, президент и главный исполнительный директор (”CEO“), заявил: "Мы были довольны нашими результатами за первый квартал, учитывая, что мы столкнулись с препятствиями, включая сильные стимулирующие продажи год назад, более прохладную погоду, которая повлияла на продажи наших сезонных продуктов, и потребитель столкнулся со значительно более высокой инфляцией, особенно в отношении газа и продуктов питания. Наши текущие тенденции продаж значительно улучшились во втором квартале благодаря возросшему спросу на сезонные продукты для теплой погоды в сочетании с нашими невероятными предложениями и сильной позицией на складе. Мы удваиваем наши усилия, чтобы предложить большую ценность, поскольку потребители продолжают испытывать инфляционное давление, хотя мы еще не увидели всей выгоды от снижения цен для потребителей”.

Г-н Свайгерт продолжил: “Забегая вперед, отметим, что, хотя мы работаем в условиях высокой неопределенности и инфляции, мы продолжаем фокусироваться на том, что мы можем контролировать, - предлагая выгодные предложения по исключительной цене. Мы по-прежнему уверены, что наша бизнес-модель может поддерживать не менее 1050 магазинов и что наши долгосрочные перспективы остаются неизменными”.

Результаты первого квартала

Чистые продажи снизились на 10,1% до $406,7 млн в первом квартале 2022 финансового года по сравнению с чистыми продажами в размере $452,5 млн в первом квартале 2021 финансового года. Снижение чистых продаж стало результатом сопоставимого снижения продаж в магазинах на 17,3% по сравнению с первым кварталом 2021 финансового года с преимуществами увеличения потребительских расходов, связанных с третьим раундом стимулирования; частично компенсировано ростом новых магазинов.

Валовая прибыль снизилась на 22,6% до 141,3 млн долларов в первом квартале 2022 финансового года с 182,6 млн долларов в первом квартале 2021 финансового года. Валовая прибыль снизилась на 560 базисных пунктов до 34,8% в первом квартале 2022 финансового года с 40,4% в первом квартале 2021 финансового года. Снижение валовой прибыли в первом квартале 2022 финансового года связано с увеличением затрат на цепочку поставок, в первую очередь в результате увеличения затрат на импорт и оплату труда, что частично компенсируется улучшением товарной маржи.

Коммерческие, общие и административные расходы увеличились на 11,4% до $116,3 млн в первом квартале 2022 финансового года с $104,4 млн в первом квартале 2021 финансового года, в основном за счет увеличения числа магазинов и повышения ставок заработной платы на отдельных рынках. В процентном отношении к чистым продажам SG&A увеличилась на 550 базисных пунктов до 28,6% в первом квартале 2022 финансового года с 23,1% в первом квартале 2021 финансового года. Увеличение произошло в основном за счет сокращения доли заемных средств в результате снижения продаж в первом квартале 2022 финансового года.

Предварительные расходы на открытие новых магазинов незначительно увеличились до 2,7 млн долларов в первом квартале 2022 финансового года с 2,5 млн долларов в первом квартале 2021 финансового года из-за сравнительного количества и сроков открытия новых магазинов. В процентном отношении к чистым продажам расходы на подготовку к открытию увеличились на 10 базисных пунктов до 0,7% в первом квартале 2022 финансового года с 0,6% в первом квартале 2021 финансового года.

Операционная прибыль снизилась на 75,9% до $17,1 млн в первом квартале 2022 финансового года с $71,2 млн в первом квартале 2021 финансового года. Операционная маржа снизилась на 1150 базисных пунктов до 4,2% в первом квартале 2022 финансового года с 15,7% в первом квартале 2021 финансового года в основном из-за снижения валовой прибыли и сокращения доли продаж, общих и административных расходов в результате снижения продаж.

Чистая прибыль снизилась на 77,3% до $12,5 млн, или $0,20 на разводненную акцию, в первом квартале 2022 финансового года по сравнению с чистой прибылью в размере $55,2 млн, или $0,84 на разводненную акцию, в первом квартале 2021 финансового года. Разводненная прибыль на акцию в первом квартале 2022 финансового года включала льготу по налогу на прибыль в размере $0,00 и $0,03 соответственно из-за превышения налоговых расходов в размере $0,2 млн в первом квартале 2022 финансового года и льготы в размере $2,1 млн в первом квартале 2021 финансового года, связанные с компенсацией на основе акций. Скорректированная чистая прибыль(1), которая исключает эти льготы, снизилась на 76,0% до $12,8 млн, или $0,20 на разводненную акцию, в первом квартале 2022 финансового года с $53,1 млн, или $0,80 на разводненную акцию, в первом квартале 2021 финансового года.

Скорректированная EBITDA(1) снизилась на 66,9% до $26,2 млн в первом квартале 2022 финансового года с $79,2 млн в первом квартале 2021 финансового года. Скорректированная рентабельность по EBITDA(1) снизилась на 1100 базисных пунктов до 6,5% в первом квартале 2022 финансового года с 17,5% в первом квартале 2021 финансового года. Скорректированный показатель EBITDA исключает неденежные расходы на компенсацию, основанную на запасах.

Основные сведения о балансе и движении денежных средств

Остаток денежных средств и их эквивалентов Компании на конец первого квартала 2022 финансового года составил 205,5 млн долларов США по сравнению с 472,2 млн долларов США на конец первого квартала 2021 финансового года. По состоянию на конец первого квартала 2022 финансового года у Компании не было непогашенных займов в рамках возобновляемой кредитной линии на сумму 100 миллионов долларов и свободных средств в размере 90,9 миллионов долларов по этой линии. Компания завершила этот период с общим объемом заимствований, состоящих исключительно из обязательств по финансовой аренде, в размере 1,1 миллиона долларов США по состоянию на конец первого квартала 2022 финансового года. После первого квартала 2022 финансового года Компания инвестировала 10,0 млн долларов наличными для выкупа 238 485 обыкновенных акций, и у нее осталось 170,0 млн долларов в рамках текущей программы обратного выкупа акций.

Запасы по состоянию на конец первого квартала 2022 финансового года увеличились на 45,6% до 517,0 млн долларов США по сравнению с 355,2 млн долларов США на конец первого квартала 2021 финансового года, причем примерно треть разницы объясняется увеличением затрат на цепочку поставок, а остальная часть обусловлена увеличением количества магазинов и магазинов. сроки поступления товаров. Кроме того, запасы по состоянию на конец первого квартала 2021 финансового года были сокращены из-за повышения уровня производительности продаж в результате увеличения потребительских расходов, связанных с третьим раундом стимулирования.

Капитальные затраты в первом квартале 2022 финансового года составили 9,7 млн долларов по сравнению с 9,5 млн долларов в первом квартале 2021 финансового года.

Прогноз на 2022 финансовый год

Компания оценивает следующее:

За весь 2022 финансовый год, обновленный с учетом результатов первого квартала, в настоящее время оценивается следующее:

На второй квартал 2022 финансового года:

(2) Ориентировочные диапазоны, предусмотренные для скорректированной чистой прибыли и скорректированной чистой прибыли на разводненную акцию, исключают избыточные налоговые льготы, связанные с компенсацией на основе акций, поскольку Компания не может прогнозировать такие оценки без необоснованных усилий.

Уход финансового директора

Джей Сташ, финансовый директор (“Финансовый директор”), ушел в отставку, чтобы воспользоваться другой возможностью, и его последний день в качестве финансового директора будет 30 июня 2022 г. Г-н Сташ работает в Ollie's более шести лет и занимает пост старшего вице-президента и финансового директора Компании с января 2018 года. Компания инициировала общенациональный поиск его преемника. Джон Свайгерт возьмет на себя дополнительную роль временного финансового директора до тех пор, пока не будет назван преемник. До вступления в должность генерального директора г-н Свигерт ранее занимал должность финансового директора Компании с марта 2004 года по январь 2018 года, после чего он занимал должность главного операционного директора, пока не был назначен генеральным директором в декабре 2019 года.

“Джей внес большой вклад в Ollie's и сыграл важную роль в успешном росте компании. Он был неотъемлемой частью нашей управленческой команды, и нам будет его не хватать”, - сказал г-н Свигерт, генеральный директор Ollie's. “Мы ценим усердную работу и самоотверженность Джея во время его пребывания в Ollie's и желаем ему успехов в его будущих начинаниях”.

“Я горжусь всем, чего мы достигли за время моего пребывания в Ollie's”, - сказал г-н Сташ. “Я по-прежнему уверен в возможностях роста, которые открываются перед этой уникальной бизнес-моделью, и я оставляю компанию в надежных руках с сильной управленческой командой”.

Информация о конференц-звонке

Селекторное совещание для обсуждения финансовых результатов за первый квартал 2022 финансового года запланировано на сегодня, 8 июня 2022 года, в 8:30 утра по восточному времени. Инвесторы и аналитики могут принять участие в телефонной конференции, набрав (800) 219-7052 или (574) 990-1029 и используя идентификатор конференции #37220731. Заинтересованные стороны также могут прослушать прямую веб-трансляцию или повтор телефонной конференции, войдя в раздел по связям с инвесторами на веб-сайте Компании по адресу http://investors.ollies.us /. Воспроизведение веб-трансляции телефонной конференции будет доступно на веб-сайте по связям с инвесторами в течение одного года.

О том, что Олли

Мы являемся высокодифференцированным и быстрорастущим розничным продавцом товаров с высокой добавленной стоимостью по резко сниженным ценам. Мы известны своим ассортиментом товаров, предлагаемых под названием Good Stuff Cheap®. Мы предлагаем продукцию известных брендов, Настоящие Бренды! Реальные предложения!®, в каждом отделе, включая предметы домашнего обихода, продукты питания, книги и канцелярские принадлежности, постельное и банные принадлежности, напольные покрытия, игрушки, средства для здоровья и красоты и другие категории. В настоящее время мы управляем 448 магазинами в 29 штатах на территории половины Соединенных Штатов. Для получения дополнительной информации посетите www.ollies.us .

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит прогнозные заявления по смыслу Закона США о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Прогнозные заявления могут быть идентифицированы такими словами, как “может”, “может”, “может”, “будет”, “вероятно”, “ожидает”, “намеревается”, “планирует”, “стремится”, “полагает”, “оценивает”, “ожидает”, “продолжается”, “проекты” и аналогичные ссылки на будущие периоды или путем включения прогнозов или прогнозов, перспективы будущего бизнеса Компании, перспективы, финансовые показатели, включая наш прогноз бизнеса на 2022 финансовый год или финансовые рекомендации, а также отраслевые перспективы. Прогнозные заявления основаны на наших текущих ожиданиях и предположениях относительно нашего бизнеса, экономики и других будущих условий. Поскольку прогнозные заявления относятся к будущему, по своей природе они подвержены присущим им неопределенностям, рискам и изменениям обстоятельств, которые трудно предсказать. В результате наши фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые предусмотрены в прогнозных заявлениях. Важными факторами, которые могут вызвать фактические результаты могут существенно отличаться от тех, в прогнозные заявления включают в региональных, национальных или глобальных политических, экономических, коммерческих, конкурентных, рыночных и регуляторных условиях, включая, но не ограничиваясь, законодательства, Национальной торговой политики, а в следующем: наша неспособность адекватно закупать и управлять нашей инвентаризации или предугадать потребительский спрос; изменения в потребительских цен и расходов; риски, связанные с нашим статусом, как “кирпич и раствор” только розничного торговца; рисков, связанных с интенсивной конкуренцией; наша неспособность открывать новые выгодные магазинах, или успешно выйти на новые рынки, на своевременной основе, или на всех; риски, связанные с ведением бизнеса с мировыми производителями и поставщиками, включая, но не ограничиваясь, потенциальное увеличение тарифов на ввозимые товары; вспышка вирусов или распространенного заболевания, в том числе дальнейшее воздействие COVID-19 и продолжения или возобновления нормативных ответов на них; в нашей неспособности управлять наших магазинах из-за гражданских беспорядков и связанные с этим протесты или беспорядки; наша неспособность правильно нанимать и удерживать ключевой персонал и другие квалифицированного персонала; риски, связанные со своевременным и эффективного использования, охраны и защиты компьютерных сетей и других электронных систем, в том числе по электронной почте; невозможность получения льготных условий аренды по недвижимости; невозможность своевременного приобретения, разработки и открытия, потери или нарушения или перебоев в работе, наш централизованных распределительных центров; колебания в сопоставимых продаж магазина и результатов деятельности, в том числе на ежеквартальной основе; риски, связанные с отсутствием операций в выращивании онлайн розничном рынке; риски, связанные с судебным разбирательством, счет обороны, и потенциал для неблагоприятных исходов; наше неумение успешно развиваться или осуществления наших маркетинговых, рекламных и рекламных мероприятий; сезонный характер нашего бизнеса; риски, связанные со стихийными бедствиями, является ли или нет, вызванных изменением климата; изменения государственного регулирования, процедур и требований; и наша способность обслуживания долга и выполнения своих финансовых обязательств, вместе с каждой из остальных факторов, указанных под заголовком “факторы риска” в официальных документах США по ценным бумагам и биржам (“КЦБ”). Любое прогнозное заявление, сделанное нами в этом пресс-релизе, относится только к дате, на которую оно было сделано. Время от времени могут возникать факторы или события, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты будут отличаться, и мы не можем предсказать их все. Ollie's не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда это может потребоваться по закону. Однако вам рекомендуется ознакомиться с любой дополнительной информацией, которую мы раскрываем по смежным темам в наших публичных объявлениях и заявках SEC.

Контактное лицо для инвесторов: Жан ФонтанаИКР646-277-1214Jean.Fontana@icrinc.com

Контакты для СМИ: Том Кайперссен, старший вице–президент по маркетингу и Рекламе717-657-2300 tkuypers@ollies.us

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.

Сокращенный консолидированный отчет о прибылях и убытках

(В тысячах, за исключением сумм на акцию)

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Сокращенные консолидированные балансы

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Сокращенные консолидированные отчеты о движении денежных средств

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.

Дополнительная информация

Сверка ОПБУ с финансовыми показателями, не относящимися к ОПБУ

(В тысячах долларов США)

Компания отчитывается о своих финансовых результатах в соответствии с GAAP. Мы включили в этот пресс-релиз показатели скорректированного операционного дохода, скорректированной маржи операционного дохода, EBITDA, скорректированной EBITDA, скорректированной маржи EBITDA, скорректированной чистой прибыли и скорректированной чистой прибыли на разводненную акцию, не относящиеся к GAAP, поскольку это ключевые показатели, используемые нашим руководством и советом директоров для оценки наших операционных показателей. и эффективности наших бизнес-стратегий, принимать бюджетные решения и оценивать решения о вознаграждении. Руководство считает, что инвесторам и аналитикам полезно оценивать эти показатели, не относящиеся к GAAP, на той же основе, которую руководство использует для оценки операционных результатов Компании. Мы считаем, что исключение статей, которые могут не отражать или не иметь отношения к нашим основным операционным результатам и которые могут отличаться по частоте или величине от чистой прибыли и чистой прибыли на разводненную акцию, повышает сопоставимость наших результатов и обеспечивает лучшую основу для анализа тенденций в нашем бизнесе.

Приведенные ниже таблицы приводят в соответствие наиболее непосредственно сопоставимые показатели GAAP с финансовыми показателями, не относящимися к GAAP: операционный доход с скорректированным операционным доходом, чистый доход с скорректированным чистым доходом, чистый доход на разводненную акцию с скорректированным чистым доходом на разводненную акцию и чистый доход с EBITDA и скорректированным EBITDA.

Скорректированная чистая прибыль и скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию исключают избыточные налоговые льготы, связанные с компенсацией на основе акций, которые могут не возникать с той же частотой или величиной в будущих периодах. Мы определяем показатель EBITDA как чистую прибыль до вычета чистых процентных доходов или расходов, расходов на амортизацию и амортизацию и налогов на прибыль. Скорректированный показатель EBITDA представляет собой показатель EBITDA, дополнительно скорректированный с учетом неденежных компенсационных расходов на основе запасов.

Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, следует рассматривать как дополнение, а не как альтернативу или замену финансовых результатов Компании, подготовленных в соответствии с GAAP. Некоторые статьи, которые могут быть исключены или включены в финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, могут быть значительными статьями, которые могут повлиять на финансовое положение Компании, результаты деятельности и денежные потоки, и поэтому их следует учитывать при оценке фактического финансового состояния и результатов деятельности Компании. Методы, используемые Компанией для расчета финансовых показателей, не относящихся к GAAP, могут существенно отличаться от методов, используемых другими компаниями для расчета аналогичных показателей. В результате любые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, представленные здесь, могут быть несопоставимы с аналогичными показателями, предоставляемыми другими компаниями.

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Дополнительная информация

Сверка ОПБУ с финансовыми показателями, не относящимися к ОПБУ

(В тысячах, за исключением сумм на акцию)

Сверка чистой прибыли по ОПБУ с скорректированной чистой прибылью

Сверка чистой прибыли на разводненную акцию по ОПБУ с скорректированной чистой прибылью на разводненную акцию

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Дополнительная информация

Сверка ОПБУ с финансовыми показателями, не относящимися к ОПБУ

(В тысячах долларов США)

Сверка чистой прибыли по ОПБУ с EBITDA и скорректированной EBITDA

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически