Spirit Airlines to Discuss Board's Decision to Reject JetBlue Tender Offer

Spirit Airlines обсудит решение Совета об отклонении тендерного предложения JetBlue

Analyst Call Scheduled for Today at 4:30 p.m. ET

Board Continues to Recommend that Stockholders Vote FOR the Merger with Frontier

MIRAMAR, Fla., May 23, 2022 /PRNewswire/ -- Spirit Airlines, Inc. ("Spirit" or the "Company") (NYSE: SAVE) today announced that it will host a conference call for analysts to discuss the Spirit Board of Directors' decision to reject the unsolicited tender offer from JetBlue Airways Corporation ("JetBlue") (NASDAQ: JBLU) and its recommendation that stockholders vote FOR the merger with Frontier Group Holdings, Inc. ("Frontier") (NASDAQ: ULCC), parent company of Frontier Airlines, Inc.

 The Company will post a presentation prior to the call which will be available at http://ir.spirit.com.

Conference Call/Webcast Detail

Spirit will conduct a conference call today, May 23, 2022, at 4:30p.m. Eastern US Time. A live audio webcast of the conference call will be available to the public on a listen-only basis at http://ir.spirit.com. Please register for the webcast or dial into the call approximately 15 minutes prior to the scheduled start time.  An archive of the webcast will be available within 24 hours under "Events & Presentations" for 60 days.

Merger Agreement with Frontier

As previously announced, Spirit Airlines, Inc. entered into a merger agreement with Frontier Group Holdings, Inc. on February 5, 2022. The merger is expected to close in the second half of 2022, subject to satisfaction of customary closing conditions, including completion of the regulatory review process and approval by Spirit stockholders.

About Spirit Airlines

Spirit Airlines (NYSE: SAVE) is committed to delivering the best value in the sky. We are the leader in providing customizable travel options starting with an unbundled fare. This allows our Guests to pay only for the options they choose — like bags, seat assignments and refreshments — something we call Á La Smarte. We make it possible for our Guests to venture further and discover more than ever before. Our Fit Fleet® is one of the youngest and most fuel-efficient in the U.S. We serve destinations throughout the U.S., Latin America and the Caribbean, and are dedicated to giving back and improving those communities. Come save with us at spirit.com.

Additional Information About the JetBlue Tender Offer

Spirit has filed a solicitation/recommendation statement with respect to the tender offer with the Securities and Exchange Commission ("SEC"). INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THE SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT WITH RESPECT TO THE TENDER OFFER AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT ARE FILED WITH THE SEC WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE TENDER OFFER. You will be able to obtain free copies of the solicitation/recommendation statement with respect to the tender offer and other documents filed with the SEC by Spirit through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. In addition, investors and stockholders will be able to obtain free copies of the documents filed with the SEC by Spirit on Spirit's Investor Relations website at https://ir.spirit.com.

No Offer or Solicitation

This communication is for informational purposes only and is not intended to and does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to subscribe for or buy, or a solicitation of any vote or approval in any jurisdiction, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in any jurisdiction in which such offer, sale or solicitation would be unlawful, prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended, and otherwise in accordance with applicable law.

Important Additional Information Will be Filed with the SEC

Frontier has filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") a Registration Statement on Form S-4 in connection with the proposed transaction, including a definitive Information Statement/Prospectus of Frontier and a definitive Proxy Statement of Spirit. The Form S-4 was declared effective on May 11, 2022 and the prospectus/proxy statement was first mailed to Spirit stockholders on May 11, 2022. Frontier and Spirit also plan to file other relevant documents with the SEC regarding the proposed transaction. INVESTORS AND STOCKHOLDERS ARE URGED TO READ THE REGISTRATION STATEMENT/ INFORMATION STATEMENT/ PROSPECTUS/ PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS TO BE FILED BY FRONTIER OR SPIRIT WITH THE SEC IN THEIR ENTIRETY CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT FRONTIER, SPIRIT, THE PROPOSED TRANSACTIONS AND RELATED MATTERS. Investors and stockholders are able to obtain free copies of the Registration Statement and the definitive Information Statement/Proxy Statement/Prospectus and other documents filed with the SEC by Frontier and Spirit through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. In addition, investors and stockholders will be able to obtain free copies of the information statement and the proxy statement and other documents filed with the SEC by Frontier and Spirit on Frontier's Investor Relations website at https://ir.flyfrontier.com and on Spirit's Investor Relations website at https://ir.spirit.com.

Participants in the Solicitation

Frontier and Spirit, and certain of their respective directors and executive officers, may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the proposed transactions contemplated by the Merger Agreement. Information regarding Frontier's directors and executive officers is contained in Frontier's definitive proxy statement, which was filed with the SEC on April 13, 2022.  Information regarding Spirit's directors and executive officers is contained in Spirit's definitive proxy statement, which was filed with the SEC on March 30, 2022.

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Information

Certain statements in this communication, including statements concerning Frontier, Spirit, JetBlue, the proposed transactions and other matters, should be considered forward-looking within the meaning of the Securities Act of 1933, as amended, the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements are based on Frontier's,Spirit's and JetBlue's current expectations and beliefs with respect to certain current and future events and anticipated financial and operating performance. Such forward-looking statements are and will be subject to many risks and uncertainties relating to Frontier's,Spirit's and JetBlue's operations and business environment that may cause actual results to differ materially from any future results expressed or implied in such forward looking statements. Words such as "expects," "will," "plans," "intends," "anticipates," "indicates," "remains," "believes," "estimates," "forecast," "guidance," "outlook," "goals," "targets" and other similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Additionally, forward-looking statements include statements that do not relate solely to historical facts, such as statements which identify uncertainties or trends, discuss the possible future effects of current known trends or uncertainties, or which indicate that the future effects of known trends or uncertainties cannot be predicted, guaranteed, or assured. All forward-looking statements in this communication are based upon information available to Frontier and Spirit on the date of this communication. Frontier and Spirit undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, changed circumstances, or otherwise, except as required by applicable law.

Actual results could differ materially from these forward-looking statements due to numerous factors including, without limitation, the following: the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the right of one or both of the parties to terminate the merger agreement; failure to obtain applicable regulatory or Spirit stockholder approval in a timely manner or otherwise; failure to satisfy other closing conditions to the proposed transactions; failure of the parties to consummate the transaction; risks that the new businesses will not be integrated successfully or that the combined companies will not realize estimated cost savings, value of certain tax assets, synergies and growth, or that such benefits may take longer to realize than expected; failure to realize anticipated benefits of the combined operations; risks relating to unanticipated costs of integration; demand for the combined company's services; the growth, change and competitive landscape of the markets in which the combined company participates; expected seasonality trends; diversion of managements' attention from ongoing business operations and opportunities; potential adverse reactions or changes to business or employee relationships, including those resulting from the announcement or completion of the transaction; risks related to investor and rating agency perceptions of each of the parties and their respective business, operations, financial condition and the industry in which they operate; risks related to the potential impact of general economic, political and market factors on the companies or the proposed transaction; that Frontier's cash and cash equivalents balances, together with the availability under certain credit facilities made available to Frontier and certain of its subsidiaries under its existing credit agreements, will be sufficient to fund Frontier's operations including capital expenditures over the next 12 months; Frontier's expectation that based on the information presently known to management, the potential liability related to Frontier's current litigation will not have a material adverse effect on its financial condition, cash flows or results of operations; that the COVID-19 pandemic will continue to impact the businesses of the companies; ongoing and increase in costs related to IT network security; the outcome of any discussions between JetBlue and Spirit with respect to a possible transaction, including the possibility that the parties will not agree to pursue a business combination transaction or that the terms of any such transaction will be materially different from those described herein; the conditions to the completion of the possible transaction, including the receipt of any required stockholder and regulatory approvals and, in particular, the companies' expectation as to the likelihood of receipt of antitrust approvals; JetBlue's ability to finance the possible transaction and the indebtedness JetBlue expects to incur in connection with the possible transaction; the possibility that JetBlue may be unable to achieve expected synergies and operating efficiencies within the expected timeframes or at all and to successfully integrate Spirit's operations with those of JetBlue, and the possibility that such integration may be more difficult, time-consuming or costly than expected or that operating costs and business disruption (including, without limitation, disruptions in relationships with employees, customers or suppliers) may be greater than expected in connection with the possible transaction; and other risks and uncertainties set forth from time to time under the sections captioned "Risk Factors" in Frontier's,Spirit's and JetBlue's reports and other documents filed with the SEC from time to time, including their Annual Reports on Form 10-K and Quarterly Reports on Form 10-Q.

SOURCE Spirit Airlines, Inc.

Звонок аналитика запланирован на сегодня в 4:30 вечера по восточному времени

Правление продолжает рекомендовать акционерам Проголосовать ЗА Слияние с Frontier

МИРАМАР, Флорида, 23 мая 2022 г. /PRNewswire/ -- Spirit Airlines, Inc. ("Spirit" или "Компания") (NYSE: SAVE) сегодня объявила, что проведет телефонную конференцию для аналитиков, чтобы обсудить решение Совета директоров Spirit отклонить незапрошенное тендерное предложение от JetBlue Airways Corporation ("JetBlue") (NASDAQ: JBLU) и ее рекомендация акционерам проголосовать ЗА слияние с Frontier Group Holdings, Inc. ("Frontier") (NASDAQ: ULCC), материнской компанией Frontier Airlines, Inc.

 Компания опубликует презентацию перед звонком, которая будет доступна по адресу http://ir.spirit.com .

Подробная информация о Конференц-звонке/Веб-трансляции

Spirit проведет селекторное совещание сегодня, 23 мая 2022 года, в 4:30 утра по восточному времени США. Прямая аудиотрансляция телефонной конференции будет доступна для общественности только для прослушивания по адресу http://ir.spirit.com . Пожалуйста, зарегистрируйтесь для участия в веб-трансляции или наберите номер примерно за 15 минут до запланированного времени начала.  Архив веб-трансляции будет доступен в течение 24 часов в разделе "События и презентации" в течение 60 дней.

Соглашение о слиянии с Frontier

Как было объявлено ранее, Spirit Airlines, Inc. заключила соглашение о слиянии с Frontier Group Holdings, Inc. 5 февраля 2022 года. Ожидается, что слияние завершится во второй половине 2022 года при условии соблюдения обычных условий закрытия, включая завершение процесса рассмотрения регулирующими органами и одобрение акционерами Spirit.

Об Spirit Airlines

Spirit Airlines (NYSE: SAVE) стремится обеспечить наилучшее соотношение цены и качества в небе. Мы являемся лидером в предоставлении настраиваемых вариантов путешествий, начиная с раздельного тарифа. Это позволяет нашим гостям платить только за те опции, которые они выбирают, такие как сумки, распределение мест и напитки — то, что мы называем À La Smarte. Мы даем возможность нашим Гостям рисковать дальше и открывать для себя больше, чем когда-либо прежде. Наш Fit Fleet® является одним из самых молодых и экономичных в США. Мы обслуживаем пункты назначения по всей территории США, Латинской Америки и Карибского бассейна и стремимся помогать и улучшать эти сообщества. Приходите спасать вместе с нами в spirit.com .

Дополнительная Информация О Тендерном Предложении JetBlue

Spirit подала запрос/рекомендательное заявление в отношении тендерного предложения в Комиссию по ценным бумагам и биржам ("SEC"). ИНВЕСТОРАМ И ДЕРЖАТЕЛЯМ ЦЕННЫХ БУМАГ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О ПРЕДЛОЖЕНИИ / РЕКОМЕНДАЦИИ В ОТНОШЕНИИ ТЕНДЕРНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ И ДРУГИМИ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ДОКУМЕНТАМИ, КОТОРЫЕ ПОДАЮТСЯ В SEC, КОГДА ОНИ СТАНОВЯТСЯ ДОСТУПНЫМИ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О ТЕНДЕРНОМ ПРЕДЛОЖЕНИИ. Вы сможете получить бесплатные копии заявления о приглашении / рекомендации в отношении тендерного предложения и других документов, поданных в SEC компанией Spirit, через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov . Кроме того, инвесторы и акционеры смогут получить бесплатные копии документов, поданных Spirit в SEC, на веб-сайте Spirit по связям с инвесторами по адресу https://ir.spirit.com .

Никаких предложений или просьб

Это сообщение предназначено только для информационных целей и не предназначено и не представляет собой предложение о продаже или предложение о подписке или покупке, или предложение о каком-либо голосовании или одобрении в какой-либо юрисдикции, и при этом не должно быть никакой продажи, выпуска или передачи ценных бумаг в какой-либо юрисдикции в которых такое предложение, продажа или предложение были бы незаконными, до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах любой такой юрисдикции. Никакое предложение ценных бумаг не может быть сделано иначе, как посредством проспекта ценных бумаг, соответствующего требованиям Раздела 10 Закона о ценных бумагах 1933 года с внесенными в него поправками, и иным образом в соответствии с применимым законодательством.

Важная дополнительная информация будет передана в SEC

Frontier подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам ("SEC") Заявление о регистрации по форме S-4 в связи с предлагаемой сделкой, включая окончательное Информационное заявление /Проспект Frontier и окончательное Доверенное заявление Spirit. Форма S-4 была объявлена вступившей в силу 11 мая 2022 года, а заявление о проспекте ценных бумаг/доверенности было впервые отправлено акционерам Spirit по почте 11 мая 2022 года. Frontier и Spirit также планируют подать в SEC другие соответствующие документы, касающиеся предлагаемой сделки. ИНВЕСТОРАМ И АКЦИОНЕРАМ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ЗАЯВЛЕНИЕМ О РЕГИСТРАЦИИ / ИНФОРМАЦИОННЫМ ЗАЯВЛЕНИЕМ / ПРОСПЕКТОМ / ЗАЯВЛЕНИЕМ О ДОВЕРЕННОСТИ И ЛЮБЫМИ ДРУГИМИ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ДОКУМЕНТАМИ, КОТОРЫЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ПОДАНЫ FRONTIER ИЛИ SPIRIT В SEC, КОГДА ОНИ СТАНУТ ДОСТУПНЫМИ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ О FRONTIER, SPIRIT, ПРЕДЛАГАЕМЫХ СДЕЛКАХ И СВЯЗАННЫХ С НИМИ ВОПРОСАХ. Инвесторы и акционеры могут получить бесплатные копии Заявления о регистрации и окончательного информационного заявления / Заявления о доверенности / Проспекта ценных бумаг и других документов, поданных в SEC Frontier и Spirit, через веб-сайт, поддерживаемый SEC по адресу www.sec.gov . Кроме того, инвесторы и акционеры смогут бесплатно получить копии информационного заявления, заявления о доверенности и других документов, поданных в SEC Frontier и Spirit, на веб-сайте Frontier по связям с инвесторами по адресу https://ir.flyfrontier.com и на веб-сайте Spirit по связям с инвесторами по адресу https://ir.spirit.com .

Участники тендера

Frontier и Spirit, а также некоторые из их соответствующих директоров и исполнительных должностных лиц могут считаться участниками привлечения доверенных лиц в отношении предлагаемых сделок, предусмотренных Соглашением о слиянии. Информация о директорах и исполнительных директорах Frontier содержится в окончательном доверенном заявлении Frontier, которое было подано в SEC 13 апреля 2022 года.  Информация о директорах и исполнительных директорах Spirit содержится в окончательном доверенном заявлении Spirit, которое было подано в SEC 30 марта 2022 года.

Предостерегающее Заявление В Отношении Прогнозной Информации

Определенные заявления в этом сообщении, в том числе заявления, касающиеся Frontier, Spirit, JetBlue, предлагаемых сделок и других вопросов, следует рассматривать как прогнозные по смыслу Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками, Закона о биржах ценных бумаг 1934 года с поправками и Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях и убеждениях Frontier, Spirit и JetBlue в отношении определенных текущих и будущих событий, а также ожидаемых финансовых и операционных показателей. Такие прогнозные заявления подвержены и будут подвержены многим рискам и неопределенностям, связанным с операциями и бизнес-средой Frontier, Spirit и JetBlue, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от любых будущих результатов, выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Такие слова, как "ожидает", "будет", "планирует", "намеревается", "ожидает", "указывает", "остается", "полагает", "оценивает", "прогноз", "руководство", "перспективы", "цели", "целевые показатели" и другие подобные выражения предназначены для идентификации прогнозных заявлений. Кроме того, заявления прогнозного характера включают заявления, которые не относятся исключительно к историческим фактам, такие как заявления, в которых определяются неопределенности или тенденции, обсуждаются возможные будущие последствия текущих известных тенденций или неопределенностей или которые указывают на то, что будущие последствия известных тенденций или неопределенностей не могут быть предсказаны, гарантированы или гарантированы. Все прогнозные заявления в этом сообщении основаны на информации, доступной Frontier и Spirit на дату этого сообщения. Frontier и Spirit не берут на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий, изменившихся обстоятельств или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством.

Фактические результаты могут существенно отличаться от этих прогнозных заявлениях из-за ряда факторов, включая, но не ограничиваясь, следующим: возникновение какого-либо события, перемены или иных обстоятельств, которые могут породить право одной или обеим сторонам расторгнуть договор о слиянии; неполучение нормативным или дух акционер утверждения своевременно или иное; отказа в удовлетворении другие заключительные условия предлагаемой сделки; невыполнение сторонами совершенной сделки; риски того, что новые дела не будет успешно или о том, что в сочетании с не понимают, ожидаемая экономия средств, стоимость определенных налоговых активов, синергетического эффекта и роста, или, что такие льготы может занять больше времени, чтобы понять, чем ожидалось; неспособность реализовать ожидаемые выгоды от совместных операций; риски, связанные с непредвиденными расходами интеграции; потребность в объединенной компании, услуг; рост, изменения и конкурентную среду рынка, в котором участвует компания; сезонность ожидаемых тенденций; диверсия управлений внимание от текущей хозяйственной деятельности и возможности; потенциальные неблагоприятные реакции или изменения в бизнес или сотрудник отношений, в том числе в результате объявления и завершения сделки; риски, связанные с инвесторами и рейтинговое агентство восприятия каждой из сторон и их соответствующих деловых, операций, финансового состояния и отрасли, в которой они работают; рисков, связанных с потенциальным воздействием общих экономических, политических и рыночных факторов на С или предполагаемой сделки; что границы денежные средства и денежные эквиваленты остатков, вместе с тем наличие в определенных кредитных средств для пограничных и некоторых ее дочерних компаний в рамках существующего кредитного соглашения, будут достаточными для финансирования пограничной деятельности, в том числе капитальные расходы в течение ближайших 12 месяцев; - "рубежи Фронтира" надеемся, что на основе информации, известные в настоящее время к управлению, потенциальные обязательства, связанные с пограничным текущих судебных разбирательств не окажет существенного негативного влияния на финансовое состояние, движение денежных средств или результаты деятельности; что COVID-19 пандемией будет продолжать оказывать влияние на бизнес компаний; текущие и увеличение расходов, связанных с его безопасностью сети; исход любых переговоров между JetBlue и Spirit с относительно возможной сделки, в том числе возможность того, что стороны не договорились осуществлять сделки по объединению бизнеса сделки или о том, что условия такой сделки будут существенно отличаться от тех, что описаны в настоящем документе; условия завершения возможной сделки, включая получение любых необходимых акционер и регуляторных одобрений и, в частности, компаний ожидания в отношении вероятности получения антимонопольного согласования; По возможности для финансирования возможной сделки и задолженности компании JetBlue, которые оно ожидает понести в связи с возможным сделки; возможностью того, что свой пост может быть не в состоянии достичь ожидаемого синергетического эффекта и эффективности в установленные сроки, или вообще, и для успешной интеграции духа с JetBlue и возможность того, что такая интеграция может оказаться более сложным, трудоемким или дорогостоящим, чем ожидалось, или операционных расходов и ущерба (включая, без ограничений, срывов в отношениях с сотрудниками, клиентами или поставщиками) может быть больше, чем ожидается, в связи с возможным сделки; и другие риски и неопределенности, изложенных время от времени по разделам озаглавленных "факторы риска" в Фронтира,духа и JetBlue отчеты и другие документы, поданные в комиссию по ценным бумагам время от времени, в том числе их годовые отчеты по форме 10-К и квартальные отчеты по форме 10-Q.

ИСТОЧНИК Spirit Airlines, Inc.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически