– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
Total revenue growth of 13%; Software revenue growth of 25%; Diluted Earnings Per Share (EPS) growth of 40%
Board of Directors announces quarterly dividend of $0.06 per share
LANCASTER, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Simulations Plus, Inc. (Nasdaq: SLP), a leading provider of modeling and simulation software and services for pharmaceutical safety and efficacy, today reported financial results for its second quarter of fiscal 2022, ended February 28, 2022.
“We generated solid revenue growth, improved margins and strong EPS growth during the second quarter, demonstrating the health of our business and the operating leverage in our model,” said Shawn O’Connor, chief executive officer of Simulations Plus. “Our software business continued its rapid expansion and our services business generated strong bookings and backlog growth with a large pipeline of opportunities.”
“We delivered double-digit revenue increases across our three major software platforms as a result of our increased upsell efforts and the addition of 18 new customers,” added Mr. O’Connor. “MonolixSuite® revenue was especially strong, with 43% growth, and is now our second-highest selling software product. The 25% growth in our software business offset the 5% decline in our services business this quarter and software revenue is now contributing over 60% of our revenue. The results represent an encouraging first half of the fiscal year and demonstrate that we are on-pace to achieve our full-year goals.”
Second Quarter Fiscal 2022 Financial Highlights (compared with the corresponding period last fiscal year):
YTD Financial Highlights (compared with the corresponding period last fiscal year):
Mr. O’Connor concluded, “Our performance was in line with our guidance during the first half of fiscal 2022. As we look to the second half of the year, we expect our software business to continue to deliver strong performance, combined with improved results in our services business. As a result, we remain confident in achieving our 10-15% revenue guidance for the full-year driven by a positive mix shift towards our higher-margin software offerings.”
Quarterly Dividend
The company’s Board of Directors declared a cash dividend of $0.06 per share of the company’s common stock, payable on May 2, 2022, to shareholders of record as of April 25, 2022. The declaration of any future dividends will be determined by the Board of Directors each quarter and will depend on earnings, financial condition, capital requirements, and other factors.
Environmental, Social, and Governance (ESG)
We focus our Environmental, Social, and Governance (ESG) efforts where we can have the most positive impact. To learn more about our latest initiatives and priorities, please visit our website to read our ESG Report.
Webcast and Conference Call Details
Shawn O’Connor, chief executive officer, and Will Frederick, chief financial officer, will host a conference call and webcast today at 5 p.m. Eastern Time to discuss details of the company’s performance for the quarter and certain forward-looking information. The call may be accessed by registering here or by dialing 1-201-389-0879. The webcast will be available on our website under Conference Calls & Presentations. A replay of the webcast will be available on the website approximately one hour following the call.
Non-GAAP Definition
Adjusted EBITDA is defined as earnings (loss) before interest, taxes, depreciation and amortization, stock-based compensation, and any acquisition or financial transaction-related expenses. Adjusted EBITDA represents a measure that we believe is customarily used by investors and analysts to evaluate the financial performance of companies in addition to the GAAP measures that we present. Our management also believes that Adjusted EBITDA is useful in evaluating our core operating results. However, Adjusted EBITDA is not a measure of financial performance under accounting principles generally accepted in the United States of America and should not be considered an alternative to net income or operating income as an indicator of our operating performance or to net cash provided by operating activities as a measure of our liquidity. The company’s Adjusted EBITDA measure may not provide information that is directly comparable to that provided by other companies in its industry, as other companies in its industry may calculate non-GAAP financial results differently, particularly related to non-recurring, unusual items.
About Simulations Plus
Serving clients worldwide for 25 years, Simulations Plus is a leading provider in the biosimulation market providing software and consulting services supporting drug discovery, development, research, and regulatory submissions. We offer solutions that bridge machine learning, physiologically based pharmacokinetics, quantitative systems pharmacology/toxicology, and population PK/PD modeling approaches. Our technology is licensed and applied by major pharmaceutical, biotechnology, and regulatory agencies worldwide. For more information, visit our website at www.simulations-plus.com. Follow us on Twitter | LinkedIn.
Forward-Looking Statements
Except for historical information, the matters discussed in this press release are forward-looking statements that involve risks and uncertainties. Words like “believe,” “expect,” and “anticipate” mean that these are our best estimates as of this writing, but that there can be no assurances that expected or anticipated results or events will actually take place, so our actual future results could differ significantly from those statements. Factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to: our ability to maintain our competitive advantages, acceptance of new software and improved versions of our existing software by our customers, the general economics of the pharmaceutical industry, our ability to finance growth, our ability to continue to attract and retain highly qualified technical staff, our ability to identify and close acquisitions on terms favorable to the company, and a sustainable market. Further information on our risk factors is contained in our quarterly and annual reports and filed with the U.S. Securities and Exchange Commission.
| SIMULATIONS PLUS, INC. | |||||||||||||||||
| CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS AND COMPREHENSIVE INCOME | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
Three months ended February 28, |
|
Six months ended February 28, |
|||||||||||||||
| (in thousands, except per common share amounts) | 2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||||
| Revenue | |||||||||||||||||
| Software | $ |
9,758 |
|
$ |
7,827 |
|
$ |
17,120 |
|
$ |
13,975 |
|
|||||
| Services |
|
5,038 |
|
|
5,320 |
|
|
10,093 |
|
|
9,873 |
|
|||||
| Total revenue |
|
14,796 |
|
|
13,147 |
|
|
27,213 |
|
|
23,848 |
|
|||||
| Cost of revenue | |||||||||||||||||
| Software |
|
780 |
|
|
836 |
|
|
1,515 |
|
|
1,647 |
|
|||||
| Services |
|
2,050 |
|
|
2,075 |
|
|
4,071 |
|
|
3,697 |
|
|||||
| Total cost of revenue |
|
2,830 |
|
|
2,911 |
|
|
5,586 |
|
|
5,344 |
|
|||||
| Gross profit |
|
11,966 |
|
|
10,236 |
|
|
21,627 |
|
|
18,504 |
|
|||||
| Operating expenses | |||||||||||||||||
| Research and development |
|
902 |
|
|
1,292 |
|
|
1,784 |
|
|
2,101 |
|
|||||
| Selling, general and administrative |
|
5,584 |
|
|
5,458 |
|
|
10,572 |
|
|
9,866 |
|
|||||
| Total operating expenses |
|
6,486 |
|
|
6,750 |
|
|
12,356 |
|
|
11,967 |
|
|||||
| Income from operations |
|
5,480 |
|
|
3,486 |
|
|
9,271 |
|
|
6,537 |
|
|||||
| Other income (expense), net |
|
53 |
|
|
(63 |
) |
|
118 |
|
|
(118 |
) |
|||||
| Income before income taxes |
|
5,533 |
|
|
3,423 |
|
|
9,389 |
|
|
6,419 |
|
|||||
| Provision for income taxes |
|
(1,124 |
) |
|
(212 |
) |
|
(1,954 |
) |
|
(729 |
) |
|||||
| Net Income | $ |
4,409 |
|
$ |
3,211 |
|
$ |
7,435 |
|
$ |
5,690 |
|
|||||
| Earnings per share | |||||||||||||||||
| Basic | $ |
0.22 |
|
$ |
0.16 |
|
$ |
0.37 |
|
$ |
0.28 |
|
|||||
| Diluted | $ |
0.21 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.27 |
|
|||||
| Weighted-average common shares outstanding | |||||||||||||||||
| Basic |
|
20,177 |
|
|
20,006 |
|
|
20,164 |
|
|
19,968 |
|
|||||
| Diluted |
|
20,745 |
|
|
20,842 |
|
|
20,738 |
|
|
20,786 |
|
|||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax | |||||||||||||||||
| Foreign currency translation adjustments |
|
(38 |
) |
|
(4 |
) |
|
(275 |
) |
|
(4 |
) |
|||||
| Comprehensive income | $ |
4,371 |
|
$ |
3,207 |
|
$ |
7,160 |
|
$ |
5,686 |
|
|||||
| SIMULATIONS PLUS, INC. | |||||||||
| CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | |||||||||
| (Unaudited) | (Audited) | ||||||||
| (In thousands, except share and per share amounts) | February 28, 2022 |
August 31, 2021 |
|||||||
| ASSETS | |||||||||
| Current assets | |||||||||
| Cash and cash equivalents | $ |
60,373 |
|
$ |
36,984 |
|
|||
| Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $12 and $78 |
|
15,039 |
|
|
9,851 |
|
|||
| Prepaid income taxes |
|
449 |
|
|
1,012 |
|
|||
| Prepaid expenses and other current assets |
|
3,573 |
|
|
4,846 |
|
|||
| Short-term investments |
|
64,192 |
|
|
86,620 |
|
|||
| Total current assets |
|
143,626 |
|
|
139,313 |
|
|||
| Long-term assets | |||||||||
| Capitalized computer software development costs, net of accumulated amortization of $15,062 and $14,438 |
|
8,529 |
|
|
7,646 |
|
|||
| Property and equipment, net |
|
634 |
|
|
1,838 |
|
|||
| Operating lease right of use asset |
|
1,653 |
|
|
1,276 |
|
|||
| Intellectual property, net of accumulated amortization of $7,231 and $6,516 |
|
9,754 |
|
|
10,469 |
|
|||
| Other intangible assets, net of accumulated amortization of $2,475 and $2,186 |
|
7,877 |
|
|
6,464 |
|
|||
| Goodwill |
|
12,921 |
|
|
12,921 |
|
|||
| Other assets |
|
50 |
|
|
51 |
|
|||
| Total assets | $ |
185,044 |
|
$ |
179,978 |
|
|||
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||||||||
| Current liabilities | |||||||||
| Accounts payable | $ |
414 |
|
$ |
387 |
|
|||
| Accrued payroll and other expenses |
|
2,220 |
|
|
5,604 |
|
|||
| Contracts payable - current portion |
|
4,793 |
|
|
4,550 |
|
|||
| Operating lease liability, current portion |
|
336 |
|
|
382 |
|
|||
| Deferred revenue |
|
1,241 |
|
|
651 |
|
|||
| Total current liabilities |
|
9,004 |
|
|
11,574 |
|
|||
| Long-term liabilities | |||||||||
| Deferred income taxes, net |
|
2,150 |
|
|
1,726 |
|
|||
| Operating lease liability |
|
1,314 |
|
|
896 |
|
|||
| Total liabilities |
|
12,468 |
|
|
14,196 |
|
|||
| Commitments and contingencies | |||||||||
| Shareholders' equity | |||||||||
| Preferred stock, $0.001 par value 10,000,000 shares authorized no shares issued and outstanding |
|
- |
|
|
- |
|
|||
| Common stock, $0.001 par value and additional paid-in capital — 50,000,000 shares authorized, 20,181,784 and 20,141,521 shares issued and outstanding |
|
135,472 |
|
|
133,418 |
|
|||
| Retained earnings |
|
37,422 |
|
|
32,407 |
|
|||
| Accumulated other comprehensive loss |
|
(318 |
) |
|
(43 |
) |
|||
| Total shareholders' equity |
|
172,576 |
|
|
165,782 |
|
|||
| Total liabilities and shareholders' equity | $ |
185,044 |
|
$ |
179,978 |
|
|||
| SIMULATIONS PLUS, INC. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trended Financial Information* | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions except earnings per share amounts) | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Fiscal Year | Fiscal YTD | ||||||||||||||||||||||||
| Software revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GastroPlus | $ |
3.3 |
|
$ |
4.5 |
|
$ |
5.4 |
|
$ |
3.1 |
|
$ |
4.0 |
|
$ |
5.5 |
|
$ |
16.3 |
|
$ |
9.4 |
|
||||||||
| MonolixSuite |
|
1.2 |
|
|
1.6 |
|
|
0.9 |
|
|
0.8 |
|
$ |
1.6 |
|
$ |
2.2 |
|
|
4.4 |
|
$ |
3.8 |
|
||||||||
| ADMET Predictor |
|
1.2 |
|
|
1.2 |
|
|
1.5 |
|
|
1.2 |
|
$ |
1.5 |
|
$ |
1.4 |
|
|
5.0 |
|
$ |
2.9 |
|
||||||||
| Other |
|
0.5 |
|
|
0.6 |
|
|
0.5 |
|
|
0.3 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
0.7 |
|
|
1.9 |
|
$ |
1.0 |
|
||||||||
| Total software revenue | $ |
6.2 |
|
$ |
7.8 |
|
$ |
8.3 |
|
$ |
5.4 |
|
$ |
7.4 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
27.7 |
|
$ |
17.1 |
|
||||||||
| Services revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| PKPD | $ |
2.2 |
|
$ |
2.6 |
|
$ |
1.9 |
|
$ |
2.3 |
|
$ |
2.3 |
|
$ |
2.2 |
|
$ |
9.1 |
|
$ |
4.5 |
|
||||||||
| QSP/QST |
|
1.1 |
|
|
1.7 |
|
|
1.2 |
|
|
1.1 |
|
$ |
1.5 |
|
$ |
1.5 |
|
|
5.1 |
|
$ |
3.0 |
|
||||||||
| PBPK |
|
0.6 |
|
|
0.9 |
|
|
0.7 |
|
|
0.7 |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
0.9 |
|
|
3.0 |
|
$ |
1.8 |
|
||||||||
| Other |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
0.6 |
|
|
0.3 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
0.4 |
|
|
1.4 |
|
$ |
0.8 |
|
||||||||
| Total services revenue | $ |
4.5 |
|
$ |
5.3 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
5.0 |
|
$ |
5.0 |
|
# | $ |
18.8 |
|
$ |
10.1 |
|
|||||||
| Total consolidated revenue | $ |
10.7 |
|
$ |
13.1 |
|
$ |
12.8 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
14.8 |
|
# | $ |
46.5 |
|
$ |
27.2 |
|
|||||||
| Gross Margin | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Software |
|
86.9 |
% |
|
89.0 |
% |
|
90.0 |
% |
|
85.0 |
% |
|
90.0 |
% |
|
92.0 |
% |
|
88.0 |
% |
|
91.2 |
% |
||||||||
| Services |
|
63.9 |
% |
|
61.0 |
% |
|
63.0 |
% |
|
55.0 |
% |
|
60.0 |
% |
|
59.3 |
% |
|
61.0 |
% |
|
59.7 |
% |
||||||||
| Total |
|
77.3 |
% |
|
77.9 |
% |
|
80.7 |
% |
|
71.7 |
% |
|
77.8 |
% |
|
80.9 |
% |
|
77.2 |
% |
|
79.5 |
% |
||||||||
| Income from operations | $ |
3.1 |
|
$ |
3.5 |
|
$ |
4.5 |
|
$ |
0.2 |
|
$ |
3.8 |
|
$ |
5.5 |
|
$ |
11.3 |
|
$ |
9.3 |
|
||||||||
| Operating Margin |
|
28.5 |
% |
|
26.6 |
% |
|
35.6 |
% |
|
1.8 |
% |
|
30.6 |
% |
|
37.0 |
% |
|
24.2 |
% |
|
34.1 |
% |
||||||||
| Net Income | $ |
2.5 |
|
$ |
3.2 |
|
$ |
3.8 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
3.0 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
7.4 |
|
||||||||
| Diluted Earnings Per Share | $ |
0.12 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.18 |
|
$ |
0.01 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.21 |
|
$ |
0.47 |
|
$ |
0.36 |
|
||||||||
| Adjusted EBITDA | $ |
4.3 |
|
$ |
5.0 |
|
$ |
5.9 |
|
$ |
1.7 |
|
$ |
5.3 |
|
$ |
7.2 |
|
$ |
16.9 |
|
$ |
12.4 |
|
||||||||
| Cash Flow from Operations | $ |
5.3 |
|
$ |
1.3 |
|
$ |
4.3 |
|
$ |
8.3 |
|
$ |
3.6 |
|
$ |
2.6 |
|
$ |
19.2 |
|
$ |
6.2 |
|
||||||||
| Revenue Breakdown by Region | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Americas | $ |
7.1 |
|
$ |
8.7 |
|
$ |
9.7 |
|
$ |
7.1 |
|
$ |
8.5 |
|
$ |
9.7 |
|
|
32.5 |
|
$ |
18.2 |
|
||||||||
| EMEA |
|
2.5 |
|
|
3.1 |
|
|
1.5 |
|
|
0.9 |
|
|
3.0 |
|
|
3.7 |
|
|
7.9 |
|
|
6.7 |
|
||||||||
| Asia Pacific |
|
1.1 |
|
|
1.4 |
|
|
1.7 |
|
|
1.8 |
|
|
0.9 |
|
|
1.4 |
|
|
6.0 |
|
|
2.3 |
|
||||||||
| Total consolidated revenue | $ |
10.7 |
|
$ |
13.1 |
|
$ |
12.8 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
14.8 |
|
$ |
46.6 |
|
$ |
27.2 |
|
||||||||
| Software Performance Metrics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Average Revenue per Customer (in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | $ |
74.0 |
|
$ |
84.0 |
|
$ |
98.0 |
|
$ |
65.0 |
|
$ |
71.0 |
|
$ |
101.0 |
|
||||||||||||||
| Services Performance Metrics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Backlog | $ |
12.0 |
|
$ |
11.2 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
13.0 |
|
$ |
15.4 |
|
$ |
17.0 |
|
||||||||||||||
| *Numbers may not add due to rounding | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIMULATIONS PLUS, INC. | ||||||||||||||||
| Reconciliation of Adjusted EBITDA to Net Income | ||||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
|||||||||||||
| (in millions) | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Fiscal Year | Fiscal YTD | ||||||||
| Net Income | $ 2.5 |
$ 3.2 |
$ 3.8 |
$ 0.3 |
$ 3.0 |
$ 4.4 |
$ 9.8 |
$ 7.4 |
||||||||
| Excluding: | ||||||||||||||||
| Interest income and expense, net | (0.1) |
(0.0) |
(0.0) |
(0.0) |
(0.1) |
(0.1) |
(0.2) |
(0.1) |
||||||||
| Provision for income taxes | 0.5 |
0.2 |
0.7 |
(0.1) |
0.8 |
1.1 |
1.3 |
2.0 |
||||||||
| Depreciation and amortization | 0.9 |
0.9 |
0.9 |
1.0 |
0.8 |
1.0 |
3.6 |
1.8 |
||||||||
| Stock-based compensation | 0.5 |
0.7 |
0.6 |
0.6 |
0.6 |
0.7 |
2.4 |
1.3 |
||||||||
| Adjusted EBITDA | $ 4.3 |
$ 5.0 |
$ 5.9 |
$ 1.7 |
$ 5.3 |
$ 7.2 |
$ 16.9 |
$ 12.4 |
||||||||
Общий рост выручки на 13%; Рост выручки от программного обеспечения на 25%; Рост разводненной прибыли на акцию (EPS) на 40%
Совет директоров объявляет ежеквартальные дивиденды в размере 0,06 доллара на акцию
ЛАНКАСТЕР, Калифорния. - (ДЕЛОВАЯ ПЕРЕПИСКА) -Simulations Plus, Inc. (Nasdaq: SLP), ведущий поставщик программного обеспечения и услуг для моделирования и моделирования фармацевтической безопасности и эффективности, сегодня отчиталась о финансовых результатах за второй квартал 2022 финансового года, закончившийся 28 февраля 2022 года.
“Мы добились значительного роста выручки, улучшения рентабельности и значительного роста прибыли на акцию во втором квартале, демонстрируя здоровье нашего бизнеса и операционный рычаг в нашей модели”, - сказал Шон О'Коннор, главный исполнительный директор Simulations Plus. “Наш бизнес по разработке программного обеспечения продолжал стремительно расширяться, а наш бизнес в сфере услуг обеспечил значительный рост заказов и невыполненных заказов благодаря широкому спектру возможностей”.
“Мы добились двузначного увеличения выручки на наших трех основных программных платформах в результате увеличения объема продаж и привлечения 18 новых клиентов”, - добавил г-н О'Коннор. “Выручка MonolixSuite® была особенно высокой: рост составил 43%, и в настоящее время это наш второй по продажам программный продукт. 25%-ный рост нашего бизнеса в области программного обеспечения компенсировал 5%-ное снижение нашего бизнеса в сфере услуг в этом квартале, и в настоящее время выручка от программного обеспечения составляет более 60% нашей выручки. Результаты представляют собой обнадеживающую первую половину финансового года и демонстрируют, что мы идем в ногу с достижением наших целей на весь год”.
Основные финансовые показатели второго квартала 2022 финансового года (по сравнению с соответствующим периодом прошлого финансового года):
Основные финансовые показатели с начала года (по сравнению с соответствующим периодом прошлого финансового года):
Г-н О'Коннор заключил: “Наши показатели соответствовали нашим рекомендациям в течение первой половины 2022 финансового года. Заглядывая во вторую половину года, мы ожидаем, что наш софтверный бизнес продолжит демонстрировать высокие показатели в сочетании с улучшением результатов в сфере услуг. В результате мы по-прежнему уверены в достижении наших прогнозных показателей выручки в размере 10-15% за весь год, что обусловлено позитивным сдвигом в сторону наших предложений программного обеспечения с более высокой маржой”.
Ежеквартальный дивиденд
Совет директоров компании объявил о выплате дивидендов наличными в размере 0,06 доллара США на акцию обыкновенных акций компании, которые будут выплачены 2 мая 2022 года акционерам record по состоянию на 25 апреля 2022 года. Объявление любых будущих дивидендов будет определяться Советом директоров каждый квартал и будет зависеть от прибыли, финансового состояния, требований к капиталу и других факторов.
Экологические, социальные и управленческие (ESG)
Мы фокусируем наши усилия в области охраны окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG) там, где мы можем оказать наибольшее положительное влияние. Чтобы узнать больше о наших последних инициативах и приоритетах, пожалуйста, посетите наш веб-сайт, чтобы ознакомиться с нашим отчетом ESG.
Подробности веб-трансляции и конференц-связи
Шон О'Коннор, главный исполнительный директор, и Уилл Фредерик, финансовый директор, проведут телефонную конференцию и веб-трансляцию сегодня в 5 часов вечера по восточному времени, чтобы обсудить детали деятельности компании за квартал и определенную прогнозную информацию. Вызов можно получить, зарегистрировавшись здесь или набрав номер 1-201-389-0879. Веб-трансляция будет доступна на нашем веб-сайте в разделе Конференц-звонки и презентации. Повтор веб-трансляции будет доступен на веб-сайте примерно через час после звонка.
Определение, не относящееся к ОПБУ
Скорректированный показатель EBITDA определяется как прибыль (убыток) до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, компенсации на основе акций и любых расходов, связанных с приобретением или финансовыми операциями. Скорректированный показатель EBITDA представляет собой показатель, который, по нашему мнению, обычно используется инвесторами и аналитиками для оценки финансовых показателей компаний в дополнение к представленным нами показателям GAAP. Наше руководство также считает, что скорректированный показатель EBITDA полезен для оценки наших основных операционных результатов. Однако скорректированный показатель EBITDA не является показателем финансовых результатов в соответствии с принципами бухгалтерского учета, общепринятыми в Соединенных Штатах Америки, и его не следует рассматривать в качестве альтернативы чистому доходу или операционному доходу в качестве показателя нашей операционной деятельности или чистым денежным средствам, полученным от операционной деятельности, в качестве показателя нашей ликвидности. Скорректированный показатель EBITDA компании может не предоставлять информацию, непосредственно сопоставимую с информацией, предоставляемой другими компаниями в ее отрасли, поскольку другие компании в ее отрасли могут рассчитывать финансовые результаты, отличные от GAAP, по-другому, особенно в отношении разовых, необычных статей.
Об Simulations Plus
Обслуживая клиентов по всему миру в течение 25 лет, Simulations Plus является ведущим поставщиком на рынке биосимуляции, предоставляющим программное обеспечение и консультационные услуги, поддерживающие открытие лекарств, разработку, исследования и представление нормативных документов. Мы предлагаем решения, которые объединяют машинное обучение, физиологически обоснованную фармакокинетику, количественную системную фармакологию / токсикологию и подходы к моделированию PK /PD населения. Наша технология лицензирована и применяется крупнейшими фармацевтическими, биотехнологическими и регулирующими органами по всему миру. Для получения дополнительной информации посетите наш веб-сайт по адресу www.simulations-plus.com . Следите за нами в Twitter | LinkedIn.
Прогнозные заявления
За исключением исторической информации, вопросы, обсуждаемые в этом пресс-релизе, являются прогнозными заявлениями, которые связаны с рисками и неопределенностями. Такие слова, как “верить”, “ожидать” и “предвидеть”, означают, что это наши наилучшие оценки на момент написания этой статьи, но что не может быть никаких гарантий того, что ожидаемые или ожидаемые результаты или события действительно произойдут, поэтому наши фактические будущие результаты могут существенно отличаться от этих заявлений. Факторы, которые могут вызвать или способствовать таким различиям, включают, но не ограничиваются ими: наша способность сохранять наши конкурентные преимущества, принятие нового программного обеспечения и улучшенных версий существующего программного обеспечения нашими клиентами, общая экономика фармацевтической промышленности, наша способность финансировать рост, наша способность продолжать привлекать и сохранить высококвалифицированный технический персонал, нашу способность выявлять и закрывать сделки по приобретению на выгодных для компании условиях, а также устойчивый рынок. Дополнительная информация о наших факторах риска содержится в наших квартальных и годовых отчетах и подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
| Simulations Plus, INC. | |||||||||||||||||
| CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS AND COMPREHENSIVE INCOME | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
Three months ended February 28, |
|
Six months ended February 28, |
|||||||||||||||
| (in thousands, except per common share amounts) | 2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||||
| Revenue | |||||||||||||||||
| Software | $ |
9,758 |
|
$ |
7,827 |
|
$ |
17,120 |
|
$ |
13,975 |
|
|||||
| Services |
|
5,038 |
|
|
5,320 |
|
|
10,093 |
|
|
9,873 |
|
|||||
| Total revenue |
|
14,796 |
|
|
13,147 |
|
|
27,213 |
|
|
23,848 |
|
|||||
| Cost of revenue | |||||||||||||||||
| Software |
|
780 |
|
|
836 |
|
|
1,515 |
|
|
1,647 |
|
|||||
| Services |
|
2,050 |
|
|
2,075 |
|
|
4,071 |
|
|
3,697 |
|
|||||
| Total cost of revenue |
|
2,830 |
|
|
2,911 |
|
|
5,586 |
|
|
5,344 |
|
|||||
| Gross profit |
|
11,966 |
|
|
10,236 |
|
|
21,627 |
|
|
18,504 |
|
|||||
| Operating expenses | |||||||||||||||||
| Research and development |
|
902 |
|
|
1,292 |
|
|
1,784 |
|
|
2,101 |
|
|||||
| Selling, general and administrative |
|
5,584 |
|
|
5,458 |
|
|
10,572 |
|
|
9,866 |
|
|||||
| Total operating expenses |
|
6,486 |
|
|
6,750 |
|
|
12,356 |
|
|
11,967 |
|
|||||
| Income from operations |
|
5,480 |
|
|
3,486 |
|
|
9,271 |
|
|
6,537 |
|
|||||
| Other income (expense), net |
|
53 |
|
|
(63 |
) |
|
118 |
|
|
(118 |
) |
|||||
| Income before income taxes |
|
5,533 |
|
|
3,423 |
|
|
9,389 |
|
|
6,419 |
|
|||||
| Provision for income taxes |
|
(1,124 |
) |
|
(212 |
) |
|
(1,954 |
) |
|
(729 |
) |
|||||
| Net Income | $ |
4,409 |
|
$ |
3,211 |
|
$ |
7,435 |
|
$ |
5,690 |
|
|||||
| Earnings per share | |||||||||||||||||
| Basic | $ |
0.22 |
|
$ |
0.16 |
|
$ |
0.37 |
|
$ |
0.28 |
|
|||||
| Diluted | $ |
0.21 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.27 |
|
|||||
| Weighted-average common shares outstanding | |||||||||||||||||
| Basic |
|
20,177 |
|
|
20,006 |
|
|
20,164 |
|
|
19,968 |
|
|||||
| Diluted |
|
20,745 |
|
|
20,842 |
|
|
20,738 |
|
|
20,786 |
|
|||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax | |||||||||||||||||
| Foreign currency translation adjustments |
|
(38 |
) |
|
(4 |
) |
|
(275 |
) |
|
(4 |
) |
|||||
| Comprehensive income | $ |
4,371 |
|
$ |
3,207 |
|
$ |
7,160 |
|
$ |
5,686 |
|
|||||
| Simulations Plus, INC. | |||||||||
| CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | |||||||||
| (Unaudited) | (Audited) | ||||||||
| (In thousands, except share and per share amounts) | February 28, 2022 |
August 31, 2021 |
|||||||
| ASSETS | |||||||||
| Current assets | |||||||||
| Cash and cash equivalents | $ |
60,373 |
|
$ |
36,984 |
|
|||
| Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $12 and $78 |
|
15,039 |
|
|
9,851 |
|
|||
| Prepaid income taxes |
|
449 |
|
|
1,012 |
|
|||
| Prepaid expenses and other current assets |
|
3,573 |
|
|
4,846 |
|
|||
| Short-term investments |
|
64,192 |
|
|
86,620 |
|
|||
| Total current assets |
|
143,626 |
|
|
139,313 |
|
|||
| Long-term assets | |||||||||
| Capitalized computer software development costs, net of accumulated amortization of $15,062 and $14,438 |
|
8,529 |
|
|
7,646 |
|
|||
| Property and equipment, net |
|
634 |
|
|
1,838 |
|
|||
| Operating lease right of use asset |
|
1,653 |
|
|
1,276 |
|
|||
| Intellectual property, net of accumulated amortization of $7,231 and $6,516 |
|
9,754 |
|
|
10,469 |
|
|||
| Other intangible assets, net of accumulated amortization of $2,475 and $2,186 |
|
7,877 |
|
|
6,464 |
|
|||
| Goodwill |
|
12,921 |
|
|
12,921 |
|
|||
| Other assets |
|
50 |
|
|
51 |
|
|||
| Total assets | $ |
185,044 |
|
$ |
179,978 |
|
|||
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||||||||
| Current liabilities | |||||||||
| Accounts payable | $ |
414 |
|
$ |
387 |
|
|||
| Accrued payroll and other expenses |
|
2,220 |
|
|
5,604 |
|
|||
| Contracts payable - current portion |
|
4,793 |
|
|
4,550 |
|
|||
| Operating lease liability, current portion |
|
336 |
|
|
382 |
|
|||
| Deferred revenue |
|
1,241 |
|
|
651 |
|
|||
| Total current liabilities |
|
9,004 |
|
|
11,574 |
|
|||
| Long-term liabilities | |||||||||
| Deferred income taxes, net |
|
2,150 |
|
|
1,726 |
|
|||
| Operating lease liability |
|
1,314 |
|
|
896 |
|
|||
| Total liabilities |
|
12,468 |
|
|
14,196 |
|
|||
| Commitments and contingencies | |||||||||
| Shareholders' equity | |||||||||
| Preferred stock, $0.001 par value 10,000,000 shares authorized no shares issued and outstanding |
|
- |
|
|
- |
|
|||
| Common stock, $0.001 par value and additional paid-in capital — 50,000,000 shares authorized, 20,181,784 and 20,141,521 shares issued and outstanding |
|
135,472 |
|
|
133,418 |
|
|||
| Retained earnings |
|
37,422 |
|
|
32,407 |
|
|||
| Accumulated other comprehensive loss |
|
(318 |
) |
|
(43 |
) |
|||
| Total shareholders' equity |
|
172,576 |
|
|
165,782 |
|
|||
| Total liabilities and shareholders' equity | $ |
185,044 |
|
$ |
179,978 |
|
|||
| Simulations Plus, INC. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trended Financial Information* | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| (in millions except earnings per share amounts) | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Fiscal Year | Fiscal YTD | ||||||||||||||||||||||||
| Software revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GastroPlus | $ |
3.3 |
|
$ |
4.5 |
|
$ |
5.4 |
|
$ |
3.1 |
|
$ |
4.0 |
|
$ |
5.5 |
|
$ |
16.3 |
|
$ |
9.4 |
|
||||||||
| MonolixSuite |
|
1.2 |
|
|
1.6 |
|
|
0.9 |
|
|
0.8 |
|
$ |
1.6 |
|
$ |
2.2 |
|
|
4.4 |
|
$ |
3.8 |
|
||||||||
| ADMET Predictor |
|
1.2 |
|
|
1.2 |
|
|
1.5 |
|
|
1.2 |
|
$ |
1.5 |
|
$ |
1.4 |
|
|
5.0 |
|
$ |
2.9 |
|
||||||||
| Other |
|
0.5 |
|
|
0.6 |
|
|
0.5 |
|
|
0.3 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
0.7 |
|
|
1.9 |
|
$ |
1.0 |
|
||||||||
| Total software revenue | $ |
6.2 |
|
$ |
7.8 |
|
$ |
8.3 |
|
$ |
5.4 |
|
$ |
7.4 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
27.7 |
|
$ |
17.1 |
|
||||||||
| Services revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| PKPD | $ |
2.2 |
|
$ |
2.6 |
|
$ |
1.9 |
|
$ |
2.3 |
|
$ |
2.3 |
|
$ |
2.2 |
|
$ |
9.1 |
|
$ |
4.5 |
|
||||||||
| QSP/QST |
|
1.1 |
|
|
1.7 |
|
|
1.2 |
|
|
1.1 |
|
$ |
1.5 |
|
$ |
1.5 |
|
|
5.1 |
|
$ |
3.0 |
|
||||||||
| PBPK |
|
0.6 |
|
|
0.9 |
|
|
0.7 |
|
|
0.7 |
|
$ |
0.9 |
|
$ |
0.9 |
|
|
3.0 |
|
$ |
1.8 |
|
||||||||
| Other |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
0.6 |
|
|
0.3 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
0.4 |
|
|
1.4 |
|
$ |
0.8 |
|
||||||||
| Total services revenue | $ |
4.5 |
|
$ |
5.3 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
5.0 |
|
$ |
5.0 |
|
# | $ |
18.8 |
|
$ |
10.1 |
|
|||||||
| Total consolidated revenue | $ |
10.7 |
|
$ |
13.1 |
|
$ |
12.8 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
14.8 |
|
# | $ |
46.5 |
|
$ |
27.2 |
|
|||||||
| Gross Margin | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Software |
|
86.9 |
% |
|
89.0 |
% |
|
90.0 |
% |
|
85.0 |
% |
|
90.0 |
% |
|
92.0 |
% |
|
88.0 |
% |
|
91.2 |
% |
||||||||
| Services |
|
63.9 |
% |
|
61.0 |
% |
|
63.0 |
% |
|
55.0 |
% |
|
60.0 |
% |
|
59.3 |
% |
|
61.0 |
% |
|
59.7 |
% |
||||||||
| Total |
|
77.3 |
% |
|
77.9 |
% |
|
80.7 |
% |
|
71.7 |
% |
|
77.8 |
% |
|
80.9 |
% |
|
77.2 |
% |
|
79.5 |
% |
||||||||
| Income from operations | $ |
3.1 |
|
$ |
3.5 |
|
$ |
4.5 |
|
$ |
0.2 |
|
$ |
3.8 |
|
$ |
5.5 |
|
$ |
11.3 |
|
$ |
9.3 |
|
||||||||
| Operating Margin |
|
28.5 |
% |
|
26.6 |
% |
|
35.6 |
% |
|
1.8 |
% |
|
30.6 |
% |
|
37.0 |
% |
|
24.2 |
% |
|
34.1 |
% |
||||||||
| Net Income | $ |
2.5 |
|
$ |
3.2 |
|
$ |
3.8 |
|
$ |
0.3 |
|
$ |
3.0 |
|
$ |
4.4 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
7.4 |
|
||||||||
| Diluted Earnings Per Share | $ |
0.12 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.18 |
|
$ |
0.01 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.21 |
|
$ |
0.47 |
|
$ |
0.36 |
|
||||||||
| Adjusted EBITDA | $ |
4.3 |
|
$ |
5.0 |
|
$ |
5.9 |
|
$ |
1.7 |
|
$ |
5.3 |
|
$ |
7.2 |
|
$ |
16.9 |
|
$ |
12.4 |
|
||||||||
| Cash Flow from Operations | $ |
5.3 |
|
$ |
1.3 |
|
$ |
4.3 |
|
$ |
8.3 |
|
$ |
3.6 |
|
$ |
2.6 |
|
$ |
19.2 |
|
$ |
6.2 |
|
||||||||
| Revenue Breakdown by Region | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Americas | $ |
7.1 |
|
$ |
8.7 |
|
$ |
9.7 |
|
$ |
7.1 |
|
$ |
8.5 |
|
$ |
9.7 |
|
|
32.5 |
|
$ |
18.2 |
|
||||||||
| EMEA |
|
2.5 |
|
|
3.1 |
|
|
1.5 |
|
|
0.9 |
|
|
3.0 |
|
|
3.7 |
|
|
7.9 |
|
|
6.7 |
|
||||||||
| Asia Pacific |
|
1.1 |
|
|
1.4 |
|
|
1.7 |
|
|
1.8 |
|
|
0.9 |
|
|
1.4 |
|
|
6.0 |
|
|
2.3 |
|
||||||||
| Total consolidated revenue | $ |
10.7 |
|
$ |
13.1 |
|
$ |
12.8 |
|
$ |
9.8 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
14.8 |
|
$ |
46.6 |
|
$ |
27.2 |
|
||||||||
| Software Performance Metrics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Average Revenue per Customer (in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | $ |
74.0 |
|
$ |
84.0 |
|
$ |
98.0 |
|
$ |
65.0 |
|
$ |
71.0 |
|
$ |
101.0 |
|
||||||||||||||
| Services Performance Metrics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Backlog | $ |
12.0 |
|
$ |
11.2 |
|
$ |
12.4 |
|
$ |
13.0 |
|
$ |
15.4 |
|
$ |
17.0 |
|
||||||||||||||
| *Numbers may not add due to rounding | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Simulations Plus, INC. | ||||||||||||||||
| Reconciliation of Adjusted EBITDA to Net Income | ||||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||||
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
|||||||||||||
| (in millions) | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Fiscal Year | Fiscal YTD | ||||||||
| Net Income | $ 2.5 |
$ 3.2 |
$ 3.8 |
$ 0.3 |
$ 3.0 |
$ 4.4 |
$ 9.8 |
$ 7.4 |
||||||||
| Excluding: | ||||||||||||||||
| Interest income and expense, net | (0.1) |
(0.0) |
(0.0) |
(0.0) |
(0.1) |
(0.1) |
(0.2) |
(0.1) |
||||||||
| Provision for income taxes | 0.5 |
0.2 |
0.7 |
(0.1) |
0.8 |
1.1 |
1.3 |
2.0 |
||||||||
| Depreciation and amortization | 0.9 |
0.9 |
0.9 |
1.0 |
0.8 |
1.0 |
3.6 |
1.8 |
||||||||
| Stock-based compensation | 0.5 |
0.7 |
0.6 |
0.6 |
0.6 |
0.7 |
2.4 |
1.3 |
||||||||
| Adjusted EBITDA | $ 4.3 |
$ 5.0 |
$ 5.9 |
$ 1.7 |
$ 5.3 |
$ 7.2 |
$ 16.9 |
$ 12.4 |
||||||||
