Constellation Brands Announces Expiration of Tender Offers for Outstanding Series of Its 3.20% and 4.25% Senior Notes Due 2023 and Delivery of Notices of Redemption for Remaining 3.20% and 4.25% Senior Notes Due 2023

Constellation Brands объявляет об истечении срока действия тендерных предложений по выпущенным сериям своих старших облигаций с доходностью 3,20% и 4,25% со сроком погашения в 2023 г. и доставке уведомлений о погашении оставшихся старших облигаций с доходностью 3,20% и 4,25% со сроком погашения в 2023 г.

VICTOR, N.Y., May 09, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ and STZ.B), a leading beverage alcohol company, announced today that the previously announced series of cash tender offers (the “Offers”) for any and all of its outstanding 3.20% Senior Notes due 2023 (the “3.20% notes”) and 4.25% Senior Notes due 2023 (the “4.25% notes” and, together with the 3.20% notes, the “2023 Notes”), expired on Friday, May 6, 2022 at 5:00 p.m., New York City time (the “Expiration Time”). The Offers were made on the terms and subject to the conditions set forth in the Offer to Purchase, dated May 2, 2022 (the “Offer to Purchase”) and the related Notice of Guaranteed Delivery attached to the Offer to Purchase (the “Notice of Guaranteed Delivery”). The Offer to Purchase and the Notice of Guaranteed Delivery are referred to together as the “Offer Documents.”

According to information provided by D.F. King & Co., Inc., the tender agent and information agent for the Offers, (i) $401,778,000, or 66.96%, of the $600,000,000 outstanding aggregate principal amount of the 3.20% notes and (ii) $680,128,000, or 64.77%, of the $1,050,000,000 outstanding aggregate principal amount of the 4.25% notes had been validly tendered and delivered (and not validly withdrawn) in the Offers at or prior to the Expiration Time. In addition, $35,000 aggregate principal amount of 3.20% notes and $252,000 aggregate principal amount of 4.25% notes remain subject to guaranteed delivery procedures. Payment for the 2023 Notes validly tendered pursuant to the Offers (and not validly withdrawn) prior to the Expiration Time and accepted for purchase is intended to be made on or around May 9, 2022 (the “Settlement Date”), and payment for the 2023 Notes validly tendered pursuant to a Notice of Guaranteed Delivery (and not validly withdrawn) prior to the Expiration Time and accepted for purchase is intended to be made on or around May 11, 2022 (the “Guaranteed Delivery Settlement Date”).

As previously announced, the applicable “Tender Offer Consideration” will be $1,008.81 for each $1,000 principal amount of 3.20% notes and $1,015.39 for each $1,000 principal amount of 4.25% notes, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the Settlement Date, payable on the Settlement Date or the Guaranteed Delivery Settlement Date, as applicable.

The Offers were made solely pursuant to the Offer Documents and were not made to holders of 2023 Notes in any jurisdiction in which the making or acceptance thereof would not be in compliance with the securities, blue sky, or other laws of such jurisdiction.

BofA Securities acted as dealer manager for the Offers.

Redemption of Remaining 2023 Notes

Additionally, the company announced today that it has given notice for full redemption prior to maturity of all of its remaining outstanding 2023 Notes to be effected on June 8, 2022.

The redemption price for the 2023 Notes, payable in cash, will be calculated pursuant to the formula set forth in the supplemental indentures relating to the 2023 Notes, and will include an expected total make-whole premium of approximately $7 million (after giving effect to the transactions contemplated by the Offers).

The Offers and redemptions of the 2023 Notes will be funded from a portion of the net proceeds from the recently completed sale by the company on May 9, 2022 of its 3.60% Senior Notes due 2024, 4.35% Senior Notes due 2027, and 4.75% Senior Notes due 2032.

This press release is for informational purposes only and shall not constitute an offer to buy or a solicitation of an offer to sell any securities. If any holder is in any doubt as to the contents of this press release, or the Offers, or the action it should take, it is recommended to seek its own financial and legal advice, including in respect of any tax consequences, immediately from its stockbroker, bank manager, solicitor, accountant, or other independent financial, tax, or legal adviser. Furthermore, this press release shall not constitute a notice of redemption of the 2023 Notes. Information concerning the terms and conditions of the redemption is described in the notices distributed to holders of the 2023 Notes by the trustee under the indenture and the applicable supplemental indentures governing the 2023 Notes.

FORWARD-LOOKING STATEMENTSThis press release contains forward-looking statements within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements which are not historical facts and relate to future plans, events, or performance are forward-looking statements that are based upon management’s current expectations and are subject to risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on management's current expectations and should not be construed in any manner as a guarantee that such events or results will in fact occur. All forward-looking statements speak only as of the date of this press release and Constellation Brands undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Detailed information regarding risk factors with respect to the company are included in the company’s filings with the SEC.

ABOUT CONSTELLATION BRANDSConstellation Brands is an international producer and marketer of beer, wine and spirits with operations in the U.S., Mexico, New Zealand, and Italy. Constellation’s brand portfolio includes Corona Extra, Modelo Especial, the Robert Mondavi Brand Family, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company, and High West Whiskey.

A downloadable PDF copy of this news release can be found here: http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/0ae559d1-e72c-4b41-8d39-09206f87b746

ВИКТОР, Нью-Йорк, 09 мая 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ и STZ.B), ведущая компания по производству алкогольных напитков, объявила сегодня о том, что ранее объявленная серия тендерных предложений на денежные средства (“Предложения”) для любых и всех ее находящихся в обращении 3,20% акций старшего Векселя с погашением в 2023 году (“банкноты на 3,20%”) и Старшие векселя на 4,25% с погашением в 2023 году (“банкноты на 4,25%” и, вместе с банкнотами на 3,20%, “Банкноты 2023 года”), истекли в пятницу, 6 мая 2022 года в 17:00 по Нью-Йоркскому времени (“Время истечения срока действия”). Предложения были сделаны на условиях и в соответствии с условиями, изложенными в Предложении о покупке от 2 мая 2022 года (“Предложение о покупке”) и соответствующем Уведомлении о Гарантированной доставке, прилагаемом к Предложению о покупке (“Уведомление о гарантированной доставке”). Предложение о покупке и Уведомление о гарантированной доставке вместе называются “Документами предложения”.

Согласно информации, предоставленной D.F. King & Co., Inc., тендерным агентом и информационным агентом для Предложений, (i) 401 778 000 долларов США, или 66,96%, от общей непогашенной основной суммы в размере 600 000 000 долларов США по облигациям на 3,20% и (ii) 680 128 000 долларов США, или 64,77%, от непогашенная совокупная основная сумма в размере 1 050 000 000 долларов США по облигациям на 4,25% была законно выставлена на торги и доставлена (и не была законно отозвана) в Предложениях в момент истечения срока действия или до него. Кроме того, общая сумма основного долга в размере 35 000 долларов США в размере 3,20% облигаций и общая сумма основного долга в размере 252 000 долларов США в размере 4,25% облигаций остаются предметом процедур гарантированной доставки. Оплата за Банкноты 2023 года, выставленные на торги в соответствии с Предложениями (и не отозванные на законных основаниях) до истечения Срока действия и принятые к покупке, должна быть произведена примерно 9 мая 2022 года (“Дата расчета”), а оплата за Банкноты 2023 года, выставленные на торги в соответствии с Уведомлением о Гарантированном Поставка (и не отозванная на законных основаниях) до истечения срока действия и принятая к покупке, должна быть произведена примерно 11 мая 2022 года (“Дата расчета гарантированной доставки”).

Как было объявлено ранее, применимое “Вознаграждение за тендерное предложение” составит 1 008,81 доллара США за каждую основную сумму в размере 1 000 долларов США в размере 3,20% облигаций и 1 015,39 доллара США за каждую основную сумму в размере 1 000 долларов США в размере 4,25% облигаций, плюс начисленные и невыплаченные проценты, но не включая Дату расчета, подлежащие выплате на дата расчета или Дата расчета Гарантированной поставки, в зависимости от обстоятельств.

Предложения были сделаны исключительно в соответствии с Документами Предложения и не были сделаны держателям Облигаций 2023 года в какой-либо юрисдикции, в которой их совершение или принятие не соответствовали бы законам о ценных бумагах, blue sky или другим законам такой юрисдикции.

BofA Securities выступала в качестве дилерского менеджера для Предложений.

Погашение оставшихся Банкнот 2023 года выпуска

Кроме того, сегодня компания объявила, что она направила уведомление о полном погашении до погашения всех своих оставшихся в обращении Облигаций 2023 года, которое должно быть осуществлено 8 июня 2022 года.

Цена погашения Облигаций 2023 года, подлежащая оплате наличными, будет рассчитана в соответствии с формулой, изложенной в дополнительных соглашениях, касающихся Облигаций 2023 года, и будет включать ожидаемую общую премию в размере около 7 миллионов долларов США (после вступления в силу сделок, предусмотренных Предложениями).

Предложения и погашение Облигаций 2023 года будут финансироваться за счет части чистой выручки от недавно завершенной продажи компанией 9 мая 2022 года своих Облигаций со сроком погашения 3,60% к 2024 году, Облигаций со сроком погашения 4,35% к 2027 году и Облигаций со сроком погашения 4,75% к 2032 году.

Настоящий пресс-релиз носит исключительно информационный характер и не является предложением о покупке или предложением о продаже каких-либо ценных бумаг. Если у какого-либо владельца есть какие-либо сомнения относительно содержания этого пресс-релиза или Предложений или действий, которые он должен предпринять, рекомендуется немедленно обратиться за собственной финансовой и юридической консультацией, в том числе в отношении любых налоговых последствий, к своему биржевому маклеру, банковскому менеджеру, адвокату, бухгалтеру или другой независимый финансовый, налоговый или юридический консультант. Кроме того, настоящий пресс-релиз не является уведомлением о погашении Банкнот 2023 года. Информация, касающаяся условий погашения, описана в уведомлениях, распространяемых среди держателей Облигаций 2023 года доверительным управляющим в соответствии с договором и применимыми дополнительными договорами, регулирующими Облигации 2023 года.

Заявления ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА В этом пресс-релизе содержатся заявления прогнозного характера по смыслу положений “безопасной гавани” Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Заявления, которые не являются историческими фактами и относятся к будущим планам, событиям или результатам деятельности, являются прогнозными заявлениями, основанными на текущих ожиданиях руководства и подверженными рискам и неопределенностям. Прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях руководства и никоим образом не должны толковаться как гарантия того, что такие события или результаты действительно произойдут. Все прогнозные заявления действительны только на дату настоящего пресс-релиза, и Constellation Brands не берет на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру любых прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. Подробная информация о факторах риска в отношении компании включена в заявки компании в SEC.

О CONSTELLATION Brands CONSTELLATION Brands - международный производитель и маркетолог пива, вина и крепких спиртных напитков с операциями в США, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Портфель брендов Constellation включает Corona Extra, Modelo Especial, семейство брендов Robert Mondavi, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company и High West Whiskey.

Загружаемую PDF-копию этого пресс-релиза можно найти здесь: http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/0ae559d1-e72c-4b41-8d39-09206f87b746

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически