– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
NET MERCHANDISE SALES EXCEED $1 BILLION NET MERCHANDISE SALES GREW BY 12.6%COMPARABLE NET MERCHANDISE SALES GREW BY 10.3%MEMBERSHIP BASE AND RENEWAL RATE INCREASED TO RECORD LEVELSOPERATING INCOME INCREASED BY 7.4%$1.03 DILUTED EARNINGS PER SHARE
SAN DIEGO, April 7, 2022 /PRNewswire/ -- PriceSmart, Inc. (NASDAQ: PSMT), operator of 49 warehouse clubs in 12 countries and one U.S. territory, today announced record operating results for the fiscal second quarter of 2022, which ended on February 28, 2022.
Comments from Sherry S. Bahrambeygui, Chief Executive Officer:
"Our team achieved a record second quarter, with net merchandise sales of more than $1 billion for the first time in our Company's history. The favorable results for the quarter were driven by net merchandise sales growth of 12.6% and comparable net merchandise sales growth of 10.3% as compared to the same period last year. Our 12-month trailing membership renewal rate was a record 89.8%, and our membership base has grown to its all-time high.
"This quarter marks record performance in net merchandise sales, earnings per share, membership base and renewal rates. We continue the pursuit of our three drivers of growth that include expanding our real estate footprint, enhancing Member benefits and increasing incremental sales through PriceSmart.com. With respect to real estate, we plan to open our second club in Jamaica next week, located in the city of Portmore, marking the Company's 50th warehouse club.
"We continue to invest in enhancing our Membership benefits, including our Wellness and other initiatives. PriceSmart.com is gaining traction as more members shop with us online. Through our digital presence we are increasing our engagement with Members which also helps drive in-club sales. We believe that our investments in these drivers of growth are providing positive momentum and results for the Company.
"I am proud of our team's results despite facing and solving for supply chain issues being faced by many in our industry."
Second Quarter Financial Results
Total revenues for the second quarter of fiscal year 2022 increased 10.8% to $1.04 billion compared to $937.6 million in the comparable period of the prior year. For the second quarter of fiscal year 2022, net merchandise sales increased 12.6% to $1.01 billion from $898.4 million in the second quarter of fiscal year 2021. Foreign currency exchange rate fluctuations impacted net merchandise sales negatively by $26.3 million, or 3.0%, versus the same period in the prior year.
The Company had 49 warehouse clubs in operation as of February 28, 2022 compared to 47 warehouse clubs in operation as of February 28, 2021.
Comparable net merchandise sales for the 47 warehouse clubs that have been open for greater than 13 ½ calendar months increased 10.3% for the 13-week period ended February 27, 2022 compared to the comparable period of the prior year. Foreign currency exchange rate fluctuations impacted comparable net merchandise sales negatively by $24.2 million or 2.7% versus the same period in the prior year.
The Company recorded operating income during the fiscal second quarter of $48.3 million compared to operating income of $45.0 million in the prior year period. Net income attributable to PriceSmart was $31.5 million, or $1.03 per diluted share, in the second quarter of fiscal year 2022 as compared to $28.2 million, or $0.92 per diluted share, in the second quarter of fiscal year 2021.
Conference Call Information
PriceSmart management will host a conference call at 12:00 p.m. Eastern time (9:00 a.m. Pacific time) on Friday, April 8, 2022, to discuss the financial results. Individuals interested in participating in the conference call may do so by dialing (855) 209-8211 toll free or (412) 317-5214 for international callers and asking to join the PriceSmart, Inc. call. A digital replay will be available through April 15, 2022, following the conclusion of the call by dialing (877) 344-7529 for domestic callers, or (412) 317-0088 for international callers, and entering replay passcode 5341114.
PriceSmart, headquartered in San Diego, owns and operates U.S.-style membership shopping warehouse clubs in Latin America and the Caribbean, selling high quality merchandise and services at low prices to PriceSmart Members. PriceSmart operates 49 warehouse clubs in 12 countries and one U.S. territory (nine in Colombia; eight in Costa Rica; seven in Panama; five in the Dominican Republic and Guatemala, four in Trinidad; three in Honduras; two each in El Salvador and Nicaragua; and one each in Aruba, Barbados, Jamaica and the United States Virgin Islands). The Company plans to open a new warehouse club in Portmore, Jamaica in April 2022 and has begun construction on a club in Medellín, Colombia that is anticipated to open in the summer of 2023. Once these two new clubs are open, the Company will operate at least 51 warehouse clubs, depending on the timing of the development and construction of other warehouse club projects in our pipeline.
This press release may contain forward-looking statements concerning the Company's anticipated future revenues and earnings, adequacy of future cash flows, omni-channel initiatives, proposed warehouse club openings, the Company's performance relative to competitors, the outcome of tax proceedings and related matters. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements containing the words "expect," "believe," "will," "may," "plans," "should," "project," "estimate," "anticipated," "scheduled," "intend," and like expressions, and the negative thereof. These statements are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially including, but not limited to: adverse changes in economic conditions in the Company's markets, natural disasters, compliance risks, volatility in currency exchange rates and illiquidity of certain local currencies in our markets, competition, consumer and small business spending patterns, political instability, increased costs associated with the integration of online commerce with our traditional business, whether the Company can successfully execute strategic initiatives, cybersecurity breaches that could cause disruptions in our systems or jeopardize the security of member or business information, cost increases from product and service providers, interruption of supply chains, COVID-19 related factors and challenges, including among others, the duration of the pandemic, the unknown long-term economic impact, the impact of government policies and restrictions that have limited access for our Members, and shifts in demand away from discretionary or higher priced products to lower priced products, exposure to product liability claims and product recalls, recoverability of moneys owed to PriceSmart from governments, and other important factors discussed in the Risk Factors section of the Company's most recent Annual Report on Form 10-K, and other factors discussed from time to time in other filings with the SEC, which are accessible on the SEC's website at www.sec.gov, including Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K. Forward-looking statements speak only as of the date that they are made, and the Company does not undertake to update them, except as required by law.
For further information, please contact Michael L. McCleary, EVP, Chief Financial Officer and Principal Accounting Officer (858) 404-8826 or send an email to [email protected].
PRICESMART, INC. CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME (UNAUDITED AMOUNTS IN THOUSANDS, EXCEPT SHARE DATA) |
||||||||||||
Three Months Ended |
Six Months Ended |
|||||||||||
February 28, |
February 28, |
February 28, |
February 28, |
|||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||
Revenues: |
||||||||||||
Net merchandise sales |
$ |
1,011,896 |
$ |
898,404 |
$ |
1,955,939 |
$ |
1,736,773 |
||||
Export sales |
8,674 |
9,706 |
19,208 |
20,587 |
||||||||
Membership income |
15,071 |
13,799 |
29,862 |
27,098 |
||||||||
Other revenue and income |
2,916 |
15,660 |
8,904 |
30,543 |
||||||||
Total revenues |
1,038,557 |
937,569 |
2,013,913 |
1,815,001 |
||||||||
Operating expenses: |
||||||||||||
Cost of goods sold: |
||||||||||||
Net merchandise sales |
853,633 |
755,108 |
1,646,826 |
1,458,727 |
||||||||
Export sales |
8,215 |
9,315 |
18,282 |
19,748 |
||||||||
Non-merchandise |
— |
6,268 |
1,809 |
12,092 |
||||||||
Selling, general and administrative: |
||||||||||||
Warehouse club and other operations |
93,993 |
90,449 |
185,189 |
175,281 |
||||||||
General and administrative |
33,951 |
31,270 |
65,644 |
58,791 |
||||||||
Pre-opening expenses |
130 |
48 |
1,100 |
650 |
||||||||
Loss on disposal of assets |
313 |
132 |
724 |
202 |
||||||||
Total operating expenses |
990,235 |
892,590 |
1,919,574 |
1,725,491 |
||||||||
Operating income |
48,322 |
44,979 |
94,339 |
89,510 |
||||||||
Other income (expense): |
||||||||||||
Interest income |
549 |
445 |
1,067 |
936 |
||||||||
Interest expense |
(2,438) |
(2,228) |
(4,028) |
(4,261) |
||||||||
Other income (expense), net |
(819) |
(292) |
590 |
(1,837) |
||||||||
Total other expense |
(2,708) |
(2,075) |
(2,371) |
(5,162) |
||||||||
Income before provision for income taxes and |
45,614 |
42,904 |
91,968 |
84,348 |
||||||||
Provision for income taxes |
(14,139) |
(14,565) |
(29,953) |
(28,183) |
||||||||
Loss of unconsolidated affiliates |
(14) |
(12) |
(24) |
(21) |
||||||||
Net income |
31,461 |
28,327 |
61,991 |
56,144 |
||||||||
Less: net income attributable to noncontrolling interest |
— |
(91) |
(19) |
(171) |
||||||||
Net income attributable to PriceSmart, Inc. |
$ |
31,461 |
$ |
28,236 |
$ |
61,972 |
$ |
55,973 |
||||
Net income attributable to PriceSmart, Inc. per share |
||||||||||||
Basic |
$ |
1.03 |
$ |
0.92 |
$ |
2.01 |
$ |
1.82 |
||||
Diluted |
$ |
1.03 |
$ |
0.92 |
$ |
2.01 |
$ |
1.82 |
||||
Shares used in per share computations: |
||||||||||||
Basic |
30,578 |
30,376 |
30,565 |
30,387 |
||||||||
Diluted |
30,582 |
30,404 |
30,593 |
30,412 |
||||||||
PRICESMART, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (AMOUNTS IN THOUSANDS, EXCEPT SHARE DATA) |
||||||
February 28, |
||||||
2022 |
August 31, |
|||||
(Unaudited) |
2021 |
|||||
ASSETS |
||||||
Current Assets: |
||||||
Cash and cash equivalents |
$ |
178,705 |
$ |
202,060 |
||
Short-term restricted cash |
4,172 |
3,647 |
||||
Short-term investments |
26,933 |
50,233 |
||||
Receivables, net of allowance for doubtful accounts of $52 as of February 28, 2022 |
15,001 |
12,359 |
||||
Merchandise inventories |
470,313 |
389,711 |
||||
Prepaid expenses and other current assets (includes $1,566 and $0 as of February |
46,156 |
39,194 |
||||
Total current assets |
741,280 |
697,204 |
||||
Long-term restricted cash |
12,036 |
9,772 |
||||
Property and equipment, net |
753,671 |
730,204 |
||||
Operating lease right-of-use assets, net |
115,290 |
123,655 |
||||
Goodwill |
43,334 |
45,095 |
||||
Other intangibles, net |
1,542 |
7,762 |
||||
Deferred tax assets |
26,258 |
24,225 |
||||
Other non-current assets (includes $4,583 and $2,464 as of February 28, 2022 and |
69,399 |
57,329 |
||||
Investment in unconsolidated affiliates |
10,520 |
10,544 |
||||
Total Assets |
$ |
1,773,330 |
$ |
1,705,790 |
||
LIABILITIES AND EQUITY |
||||||
Current Liabilities: |
||||||
Short-term borrowings |
$ |
15,342 |
$ |
— |
||
Accounts payable |
380,778 |
388,791 |
||||
Accrued salaries and benefits |
32,239 |
41,896 |
||||
Deferred income |
30,793 |
26,898 |
||||
Income taxes payable |
10,164 |
8,310 |
||||
Other accrued expenses and other current liabilities |
42,240 |
39,736 |
||||
Operating lease liabilities, current portion |
6,808 |
8,526 |
||||
Dividends payable |
13,430 |
— |
||||
Long-term debt, current portion |
28,761 |
19,395 |
||||
Total current liabilities |
560,555 |
533,552 |
||||
Deferred tax liability |
1,946 |
1,568 |
||||
Long-term income taxes payable, net of current portion |
5,602 |
4,160 |
||||
Long-term operating lease liabilities |
122,602 |
129,256 |
||||
Long-term debt, net of current portion |
120,057 |
110,110 |
||||
Other long-term liabilities (includes $958 and $3,010 for the fair value of |
8,684 |
10,930 |
||||
Total Liabilities |
819,446 |
789,576 |
||||
PRICESMART, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (AMOUNTS IN THOUSANDS, EXCEPT SHARE DATA) |
||||||
Stockholders' Equity: |
||||||
Common stock $0.0001 par value, 45,000,000 shares authorized; 31,626,219 and |
3 |
3 |
||||
Additional paid-in capital |
473,277 |
465,015 |
||||
Accumulated other comprehensive loss |
(184,413) |
(182,508) |
||||
Retained earnings |
694,186 |
658,919 |
||||
Less: treasury stock at cost, 755,040 shares as of February 28, 2022 and 712,663 |
(29,169) |
(26,084) |
||||
Total stockholders' equity attributable to PriceSmart, Inc. stockholders |
953,884 |
915,345 |
||||
Noncontrolling interest in consolidated subsidiaries |
— |
869 |
||||
Total Stockholders' Equity |
953,884 |
916,214 |
||||
Total Liabilities and Equity |
$ |
1,773,330 |
$ |
1,705,790 |
||
SOURCE PriceSmart, Inc.
чистые продажи товаров превысили 1 миллиард долларов США чистые продажи товаров выросли на 12,6% сопоставимые чистые продажи товаров выросли на 10,3% членская база и коэффициент обновления увеличились до рекордных уровнейоперационный доход увеличился на 7,4% разводненная прибыль на акцию в размере 1,03 доллара США
САН-ДИЕГО, 7 апреля 2022 г. /PRNewswire/ -- PriceSmart, Inc. (NASDAQ: PSMT), оператор 49 складских клубов в 12 странах и на одной территории США, сегодня объявил рекордные операционные результаты за второй финансовый квартал 2022 года, который закончился 28 февраля 2022 года.
Комментарии Шерри С. Бахрамбейги, Главного исполнительного директора:
"Наша команда достигла рекордных результатов во втором квартале, когда чистые продажи товаров впервые в истории нашей компании превысили 1 миллиард долларов. Благоприятные результаты за квартал были обусловлены ростом чистых продаж товаров на 12,6% и сопоставимым ростом чистых продаж товаров на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наш показатель продления членства за последние 12 месяцев составил рекордные 89,8%, а наша членская база выросла до рекордно высокого уровня.
"Этот квартал знаменует собой рекордные показатели по чистым продажам товаров, прибыли на акцию, членской базе и темпам обновления. Мы продолжаем работать над нашими тремя факторами роста, которые включают расширение нашего присутствия в сфере недвижимости, повышение преимуществ для участников и увеличение дополнительных продаж за счет PriceSmart.com . Что касается недвижимости, то на следующей неделе мы планируем открыть наш второй клуб на Ямайке, расположенный в городе Портмор, в ознаменование 50-летия складского клуба Компании.
"Мы продолжаем инвестировать в расширение наших преимуществ членства, включая наши оздоровительные и другие инициативы. PriceSmart.com набирает обороты по мере того, как все больше пользователей совершают покупки с нами онлайн. Благодаря нашему цифровому присутствию мы расширяем наше взаимодействие с участниками, что также помогает увеличить продажи внутри клуба. Мы считаем, что наши инвестиции в эти факторы роста обеспечивают положительный импульс и результаты для Компании.
"Я горжусь результатами нашей команды, несмотря на то, что многие в нашей отрасли сталкиваются с проблемами цепочки поставок и решают их".
Финансовые результаты за Второй квартал
Общая выручка за второй квартал 2022 финансового года увеличилась на 10,8% до $1,04 млрд по сравнению с $937,6 млн за аналогичный период предыдущего года. Во втором квартале 2022 финансового года чистые продажи товаров выросли на 12,6% до 1,01 миллиарда долларов с 898,4 миллиона долларов во втором квартале 2021 финансового года. Колебания обменного курса иностранной валюты негативно повлияли на чистые продажи товаров на 26,3 млн. долларов США, или на 3,0%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
По состоянию на 28 февраля 2022 года в Компании действовало 49 складских клубов по сравнению с 47 складскими клубами, действующими по состоянию на 28 февраля 2021 года.
Сопоставимые чистые продажи товаров для 47 складских клубов, которые были открыты более 13 с половиной календарных месяцев, увеличились на 10,3% за 13-недельный период, закончившийся 27 февраля 2022 года, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Колебания обменного курса иностранной валюты негативно повлияли на сопоставимые чистые продажи товаров на 24,2 млн долларов США или 2,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Компания зафиксировала операционную прибыль во втором финансовом квартале в размере 48,3 млн долларов США по сравнению с операционной прибылью в размере 45,0 млн долларов США за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль, приходящаяся на PriceSmart, составила $31,5 млн, или $1,03 на разводненную акцию, во втором квартале 2022 финансового года по сравнению с $28,2 млн, или $0,92 на разводненную акцию, во втором квартале 2021 финансового года.
Информация о конференц-звонке
Руководство PriceSmart проведет телефонную конференцию в 12:00 по восточному времени (9:00 по тихоокеанскому времени) в пятницу, 8 апреля 2022 года, для обсуждения финансовых результатов. Лица, заинтересованные в участии в телефонной конференции, могут сделать это, набрав бесплатный номер (855) 209-8211 или (412) 317-5214 для международных абонентов и попросив присоединиться к звонку PriceSmart, Inc. Цифровое воспроизведение будет доступно до 15 апреля 2022 года, после завершения вызова, набрав (877) 344-7529 для внутренних абонентов или (412) 317-0088 для международных абонентов и введя пароль воспроизведения 5341114.
PriceSmart со штаб-квартирой в Сан-Диего владеет и управляет членскими торговыми складскими клубами в американском стиле в Латинской Америке и Карибском бассейне, продавая высококачественные товары и услуги по низким ценам членам PriceSmart. PriceSmart управляет 49 складскими клубами в 12 странах и на одной территории США (девять в Колумбии; восемь в Коста-Рике; семь в Панаме; пять в Доминиканской Республике и Гватемале, четыре в Тринидаде; три в Гондурасе; по два в Сальвадоре и Никарагуа; и по одному на Арубе, Барбадосе, Ямайке и Виргинские острова Соединенных Штатов). Компания планирует открыть новый складской клуб в Портморе, Ямайка, в апреле 2022 года и начала строительство клуба в Медельине, Колумбия, который, как ожидается, откроется летом 2023 года. Как только эти два новых клуба будут открыты, Компания будет управлять по меньшей мере 51 складским клубом, в зависимости от сроков разработки и строительства других проектов складских клубов в нашем портфеле.
Этот пресс-релиз может содержать прогнозные заявления, касающиеся ожидаемых будущих доходов и прибыли Компании, адекватности будущих денежных потоков, многоканальных инициатив, предлагаемых открытий складских клубов, результатов деятельности Компании по сравнению с конкурентами, результатов налоговых разбирательств и связанных с ними вопросов. Эти прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, заявления, содержащие слова "ожидать", "полагать", "будет", "может", "планирует", "должен", "проект", "оценка", "ожидается", "планируется", "намеревается," и подобные выражения, и их отрицание. Эти заявления подвержены рискам и неопределенности, которые могут вызвать фактические результаты могут существенно отличаться в том числе, но не ограничиваясь: неблагоприятные изменения экономических условий на рынках, стихийных бедствий, комплаенс-рисков, волатильности обменных курсов и неликвидность отдельных местных валют на рынках, конкуренции, потребителей и малого бизнеса в области расходования средств, политическая нестабильность, увеличение расходов, связанных с внедрением онлайн-торговли с нашими традиционными бизнеса, будь то предприятие может успешно выполнить стратегических инициатив, кибербезопасность нарушений, которые могут привести к сбоям в наших системах или ставят под угрозу безопасность членов или коммерческой информации, стоимость увеличивается от продукции и услуг, прерыванием цепей поставок, COVID-19, связанные факторов и проблем, в том числе, продолжительность пандемии неизвестного долгосрочный экономический эффект, влияние государственной политики и ограничения, которые имеют ограниченный доступ для наших членов, а также изменения в структуре спроса от дискреционной, или более дорогие продукты на более дешевые продукты, воздействие продукт претензии и отзыв продукции, возвратность денежных средств, причитающихся PriceSmart от правительства, и другие важные факторы, рассмотренные в Факторы риска рубрике последнем годовом отчете по форме 10-K и других факторов время от времени обсуждаются в других заявок в SEC, которые доступны на секунду сайте www.sec.gov, в том числе в ежеквартальных отчетах по форме 10-Q и текущие отчеты по форме 8-к. Заявления прогнозного характера действуют только на дату их составления, и Компания не обязуется обновлять их, за исключением случаев, предусмотренных законом.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, свяжитесь с Майклом Л. Макклири, вице-президентом, Финансовым директором и Главным бухгалтером (858) 404-8826 или отправьте электронное письмо на адрес [email protected].
PriceSmart, INC. CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME (UNAUDITED AMOUNTS IN THOUSANDS, EXCEPT SHARE DATA) |
||||||||||||
Three Months Ended |
Six Months Ended |
|||||||||||
February 28, |
February 28, |
February 28, |
February 28, |
|||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||
Revenues: |
||||||||||||
Net merchandise sales |
$ |
1,011,896 |
$ |
898,404 |
$ |
1,955,939 |
$ |
1,736,773 |
||||
Export sales |
8,674 |
9,706 |
19,208 |
20,587 |
||||||||
Membership income |
15,071 |
13,799 |
29,862 |
27,098 |
||||||||
Other revenue and income |
2,916 |
15,660 |
8,904 |
30,543 |
||||||||
Total revenues |
1,038,557 |
937,569 |
2,013,913 |
1,815,001 |
||||||||
Operating expenses: |
||||||||||||
Cost of goods sold: |
||||||||||||
Net merchandise sales |
853,633 |
755,108 |
1,646,826 |
1,458,727 |
||||||||
Export sales |
8,215 |
9,315 |
18,282 |
19,748 |
||||||||
Non-merchandise |
— |
6,268 |
1,809 |
12,092 |
||||||||
Selling, general and administrative: |
||||||||||||
Warehouse club and other operations |
93,993 |
90,449 |
185,189 |
175,281 |
||||||||
General and administrative |
33,951 |
31,270 |
65,644 |
58,791 |
||||||||
Pre-opening expenses |
130 |
48 |
1,100 |
650 |
||||||||
Loss on disposal of assets |
313 |
132 |
724 |
202 |
||||||||
Total operating expenses |
990,235 |
892,590 |
1,919,574 |
1,725,491 |
||||||||
Operating income |
48,322 |
44,979 |
94,339 |
89,510 |
||||||||
Other income (expense): |
||||||||||||
Interest income |
549 |
445 |
1,067 |
936 |
||||||||
Interest expense |
(2,438) |
(2,228) |
(4,028) |
(4,261) |
||||||||
Other income (expense), net |
(819) |
(292) |
590 |
(1,837) |
||||||||
Total other expense |
(2,708) |
(2,075) |
(2,371) |
(5,162) |
||||||||
Income before provision for income taxes and |
45,614 |
42,904 |
91,968 |
84,348 |
||||||||
Provision for income taxes |
(14,139) |
(14,565) |
(29,953) |
(28,183) |
||||||||
Loss of unconsolidated affiliates |
(14) |
(12) |
(24) |
(21) |
||||||||
Net income |
31,461 |
28,327 |
61,991 |
56,144 |
||||||||
Less: net income attributable to noncontrolling interest |
— |
(91) |
(19) |
(171) |
||||||||
Net income attributable to PriceSmart, Inc. |
$ |
31,461 |
$ |
28,236 |
$ |
61,972 |
$ |
55,973 |
||||
Net income attributable to PriceSmart, Inc. per share |
||||||||||||
Basic |
$ |
1.03 |
$ |
0.92 |
$ |
2.01 |
$ |
1.82 |
||||
Diluted |
$ |
1.03 |
$ |
0.92 |
$ |
2.01 |
$ |
1.82 |
||||
Shares used in per share computations: |
||||||||||||
Basic |
30,578 |
30,376 |
30,565 |
30,387 |
||||||||
Diluted |
30,582 |
30,404 |
30,593 |
30,412 |
||||||||
PriceSmart, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (AMOUNTS IN THOUSANDS, EXCEPT SHARE DATA) |
||||||
February 28, |
||||||
2022 |
August 31, |
|||||
(Unaudited) |
2021 |
|||||
ASSETS |
||||||
Current Assets: |
||||||
Cash and cash equivalents |
$ |
178,705 |
$ |
202,060 |
||
Short-term restricted cash |
4,172 |
3,647 |
||||
Short-term investments |
26,933 |
50,233 |
||||
Receivables, net of allowance for doubtful accounts of $52 as of February 28, 2022 |
15,001 |
12,359 |
||||
Merchandise inventories |
470,313 |
389,711 |
||||
Prepaid expenses and other current assets (includes $1,566 and $0 as of February |
46,156 |
39,194 |
||||
Total current assets |
741,280 |
697,204 |
||||
Long-term restricted cash |
12,036 |
9,772 |
||||
Property and equipment, net |
753,671 |
730,204 |
||||
Operating lease right-of-use assets, net |
115,290 |
123,655 |
||||
Goodwill |
43,334 |
45,095 |
||||
Other intangibles, net |
1,542 |
7,762 |
||||
Deferred tax assets |
26,258 |
24,225 |
||||
Other non-current assets (includes $4,583 and $2,464 as of February 28, 2022 and |
69,399 |
57,329 |
||||
Investment in unconsolidated affiliates |
10,520 |
10,544 |
||||
Total Assets |
$ |
1,773,330 |
$ |
1,705,790 |
||
LIABILITIES AND EQUITY |
||||||
Current Liabilities: |
||||||
Short-term borrowings |
$ |
15,342 |
$ |
— |
||
Accounts payable |
380,778 |
388,791 |
||||
Accrued salaries and benefits |
32,239 |
41,896 |
||||
Deferred income |
30,793 |
26,898 |
||||
Income taxes payable |
10,164 |
8,310 |
||||
Other accrued expenses and other current liabilities |
42,240 |
39,736 |
||||
Operating lease liabilities, current portion |
6,808 |
8,526 |
||||
Dividends payable |
13,430 |
— |
||||
Long-term debt, current portion |
28,761 |
19,395 |
||||
Total current liabilities |
560,555 |
533,552 |
||||
Deferred tax liability |
1,946 |
1,568 |
||||
Long-term income taxes payable, net of current portion |
5,602 |
4,160 |
||||
Long-term operating lease liabilities |
122,602 |
129,256 |
||||
Long-term debt, net of current portion |
120,057 |
110,110 |
||||
Other long-term liabilities (includes $958 and $3,010 for the fair value of |
8,684 |
10,930 |
||||
Total Liabilities |
819,446 |
789,576 |
||||
PriceSmart, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (AMOUNTS IN THOUSANDS, EXCEPT SHARE DATA) |
||||||
Stockholders' Equity: |
||||||
Common stock $0.0001 par value, 45,000,000 shares authorized; 31,626,219 and |
3 |
3 |
||||
Additional paid-in capital |
473,277 |
465,015 |
||||
Accumulated other comprehensive loss |
(184,413) |
(182,508) |
||||
Retained earnings |
694,186 |
658,919 |
||||
Less: treasury stock at cost, 755,040 shares as of February 28, 2022 and 712,663 |
(29,169) |
(26,084) |
||||
Total stockholders' equity attributable to PriceSmart, Inc. stockholders |
953,884 |
915,345 |
||||
Noncontrolling interest in consolidated subsidiaries |
— |
869 |
||||
Total Stockholders' Equity |
953,884 |
916,214 |
||||
Total Liabilities and Equity |
$ |
1,773,330 |
$ |
1,705,790 |
||
ИСТОЧНИК PriceSmart, Inc.
Показать большеПоказать меньше
