Prestige Consumer Healthcare Inc. Reports Record Results for Fiscal 2022

Prestige Consumer Healthcare Inc. сообщает о рекордных результатах за 2022 финансовый год

TARRYTOWN, N.Y., May 05, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Prestige Consumer Healthcare Inc. (NYSE:PBH) today reported financial results for its fourth quarter and fiscal year ended March 31, 2022.

“We are very pleased with our record fiscal 2022 that included double-digit revenue, earnings, and cash flow growth. This performance is the result of our proven business strategy and benefits of our leading portfolio of brands, which enabled us to continue delivering these outstanding results in a dynamic operating environment. The results are a continuation of our long history of delivering value for our stakeholders through successful execution of our business strategy. We look forward to discussing this history of success and what gives us confidence in future growth during tomorrow’s earnings call,” said Ron Lombardi, Chief Executive Officer of Prestige Consumer Healthcare.

Fourth Fiscal Quarter Ended March 31, 2022

Reported revenues in the fourth quarter of fiscal 2022 of $266.9 million increased 12.3% versus $237.8 million in the fourth quarter of fiscal 2021. Revenues increased 5.9% excluding the impact of foreign currency and a $16.3 million contribution from the acquisition of Akorn. The revenue performance for the quarter was driven by continued strong performance across many of the Company’s key brands including improved demand for certain brands, categories and channels that had been impacted by the COVID-19 virus in the prior year fourth quarter such as higher demand for cough & cold products.

Reported net income for the fourth quarter of fiscal 2022 totaled $52.1 million, compared to the prior year quarter’s net income of $35.5 million. Diluted earnings per share of $1.02 for the fourth quarter of fiscal 2022 compared to $0.70 in the prior year comparable period. On a non-GAAP basis, excluding discrete tax items, adjusted net income and adjusted diluted earnings per share in fiscal 2022 of $46.3 million and $0.91 per share, respectively, compared to $39.9 million and $0.79 per share, respectively, in the prior year comparable period.

The adjustment of net income in the fourth quarter fiscal 2022 reflects a tax rate adjustment to account for a discrete benefit associated with a change in the Company’s deferred state tax liabilities. The adjustment of net income in the fourth quarter fiscal 2021 includes a loss on extinguishment of debt and the related income tax effects.

Fiscal Year Ended March 31, 2022

Reported revenues for the fiscal year 2022 totaled $1,086.8 million, an increase of 15.2%, compared to revenues of $943.4 million for the fiscal year 2021. Revenues increased 10.1% excluding the impact of foreign currency and a $42.2 million contribution from the acquisition of Akorn. The revenue performance for the fiscal year 2022 was driven by consumption growth across the majority of the Company’s portfolio as well as improved demand for certain brands, categories and channels that had been impacted by the COVID-19 virus in the prior fiscal year.

Reported net income for fiscal 2022 totaled $205.4 million versus the prior year comparable period net income of $164.7 million. Diluted earnings per share were $4.04 for fiscal 2022 compared to $3.25 per share in the prior fiscal year. On a non-GAAP basis, adjusted net income and adjusted diluted earnings per share for fiscal 2022 were $206.3 million and $4.06, respectively, compared to $164.0 million and $3.24 per share, respectively, in the prior fiscal year.

Adjustments to net income in fiscal 2022 included integration, transition, purchase accounting, legal and various other costs associated with the Akorn acquisition as well as a loss on extinguishment of debt and the related income tax effects of the adjustments and a normalized tax rate adjustment to account for discrete items. The adjustments of net income in fiscal 2021 related to a loss on extinguishment of debt as well as the final regulations issued during the period for certain tax elements imposed under the domestic Tax Cuts and Jobs Act, which resulted in a one-time discrete benefit associated with the utilization of foreign tax credits.

Free Cash Flow and Balance Sheet

The Company's net cash provided by operating activities for fourth quarter fiscal 2022 was $63.1 million, compared to $59.1 million during the prior year comparable period. Non-GAAP free cash flow in the fourth quarter of fiscal 2022 was $60.0 million compared to $54.2 million in the prior year fourth quarter. The Company's net cash provided by operating activities for fiscal 2022 was $259.9 million, compared to $235.6 million during the prior year comparable period. Non-GAAP adjusted free cash flow for fiscal 2022 was $253.7 million compared to $213.4 million in the prior fiscal year.

The Company's net debt position as of March 31, 2022 was approximately $1.5 billion, resulting in a covenant-defined leverage ratio of 3.8x.

Share Repurchase Program AuthorizationOn May 3, 2022 the Company’s Board of Directors authorized the repurchase of up to $50.0 million of the Company’s issued and outstanding common stock. Under the authorization, the Company may purchase common stock through May, 2023 utilizing open market transactions, transactions structured through investment banking institutions, in privately-negotiated transactions, by direct purchases of common stock or a combination of the foregoing in compliance with the applicable rules and regulations of the Securities and Exchange Commission.                The timing of the purchases and the amount of stock repurchased is subject to the Company's discretion and will depend on market and business conditions, applicable legal and credit requirements and other corporate considerations including the Company’s historical strategy of pursuing accretive acquisitions and deleveraging.

North American OTC Healthcare: Segment revenues of $232.9 million for the fourth quarter of fiscal 2022 increased 10.1% versus the prior year comparable quarter's segment revenues of $211.5 million. The fourth quarter fiscal 2022 revenue performance was driven by strong performance across a majority of the Company’s key brands versus their respective categories and increased demand in certain COVID-19 impacted categories such as cough & cold and motion sickness categories. The fourth quarter fiscal 2022 revenue performance also included an approximate $16 million contribution from the acquisition of Akorn.

For the fiscal year 2022, reported revenues for the North American OTC segment were $967.9 million, an increase of 14.0% compared to $849.3 million in the prior fiscal year, driven by similar factors attributable to the fourth quarter performance including an approximate $42 million contribution from the acquisition of Akorn.

International OTC Healthcare: Record segment fiscal fourth quarter 2022 revenues of $34.0 million increased 29.4% from $26.3 million reported in the prior year comparable period. The revenue increase versus the prior year related primarily to an increase in consumer activity in Australia, which drove a sharp rise in demand for Hydralyte and other COVID-19 impacted brands.

For the fiscal year 2022, reported revenues for the International OTC Healthcare segment were $118.9 million, an increase of 26.5% over the prior fiscal year revenues of $94.0 million. The increase was driven by similar factors attributable to the fourth quarter performance, along with a foreign currency benefit of $1.8 million.

Commentary and Outlook for Fiscal 2023

Ron Lombardi, Chief Executive Officer, stated, “During fiscal 2022 we generated record earnings and free cash flow even with a backdrop of resurgences of COVID-19 variants, supply chain challenges, and inflation. Furthermore, consistent with our long-term strategy, we deployed capital strategically by acquiring the TheraTears brand to add to our leading eye care portfolio, while still reducing net leverage. This record performance demonstrates once again that our business strategy and diversified portfolio of consumer healthcare brands gives us the ability to generate outstanding value across economic environments.”

“Building on the solid fiscal 2022 performance, we anticipate continued fiscal 2023 growth off the record year. We expect organic sales growth to track in-line with our long-term expectation of 2% to 3% driven by our time-tested brand-building attributes and pricing actions. We currently anticipate a manageable inflationary and supply chain environment thanks to our leading portfolio and largely domestic-based asset-light model, with the result being operating profits growing at or slightly above our rate of sales. This strong financial outlook will continue to support our long-term strategy of continued debt reduction and other strategic uses of capital to drive long-term shareholder value,” Mr. Lombardi concluded.

Fiscal Fourth Quarter and Full Year 2022 Conference Call, Accompanying Slide Presentation and Replay

The Company will host a conference call to review its fourth quarter and full-year results tomorrow, May 6, 2022 at 8:30 a.m. ET. The toll-free dial-in numbers are 844-233-9440 for the U.S. & Canada and 574-990-1016 internationally. The conference ID number is 3389356. The Company provides a live Internet webcast, a slide presentation to accompany the call, as well as an archived replay, all of which can be accessed from the Investor Relations page of the Company's website at www.prestigeconsumerhealthcare.com. The slide presentation can be accessed from the Investor Relations page of the website by clicking on Webcasts and Presentations.

Telephonic replays will be available for approximately one week following the completion of the call and can be accessed at 855-859-2056 within North America and at 404-537-3406 from outside North America. The conference ID is 3389356.

Non-GAAP and Other Financial InformationIn addition to financial results reported in accordance with generally accepted accounting principles (GAAP), we have provided certain non-GAAP financial information in this release to aid investors in understanding the Company's performance. Each non-GAAP financial measure is defined and reconciled to its most closely related GAAP financial measure in the “About Non-GAAP Financial Measures” section at the end of this earnings release.

Note Regarding Forward-Looking Statements This news release contains "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws that are intended to qualify for the Safe Harbor from liability established by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. "Forward-looking statements" generally can be identified by the use of forward-looking terminology such as "guidance," "strategy," "outlook," "projection," “plan,” "may," "will," "would," "expect," "anticipate," "believe”, "confidence," or "continue" (or the negative or other derivatives of each of these terms) or similar terminology. The "forward-looking statements" include, without limitation, statements regarding the Company's future operating results including revenues, organic growth, diluted earnings per share, and free cash flow, the impact of supply chain issues and inflation on the Company’s performance, the Company’s ability to execute on its brand-building and capital allocation strategy, and the timing and amount of and source of funds for the Company’s share repurchases. These statements are based on management's estimates and assumptions with respect to future events and financial performance and are believed to be reasonable, though are inherently uncertain and difficult to predict. Actual results could differ materially from those expected as a result of a variety of factors, including the impact of business and economic conditions, including as a result of COVID-19 and geopolitical instability, consumer trends, the impact of the Company’s advertising and marketing and new product development initiatives, customer inventory management initiatives, fluctuating foreign exchange rates, competitive pressures, and the ability of the Company’s manufacturing operations and third party manufacturers and logistics providers and suppliers to meet demand for its products and to avoid inflationary cost increases and disruption as a result of labor shortages. A discussion of other factors that could cause results to vary is included in the Company's Annual Report on Form 10-K for the year ended March 31, 2021 and other periodic reports filed with the Securities and Exchange Commission.

About Prestige Consumer Healthcare Inc.Prestige Consumer Healthcare is a leading consumer healthcare products company with sales throughout the U.S. and Canada, Australia, and in certain other international markets. The Company’s diverse portfolio of brands include Monistat® and Summer’s Eve® women's health products, BC® and Goody's® pain relievers, Clear Eyes® and TheraTears® eye care products, DenTek® specialty oral care products, Dramamine® motion sickness treatments, Fleet® enemas and glycerin suppositories, Chloraseptic® and Luden's® sore throat treatments and drops, Compound W® wart treatments, Little Remedies® pediatric over-the-counter products, Boudreaux’s Butt Paste® diaper rash ointments, Nix® lice treatment, Debrox® earwax remover, Gaviscon® antacid in Canada, and Hydralyte® rehydration products and the Fess® line of nasal and sinus care products in Australia. Visit the Company's website at www.prestigeconsumerhealthcare.com. 

Prestige Consumer Healthcare Inc.Consolidated Statement of Income and Comprehensive Income (Unaudited)

Prestige Consumer Healthcare Inc.Consolidated Balance Sheet(Unaudited)

Prestige Consumer Healthcare Inc.Consolidated Statement of Cash Flows(Unaudited)

Prestige Consumer Healthcare Inc.Consolidated Statement of IncomeBusiness Segments(Unaudited)

*Intersegment revenues of $0.6 million were eliminated from the North American OTC Healthcare segment.

*Intersegment revenues of $3.0 million were eliminated from the North American OTC Healthcare segment.

*Intersegment revenues of $0.8 million were eliminated from the North American OTC Healthcare segment.

* Intersegment revenues of $3.2 million were eliminated from the North American OTC Healthcare segment.

About Non-GAAP Financial Measures

In addition to financial results reported in accordance with GAAP, we disclose certain Non-GAAP financial measures ("NGFMs"), including, but not limited to, Non-GAAP Organic Revenues, Non-GAAP Organic Revenue Change Percentage, Non-GAAP Adjusted Gross Margin, Non-GAAP Adjusted Gross Margin Percentage, Non-GAAP Adjusted General and Administrative Expense, Non-GAAP Adjusted General and Administrative Expense Percentage Non-GAAP EBITDA, Non-GAAP EBITDA Margin, Non-GAAP Adjusted EBITDA, Non-GAAP Adjusted EBITDA Margin, Non-GAAP Adjusted Net Income, Non-GAAP Adjusted Diluted EPS, Non-GAAP Free Cash Flow, Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow and Net Debt. We use these NGFMs internally, along with GAAP information, in evaluating our operating performance and in making financial and operational decisions. We believe that the presentation of these NGFMs provides investors with greater transparency, and provides a more complete understanding of our business than could be obtained absent these disclosures, because the supplemental data relating to our financial condition and results of operations provides additional ways to view our operation when considered with both our GAAP results and the reconciliations below. In addition, we believe that the presentation of each of these NGFMs is useful to investors for period-to-period comparisons of results in assessing shareholder value, and we use these NGFMs internally to evaluate the performance of our personnel and also to evaluate our operating performance and compare our performance to that of our competitors.

These NGFMs are not in accordance with GAAP, should not be considered as a measure of profitability or liquidity, and may not be directly comparable to similarly titled NGFMs reported by other companies. These NGFMs have limitations and they should not be considered in isolation from or as an alternative to their most closely related GAAP measures reconciled below. Investors should not rely on any single financial measure when evaluating our business. We recommend investors review the GAAP financial measures included in this earnings release. When viewed in conjunction with our GAAP results and the reconciliations below, we believe these NGFMs provide greater transparency and a more complete understanding of factors affecting our business than GAAP measures alone.

We define our NGFMs presented herein as follows:

The following tables set forth the reconciliations of each of our NGFMs to their most directly comparable financial measures presented in accordance with GAAP.

Reconciliation of GAAP Total Revenues to Non-GAAP Organic Revenues and related Non-GAAP Organic Revenue Change percentage:

(1) Revenues of our Akorn acquisition are excluded for purposes of calculating Non-GAAP organic revenues.

Reconciliation of GAAP Gross Profit to Non-GAAP Adjusted Gross Margin and related Non-GAAP Adjusted Gross Margin percentage:

(1) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment.

Reconciliation of GAAP General and Administrative Expense and related GAAP General and Administrative Expense percentage to Non-GAAP Adjusted General and Administrative expense and related Non-GAAP Adjusted General and Administrative Expense percentage:

(1) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees.

Reconciliation of GAAP Net Income to Non-GAAP EBITDA and related Non-GAAP EBITDA Margin, Non-GAAP Adjusted EBITDA and related Non-GAAP Adjusted EBITDA Margin:

(1) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. (2) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees.

Reconciliation of GAAP Net Income and GAAP Diluted Earnings Per Share to Non-GAAP Adjusted Net Income and related Non-GAAP Adjusted Earnings Per Share:

(1) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment.(2) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees.(3) The income tax adjustments are determined using applicable rates in the taxing jurisdictions in which the above adjustments relate and includes both current and deferred income tax expense (benefit) based on the specific nature of the specific Non-GAAP performance measure.(4) Income tax adjustment to adjust for discrete income tax items.Note: Amounts may not add due to rounding.

Reconciliation of GAAP Net Income to Non-GAAP Free Cash Flow and Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow:

(1) Payments related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees.

Outlook for Fiscal Year 2023:

Reconciliation of Projected GAAP Net cash provided by operating activities to Projected Non-GAAP Free Cash Flow:

Investor Relations ContactPhil Terpolilli, CFA, 914-524-6819irinquiries@prestigebrands.com

ТАРРИТАУН, Нью-Йорк, 05 мая 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Prestige Consumer Healthcare Inc. (NYSE:PBH) сегодня сообщила о финансовых результатах за четвертый квартал и финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 года.

“Мы очень довольны нашим рекордным 2022 финансовым годом, который включал двузначный рост выручки, прибыли и денежного потока. Такие показатели являются результатом нашей проверенной бизнес-стратегии и преимуществ нашего ведущего портфеля брендов, которые позволили нам продолжать добиваться этих выдающихся результатов в динамичной операционной среде. Полученные результаты являются продолжением нашей долгой истории создания ценности для наших заинтересованных сторон благодаря успешной реализации нашей бизнес-стратегии. Мы с нетерпением ждем возможности обсудить эту историю успеха и то, что дает нам уверенность в будущем росте, во время завтрашнего объявления о доходах”, - сказал Рон Ломбарди, главный исполнительный директор Prestige Consumer Healthcare.

Четвертый Финансовый Квартал, Закончившийся 31 Марта 2022 Года

Заявленная выручка в четвертом квартале 2022 финансового года в размере 266,9 млн долларов увеличилась на 12,3% по сравнению с 237,8 млн долларов в четвертом квартале 2021 финансового года. Выручка увеличилась на 5,9% без учета влияния иностранной валюты и вклада в размере 16,3 млн долларов США от приобретения Akorn. Показатели выручки за квартал были обусловлены продолжающимися высокими показателями многих ключевых брендов Компании, включая повышение спроса на определенные бренды, категории и каналы, на которые повлиял вирус COVID-19 в четвертом квартале предыдущего года, например, более высокий спрос на средства от кашля и простуды.

Заявленная чистая прибыль за четвертый квартал 2022 финансового года составила 52,1 миллиона долларов по сравнению с чистой прибылью за предыдущий квартал в размере 35,5 миллионов долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 1,02 доллара США за четвертый квартал 2022 финансового года по сравнению с 0,70 доллара США за аналогичный период предыдущего года. На основе, отличной от GAAP, без учета отдельных налоговых статей, скорректированная чистая прибыль и скорректированная разводненная прибыль на акцию в 2022 финансовом году составили 46,3 млн долларов США и 0,91 доллара США на акцию соответственно по сравнению с 39,9 млн долларов США и 0,79 доллара США на акцию соответственно в сопоставимом периоде предыдущего года.

Корректировка чистой прибыли в четвертом квартале 2022 финансового года отражает корректировку налоговой ставки для учета отдельной выгоды, связанной с изменением отложенных налоговых обязательств Компании перед государством. Корректировка чистой прибыли в четвертом квартале 2021 финансового года включает убыток от погашения долга и связанные с этим последствия по налогу на прибыль.

Финансовый Год, Закончившийся 31 Марта 2022 Года

Заявленная выручка за 2022 финансовый год составила 1 086,8 млн долларов, увеличившись на 15,2% по сравнению с выручкой в размере 943,4 млн долларов за 2021 финансовый год. Выручка увеличилась на 10,1% без учета влияния иностранной валюты и вклада в размере 42,2 млн долларов США от приобретения Akorn. Показатели выручки за 2022 финансовый год были обусловлены ростом потребления по большей части портфеля Компании, а также улучшением спроса на определенные бренды, категории и каналы, на которые повлиял вирус COVID-19 в предыдущем финансовом году.

Заявленная чистая прибыль за 2022 финансовый год составила $205,4 млн по сравнению с чистой прибылью за аналогичный период предыдущего года в размере $164,7 млн. Разводненная прибыль на акцию в 2022 финансовом году составила 4,04 доллара по сравнению с 3,25 доллара на акцию в предыдущем финансовом году. На основе без учета GAAP скорректированная чистая прибыль и скорректированная разводненная прибыль на акцию за 2022 финансовый год составили $206,3 млн и $4,06 соответственно по сравнению с $164,0 млн и $3,24 на акцию соответственно в предыдущем финансовом году.

Корректировки чистой прибыли в 2022 финансовом году включали интеграцию, переход, бухгалтерский учет покупки, юридические и различные другие расходы, связанные с приобретением Akorn, а также убытки от погашения долга и связанные с этим налоговые последствия корректировок и корректировку нормализованной налоговой ставки для учета отдельных статей. Корректировки чистой прибыли в 2021 финансовом году были связаны с убытком от погашения долга, а также с окончательными постановлениями, изданными в течение периода для определенных налоговых элементов, введенных в соответствии с Законом о снижении внутренних налогов и создании рабочих мест, что привело к единовременной дискретной выгоде, связанной с использованием иностранных налоговых льгот.

Свободный денежный поток и Баланс

Чистые денежные средства Компании, полученные от операционной деятельности в четвертом квартале 2022 финансового года, составили 63,1 млн долларов США по сравнению с 59,1 млн долларов США за аналогичный период предыдущего года. Свободный денежный поток без учета GAAP в четвертом квартале 2022 финансового года составил $60,0 млн по сравнению с $54,2 млн в четвертом квартале предыдущего года. Чистые денежные средства Компании, полученные от операционной деятельности в 2022 финансовом году, составили 259,9 млн долларов США по сравнению с 235,6 млн долларов США за аналогичный период предыдущего года. Скорректированный свободный денежный поток без учета GAAP за 2022 финансовый год составил 253,7 млн долларов США по сравнению с 213,4 млн долларов США в предыдущем финансовом году.

Чистая долговая позиция Компании по состоянию на 31 марта 2022 года составляла примерно 1,5 миллиарда долларов, что привело к определенному ковенантом коэффициенту левереджа в 3,8 раза.

Разрешение на программу обратного выкупа акций 3 мая 2022 года Совет директоров Компании санкционировал выкуп выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций Компании на сумму до 50,0 млн. долларов США. В соответствии с разрешением Компания может приобретать обыкновенные акции до мая 2023 года, используя операции на открытом рынке, операции, структурированные через инвестиционные банковские учреждения, в рамках сделок, заключенных на основе частных переговоров, путем прямой покупки обыкновенных акций или сочетания вышеуказанного в соответствии с применимыми правилами и положениями Комиссии по ценным бумагам и биржам.                Сроки покупок и объем выкупаемых акций определяются по усмотрению Компании и будут зависеть от рыночных и деловых условий, применимых юридических и кредитных требований и других корпоративных соображений, включая историческую стратегию Компании по наращиванию приобретений и сокращению доли заемных средств.

Североамериканское БЕЗРЕЦЕПТУРНОЕ здравоохранение: Выручка сегмента в размере 232,9 млн долларов США за четвертый квартал 2022 финансового года увеличилась на 10,1% по сравнению с выручкой сегмента в сопоставимом квартале предыдущего года в размере 211,5 млн долларов США. Показатели выручки в четвертом квартале 2022 финансового года были обусловлены высокими показателями большинства ключевых брендов Компании по сравнению с их соответствующими категориями и повышенным спросом в определенных категориях, затронутых COVID-19, таких как категории кашля и простуды и морской болезни. Показатели выручки за четвертый квартал 2022 финансового года также включали приблизительно 16 миллионов долларов от приобретения Akorn.

За 2022 финансовый год отчетная выручка североамериканского внебиржевого сегмента составила 967,9 млн долларов, увеличившись на 14,0% по сравнению с 849,3 млн долларов в предыдущем финансовом году, что обусловлено аналогичными факторами, связанными с результатами четвертого квартала, включая вклад в размере приблизительно 42 млн долларов от приобретения Akorn.

Международное БЕЗРЕЦЕПТУРНОЕ здравоохранение: Рекордная выручка сегмента в четвертом финансовом квартале 2022 года в размере 34,0 млн долларов увеличилась на 29,4% по сравнению с 26,3 млн долларов, о которых сообщалось в сопоставимом периоде предыдущего года. Увеличение выручки по сравнению с предыдущим годом связано в первую очередь с увеличением потребительской активности в Австралии, что привело к резкому росту спроса на Hydralyte и другие бренды, пострадавшие от COVID-19.

За 2022 финансовый год заявленная выручка международного сегмента безрецептурного медицинского обслуживания составила 118,9 млн долларов, что на 26,5% больше, чем в предыдущем финансовом году, когда выручка составила 94,0 млн долларов. Увеличение было обусловлено аналогичными факторами, связанными с результатами четвертого квартала, а также выгодой в иностранной валюте в размере 1,8 млн. долл.

Комментарии и перспективы на 2023 финансовый год

Рон Ломбарди, главный исполнительный директор, заявил: “В течение 2022 финансового года мы получили рекордную прибыль и свободный денежный поток, даже на фоне возобновления распространения COVID-19, проблем с цепочками поставок и инфляции. Кроме того, в соответствии с нашей долгосрочной стратегией мы стратегически использовали капитал, приобретя бренд TheraTears, чтобы пополнить наш ведущий портфель средств по уходу за глазами, при этом сократив чистый левередж. Эти рекордные показатели еще раз демонстрируют, что наша бизнес-стратегия и диверсифицированный портфель потребительских брендов в области здравоохранения дают нам возможность создавать выдающуюся ценность в любых экономических условиях”.

“Основываясь на хороших показателях 2022 финансового года, мы ожидаем продолжения роста в 2023 финансовом году по сравнению с рекордным годом. Мы ожидаем, что органический рост продаж будет соответствовать нашим долгосрочным ожиданиям в размере 2-3%, обусловленным нашими проверенными временем характеристиками построения бренда и ценовыми действиями. В настоящее время мы ожидаем, что инфляция и условия в цепочках поставок будут управляемыми благодаря нашему лидирующему портфелю и в основном отечественной модели управления активами, в результате чего операционная прибыль будет расти на уровне или немного выше наших темпов продаж. Этот сильный финансовый прогноз будет продолжать поддерживать нашу долгосрочную стратегию дальнейшего сокращения долга и других стратегических видов использования капитала для повышения долгосрочной акционерной стоимости”, - заключил г-н Ломбарди.

Конференц-звонок за Четвертый финансовый квартал и Весь 2022 финансовый год, Сопровождающий презентацию слайдов и воспроизведение

Завтра, 6 мая 2022 года, в 8:30 утра по восточному времени компания проведет селекторное совещание для обзора результатов за четвертый квартал и за весь год. Бесплатные телефонные номера: 844-233-9440 для США и Канады и 574-990-1016 на международном уровне. Идентификационный номер конференции - 3389356. Компания предоставляет прямую интернет-трансляцию, слайд-презентацию, сопровождающую звонок, а также архивный повтор, доступ ко всем из которых можно получить со страницы по связям с инвесторами на веб-сайте Компании по адресу www.prestigeconsumerhealthcare.com . Доступ к слайд-презентации можно получить на странице по связям с инвесторами веб-сайта, нажав на Веб-трансляции и презентации.

Телефонные повторы будут доступны в течение примерно одной недели после завершения звонка, и к ним можно получить доступ по телефону 855-859-2056 в Северной Америке и по телефону 404-537-3406 за пределами Северной Америки. Идентификатор конференции - 3389356.

Не-GAAP и другая финансовая информация В дополнение к финансовым результатам, представленным в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), мы предоставили определенную финансовую информацию, не относящуюся к GAAP, в этом выпуске, чтобы помочь инвесторам понять результаты деятельности Компании. Каждый финансовый показатель, не относящийся к GAAP, определяется и сверяется с наиболее тесно связанным с ним финансовым показателем GAAP в разделе “О финансовых показателях, не относящихся к GAAP” в конце этого отчета о прибылях и убытках.

Примечание Относительно прогнозных заявлений В этом пресс-релизе содержатся "прогнозные заявления" по смыслу федеральных законов о ценных бумагах, которые предназначены для того, чтобы претендовать на Безопасную гавань от ответственности, установленную Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. "Прогнозные заявления" обычно можно определить с помощью прогнозной терминологии, такой как "руководство", "стратегия", "прогноз", "прогноз“, ”план", "может", "будет", "будет", "ожидать", "предвидеть", ”верить", "уверенность" или "продолжать" (или отрицательные или другие производные от каждого из этих терминов) или аналогичная терминология. "Прогнозные заявления" включают, помимо прочего, заявления относительно будущих операционных результатов Компании, включая выручку, органический рост, разводненную прибыль на акцию и свободный денежный поток, влияние проблем с цепочками поставок и инфляцией на результаты деятельности Компании, способность Компании реализовывать свой бренд-стратегия построения и распределения капитала, а также сроки, объем и источник средств для выкупа акций Компании. Эти заявления основаны на оценках и допущениях руководства в отношении будущих событий и финансовых результатов и считаются обоснованными, хотя по своей сути являются неопределенными и трудно прогнозируемыми. Фактические результаты могут существенно отличаться от ожидаемых в результате целого ряда факторов, включая влияние деловых и экономических условий, в том числе в результате COVID-19 и геополитической нестабильности, потребительских тенденций, влияния рекламных и маркетинговых инициатив Компании и инициатив по разработке новых продуктов, инициатив по управлению запасами клиентов, колебания валютных курсов, конкурентное давление и способность производственных операций Компании и сторонних производителей, а также поставщиков логистики и поставщиков удовлетворять спрос на свою продукцию и избегать инфляционного роста затрат и сбоев в результате нехватки рабочей силы. Обсуждение других факторов, которые могут привести к изменению результатов, включено в Годовой отчет Компании по форме 10-K за год, закончившийся 31 марта 2021 года, и другие периодические отчеты, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

О компании Prestige Consumer Healthcare Inc.Prestige Consumer Healthcare - ведущая компания по производству потребительских товаров для здоровья с продажами по всей территории США, Канады, Австралии и на некоторых других международных рынках. Широкий ассортимент брендов компании включает в себя товары для здоровья женщин Monistat® и Summer's Eve®, обезболивающие средства BC® и Goody's®, средства по уходу за глазами Clear Eyes® и TheraTears®, специальные средства по уходу за полостью рта DenTek®, средства для лечения укачивания Dramamine®, клизмы Fleet® и глицериновые свечи, хлорасептик® и капли от боли в горле Luden's®, средства для лечения бородавок Compound W®, детские средства Little Remedies®, отпускаемые без рецепта, мази от опрелостей Boudreaux Butt Paste®, средство от вшей Nix®, средство для удаления ушной серы Debrox®, антацид Gaviscon® в Канаде, а также средства для регидратации Hydralyte® и Линия средств по уходу за носом и носовыми пазухами Fess® в Австралии. Посетите веб-сайт компании по адресу www.prestigeconsumerhealthcare.com . 

Prestige Consumer Healthcare Inc.Консолидированный отчет о прибылях и убытках и совокупном доходе (неаудированный)

Консолидированный баланс Prestige Consumer Healthcare Inc. (Неаудированный)

Prestige Consumer Healthcare Inc.Консолидированный отчет о движении денежных средств (неаудированный)

Prestige Consumer Healthcare Inc.Консолидированный отчет о прибылях и убытках по сегментам бизнеса (неаудированный)

* Межотраслевые доходы в размере 0,6 миллиона долларов были исключены из североамериканского сегмента безрецептурного медицинского обслуживания.

* Межотраслевые доходы в размере 3,0 миллиона долларов были исключены из североамериканского сегмента безрецептурного медицинского обслуживания.

* Межотраслевые доходы в размере 0,8 миллиона долларов были исключены из североамериканского сегмента безрецептурного медицинского обслуживания.

* Межотраслевые доходы в размере 3,2 миллиона долларов были исключены из североамериканского сегмента безрецептурного медицинского обслуживания.

О финансовых показателях, не относящихся к GAAP

В дополнение к финансовым результатам, представленным в соответствии с GAAP, мы раскрываем некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP ("NGFMs"), включая, но не ограничиваясь, Органическую выручку, не относящуюся к GAAP, Процент изменения органической выручки, Не относящийся к GAAP, Скорректированную Валовую прибыль, Скорректированную Валовую прибыль, не относящуюся к GAAP, Скорректированные Не по GAAP Общие и административные расходы, Скорректированные не по GAAP Общие и административные расходы В процентах, Не по GAAP EBITDA, Не по GAAP Рентабельность по EBITDA, Скорректированная Не по GAAP EBITDA, Скорректированная Не по GAAP Рентабельность по EBITDA, Скорректированная не по GAAP Чистая прибыль, Скорректированная не по GAAP Разводненная прибыль на акцию, Не по GAAP Свободный денежный поток, Свободный Денежный поток, Скорректированный Не по GAAP, и Чистый долг. Мы используем эти NGFM внутри компании, наряду с информацией по GAAP, при оценке наших операционных показателей и принятии финансовых и операционных решений. Мы считаем, что представление этих NGFMS обеспечивает инвесторам большую прозрачность и обеспечивает более полное понимание нашего бизнеса, чем можно было бы получить без такого раскрытия информации, поскольку дополнительные данные, касающиеся нашего финансового состояния и результатов деятельности, предоставляют дополнительные способы представления о нашей деятельности при рассмотрении как наших результатов по GAAP, так и результатов финансовой отчетности. приведенная ниже выверка. Кроме того, мы считаем, что представление каждой из этих NGFM полезно инвесторам для сравнения результатов оценки акционерной стоимости от периода к периоду, и мы используем эти NGFM внутри компании для оценки работы нашего персонала, а также для оценки наших операционных показателей и сравнения наших показателей с показателями наших конкурентов.

Эти NGFM не соответствуют GAAP, не должны рассматриваться как показатель прибыльности или ликвидности и не могут быть напрямую сопоставимы с аналогичными NGFM, представленными другими компаниями. Эти NGFM имеют ограничения, и их не следует рассматривать в отрыве от или в качестве альтернативы наиболее тесно связанным с ними показателям GAAP, приведенным ниже. Инвесторы не должны полагаться на какой-либо один финансовый показатель при оценке нашего бизнеса. Мы рекомендуем инвесторам ознакомиться с финансовыми показателями GAAP, включенными в этот отчет о прибылях и убытках. Если рассматривать их в сочетании с нашими результатами по GAAP и приведенными ниже выверками, мы считаем, что эти NGFM обеспечивают большую прозрачность и более полное понимание факторов, влияющих на наш бизнес, чем только показатели GAAP.

Мы определяем наши NGFMs, представленные здесь, следующим образом:

В нижеследующих таблицах приведены сверки каждой из наших NGFM с их наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями, представленными в соответствии с GAAP.

Сверка Общих доходов по ОПБУ с Органическими доходами, не относящимися к ОПБУ, и соответствующий процент изменения Органического дохода, не относящегося к ОПБУ:

(1) Доходы от нашего приобретения Akorn исключены для целей расчета органических доходов, не относящихся к GAAP.

Сверка Валовой прибыли по ОПБУ с скорректированной Валовой прибылью, не относящейся к ОПБУ, и соответствующим процентом скорректированной валовой прибыли, не относящимся к ОПБУ.:

(1) Расходы на увеличение запасов относятся к нашему североамериканскому сегменту безрецептурного медицинского обслуживания.

Сверка Общих и административных расходов по ОПБУ и соответствующего процента Общих и административных расходов по ОПБУ с скорректированными Не по ОПБУ Общими и административными расходами и соответствующим процентом Общих и административных расходов, скорректированных не по ОПБУ:

(1) Расходы, связанные с завершением процесса приобретения, такие как расходы на страхование, юридические и другие профессиональные сборы, связанные с приобретением.

Сверка Чистой прибыли по GAAP с EBITDA, не относящейся к GAAP, и соответствующей маржой EBITDA, не относящейся к GAAP, скорректированной EBITDA, скорректированной без учета GAAP, и соответствующей маржой EBITDA, скорректированной без учета GAAP:

(1) Расходы на увеличение запасов относятся к нашему североамериканскому сегменту безрецептурного медицинского обслуживания. (2) Расходы, связанные с завершением процесса приобретения, такие как расходы на страхование, юридические и другие профессиональные сборы, связанные с приобретением.

Сверка Чистой прибыли по ОПБУ и Разводненной Прибыли на акцию по ОПБУ с Чистой Прибылью, Скорректированной Не по ОПБУ, и соответствующей Скорректированной Не по ОПБУ Прибылью на акцию:

(1) Расходы на увеличение запасов относятся к нашему североамериканскому сегменту безрецептурного медицинского обслуживания.(2) Расходы, связанные с завершением процесса приобретения, такие как расходы на страхование, юридические и другие профессиональные сборы, связанные с приобретением.(3) Корректировки по налогу на прибыль определяются с использованием применимых ставок в налоговых юрисдикциях, к которым относятся вышеуказанные корректировки, и включают как текущие, так и отложенные расходы (выгоды) по налогу на прибыль, основанные на специфическом характере конкретного показателя эффективности, не связанного с GAAP.(4) Корректировка подоходного налога для корректировки отдельных статей подоходного налога. Примечание: Суммы могут не складываться из-за округления.

Сверка Чистой прибыли по ОПБУ со Свободным денежным потоком, не относящимся к ОПБУ, и Скорректированным Свободным денежным потоком, не относящимся к ОПБУ:

(1) Платежи, связанные с завершением процесса приобретения, такие как расходы на страхование, юридические и другие профессиональные сборы, связанные с приобретением.

Прогноз на 2023 финансовый год:

Сверка Прогнозируемых Чистых денежных средств по ОПБУ, полученных от операционной деятельности, с Прогнозируемым Свободным денежным потоком, не связанным с ОПБУ:

Контактное лицо по связям с инвесторами Фил Терполилли, CFA, 914-524-6819irinquiries@prestigebrands.com

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически