Frontier Airlines and Spirit Airlines Moving Forward to Create America’s Most Competitive Ultra-Low Fare Airline

Frontier Airlines и Spirit Airlines продвигаются вперед, чтобы создать самую конкурентоспособную авиакомпанию Америки со сверхнизкими тарифами

Frontier Supports Spirit Airlines in Urging its Shareholders to Reject JetBlue Tender Offer in Favor of More Value for All Stakeholders in Frontier Combination

Welcomes Support from Employee Groups

DENVER, May 19, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Frontier Group Holdings, Inc. (“Frontier”) (NASDAQ: ULCC), parent company of Frontier Airlines, Inc., today commented on Spirit Airlines’ (“Spirit”) (NYSE: SAVE) announcement that it is urging shareholders to reject JetBlue Airways’ (“JetBlue”) unsolicited tender offer to acquire all outstanding shares of Spirit's common stock.

“We are pleased that the Spirit Board of Directors has again reaffirmed its commitment to combining with Frontier, which increases competition by bringing more ultra-low fares to more travelers and delivering substantial shareholder value,” said Barry Biffle, President and CEO of Frontier. “We are working with Spirit to complete our merger and create a true nationwide ultra-low fare airline to compete against the dominant ‘Big Four’ airlines and other high-cost airlines, including JetBlue. Together, we will super-charge the ultra-low-cost carrier model and create an even better option for consumers. He continued, “The Spirit Board of Directors took the right step in urging its shareholders to reject JetBlue’s proposal and vote FOR the merger with Frontier. We continue to believe that JetBlue is worried about increased competition and put forward a proposal for a transaction that, simply put, can’t be completed. We remain focused on moving forward with Spirit to drive competition and deliver enhanced value to all of our stakeholders.”

Frontier noted the following:

Citigroup Global Markets Inc. is serving as financial advisor and Latham & Watkins, LLP is serving as legal advisor to Frontier.

About Frontier Airlines

Frontier Airlines (Nasdaq: ULCC) is committed to “Low Fares Done Right.” Headquartered in Denver, Colorado, the company operates more than 110 A320 family aircraft and has among the largest A320neo family fleet in the U.S. The use of these aircraft, Frontier’s seating configuration, weight-saving tactics and baggage process have all contributed to Frontier’s continued ability to be the most fuel-efficient of all major U.S. carriers when measured by ASMs per fuel gallon consumed.

No Offer or Solicitation

This communication is for informational purposes only and is not intended to and does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to subscribe for or buy, or a solicitation of any vote or approval in any jurisdiction, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in any jurisdiction in which such offer, sale or solicitation would be unlawful, prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended, and otherwise in accordance with applicable law.

Important Additional Information Will be Filed with the SEC

Frontier has filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) a Registration Statement on Form S-4 in connection with the proposed transaction (which Registration Statement has not yet been declared effective), that included a definitive Information Statement/Prospectus of Frontier and a definitive Proxy Statement of Spirit. The Form S-4 was declared effective on May 11, 2022 and the prospectus/proxy statement was first mailed to Spirit stockholders on May 11, 2022. Frontier and Spirit also plan to file other relevant documents with the SEC regarding the proposed transaction.  INVESTORS AND STOCKHOLDERS ARE URGED TO READ THE REGISTRATION STATEMENT/ INFORMATION STATEMENT/ PROSPECTUS/ PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS TO BE FILED BY FRONTIER OR SPIRIT WITH THE SEC IN THEIR ENTIRETY CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT FRONTIER, SPIRIT, THE PROPOSED TRANSACTIONS AND RELATED MATTERS.  Investors and stockholders will be able to obtain free copies of the Registration Statement and the definitive Information Statement/Proxy Statement/Prospectus and other documents filed with the SEC by Frontier and Spirit through the website maintained by the SEC at www.sec.gov.  In addition, investors and stockholders will be able to obtain free copies of the information statement and the proxy statement and other documents filed with the SEC by Frontier and Spirit on Frontier’s Investor Relations website at https://ir.flyfrontier.com and on Spirit’s Investor Relations website at https://ir.spirit.com.

Participants in the Solicitation

Frontier and Spirit, and certain of their respective directors and executive officers, may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the proposed transactions contemplated by the Merger Agreement. Information regarding Frontier’s directors and executive officers is contained in Frontier’s definitive proxy statement, which was filed with the SEC on April 13, 2022. Information regarding Spirit’s directors and executive officers is contained in Spirit’s definitive proxy statement, which was filed with the SEC on March 30, 2022.

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Information

Certain statements in this communication, including statements concerning Frontier, Spirit, the proposed transactions and other matters, should be considered forward-looking within the meaning of the Securities Act of 1933, as amended, the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995.  These forward-looking statements are based on Frontier’s and Spirit’s current expectations and beliefs with respect to certain current and future events and anticipated financial and operating performance. Such forward-looking statements are and will be subject to many risks and uncertainties relating to Frontier’s and Spirit’s operations and business environment that may cause actual results to differ materially from any future results expressed or implied in such forward looking statements.  Words such as “expects,” “will,” “plans,” “intends,” “anticipates,” “indicates,” “remains,” “believes,” “estimates,” “forecast,” “guidance,” “outlook,” “goals,” “targets” and other similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Additionally, forward-looking statements include statements that do not relate solely to historical facts, such as statements which identify uncertainties or trends, discuss the possible future effects of current known trends or uncertainties, or which indicate that the future effects of known trends or uncertainties cannot be predicted, guaranteed, or assured. All forward-looking statements in this communication are based upon information available to Frontier and Spirit on the date of this communication. Frontier and Spirit undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, changed circumstances, or otherwise, except as required by applicable law.

Actual results could differ materially from these forward-looking statements due to numerous factors including, without limitation, the following: the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the right of one or both of the parties to terminate the merger agreement; failure to obtain applicable regulatory or Spirit stockholder approval in a timely manner or otherwise; failure to satisfy other closing conditions to the proposed transactions; failure of the parties to consummate the transaction; risks that the new businesses will not be integrated successfully or that the combined companies will not realize estimated cost savings, value of certain tax assets, synergies and growth, or that such benefits may take longer to realize than expected; failure to realize anticipated benefits of the combined operations; risks relating to unanticipated costs of integration; demand for the combined company’s services; the growth, change and competitive landscape of the markets in which the combined company participates; expected seasonality trends; diversion of managements’ attention from ongoing business operations and opportunities; potential adverse reactions or changes to business or employee relationships, including those resulting from the announcement or completion of the transaction; risks related to investor and rating agency perceptions of each of the parties and their respective business, operations, financial condition and the industry in which they operate; risks related to the potential impact of general economic, political and market factors on the companies or the proposed transaction; that Frontier’s cash and cash equivalents balances, together with the availability under certain credit facilities made available to Frontier and certain of its subsidiaries under its existing credit agreements, will be sufficient to fund Frontier’s operations including capital expenditures over the next 12 months; Frontier’s expectation that based on the information presently known to management, the potential liability related to Frontier’s current litigation will not have a material adverse effect on its financial condition, cash flows or results of operations; that the COVID-19 pandemic will continue to impact the businesses of the companies; ongoing and increase in costs related to IT network security; and other risks and uncertainties set forth from time to time under the sections captioned “Risk Factors” in Frontier’s and Spirit’s reports and other documents filed with the SEC from time to time, including their Annual Reports on Form 10-K and Quarterly Reports on Form 10-Q.

Frontier поддерживает Spirit Airlines, призывая своих акционеров отклонить Тендерное предложение JetBlue в пользу большей ценности для всех заинтересованных сторон в Объединении Frontier

Приветствует поддержку со стороны Групп сотрудников

ДЕНВЕР, 19 мая 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Frontier Group Holdings, Inc. (“Frontier”) (NASDAQ: ULCC), материнская компания Frontier Airlines, Inc., сегодня прокомментировала объявление Spirit Airlines’ (“Spirit”) (NYSE: SAVE) о том, что она призывает акционеров отклонить Незапрошенное тендерное предложение JetBlue Airways (“JetBlue”) о приобретении всех размещенных обыкновенных акций Spirit.

“Мы рады, что Совет директоров Spirit вновь подтвердил свою приверженность объединению с Frontier, что повышает конкуренцию, предлагая большему количеству путешественников более сверхнизкие тарифы и обеспечивая значительную акционерную стоимость”, - сказал Барри Биффл, президент и главный исполнительный директор Frontier. “Мы работаем со Spirit, чтобы завершить наше слияние и создать настоящую общенациональную авиакомпанию со сверхнизкими тарифами, чтобы конкурировать с доминирующими авиакомпаниями "Большой четверки" и другими авиакомпаниями с высокими затратами, включая JetBlue. Вместе мы увеличим стоимость сверхнизкобюджетной модели перевозчика и создадим еще лучший вариант для потребителей. Он продолжил: “Совет директоров Spirit сделал правильный шаг, призвав своих акционеров отклонить предложение JetBlue и проголосовать ЗА слияние с Frontier. Мы по-прежнему считаем, что JetBlue обеспокоена усилением конкуренции и выдвинула предложение о сделке, которая, проще говоря, не может быть завершена. Мы по-прежнему сосредоточены на том, чтобы двигаться вперед с Духом, чтобы стимулировать конкуренцию и повышать ценность для всех наших заинтересованных сторон ”.

Frontier отметил следующее:

Citigroup Global Markets Inc. выступает в качестве финансового консультанта, а Latham & Watkins, LLP выступает в качестве юридического консультанта Frontier.

О Frontier Airlines

Frontier Airlines (Nasdaq: ULCC) стремится к ”Правильным низким тарифам". Штаб-квартира компании находится в Денвере, штат Колорадо. Компания эксплуатирует более 110 самолетов семейства A320 и располагает одним из крупнейших авиапарков семейства A320neo в США. Использование этих самолетов, конфигурация кресел Frontier, тактика экономии веса и процесс провоза багажа - все это способствовало тому, что Frontier продолжает оставаться самым экономичным из всех все основные перевозчики США при измерении ASMS на потребленный галлон топлива.

Никаких предложений или просьб

Это сообщение предназначено только для информационных целей и не предназначено и не представляет собой предложение о продаже или предложение о подписке или покупке, или предложение о каком-либо голосовании или одобрении в какой-либо юрисдикции, и при этом не должно быть никакой продажи, выпуска или передачи ценных бумаг в какой-либо юрисдикции в которых такое предложение, продажа или предложение были бы незаконными, до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любой такой юрисдикции. Никакое предложение ценных бумаг не может быть сделано иначе, как посредством проспекта ценных бумаг, соответствующего требованиям Раздела 10 Закона о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками, и иным образом в соответствии с применимым законодательством.

Важная дополнительная информация будет передана в SEC

Frontier подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”) Заявление о регистрации по форме S-4 в связи с предлагаемой сделкой (Заявление о регистрации которой еще не было объявлено вступившим в силу), которое включало окончательное Информационное заявление / Проспект Frontier и окончательное Доверенное заявление Spirit. Форма S-4 была объявлена вступившей в силу 11 мая 2022 года, а заявление о проспекте ценных бумаг/доверенности было впервые отправлено акционерам Spirit по почте 11 мая 2022 года. Frontier и Spirit также планируют подать в SEC другие соответствующие документы, касающиеся предлагаемой сделки.  ИНВЕСТОРАМ И АКЦИОНЕРАМ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О РЕГИСТРАЦИИ / ИНФОРМАЦИОННЫМ ЗАЯВЛЕНИЕМ / ПРОСПЕКТОМ / ЗАЯВЛЕНИЕМ О ДОВЕРЕННОСТИ И ЛЮБЫМИ ДРУГИМИ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ДОКУМЕНТАМИ, КОТОРЫЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ПОДАНЫ FRONTIER ИЛИ SPIRIT В SEC, КОГДА ОНИ СТАНУТ ДОСТУПНЫМИ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О FRONTIER, SPIRIT, ПРЕДЛАГАЕМЫХ СДЕЛКАХ И СВЯЗАННЫХ С НИМИ ВОПРОСАХ.  Инвесторы и акционеры смогут получить бесплатные копии Заявления о регистрации и окончательного информационного заявления / Заявления о доверенности / Проспекта ценных бумаг и других документов, поданных в SEC Frontier и Spirit, через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov .  Кроме того, инвесторы и акционеры смогут бесплатно получить копии информационного заявления, заявления о доверенности и других документов, поданных в SEC Frontier и Spirit, на веб-сайте Frontier по связям с инвесторами по адресу https://ir.flyfrontier.com и на веб-сайте Spirit по связям с инвесторами по адресу https://ir.spirit.com .

Участники тендера

Frontier и Spirit, а также некоторые из их соответствующих директоров и исполнительных должностных лиц могут считаться участниками привлечения доверенных лиц в отношении предлагаемых сделок, предусмотренных Соглашением о слиянии. Информация о директорах и исполнительных директорах Frontier содержится в окончательном доверенном заявлении Frontier, которое было подано в SEC 13 апреля 2022 года. Информация о директорах и исполнительных директорах Spirit содержится в окончательном доверенном заявлении Spirit, которое было подано в SEC 30 марта 2022 года.

Предостерегающее Заявление В Отношении Прогнозной Информации

Некоторые заявления в этом сообщении, включая заявления, касающиеся Frontier, Spirit, предлагаемых сделок и других вопросов, следует рассматривать как прогнозные по смыслу Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками, Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками и Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года.  Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях и убеждениях Frontier и Spirit в отношении определенных текущих и будущих событий, а также ожидаемых финансовых и операционных показателей. Такие прогнозные заявления подвержены и будут подвержены многим рискам и неопределенностям, связанным с операциями Frontier и Spirit и бизнес-средой, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от любых будущих результатов, выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях.  Такие слова, как “ожидает”, “будет”, “планирует”, “намеревается”, “ожидает”, “указывает”, “остается”, “полагает”, “оценивает”, “прогноз”, “руководство”, “перспективы”, “цели”, “целевые показатели” и другие подобные выражения предназначены для идентификации прогнозных заявлений. Кроме того, прогнозные заявления включают заявления, которые не относятся исключительно к историческим фактам, такие как заявления, в которых определяются неопределенности или тенденции, обсуждаются возможные будущие последствия текущих известных тенденций или неопределенностей или которые указывают, что будущие последствия известных тенденций или неопределенностей не могут быть предсказаны, гарантированы или гарантированы. Все прогнозные заявления в этом сообщении основаны на информации, доступной Frontier и Spirit на дату этого сообщения. Frontier и Spirit не берут на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий, изменившихся обстоятельств или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством.

Фактические результаты могут существенно отличаться от этих прогнозных заявлениях из-за ряда факторов, включая, но не ограничиваясь, следующим: возникновение какого-либо события, перемены или иных обстоятельств, которые могут породить право одной или обеим сторонам расторгнуть договор о слиянии; неполучение нормативным или дух акционер утверждения своевременно или иное; отказа в удовлетворении другие заключительные условия предлагаемой сделки; невыполнение сторонами совершенной сделки; риски того, что новые дела не будет успешно или о том, что в сочетании с не понимают, ожидаемая экономия средств, стоимость определенных налоговых активов, синергетического эффекта и роста, или, что такие льготы может занять больше времени, чтобы понять, чем ожидалось; неспособность реализовать ожидаемые выгоды от совместных операций; риски, связанные с непредвиденными расходами интеграции; потребность в объединенной компании, услуг; рост, изменения и конкурентную среду рынка, в котором участвует компания; сезонность ожидаемых тенденций; диверсия управлений внимание от текущей хозяйственной деятельности и возможности; потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес или сотрудник отношений, в том числе в результате объявления и завершения сделки; риски, связанные с инвесторами и рейтинговое агентство восприятия каждой из сторон и их соответствующих деловых, операций, финансового состояния и отрасли, в которой они работают; рисков, связанных с потенциальным воздействием общих экономических, политических и рыночных факторов на С или предполагаемой сделки; что границы денежные средства и денежные эквиваленты остатков, вместе с тем наличие в определенных кредитных средств для пограничных и некоторых ее дочерних компаний в рамках существующего кредитного соглашения, будут достаточными для финансирования пограничной деятельности, в том числе капитальные расходы в течение ближайших 12 месяцев; - "рубежи Фронтира" надеемся, что на основе информации, известные в настоящее время к управлению, потенциальные обязательства, связанные с пограничным текущих судебных разбирательств не окажет существенного негативного влияния на финансовое состояние, движение денежных средств или результаты деятельности; что COVID-19 пандемией будет продолжать оказывать влияние на бизнес компаний; текущие и увеличение расходов, связанных с его сетевой безопасности; и другие риски и неопределенности, изложенных время от времени по разделам озаглавленных “факторы риска” в пограничных и духа, отчеты и другие документы, поданные в комиссию по ценным бумагам время от времени, в том числе их годовые отчеты по форме 10-К и квартальные отчеты по форме 10-Q.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически