Quidel Announces Stockholder Approval of Ortho Acquisition and Business Combination

Quidel объявляет об одобрении акционерами сделки по приобретению Ortho и объединению бизнеса

SAN DIEGO--(BUSINESS WIRE)--Quidel Corporation (Nasdaq: QDEL) (“Quidel”), a provider of rapid diagnostic testing solutions, cellular-based virology assays and molecular diagnostic systems, announced today that the previously announced acquisition of Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (“Ortho”) by Quidel and subsequent business combination were approved by Quidel’s stockholders at Quidel’s Special Meeting on May 16, 2022.

Subject to sanction of a scheme of arrangement to be undertaken by Ortho under Part 26 of the UK Companies Act 2006 (the “Ortho Scheme”) by the High Court of Justice of England and Wales (the “Court”) and the delivery of the order of the Court sanctioning the Ortho Scheme to the registrar and the satisfaction of other customary closing conditions, Quidel will acquire Ortho, and Quidel and Ortho will become wholly owned subsidiaries of the combined company, upon the closing of the transaction. The transaction is expected to close on May 27, 2022. Following completion of the transaction, shares of the combined company will trade on the Nasdaq Global Select Market under the symbol "QDEL."

“We are incredibly pleased to have achieved this milestone and would like to thank all of our stockholders for their show of support. There is a lot of excitement across our teams about the opportunities that the combined company is expected to create, delivering innovative diagnostic solutions to our customers as well as the value that we plan to provide our shareholders. We look forward to closing this transaction in the coming weeks and continue our work of improving patient outcomes across the globe,” said Douglas Bryant, President and Chief Executive Officer of Quidel.

Transaction Summary

Under the terms of the agreement by which Quidel will acquire Ortho, Ortho shareholders will receive $7.14 in cash and 0.1055 shares of the combined company common stock for each Ortho common share. Quidel stockholders will receive one share of the combined company common stock for each Quidel common share. If the transaction is completed, Quidel stockholders are expected to own approximately 62% of the combined company and Ortho shareholders are expected to own approximately 38% of the combined company.

About Quidel Corporation

Quidel Corporation (Nasdaq: QDEL) is a leading manufacturer of diagnostic solutions at the point of care, delivering a continuum of rapid testing technologies that further improve the quality of health care throughout the globe. An innovator for over 40 years in the medical device industry, Quidel pioneered the first FDA-cleared point-of-care test for influenza in 1999 and was the first to market a rapid SARS-CoV-2 antigen test in the U.S. Under trusted brand names Sofia®, Solana®, Lyra®, Triage® and QuickVue®, Quidel’s comprehensive product portfolio includes tests for a wide range of infectious diseases, cardiac and autoimmune biomarkers, as well as a host of products to detect COVID-19. Quidel’s mission is to provide patients with immediate and frequent access to highly accurate, affordable testing for the good of our families, our communities and the world. For more information about Quidel, visit quidel.com.

View our story told by our people at www.quidel.com/ourstory.

Where You Can Find Additional Information

In connection with the proposed business combination transaction among Quidel, Ortho and Coronado Topco, Inc. (“Topco”), Topco has filed a registration statement on Form S-4 (File No. 333-262434) with the Securities and Exchange Commission (the “Commission”) that contains a definitive joint proxy statement/prospectus and other relevant documents concerning the proposed transaction. The registration statement, as amended, was declared effective by the Commission on April 11, 2022. Each of Quidel and Ortho commenced mailing copies of the definitive joint proxy statement/prospectus to stockholders of Quidel and Ortho, respectively, on or about April 11, 2022. Quidel and Ortho may also file other documents with the Commission regarding the proposed transaction. This communication is not a substitute for the joint proxy statement/prospectus or registration statement or for any other document that Quidel and Ortho have filed or may file with the Commission in connection with the proposed transaction. YOU ARE URGED TO READ THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS AND THE OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED WITH THE COMMISSION (INCLUDING ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS THERETO) BECAUSE THEY CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT QUIDEL, ORTHO AND THE PROPOSED TRANSACTION. The joint proxy statement/prospectus and the other documents filed with the Commission may be obtained free of charge at the Commission’s website, www.sec.gov. In addition, you may obtain free copies of the joint proxy statement/prospectus and the other documents filed by Quidel and Ortho with the Commission by requesting them in writing from Quidel Corporation, 9975 Summers Ridge Road, San Diego, California 92121, Attention: Investor Relations, or by telephone at 858-646-8023, or from Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc, 1001 Route 202, Raritan, New Jersey 08869, Attention: Investor Relations, or by directing a written request to SVC Ortho-SVC@SARDVERB.com.

Forward-Looking Statements

This press release contains “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. You can identify these statements and other forward-looking statements in this press release by words such as “may,” “will,” “would,” “expect,” “anticipate,” “believe,” “estimate,” “plan,” “intend,” “continue,” or similar words, expressions or the negative of such terms or other comparable terminology. These statements include, but are not limited to, our expectations regarding the timing for and consummation of the closing of the transaction, the benefits expected from the combination and other statements that are not historical facts. Such statements are based upon the current beliefs and expectations of Quidel’s and Ortho’s management and are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ from those set forth in the forward-looking statements.

The following factors, among others, could cause actual results to differ from those set forth in the forward-looking statements: failure to complete the proposed business combination transaction on the proposed terms or on the anticipated timeline, or at all, including risks and uncertainties related to securing the necessary regulatory approvals, the final approval by Ortho shareholders, the sanction of the High Court of Justice of England and Wales and satisfaction of other closing conditions to consummate the proposed transaction; the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the definitive transaction agreement relating to the proposed business combination transaction; the challenges and costs of closing, integrating, restructuring and achieving anticipated synergies; the ability to retain key employees; and other economic, business, competitive, and/or regulatory factors affecting the businesses of Quidel and Ortho generally. Additional risks and factors are identified under “Risk Factors” in the joint proxy statement/prospectus and in Quidel’s Annual Report on Form 10-K filed on February 18, 2022 and subsequent reports filed with the Commission.

You should not rely upon forward-looking statements as predictions of future events because these statements are based on assumptions that may not come true and are speculative by their nature. Neither Quidel nor Ortho undertakes an obligation to update any of the forward-looking information included in this press release, whether as a result of new information, future events, changed expectations or otherwise, except as required by law.

The City Code on Takeovers and Mergers

The City Code on Takeovers and Mergers does not apply to the proposed business combination.

САН-ДИЕГО -- (BUSINESS WIRE)--Корпорация Quidel (Nasdaq: QDEL) (“Quidel”), поставщик решений для экспресс-диагностики, вирусологических анализов на клеточной основе и систем молекулярной диагностики, объявила сегодня о том, что ранее объявленное приобретение Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc (“Ortho”) компанией Quidel и последующее объединение бизнеса было одобрено акционерами Quidel на Специальном собрании Quidel 16 мая 2022 года.

При условии санкции схемы соглашения, которая будет предпринята Ortho в соответствии с частью 26 Закона о компаниях Великобритании 2006 года (“Схема Ortho”) Высоким судом Англии и Уэльса (“Суд”), и вручения постановления Суда, санкционирующего схему Ortho, в регистратора и выполнения других обычных условий закрытия, Quidel приобретет Ortho, а Quidel и Ortho станут полностью принадлежащими дочерними компаниями объединенной компании после закрытия сделки. Ожидается, что сделка завершится 27 мая 2022 года. После завершения сделки акции объединенной компании будут торговаться на Nasdaq Global Select Market под символом "QDEL".

“Мы невероятно рады, что достигли этой вехи, и хотели бы поблагодарить всех наших акционеров за проявленную поддержку. Наши команды очень взволнованы возможностями, которые, как ожидается, создаст объединенная компания, предоставляя нашим клиентам инновационные диагностические решения, а также ценность, которую мы планируем предоставить нашим акционерам. Мы с нетерпением ожидаем закрытия этой сделки в ближайшие недели и продолжим нашу работу по улучшению результатов лечения пациентов по всему миру”, - сказал Дуглас Брайант, президент и главный исполнительный директор Quidel.

Сводка транзакций

Согласно условиям соглашения, по которому Quidel приобретет Ortho, акционеры Ortho получат 7,14 доллара наличными и 0,1055 обыкновенных акций объединенной компании за каждую обыкновенную акцию Ortho. Акционеры Quidel получат одну акцию обыкновенных акций объединенной компании за каждую обыкновенную акцию Quidel. Если сделка будет завершена, ожидается, что акционеры Quidel будут владеть примерно 62% объединенной компании, а акционеры Ortho, как ожидается, будут владеть примерно 38% объединенной компании.

О корпорации Quidel

Корпорация Quidel (Nasdaq: QDEL) - ведущий производитель диагностических решений на месте оказания медицинской помощи, предоставляющий широкий спектр технологий быстрого тестирования, которые еще больше повышают качество медицинской помощи по всему миру. Более 40 лет являясь новатором в индустрии медицинского оборудования, компания Quidel в 1999 году впервые провела одобренный FDA тест на грипп в пункте оказания медицинской помощи и первой выпустила на рынок экспресс-тест на антиген SARS-CoV-2 в США под надежными торговыми марками Sofia®, Solana®, Lyra®, Широкий ассортимент продуктов Quidel Triage® и QuickVue® включает тесты на широкий спектр инфекционных заболеваний, сердечные и аутоиммунные биомаркеры, а также множество продуктов для выявления COVID-19. Миссия Quidel состоит в том, чтобы предоставить пациентам немедленный и частый доступ к высокоточному и доступному тестированию на благо наших семей, наших сообществ и всего мира. Для получения дополнительной информации об Quidel посетите Quidel.com .

Посмотрите нашу историю, рассказанную нашими сотрудниками на www.Quidel.com/ourstory .

Где Вы Можете Найти Дополнительную Информацию

В связи с предполагаемой сделкой по объединению бизнеса между Quidel, Ortho и Coronado Topco, Inc. (“Topco”), Topco подала заявление о регистрации по форме S-4 (Файл № 333-262434) в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“Комиссия”), которое содержит окончательное совместное заявление о доверенности /проспект эмиссии и другие соответствующие документы, касающиеся предлагаемой сделки. Заявление о регистрации с внесенными в него поправками было объявлено Комиссией вступившим в силу 11 апреля 2022 года. Каждый из Quidel и Ortho начал рассылать копии окончательного совместного заявления о доверенности / проспекта акционерам Quidel и Ortho, соответственно, примерно 11 апреля 2022 года. Quidel и Ortho также могут подать в Комиссию другие документы, касающиеся предлагаемой транзакции. Это сообщение не является заменой заявления о совместной доверенности / проспекта ценных бумаг или заявления о регистрации или любого другого документа, который Quidel и Ortho подали или могут подать в Комиссию в связи с предлагаемой сделкой. ВАМ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ/ПРОСПЕКТОМ СОВМЕСТНОЙ ДОВЕРЕННОСТИ И ДРУГИМИ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ДОКУМЕНТАМИ, ПОДАННЫМИ В КОМИССИЮ (ВКЛЮЧАЯ ЛЮБЫЕ ПОПРАВКИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯ К НИМ), ПОСКОЛЬКУ ОНИ СОДЕРЖАТ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ ОБ Quidel, ORTHO И ПРЕДЛАГАЕМОЙ СДЕЛКЕ. Совместное заявление о доверенности/проспект и другие документы, поданные в Комиссию, можно получить бесплатно на веб-сайте Комиссии, www.sec.gov . Кроме того, вы можете получить бесплатные копии заявления о совместной доверенности / проспекта и других документов, поданных Quidel и Ortho в Комиссию, запросив их в письменной форме у Quidel Corporation, 9975 Summers Ridge Road, Сан-Диего, Калифорния 92121, Внимание: Отношения с инвесторами, или по телефону 858-646-8023, или из Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc, 1001 Route 202, Раритан, Нью-Джерси 08869, Внимание: Отношения с инвесторами, или направив письменный запрос в SVC Ortho-SVC@SARDVERB.com .

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит ”прогнозные заявления" по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Вы можете идентифицировать эти заявления и другие прогнозные заявления в этом пресс-релизе с помощью таких слов, как “может”, “будет”, “будет”, “ожидать”, “предвидеть”, “полагать”, “оценивать”, “планировать”, “намереваться”, “продолжать” или аналогичные слова, выражения или отрицание таких терминов или другой сопоставимой терминологии. Эти заявления включают, но не ограничиваются ими, наши ожидания относительно сроков и завершения закрытия сделки, ожидаемых выгод от объединения и других заявлений, которые не являются историческими фактами. Такие заявления основаны на текущих убеждениях и ожиданиях руководства Quidel и Ortho и подвержены значительным рискам и неопределенностям. Фактические результаты могут отличаться от результатов, изложенных в прогнозных заявлениях.

Следующие факторы, среди прочего, могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от тех, которые изложены в прогнозных заявлениях: неспособность завершить предлагаемую сделку по объединению бизнеса на предложенных условиях или в ожидаемые сроки или вообще, включая риски и неопределенности, связанные с получением необходимых разрешений регулирующих органов, окончательная одобрение акционерами Ortho, санкция Высокого суда Англии и Уэльса и выполнение других условий закрытия для завершения предлагаемой сделки; наступление любого события, изменения или других обстоятельств, которые могут привести к прекращению окончательного соглашения о сделке, относящегося к предлагаемой сделке по объединению бизнеса; проблемы и затраты, связанные с закрытием, интеграцией, реструктуризацией и достижением ожидаемого синергизма; способность удерживать ключевых сотрудников; и другие экономические, деловые, конкурентные и / или регулирующие факторы, влияющие на бизнес Quidel и Ortho в целом. Дополнительные риски и факторы указаны в разделе “Факторы риска” в совместном заявлении/проспекте ценных бумаг и в Годовом отчете Quidel по форме 10-K, поданном 18 февраля 2022 года, и в последующих отчетах, поданных в Комиссию.

Вы не должны полагаться на прогнозные заявления как на предсказания будущих событий, поскольку эти заявления основаны на предположениях, которые могут не сбыться, и являются спекулятивными по своей природе. Ни Quidel, ни Ortho не берут на себя обязательств по обновлению какой-либо прогнозной информации, содержащейся в этом пресс-релизе, будь то в результате новой информации, будущих событий, изменившихся ожиданий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Городской кодекс о поглощениях и слияниях

Городской кодекс о поглощениях и слияниях не применяется к предлагаемому объединению бизнеса.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически