Pennant Reports First Quarter 2022 Results

Pennant сообщает о результатах за первый квартал 2022 года

Conference Call and Webcast scheduled for tomorrow, May 10, 2022 at 10:00 am MT

EAGLE, Idaho, May 09, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Pennant Group, Inc. (NASDAQ: PNTG), the parent company of the Pennant group of affiliated home health, hospice and senior living companies, today announced its operating results for the first quarter 2022, reporting GAAP diluted earnings per share of $0.03 and adjusted diluted earnings per share of $0.11 for the quarter(1).

First Quarter Highlights

Operating Results

“We are pleased to report first quarter results that reflect the momentum building in both segments,” said Daniel Walker, Pennant’s Chief Executive Officer. “We experienced challenges related to the Omicron variant surge in the early part of the first quarter and ongoing labor pressures. Despite these headwinds, our local teams navigated a challenging operating environment and produced strong results in line with our projections. We know what we have to do to continue this momentum and are anxious to unlock additional value for long-term stakeholders. On the back of this confidence, we are affirming our full year 2022 guidance of annual revenue between $450 million and $460 million and adjusted earnings per diluted share of $0.60 to $0.72.”

Commenting on the Company’s operating results, Brent Guerisoli, Pennant’s President, said, “Our home health business experienced strong growth, while results in our hospice business were more mixed, partly the result of COVID-related length of stay trends. In the first quarter, home health revenue grew $4.2 million or 12.7% and hospice revenue grew $0.9 million or 2.5%, each over the prior year quarter. Our strong top line home health results were driven largely by home health admissions that increased 9.6% over the fourth quarter 2021. While total hospice admissions grew 9.8% over the fourth quarter 2021, we experienced a decrease in average daily census of 1.1% compared to the same period, as a higher percentage of our patients began care further along in the end-of-life period, resulting in a slight decline in average discharge length of stay. However, we continue to focus on meeting the needs of our local healthcare communities and strengthening relationships with new and existing key partners, leading to a 9.8% increase in total hospice referrals compared to the fourth quarter 2021. Despite the challenges from Omicron and ongoing labor pressures, our segment adjusted EBITDA grew $1.5 million compared to the fourth quarter 2021 and our adjusted EBITDA margin improved by 110 basis points. Going forward, we know there is much more to accomplish in our home health and hospice segment and look forward to further organic and strategic growth.”

“Our senior living segment took another step forward in its ongoing turnaround,” said Mr. Guerisoli. “We continued to make significant progress in building a stronger leadership foundation, developing market and cluster leaders, expanding our marketing and sales expertise by elevating and recruiting talented professionals and equipping them with better data analytics and tools, and driving rigorous accountability around the key focus areas that will accelerate our segment results. In the first quarter, these efforts contributed to segment revenue growth of $2.4 million, or 7.7%, over the prior year quarter, and segment adjusted EBITDA growth of $1.7 million over the prior year quarter. Our occupancy improved 50 basis points and our revenue per occupied room increased by 5.8%, each over the prior year quarter, highlighting the demand for quality senior living services that we are poised to address in our markets. During the quarter and since, we closed on the transfer of five senior living communities to affiliates of The Ensign Group, Inc., completing a transaction that we believe is a win for all parties involved and which allows us to concentrate our resources on our highest-upside opportunities to unlock value faster. With developing leadership teams, better data and systems, and accountability around our core opportunities, we know we can continue to drive improved segment earnings if we execute with operational excellence.”

In addition to the transfer of five senior living communities to Ensign affiliates, since quarter-end the Company closed on the acquisition of one home health agency in Montana. “This small transaction allows us to expand the continuum of care services we can provide to patients and their families in the Big Sky state, pairing strategically with our successful hospice operations there,” said Derek Bunker, Pennant’s Chief Investment Officer. The Company also acquired the real estate underlying the operations of its 82-unit assisted living and memory care community in Twin Falls, Idaho, and exited the operations of an independent living community that was utilized during the height of the pandemic as a short-term stay setting for COVID-19 patients transitioning home from acute settings. “Our recently acquired operations are picking up steam, and as they continue to mature in our portfolio we are excited to invest in additional agencies throughout this year. Our pipeline of potential acquisitions is solid. We continue to source many off-market opportunities as sellers seek a strategic partner aligned with their mission and focused on providing exceptional employee experiences and quality care to patients and families,” said Mr. Bunker.

Jennifer Freeman, Pennant's Chief Financial Officer, reported that the Company ended the first quarter with strong liquidity, with $3.6 million of cash on hand and $87.3 million of availability on its revolving line of credit. Ms. Freeman reported that the Company had a net debt-to-adjusted EBITDA ratio of 2.03x and a lease-adjusted net debt-to-adjusted EBITDAR ratio of 5.71x as of December 31, 2021. “Our cash position and liquidity remain strong despite the challenges of the first quarter. We expect our leverage ratio to continue to be elevated above our historical trend as the repayment of the Medicare advance payments wraps up in the second quarter. As this cash outflow abates, we look forward to our cash flow improving and deploying that growing dry powder in what we believe will be a compelling investment environment on the horizon,” said Ms. Freeman.

Ms. Freeman noted that management’s 2022 annual guidance reiterated today is based on diluted weighted average shares outstanding of approximately 31.2 million and a 26.1% effective tax rate. The guidance assumes, among other things, anticipated reimbursement rate adjustments, no unannounced acquisitions, and the lingering effects of COVID-19. It excludes costs at start-up operations, share-based compensation, acquisition-related costs, assets held for sale, and losses of disposed operations.

A discussion of the company's use of non-GAAP financial measures is set forth below. A reconciliation of net income to EBITDA, adjusted EBITDAR and adjusted EBITDA, as well as a reconciliation of GAAP earnings per share, net income to adjusted net earnings per share and adjusted net income, appear in the financial data portion of this release.   More complete information is contained in the company’s Annual Report on Form 10-Q for the three months ended March 31, 2022, which has been filed with the SEC today and can be viewed on the company’s website at www.pennantgroup.com.

Conference Call

A live webcast will be held tomorrow, May 10, 2022 at 10:00 a.m. Mountain time (12:00 p.m. Eastern time) to discuss Pennant’s first quarter 2022 financial results. To listen to the webcast, or to view any financial or statistical information required by SEC Regulation G, please visit the Investors Relations section of Pennant’s website at https://investor.pennantgroup.com. The webcast will be recorded and will be available for replay via the website until 5:00 p.m. Mountain time on Friday, June 3, 2022.

The Pennant Group, Inc. is a holding company of independent operating subsidiaries that provide healthcare services through 88 home health and hospice agencies and 52 senior living communities located throughout Arizona, California, Colorado, Idaho, Iowa, Montana, Nevada, Oklahoma, Oregon, Texas, Utah, Washington, Wisconsin and Wyoming. Each of these businesses is operated by a separate, independent operating subsidiary that has its own management, employees and assets. References herein to the consolidated "company" and "its" assets and activities, as well as the use of the terms "we," "us," "its" and similar verbiage, are not meant to imply that The Pennant Group, Inc. has direct operating assets, employees or revenue, or that any of the home health and hospice businesses, senior living communities or the Service Center are operated by the same entity. More information about Pennant is available at www.pennantgroup.com.

Safe Harbor Statement under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995

This press release contains, and the related conference call and webcast will include, forward-looking statements that are based on management’s current expectations, assumptions and beliefs about its business, financial performance, operating results, the industry in which it operates and other future events. Forward-looking statements can often be identified by words such as "anticipates," "expects," "intends," "plans," "predicts," "believes," "seeks," "estimates," "may," "will," "should," "would," "could," "potential," "continue," "ongoing," similar expressions, and variations or negatives of these words. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding growth prospects, future operating and financial performance, and acquisition activities. They are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to materially and adversely differ from those expressed in any forward-looking statement.

These risks and uncertainties relate to the company’s business, its industry and its common stock and include: reduced prices and reimbursement rates for its services; its ability to acquire, develop, manage or improve operations, its ability to manage its increasing borrowing costs as it incurs additional indebtedness to fund the acquisition and development of operations; its ability to access capital on a cost-effective basis to continue to successfully implement its growth strategy; its operating margins and profitability could suffer if it is unable to grow and manage effectively its increasing number of operations; competition from other companies in the acquisition, development and operation of facilities; its ability to defend claims and lawsuits, including professional liability claims alleging that our services resulted in personal injury, and other regulatory-related claims; and the application of existing or proposed government regulations, or the adoption of new laws and regulations, that could limit its business operations, require it to incur significant expenditures or limit its ability to relocate its operations if necessary. Readers should not place undue reliance on any forward-looking statements and are encouraged to review the company’s periodic filings with the Securities and Exchange Commission, including its Form 10-Q, for a more complete discussion of the risks and other factors that could affect Pennant’s business, prospects and any forward-looking statements. Except as required by the federal securities laws, Pennant does not undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, changing circumstances or any other reason after the date of this press release.

Contact Information

Investor RelationsThe Pennant Group, Inc.(208) 506-6100ir@pennantgroup.com

SOURCE: The Pennant Group, Inc.

THE PENNANT GROUP, INC.CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME(unaudited, in thousands, except for per-share amounts)

THE PENNANT GROUP, INC.CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS(unaudited, in thousands, except par value)

THE PENNANT GROUP, INC.CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS(unaudited, in thousands)

The following table presents selected data from our condensed consolidated statement of cash flows for the periods presented:

THE PENNANT GROUP, INC.REVENUE BY SEGMENT(unaudited, dollars in thousands)

The following table sets forth our total revenue by segment and as a percentage of total revenue for the periods indicated:

(a)   Home care and other revenue is included with home health revenue in other disclosures in this press release.

THE PENNANT GROUP, INC.SELECT PERFORMANCE INDICATORS(unaudited, total revenue dollars in thousands)

The following table summarizes our overall home health and hospice performance indicators for the each of the dates or periods indicated:

(a)   The year to date average for Medicare revenue per 60-day completed episode includes post period claim adjustments for prior periods.

(b)   Same agency results represent all facilities purchased or licensed prior to January 1, 2021.

(c)   New agency results represent all agencies acquired subsequent to January 1, 2021 and all startup operations that have a start date or license date subsequent to January 1, 2021.

The following table summarizes our senior living performance indicators for the periods indicated:

THE PENNANT GROUP, INC.REVENUE BY PAYOR SOURCE(unaudited, dollars in thousands)

The following table presents our total revenue by payor source and as a percentage of total revenue for the periods indicated:

(a)   Private and other payors in our home health and hospice services segment includes revenue from all payors generated in home care operations.

THE PENNANT GROUP, INC.RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(unaudited, in thousands, except per share data)

The following table reconciles net income to Non-GAAP net income for the periods presented:

(a)   Represents results related to start-up operations.

THE PENNANT GROUP, INC.RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(unaudited, in thousands, except per share data)

THE PENNANT GROUP, INC.RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(unaudited, in thousands)

The tables below reconcile Consolidated net income to the consolidated Non-GAAP financial measures, Consolidated and Consolidated Adjusted EBITDA, and to the Non-GAAP valuation measure, Consolidated Adjusted EBITDAR, for the periods presented:

(a)   Represents results related to start-up operations. This amount excludes rent and depreciation and amortization expense related to such operations.

(b)   Share-based compensation expense incurred which is included in cost of services and general and administrative expense.

(c)   Acquisition related costs that are not capitalizable.

(d)   Costs identified as redundant or nonrecurring incurred by the Company as a result of the Spin-off. The 2021 amounts represents part of the costs incurred under the Transition Services Agreement. All amounts are included in general and administrative expense. Fees incurred under the Transition Services Agreement, $988 for the three months ended March 31, 2021.

(e)   On January 27, 2022, affiliates of the Company, entered into certain operations transfer agreements (collectively, the “Transfer Agreements”) with affiliates of Ensign, providing for the transfer of the operations of certain senior living communities (the “Transaction”) from affiliates of the Company to affiliates of Ensign. The closing of the Transaction was completed in two phases with the transfer of two operations on March 1, 2022 and the remainder transferred on April 1, 2022. The amount above represents the net impact on revenue and cost of service attributable to the all of the transferred entities. This amount excludes rent and depreciation and amortization expense related to such operations.

THE PENNANT GROUP, INC.RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(unaudited, in thousands)

The following table present certain financial information regarding our reportable segments. General and administrative expenses are not allocated to the reportable segments and are included in “All Other”:

The table below provides a reconciliation of Segment Adjusted EBITDAR from Operations above to Condensed Consolidated Income from Operations:

(a)   Segment Adjusted EBITDAR from Operations is net income attributable to the Company's reportable segments excluding interest expense, provision for income taxes, depreciation and amortization expense, rent, and, in order to view the operations performance on a comparable basis from period to period, certain adjustments including: (1) costs at start-up operations, (2) share-based compensation, (3) acquisition related costs, (4) redundant and nonrecurring costs associated with the Transition Services Agreement, (5) the operating results of senior living facilities transferred to Ensign, and (6) net income (loss) attributable to noncontrolling interest. General and administrative expenses are not allocated to the reportable segments, and are included as “All Other”, accordingly the segment earnings measure reported is before allocation of corporate general and administrative expenses. The Company's segment measures may be different from the calculation methods used by other companies and, therefore, comparability may be limited.

(b)   Represents results related to start-up operations. This amount excludes rent and depreciation and amortization expense related to such operations.

(c)   Share-based compensation expense incurred which is included in cost of services and general and administrative expense.

(d)   Acquisition related costs related to business combinations during the periods.

(e)   Costs identified as redundant or nonrecurring incurred by the Company as a result of the Spin-off. The 2021 amounts represents part of the costs incurred under the Transition Services Agreement. All amounts are included in general and administrative expense. Fees incurred under the Transition Services Agreement were $988 for the three months ended March 31, 2021.

(f)   On January 27, 2022, affiliates of the Company, entered into certain operations transfer agreements (collectively, the “Transfer Agreements”) with affiliates of Ensign, providing for the transfer of the operations of certain senior living communities (the “Transaction”) from affiliates of the Company to affiliates of Ensign. The closing of the Transaction was completed in two phases with the transfer of two operations on March 1, 2022 and the remainder transferred on April 1, 2022. The amount above represents the net impact on revenue and cost of service attributable to the all of the transferred entities. This amount excludes rent and depreciation and amortization expense related to such operations.

THE PENNANT GROUP, INC.RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION(unaudited, in thousands)

The table below reconcile Segment Adjusted EBITDAR from Operations to Segment Adjusted EBITDA from Operations for each reportable segment for the periods presented:

Discussion of Non-GAAP Financial Measures

EBITDA consists of net income before (a) interest expense, net, (b) provisions for income taxes, and (c) depreciation and amortization. Adjusted EBITDA consists of net income attributable to the Company before (a) provisions for income taxes, (b) depreciation and amortization, (c) costs incurred for start-up operations, including rent and excluding depreciation, interest and income taxes, (d) share-based compensation expense, (e) non-capitalizable acquisition related costs, (f) redundant or non-recurring transition services costs, (g) the operating results of senior living facilities transferred to Ensign, and (h) net income (loss) attributable to noncontrolling interest.long-lived assets. Consolidated Adjusted EBITDAR is a valuation measure applicable to current periods only and consists of net income attributable to the Company before (a) interest expense, net, (b) provisions for income taxes, (c) depreciation and amortization, (d) rent-cost of services, (e) costs incurred for start-up operations, excluding rent, depreciation, interest and income taxes, (f) share-based compensation expense, (g) acquisition related costs, (h) redundant or non-recurring transition services costs, (i) the operating results of senior living facilities transferred to Ensign, and (j) net income attributable to noncontrolling interest. The company believes that the presentation of EBITDA, adjusted EBITDA, consolidated adjusted EBITDAR, adjusted net income and adjusted earnings per share provides important supplemental information to management and investors to evaluate the company’s operating performance. The company believes disclosure of adjusted net income, adjusted net income per share, EBITDA, adjusted EBITDA and consolidated adjusted EBITDAR has economic substance because the excluded revenues and expenses are infrequent in nature and are variable in nature, or do not represent current revenues or cash expenditures. A material limitation associated with the use of these measures as compared to the GAAP measures of net income and diluted earnings per share is that they may not be comparable with the calculation of net income and diluted earnings per share for other companies in the company's industry. These non-GAAP financial measures should not be relied upon to the exclusion of GAAP financial measures. For further information regarding why the company believes that this non-GAAP measure provides useful information to investors, the specific manner in which management uses this measure, and some of the limitations associated with the use of this measure, please refer to the company's periodic filings with the Securities and Exchange Commission, including its Annual Report on Form 10-K and Quarterly Report on Form 10-Q. The company’s periodic filings are available on the SEC's website at www.sec.gov or under the "Financial Information" link of the Investor Relations section on Pennant’s website at http://www.pennantgroup.com.

Конференц-связь и веб-трансляция запланированы на завтра, 10 мая 2022 года, в 10:00 утра по Восточному времени

ИГЛ, Айдахо, 09 мая 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- The Pennant Group, Inc. (NASDAQ: PNTG), материнская компания The Pennant Group дочерних компаний home health, hospice и senior living, сегодня объявила о своих операционных результатах за первый квартал 2022 года, сообщив о разводненной прибыли на акцию по GAAP в размере 0,03 доллара США и скорректированной разводненной прибыли на акцию в размере 0,11 доллара США за квартал (1).

Основные моменты Первого квартала

Операционные результаты

“Мы рады сообщить о результатах первого квартала, которые отражают динамику роста в обоих сегментах”, - сказал Дэниел Уокер, главный исполнительный директор Pennant. “Мы столкнулись с проблемами, связанными с ростом продаж Omicron variant в начале первого квартала и продолжающимся давлением на рабочую силу. Несмотря на эти встречные ветры, наши местные команды справились со сложными операционными условиями и добились высоких результатов в соответствии с нашими прогнозами. Мы знаем, что нам нужно сделать, чтобы сохранить этот импульс, и стремимся создать дополнительную ценность для долгосрочных заинтересованных сторон. Исходя из этой уверенности, мы подтверждаем наш прогноз на весь 2022 год в размере годовой выручки от 450 до 460 миллионов долларов и скорректированной прибыли на разводненную акцию от 0,60 до 0,72 доллара”.

Комментируя операционные результаты Компании, президент Pennant Брент Геризоли (Brent Guerisoli) сказал: “В нашем бизнесе домашнего здравоохранения наблюдался сильный рост, в то время как результаты в нашем бизнесе хосписов были более неоднозначными, что отчасти является результатом тенденций, связанных с COVID. Продолжительность пребывания. В первом квартале доходы от медицинского обслуживания на дому выросли на 4,2 миллиона долларов или на 12,7%, а доходы от хосписов выросли на 0,9 миллиона долларов или на 2,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Наши высокие результаты в области здравоохранения на дому были в значительной степени обусловлены количеством обращений за медицинской помощью на дому, которые увеличились на 9,6% по сравнению с четвертым кварталом 2021 года. В то время как общее количество госпитализаций в хосписах выросло на 9,8% за четвертый квартал 2021 года, мы столкнулись со снижением среднесуточной переписи населения на 1,1% по сравнению с тем же периодом, поскольку более высокий процент наших пациентов начал лечение в конце жизни, что привело к небольшому снижению средней продолжительности выписки из больницы. останься. Тем не менее, мы продолжаем уделять особое внимание удовлетворению потребностей наших местных медицинских сообществ и укреплению отношений с новыми и существующими ключевыми партнерами, что привело к увеличению общего числа обращений в хосписы на 9,8% по сравнению с четвертым кварталом 2021 года. Несмотря на проблемы со стороны Omicron и продолжающееся давление со стороны рабочей силы, скорректированная EBITDA нашего сегмента выросла на 1,5 миллиона долларов по сравнению с четвертым кварталом 2021 года, а скорректированная рентабельность по EBITDA увеличилась на 110 базисных пунктов. Забегая вперед, мы знаем, что нам еще многое предстоит сделать в нашем сегменте домашнего здравоохранения и хосписов, и с нетерпением ожидаем дальнейшего органического и стратегического роста”.

“Наш сегмент пожилых людей сделал еще один шаг вперед в своем продолжающемся развитии”, - сказал г-н Геризоли. “Мы продолжали добиваться значительного прогресса в создании более прочной основы лидерства, развитии лидеров рынка и кластеров, расширении нашего опыта в маркетинге и продажах за счет повышения квалификации и найма талантливых специалистов, оснащения их более совершенной аналитикой данных и инструментами, а также обеспечения строгой подотчетности в ключевых областях, которые ускорят результаты в нашем сегменте. В первом квартале эти усилия способствовали росту выручки сегмента на 2,4 миллиона долларов, или на 7,7%, по сравнению с предыдущим кварталом, и росту скорректированной EBITDA сегмента на 1,7 миллиона долларов по сравнению с предыдущим кварталом. Наша заполняемость увеличилась на 50 базисных пунктов, а наш доход на занятую комнату увеличился на 5,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что подчеркивает спрос на качественные услуги для пожилых людей, которые мы готовы удовлетворить на наших рынках. В течение квартала и с тех пор мы завершили передачу пяти сообществ для пожилых людей филиалам Ensign Group, Inc., завершив сделку, которая, по нашему мнению, является выигрышной для всех вовлеченных сторон и которая позволяет нам сконцентрировать наши ресурсы на наших возможностях с наибольшим потенциалом роста, чтобы быстрее увеличить стоимость. Благодаря развитию лидерских команд, улучшению данных и систем, а также подотчетности в отношении наших основных возможностей мы знаем, что сможем продолжать повышать прибыль сегмента, если будем работать с высоким операционным качеством”.

В дополнение к передаче пяти сообществ пожилых людей филиалам Ensign, с конца квартала Компания закрыла сделку по приобретению одного агентства по охране здоровья на дому в Монтане. “Эта небольшая сделка позволяет нам расширить спектр медицинских услуг, которые мы можем предоставлять пациентам и их семьям в штате Биг Скай, стратегически сочетаясь с нашими успешными операциями в хосписах там”, - сказал Дерек Банкер, директор по инвестициям Pennant. Компания также приобрела недвижимость, лежащую в основе деятельности ее сообщества по оказанию помощи и уходу за памятью на 82 единицы в Твин-Фоллс, штат Айдахо, и прекратила деятельность независимого жилого сообщества, которое использовалось в разгар пандемии в качестве места краткосрочного пребывания для пациентов с COVID-19, возвращающихся домой из острые ситуации. “Наши недавно приобретенные операции набирают обороты, и поскольку они продолжают развиваться в нашем портфеле, мы рады инвестировать в дополнительные агентства в течение этого года. Наш список потенциальных приобретений солиден. Мы продолжаем находить множество возможностей вне рынка, поскольку продавцы ищут стратегического партнера, соответствующего их миссии и ориентированного на предоставление исключительного опыта сотрудников и качественного ухода пациентам и семьям”, - сказал г-н Банкер.

Дженнифер Фримен, финансовый директор Pennant, сообщила, что Компания завершила первый квартал с высокой ликвидностью, имея на руках 3,6 миллиона долларов наличными и 87,3 миллиона долларов на возобновляемой кредитной линии. Г-жа Фримен сообщила, что по состоянию на 31 декабря 2021 года отношение чистого долга к скорректированной EBITDA составляло 2,03x, а отношение чистого долга к скорректированной EBITDA с учетом аренды составляло 5,71x. “Наша денежная позиция и ликвидность остаются сильными, несмотря на проблемы первого квартала. Мы ожидаем, что наш коэффициент левереджа продолжит оставаться выше нашего исторического тренда, поскольку погашение авансовых платежей по программе Medicare завершится во втором квартале. Поскольку этот отток денежных средств уменьшается, мы с нетерпением ожидаем улучшения нашего денежного потока и внедрения этого растущего сухого порошка в то, что, по нашему мнению, станет привлекательной инвестиционной средой на горизонте ”, - сказала г-жа Фримен.

Г-жа Фримен отметила, что годовой прогноз руководства на 2022 год, подтвержденный сегодня, основан на разводненном средневзвешенном количестве акций в обращении в размере примерно 31,2 млн и эффективной налоговой ставке 26,1%. Руководство предполагает, среди прочего, ожидаемые корректировки ставок возмещения, отсутствие необъявленных приобретений и сохраняющиеся последствия COVID-19. Он исключает затраты на начальные операции, компенсацию на основе акций, затраты, связанные с приобретением, активы, предназначенные для продажи, и убытки от выбывающих операций.

Ниже приводится обсуждение использования компанией финансовых показателей, не относящихся к GAAP. Сверка чистой прибыли с EBITDA, скорректированной EBITDA и скорректированной EBITDA, а также сверка прибыли на акцию по GAAP, чистой прибыли с скорректированной чистой прибылью на акцию и скорректированной чистой прибылью приведены в разделе финансовых данных этого выпуска.   Более полная информация содержится в Годовом отчете компании по форме 10-Q за три месяца, закончившихся 31 марта 2022 года, который был подан в SEC сегодня и может быть просмотрен на веб-сайте компании по адресу www.pennantgroup.com .

Конференц-связь

Прямая веб-трансляция состоится завтра, 10 мая 2022 года, в 10:00 по горному времени (12:00 по восточному времени), чтобы обсудить финансовые результаты Pennant за первый квартал 2022 года. Чтобы прослушать веб-трансляцию или просмотреть любую финансовую или статистическую информацию, требуемую Регламентом SEC G, пожалуйста, посетите раздел по связям с инвесторами на веб-сайте Pennant по адресу https://investor.pennantgroup.com . Веб-трансляция будет записана и будет доступна для воспроизведения через веб-сайт до 17:00 вечера по горному времени в пятницу, 3 июня 2022 года.

The Pennant Group, Inc. является холдинговой компанией независимых дочерних компаний, которые предоставляют медицинские услуги через 88 учреждений здравоохранения на дому и хосписов и 52 сообщества престарелых, расположенных по всей Аризоне, Калифорнии, Колорадо, Айдахо, Айове, Монтане, Неваде, Оклахоме, Орегоне, Техасе, Юте, Вашингтоне, Висконсине и Вайоминге. Каждое из этих предприятий управляется отдельной независимой операционной дочерней компанией, которая имеет свое собственное руководство, сотрудников и активы. Ссылки здесь на консолидированную "компанию" и "ее" активы и деятельность, а также использование терминов "мы", "нас", "ее" и подобных словосочетаний не подразумевают, что The Pennant Group, Inc. имеет прямые операционные активы, сотрудников или доходы, или что любое из предприятий здравоохранения на дому и хосписов, сообщества престарелых или Сервисный центр управляются одной и той же организацией. Более подробная информация о Pennant доступна по адресу www.pennantgroup.com .

Заявление о безопасной гавани в соответствии с Законом о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года

В этом пресс-релизе, а также в соответствующей телефонной конференции и веб-трансляции будут включены заявления прогнозного характера, основанные на текущих ожиданиях, предположениях и убеждениях руководства относительно его бизнеса, финансовых показателей, операционных результатов, отрасли, в которой он работает, и других будущих событий. Прогнозные заявления часто могут быть идентифицированы такими словами, как "ожидает", "ожидает", "намеревается", "планирует", "прогнозирует", "полагает", "стремится", "оценивает", "может", "будет", "должен", "хотел бы", "может", "потенциально", "продолжается", "продолжается", подобные выражения, а также варианты или отрицательные значения этих слов. Эти прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления относительно перспектив роста, будущих операционных и финансовых показателей, а также деятельности по приобретению. Они не являются гарантией будущих результатов и подвержены рискам, неопределенностям и допущениям, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно и отрицательно отличаться от тех, которые указаны в любом прогнозном заявлении.

Эти риски и неопределенности связаны с бизнесом компании, ее отраслью и ее обыкновенными акциями и включают: снижение цен и ставок возмещения за ее услуги; ее способность приобретать, развивать, управлять или улучшать операции, ее способность управлять растущими затратами по займам, поскольку она несет дополнительную задолженность для финансирования приобретения и развития операций; его способность получать доступ к капиталу на экономически эффективной основе для продолжения успешной реализации своей стратегии роста; его операционная маржа и прибыльность могут пострадать, если он не сможет расти и эффективно управлять растущим числом операций; конкуренция со стороны других компаний при приобретении, развитии и эксплуатации объектов; его способность защищать претензии и судебные иски, включая иски о профессиональной ответственности, в которых утверждается, что наши услуги привели к травмам, и другие претензии, связанные с регулированием; а также применение существующих или предлагаемых правительственных постановлений или принятие новых законов и нормативных актов, которые могут ограничить его деловые операции, потребовать от него значительных расходов или ограничьте его способность перемещать свои операции, если это необходимо. Читателям не следует чрезмерно полагаться на какие-либо прогнозные заявления, и им рекомендуется просматривать периодические заявки компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая ее Форму 10-Q, для более полного обсуждения рисков и других факторов, которые могут повлиять на бизнес, перспективы и любые прогнозные заявления Pennant. заявления. За исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством о ценных бумагах, Pennant не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий, изменения обстоятельств или по любой другой причине после даты настоящего пресс-релиза.

Контактная Информация

Отношения с инвесторами Pennant Group, Inc.(208) 506-6100ir@pennantgroup.com

ИСТОЧНИК: The Pennant Group, Inc.

The Pennant Group, INC.СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (неаудированный, в тысячах, за исключением сумм на акцию)

The Pennant Group, INC.СОКРАЩЕННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ (неаудированные, в тысячах, за исключением номинальной стоимости)

The Pennant Group, INC.СОКРАЩЕННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (неаудированные, в тысячах)

В следующей таблице представлены отдельные данные из нашего сокращенного консолидированного отчета о движении денежных средств за представленные периоды:

The Pennant Group, INC.ВЫРУЧКА ПО СЕГМЕНТАМ (неаудированная, в тысячах долларов США)

В следующей таблице представлена наша общая выручка по сегментам и в процентах от общей выручки за указанные периоды:

(a) Уход на дому и другие доходы включены в доходы от медицинского обслуживания на дому в других раскрытиях в настоящем пресс-релизе.

The Pennant Group, INC.ВЫБЕРИТЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ (неаудированные, общая выручка в тысячах долларов)

В следующей таблице приведены общие показатели эффективности нашего медицинского обслуживания на дому и в хосписах за каждую из указанных дат или периодов:

(а)   Среднее значение дохода Medicare за год на сегодняшний день за 60-дневный завершенный эпизод включает корректировки требований за период после периода за предыдущие периоды.

(b) Те же результаты агентства представляют все объекты, приобретенные или лицензированные до 1 января 2021 года.

(c) Результаты новых агентств представляют все агентства, приобретенные после 1 января 2021 года, и все запускаемые операции, дата начала или дата лицензии которых наступили после 1 января 2021 года.

В следующей таблице приведены наши показатели качества жизни пожилых людей за указанные периоды:

The Pennant Group, INC.ВЫРУЧКА ПО ИСТОЧНИКАМ ПЛАТЕЛЬЩИКОВ (неаудировано, в тысячах долларов США)

В следующей таблице представлена наша общая выручка в разбивке по источникам плательщиков и в процентах от общей выручки за указанные периоды:

(a) Частные и другие плательщики в нашем сегменте медицинского обслуживания на дому и хосписных услуг включают доходы от всех плательщиков, полученных в результате операций по уходу на дому.

The Pennant Group, INC.СВЕРКА GAAP С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К GAAP (неаудированная, в тысячах, за исключением данных на акцию)

В следующей таблице приведена сверка чистой прибыли с чистой прибылью, не относящейся к ОПБУ, за представленные периоды:

(a) Представляет результаты, связанные с вводными операциями.

The Pennant Group, INC.СВЕРКА GAAP С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К GAAP (неаудированная, в тысячах, за исключением данных на акцию)

The Pennant Group, INC.СВЕРКА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОПБУ С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К ОПБУ (неаудированная, в тысячах)

В таблицах ниже приведена сверка консолидированной чистой прибыли с консолидированными финансовыми показателями, не относящимися к GAAP, Консолидированной и Консолидированной скорректированной EBITDA, а также с показателем оценки, не относящимся к GAAP, Консолидированной скорректированной EBITDA, за представленные периоды:

(a) Представляет результаты, связанные с вводными операциями. Эта сумма не включает арендную плату и расходы на износ и амортизацию, связанные с такими операциями.

(b) Понесенные расходы на компенсацию на основе акций, которые включаются в стоимость услуг, а также общие и административные расходы.

(c) Затраты, связанные с приобретением, которые не подлежат капитализации.

(d) Расходы, определенные как избыточные или повторяющиеся, понесенные Компанией в результате Выделения. Суммы на 2021 год представляют собой часть расходов, понесенных в соответствии с Соглашением о переходных услугах. Все суммы включены в общие и административные расходы. Сборы, понесенные в соответствии с Соглашением о переходных услугах, составили 988 долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года.

(e) 27 января 2022 года филиалы Компании заключили соглашения о передаче определенных операций (совместно именуемые “Соглашения о передаче”) с филиалами Ensign, предусматривающие передачу операций определенных сообществ пожилых людей (“Сделка”) от филиалов Компании к филиалам Ensign. Энсин. Закрытие Сделки было завершено в два этапа с передачей двух операций 1 марта 2022 года, а остальная часть была передана 1 апреля 2022 года. Указанная выше сумма представляет собой чистое влияние на выручку и стоимость услуг, относящееся ко всем переданным организациям. Эта сумма не включает арендную плату и расходы на износ и амортизацию, связанные с такими операциями.

The Pennant Group, INC.СВЕРКА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОПБУ С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К ОПБУ (неаудированная, в тысячах)

В следующей таблице представлена определенная финансовая информация, касающаяся наших отчетных сегментов. Общие и административные расходы не распределяются по отчетным сегментам и включаются в раздел “Все прочие”.:

В таблице ниже представлена сверка Скорректированного по сегментам показателя EBITDA от вышеуказанных Операций с Сокращенным Консолидированным доходом от операций:

(a) Скорректированный по сегментам показатель EBITDA от операционной деятельности представляет собой чистую прибыль, относящуюся к отчетным сегментам Компании, за исключением процентных расходов, резерва по налогу на прибыль, расходов на износ и амортизацию, арендной платы, а также, для того, чтобы рассматривать результаты деятельности на сопоставимой основе от периода к периоду, некоторые корректировки, включая: (1) затраты при запуске операций, (2) компенсация на основе акций, (3) расходы, связанные с приобретением, (4) избыточные и единовременные расходы, связанные с Соглашением о переходных услугах, (5) операционные результаты жилых помещений для престарелых, переданных Ensign, и (6) чистый доход (убыток), относящийся к неконтролируемый интерес. Общие и административные расходы не распределяются по отчетным сегментам и включаются как “Все прочие”, соответственно показатель прибыли сегмента, отраженный в отчете, предшествует распределению корпоративных общих и административных расходов. Показатели сегмента Компании могут отличаться от методов расчета, используемых другими компаниями, и, следовательно, сопоставимость может быть ограниченной.

(b) Представляет результаты, связанные с вводными операциями. Эта сумма не включает арендную плату и расходы на износ и амортизацию, связанные с такими операциями.

(c)   Понесенные расходы на компенсацию на основе акций, которые включаются в стоимость услуг, а также общие и административные расходы.

(d) Расходы, связанные с приобретением, связанные с объединением бизнеса в течение периодов.

(e) Расходы, определенные как избыточные или повторяющиеся, понесенные Компанией в результате Выделения. Суммы на 2021 год представляют собой часть расходов, понесенных в соответствии с Соглашением о переходных услугах. Все суммы включены в общие и административные расходы. Сборы, понесенные в соответствии с Соглашением о переходных услугах, составили 988 долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года.

(f) 27 января 2022 года филиалы Компании заключили соглашения о передаче определенных операций (совместно именуемые “Соглашения о передаче”) с филиалами Ensign, предусматривающие передачу операций определенных сообществ пожилых людей (“Сделка”) от филиалов Компании к филиалам Ensign. Энсин. Закрытие Сделки было завершено в два этапа с передачей двух операций 1 марта 2022 года, а остальная часть была передана 1 апреля 2022 года. Указанная выше сумма представляет собой чистое влияние на выручку и стоимость услуг, относящееся ко всем переданным организациям. Эта сумма не включает арендную плату и расходы на износ и амортизацию, связанные с такими операциями.

The Pennant Group, INC.СВЕРКА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОПБУ С ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ, НЕ ОТНОСЯЩЕЙСЯ К ОПБУ (неаудированная, в тысячах)

В таблице ниже приведена сверка скорректированной по сегментам EBITDA от операций с скорректированной по сегментам EBITDA от операций для каждого отчетного сегмента за представленные периоды:

Обсуждение финансовых показателей, не относящихся к ОПБУ

Показатель EBITDA состоит из чистой прибыли до (а) процентных расходов, нетто, (б) резервов по налогу на прибыль и (в) износа и амортизации. Скорректированный показатель EBITDA состоит из чистой прибыли, приходящейся на Компанию до (a) резервов по налогу на прибыль, (b) износа и амортизации, (c) затрат, понесенных при запуске, включая арендную плату и исключая амортизацию, проценты и налоги на прибыль, (d) компенсационные расходы на основе акций, (e) некапитализируемые затраты, связанные с приобретением, (f) избыточные или единовременные расходы на переходные услуги, (g) операционные результаты объектов для престарелых, переданных Ensign, и (h) чистый доход (убыток), относящийся к неконтролирующей доле участия.долгосрочные активы. Консолидированный скорректированный показатель EBITDA является оценочным показателем, применимым только к текущим периодам, и состоит из чистой прибыли, относящейся к Компании до (a) процентных расходов, нетто, (b) резервов по налогу на прибыль, (c) износа и амортизации, (d) арендной платы за услуги, (e) затрат, понесенных на первоначальные операции, исключая арендную плату, амортизацию, проценты и налоги на прибыль, (f) расходы на компенсацию на основе акций, (g) расходы, связанные с приобретением, (h) избыточные или единовременные расходы на переходные услуги, (i) результаты эксплуатации жилых помещений для престарелых, переданных Ensign, и (j) чистая прибыль, приходящаяся на неконтролирующую долю участия. Компания считает, что представление показателей EBITDA, скорректированной EBITDA, консолидированной скорректированной EBITDA, скорректированной чистой прибыли и скорректированной прибыли на акцию предоставляет руководству и инвесторам важную дополнительную информацию для оценки операционных показателей компании. Компания считает, что раскрытие скорректированной чистой прибыли, скорректированной чистой прибыли на акцию, EBITDA, скорректированной EBITDA и консолидированной скорректированной EBITDA имеет экономическое значение, поскольку исключенные доходы и расходы носят нечастый характер и являются переменными по своей природе или не отражают текущие доходы или денежные расходы. Существенным ограничением, связанным с использованием этих показателей по сравнению с показателями чистой прибыли и разводненной прибыли на акцию по GAAP, является то, что они могут быть несопоставимы с расчетом чистой прибыли и разводненной прибыли на акцию для других компаний в отрасли компании. На эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не следует полагаться, исключая финансовые показатели GAAP. Для получения дополнительной информации о том, почему компания считает, что эта мера, не относящаяся к GAAP, предоставляет полезную информацию инвесторам, о конкретном способе, которым руководство использует эту меру, и о некоторых ограничениях, связанных с использованием этой меры, пожалуйста, обратитесь к периодическим заявкам компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая ее Годовой отчет по форме 10-K и Ежеквартальный отчет по форме 10-Q. Периодические заявки компании доступны на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov или по ссылке "Финансовая информация" в разделе по связям с инвесторами на веб-сайте Pennant по адресу http://www.pennantgroup.com .

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически