SailPoint Announces Expiration of “Go-Shop” Period

SailPoint объявляет об истечении периода «Go-Shop»

Transaction Is Expected to Close in the Second Half of 2022

AUSTIN, Texas--(BUSINESS WIRE)--SailPoint Technologies Holdings, Inc. (NYSE: SAIL) (“SailPoint”), the leader in enterprise identity security, today announced the expiration of the 35-day “go-shop” period under the terms of the previously announced definitive agreement, pursuant to which Thoma Bravo, L.P. (“Thoma Bravo”), a leading software investment firm, will acquire SailPoint in an all-cash transaction for $65.25 per share. The “go-shop” period expired at 11:59 p.m. (Eastern Time) on May 16, 2022.

During the go-shop period, SailPoint’s Board of Directors, with the assistance of Morgan Stanley & Co. LLC, actively solicited alternative acquisition proposals from potentially interested third parties; however, during the “go-shop” period, SailPoint did not receive any alternative acquisition proposals from any third party.

Following the expiration of the go-shop period, SailPoint became subject to customary no-shop restrictions that limit its and its representatives’ ability to solicit alternative acquisition proposals from third parties, subject to customary “fiduciary out” provisions.

The transaction is expected to close in the second half of 2022, subject to customary closing conditions including approval by SailPoint stockholders and receipt of regulatory approvals. Upon closing of the transaction, SailPoint’s common stock will no longer be listed on any public market. The Company will continue to be headquartered in Austin, Texas.

About SailPoint

SailPoint is the leader in identity security for the modern enterprise. Harnessing the power of AI and machine learning, SailPoint automates the management and control of access, delivering only the required access to the right identities and technology resources at the right time. Its sophisticated identity platform seamlessly integrates with existing systems and workflows, providing the singular view into all identities and their access. We meet customers where they are with an intelligent identity solution that matches the scale, velocity and environmental needs of the modern enterprise. SailPoint empowers the most complex enterprises worldwide to build a security foundation grounded in identity security. More information is available at www.sailpoint.com.

Important Information and Where to Find It

In connection with the proposed transaction between SailPoint and Thoma Bravo, SailPoint will file with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) a proxy statement (the “Proxy Statement”), the definitive version of which will be sent or provided to SailPoint stockholders. SailPoint may also file other documents with the SEC regarding the proposed transaction. This document is not a substitute for the Proxy Statement or any other document which SailPoint may file with the SEC. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT ARE FILED OR WILL BE FILED WITH THE SEC, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THESE DOCUMENTS, CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY BECAUSE THEY CONTAIN OR WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION AND RELATED MATTERS. Investors and security holders may obtain free copies of the Proxy Statement (when it is available) and other documents that are filed or will be filed with the SEC by SailPoint through the website maintained by the SEC at www.sec.gov, SailPoint’s investor relations website at https://investors.sailpoint.com/ or by contacting the SailPoint investor relations department at the following: investor@sailpoint.com

Participants in the Solicitation

SailPoint and certain of its directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the proposed transaction. Information regarding SailPoint’s directors and executive officers, including a description of their direct interests, by security holdings or otherwise, is contained in SailPoint’s proxy statement for its 2022 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on March 18, 2022. SailPoint stockholders may obtain additional information regarding the direct and indirect interests of the participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed transaction, including the interests of SailPoint directors and executive officers in the transaction, which may be different than those of SailPoint stockholders generally, by reading the Proxy Statement and any other relevant documents that are filed or will be filed with the SEC relating to the transaction. You may obtain free copies of these documents using the sources indicated above.

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements

This press release may contain “forward-looking statements” within the meaning of the federal securities laws, including Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements are based on SailPoint’s current expectations, estimates and projections about the expected date of closing of the proposed transaction and the potential benefits thereof, its business and industry, management’s beliefs and certain assumptions made by SailPoint and Thoma Bravo, all of which are subject to change. In this context, forward-looking statements often address expected future business and financial performance and financial condition, and often contain words such as “expect,” “anticipate,” “intend,” “plan,” “believe,” “could,” “seek,” “see,” “will,” “may,” “would,” “might,” “potentially,” “estimate,” “continue,” “expect,” “target,” similar expressions or the negatives of these words or other comparable terminology that convey uncertainty of future events or outcomes. All forward-looking statements by their nature address matters that involve risks and uncertainties, many of which are beyond our control, and are not guarantees of future results, such as statements about the consummation of the proposed transaction and the anticipated benefits thereof. These and other forward-looking statements, including the failure to consummate the proposed transaction or to make or take any filing or other action required to consummate the transaction on a timely matter or at all, are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to differ materially from those expressed in any forward-looking statements. Accordingly, there are or will be important factors that could cause actual results to differ materially from those indicated in such statements and, therefore, you should not place undue reliance on any such statements and caution must be exercised in relying on forward-looking statements. Important risk factors that may cause such a difference include, but are not limited to: (i) the completion of the proposed transaction on anticipated terms and timing, including obtaining shareholder and regulatory approvals, anticipated tax treatment, unforeseen liabilities, future capital expenditures, revenues, expenses, earnings, synergies, economic performance, indebtedness, financial condition, losses, future prospects, business and management strategies for the management, expansion and growth of SailPoint’s business and other conditions to the completion of the transaction; (ii) the impact of the COVID-19 pandemic on SailPoint’s business and general economic conditions; (iii) SailPoint’s ability to implement its business strategy; (iv) significant transaction costs associated with the proposed transaction; (v) potential litigation relating to the proposed transaction; (vi) the risk that disruptions from the proposed transaction will harm SailPoint’s business, including current plans and operations; (vii) the ability of SailPoint to retain and hire key personnel; (viii) potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the proposed transaction; (ix) legislative, regulatory and economic developments affecting SailPoint’s business; (x) general economic and market developments and conditions; (xi) the evolving legal, regulatory and tax regimes under which SailPoint operates; (xii) potential business uncertainty, including changes to existing business relationships, during the pendency of the merger that could affect SailPoint’s financial performance; (xiii) restrictions during the pendency of the proposed transaction that may impact SailPoint’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions; and (xiv) unpredictability and severity of catastrophic events, including, but not limited to, acts of terrorism or outbreak of war or hostilities, as well as SailPoint’s response to any of the aforementioned factors. These risks, as well as other risks associated with the proposed transaction, are more fully discussed in the Proxy Statement to be filed with the SEC in connection with the proposed transaction. While the list of factors presented here is, and the list of factors presented in the Proxy Statement will be, considered representative, no such list should be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward looking statements. Consequences of material differences in results as compared with those anticipated in the forward-looking statements could include, among other things, business disruption, operational problems, financial loss, legal liability to third parties and similar risks, any of which could have a material adverse effect on SailPoint’s financial condition, results of operations, or liquidity. SailPoint does not assume any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws.

Ожидается, что сделка завершится во второй половине 2022 года

ОСТИН, Техас --(BUSINESS WIRE)--SailPoint Technologies Holdings, Inc. (NYSE: SAIL) (“SailPoint”), лидер в области корпоративной безопасности идентификации, сегодня объявила об истечении 35-дневного периода “покупки” в соответствии с условиями ранее объявленного окончательного соглашения, в соответствии с которым Thoma Bravo, L.P. (“Тома Браво”), ведущая инвестиционная компания в области программного обеспечения, приобретет SailPoint в рамках сделки за наличные по цене 65,25 доллара за акцию. Период “поход в магазин” истек в 11:59 вечера (по Восточному времени) 16 мая 2022 года.

В период перехода к магазинам Совет директоров SailPoint при содействии Morgan Stanley & Co. LLC, активно запрашивала альтернативные предложения о приобретении от потенциально заинтересованных третьих сторон; однако в течение периода “покупки” SailPoint не получала никаких альтернативных предложений о приобретении от какой-либо третьей стороны.

После истечения периода перехода в магазин на SailPoint стали распространяться обычные ограничения, которые ограничивают его и его представителей в возможности запрашивать альтернативные предложения о приобретении у третьих сторон, при условии соблюдения обычных положений о “доверительном отказе”.

Ожидается, что сделка завершится во второй половине 2022 года при соблюдении обычных условий закрытия, включая одобрение акционеров SailPoint и получение разрешений регулирующих органов. После закрытия сделки обыкновенные акции SailPoint больше не будут котироваться ни на одном публичном рынке. Штаб-квартира компании по-прежнему будет находиться в Остине, штат Техас.

О SailPoint

SailPoint является лидером в области безопасности идентификационных данных для современного предприятия. Используя возможности искусственного интеллекта и машинного обучения, SailPoint автоматизирует управление и контроль доступа, предоставляя только необходимый доступ к нужным идентификаторам и технологическим ресурсам в нужное время. Его сложная платформа идентификации легко интегрируется с существующими системами и рабочими процессами, обеспечивая единый обзор всех идентификационных данных и доступа к ним. Мы встречаем клиентов там, где они находятся, с помощью интеллектуального решения для идентификации, которое соответствует масштабу, скорости и экологическим потребностям современного предприятия. SailPoint позволяет самым сложным предприятиям по всему миру создавать основу безопасности, основанную на безопасности идентификационных данных. Более подробная информация доступна по адресу www.sailpoint.com .

Важная информация и где ее найти

В связи с предполагаемой сделкой между SailPoint и Thoma Bravo SailPoint подаст в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”) заявление о доверенности (“Заявление о доверенности”), окончательная версия которого будет отправлена или предоставлена акционерам SailPoint. SailPoint также может подать в SEC другие документы, касающиеся предлагаемой транзакции. Этот документ не является заменой Заявления о доверенности или любого другого документа, который SailPoint может подать в SEC. ИНВЕСТОРАМ И ВЛАДЕЛЬЦАМ ЦЕННЫХ БУМАГ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ВНИМАТЕЛЬНО И ПОЛНОСТЬЮ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О ДОВЕРЕННОСТИ И ЛЮБЫМИ ДРУГИМИ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ДОКУМЕНТАМИ, КОТОРЫЕ ПОДАНЫ ИЛИ БУДУТ ПОДАНЫ В SEC, А ТАКЖЕ С ЛЮБЫМИ ПОПРАВКАМИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯМИ К ЭТИМ ДОКУМЕНТАМ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ СОДЕРЖАТ ИЛИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ СДЕЛКЕ И СВЯЗАННЫХ С НЕЙ ВОПРОСАХ. Инвесторы и владельцы ценных бумаг могут получить бесплатные копии Заявления о доверенности (когда оно доступно) и других документов, которые поданы или будут поданы в SEC компанией SailPoint через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov , веб-сайт SailPoint по связям с инвесторами по адресу https://investors.sailpoint.com / или связавшись с отделом по связям с инвесторами SailPoint по адресу следующее: investor@sailpoint.com

Участники тендера

SailPoint и некоторые из ее директоров и исполнительных должностных лиц могут считаться участниками привлечения доверенных лиц в отношении предлагаемой сделки. Информация о директорах и исполнительных директорах SailPoint, включая описание их прямых интересов, связанных с ценными бумагами или иным образом, содержится в доверенном заявлении SailPoint для годового собрания акционеров 2022 года, которое было подано в SEC 18 марта 2022 года. Акционеры SailPoint могут получить дополнительную информацию о прямых и косвенных интересах участников в привлечении доверенных лиц в связи с предлагаемой сделкой, включая интересы директоров и исполнительных должностных лиц SailPoint в сделке, которые могут отличаться от интересов акционеров SailPoint в целом, прочитав Заявление о доверенности и любую другую соответствующую информацию. документы, которые поданы или будут поданы в SEC, относящиеся к сделке. Вы можете получить бесплатные копии этих документов, используя указанные выше источники.

Предостерегающее Заявление В Отношении Прогнозных Заявлений

Этот пресс-релиз может содержать “прогнозные заявления” по смыслу федеральных законов о ценных бумагах, включая раздел 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и Раздел 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками. Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях, оценках и прогнозах SailPoint относительно ожидаемой даты закрытия предлагаемой сделки и потенциальных выгод от нее, ее бизнеса и отрасли, убеждений руководства и определенных предположений, сделанных SailPoint и Thoma Bravo, все из которых могут быть изменены. В этом контексте прогнозные заявления часто касаются ожидаемых будущих деловых и финансовых показателей и финансового состояния и часто содержат такие слова, как “ожидать”, “предвидеть”, “намереваться”, “планировать”, “верить”, “мог бы”, “стремиться”, “видеть”, “будет, ”может”, “будет”, “может”, “потенциально”, “оценивать”, “продолжать”, “ожидать”, “цель”, аналогичные выражения или отрицательные значения этих слов или другой сопоставимой терминологии, которые передают неопределенность будущих событий или результатов. Все прогнозные заявления по своей природе касаются вопросов, связанных с рисками и неопределенностями, многие из которых находятся вне нашего контроля, и не являются гарантией будущих результатов, таких как заявления о завершении предлагаемой сделки и ожидаемых выгодах от нее. Эти и другие заявления прогнозного характера, в том числе неспособность завершить предлагаемую сделку или своевременно подать или предпринять какие-либо документы или другие действия, необходимые для завершения сделки, или вообще не являются гарантией будущих результатов и подвержены рискам, неопределенностям и допущениям, которые могут привести к искажению фактических результатов. существенно отличаются от тех, которые выражены в любых прогнозных заявлениях. Соответственно, существуют или будут существовать важные факторы, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые указаны в таких заявлениях, и, следовательно, вам не следует чрезмерно полагаться на любые такие заявления, и необходимо проявлять осторожность, полагаясь на прогнозные заявления. Факторы риска, которые могут стать причиной таких расхождений включают, но не ограничиваясь: (I) по завершении предлагаемой сделки на ожидаемых условиях и сроках, в том числе: получение акционером и нормативным документам, ожидается налоговый режим, непредвиденных обязательств, будущих капитальных вложений, доходов, расходов, прибыли, взаимодействия, экономических показателей, задолженности, финансового положения, убытки, будущие перспективы, бизнеса и управления стратегии управления, расширения и роста SailPoint бизнеса и другие условия завершения сделки; (II) в влияние COVID-19 пандемией на SailPoint бизнеса и общеэкономических условий; и (III) SailPoint возможности для реализации своей бизнес-стратегии; (IV) все значительные транзакционные издержки, связанные с предполагаемой сделки; (в) потенциальные судебные разбирательства, касающиеся предполагаемой сделки; (ви) риск того, что перебои с планируемой сделки навредит SailPoint бизнеса, в том числе и текущих планов и операций; (VII) и способность SailPoint удерживать и нанимать ключевых сотрудников; (VIII вида) потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес-отношения, вытекающие из объявления или завершении предполагаемой сделки; (іх) законодательные, нормативные и экономические события, влияющие SailPoint бизнеса; (х) общие экономические и рыночные события и условия; (XI в) развития правовых, нормативных и налоговых режимов, при которых SailPoint работает; (ХІІ) бизнес-потенциал неопределенности, в том числе и изменения в существующие деловые отношения, на время рассмотрения слияний, которые могли бы повлиять SailPoint финансовых показателях; (XIII век) ограничения на время рассмотрения предлагаемой сделки, которые могут повлиять SailPoint способность преследовать определенные возможности для бизнеса или стратегических операций; и (XIV) непредсказуемость и суровость катастрофические события, включая, но не ограничиваясь, террористических актов или военных действий или военных действиях, а также SailPoint ответ на любой из вышеуказанных факторов. Эти риски, а также другие риски, связанные с предлагаемой сделкой, более подробно обсуждаются в Заявлении о доверенности, которое должно быть подано в SEC в связи с предлагаемой сделкой. Хотя список факторов, представленный здесь, и список факторов, представленный в Заявлении о доверенности, будет считаться репрезентативным, ни один такой список не следует рассматривать как полное изложение всех потенциальных рисков и неопределенностей. Не включенные в список факторы могут представлять значительные дополнительные препятствия для реализации прогнозных заявлений. Последствия существенных различий в результатах по сравнению с ожидаемыми в прогнозных заявлениях могут включать, среди прочего, сбои в работе, операционные проблемы, финансовые потери, юридическую ответственность перед третьими сторонами и аналогичные риски, любой из которых может оказать существенное негативное влияние на финансовое состояние SailPoint, результаты деятельности, или ликвидность. SailPoint не берет на себя никаких обязательств по публичному представлению изменений или обновлений любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, в случае изменения обстоятельств, за исключением случаев, когда иное требуется ценными бумагами и другими применимыми законами.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически