SAIC Announces First Quarter of Fiscal Year 2023 Results

SAIC Объявляет результаты Первого квартала 2023 финансового года

Revenues increase to $2.0 billion; 6% total revenue growth, approximately 4% growth excluding acquired revenues

Diluted earnings per share: $1.29; Adjusted diluted earnings per share(1): $1.88

Company increases revenue and adjusted diluted EPS(1) guidance for fiscal year 2023

Board authorizes share repurchase program up to 8.8 million shares, representing 16% of shares outstanding

RESTON, Va.--(BUSINESS WIRE)--Science Applications International Corporation (NYSE: SAIC), a premier Fortune 500® technology integrator driving our nation's digital transformation across the defense, space, civilian, and intelligence markets, today announced results for the first quarter ended April 29, 2022.

“Our results over the past several quarters speak to the progress we have made in executing our strategy to drive profitable, sustained growth,” said SAIC CEO Nazzic Keene. “While we face some modest top line pressure in the near-term, the momentum we see in our business development efforts gives me confidence in our ability to continue to profitably grow the business. In the meantime, we will remain focused on strong execution, disciplined capital allocation, and building upon our strong culture.”

First Quarter of Fiscal Year 2023: Summary Operating Results

First Quarter Summary Results

Revenues for the quarter increased $118 million compared to the same period in the prior year primarily due to ramp up on new and existing contracts and the acquisition of Halfaker (approximately $42 million), partially offset by contract completions. Adjusting for the impact of acquired revenues and divested revenues, revenues grew 3.9% primarily due to ramp up on new and existing contracts.

Operating income as a percentage of revenues decreased from the comparable prior year period primarily due to higher indirect costs in the current year period and higher benefit from net favorable settlement of prior indirect rate years in the prior year period, partially offset by improved profitability across our contract portfolio.

Adjusted EBITDA(1) as a percentage of revenues for the quarter decreased to 8.7% from 9.8% for the same period in the prior year primarily due to higher indirect costs in the current year period and higher benefit from net favorable settlement of prior indirect rate years in the prior year period, partially offset by improved profitability across our contract portfolio.

Diluted earnings per share for the quarter was $1.29 compared to $1.38 in the prior year quarter. Adjusted diluted earnings per share(1) for the quarter was $1.88 compared to $1.94 in the prior year quarter. The weighted-average diluted shares outstanding during the quarter decreased to 56.6 million from 58.7 million during the prior year quarter.

Cash Generation and Capital Deployment

Cash flows provided by operating activities for the first quarter were $118 million, a decrease of $71 million compared to the prior year quarter, primarily due to lower net earnings, cash payments during the quarter associated with certain change in control provisions related to the acquisition of Halfaker, and timing of customer collections and vendor disbursements.

Free cash flow(1) for the first quarter decreased by $51 million from the prior year quarter to $113 million, primarily due to lower net earnings, cash payments during the quarter associated with certain change in control provisions related to the acquisition of Halfaker, and timing of customer collections and vendor disbursements.

During the quarter, SAIC deployed $95 million of capital, consisting of $68 million of plan share repurchases, $22 million in cash dividends, and $5 million of capital expenditures. In addition, SAIC made $59 million of mandatory debt repayment in the first quarter.

Quarterly Dividend Declared

Subsequent to the end of the quarter, the Company's Board of Directors declared a cash dividend of $0.37 per share of the Company's common stock payable on July 29, 2022 to stockholders of record on July 15, 2022. SAIC intends to continue paying dividends on a quarterly basis, although the declaration of any future dividends will be determined by the Board of Directors each quarter and will depend on earnings, financial condition, capital requirements and other factors.

Share Repurchase Authorization Increased

SAIC today announced that its Board of Directors has authorized an increase to its existing stock repurchase authorization of the Company's common stock under an existing stock repurchase program. The current authorization increases the repurchase program by 8.0 million shares in order to make available for repurchase an aggregate of approximately 8.8 million shares.

Backlog and Contract Awards

Net bookings for the quarter were approximately $2.0 billion, which reflects a book-to-bill ratio of 1.0 and a trailing twelve months book-to-bill ratio of 1.0. SAIC’s estimated backlog at the end of the quarter was approximately $24.1 billion. Of the total backlog amount, approximately $3.2 billion was funded.

Notable Recompete Awards:

Air Force Space and Missile Systems Center: SAIC was awarded a $390 million task order by the General Services Administration on behalf of the U.S. Space Force / Space Systems Command to continue providing systems engineering and integration services to help modernize the nation's Global Positioning System (GPS) program.

U.S. Space and Intelligence Community: SAIC was awarded $337 million of contract awards by space and intelligence community organizations. Most of these contracts serve customers in the intelligence community and classified space domain that rely on SAIC for highly-specialized expertise in digital engineering as well as cloud, artificial intelligence, cybersecurity, technology integration, engineering, IT modernization and mission operations.

Fiscal Year 2023 Guidance

The table below summarizes fiscal year 2023 guidance and represents our views as of June 6, 2022.

Webcast Information

SAIC management will discuss operations and financial results in an earnings conference call beginning at 10:00 a.m. Eastern time on June 6, 2022. The conference call will be webcast simultaneously to the public through a link on the Investor Relations section of the SAIC website (http://investors.saic.com). We will be providing webcast access only – “dial-in” access is no longer available. Additionally, a supplemental presentation will be available to the public through links to the Investor Relations section of the SAIC website. After the call concludes, an on-demand audio replay of the webcast can be accessed on the Investor Relations website.

SAIC® is a premier Fortune 500® technology integrator driving our nation’s technology transformation. Our robust portfolio of offerings across the defense, space, civilian and intelligence markets includes secure high-end solutions in engineering, digital, artificial intelligence and mission solutions. Using our expertise and understanding of existing and emerging technologies, we integrate the best components from our own portfolio and our partner ecosystem to deliver innovative, effective, and efficient solutions that are critical to achieving our customers' missions.

We are approximately 26,000 strong; driven by mission, united by purpose, and inspired by opportunities. SAIC is an Equal Opportunity Employer, fostering a culture of diversity, equity and inclusion, which is core to our values and important to attract and retain exceptional talent. Headquartered in Reston, Virginia, SAIC has annual revenues of approximately $7.4 billion.​​​​ For more information, visit saic.com. For ongoing news, please visit our newsroom.

GAAP to Non-GAAP Guidance Reconciliation

The Company does not provide a reconciliation of forward-looking adjusted diluted EPS to GAAP diluted EPS or adjusted EBITDA margin to GAAP net income due to the inherent difficulty in forecasting and quantifying certain amounts that are necessary for such reconciliation, including, but not limited to, amortization of acquired intangible assets and acquisition, integration and restructuring costs. As a result, the Company is not able to forecast GAAP diluted EPS or GAAP net income with reasonable certainty. The variability of the above charges may have an unpredictable and potentially significant impact on our future GAAP financial results.

Forward-Looking Statements

Certain statements in this release contain or are based on “forward-looking” information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as “expects,” “intends,” “plans,” “anticipates,” “believes,” “estimates,” “guidance,” and similar words or phrases. Forward-looking statements in this release may include, among others, estimates of future revenues, operating income, earnings, earnings per share, charges, total contract value, backlog, outstanding shares and cash flows, as well as statements about future dividends, share repurchases and other capital deployment plans. Such statements are not guarantees of future performance and involve risk, uncertainties and assumptions, and actual results may differ materially from the guidance and other forward-looking statements made in this release as a result of various factors. Risks, uncertainties and assumptions that could cause or contribute to these material differences include those discussed in the “Risk Factors,” “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” and “Legal Proceedings” sections of our Annual Report on Form 10-K, as updated in any subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q and other filings with the SEC, which may be viewed or obtained through the Investor Relations section of our website at www.saic.com or on the SEC’s website at www.sec.gov. Due to such risks, uncertainties and assumptions you are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements, which speak only as of the date hereof. SAIC expressly disclaims any duty to update any forward-looking statement provided in this release to reflect subsequent events, actual results or changes in SAIC’s expectations. SAIC also disclaims any duty to comment upon or correct information that may be contained in reports published by investment analysts or others.

Backlog represents the estimated amount of future revenues to be recognized under negotiated contracts and task orders as work is performed and excludes contract awards which have been protested by competitors until the protest is resolved in our favor. SAIC segregates backlog into two categories, funded backlog and negotiated unfunded backlog. Funded backlog for contracts with government agencies primarily represents contracts for which funding is appropriated less revenues previously recognized on these contracts, and does not include the unfunded portion of contracts where funding is incrementally appropriated or authorized by the U.S. government and other customers even though the contract may call for performance over a number of years. Funded backlog for contracts with non-government agencies represents the estimated value of contracts which may cover multiple future years under which SAIC is obligated to perform, less revenues previously recognized on these contracts. Negotiated unfunded backlog represents the estimated future revenues to be earned from negotiated contracts for which funding has not been appropriated or authorized, and unexercised priced contract options. Negotiated unfunded backlog does not include any estimate of future potential task orders expected to be awarded under indefinite-delivery, indefinite-quantity (IDIQ), U.S. General Services Administration (GSA) schedules or other master agreement contract vehicles.

SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL CORPORATION NON-GAAP FINANCIAL MEASURES (Unaudited)

This schedule describes the non-GAAP financial measures included in this earnings release. While we believe that these non-GAAP financial measures may be useful in evaluating our financial information, they should be considered as supplemental in nature and not as a substitute for financial information prepared in accordance with GAAP. Reconciliations, definitions, and how we believe these measures are useful to management and investors are provided below. Other companies may define similar measures differently.

EBITDA, Adjusted EBITDA and Adjusted Operating Income

EBITDA is a performance measure that is calculated by taking net income and excluding interest and loss on sale of receivables, provision for income taxes, and depreciation and amortization. Adjusted EBITDA and adjusted operating income are performance measures that exclude acquisition and integration costs, impairments, restructuring costs, and any other material non-recurring costs that we do not consider to be indicative of our ongoing operating performance. The acquisition and integration costs relate to the Company's acquisitions of Halfaker, Koverse, and Unisys Federal. We believe that these performance measures provide management and investors with useful information in assessing trends in our ongoing operating performance and may provide greater visibility in understanding the long-term financial performance of the Company.

Schedule 5 (continued):

Adjusted diluted earnings per share is a performance measure that excludes acquisition and integration costs, impairments, restructuring costs, and any other material non-recurring costs that we do not consider to be indicative of our ongoing operating performance. The acquisition and integration costs relate to the Company's acquisitions of Halfaker, Koverse, and Unisys Federal. Adjusted diluted earnings per share also excludes amortization of intangible assets because we do not have a history of significant acquisition activity, we do not acquire businesses on a predictable cycle, and the amount of an acquisition's purchase price allocated to intangible assets and the related amortization term are unique to each acquisition. We believe that this performance measure provides management and investors with useful information in assessing trends in our ongoing operating performance and may provide greater visibility in understanding the long-term financial performance of the Company.

Schedule 5 (continued):

Free cash flow is calculated by taking cash flows provided by operating activities less expenditures for property, plant, and equipment and less cash flows from our Master Accounts Receivable Purchasing Agreement (MARPA Facility) for the sale of certain designated eligible U.S. government receivables. Under the MARPA Facility, the Company can sell eligible receivables up to a maximum amount of $300 million. We believe that free cash flow provides management and investors with useful information in assessing trends in our cash flows and in comparing them to other peer companies, many of whom present a similar non-GAAP liquidity measure. This measure should not be considered as a measure of residual cash flow available for discretionary purposes.

Выручка увеличилась до 2,0 млрд долларов; общий рост выручки составил 6%, рост примерно на 4% без учета приобретенных доходов.

Разводненная прибыль на акцию: $1,29; Скорректированная разводненная прибыль на акцию(1): $1,88

Компания увеличивает выручку и скорректированную разводненную прибыль на акцию(1) на 2023 финансовый год

Правление санкционирует программу обратного выкупа акций до 8,8 млн акций, что составляет 16% акций в обращении

РЕСТОН, Вирджиния. --(BUSINESS WIRE) --Корпорация Science Applications International (NYSE: SAIC), ведущий технологический интегратор из списка Fortune 500®, обеспечивающий цифровую трансформацию нашей страны на оборонном, космическом, гражданском и разведывательном рынках, сегодня объявила результаты за первый квартал, закончившийся 29 апреля 2022 года.

“Наши результаты за последние несколько кварталов свидетельствуют о прогрессе, которого мы добились в реализации нашей стратегии по обеспечению прибыльного и устойчивого роста”, - сказал генеральный директор SAIC Наззик Кин. “Несмотря на то, что в ближайшей перспективе мы столкнемся с некоторым давлением со стороны руководства, динамика, которую мы наблюдаем в наших усилиях по развитию бизнеса, вселяет в меня уверенность в нашей способности продолжать прибыльный рост бизнеса. В то же время мы по-прежнему будем сосредоточены на эффективном исполнении, дисциплинированном распределении капитала и развитии нашей сильной культуры”.

Первый квартал 2023 финансового года: Сводные операционные результаты

Итоговые результаты Первого квартала

Выручка за квартал увеличилась на 118 миллионов долларов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в основном за счет увеличения новых и существующих контрактов и приобретения Halfaker (примерно на 42 миллиона долларов), что частично компенсировалось завершением контрактов. С поправкой на влияние приобретенных и отчужденных доходов выручка выросла на 3,9% в основном за счет увеличения новых и существующих контрактов.

Операционная прибыль в процентах от выручки снизилась по сравнению с сопоставимым периодом предыдущего года в основном из-за более высоких косвенных затрат в текущем году и более высокой выгоды от чистого благоприятного урегулирования предыдущих лет косвенных ставок в предыдущем году, что частично компенсируется улучшением прибыльности по всему нашему портфелю контрактов.

Скорректированный показатель EBITDA(1) в процентах от выручки за квартал снизился до 8,7% с 9,8% за аналогичный период предыдущего года в основном из-за более высоких косвенных затрат в текущем году и более высокой выгоды от чистого благоприятного урегулирования предыдущих лет косвенных ставок в предыдущем году, частично компенсированного повышение прибыльности по всему нашему портфелю контрактов.

Разводненная прибыль на акцию за квартал составила $1,29 по сравнению с $1,38 в предыдущем квартале. Скорректированная разводненная прибыль на акцию(1) за квартал составила $1,88 по сравнению с $1,94 в предыдущем квартале. Средневзвешенное количество разводненных акций, находящихся в обращении в течение квартала, сократилось до 56,6 млн с 58,7 млн в предыдущем квартале.

Генерирование денежных средств и размещение капитала

Денежные потоки, обеспеченные операционной деятельностью за первый квартал, составили 118 миллионов долларов, что на 71 миллион долларов меньше по сравнению с кварталом предыдущего года, в основном из-за снижения чистой прибыли, денежных выплат в течение квартала, связанных с определенными изменениями в положениях о контроле, связанных с приобретением Halfaker, и сроками сбора средств клиентов и выплаты поставщикам.

Свободный денежный поток(1) за первый квартал сократился на 51 миллион долларов США по сравнению с кварталом предыдущего года до 113 миллионов долларов США, в основном из-за снижения чистой прибыли, денежных выплат в течение квартала, связанных с определенными изменениями в положениях о контроле, связанными с приобретением Halfaker, и сроками сбора средств клиентами и выплат поставщикам.

В течение квартала SAIC привлекла 95 миллионов долларов капитала, в том числе 68 миллионов долларов на выкуп акций по плану, 22 миллиона долларов на дивиденды наличными и 5 миллионов долларов на капитальные затраты. Кроме того, SAIC произвела обязательное погашение долга в размере 59 миллионов долларов в первом квартале.

Объявленные ежеквартальные дивиденды

После окончания квартала Совет директоров Компании объявил о выплате денежных дивидендов в размере 0,37 доллара США на акцию обыкновенных акций Компании, которые будут выплачены 29 июля 2022 года акционерам record 15 июля 2022 года. SAIC намерена продолжать выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе, хотя объявление любых будущих дивидендов будет определяться Советом директоров каждый квартал и будет зависеть от прибыли, финансового состояния, требований к капиталу и других факторов.

Увеличено Разрешение На Выкуп Акций

SAIC сегодня объявила, что ее Совет директоров санкционировал увеличение существующего разрешения на выкуп обыкновенных акций Компании в рамках существующей программы обратного выкупа акций. Текущее разрешение увеличивает программу обратного выкупа на 8,0 млн акций, чтобы сделать доступными для обратного выкупа в общей сложности около 8,8 млн акций.

Отставание и присуждение контрактов

Чистые заказы за квартал составили примерно 2,0 миллиарда долларов, что отражает соотношение балансов к счетам 1,0 и отношение балансов к счетам за последние двенадцать месяцев 1,0. По оценкам SAIC, объем невыполненных заказов на конец квартала составлял примерно 24,1 миллиарда долларов. Из общей суммы невыполненных работ было профинансировано примерно 3,2 млрд. долл.

Известные награды Повторного конкурса:

Центр космических и ракетных систем ВВС: SAIC получил целевой заказ на сумму 390 миллионов долларов от Администрации общего обслуживания от имени Командования Космических сил / космических систем США на продолжение предоставления услуг по проектированию и интеграции систем, чтобы помочь модернизировать национальную программу глобальной системы позиционирования (GPS).

Космическое и разведывательное сообщество США: Организации космического и разведывательного сообщества присудили SAIC контракты на сумму 337 миллионов долларов. Большинство из этих контрактов предназначены для клиентов из разведывательного сообщества и секретной космической области, которые полагаются на SAIC за высокоспециализированный опыт в области цифровой инженерии, а также облачных вычислений, искусственного интеллекта, кибербезопасности, интеграции технологий, инжиниринга, модернизации ИТ и операций миссий.

Руководство на 2023 финансовый год

В таблице ниже обобщены рекомендации на 2023 финансовый год и представлены наши мнения по состоянию на 6 июня 2022 года.

Информация о веб-трансляции

Руководство SAIC обсудит операции и финансовые результаты на телефонной конференции по доходам, которая начнется в 10:00 утра по восточному времени 6 июня 2022 года. Селекторное совещание будет одновременно транслироваться в Интернете для общественности по ссылке в разделе по связям с инвесторами веб-сайта SAIC (http://investors.saic.com ). Мы будем предоставлять доступ только к веб–трансляции - доступ по “коммутируемому входу” больше не доступен. Кроме того, дополнительная презентация будет доступна общественности по ссылкам на раздел по связям с инвесторами веб-сайта SAIC. После завершения звонка на веб-сайте по связям с инвесторами можно получить доступ к аудиоповтору веб-трансляции по запросу.

SAIC® является ведущим технологическим интегратором из списка Fortune 500®, способствующим технологическим преобразованиям в нашей стране. Наш обширный портфель предложений на оборонном, космическом, гражданском и разведывательном рынках включает в себя безопасные высококачественные решения в области инженерии, цифровых технологий, искусственного интеллекта и решения для миссий. Используя наш опыт и понимание существующих и новых технологий, мы интегрируем лучшие компоненты из нашего собственного портфолио и экосистемы наших партнеров для предоставления инновационных, эффективных и действенных решений, которые имеют решающее значение для достижения целей наших клиентов.

Нас насчитывается около 26 000 человек; мы движимы миссией, объединены целью и вдохновлены возможностями. SAIC является работодателем с равными возможностями, поощряющим культуру разнообразия, справедливости и инклюзивности, что является основой наших ценностей и важно для привлечения и удержания исключительных талантов. Годовой доход SAIC со штаб-квартирой в Рестоне, штат Вирджиния, составляет около 7,4 миллиарда долларов.​​​​ Для получения дополнительной информации посетите saic.com . Для получения текущих новостей, пожалуйста, посетите наш отдел новостей.

Сверка руководства по ОПБУ с руководством, не относящимся к ОПБУ

Компания не обеспечивает сверку прогнозной скорректированной разводненной прибыли на акцию с разводненной прибылью на акцию по GAAP или скорректированной маржи EBITDA с чистой прибылью по GAAP из-за присущих ей трудностей в прогнозировании и количественном определении определенных сумм, необходимых для такой сверки, включая, но не ограничиваясь, амортизацию приобретенных нематериальных активов и приобретение, интеграцию и затраты на реструктуризацию. В результате Компания не может с достаточной степенью уверенности прогнозировать разводненную прибыль на акцию по GAAP или чистую прибыль по GAAP. Изменчивость вышеуказанных расходов может оказать непредсказуемое и потенциально значительное влияние на наши будущие финансовые результаты по ОПБУ.

Прогнозные заявления

Некоторые заявления в этом релизе содержат или основаны на “прогнозной” информации по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. В некоторых случаях вы можете идентифицировать прогнозные заявления с помощью таких слов, как “ожидает”, “намеревается”, “планирует”, “ожидает”, “полагает”, “оценивает”, “руководство” и подобных слов или фраз. Прогнозные заявления в этом релизе могут включать, среди прочего, оценки будущих доходов, операционных доходов, прибыли, прибыли на акцию, расходов, общей стоимости контракта, невыполненных обязательств, акций в обращении и денежных потоков, а также заявления о будущих дивидендах, выкупе акций и других планах размещения капитала. Такие заявления не являются гарантией будущих результатов и связаны с рисками, неопределенностями и допущениями, а фактические результаты могут существенно отличаться от рекомендаций и других прогнозных заявлений, сделанных в этом релизе, в результате различных факторов. Риски, неопределенности и допущения, которые могут вызвать или способствовать этим существенным различиям, включают те, которые обсуждаются в разделах “Факторы риска”, “Обсуждение и анализ руководством финансового состояния и результатов деятельности” и “Судебные разбирательства” нашего Годового отчета по Форме 10-K, обновляемого в каждом последующем Ежеквартальном отчете. Отчеты по форме 10-Q и другие заявки в SEC, которые можно просмотреть или получить через раздел по связям с инвесторами на нашем веб-сайте по адресу www.saic.com или на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov . В связи с такими рисками, неопределенностями и допущениями мы предостерегаем вас от чрезмерного доверия к таким прогнозным заявлениям, которые действуют только на дату настоящего Соглашения. SAIC прямо отказывается от каких-либо обязательств по обновлению любого прогнозного заявления, представленного в этом релизе, для отражения последующих событий, фактических результатов или изменений в ожиданиях SAIC. SAIC также отказывается от каких-либо обязательств комментировать или исправлять информацию, которая может содержаться в отчетах, опубликованных инвестиционными аналитиками или другими лицами.

Невыполненная работа представляет собой предполагаемую сумму будущих доходов, которые должны быть признаны по согласованным контрактам и заказам на выполнение задач по мере выполнения работ, и исключает присуждение контрактов, которые были опротестованы конкурентами, пока протест не будет решен в нашу пользу. СПМРХВ разделяет накопившееся отставание на две категории: накопившееся за счет средств и согласованное накопившееся за счет средств. Накопившаяся задолженность по контрактам с государственными учреждениями в основном представляет собой контракты, для которых выделено финансирование за вычетом доходов, ранее признанных по этим контрактам, и не включает необеспеченную часть контрактов, по которым финансирование постепенно присваивается или санкционируется правительством США и другими заказчиками, даже если контракт может требовать выполнения в течение нескольких лет. Накопленная задолженность по контрактам с неправительственными учреждениями представляет собой оценочную стоимость контрактов, которые могут охватывать несколько будущих лет, в соответствии с которыми SAIC обязана выполнять, за вычетом доходов, ранее признанных по этим контрактам. Согласованный необеспеченный резерв представляет собой предполагаемые будущие доходы, которые будут получены от согласованных контрактов, для которых финансирование не было выделено или санкционировано, а также неиспользованные варианты контрактов по цене. Согласованный объем невыполненной работы без финансирования не включает в себя какую-либо оценку будущих потенциальных заказов на выполнение задач, которые, как ожидается, будут предоставлены в соответствии с графиками с неопределенной поставкой, неопределенным количеством (IDIQ), Администрацией общего обслуживания США (GSA) или другими контрактными механизмами генерального соглашения.

КОРПОРАЦИЯ Science Applications International ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, НЕ ОТНОСЯЩИЕСЯ К ОПБУ (Неаудировано)

В этом графике описываются финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, включенные в настоящий отчет о прибылях и убытках. Хотя мы считаем, что эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, могут быть полезны при оценке нашей финансовой информации, их следует рассматривать как дополнительные по своему характеру, а не как замену финансовой информации, подготовленной в соответствии с GAAP. Выверки, определения и то, как, по нашему мнению, эти меры полезны для руководства и инвесторов, представлены ниже. Другие компании могут определять аналогичные меры по-разному.

Показатель EBITDA, Скорректированный показатель EBITDA и Скорректированный операционный доход

Показатель EBITDA - это показатель эффективности, который рассчитывается путем учета чистой прибыли и без учета процентов и убытков от продажи дебиторской задолженности, резерва по налогу на прибыль, а также износа и амортизации. Скорректированный показатель EBITDA и скорректированный операционный доход являются показателями эффективности, которые исключают затраты на приобретение и интеграцию, обесценение, затраты на реструктуризацию и любые другие существенные единовременные затраты, которые мы не считаем показателем наших текущих операционных показателей. Затраты на приобретение и интеграцию связаны с приобретением Компанией Halfaker, Koverse и Unisys Federal. Мы считаем, что эти показатели эффективности предоставляют руководству и инвесторам полезную информацию для оценки тенденций в наших текущих операционных показателях и могут обеспечить большую наглядность для понимания долгосрочных финансовых показателей Компании.

Таблица 5 (продолжение):

Скорректированная разводненная прибыль на акцию - это показатель эффективности, который исключает затраты на приобретение и интеграцию, обесценение, затраты на реструктуризацию и любые другие существенные единовременные затраты, которые мы не считаем показателем наших текущих операционных показателей. Затраты на приобретение и интеграцию связаны с приобретением Компанией Halfaker, Koverse и Unisys Federal. Скорректированная разводненная прибыль на акцию также исключает амортизацию нематериальных активов, поскольку у нас нет истории значительных приобретений, мы не приобретаем предприятия с предсказуемым циклом, а сумма покупной цены приобретения, отнесенная на нематериальные активы, и соответствующий срок амортизации являются уникальными для каждого приобретения. Мы считаем, что этот показатель эффективности предоставляет руководству и инвесторам полезную информацию для оценки тенденций в наших текущих операционных показателях и может обеспечить большую наглядность для понимания долгосрочных финансовых показателей Компании.

Таблица 5 (продолжение):

Свободный денежный поток рассчитывается путем учета денежных потоков, полученных от операционной деятельности, за вычетом расходов на основные средства и оборудования, и за вычетом денежных потоков от нашего Основного Соглашения о покупке дебиторской задолженности (Механизм MARPA) для продажи определенной определенной приемлемой дебиторской задолженности правительства США. В рамках Программы MARPA Компания может продать приемлемую дебиторскую задолженность на максимальную сумму до 300 миллионов долларов. Мы считаем, что свободный денежный поток предоставляет руководству и инвесторам полезную информацию для оценки тенденций в наших денежных потоках и сравнения их с другими аналогичными компаниями, многие из которых представляют аналогичный показатель ликвидности, не соответствующий GAAP. Этот показатель не следует рассматривать как показатель остаточного денежного потока, доступного для дискреционных целей.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически