Constellation Brands Prices Offering of Senior Notes

Constellation Brands Цены Предложение старших облигаций

VICTOR, N.Y., May 02, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ and STZ.B), a leading beverage alcohol company, announced today that it priced the public offering (the “offering”) of $1.85 billion aggregate principal amount of Senior Notes, consisting of (i) $550.0 million of 3.60% Senior Notes due 2024 (the “2024 notes”) for a public offering price of 99.941% of the principal amount of the 2024 notes, (ii) $600.0 million of 4.35% Senior Notes due 2027 (the “2027 notes”) for a public offering price of 99.942% of the principal amount of the 2027 notes, and (iii) $700.0 million of 4.75% Senior Notes due 2032 (the “2032 notes”) for a public offering price of 99.638% of the principal amount of the 2032 notes (the 2024 notes, the 2027 notes, and the 2032 notes, collectively, the “notes”). The notes will be senior obligations that rank equally with all of Constellation’s other senior unsecured indebtedness.

Closing of the offering is expected to occur on May 9, 2022. Constellation intends to use the net proceeds from the offering to fund the concurrent series of cash tender offers for any and all of its outstanding (i) 3.20% Senior Notes due 2023 (the “3.20% notes”), of which $600.0 million aggregate principal amount is outstanding, and (ii) 4.25% Senior Notes due 2023 (together with the 3.20% notes, the “2023 notes”), of which $1,050.0 million aggregate principal amount is outstanding, and redeem prior to maturity any amounts of the 2023 notes remaining outstanding following the consummation of the tender offers. In the event that the tender offers and the 2023 notes redemptions are not consummated, or the net proceeds from the offering are otherwise in excess of the amount needed to fund the tender offers and the 2023 notes redemptions, Constellation intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes, including working capital, funding capital expenditures, retirement of debt, and other business opportunities.

BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, and J.P. Morgan Securities LLC are acting as the joint book-running managers of the offering. The notes are being offered only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, copies of which may be obtained by contacting BofA Securities, Inc. toll-free at 1-800-294-1322 or emailing dg.prospectus_requests@bofa.com, contacting Goldman Sachs & Co. LLC toll-free at (866) 471-2526 or emailing prospectus-ny@ny.email.gs.com, or contacting J.P. Morgan Securities LLC collect at (212) 834-4533. Alternatively, the prospectus and prospectus supplement may be obtained by visiting EDGAR on the SEC website at http://www.sec.gov.

This announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy notes. The notes will not be offered or sold in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation, or sale would be unlawful.

ABOUT CONSTELLATION BRANDSConstellation Brands is an international producer and marketer of beer, wine, and spirits with operations in the U.S., Mexico, New Zealand, and Italy. Constellation’s brand portfolio includes Corona Extra, Modelo Especial, the Robert Mondavi Brand Family, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company, and High West Whiskey.

FORWARD-LOOKING STATEMENTSThis news release contains forward-looking statements within the meaning of the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements which are not historical facts and relate to future plans, events, or performance are forward-looking statements that are based upon management’s current expectations and are subject to risks and uncertainties. The forward-looking statements are based on management's current expectations and should not be construed in any manner as a guarantee that such events or results will in fact occur. All forward-looking statements speak only as of the date of this news release and Constellation Brands undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Detailed information regarding risk factors with respect to the company and the offering are included in the company’s filings with the SEC, including the prospectus and prospectus supplement for the offering.

A downloadable PDF copy of this news release can be found here. http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/90b27092-15f8-4815-97f7-7660503111dd

ВИКТОР, Нью-Йорк, 02 мая 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ и STZ.B), ведущая компания по производству алкогольных напитков, объявила сегодня, что она оценила публичное размещение (“предложение”) в 1,85 миллиарда долларов совокупной основной суммы старших облигаций, состоящей из (i) 550,0 млн. долл. США из 3,60% облигаций с погашением в 2024 году (“облигации 2024 года”) по цене публичного размещения 99,941% от основной суммы облигаций 2024 года, (ii) 600,0 млн. долл. США из 4,35% облигаций с погашением в 2027 году (“облигации 2027 года”) для публичного размещения цена размещения составляет 99,942% от основной суммы облигаций 2027 года, и (iii) 700,0 млн. долларов США из 4,75% Старших облигаций с погашением в 2032 году (“облигации 2032 года”) по цене публичного размещения 99,638% от основной суммы облигаций 2032 года (облигации 2024 года, облигации 2027 года, и примечания 2032 года, совместно именуемые “примечания”). Облигации будут старшими обязательствами, которые имеют одинаковый ранг со всей другой старшей необеспеченной задолженностью Constellation.

Ожидается, что закрытие размещения состоится 9 мая 2022 года. Constellation намерена использовать чистые поступления от размещения для финансирования параллельной серии тендерных предложений наличными по всем без исключения своим непогашенным (i) облигациям с погашением в размере 3,20% с погашением в 2023 году (“облигации с погашением в размере 3,20%”), из которых общая сумма основного долга составляет 600,0 млн. долл. США, и (ii) 4,25% Старших облигаций с погашением в 2023 году (вместе с облигациями на 3,20%, “облигации 2023 года”), из которых общая сумма основного долга составляет 1 050,0 млн. долларов США, и погасить до погашения любые суммы облигаций 2023 года, оставшиеся непогашенными после завершения тендерных предложений. В случае, если тендерные предложения и погашение облигаций 2023 года не будут выполнены, или чистая выручка от размещения иным образом превысит сумму, необходимую для финансирования тендерных предложений и погашения облигаций 2023 года, Constellation намерена использовать чистые поступления от размещения на общекорпоративные цели, включая оборотный капитал, финансирование капитальных затрат, погашение долгов и другие возможности для бизнеса.

BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC и J.P. Morgan Securities LLC выступают в качестве совместных управляющих размещением. Облигации предлагаются только посредством проспекта ценных бумаг, включая приложение к проспекту ценных бумаг, копии которого можно получить, связавшись с BofA Securities, Inc. по бесплатному телефону 1-800-294-1322 или отправив по электронной почте dg.prospectus_requests@bofa.com , связавшись с Goldman Sachs & Co. ООО бесплатный звонок по телефону (866) 471-2526 или по электронной почте prospectus-ny@ny.email.gs.com , или связавшись с J.P. Morgan Securities LLC по телефону (212) 834-4533. В качестве альтернативы проспект и дополнение к проспекту можно получить, посетив EDGAR на веб-сайте SEC по адресу http://www.sec.gov .

Данное объявление не является предложением о продаже или предложением о покупке облигаций. Банкноты не будут предлагаться или продаваться в каком-либо штате или юрисдикции, в которых такое предложение, предложение или продажа были бы незаконными.

О CONSTELLATION Brands CONSTELLATION Brands - международный производитель и маркетолог пива, вина и крепких спиртных напитков с операциями в США, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Портфель брендов Constellation включает Corona Extra, Modelo Especial, семейство брендов Robert Mondavi, Kim Crawford, Meiomi, The Prisoner Wine Company и High West Whiskey.

Заявления ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА В этом пресс-релизе содержатся заявления прогнозного характера по смыслу положений “безопасной гавани” Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Заявления, которые не являются историческими фактами и относятся к будущим планам, событиям или результатам деятельности, являются прогнозными заявлениями, основанными на текущих ожиданиях руководства и подверженными рискам и неопределенностям. Прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях руководства и никоим образом не должны толковаться как гарантия того, что такие события или результаты действительно произойдут. Все прогнозные заявления действительны только на дату этого выпуска новостей, и Constellation Brands не берет на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. Подробная информация о факторах риска в отношении компании и предложения включена в заявки компании в SEC, включая проспект и дополнение к проспекту предложения.

Загружаемую PDF-копию этого пресс-релиза можно найти здесь. http://ml.globenewswire.com/Resource/Download/90b27092-15f8-4815-97f7-7660503111dd

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически