Ovintiv Inc.

$OVV

$34.18

Капитализция: $11.6B

Показать больше информации о компании

О компании

Одна из ведущих энергетических компаний в Северной Америке и занимается разработкой месторождений нефти и газа. Кроме того, компания ведет деятельность по реализации нефтепродуктов, газоконденсатных жидкостей и природного газа. Запасы углеводородов показать больше

Ovintiv Inc., а также операции по их добыче сосредоточены в Северной Америке. Основная часть операционной деятельности эмитента ведется посредством дочерних предприятий. Компания выделяет три бизнессегмента: канадское подразделение (Canadian Operations), американское подразделение (USA Operations) и подразделение по оптимизации продаж (Market Optimization).

Ovintiv Inc., together with its subsidiaries, engages in the exploration, development, production, and marketing of natural gas, oil, and natural gas liquids. It operates through USA Operations, Canadian Operations, and Market Optimization segments. The company's principal assets include Permian in west Texas and Anadarko in west-central Oklahoma and Montney in northeast British Columbia and northwest Alberta. Its other upstream assets comprise Eagle Ford in south Texas, Bakken in North Dakota, and Uinta in central Utah and Duvernay in west central Alberta, Horn River in northeast British Columbia, and Wheatland in southern Alberta. The company was formerly known as Encana Corporation and changed its name to Ovintiv Inc. in January 2020. Ovintiv Inc. was incorporated in 2020 and is based in Denver, Colorado.

Источник finance.yahoo.com | Показать оригинал Показать перевод

Перевод автоматический

показать меньше

Отчетность

03.11.2021, 23:08 EPS за 3 квартал составил ХХ, консенсус YY

04.08.2021, 23:12 Прибыль на акцию за 2 квартал XX, консенсус-прогноз YY

Квартальная отчетность будет доступна после Регистрации

Прогнозы аналитиков

Аналитик Аарон Кесслер поддерживает с сильной покупкой и снижает целевую цену со xxx до yyy долларов.

25.10.2021, 16:02 Аналитик Berenberg Сунил Райгопал инициирует освещение на GoDaddy с рейтингом «Покупать» и объявляет целевую цену в xxx долларов.

Прогнозы аналитиков будут доступны после Регистрации

Ovintiv Reports First Quarter 2022 Financial and Operating Results

Ovintiv сообщает о финансовых и операционных результатах за первый квартал 2022 г.

10 мая 2022 г.

Company Increases Quarterly Dividend by 25%; Announces Debt Redemption; Announces Plan to Double Shareholder Returns Resulting in 2022 Returns of ~$1 billion

Generated first quarter cash from operating activities of $685 million, Non-GAAP Cash Flow of $1,043 million and Non-GAAP Free Cash Flow of $592 million
Announced plan to double shareholder returns from 25% to 50% of Non-GAAP Free Cash Flow after base dividends beginning in October of 2022
Announced a 25% increase to quarterly dividend payments; increasing annualized dividends to $1.00 per share
Planned 2022 shareholder returns now expected to total approximately $1 billion
Returned $123 million to shareholders in the first quarter via share buybacks of $71 million and base dividends of $52 million; the Company expects to return approximately $200 million in the second quarter
Issued notice to redeem the entire aggregate principal amount of its 2024 notes totaling approximately $1 billion on June 10, 2022; Company on track to achieve $3 billion Net Debt target in the third quarter of 2022
Adjusted 2022 capital guidance to approximately $1.7 billion to $1.8 billion, reflecting current expectations for cost inflation and costs associated with maintaining high spec equipment and preferred crews through year-end
Delivered first quarter total production of approximately 500 thousand barrels of oil equivalent per day ("MBOE/d"), above the midpoint of Company guidance
Published 2022 Sustainability Report and 2021 ESG performance metrics on the Company's Sustainability website

DENVER, May 9, 2022 /PRNewswire/ - Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) (TSX: OVV) ("Ovintiv" or the "Company") today announced its first quarter 2022 financial and operating results. The Company plans to hold a conference call and webcast at 9:00 a.m. MT (11:00 a.m. ET) on May 10, 2022. Please see dial-in details within this release, as well as additional details on the Company's website at www.ovintiv.com.

Non-GAAP Cash Flow is a non-GAAP measure defined as cash from (used in) operating activities excluding net change in other assets and liabilities, net change in non-cash working capital and current tax on sale of assets.
Non-GAAP Cash Flow Margin is a non-GAAP measure defined as Non-GAAP Cash Flow per BOE of production.
Non-GAAP Operating Earnings is a non-GAAP measure defined as net earnings (loss) excluding non-recurring or non-cash items that Management believes reduces the comparability of the Company's financial performance between periods. These items may include, but are not limited to, unrealized gains/losses on risk management, impairments, restructuring charges, non-operating foreign exchange gains/losses, gains/losses on divestitures and gains on debt retirement. Income taxes includes adjustments to normalize the effect of income taxes calculated using the estimated annual effective income tax rate. In addition, any valuation allowances are excluded in the calculation of income taxes.
Total Costs is a non-GAAP measure which includes the summation of production, mineral and other taxes, upstream transportation and processing expense, upstream operating expense and administrative expense, excluding the impact of long-term incentive, restructuring and legal costs, and current expected credit losses. It is calculated as total operating expenses excluding non-upstream operating costs and non-cash items which include operating expenses from the Market Optimization and Corporate and Other segments, depreciation, depletion and amortization, impairments, accretion of asset retirement obligation, long-term incentive, restructuring and legal costs, and current expected credit losses. When presented on a per BOE basis, Total Costs is divided by production volumes. Management believes this measure is useful to the Company and its investors as a measure of operational efficiency across periods.
Net Debt is defined as long-term debt, including the current portion, less cash and cash equivalents.
Debt to Adjusted Capitalization is a non-GAAP measure which adjusts capitalization for historical ceiling test impairments that were recorded as at December 31, 2011. Management monitors Debt to Adjusted Capitalization as a proxy for the Company's financial covenant under the Credit Facilities which require debt to adjusted capitalization to be less than 60 percent. Adjusted Capitalization incudes debt, total shareholders' equity and an equity adjustment for cumulative historical ceiling test impairments recorded as at December 31, 2011 in conjunction with the Company's January 1, 2012 adoption of U.S. GAAP.

ADVISORY REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS – This news release contains forward-looking statements or information (collectively, "forward-looking statements") within the meaning of applicable securities legislation, including Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements, except for statements of historical fact, that relate to the anticipated future activities, plans, strategies, objectives or expectations of the Company are forward-looking statements. When used in this news release, the use of words and phrases including "anticipates," "believes," "continue," "could," "estimates," "expects," "focused on," "forecast," "guidance," "intends," "maintain," "may," "opportunities," "outlook," "plans," "potential," "strategy," "targets," "will," "would" and other similar terminology is intended to identify forward-looking statements, although not all forward-looking statements contain such identifying words or phrases. Readers are cautioned against unduly relying on forward-looking statements which, by their nature, involve numerous assumptions and are subject to both known and unknown risks and uncertainties (many of which are beyond our control) that may cause such statements not to occur, or actual results to differ materially and/or adversely from those expressed or implied. These assumptions include: future commodity prices and basis differentials; the ability of the Company to access credit facilities and shelf prospectuses; future foreign exchange rates; the Company's ability to capture and maintain gains in productivity and efficiency; data contained in key modeling statistics; availability of attractive commodity or financial hedges; benefits from technology and innovation; assumed tax, royalty and regulatory regimes; expectations and projections made in light of the Company's historical experience; and the other assumptions contained herein. Risks and uncertainties that may affect the Company's financial or operating performance include: market and commodity price volatility; uncertainties, costs and risks involved in our operations, including hazards and risks incidental to both the drilling and completion of wells and the production, transportation, marketing and sale of oil, NGL and natural gas; availability of equipment, services, resources and personnel required to perform the Company's operating activities; service or material cost inflation; our ability to generate sufficient cash flow to meet our obligations and reduce debt; the impact of a pandemic, epidemic or other widespread outbreak of an infectious disease (such as the ongoing COVID-19 pandemic) on commodity prices and the Company's operations; our ability to secure adequate transportation and storage for oil, NGL and natural gas; interruptions to oil, NGL and natural gas production; discretion of the Company's Board of Directors to declare and pay dividends; the timing and costs associated with drilling and completing wells; business interruption, property and casualty losses (including weather related losses) and the extent to which insurance covers any such losses; counterparty and credit risk; the actions of members of OPEC and other state-controlled oil companies with respect to oil, NGLs and natural gas production; the impact of changes in our credit rating and access to liquidity; changes in political or economic conditions in the United States and Canada; risks associated with technology, including electronic, cyber and physical security breaches; changes in royalty, tax, environmental, GHG, carbon, accounting and other laws or regulations or the interpretations thereof; our ability to timely obtain environmental or other necessary government permits or approvals; risks associated with existing and potential lawsuits and regulatory actions; risks related to the purported causes and impact of climate change; the impact of disputes arising with our partners; the Company's ability to acquire or find additional oil and natural gas reserves; imprecision of oil and natural gas reserves estimates and estimates of recoverable quantities; risks associated with past and future acquisitions or divestitures; our ability to repurchase the Company's outstanding shares of common stock; the existence of alternative uses for the Company's cash resources which may be superior to the payment of dividends or share repurchases; land, legal, regulatory and ownership complexities inherent in the U.S., Canada; failure to achieve or maintain our cost and efficiency initiatives; risks and uncertainties described in Item 1A. Risk Factors of the Company's most recent Annual Report on Form 10-K and Quarterly Report on Form 10-Q; and other risks and uncertainties impacting the Company's business as described from time to time in the Company's periodic filings with the SEC or Canadian securities regulators.

Компания увеличивает Ежеквартальные дивиденды на 25%; Объявляет о погашении долга; Объявляет о Плане удвоения прибыли акционеров, Что приведет к доходности 2022 года в размере ~ 1 миллиарда долларов

Денежные средства, полученные в первом квартале от операционной деятельности, составили 685 миллионов долларов, Денежный поток без учета GAAP в размере 1 043 миллионов долларов и Свободный денежный поток без учета GAAP в размере 592 миллионов долларов
Объявленный план удвоить доходность акционеров с 25% до 50% от свободного денежного потока, не связанного с GAAP, после выплаты базовых дивидендов, начиная с октября 2022 года
Объявлено об увеличении квартальных дивидендных выплат на 25%; увеличение годовых дивидендов до 1,00 доллара на акцию
Планируемая прибыль акционеров к 2022 году, как ожидается, составит около 1 миллиарда долларов.
Вернула акционерам 123 миллиона долларов в первом квартале путем обратного выкупа акций в размере 71 миллиона долларов и базовых дивидендов в размере 52 миллионов долларов; Компания ожидает вернуть примерно 200 миллионов долларов во втором квартале
Выпустил уведомление о погашении всей совокупной основной суммы своих облигаций на 2024 год на общую сумму около 1 миллиарда долларов 10 июня 2022 года; Компания находится на пути к достижению целевого показателя чистого долга в размере 3 миллиардов долларов в третьем квартале 2022 года.
Скорректированный прогноз по капиталу на 2022 год примерно до 1,7-1,8 млрд. долл. США, отражающий текущие ожидания относительно инфляции затрат и затрат, связанных с обслуживанием высокотехнологичного оборудования и предпочтительных экипажей до конца года.
Общий объем добычи в первом квартале составил около 500 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки ("млн баррелей в сутки"), что выше среднего показателя, установленного Компанией
Опубликован Отчет об устойчивом развитии за 2022 год и показатели эффективности ESG за 2021 год на веб-сайте Компании по устойчивому развитию

ДЕНВЕР, 9 мая 2022 г. /PRNewswire/ - Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) (TSX: OVV) ("Ovintiv" или "Компания") сегодня объявила о своих финансовых и операционных результатах за первый квартал 2022 года. Компания планирует провести телефонную конференцию и веб-трансляцию в 9:00 утра по восточному времени (11:00 утра по восточному времени) 10 мая 2022 года. Пожалуйста, ознакомьтесь с деталями набора номера в этом выпуске, а также с дополнительной информацией на веб-сайте компании по адресу www.Ovintiv.com .

Компания сообщила о чистом убытке в размере 241 миллиона долларов в первом квартале. Эти результаты включали чистые убытки от управления рисками в размере 1 458 миллионов долларов США до налогообложения.
Денежные средства от операционной деятельности за первый квартал составили 685 миллионов долларов, денежный поток без учета GAAP составил 1 043 миллиона долларов, а капитальные вложения составили 451 миллион долларов, что привело к свободному денежному потоку без учета GAAP в размере 592 миллионов долларов.
Общий объем добычи в первом квартале превысил среднюю точку прогноза и составил примерно 500 млн баррелей в сутки, включая 173 тыс. баррелей в сутки ("млн баррелей в сутки") нефти и конденсата, 79 млн баррелей в сутки других ШФЛУ и 1 487 млн кубических футов в сутки ("млн куб. футов в сутки") природного газа. На производство в этом квартале повлияли более высокие ставки канадских роялти, задержки в работе и погодные сбои.
Общие затраты составили 15,48 доллара за баррель нефтяного эквивалента ("БНЭ"). Затраты на единицу продукции были выше, чем прогнозировалось Компанией в размере от 14,75 до 15,25 долл. США за баррель из-за более высоких цен на сырьевые товары в течение квартала, непосредственно влияющих на статьи затрат, связанные с сырьевыми товарами.
Исключая влияние потерь от управления рисками, средние цены реализации в первом квартале 2022 года составили 93,35 доллара за баррель для нефти и конденсата (99% WTI), 34,94 доллара за баррель для других ШФЛУ (C2-C4) и 4,64 доллара за баррель для природного газа (94% NYMEX), в результате чего общая средняя цена реализации составляет 51,62 доллара за баррель.
Средние цены реализации в первом квартале 2022 года, включая потери от управления рисками, составили 82,08 доллара за баррель для нефти и конденсата, 34,94 доллара за баррель для других ШФЛУ (C2-C4) и 2,60 доллара за кубометр природного газа, в результате чего общая средняя цена реализации составила 41,65 доллара за баррель. Потери Ovintiv в первом квартале от управления рисками, связанными с сырьевыми товарами, составили 448 миллионов долларов до вычета налогов.

Снижение интенсивности выбросов парниковых газов (ПГ) в рамках 1 и 2 в 2021 году на 24% по сравнению с уровнями 2019 года; валовые годовые выбросы парниковых газов в рамках 1 и 2 сократились более чем на 2 миллиона метрических тонн CO2e;
Достигнута цель Компании по снижению интенсивности выбросов метана на 33% на четыре года раньше запланированного срока, сократив выбросы с 0,15 метрических тонн CH4/MBOE в 2019 году до 0,07 метрических тонн CH4/MBOE в 2021 году, или более чем на 50%;
Снижение интенсивности сжигания и выпуска газа на факелах с 0,7% до 0,4% от общего объема добытого газа, или на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
Снижение общей регистрируемой частоты травм среди сотрудников и подрядчиков на 20% в годовом исчислении до 0,15 случаев Х 200 000/общее количество часов воздействия;
Снижение интенсивности разливов на 25% в годовом исчислении;
В полном соответствии с инициативой Всемирного банка "Нулевое плановое сжигание на факелах к 2030 году" – на девять лет раньше целевого показателя Всемирного банка;
Отмечен 18-^й год подряд прозрачной отчетности в области устойчивого развития; и
В 2021 году Компания добилась 8-го подряд самого безопасного года за всю историю компании

Денежный поток, не относящийся к GAAP, - это показатель, не относящийся к GAAP, определяемый как денежные средства от (использованные в) операционной деятельности без учета чистого изменения прочих активов и обязательств, чистого изменения неденежного оборотного капитала и текущего налога на продажу активов.
Маржа денежного потока, не относящаяся к GAAP, - это показатель, не относящийся к GAAP, определяемый как Денежный поток, не относящийся к GAAP, на единицу продукции.
Операционная прибыль, не относящаяся к GAAP, - это показатель, не относящийся к GAAP, определяемый как чистая прибыль (убыток) без учета единовременных или неденежных статей, которые, по мнению Руководства, снижают сопоставимость финансовых показателей Компании между периодами. Эти статьи могут включать, но не ограничиваться ими, нереализованные прибыли/убытки от управления рисками, обесценения, расходы на реструктуризацию, внереализационные прибыли/убытки от курсовых разниц, прибыли/убытки от продажи активов и прибыли от погашения долга. Налоги на прибыль включают корректировки для нормализации влияния налогов на прибыль, рассчитанных с использованием расчетной годовой эффективной ставки налога на прибыль. Кроме того, любые оценочные надбавки исключаются при расчете подоходного налога.
Общие затраты - это показатель, не относящийся к GAAP, который включает суммирование налогов на добычу, добычу полезных ископаемых и других налогов, расходов на транспортировку и переработку, эксплуатационные расходы и административные расходы, исключая влияние долгосрочного стимулирования, реструктуризации и судебных издержек, а также текущие ожидаемые кредитные убытки. Он рассчитывается как общие операционные расходы, исключая операционные расходы, не связанные с добычей полезных ископаемых, и неденежные статьи, которые включают операционные расходы, связанные с Оптимизацией рынка, Корпоративным и другими сегментами, износ, истощение и амортизацию, обесценение, увеличение обязательств по выбытию активов, долгосрочное стимулирование, реструктуризация и судебные издержки, а также текущий ожидаемый кредит потери. При представлении на основе каждого БНЭ Общие затраты делятся на объемы производства. Руководство считает, что этот показатель полезен для Компании и ее инвесторов в качестве показателя операционной эффективности в разные периоды.
Чистый долг определяется как долгосрочный долг, включая текущую часть, за вычетом денежных средств и их эквивалентов.
Отношение долга к скорректированной капитализации - это показатель, не относящийся к ОПБУ, который корректирует капитализацию с учетом исторических максимальных тестовых обесценений, которые были зарегистрированы по состоянию на 31 декабря 2011 года. Руководство отслеживает соотношение долга к Скорректированной капитализации в качестве показателя финансового ковенанта Компании в соответствии с Кредитными соглашениями, которые требуют, чтобы отношение долга к скорректированной капитализации составляло менее 60 процентов. Скорректированная капитализация включает долг, общий акционерный капитал и корректировку капитала на накопленные исторические максимальные значения обесценения, зарегистрированные по состоянию на 31 декабря 2011 года в связи с принятием Компанией 1 января 2012 года ОПБУ США.

РЕКОМЕНДАЦИИ В ОТНОШЕНИИ ПРОГНОЗНЫХ ЗАЯВЛЕНИЙ - Этот пресс–релиз содержит прогнозные заявления или информацию (совместно именуемые "прогнозные заявления") по смыслу применимого законодательства о ценных бумагах, включая раздел 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и Раздел 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года, а также с поправками. Все заявления, за исключением заявлений об исторических фактах, которые относятся к предполагаемой будущей деятельности, планам, стратегиям, целям или ожиданиям Компании, являются прогнозными заявлениями. При использовании в этом пресс-релизе использование слов и фраз, включая "ожидает", "полагает", "продолжать", "может", "оценивает", "ожидает", "сосредоточено на", "прогноз", "руководство", "намеревается", "поддерживать", "может", "возможности", "перспективы", "планы", "потенциал", "стратегия", "цели", "будет", "будет" и другая подобная терминология предназначена для определения прогнозных заявлений, хотя не все прогнозные заявления содержат такие идентифицирующие слова или фразы. Читателей предостерегают от необоснованного доверия к прогнозным заявлениям, которые по своей природе включают многочисленные допущения и подвержены как известным, так и неизвестным рискам и неопределенностям (многие из которых находятся вне нашего контроля), которые могут привести к тому, что такие заявления не будут сделаны, или фактические результаты будут существенно и / или отрицательно отличаться от те, которые выражены или подразумеваются. Эти допущения включают: будущие цены на сырьевые товары и базисные различия; способность Компании получать доступ к кредитным механизмам и проспектам ценных бумаг; будущие курсы иностранных валют; способность Компании фиксировать и поддерживать прирост производительности и эффективности; данные, содержащиеся в ключевых статистических данных моделирования; наличие привлекательных товарных или финансовых средств хеджирования; выгоды от технологии и инновации; предполагаемые режимы налогообложения, роялти и регулирования; ожидания и прогнозы, сделанные в свете исторического опыта Компании; и другие допущения, содержащиеся в настоящем документе. Риски и неопределенности, которые могут повлиять на финансовые или операционные показатели включают: изучение рынка, цен на сырьевые товары, волатильности, неопределенности, расходы и риски, связанные с нашей деятельностью, в том числе опасности и риски, связанные с обеих бурение и обустройство скважин и добыча, транспортировка, маркетинг и сбыт нефти, СПГ и природного газа; наличие оборудования, услуг, ресурсов и персонала, необходимых для выполнения операционной деятельности компании; обслуживание и материальных затрат инфляции; наша способность генерировать достаточные денежные потоки, достаточные для выполнения наших обязательств и снижения долговой нагрузки; последствия пандемии, эпидемии или другие широко распространенные вспышки инфекционного заболевания (например, текущие COVID-19 пандемией) на товарные цены и операции компании, наша способность обеспечить адекватную транспорта и хранения нефти, СПГ и природного газа; перерывы на нефть, СПГ и природного газа; усмотрение совета директоров объявлять и выплачивать дивиденды; сроки и расходы, связанные с бурения и заканчивания скважин; прерывания деловой активности, потери имущества и ответственности (в том числе связанных с погодными потерь) и в какой мере страховка покрывает ущерб; дату и кредитного риска; действия членов ОПЕК и других подконтрольных государству нефтяных компаний в отношении нефти, углеводородов и природного газа; влияние изменения кредитного рейтинга и доступ к ликвидности; изменения в политических или экономических условий в США и Канаде; риски, связанные с технологией, в том числе электронных, кибернетических и физических нарушений требований безопасности; изменения в лицензионных, налоговых, экологических, ПГ, угля, бухгалтерских и иных законов или правил, или их толкования; нам возможность своевременно получить окружающей среды или других необходимых государственных разрешений или согласований; рисков, связанных с существующими и потенциальными судебными исками и регулятивные действия; риски, связанные с предполагаемой причины и последствия изменения климата, воздействие на споры с партнерами; способность компании к приобретению или найти дополнительные нефти и природного газа; неточность нефти и природного газа оценках и оценках извлекаемых количеств; риски, связанные с прошлым и будущим приобретением или отчуждением активов; наши возможности по выкупу компании, находящихся в обращении обыкновенных акций; существование альтернативного использования денежных ресурсов, которые могут быть все необходимые для выплаты дивидендов или обратного выкупа акций; земли, правовой, нормативной и собственности трудности, присущие США, Канада; неспособность достичь или поддерживать наших затрат и эффективности инициатив; риски и неопределенности, указанные в п. 1А. Факторы риска последнего Годового отчета Компании по форме 10-K и Ежеквартального отчета по форме 10-Q; и другие риски и неопределенности, влияющие на бизнес Компании, которые время от времени описываются в периодических заявках Компании в SEC или канадские регулирующие органы по ценным бумагам.

Показать больше

Источник www.prnewswire.com

Показать перевод Показать оригинал

Новость переведена автоматически

Установите Telegram-бота от сервиса Tradesense, чтобы моментально получать новости с официальных сайтов компаний
Установить Бота

Другие новости компании Ovintiv

Новости переведены автоматически

Остальные 25 новостей будут доступны после Регистрации

Попробуйте все возможности сервиса Tradesense

Моментальные уведомления об измемении цен акций

Новости с официальных сайтов компаний

Отчётности компаний

События с FDA, SEC

Прогнозы аналитиков и банков

Регистрация в сервисе

Tradesense доступен на мобильных платформах

Список акций Регистрация Поддержка

Tradesense – моментально оповещает о событиях компании Ovintiv (тикер OVV). Новости и пресс-релизы с официального сайта компании Ovintiv Inc. Квартальная и годовая отчетность Ovintiv с показателями EPS (прибыль на акцию) и консенсус-прогноз от аналитиков и банков. Уведомление об отчетах опубликованных Ovintiv на сайт SEC: 8-K, 10-K, 10-Q. Инсайдерские сделки с акциями Ovintiv, совершенные крупными держателями компании. Прогонозы аналитиков по акциям компании Ovintiv. Целевая цена за акцию компании Ovintiv. Узнать почему акции Ovintiv падают или растут помогут события компании Ovintiv на графике цены.

Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности

	2Q 2022	2H 2022	FY 2022
Capital Investment ($ Millions)	$525 – $550	$725 – $825	$1,700 – $1,800
Oil & Condensate (Mbbls/d)	172 – 175	185 – 195	180 – 185
Other NGLs (Mbbls/d)	78 – 82	78 – 82	78 – 82
Natural Gas (MMcf/d)	1,435 – 1,465	1,450 – 1,500	1,450 – 1,500


(for the three months ended March 31)	1Q 2022	1Q 2021 ⁽²⁾
Capital Expenditures ⁽¹⁾ ($ millions)	451	350
Oil (Mbbls/d)	128.3	146.5
NGLs – Plant Condensate (Mbbls/d)	44.6	51.4
Oil & Plant Condensate (Mbbls/d)	172.9	197.9
NGLs – Other (Mbbls/d)	79.2	77.7
Total Liquids (Mbbls/d)	252.1	275.6
Natural Gas (MMcf/d)	1,487	1,576
Total Production (MBOE/d)	499.9	538.3

(1)	Including capitalized directly attributable internal costs.
(2)	1Q 2021 includes volumes totaling ~23.3 MBOE/d from assets sold in 2Q 2021.


(for the three months ended March 31) ($ millions, except as indicated)	1Q 2022	1Q 2021
Cash From (Used In) Operating Activities	685	827
Deduct (Add Back):
Net change in other assets and liabilities	(12)	(6)
Net change in non-cash working capital	(346)	(57)
Current tax on sale of assets	-	-
Non-GAAP Cash Flow ⁽¹⁾	1,043	890
Non-GAAP Cash Flow Margin ⁽¹⁾($/BOE)	23.18	18.39

Non-GAAP Cash Flow ⁽¹⁾	1,043	890
Less: Capital Expenditures ⁽²⁾	451	350
Non-GAAP Free Cash Flow ⁽¹⁾	592	540

Net Earnings (Loss) Before Income Tax
Before-tax (Addition) Deduction:	(246)	133
Unrealized gain (loss) on risk management	(1,012)	(271)
Restructuring charges	1	(6)
Non-operating foreign exchange gain (loss)	3	(2)
Adjusted Net Earnings (Loss) Before Income Tax	762	412
Income tax expense (recovery)	203	119
Non-GAAP Operating Earnings ⁽¹⁾	559	293

(1)	Non-GAAP Cash Flow, Non-GAAP Cash Flow Margin, Non-GAAP Free Cash Flow and Non-GAAP Operating Earnings are non-GAAP measures as defined in Note 1.
(2)	Including capitalized directly attributable internal costs.


(for the three months ended March 31)	1Q 2022	1Q 2021
Liquids ($/bbl)
WTI	94.29	57.84
Realized Liquids Prices ⁽¹⁾
Oil	80.74	47.44
NGLs – Plant Condensate	85.94	50.65
Oil & Plant Condensate	82.08	48.27
NGLs – Other	34.94	19.14
Total NGLs	53.33	31.69

Natural Gas
NYMEX ($/MMBtu)	4.95	2.69
Realized Natural Gas Price ⁽¹⁾ ($/Mcf)	2.60	3.10


(for the three months ended March 31) ($ millions, except as indicated)	1Q 2022	1Q 2021
Total Operating Expenses	2,167	1,643
Deduct (Add Back):
Market optimization operating expenses	1,115	653
Depreciation, depletion and amortization	264	308
Accretion of asset retirement obligation	5	6
Long-term incentive costs	87	42
Restructuring and legal costs	(1)	6
Total Costs ⁽¹⁾	697	628
Divided by:
Production Volumes (MMBOE)	45.0	48.4
Total Costs ⁽¹⁾ ($/BOE)	15.48	12.93
Drivers Included in Total Costs ⁽¹⁾ ($/BOE)
Production, mineral and other taxes	2.08	1.23
Upstream transportation and processing	8.12	6.96
Upstream operating, excluding long-term incentive costs	3.80	3.07
Administrative, excluding long-term incentive, restructuring and legal costs, and current expected credit losses	1.48	1.67
Total Costs ⁽¹⁾ ($/BOE)	15.48	12.93


($ millions, except as indicated)	March 31, 2022	December 31, 2021
Long-Term Debt, including current portion	4,775	4,786
Total Shareholders' Equity	4,684	5,074
Equity Adjustment for Impairments at December 31, 2011	7,746	7,746
Adjusted Capitalization	17,205	17,606
Debt to Adjusted Capitalization ⁽¹⁾	28%	27%


Oil and Condensate Hedges ($/bbl)	2Q 2022	3Q 2022	4Q 2022	1Q 2023	2Q 2023
WTI Swaps	5 Mbbls/d	5 Mbbls/d	5 Mbbls/d	-	-
Swap Price	$60.16	$60.16	$60.16	-	-
WTI 3-Way Options	75 Mbbls/d	75 Mbbls/d	75 Mbbls/d	40 Mbbls/d	40 Mbbls/d
Short Call	$70.79	$70.79	$70.79	$114.74	$112.95
Long Put	$60.82	$60.82	$60.82	$65.00	$65.00
Short Put	$49.33	$49.33	$49.33	$50.00	$50.00