PLDT Group pioneers tower sharing in the Philippines

PLDT Group является пионером в совместном использовании вышек на Филиппинах

MANILA, Philippines, April 19, 2022 /PRNewswire/ -- The country's largest integrated telco, PLDT Inc. ("PLDT") (PSE: TEL) (NYSE: PHI), announced today that its subsidiaries, Smart Communications, Inc. ("Smart") and Digitel Mobile Philippines, Inc., have signed Sale and Purchase Agreements in connection with the sale of 5,907 telecom towers and related passive telecom infrastructure for PHP 77 billion, a landmark transaction that is expected to have far-reaching benefits for all. This pioneer undertaking supports the Philippine Department of Information and Communications Technology's goal of improving tower density which will lead to significant efficiencies and improved connectivity across the Philippines, thus benefitting the country and all Filipinos.

The winning bidders, a subsidiary of edotco Group and a subsidiary of EdgePoint (the "TowerCos"), are backed by international groups with extensive experience in the telecom tower space. Both groups will bring to bear global best practices and technologies in operating the towers which should translate into better network quality, higher resilience and faster recovery from typhoons and other natural calamities. edotco Group manages over 54,000 towers across nine countries in Asia and is majority-owned by Axiata Group (KLSE: AXIATA), a major telecom operator across Asia. EdgePoint, on the other hand, owns approximately 10,000 towers across Indonesia and Malaysia and is backed by DigitalBridge Group, Inc. (NYSE: DBRG), a leading global digital infrastructure investment firm with over US$ 45 billion in assets under management.

Of the 5,907 towers being monetized, 2,973 towers located primarily in Luzon, Visayas and Mindanao will be acquired by ISOC edotco Towers, Inc. (subsidiary of edotco Group) and 2,934 towers located in Luzon by Comworks Infratech Corp. (subsidiary of EdgePoint).

Concurrent with the execution of the Sale and Purchase Agreements, Smart has also entered into Master Services Agreements with the TowerCos whereby Smart has agreed to lease back the towers sold in the transaction for a period of 10 years. In addition to space, the TowerCos will also be responsible for providing operations and maintenance services as well as power to the sites. Smart has secured competitive terms as the anchor tenant on the towers and expects to benefit from operational and capital expenditure savings. The sale and leaseback will be complemented by a new tower build commitment of 1,500 towers in total over the next few years. This arrangement will further solidify Smart's superior network quality and enhance the best customer experience in the Philippines.

The transaction price of PHP 77 billion makes this deal the largest ever acquisition of assets in the Philippines by international investors. In addition to the intrinsic value of the towers, the transaction price reflects the attractive business opportunities that the assets will provide to the winning bidders including the leaseback arrangement with Smart, the growth prospects from the towers acquired, as well as the new tower build commitment from Smart. Upon completion of the transaction, the winning bidders will become the largest common tower operators in the country.

In addition to resulting in a significant gain on disposal for PLDT, the arrangement is also expected to be earnings accretive from the first full year post closing.

Commenting on the transaction, PLDT Chairman Manuel V. Pangilinan said, "This partnership with experienced international tower companies represents another milestone in PLDT's strategic transformation. We expect to reap benefits in terms of a valuation uplift and capital reallocation with PLDT applying the proceeds to deleverage, further invest in the network, and return cash to shareholders via a special dividend."

PLDT and Smart President and CEO Alfredo S. Panlilio added, "Our TowerCo partners, selected after a thorough process, will provide the Group with the infusion of global best practices and innovative solutions. PLDT is now even better positioned to continue our journey towards service excellence and best-in-class customer experience, making us the telco of choice in the Philippines."

Adlan Tajudin, CEO of edotco Group, said, "This transaction presents a highly strategic acquisition for edotco as it diversifies and strengthens our pan-Asian platform with exposure to a nascent, high-growth market with strong governmental support. With an established platform in the Philippines, edotco can play an instrumental role in developing the nation's digital economy infrastructure while accelerating its organic and inorganic growth strategy."

Suresh Sidhu, CEO of EdgePoint, concluded, "EdgePoint is delighted and honored by PLDT's faith in our capabilities. We look forward to working with PLDT in true partnership. We also look to bring to bear the vast experience of our local partners, Comworks Inc. and SMS Global Technologies Inc. We are committed to building a world class operation to expand next-generation connectivity solutions, bridging the digital divide in the Philippines and creating new job opportunities in the sector. The Philippines telecoms sector has tremendous potential, and we look forward to being part of its future."

Closing of the transaction will be staggered based on number of towers being transferred, with the first closing expected in May 2022 and the last closing by Q4 2022.

UBS AG acted as exclusive financial adviser to PLDT and Smart on this transaction.

SOURCE PLDT Inc.

МАНИЛА, Филиппины, 19 апреля 2022 г. /PRNewswire/ -- Крупнейшая интегрированная телекоммуникационная компания страны PLDT Inc. ("PLDT") (PSE: TEL) (NYSE: PHI) объявила сегодня о том, что ее дочерние компании Smart Communications, Inc. ("Smart") и Digitel Mobile Philippines, Inc.., подписали Соглашения о купле-продаже в связи с продажей 5 907 телекоммуникационных вышек и связанной с ними пассивной телекоммуникационной инфраструктуры за 77 миллиардов филиппинских песо, что является знаковой сделкой, которая, как ожидается, принесет далеко идущие выгоды для всех. Это новаторское начинание поддерживает цель Филиппинского Департамента информационных и коммуникационных технологий по повышению плотности вышек, что приведет к значительной эффективности и улучшению связи по всей территории Филиппин, что принесет пользу стране и всем филиппинцам.

Победившие участники торгов, дочерняя компания edotco Group и дочерняя компания EdgePoint ("TowerCos"), поддерживаются международными группами с большим опытом работы в сфере телекоммуникационных башен. Обе группы будут использовать лучшие мировые практики и технологии в эксплуатации вышек, что должно привести к улучшению качества сети, повышению устойчивости и более быстрому восстановлению после тайфунов и других стихийных бедствий. edotco Group управляет более чем 54 000 вышек в девяти странах Азии и владеет контрольным пакетом акций Axiata Group (KLSE: AXIATA), крупного оператора связи в Азии. EdgePoint, с другой стороны, владеет примерно 10 000 башнями в Индонезии и Малайзии и поддерживается DigitalBridge Group, Inc. (NYSE: DBRG), ведущей глобальной инвестиционной компанией в области цифровой инфраструктуры с активами под управлением более 45 миллиардов долларов США.

Из 5907 монетизируемых башен 2973 башни, расположенные в основном на Лусоне, Висайях и Минданао, будут приобретены ISOC edotco Towers, Inc. (дочерняя компания edotco Group), а 2934 башни, расположенные на Лусоне, - Comworks Infratech Corp. (дочерняя компания EdgePoint).

Одновременно с заключением Соглашений о купле-продаже Smart также заключила Соглашения об основных услугах с TowerCos, в соответствии с которыми Smart согласилась сдать в аренду башни, проданные в рамках сделки, сроком на 10 лет. В дополнение к пространству, TowerCos также будет отвечать за предоставление услуг по эксплуатации и техническому обслуживанию, а также за электроснабжение объектов. Smart обеспечила конкурентные условия в качестве якорного арендатора башен и рассчитывает получить выгоду от экономии операционных и капитальных затрат. Продажа и обратная аренда будут дополнены новыми обязательствами по строительству в общей сложности 1500 башен в течение следующих нескольких лет. Это соглашение еще больше укрепит превосходное качество сети Smart и улучшит качество обслуживания клиентов на Филиппинах.

Цена сделки в 77 миллиардов филиппинских песо делает эту сделку крупнейшим в истории приобретением активов на Филиппинах международными инвесторами. В дополнение к внутренней стоимости башен, цена сделки отражает привлекательные возможности для бизнеса, которые активы предоставят победителям торгов, включая соглашение об обратной аренде со Smart, перспективы роста от приобретенных башен, а также обязательства Smart по строительству новых башен. После завершения сделки победители торгов станут крупнейшими операторами обычных башен в стране.

В дополнение к получению значительной прибыли от выбытия для PLDT, ожидается, что соглашение также увеличит прибыль с первого полного года после закрытия.

Комментируя сделку, председатель PLDT Мануэль В. Пангилинан сказал: "Это партнерство с опытными международными башенными компаниями представляет собой еще одну веху в стратегической трансформации PLDT. Мы ожидаем извлечь выгоду из повышения оценки и перераспределения капитала, поскольку PLDT направит вырученные средства на сокращение доли заемных средств, дальнейшие инвестиции в сеть и возврат денежных средств акционерам в виде специальных дивидендов".

Президент и главный исполнительный директор PLDT и Smart Альфредо С. Панлилио добавил: "Наши партнеры TowerCo, отобранные после тщательного процесса, обеспечат Группе внедрение лучших мировых практик и инновационных решений. PLDT теперь имеет еще лучшие возможности для продолжения нашего пути к совершенству обслуживания и лучшему в своем классе обслуживанию клиентов, что делает нас предпочтительной телекоммуникационной компанией на Филиппинах ".

Адлан Таджудин, генеральный директор edotco Group, сказал: "Эта сделка представляет собой очень стратегическое приобретение для edotco, поскольку она диверсифицирует и укрепляет нашу паназиатскую платформу с выходом на зарождающийся, быстрорастущий рынок при сильной государственной поддержке. Располагая устоявшейся платформой на Филиппинах, edotco может сыграть важную роль в развитии национальной инфраструктуры цифровой экономики, одновременно ускоряя свою стратегию органического и неорганического роста".

Суреш Сидху, генеральный директор EdgePoint, заключил: "EdgePoint восхищен и польщен верой PLDT в наши возможности. Мы с нетерпением ожидаем сотрудничества с PLDT в подлинном партнерстве. Мы также надеемся использовать огромный опыт наших местных партнеров, Comworks Inc. и SMS Global Technologies Inc. Мы стремимся создать предприятие мирового класса для расширения решений для подключения следующего поколения, преодоления цифрового разрыва на Филиппинах и создания новых рабочих мест в этом секторе. Телекоммуникационный сектор Филиппин обладает огромным потенциалом, и мы с нетерпением ждем возможности стать частью его будущего".

Закрытие сделки будет осуществляться в шахматном порядке в зависимости от количества передаваемых башен, при этом первое закрытие ожидается в мае 2022 года, а последнее закрытие - в 4 квартале 2022 года.

UBS AG выступила эксклюзивным финансовым консультантом PLDT и Smart по этой сделке.

ИСТОЧНИК PLDT Inc.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически