– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
HOUSTON, May 23, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Occidental (NYSE: OXY) today announced the tender results of its offers to purchase for cash (each, an “Offer” and collectively, the “Offers”) its outstanding notes listed in the tables below (the “Notes,” and each, a “Series” of Notes) in three separate pools (each, a “Pool”). The Offers were made on the terms and subject to the conditions set forth in the Offer to Purchase dated May 16, 2022 (the “Offer to Purchase”). In connection therewith, Occidental further announced that it is increasing (a) the maximum aggregate purchase price of the Pool 1 Notes (as defined below) it will accept for purchase, excluding accrued but unpaid interest (as amended herein, the “Pool 1 Maximum Purchase Price”), from the previously announced amount of $700,000,000 to $725,000,000; (b) the maximum aggregate purchase price of the Pool 2 Notes (as defined below) it will accept for purchase, excluding accrued but unpaid interest (as amended herein, the “Pool 2 Maximum Purchase Price”), from the previously announced amount of $650,000,000 to $790,000,000; and (c) the maximum aggregate purchase price of the Pool 3 Notes (as defined below) it will accept for purchase, excluding accrued but unpaid interest (as amended herein, the “Pool 3 Maximum Purchase Price”), from the previously announced amount of $650,000,000 to $2,250,000,000. Capitalized terms used in this release but not otherwise defined have the meaning given in the Offer to Purchase.
The Offers expired at 5:00 p.m., New York City time, on May 20, 2022 (such time and date, the “Expiration Time”).
According to the information received from Global Bondholder Services Corporation, the Tender Agent and Information Agent for the Offers, as of the Expiration Time, Occidental had received, and informed Global Bondholder Services Corporation it had accepted, valid tenders from holders of the Notes (“Holders”) as outlined in each table below. Each table below also sets forth the aggregate principal amount of Notes reflected in Notices of Guaranteed Delivery (as defined in the Offer to Purchase) delivered at or prior to the Expiration Time pursuant to the Offer to Purchase and the Notice of Guaranteed Delivery that Occidental intends to accept, subject to the applicable Holders complying with the Guaranteed Delivery Procedures (as defined in the Offer to Purchase). Approximately $4.6 billion aggregate principal amount of Notes were validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the Expiration Time or are expected to be delivered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures as shown below.
| Notes of the Series listed below (the “Pool 1 Notes” and, collectively, “Pool 1”): |
| Series of Notes | CUSIP/ISIN | Principal Amount Outstanding ($) | Acceptance Priority Level(1) | Aggregate Principal Amount Tendered ($)(2) | Aggregate Principal Amount Accepted for Purchase ($)(2) | Aggregate Principal Amount Reflected in Notices of Guaranteed Delivery ($) | Aggregate Purchase Price(3) ($) | ||||||||||||||||||
| 3.200% Senior Notes due 2026 | 674599CR4 / US674599CR48 | $597,609,000 | 1 | $405,709,000 | $405,709,000 | $3,328,000 | $397,788,482.50 | ||||||||||||||||||
| 3.400% Senior Notes due 2026 | 674599CH6 / US674599CH65 | $634,458,000 | 2 | $323,902,000 | $323,902,000 | $8,281,000 | $326,369,797.50 | ||||||||||||||||||
| and Notes of the Series listed below (the “Pool 2 Notes” and, collectively, “Pool 2”): | |||||||||||||||||||||||||
| Series of Notes | CUSIP/ISIN | Principal Amount Outstanding ($) | Acceptance Priority Level(1) | Aggregate Principal Amount Tendered ($)(2) | Aggregate Principal Amount Accepted for Purchase ($)(2) | Aggregate Principal Amount Reflected in Notices of Guaranteed Delivery ($) | Aggregate Purchase Price(3) ($) | ||||||||||||||||||
| 3.000% Senior Notes due 2027 | 674599CM5 / US674599CM50 | $477,182,000 | 1 | $261,051,000 | $261,051,000 | $6,170,000 | $255,864,107.50 | ||||||||||||||||||
| 3.500% Senior Notes due 2029 | 674599CS2 / US674599CS21 | $761,697,000 | 2 | $454,649,000 | $454,649,000 | $98,818,000 | $532,711,987.50 | ||||||||||||||||||
| and Notes of the Series listed below (the “Pool 3 Notes” and, collectively, “Pool 3”): | |||||||||||||||||||||||||
| Series of Notes | CUSIP/ISIN | Principal Amount Outstanding ($) | Acceptance Priority Level(1) | Aggregate Principal Amount Tendered ($)(2) | Aggregate Principal Amount Accepted for Purchase ($)(2) | Aggregate Principal Amount Reflected in Notices of Guaranteed Delivery ($) | Aggregate Purchase Price(3) ($) | ||||||||||||||||||
| 4.100% Senior Notes due 2047 | 674599CL7 / US674599CL77 | $524,112,000 | 1 | $243,616,000 | $243,616,000 | $20,796,000 | $230,038,440.00 | ||||||||||||||||||
| 4.200% Senior Notes due 2048 | 674599CN3 / US674599CN34 | $697,662,000 | 2 | $388,532,000 | $388,532,000 | $9,376,000 | $346,179,960.00 | ||||||||||||||||||
| 4.400% Senior Notes due 2049 | 674599CY9 / US674599CY98 | $479,012,000 | 3 | $196,329,000 | $196,329,000 | $5,463,000 | $177,576,960.00 | ||||||||||||||||||
| 4.500% Senior Notes due 2044 | 674599DK8 / US674599DK85 | $395,513,000 | 4 | $197,315,000 | $197,315,000 | — | $176,596,925.00 | ||||||||||||||||||
| 4.300% Senior Notes due 2039 | 674599CX1 / US674599CX16 | $540,707,000 | 5 | $278,228,000 | $278,228,000 | $6,349,000 | $254,696,415.00 | ||||||||||||||||||
| 4.400% Senior Notes due 2046 | 674599CJ2 / US674599CJ22 | $641,851,000 | 6 | $217,914,000 | $217,914,000 | $2,490,000 | $197,261,580.00 | ||||||||||||||||||
| 4.625% Senior Notes due 2045 | 674599CF0 / US674599CF00 | $448,749,000 | 7 | $110,302,000 | $110,302,000 | $30,329,000 | $127,271,055.00 | ||||||||||||||||||
| Zero Coupon Senior Notes due 2036 | 674599DG7 / US674599DG73 | $2,263,260,000 | 8 | $1,334,860,000 | $1,334,860,000 | $105,000 | $717,543,687.50 | ||||||||||||||||||
| (1) | The Acceptance Priority Levels will operate concurrently but separately with respect to the Pool 1 Notes, the Pool 2 Notes and the Pool 3 Notes. Subject to the satisfaction or waiver of the conditions of the Offers described in the Offer to Purchase, if the Pool 1 Maximum Consideration Condition, the Pool 2 Maximum Consideration Condition or the Pool 3 Maximum Consideration Condition, as applicable, is not satisfied with respect to every Series of Pool 1 Notes, Pool 2 Notes or Pool 3 Notes, as applicable, Occidental will accept the Pool 1 Notes, the Pool 2 Notes and the Pool 3 Notes for purchase in the order of their respective Acceptance Priority Level specified in the tables above (each, an “Acceptance Priority Level,” with 1 being the highest Acceptance Priority Level for each of the Pools and 10, 9 and 9 being the lowest Acceptance Priority Level with respect to the Pool 1 Notes, the Pool 2 Notes and the Pool 3 Notes, respectively). It is possible that a Series of Notes with a particular Acceptance Priority Level will not be accepted for purchase even if one or more Series with a higher or lower Acceptance Priority Level in such Pool are accepted for purchase. If any Series of Notes is accepted for purchase pursuant to the Offers, all Notes of that Series that are validly tendered will be accepted for purchase. No Series of Notes will be subject to proration. | ||
| (2) | The amounts exclude the principal amount of Notes with respect to which Holders have complied with the Guaranteed Delivery Procedures. These Notes remain subject to the Guaranteed Delivery Procedures. Notes tendered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures are required to be tendered at or prior to 5:00 p.m., New York City time, on May 24, 2022. | ||
| (3) | Exclusive of any accrued and unpaid interest, which will be paid in addition to the Purchase Price, from, and including, the last interest payment date for the relevant Series of Notes up to, but excluding, the Settlement Date (as defined below) (“Accrued Interest”). Assumes all Notes subject to the Guaranteed Delivery Procedures are properly tendered and accepted. | ||
Occidental’s obligation to complete an Offer with respect to a particular Series of Pool 1 Notes validly tendered is conditioned on the aggregate Purchase Price for the Offers, excluding the Accrued Interest with respect to each Series of Notes (the “Aggregate Purchase Price”) with respect to the Pool 1 Notes, not exceeding the Pool 1 Maximum Purchase Price, and on the Pool 1 Maximum Purchase Price being sufficient to pay the Aggregate Purchase Price for all validly tendered Notes of such Series (after paying the Pool 1 Aggregate Purchase Price for all validly tendered Pool 1 Notes that have a higher Acceptance Priority Level) (the “Pool 1 Maximum Consideration Condition”).
Occidental’s obligation to complete an Offer with respect to a particular Series of Pool 2 Notes validly tendered is conditioned on the Aggregate Purchase Price for the Offers with respect to the Pool 2 Notes not exceeding the Pool 2 Maximum Purchase Price, and on the Pool 2 Maximum Purchase Price being sufficient to pay the Pool 2 Aggregate Purchase Price for all validly tendered Notes of such Series (after paying the Pool 2 Aggregate Purchase Price for all validly tendered Pool 2 Notes that have a higher Acceptance Priority Level) (the “Pool 2 Maximum Consideration Condition”).
Occidental’s obligation to complete an Offer with respect to a particular Series of Pool 3 Notes validly tendered is conditioned on the Aggregate Purchase Price for the Offers with respect to the Pool 3 Notes not exceeding the Pool 3 Maximum Purchase Price, and on the Pool 3 Maximum Purchase Price being sufficient to pay the Pool 3 Aggregate Purchase Price for all validly tendered Notes of such Series (after paying the Pool 3 Aggregate Purchase Price for all validly tendered Pool 3 Notes that have a higher Acceptance Priority Level) (the “Pool 3 Maximum Consideration Condition”).
The purchase of all Pool 1 Notes validly tendered and not validly withdrawn in the Tender Offers (including those anticipated to be tendered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures) would cause the Pool 1 Maximum Consideration Condition to not be satisfied with respect to all Offers for the Pool 1 Notes. Accordingly, in accordance with the Pool 1 Maximum Consideration Condition, Occidental has accepted for purchase the 3.200% Senior Notes due 2026 and the 3.400% Senior Notes due 2026, and has not accepted for purchase any of the 3.500% Senior Notes due 2025, 5.50% Senior Notes due 2025, 5.875% Senior Notes due 2025, 2.900% Senior Notes due 2024, 2.70% Senior Notes due 2023, 3.450% Senior Notes due 2024, 6.950% Senior Notes due 2024 or 8.000% Senior Notes due 2025.
The purchase of all Pool 2 Notes validly tendered and not validly withdrawn in the Tender Offers (including those anticipated to be tendered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures) would cause the Pool 2 Maximum Consideration Condition to not be satisfied with respect to all Offers for the Pool 2 Notes. Accordingly, in accordance with the Pool 2 Maximum Consideration Condition, Occidental has accepted for purchase the 3.000% Senior Notes due 2027 and the 3.500% Senior Notes due 2029, and has not accepted for purchase any of the 5.550% Senior Notes due 2026, 6.375% Senior Notes due 2028, 6.125% Senior Notes due 2031, 7.150% Debentures due 2028, 7.20% Senior Debentures due 2028, 6.625% Debentures due 2030 or 7.500% Debentures due 2026.
The purchase of all Pool 3 Notes validly tendered and not validly withdrawn in the Tender Offers (including those anticipated to be tendered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures) would cause the Pool 3 Maximum Consideration Condition to not be satisfied with respect to all Offers for the Pool 3 Notes. Accordingly, in accordance with the Pool 3 Maximum Consideration Condition, Occidental has accepted for purchase the Zero Coupon Senior Notes due 2036 and all Pool 3 Notes with a higher Acceptance Priority Level, and has not accepted for purchase any of the 6.200% Senior Notes due 2040.
Settlement for Notes (i) validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the Expiration Time or delivered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures and (ii) accepted for purchase pursuant to the Offers will be on May 26, 2022 (the “Settlement Date”). Holders of such Notes will receive the applicable Purchase Price for each Series of Notes as set forth in the tables above, together with accrued but unpaid interest on such Notes from the last interest payment date with respect to such Notes to, but not including, the Settlement Date. For the avoidance of doubt, Accrued Interest will cease to accrue on the Settlement Date for all Notes accepted in the Offers.
TD Securities (USA) LLC, BofA Securities, Inc., HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC and MUFG Securities Americas Inc. are the lead Dealer Managers in the Offers. Global Bondholder Services Corporation has been retained to serve as the Tender Agent and Information Agent for the Offers. Copies of the Offer to Purchase are available at https://www.gbsc-usa.com/oxy/. Persons with questions regarding the Offers should contact TD Securities (USA) LLC, 1 Vanderbilt Avenue, 11th Floor, New York, NY 10017, Attn: Liability Management Group; Toll Free: (866) 584-2096, Collect: (212) 827-7795 Email: LM@tdsecurities.com; BofA Securities, Inc., 620 South Tryon Street, 20th Floor, Charlotte, North Carolina 28255, Attn: Debt Advisory, Toll Free: (888) 292-0070, Collect: (980) 388-3646, Email: debt_advisory@bofa.com; HSBC Securities (USA) Inc., 452 Fifth Avenue New York, NY 10018, Attn: Liability Management Group Toll Free: (888) HSBC-4LM, Collect: (212) 525-5552 Email: lmamericas@us.hsbc.com; J.P. Morgan Securities LLC 383 Madison Avenue, New York, New York 10179 Attn: Liability Management Group, Toll Free: (866) 834-4666, Collect: (212) 834-3822; and MUFG Securities Americas Inc., 1221 Avenue of the Americas, 6th Floor, New York, New York 10020, Attn: Liability Management, Toll Free: (877) 744-4532, Collect: (212) 405-7481 Email: LM@us.sc.mufg.jp.
None of Occidental, the Dealer Managers, the Tender Agent and Information Agent, the trustee under the indentures governing the Notes or any of their respective affiliates made any recommendation as to whether Holders should have participated in the Offers. Holders had to make their own decision as to whether to partake in the Offers and, if so, the principal amount of Notes as to which action was to be taken.
This press release shall not constitute an offer to sell, a solicitation to buy or an offer to purchase or sell any securities. Neither this press release nor the Offer to Purchase is an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any securities. The Offers were made only pursuant to the Offer to Purchase and only in such jurisdictions as is permitted under applicable law. In any jurisdiction in which the Offers were required to be made by a licensed broker or dealer, the Offers were deemed to be made on behalf of Occidental by the Dealer Managers, or one or more registered brokers or dealers that are licensed under the laws of such jurisdiction.
About Occidental
Occidental is an international energy company with assets primarily in the United States, the Middle East and North Africa. We are one of the largest oil producers in the U.S., including a leading producer in the Permian and DJ basins, and offshore Gulf of Mexico. Our midstream and marketing segment provides flow assurance and maximizes the value of our oil and gas. Our chemical subsidiary OxyChem manufactures the building blocks for life-enhancing products. Our Oxy Low Carbon Ventures subsidiary is advancing leading-edge technologies and business solutions that economically grow our business while reducing emissions. We are committed to using our global leadership in carbon management to advance a lower-carbon world. Visit oxy.com for more information.
Forward-Looking Statements
This press release contains forward-looking statements that involve risks and uncertainties that could materially affect expected results of operations, liquidity, cash flows and business prospects. Actual results may differ from anticipated results, sometimes materially, and reported results should not be considered an indication of future performance. Factors that could cause results to differ from those projected or assumed in any forward-looking statement include, but are not limited to: the scope and duration of the COVID-19 pandemic and ongoing actions taken by governmental authorities and other third parties in response to the pandemic; our indebtedness and other payment obligations, including the need to generate sufficient cash flows to fund operations; our ability to successfully monetize select assets and repay or refinance debt and the impact of changes in our credit ratings; assumptions about energy markets; global and local commodity and commodity-futures pricing fluctuations; supply and demand considerations for, and the prices of, our products and services; actions by the Organization of the Petroleum Exporting Countries (“OPEC”) and non-OPEC oil producing countries; results from operations and competitive conditions; future impairments of our proved and unproved oil and gas properties or equity investments, or write-downs of productive assets, causing charges to earnings; unexpected changes in costs; availability of capital resources, levels of capital expenditures and contractual obligations; the regulatory approval environment, including our ability to timely obtain or maintain permits or other governmental approvals, including those necessary for drilling and/or development projects; our ability to successfully complete, or any material delay of, field developments, expansion projects, capital expenditures, efficiency projects, acquisitions or dispositions; risks associated with acquisitions, mergers and joint ventures, such as difficulties integrating businesses, uncertainty associated with financial projections, projected synergies, restructuring, increased costs and adverse tax consequences; uncertainties and liabilities associated with acquired and divested properties and businesses; uncertainties about the estimated quantities of oil, natural gas liquids and natural gas reserves; lower-than-expected production from development projects or acquisitions; our ability to realize the anticipated benefits from prior or future streamlining actions to reduce fixed costs, simplify or improve processes and improve our competitiveness; exploration, drilling and other operational risks; disruptions to, capacity constraints in, or other limitations on the pipeline systems that deliver our oil and natural gas and other processing and transportation considerations; general economic conditions, including slowdowns, domestically or internationally, and volatility in the securities, capital or credit markets; inflation; governmental actions, war (including the Russia-Ukraine war) and political conditions and events; legislative or regulatory changes, including changes relating to hydraulic fracturing or other oil and natural gas operations, retroactive royalty or production tax regimes, deep-water and onshore drilling and permitting regulations and environmental regulation (including regulations related to climate change); environmental risks and liability under federal, regional, state, provincial, tribal, local and international environmental laws and regulations (including remedial actions); our ability to recognize intended benefits from our business strategies and initiatives, such as our low carbon ventures businesses or announced greenhouse gas emissions reduction targets or net-zero goals; potential liability resulting from pending or future litigation; disruption or interruption of production or manufacturing or facility damage due to accidents, chemical releases, labor unrest, weather, power outages, natural disasters, cyber-attacks or insurgent activity; the creditworthiness and performance of our counterparties, including financial institutions, operating partners and other parties; failure of risk management; our ability to retain and hire key personnel; supply, transportation and labor constraints; reorganization or restructuring of our operations; changes in state, federal or international tax rates; and actions by third parties that are beyond our control.
Words such as “estimate,” “project,” “predict,” “will,” “would,” “should,” “could,” “may,” “might,” “anticipate,” “plan,” “intend,” “believe,” “expect,” “aim,” “goal,” “target,” “objective,” “commit,” “advance,” “likely” or similar expressions that convey the prospective nature of events or outcomes are generally indicative of forward-looking statements. You should not place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of this press release. Unless legally required, we undertake no obligation to update, modify or withdraw any forward-looking statements, as a result of new information, future events or otherwise. Factors that could cause actual results to differ and that may affect Occidental’s results of operations and financial position appear in Part I, Item 1A “Risk Factors” of Occidental’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021.
| Media | Investors | |
| Eric Moses 713-497-2017 eric_ moses@oxy.com | Jeff Alvarez 713-215-7864 jeff_alvarez@oxy.com |
ХЬЮСТОН, 23 мая 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Occidental (NYSE: OXY) сегодня объявила результаты тендера своих предложений о покупке за наличные (каждое, “Предложение” и все вместе, “Предложения”) своих непогашенных облигаций, перечисленных в таблицах ниже (“Примечания” и каждое, “Серия” заметок) в трех отдельных пулах (каждый - “Пул”). Предложения были сделаны на условиях и в соответствии с условиями, изложенными в Предложении о покупке от 16 мая 2022 года (“Предложение о покупке”). В связи с этим Occidental далее объявила, что увеличивает (а) максимальную совокупную цену покупки Облигаций Пула 1 (как определено ниже), которую она будет принимать к покупке, за исключением начисленных, но не выплаченных процентов (с поправками, внесенными в настоящем документе, “Максимальная цена покупки Пула 1”), от ранее объявленной суммы от 700 000 000 до 725 000 000 долларов США; (b) максимальная совокупная цена покупки Облигаций Пула 2 (как определено ниже), которую он примет к покупке, за исключением начисленных, но невыплаченных процентов (с внесенными в него поправками, “Максимальная цена покупки Пула 2”), от ранее объявленной суммы в 650 000 000 долларов США до 790 000 000 долларов США; и (c) максимальная совокупная цена покупки Облигаций Пула 3 (как определено ниже), которую он примет к покупке, за исключением начисленных, но невыплаченных процентов (с внесенными в него поправками, “Максимальная цена покупки Пула 3”), от ранее объявленной суммы в размере 650 000 000 долларов США до 2 250 000 000 долларов США. Термины с заглавной буквы, используемые в данном выпуске, но не определенные иным образом, имеют значение, указанное в Предложении о покупке.
Срок действия Предложений истек в 17:00 по Нью-йоркскому времени 20 мая 2022 года (такое время и дата, “Время истечения срока действия”).
Согласно информации, полученной от Global Bond Holder Services Corporation, Тендерного агента и Информационного агента для Предложений, на момент истечения Срока действия Occidental получила и проинформировала Global Bond Holder Services Corporation о том, что она приняла действительные тендерные заявки от держателей Облигаций (“Держателей”), как указано в каждой таблице ниже. В каждой таблице ниже также указана совокупная основная сумма Векселей, отраженная в Уведомлениях о Гарантированной доставке (как определено в Предложении о покупке), доставленных в течение или до истечения Срока действия в соответствии с Предложением о покупке и Уведомлением о Гарантированной доставке, которое Occidental намеревается принять, при условии соблюдения применимыми Держателями процедуры гарантированной доставки (как определено в Предложении о покупке). Облигации на общую сумму около 4,6 млрд. долл. США были выставлены на торги на законных основаниях и не были отозваны на законных основаниях до истечения Срока действия или, как ожидается, будут доставлены в соответствии с Процедурами Гарантированной доставки, как показано ниже.
| Notes of the Series listed below (the “Pool 1 Notes” and, collectively, “Pool 1”): |
| Series of Notes | CUSIP/ISIN | Principal Amount Outstanding ($) | Acceptance Priority Level(1) | Aggregate Principal Amount Tendered ($)(2) | Aggregate Principal Amount Accepted for Purchase ($)(2) | Aggregate Principal Amount Reflected in Notices of Guaranteed Delivery ($) | Aggregate Purchase Price(3) ($) | ||||||||||||||||||
| 3.200% Senior Notes due 2026 | 674599CR4 / US674599CR48 | $597,609,000 | 1 | $405,709,000 | $405,709,000 | $3,328,000 | $397,788,482.50 | ||||||||||||||||||
| 3.400% Senior Notes due 2026 | 674599CH6 / US674599CH65 | $634,458,000 | 2 | $323,902,000 | $323,902,000 | $8,281,000 | $326,369,797.50 | ||||||||||||||||||
| and Notes of the Series listed below (the “Pool 2 Notes” and, collectively, “Pool 2”): | |||||||||||||||||||||||||
| Series of Notes | CUSIP/ISIN | Principal Amount Outstanding ($) | Acceptance Priority Level(1) | Aggregate Principal Amount Tendered ($)(2) | Aggregate Principal Amount Accepted for Purchase ($)(2) | Aggregate Principal Amount Reflected in Notices of Guaranteed Delivery ($) | Aggregate Purchase Price(3) ($) | ||||||||||||||||||
| 3.000% Senior Notes due 2027 | 674599CM5 / US674599CM50 | $477,182,000 | 1 | $261,051,000 | $261,051,000 | $6,170,000 | $255,864,107.50 | ||||||||||||||||||
| 3.500% Senior Notes due 2029 | 674599CS2 / US674599CS21 | $761,697,000 | 2 | $454,649,000 | $454,649,000 | $98,818,000 | $532,711,987.50 | ||||||||||||||||||
| and Notes of the Series listed below (the “Pool 3 Notes” and, collectively, “Pool 3”): | |||||||||||||||||||||||||
| Series of Notes | CUSIP/ISIN | Principal Amount Outstanding ($) | Acceptance Priority Level(1) | Aggregate Principal Amount Tendered ($)(2) | Aggregate Principal Amount Accepted for Purchase ($)(2) | Aggregate Principal Amount Reflected in Notices of Guaranteed Delivery ($) | Aggregate Purchase Price(3) ($) | ||||||||||||||||||
| 4.100% Senior Notes due 2047 | 674599CL7 / US674599CL77 | $524,112,000 | 1 | $243,616,000 | $243,616,000 | $20,796,000 | $230,038,440.00 | ||||||||||||||||||
| 4.200% Senior Notes due 2048 | 674599CN3 / US674599CN34 | $697,662,000 | 2 | $388,532,000 | $388,532,000 | $9,376,000 | $346,179,960.00 | ||||||||||||||||||
| 4.400% Senior Notes due 2049 | 674599CY9 / US674599CY98 | $479,012,000 | 3 | $196,329,000 | $196,329,000 | $5,463,000 | $177,576,960.00 | ||||||||||||||||||
| 4.500% Senior Notes due 2044 | 674599DK8 / US674599DK85 | $395,513,000 | 4 | $197,315,000 | $197,315,000 | — | $176,596,925.00 | ||||||||||||||||||
| 4.300% Senior Notes due 2039 | 674599CX1 / US674599CX16 | $540,707,000 | 5 | $278,228,000 | $278,228,000 | $6,349,000 | $254,696,415.00 | ||||||||||||||||||
| 4.400% Senior Notes due 2046 | 674599CJ2 / US674599CJ22 | $641,851,000 | 6 | $217,914,000 | $217,914,000 | $2,490,000 | $197,261,580.00 | ||||||||||||||||||
| 4.625% Senior Notes due 2045 | 674599CF0 / US674599CF00 | $448,749,000 | 7 | $110,302,000 | $110,302,000 | $30,329,000 | $127,271,055.00 | ||||||||||||||||||
| Zero Coupon Senior Notes due 2036 | 674599DG7 / US674599DG73 | $2,263,260,000 | 8 | $1,334,860,000 | $1,334,860,000 | $105,000 | $717,543,687.50 | ||||||||||||||||||
| (1) | The Acceptance Priority Levels will operate concurrently but separately with respect to the Pool 1 Notes, the Pool 2 Notes and the Pool 3 Notes. Subject to the satisfaction or waiver of the conditions of the Offers described in the Offer to Purchase, if the Pool 1 Maximum Consideration Condition, the Pool 2 Maximum Consideration Condition or the Pool 3 Maximum Consideration Condition, as applicable, is not satisfied with respect to every Series of Pool 1 Notes, Pool 2 Notes or Pool 3 Notes, as applicable, Occidental will accept the Pool 1 Notes, the Pool 2 Notes and the Pool 3 Notes for purchase in the order of their respective Acceptance Priority Level specified in the tables above (each, an “Acceptance Priority Level,” with 1 being the highest Acceptance Priority Level for each of the Pools and 10, 9 and 9 being the lowest Acceptance Priority Level with respect to the Pool 1 Notes, the Pool 2 Notes and the Pool 3 Notes, respectively). It is possible that a Series of Notes with a particular Acceptance Priority Level will not be accepted for purchase even if one or more Series with a higher or lower Acceptance Priority Level in such Pool are accepted for purchase. If any Series of Notes is accepted for purchase pursuant to the Offers, all Notes of that Series that are validly tendered will be accepted for purchase. No Series of Notes will be subject to proration. | ||
| (2) | The amounts exclude the principal amount of Notes with respect to which Holders have complied with the Guaranteed Delivery Procedures. These Notes remain subject to the Guaranteed Delivery Procedures. Notes tendered pursuant to the Guaranteed Delivery Procedures are required to be tendered at or prior to 5:00 p.m., New York City time, on May 24, 2022. | ||
| (3) | Exclusive of any accrued and unpaid interest, which will be paid in addition to the Purchase Price, from, and including, the last interest payment date for the relevant Series of Notes up to, but excluding, the Settlement Date (as defined below) (“Accrued Interest”). Assumes all Notes subject to the Guaranteed Delivery Procedures are properly tendered and accepted. | ||
Обязательство Occidental завершить Предложение в отношении конкретной Серии Облигаций Пула 1, которые были выставлены на торги, обусловлено совокупной ценой Покупки Предложений, за исключением Начисленных Процентов по каждой Серии Облигаций (“Совокупная цена покупки”) в отношении Облигаций Пула 1, не превышающей Максимальная цена покупки Пула 1, и при условии, что Максимальная цена покупки Пула 1 достаточна для оплаты Совокупной Цены Покупки всех действительных размещенных Облигаций такой серии (после оплаты Совокупной цены покупки Пула 1 для всех действительных размещенных Облигаций Пула 1, которые имеют более высокий уровень приоритета принятия) (“Максимальная цена покупки Пула 1 Условие рассмотрения”).
Обязательство Occidental завершить Предложение в отношении конкретной Серии Облигаций Пула 2, которые были выставлены на торги, обусловлено тем, что Совокупная цена Покупки Предложений в отношении Облигаций Пула 2 не превышает Максимальную цену покупки Пула 2, а Максимальная цена покупки Пула 2 достаточна для оплаты Пула 2 Совокупная цена Покупки для всех действительных размещенных Облигаций такой Серии (после оплаты Совокупной цены покупки Пула 2 для всех действительных размещенных Облигаций Пула 2, которые имеют более высокий Уровень Приоритета принятия) (“Условие максимального вознаграждения Пула 2”).
Обязательство Occidental завершить Предложение в отношении конкретной Серии Облигаций Пула 3, которые были выставлены на торги, обусловлено тем, что Совокупная цена Покупки Предложений в отношении Облигаций Пула 3 не превышает Максимальную цену покупки Пула 3, а Максимальная цена покупки Пула 3 достаточна для оплаты Пула 3 Совокупная цена Покупки для всех действительных размещенных Облигаций такой Серии (после оплаты Совокупной цены покупки Пула 3 для всех действительных размещенных Облигаций Пула 3, которые имеют более высокий Уровень Приоритета принятия) (“Условие максимального вознаграждения Пула 3”).
Покупка всех Облигаций Пула 1, которые были законно выставлены на торги и не были законно отозваны в Тендерных предложениях (включая те, которые, как ожидается, будут выставлены на торги в соответствии с Процедурами Гарантированной поставки), приведет к невыполнению Условия Максимального вознаграждения Пула 1 в отношении всех Предложений по Облигациям Пула 1. Соответственно, в соответствии с Условием максимального возмещения Пула 1, Occidental приняла к покупке Облигации с погашением в размере 3,200% к 2026 году и Облигации с погашением в размере 3,400% к 2026 году и не приняла к покупке ни одну из Облигаций с погашением в размере 3,500% к 2025 году, 5,50% к 2025 году, 5,875% к 2025 году. к 2025 году, 2,900% Старших нот к 2024 году, 2,70% Старших Нот к 2023 году, 3,450% Старших Нот к 2024 году, 6,950% Старших Нот к 2024 году или 8.000% Старших Нот к 2025 году.
Покупка всех Облигаций Пула 2, которые были законно выставлены на торги и не были законно отозваны в Тендерных предложениях (включая те, которые, как ожидается, будут выставлены на торги в соответствии с Процедурами Гарантированной поставки), приведет к невыполнению Условия Максимального вознаграждения Пула 2 в отношении всех Предложений по Облигациям Пула 2. Соответственно, в соответствии с Условием максимального возмещения Пула 2, Occidental приняла к покупке Векселя со сроком погашения 3 000% к 2027 году и Векселя со сроком погашения 3 500% к 2029 году и не приняла к покупке ни одного из Векселей со сроком погашения 5,550% к 2026 году, Векселей со сроком погашения 6,375% к 2028 году, Векселей со сроком погашения 6,125% к 2025 году. к 2031 году, 7,150% долговых обязательств к 2028 году, 7,20% Старших долговых обязательств к 2028 году, 6,625% Долговых обязательств к 2030 году или 7,500% Долговых обязательств к 2026 году.
Покупка всех Облигаций Пула 3, которые были законно выставлены на торги и не были законно отозваны в Тендерных предложениях (включая те, которые, как ожидается, будут выставлены на торги в соответствии с Процедурами Гарантированной поставки), приведет к невыполнению Условия Максимального вознаграждения Пула 3 в отношении всех Предложений по Облигациям Пула 3. Соответственно, в соответствии с Условием Максимального вознаграждения Пула 3, Occidental приняла к покупке Старшие Облигации с Нулевым купоном со сроком погашения 2036 года и все Облигации Пула 3 с более высоким Уровнем Приоритета Принятия и не приняла к покупке ни одну из Старших Облигаций с доходностью 6,200% со сроком погашения 2040 года.
Расчет по Векселям (i), которые были выставлены на торги на законных основаниях и не были отозваны на законных основаниях до истечения Срока действия или доставлены в соответствии с Процедурами Гарантированной доставки, и (ii) приняты к покупке в соответствии с Предложениями, будет произведен 26 мая 2022 года (“Дата расчета”). Владельцы таких Облигаций получат соответствующую Цену Покупки для каждой Серии Облигаций, как указано в таблицах выше, вместе с начисленными, но не выплаченными процентами по таким Облигациям с даты последней выплаты процентов по таким Облигациям до Даты Расчета, но не включая. Во избежание сомнений, Начисленные Проценты перестанут начисляться в Дату расчета по всем Векселям, принятым в Предложениях.
TD Securities (USA) LLC, BofA Securities, Inc., HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC и MUFG Securities Americas Inc. являются ведущими Дилерскими менеджерами в Предложениях. Global Bond Holder Services Corporation была привлечена в качестве Тендерного агента и Информационного агента для Предложений. Копии Предложения о покупке доступны по адресу https://www.gbsc-usa.com/oxy /. Лицам, у которых есть вопросы относительно Предложений, следует обращаться в TD Securities (USA) LLC, 1 Vanderbilt Avenue, 11 этаж, Нью-Йорк, Нью-Йорк 10017, Attn: Группа по управлению ответственностью; Бесплатный звонок: (866) 584-2096, Сбор: (212) 827-7795 Электронная почта: LM@tdsecurities.com ; BofA Securities, Inc., 620 Южная Трайон-Стрит, 20-й этаж, Шарлотт, Северная Каролина 28255, Адрес: Консультация по долгам, Бесплатный звонок: (888) 292-0070, Сбор: (980) 388-3646, Электронная почта: debt_advisory@bofa.com ; HSBC Securities (USA) Inc., 452 Пятая авеню, Нью-Йорк, Нью-Йорк 10018, Attn: Группа по управлению ответственностью Звонок бесплатный: (888) HSBC-4LM, Сбор: (212) 525-5552 Электронная почта: lmamericas@us.hsbc.com ; J.P. Morgan Securities LLC 383 Мэдисон-авеню, Нью-Йорк, Нью-Йорк 10179 Attn: Группа по управлению ответственностью, Бесплатный звонок: (866) 834-4666, Сбор: (212) 834-3822; и MUFG Securities Americas Inc., 1221 Avenue of the Americas, 6 этаж, Нью-Йорк, Нью-Йорк 10020, Адрес: Управление ответственностью, Бесплатный звонок: (877) 744-4532, Сбор: (212) 405-7481 Электронная почта: LM@us.sc.mufg.jp .
Никто из Occidental, Менеджеров Дилеров, Тендерного агента и Информационного агента, доверенного лица в соответствии с договорами, регулирующими Облигации, или любого из их соответствующих аффилированных лиц не давал никаких рекомендаций относительно того, должны ли Владельцы участвовать в Предложениях. Держатели должны были самостоятельно принять решение о том, принимать ли участие в Предложениях, и, если да, то об основной сумме Нот в отношении того, какие действия следует предпринять.
Настоящий пресс-релиз не является предложением о продаже, предложением о покупке или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг. Ни настоящий пресс-релиз, ни Предложение о покупке не являются предложением о продаже или предложением о покупке каких-либо ценных бумаг. Предложения были сделаны только в соответствии с Предложением о покупке и только в тех юрисдикциях, которые разрешены применимым законодательством. В любой юрисдикции, в которой Предложения должны были быть сделаны лицензированным брокером или дилером, Предложения считались сделанными от имени Occidental Менеджерами Дилеров или одним или несколькими зарегистрированными брокерами или дилерами, имеющими лицензию в соответствии с законодательством такой юрисдикции.
О Западной
Occidental - международная энергетическая компания с активами в основном в Соединенных Штатах, на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Мы являемся одним из крупнейших производителей нефти в США, в том числе ведущим производителем в Пермском и Индийском бассейнах, а также на шельфе Мексиканского залива. Наш сегмент среднего потока и маркетинга обеспечивает гарантию потока и максимизирует ценность нашей нефти и газа. Наша дочерняя химическая компания OxyChem производит строительные блоки для продуктов, улучшающих жизнь. Наша дочерняя компания Oxy Low Carbon Ventures продвигает передовые технологии и бизнес-решения, которые способствуют экономическому росту нашего бизнеса при одновременном сокращении выбросов. Мы полны решимости использовать наше глобальное лидерство в области управления выбросами углерода для продвижения к миру с низким уровнем выбросов углерода. Посещение oxy.com для получения дополнительной информации.
Прогнозные заявления
Настоящий пресс-релиз содержит прогнозные заявления, которые связаны с рисками и неопределенностями, которые могут существенно повлиять на ожидаемые результаты операций, ликвидность, денежные потоки и перспективы бизнеса. Фактические результаты могут отличаться от ожидаемых результатов, иногда существенно, и сообщаемые результаты не следует рассматривать как показатель будущих результатов. Факторы, которые могут привести к результатам, существенно отличающимся от тех, прогнозируемые или предполагаемые в какие-либо прогнозные заявления включают, но не ограничиваются следующим: масштабы и продолжительность COVID-19 пандемией и текущие действия, предпринимаемые органами государственной власти и другими третьими сторонами в ответ на пандемию, наш задолженности и прочих обязательств по оплате, в том числе необходимость генерировать достаточные денежные потоки для финансирования операций; нашу способность успешно монетизировать выбрать активы и погасить или рефинансировать долги и влияние изменений в наши кредитные рейтинги; предположения об энергетических рынков; глобальные и локальные товарные и товарно-фьючерсные ценовые колебания; соображения предложения и спроса, и цен, наши продукты и услуги; действия Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и не входящих в ОПЕК нефтедобывающих стран; результаты операционной деятельности и конкурентные условия; будущие зрения доказанных и недоказанных нефтегазовых активов или инвестиции в акционерный капитал, либо списаний производственных активов, в результате обвинения в заработке; неожиданные изменения в расходы; доступность капитальных ресурсов уровень капитальных расходов и договорных обязательств; нормативные утверждения среду, включая способность своевременного получения разрешений или других государственных разрешений, в том числе необходимые для бурения и/или развития проектов; нашу способность успешно завершена, или любой материал, задержки, разработки месторождения, расширение проектов, капитальных вложений, эффективности проектов, приобретения или отчуждения; риски, связанные с поглощений, слияний и создания совместных предприятий, таких как трудности интеграции бизнеса, неопределенность, связанная с финансовым прогнозам, прогнозам, взаимодействия, реорганизации, увеличения расходов и неблагоприятных налоговых последствий; неопределенности, а также обязательств, связанных с приобретенными и лишен свойств и предприятий; из-за неясности, по оценкам, запасы нефти, природного газа и газового конденсата и природного газа; более низкие, чем ожидалось производства от разработки проектов или приобретения; нам возможность реализовать ожидаемые выгоды от предыдущих или будущих упорядочении действий и сократить постоянные издержки, упростить и улучшить процессы и повысить нашу конкурентоспособность; разведка, бурение и другие операционные риски; нарушения, в силу ограниченности возможностей, или другие ограничения на трубопроводных систем, которые обеспечивают нашу нефть и газ и прочие виды переработки и транспортировки соображений; общие экономические условия, включая замедление, внутри страны или на международном уровне, и волатильность ценных бумаг, капитала или кредитного рынка; инфляция; действия правительства, войны (в том числе на российско-украинской войны) и политические условия и события, законодательных или регуляторных изменений, в том числе изменения, касающиеся гидроразрыва или другим нефти и природного газа, имеет обратную силу роялти или производства налоговые режимы, глубоко-водных и береговых буровых и разрешительных норм и природоохранного законодательства (в том числе нормативных актов, связанных с изменением климата); экологические риски и ответственность в соответствии с федеральными, региональными, на уровне штата, провинции, племенные, местные и международные экологические законы и правила (в том числе корректирующих действий); наша способность распознавать предполагаемая польза от наших бизнес-стратегий и инициатив, таких как наш низкоуглеродистой предприятий, предприятий или объявленного сократить выбросы парниковых газов целей или нет-ноль голов; потенциальные обязательства, связанные с ожидание или будущих судебных разбирательств; нарушения или прекращения производства или изготовления или установки повреждения, вызванные аварии, выбросы химических веществ, рабочие волнения, погода, отключение электроэнергии, стихийные бедствия, атаки или повстанческой деятельности; платежеспособность и результативность наших контрагентов, в том числе финансовых институтов, партнеров по работе и других лиц; отказ управления рисками; наши способности удерживать и нанимать ключевых сотрудников; поставка, перевозка и трудовых ограничений; реорганизация или реструктуризация свою деятельность; изменения в государственных, федеральных или международных налоговых ставок; и действия третьих сторон, которые находятся вне нашего контроля.
Такие слова, как “оценивать”, “проектировать”, “прогнозировать”, “будет”, “хотел бы”, “должен”, “мог бы”, “может”, “мог бы”, “предвидеть”, “планировать”, “намереваться”, “верить”, “ожидать”, “цель”, “цель”, “цель”, “цель”, “обязательство”, “продвижение”, “вероятно” или аналогичные выражения, которые передают предполагаемый характер событий или результатов, как правило, указывают на прогнозные заявления. Вы не должны чрезмерно полагаться на эти прогнозные заявления, которые касаются только настоящего пресс-релиза. Если этого не требует закон, мы не берем на себя никаких обязательств обновлять, изменять или отзывать какие-либо прогнозные заявления в результате новой информации, будущих событий или иным образом. Факторы, которые могут привести к различию фактических результатов и которые могут повлиять на результаты деятельности и финансовое положение Occidental, указаны в Части I, пункт 1А “Факторы риска” Годового отчета Occidental по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года.
| Media | Investors | |
| Eric Moses 713-497-2017 eric_ moses@oxy.com | Jeff Alvarez 713-215-7864 jeff_alvarez@oxy.com |
