– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
ALAMEDA, Calif., May 3, 2022 /PRNewswire/ -- Penumbra, Inc. (NYSE: PEN), a global healthcare company focused on innovative therapies, today reported financial results for the first quarter ended March 31, 2022.
Total revenue increased to $203.9 million for the first quarter of 2022 compared to $169.2 million for the first quarter of 2021, an increase of 20.5%, or 21.8% on a constant currency basis. The United States represented 71% of total revenue and international represented 29% of total revenue for the first quarter of 2022. Revenue from sales of vascular products grew to $122.8 million for the first quarter of 2022, an increase of 37.7%, or 38.8% on constant currency basis. Revenue from sales of neuro products grew to $81.1 million for the first quarter of 2022, an increase of 1.3%, or 2.9% on a constant currency basis.
Gross profit was $127.4 million, or 62.5% of total revenue for the first quarter of 2022 and was impacted by higher labor and logistics costs as a result of manufacturing transfer activities and higher labor absenteeism due to the Omicron variant at the beginning of the quarter. This compared to $111.3 million, or 65.8% of total revenue, for the first quarter of 2021.
Total operating expenses were $131.5 million, or 64.5% of total revenue, for the first quarter of 2022, including a $1.8 million amortization expense of finite lived intangible assets acquired in connection with the Sixense acquisition. Excluding this charge, total non-GAAP operating expenses1 were $129.7 million or 63.6% of total revenue, for the first quarter of 2022. This compares to GAAP and non-GAAP operating expenses of $97.9 million, or 57.8% of total revenue, for the first quarter of 2021. R&D expenses were $20.6 million for the first quarter of 2022, compared to $18.1 million for the first quarter of 2021. SG&A expenses were $110.9 million for the first quarter of 2022, compared to $79.8 million for the first quarter of 2021.
Operating loss for the first quarter of 2022 was $4.0 million. Excluding the charge associated with the amortization expense of finite lived intangible assets acquired in connection with the Sixense acquisition, non-GAAP operating loss1 was $2.3 million. This compares to GAAP and non-GAAP operating income of $13.5 million for the first quarter of 2021.
Penumbra, Inc. will host a conference call to discuss the first quarter 2022 financial results after market close on Tuesday, May 3, 2022 at 4:30 PM Eastern Time. The conference call can be accessed live over the phone by dialing (888) 330-2443 for domestic and international callers (conference id: 4604622), or the webcast can be accessed on the "Events" section under the "Investors" tab of the Company's website at: www.penumbrainc.com. The webcast will be available on the Company's website for at least two weeks following the completion of the call.
Penumbra, Inc., headquartered in Alameda, California, is a global healthcare company focused on innovative therapies. Penumbra designs, develops, manufactures and markets novel products and has a broad portfolio that addresses challenging medical conditions in markets with significant unmet need. Penumbra supports healthcare providers, hospitals and clinics in more than 100 countries. The Penumbra logo is a trademark of Penumbra, Inc. For more information, visit www.penumbrainc.com and connect on Twitter and LinkedIn.
1See "Non-GAAP Financial Measures" for important information about our use of non-GAAP measures.
In addition to financial measures prepared in accordance with U.S. generally accepted accounting principles ("GAAP"), the Company uses the following non-GAAP financial measures in this press release: a) constant currency and b) non-GAAP operating expenses, non-GAAP operating (loss) income, non-GAAP net (loss) income and non-GAAP diluted earnings per share ("EPS").
Constant Currency. The Company's constant currency revenue disclosures estimate the impact of changes in foreign currency rates on the translation of the Company's current period revenue as compared to the applicable comparable period in the prior year. This impact is derived by taking the current local currency revenue and translating it into U.S. dollars based upon the foreign currency exchange rates used to translate the local currency revenue for the applicable comparable period in the prior year, rather than the actual exchange rates in effect during the current period. It does not include any other effect of changes in foreign currency rates on the Company's results or business.
Non-GAAP operating expenses, non-GAAP operating (loss) income, non-GAAP net (loss) income and non-GAAP diluted EPS. The adjustments to the GAAP financial measures reflect the exclusion of:
Full reconciliation of these non-GAAP measures to the most comparable GAAP measures is set forth in the tables below.
Our management believes the non-GAAP financial measures disclosed in this press release are useful to investors in assessing the operating performance of our business and provide meaningful comparisons to prior periods and thus a more complete understanding of our business than could be obtained absent this disclosure. Specifically, we consider the change in constant currency revenue as a useful metric as it provides an alternative framework for assessing how our underlying business performed excluding the effect of foreign currency rate fluctuations. We consider non-GAAP operating expenses, non-GAAP operating (loss) income, non-GAAP net (loss) income and non-GAAP diluted EPS useful metrics as they provide an alternative framework for assessing how our underlying business performed excluding the amortization expense of finite lived intangible assets acquired in connection with the Sixense acquisition and the excess tax benefits associated with share-based compensation arrangements.
The non-GAAP financial measures included in this press release may be different from, and therefore may not be comparable to, similarly titled measures used by other companies. These non-GAAP measures should not be considered in isolation or as alternatives to GAAP measures. We urge investors to review the reconciliation of these non-GAAP financial measures to the comparable GAAP financial measures included in this press release, and not to rely on any single financial measure to evaluate our business.
Except for historical information, certain statements in this press release are forward-looking in nature and are subject to risks, uncertainties and assumptions about us. Our business and operations are subject to a variety of risks and uncertainties and, consequently, actual results may differ materially from those projected by any forward-looking statements. Factors that could cause actual results to differ from those projected include, but are not limited to: the impact of the COVID-19 pandemic on our business, results of operations and financial condition; failure to sustain or grow profitability or generate positive cash flows; failure to effectively introduce and market new products; delays in product introductions; significant competition; inability to further penetrate our current customer base, expand our user base and increase the frequency of use of our products by our customers; inability to achieve or maintain satisfactory pricing and margins; manufacturing difficulties; permanent write-downs or write-offs of our inventory; product defects or failures; unfavorable outcomes in clinical trials; inability to maintain our culture as we grow; fluctuations in foreign currency exchange rates; potential adverse regulatory actions; and the potential impact of any acquisitions, mergers, dispositions, joint ventures or investments we may make. These risks and uncertainties, as well as others, are discussed in greater detail in our filings with the Securities and Exchange Commission (SEC), including our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 filed with the SEC on February 22, 2022. There may be additional risks of which we are not presently aware or that we currently believe are immaterial which could have an adverse impact on our business. Any forward-looking statements are based on our current expectations, estimates and assumptions regarding future events and are applicable only as of the dates of such statements. We make no commitment to revise or update any forward-looking statements in order to reflect events or circumstances that may change.
Penumbra, Inc. |
||||
Condensed Consolidated Balance Sheets |
||||
(unaudited) |
||||
(in thousands) |
||||
March 31, 2022 |
December 31, 2021 |
|||
Assets |
||||
Current assets: |
||||
Cash and cash equivalents |
$ 68,163 |
$ 59,379 |
||
Marketable investments |
172,178 |
195,496 |
||
Accounts receivable, net |
143,417 |
133,940 |
||
Inventories |
274,349 |
263,504 |
||
Prepaid expenses and other current assets |
32,219 |
29,155 |
||
Total current assets |
690,326 |
681,474 |
||
Property and equipment, net |
60,327 |
58,856 |
||
Operating lease right-of-use assets |
176,892 |
131,955 |
||
Finance lease right-of-use assets |
35,550 |
36,276 |
||
Intangible assets, net |
88,472 |
90,618 |
||
Goodwill |
166,232 |
166,388 |
||
Deferred taxes |
70,080 |
65,698 |
||
Other non-current assets |
13,694 |
12,985 |
||
Total assets |
$ 1,301,573 |
$ 1,244,250 |
||
Liabilities and Stockholders' Equity |
||||
Current liabilities: |
||||
Accounts payable |
$ 14,137 |
$ 13,421 |
||
Accrued liabilities |
105,533 |
99,796 |
||
Current operating lease liabilities |
8,660 |
8,267 |
||
Current finance lease liabilities |
1,769 |
1,713 |
||
Total current liabilities |
130,099 |
123,197 |
||
Non-current operating lease liabilities |
182,438 |
137,045 |
||
Non-current finance lease liabilities |
26,122 |
26,523 |
||
Other non-current liabilities |
3,612 |
3,558 |
||
Total liabilities |
342,271 |
290,323 |
||
Stockholders' equity: |
||||
Common stock |
38 |
37 |
||
Additional paid-in capital |
919,251 |
910,614 |
||
Accumulated other comprehensive loss |
(5,972) |
(2,630) |
||
Retained earnings |
45,985 |
45,906 |
||
Total stockholders' equity |
959,302 |
953,927 |
||
Total liabilities and stockholders' equity |
$ 1,301,573 |
$ 1,244,250 |
||
Penumbra, Inc. |
||||
Condensed Consolidated Statements of Operations |
||||
(unaudited) |
||||
(in thousands, except share and per share amounts) |
||||
Three Months Ended March 31, |
||||
2022 |
2021 |
|||
Revenue |
$ 203,895 |
$ 169,204 |
||
Cost of revenue |
76,477 |
57,867 |
||
Gross profit |
127,418 |
111,337 |
||
Operating expenses: |
||||
Research and development |
20,564 |
18,076 |
||
Sales, general and administrative |
110,900 |
79,798 |
||
Total operating expenses |
131,464 |
97,874 |
||
(Loss) income from operations |
(4,046) |
13,463 |
||
Interest (expense) income, net |
(47) |
480 |
||
Other expense, net |
(1,011) |
(1,476) |
||
(Loss) income before income taxes |
(5,104) |
12,467 |
||
(Benefit from) provision for income taxes |
(5,183) |
1,541 |
||
Consolidated net income |
$ 79 |
$ 10,926 |
||
Net loss attributable to non-controlling interest |
— |
(910) |
||
Net income attributable to Penumbra, Inc. |
$ 79 |
$ 11,836 |
||
Net income attributable to Penumbra, Inc. per share: |
||||
Basic |
$ 0.00 |
$ 0.32 |
||
Diluted |
$ 0.00 |
$ 0.32 |
||
Weighted average shares outstanding: |
||||
Basic |
37,646,122 |
36,455,712 |
||
Diluted |
38,708,657 |
37,533,520 |
||
Penumbra, Inc. |
||||
Reconciliation of GAAP Operating Expenses and GAAP Operating (Loss) Income to Non-GAAP Operating Expenses and Non-GAAP Operating (Loss) Income1 |
||||
(unaudited) |
||||
(in thousands) |
||||
Three Months Ended March 31, |
||||
2022 |
2021 |
|||
GAAP operating expenses |
$ 131,464 |
$ 97,874 |
||
GAAP total operating expenses includes the effect of the following items: |
||||
Amortization of finite lived intangible assets acquired |
1,785 |
— |
||
Non-GAAP operating expenses |
$ 129,679 |
$ 97,874 |
||
GAAP operating (loss) income from operations |
$ (4,046) |
$ 13,463 |
||
GAAP operating (loss) income from operations includes the effect of the following items: |
||||
Amortization of finite lived intangible assets acquired |
1,785 |
— |
||
Non-GAAP operating (loss) income from operations |
$ (2,261) |
$ 13,463 |
||
_____________________ |
||||
1See "Non-GAAP Financial Measures" for important information about our use of non-GAAP measures. |
||||
Penumbra, Inc. |
||||||||
Reconciliation of GAAP Net Income and GAAP Diluted EPS to Non-GAAP Net (Loss) Income and Non-GAAP Diluted EPS1 |
||||||||
(unaudited) |
||||||||
(in thousands, except share and per share amounts) |
||||||||
Three Months Ended March 31, 2022 |
Three Months Ended March 31, 2021 |
|||||||
Net income |
Diluted |
Net income |
Diluted EPS |
|||||
GAAP net income |
$ 79 |
$ 0.00 |
$ 11,836 |
$ 0.32 |
||||
GAAP net income includes the effect of the following items: |
||||||||
Amortization of finite lived intangible assets acquired |
1,785 |
0.05 |
— |
— |
||||
Tax effect on the non-GAAP adjustments above2 |
(416) |
(0.01) |
— |
— |
||||
Excess tax benefits related to stock compensation awards |
(1,781) |
(0.05) |
(1,784) |
(0.05) |
||||
Non-GAAP net (loss) income |
$ (333) |
$ (0.01) |
$ 10,052 |
$ 0.27 |
||||
Weighted average shares outstanding used to compute: |
||||||||
GAAP diluted EPS |
38,708,657 |
37,533,520 |
||||||
Non-GAAP diluted EPS |
37,646,122 |
37,533,520 |
||||||
Penumbra, Inc. |
||||||||||||||
Reconciliation of Revenue Growth by Geographic Regions to Constant Currency Revenue Growth1 |
||||||||||||||
(unaudited) |
||||||||||||||
(in thousands, except for percentages) |
||||||||||||||
Three Months Ended March 31, |
Reported Change |
FX Impact |
Constant Currency Change |
|||||||||||
2022 |
2021 |
$ |
% |
$ |
$ |
% |
||||||||
United States |
$ 144,308 |
$ 120,070 |
$ 24,238 |
20.2 % |
$ — |
$ 24,238 |
20.2 % |
|||||||
International |
59,587 |
49,134 |
10,453 |
21.3 % |
2,220 |
12,673 |
25.8 % |
|||||||
Total |
$ 203,895 |
$ 169,204 |
$ 34,691 |
20.5 % |
$ 2,220 |
$ 36,911 |
21.8 % |
|||||||
Penumbra, Inc. |
||||||||||||||
Reconciliation of Revenue Growth by Product Categories to Constant Currency Revenue Growth1 |
||||||||||||||
(unaudited) |
||||||||||||||
(in thousands, except for percentages) |
||||||||||||||
Three Months Ended March 31, |
Reported Change |
FX Impact |
Constant Currency Change |
|||||||||||
2022 |
2021 |
$ |
% |
$ |
$ |
% |
||||||||
Vascular |
$ 122,809 |
$ 89,165 |
$ 33,644 |
37.7 % |
$ 984 |
$ 34,628 |
38.8 % |
|||||||
Neuro |
81,086 |
80,039 |
1,047 |
1.3 % |
1,236 |
2,283 |
2.9 % |
|||||||
Total |
$ 203,895 |
$ 169,204 |
$ 34,691 |
20.5 % |
$ 2,220 |
$ 36,911 |
21.8 % |
|||||||
________________________ |
||||||||||||||
1See "Non-GAAP Financial Measures" for important information about our use of non-GAAP measures. |
||||||||||||||
2For the three months ended March 31, 2022, management used a combined federal and state tax rate of 23.29% to compute the tax effect of non-GAAP measures. |
||||||||||||||
3For the purposes of calculating Non-GAAP diluted EPS for the three months ended March 31, 2022, non-GAAP diluted weighted average shares outstanding of 37,646,122 was used, as the Company had non-GAAP net loss in the period. |
||||||||||||||
Investor Relations Penumbra, Inc. 510-995-2461 [email protected]
SOURCE Penumbra, Inc.
АЛАМЕДА, Калифорния, 3 мая 2022 г. /PRNewswire/ -- Penumbra, Inc. (NYSE: PEN), глобальная медицинская компания, специализирующаяся на инновационных методах лечения, сегодня сообщила о финансовых результатах за первый квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.
Общая выручка увеличилась до $203,9 млн за первый квартал 2022 года по сравнению с $169,2 млн за первый квартал 2021 года, увеличившись на 20,5%, или на 21,8% в пересчете на постоянную валюту. На долю Соединенных Штатов пришлось 71% от общего объема выручки, а на долю международных компаний - 29% от общего объема выручки за первый квартал 2022 года. Выручка от продаж сосудистой продукции выросла до 122,8 млн долларов США за первый квартал 2022 года, увеличившись на 37,7%, или на 38,8% в пересчете на постоянную валюту. Выручка от продаж нейропродуктов выросла до 81,1 млн долларов за первый квартал 2022 года, увеличившись на 1,3%, или на 2,9% в пересчете на постоянную валюту.
Валовая прибыль составила 127,4 млн долларов, или 62,5% от общей выручки за первый квартал 2022 года, и на нее повлияли более высокие затраты на рабочую силу и логистику в результате переноса производства и увеличения числа невыходов на работу из-за варианта Omicron в начале квартала. Это по сравнению с 111,3 млн долларов, или 65,8% от общей выручки, за первый квартал 2021 года.
Общие операционные расходы за первый квартал 2022 года составили 131,5 млн долларов, или 64,5% от общей выручки, включая расходы на амортизацию нематериальных активов с ограниченным сроком службы в размере 1,8 млн долларов, приобретенных в связи с приобретением Sixense. Без учета этих расходов общие операционные расходы, не связанные с GAAP1, за первый квартал 2022 года составили 129,7 млн долларов, или 63,6% от общей выручки. Это сопоставимо с операционными расходами по GAAP и не по GAAP в размере 97,9 млн долларов, или 57,8% от общей выручки, за первый квартал 2021 года. Расходы на НИОКР в первом квартале 2022 года составили 20,6 миллиона долларов по сравнению с 18,1 миллионами долларов в первом квартале 2021 года. Расходы на НИОКР в первом квартале 2022 года составили 110,9 млн долларов по сравнению с 79,8 млн долларов в первом квартале 2021 года.
Операционный убыток за первый квартал 2022 года составил 4,0 миллиона долларов. Без учета расходов, связанных с амортизацией нематериальных активов с ограниченным сроком службы, приобретенных в связи с приобретением Sixense, операционный убыток, не относящийся к ОПБУ1, составил 2,3 млн. долл. Это сопоставимо с операционным доходом по GAAP и без учета GAAP в размере 13,5 миллионов долларов за первый квартал 2021 года.
Penumbra, Inc. проведет телефонную конференцию для обсуждения финансовых результатов за первый квартал 2022 года после закрытия рынка во вторник, 3 мая 2022 года, в 4:30 вечера по восточному времени. Конференц-связь можно получить в прямом эфире по телефону, набрав (888) 330-2443 для внутренних и международных абонентов (идентификатор конференции: 4604622), или доступ к веб-трансляции можно получить в разделе "События" на вкладке "Инвесторы" веб-сайта Компании по адресу: www.penumbrainc.com . Веб-трансляция будет доступна на веб-сайте Компании в течение как минимум двух недель после завершения звонка.
Penumbra, Inc. со штаб-квартирой в Аламеде, штат Калифорния, является глобальной медицинской компанией, специализирующейся на инновационных методах лечения. Penumbra разрабатывает, разрабатывает, производит и продает новые продукты и имеет широкий ассортимент, который решает сложные медицинские проблемы на рынках со значительными неудовлетворенными потребностями. Penumbra поддерживает поставщиков медицинских услуг, больницы и клиники в более чем 100 странах. Логотип Penumbra является торговой маркой Penumbra, Inc. Для получения дополнительной информации посетите www.penumbrainc.com и подключайтесь к Twitter и LinkedIn.
1 См. раздел "Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP" для получения важной информации об использовании нами показателей, не относящихся к GAAP.
В дополнение к финансовым показателям, подготовленным в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США ("GAAP"), в настоящем пресс-релизе Компания использует следующие финансовые показатели, не относящиеся к GAAP: а) постоянная валюта и б) операционные расходы, не относящиеся к GAAP, операционный (убыток) доход, не относящийся к GAAP, не относящийся к GAAP чистый (убыток) доход и разводненная прибыль на акцию, не соответствующая ОПБУ ("EPS").
Постоянная Валюта. Раскрытие информации о доходах Компании в постоянной валюте оценивает влияние изменений курсов иностранных валют на пересчет выручки Компании за текущий период по сравнению с соответствующим сопоставимым периодом предыдущего года. Это влияние определяется путем взятия текущей выручки в местной валюте и перевода ее в доллары США на основе обменных курсов иностранных валют, использованных для пересчета выручки в местной валюте за соответствующий сопоставимый период предыдущего года, а не фактических обменных курсов, действующих в течение текущего периода. Он не включает в себя какое-либо другое влияние изменений курсов иностранных валют на результаты или бизнес Компании.
Операционные расходы, не соответствующие ОПБУ, операционный (убыточный) доход, не соответствующий ОПБУ, чистый (убыточный) доход, не соответствующий ОПБУ, и разводненная прибыль на акцию, не соответствующая ОПБУ. Корректировки финансовых показателей GAAP отражают исключение:
Полная сверка этих показателей, не относящихся к GAAP, с наиболее сопоставимыми показателями GAAP приведена в таблицах ниже.
Наше руководство считает, что финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, раскрытые в этом пресс-релизе, полезны для инвесторов при оценке операционных показателей нашего бизнеса и обеспечивают значимые сравнения с предыдущими периодами и, следовательно, более полное понимание нашего бизнеса, чем можно было бы получить без этого раскрытия. В частности, мы рассматриваем изменение выручки в постоянной валюте как полезный показатель, поскольку он предоставляет альтернативную основу для оценки эффективности нашего основного бизнеса, исключая влияние колебаний курсов иностранных валют. Мы считаем операционные расходы, не относящиеся к GAAP, операционный (убыточный) доход, не относящийся к GAAP, чистый (убыточный) доход, не относящийся к GAAP, и разводненную прибыль на акцию, не относящуюся к GAAP, полезными показателями, поскольку они обеспечивают альтернативную основу для оценки эффективности нашего базового бизнеса, исключая расходы на амортизацию нематериальных активов с ограниченным сроком службы, приобретенных в связи с Приобретение Sixense и дополнительные налоговые льготы, связанные с компенсационными соглашениями, основанными на акциях.
Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, включенные в этот пресс-релиз, могут отличаться и, следовательно, могут быть несопоставимы с аналогичными показателями, используемыми другими компаниями. Эти меры, не относящиеся к GAAP, не следует рассматривать изолированно или в качестве альтернативы мерам GAAP. Мы настоятельно призываем инвесторов пересмотреть сверку этих финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с сопоставимыми финансовыми показателями GAAP, включенными в этот пресс-релиз, и не полагаться на какой-либо отдельный финансовый показатель для оценки нашего бизнеса.
За исключением исторической информации, некоторые заявления в этом пресс-релизе носят прогнозный характер и подвержены рискам, неопределенностям и предположениям о нас. Наш бизнес и операции подвержены различным рискам и неопределенностям, и, следовательно, фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозируемых в любых прогнозных заявлениях. Факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от прогнозируемых, включают, но не ограничиваются ими: влияние пандемии COVID-19 на наш бизнес, результаты операций и финансовое состояние; неспособность поддерживать или увеличивать прибыльность или генерировать положительные денежные потоки; неспособность эффективно внедрять и выводить на рынок новые продукты; задержки при внедрении продукта; значительная конкуренция; неспособность проникнуть в нашу текущую клиентскую базу, расширить нашу пользовательскую базу и увеличить частоту использования наших продуктов нашими клиентами; неспособность достичь или поддерживать удовлетворительные цены и маржу; производственные трудности; постоянные списания или списания наших запасов; дефекты продукции или неудачи; неблагоприятные результаты клинических испытаний; неспособность поддерживать нашу культуру по мере нашего роста; колебания курсов иностранных валют; потенциальные неблагоприятные действия регулирующих органов; и потенциальное влияние любых приобретений, слияний, отчуждений, совместных предприятий или инвестиций, которые мы можем осуществить. Эти риски и неопределенности, а также другие более подробно обсуждаются в наших заявках в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), включая наш Годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, поданный в SEC 22 февраля 2022 года. Могут существовать дополнительные риски, о которых мы в настоящее время не знаем или которые в настоящее время считаем несущественными, которые могут оказать негативное влияние на наш бизнес. Любые прогнозные заявления основаны на наших текущих ожиданиях, оценках и предположениях относительно будущих событий и применимы только на даты таких заявлений. Мы не берем на себя никаких обязательств по пересмотру или обновлению каких-либо прогнозных заявлений, чтобы отразить события или обстоятельства, которые могут измениться.
Penumbra, Inc. |
||||
Condensed Consolidated Balance Sheets |
||||
(unaudited) |
||||
(in thousands) |
||||
March 31, 2022 |
December 31, 2021 |
|||
Assets |
||||
Current assets: |
||||
Cash and cash equivalents |
$ 68,163 |
$ 59,379 |
||
Marketable investments |
172,178 |
195,496 |
||
Accounts receivable, net |
143,417 |
133,940 |
||
Inventories |
274,349 |
263,504 |
||
Prepaid expenses and other current assets |
32,219 |
29,155 |
||
Total current assets |
690,326 |
681,474 |
||
Property and equipment, net |
60,327 |
58,856 |
||
Operating lease right-of-use assets |
176,892 |
131,955 |
||
Finance lease right-of-use assets |
35,550 |
36,276 |
||
Intangible assets, net |
88,472 |
90,618 |
||
Goodwill |
166,232 |
166,388 |
||
Deferred taxes |
70,080 |
65,698 |
||
Other non-current assets |
13,694 |
12,985 |
||
Total assets |
$ 1,301,573 |
$ 1,244,250 |
||
Liabilities and Stockholders' Equity |
||||
Current liabilities: |
||||
Accounts payable |
$ 14,137 |
$ 13,421 |
||
Accrued liabilities |
105,533 |
99,796 |
||
Current operating lease liabilities |
8,660 |
8,267 |
||
Current finance lease liabilities |
1,769 |
1,713 |
||
Total current liabilities |
130,099 |
123,197 |
||
Non-current operating lease liabilities |
182,438 |
137,045 |
||
Non-current finance lease liabilities |
26,122 |
26,523 |
||
Other non-current liabilities |
3,612 |
3,558 |
||
Total liabilities |
342,271 |
290,323 |
||
Stockholders' equity: |
||||
Common stock |
38 |
37 |
||
Additional paid-in capital |
919,251 |
910,614 |
||
Accumulated other comprehensive loss |
(5,972) |
(2,630) |
||
Retained earnings |
45,985 |
45,906 |
||
Total stockholders' equity |
959,302 |
953,927 |
||
Total liabilities and stockholders' equity |
$ 1,301,573 |
$ 1,244,250 |
||
Penumbra, Inc. |
||||
Condensed Consolidated Statements of Operations |
||||
(unaudited) |
||||
(in thousands, except share and per share amounts) |
||||
Three Months Ended March 31, |
||||
2022 |
2021 |
|||
Revenue |
$ 203,895 |
$ 169,204 |
||
Cost of revenue |
76,477 |
57,867 |
||
Gross profit |
127,418 |
111,337 |
||
Operating expenses: |
||||
Research and development |
20,564 |
18,076 |
||
Sales, general and administrative |
110,900 |
79,798 |
||
Total operating expenses |
131,464 |
97,874 |
||
(Loss) income from operations |
(4,046) |
13,463 |
||
Interest (expense) income, net |
(47) |
480 |
||
Other expense, net |
(1,011) |
(1,476) |
||
(Loss) income before income taxes |
(5,104) |
12,467 |
||
(Benefit from) provision for income taxes |
(5,183) |
1,541 |
||
Consolidated net income |
$ 79 |
$ 10,926 |
||
Net loss attributable to non-controlling interest |
— |
(910) |
||
Net income attributable to Penumbra, Inc. |
$ 79 |
$ 11,836 |
||
Net income attributable to Penumbra, Inc. per share: |
||||
Basic |
$ 0.00 |
$ 0.32 |
||
Diluted |
$ 0.00 |
$ 0.32 |
||
Weighted average shares outstanding: |
||||
Basic |
37,646,122 |
36,455,712 |
||
Diluted |
38,708,657 |
37,533,520 |
||
Penumbra, Inc. |
||||
Reconciliation of GAAP Operating Expenses and GAAP Operating (Loss) Income to Non-GAAP Operating Expenses and Non-GAAP Operating (Loss) Income1 |
||||
(unaudited) |
||||
(in thousands) |
||||
Three Months Ended March 31, |
||||
2022 |
2021 |
|||
GAAP operating expenses |
$ 131,464 |
$ 97,874 |
||
GAAP total operating expenses includes the effect of the following items: |
||||
Amortization of finite lived intangible assets acquired |
1,785 |
— |
||
Non-GAAP operating expenses |
$ 129,679 |
$ 97,874 |
||
GAAP operating (loss) income from operations |
$ (4,046) |
$ 13,463 |
||
GAAP operating (loss) income from operations includes the effect of the following items: |
||||
Amortization of finite lived intangible assets acquired |
1,785 |
— |
||
Non-GAAP operating (loss) income from operations |
$ (2,261) |
$ 13,463 |
||
_____________________ |
||||
1See "Non-GAAP Financial Measures" for important information about our use of non-GAAP measures. |
||||
Penumbra, Inc. |
||||||||
Reconciliation of GAAP Net Income and GAAP Diluted EPS to Non-GAAP Net (Loss) Income and Non-GAAP Diluted EPS1 |
||||||||
(unaudited) |
||||||||
(in thousands, except share and per share amounts) |
||||||||
Three Months Ended March 31, 2022 |
Three Months Ended March 31, 2021 |
|||||||
Net income |
Diluted |
Net income |
Diluted EPS |
|||||
GAAP net income |
$ 79 |
$ 0.00 |
$ 11,836 |
$ 0.32 |
||||
GAAP net income includes the effect of the following items: |
||||||||
Amortization of finite lived intangible assets acquired |
1,785 |
0.05 |
— |
— |
||||
Tax effect on the non-GAAP adjustments above2 |
(416) |
(0.01) |
— |
— |
||||
Excess tax benefits related to stock compensation awards |
(1,781) |
(0.05) |
(1,784) |
(0.05) |
||||
Non-GAAP net (loss) income |
$ (333) |
$ (0.01) |
$ 10,052 |
$ 0.27 |
||||
Weighted average shares outstanding used to compute: |
||||||||
GAAP diluted EPS |
38,708,657 |
37,533,520 |
||||||
Non-GAAP diluted EPS |
37,646,122 |
37,533,520 |
||||||
Penumbra, Inc. |
||||||||||||||
Reconciliation of Revenue Growth by Geographic Regions to Constant Currency Revenue Growth1 |
||||||||||||||
(unaudited) |
||||||||||||||
(in thousands, except for percentages) |
||||||||||||||
Three Months Ended March 31, |
Reported Change |
FX Impact |
Constant Currency Change |
|||||||||||
2022 |
2021 |
$ |
% |
$ |
$ |
% |
||||||||
United States |
$ 144,308 |
$ 120,070 |
$ 24,238 |
20.2 % |
$ — |
$ 24,238 |
20.2 % |
|||||||
International |
59,587 |
49,134 |
10,453 |
21.3 % |
2,220 |
12,673 |
25.8 % |
|||||||
Total |
$ 203,895 |
$ 169,204 |
$ 34,691 |
20.5 % |
$ 2,220 |
$ 36,911 |
21.8 % |
|||||||
Penumbra, Inc. |
||||||||||||||
Reconciliation of Revenue Growth by Product Categories to Constant Currency Revenue Growth1 |
||||||||||||||
(unaudited) |
||||||||||||||
(in thousands, except for percentages) |
||||||||||||||
Three Months Ended March 31, |
Reported Change |
FX Impact |
Constant Currency Change |
|||||||||||
2022 |
2021 |
$ |
% |
$ |
$ |
% |
||||||||
Vascular |
$ 122,809 |
$ 89,165 |
$ 33,644 |
37.7 % |
$ 984 |
$ 34,628 |
38.8 % |
|||||||
Neuro |
81,086 |
80,039 |
1,047 |
1.3 % |
1,236 |
2,283 |
2.9 % |
|||||||
Total |
$ 203,895 |
$ 169,204 |
$ 34,691 |
20.5 % |
$ 2,220 |
$ 36,911 |
21.8 % |
|||||||
________________________ |
||||||||||||||
1See "Non-GAAP Financial Measures" for important information about our use of non-GAAP measures. |
||||||||||||||
2For the three months ended March 31, 2022, management used a combined federal and state tax rate of 23.29% to compute the tax effect of non-GAAP measures. |
||||||||||||||
3For the purposes of calculating Non-GAAP diluted EPS for the three months ended March 31, 2022, non-GAAP diluted weighted average shares outstanding of 37,646,122 was used, as the Company had non-GAAP net loss in the period. |
||||||||||||||
Связи с инвесторами Penumbra, Inc. 510-995-2461 [email protected]
ИСТОЧНИК Penumbra, Inc.
Показать большеПоказать меньше
