– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
HOUSTON and DALLAS and NEW YORK, June 16, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) (“Targa” or the “Company”) and Lucid Energy Group, a leading privately held natural gas processor in the Permian Basin, announced today a definitive agreement under which a wholly-owned subsidiary of Targa will acquire Lucid Energy Delaware, LLC (“Lucid”) from Riverstone Holdings LLC (“Riverstone”) and Goldman Sachs Asset Management (“Goldman Sachs”), for $3.55 billion in cash.
Lucid provides natural gas gathering, treating, and processing services in the Delaware Basin, including approximately 1,050 miles of natural gas pipelines and approximately 1.4 billion cubic feet per day (“Bcf/d”) of cryogenic natural gas processing capacity in service or under construction located primarily in Eddy and Lea counties of New Mexico. Lucid’s Delaware Basin footprint overlays some of the most economic crude oil and natural gas producing acreage in North America. Current rig activity supports over 20 years of drilling inventory on Lucid’s greater than 600,000 dedicated acres, which are further supplemented by significant volumes subject to minimum volume commitments. Lucid’s assets are anchored by long-term, fixed-fee contracts and acreage dedications from a diverse set of high-quality customers. Approximately 70 percent of current system volumes are sourced from investment grade producers.
Targa’s standalone 2022 financial and operational outlook has continued to improve given the strength of commodity markets and producer activity levels. The Company now estimates full year standalone adjusted EBITDA to be between $2.675 billion and $2.775 billion and reported year-end leverage ratio of about 2.7 times. Targa’s updated financial expectations assume natural gas liquids (“NGL”) composite prices average $1.05 per gallon, crude oil prices average $100 per barrel and Waha natural gas prices average $6.00 per million British Thermal Units (“MMbtu”) for the remainder of 2022.
“The strength of Targa’s standalone financial position has afforded us the flexibility to consider attractive opportunities to grow our business through acquisitions, as evidenced by our ability to finance the purchase of Lucid utilizing available cash and debt with estimated pro forma year-end 2022 leverage around 3.5 times, well within our long-term leverage ratio target range,” said Matt Meloy, Chief Executive Officer of Targa. “Lucid’s management team has developed an attractive position in the Delaware Basin and we look forward to continuing to provide value added services to the producer customers. This is an exciting acquisition that aligns with our integrated strategy as we are expanding and diversifying our Permian Basin footprint with Lucid’s complementary presence at an attractive investment multiple that we expect will further enhance the creation of shareholder value and continue to drive more volumes through Targa’s downstream businesses.”
“The acquisition is expected to be immediately accretive to distributable cash flow per share. This acquisition further supports our already strong cash flow profile and ability to return an increasing amount of capital to our shareholders through common dividend increases and common share repurchases,” added Meloy.
“Over the past several years, Lucid has firmly established itself as a leading midstream processor in the Delaware Basin, with a talented team, sophisticated operations and infrastructure, and strong customer partnerships,” said Mike Latchem, CEO of Lucid Energy. “I am immensely proud of what we have achieved, as today’s transaction is a testament to the commitment and expertise of our team members and our strategy of growing the business for the benefit of all stakeholders. On behalf of Lucid, I want to express our gratitude to our sponsors, Riverstone and Goldman Sachs, whose partnership was instrumental in building the platform and helping to position the company for its next chapter of success.”
“We congratulate Mike Latchem and the entire Lucid team on today’s milestone,” said Baran Tekkora, a Partner at Riverstone and Co-Head of Private Equity. “The transaction with Targa will position Lucid for its next stage of growth, while creating enhanced opportunities for its employees, customers and communities. Riverstone is pleased to have executed its strategy of partnering with Goldman Sachs and Lucid’s exceptional management team, where the combination of our capital and industry expertise resulted in strong returns for all stakeholders. Since the joint acquisition of Lucid in 2018, Lucid has significantly grown volumes and EBITDA and has differentiated itself as a highly sought-after midstream operator with a best-in-class safety and environmental track record.”
“We are pleased to have partnered with Lucid and Riverstone over the last several years, as the company has continued its growth as a leading gas gathering and processing platform in the Delaware Basin,” said Scott Lebovitz, Partner and Co-Head of the Infrastructure investing business within Goldman Sachs Asset Management. “We believe Mike and the team have done a great job of expanding customer relationships with high quality producers in the basin while continuing their commitment to the environment, safety, and the communities they serve.”
Additional Information and Advisors
Completion of this transaction is subject to customary closing conditions, including regulatory approvals. The transaction is expected to close in the third quarter of 2022. Targa has available liquidity, including cash on hand, its existing $2.75 billion revolving credit facility, and committed debt financing to fund the acquisition.
Evercore and Mizuho Securities USA LLC are serving as Targa’s financial advisors and Vinson & Elkins LLP is acting as Targa’s legal counsel on the transaction. Jefferies LLC is serving as financial advisor, and Latham & Watkins, LLP and Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP are acting as legal counsel to the seller group.
The Lucid Acquisition investor presentation has been posted to the Investors page of the Company's website, in the Events and Presentations section, or by going directly to www.targaresources.com/investors/events.
About Targa Resources Corp.
Targa Resources Corp. is a leading provider of midstream services and is one of the largest independent midstream infrastructure companies in North America. The Company owns, operates, acquires and develops a diversified portfolio of complementary domestic midstream infrastructure assets and its operations are critical to the efficient, safe and reliable delivery of energy across the United States and increasingly to the world. The Company’s assets connect natural gas and NGLs to domestic and international markets with growing demand for cleaner fuels and feedstocks. The Company is primarily engaged in the business of: gathering, compressing, treating, processing, transporting, and purchasing and selling natural gas; transporting, storing, fractionating, treating, and purchasing and selling NGLs and NGL products, including services to LPG exporters; and gathering, storing, terminaling, and purchasing and selling crude oil.
Targa is a FORTUNE 500 company and is included in the S&P 400.
For more information, please visit the Company’s website at www.targaresources.com.
About Lucid Energy Group
Lucid Energy Group is the largest privately held natural gas processor in the Permian Basin, providing the full range of gas midstream services to more than 50 customers in New Mexico and West Texas. Lucid is supported by growth capital commitments from a joint venture formed by Riverstone Global Energy and Power Fund VI, L.P., an investment fund managed by Riverstone Holdings LLC, and investment funds managed by Goldman Sachs Asset Management. Please visit www.lucid-energy.com for more information.
About Riverstone Holdings LLC
Founded in 2000 by David Leuschen and Pierre Lapeyre, Riverstone Holdings LLC is an asset management firm that invests in the private markets primarily within energy, power and infrastructure. Since inception, the Firm has raised $43 billion of capital to invest across the capital structure and in all major components of the industry’s value chain. This includes nearly $8 billion in investments in renewable infrastructure and decarbonization, where Riverstone has partnered with or established industry leading companies.
About Goldman Sachs Asset Management
Bringing together traditional and alternative investments, Goldman Sachs Asset Management provides clients around the world with a dedicated partnership and focus on long-term performance. As the primary investing area within Goldman Sachs (NYSE: GS), we deliver investment and advisory services for the world’s leading institutions, financial advisors and individuals, drawing from our deeply connected global network and tailored expert insights, across every region and market—overseeing more than $2 trillion in assets under supervision worldwide as of March 31, 2022. Driven by a passion for our clients’ performance, we seek to build long-term relationships based on conviction, sustainable outcomes, and shared success over time. Follow us on LinkedIn.
Non-GAAP Financial Measure
This press release includes the Company’s non-GAAP financial measure: adjusted EBITDA. The following table provides reconciliation of this non-GAAP financial measure to its most directly comparable GAAP measure.
The Company utilizes non-GAAP measures to analyze the Company’s performance. Adjusted EBITDA is a non-GAAP measure. The GAAP measure most directly comparable to this non-GAAP measure is Net income (loss) attributable to Targa Resources Corp. This non-GAAP measure should not be considered as an alternative to GAAP measures and has important limitations as analytical tools. Investors should not consider this measure in isolation or as a substitute for analysis of the Company’s results as reported under GAAP. Additionally, because the Company’s non-GAAP measure exclude some, but not all, items that affect income and segment operating margin, and are defined differently by different companies within the Company’s industry, the Company’s definitions may not be comparable with similarly titled measures of other companies, thereby diminishing their utility. Management compensates for the limitations of the Company’s non-GAAP measures as analytical tools by reviewing the comparable GAAP measures, understanding the differences between the measures and incorporating these insights into the Company’s decision-making processes.
Adjusted EBITDA
The Company defines adjusted EBITDA as Net income (loss) attributable to Targa Resources Corp. before interest, income taxes, depreciation and amortization, and other items that the Company believes should be adjusted consistent with the Company’s core operating performance. The adjusting items are detailed in the adjusted EBITDA reconciliation table and its footnotes. Adjusted EBITDA is used as a supplemental financial measure by the Company and by external users of the Company’s financial statements such as investors, commercial banks and others to measure the ability of the Company’s assets to generate cash sufficient to pay interest costs, support the Company’s indebtedness and pay dividends to the Company’s investors.
The following table presents a reconciliation of estimated standalone net income of the Company to estimated standalone adjusted EBITDA for 2022:
| 2022E | |||
| (In millions) | |||
| Reconciliation of Estimated Net Income attributable to Targa Resources Corp. to | |||
| Estimated Adjusted EBITDA | |||
| Net income attributable to Targa Resources Corp. | $ | 1,350.0 | |
| Interest expense, net | 350.0 | ||
| Income tax expense | 300.0 | ||
| Depreciation and amortization expense | 865.0 | ||
| (Gain) loss on sale of assets | (440.0 | ) | |
| (Gain) loss from financing activities (1) | 50.0 | ||
| Equity (earnings) loss | — | ||
| Distributions from unconsolidated affiliates and preferred partner interests, net | 45.0 | ||
| Compensation on equity grants | 55.0 | ||
| Risk management activities | 170.0 | ||
| Noncontrolling interests adjustments (2) | (20.0) | ||
| Estimated Adjusted EBITDA | $ | 2,725.0 | |
| ___________ | |||
| (1) Gains or losses on debt repurchases or early debt extinguishments. | |||
| (2) Noncontrolling interest portion of depreciation and amortization expense. | |||
Forward-Looking Statements
Certain statements in this release are “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements, other than statements of historical facts, included in this release that address activities, events or developments that the Company expects, believes or anticipates will or may occur in the future, are forward-looking statements. These forward-looking statements rely on a number of assumptions concerning future events and are subject to a number of uncertainties, factors and risks, many of which are outside the Company’s control, which could cause results to differ materially from those expected by management of the Company. Such risks and uncertainties include, but are not limited to, weather, political, economic and market conditions, including a decline in the price and market demand for natural gas, natural gas liquids and crude oil, the impact of pandemics such as COVID-19, commodity price volatility due to ongoing conflict in Ukraine, actions by the Organization of the Petroleum Exporting Countries (“OPEC”) and non-OPEC oil producing countries, the timing and success of business development efforts, the completion of the acquisition of Lucid, which may not be completed on a timely basis or at all, expected benefits relating to the acquisition of Lucid and their impact on the Company’s results of operations, and other uncertainties. These and other applicable uncertainties, factors and risks are described more fully in the Company’s filings with the Securities and Exchange Commission, including its most recent Annual Report on Form 10-K, and any subsequently filed Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K. The Company does not undertake an obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise.
For TargaInvestorRelations@targaresources.com (713) 584-1133
Sanjay LadVice President, Finance & Investor Relations
Jennifer KnealeChief Financial Officer
For Lucid & RiverstoneDaniel Yunger / Daniel HoadleyKekst CNCdaniel.yunger@kekstcnc.com / daniel.hoadley@kekstcnc.com
For Goldman Sachs Asset ManagementAvery Reed avery.reed@gs.com
ХЬЮСТОН, ДАЛЛАС и НЬЮ-ЙОРК, 16 июня 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) (“Targa” или “Компания”) и Lucid Energy Group, ведущий частный переработчик природного газа в Пермском бассейне, объявили сегодня об окончательном соглашении, в соответствии с которым дочерняя компания Targa приобретет Lucid Energy Delaware, LLC (“Lucid”) у Riverstone Holdings LLC (“Riverstone”) и Goldman Sachs Asset Management (“Голдман Сакс”) за 3,55 миллиарда долларов наличными.
Lucid предоставляет услуги по сбору, обработке и переработке природного газа в бассейне штата Делавэр, включая приблизительно 1050 миль трубопроводов природного газа и примерно 1,4 миллиарда кубических футов в сутки (“Bcf / d”) криогенных мощностей по переработке природного газа, находящихся в эксплуатации или в стадии строительства, расположенных в основном в округах Эдди и Леа в Нью-Мексико.. Территория Lucid в бассейне реки Делавэр охватывает одни из самых экономичных районов добычи сырой нефти и природного газа в Северной Америке. Текущая деятельность буровых установок поддерживает более чем 20-летний опыт бурения на более чем 600 000 выделенных акров Lucid, которые дополнительно дополняются значительными объемами при соблюдении обязательств по минимальному объему. Активы Lucid основаны на долгосрочных контрактах с фиксированной оплатой и выделении площадей от широкого круга высококлассных клиентов. Примерно 70 процентов текущих объемов систем поступает от производителей инвестиционного класса.
Финансовые и операционные перспективы Targa на 2022 год продолжают улучшаться, учитывая сильные сырьевые рынки и уровень активности производителей. В настоящее время Компания оценивает скорректированную EBITDA за весь год в диапазоне от $2,675 млрд до $2,775 млрд, а коэффициент левереджа на конец года составляет около 2,7 раза. Обновленные финансовые ожидания Targa предполагают, что совокупные цены на сжиженный природный газ (“NGL”) составят в среднем 1,05 доллара за галлон, цены на сырую нефть - в среднем 100 долларов за баррель, а цены на природный газ Waha - в среднем 6,00 долларов за миллион британских тепловых единиц (“MMBtu”) на оставшуюся часть 2022 года.
“Прочное финансовое положение Targa позволило нам гибко рассматривать привлекательные возможности для развития нашего бизнеса за счет приобретений, о чем свидетельствует наша способность финансировать покупку Lucid, используя доступные денежные средства и заемные средства с предполагаемым левереджем на конец 2022 года примерно в 3,5 раза, что вполне соответствует нашим долгосрочным планам. целевой диапазон коэффициента левереджа”, - сказал Мэтт Мелой, главный исполнительный директор Targa. “Управленческая команда Lucid заняла привлекательную позицию в бассейне реки Делавэр, и мы с нетерпением ожидаем продолжения предоставления дополнительных услуг клиентам-производителям. Это захватывающее приобретение, которое согласуется с нашей комплексной стратегией, поскольку мы расширяем и диверсифицируем наше присутствие в Пермском бассейне с дополнительным присутствием Lucid на привлекательном инвестиционном рынке, что, как мы ожидаем, еще больше увеличит акционерную стоимость и продолжит увеличивать объемы производства через перерабатывающие предприятия Targa”.
“Ожидается, что приобретение немедленно увеличит распределяемый денежный поток на акцию. Это приобретение еще больше поддерживает наш и без того сильный профиль денежного потока и способность возвращать растущий объем капитала нашим акционерам за счет увеличения общих дивидендов и выкупа обыкновенных акций”, - добавил Мелой.
“За последние несколько лет Lucid прочно зарекомендовала себя как ведущая компания среднего звена в бассейне штата Делавэр благодаря талантливой команде, сложным операциям и инфраструктуре, а также прочным партнерским отношениям с клиентами”, - сказал Майк Латчем, генеральный директор Lucid Energy. “Я безмерно горжусь тем, чего мы достигли, поскольку сегодняшняя сделка является свидетельством приверженности и опыта членов нашей команды, а также нашей стратегии развития бизнеса на благо всех заинтересованных сторон. От имени Lucid я хочу выразить нашу благодарность нашим спонсорам, Riverstone и Goldman Sachs, чье партнерство сыграло важную роль в создании платформы и помогло позиционировать компанию для ее следующей главы успеха”.
“Мы поздравляем Майка Латчема и всю команду Lucid с сегодняшним важным событием”, - сказал Баран Теккора, партнер Riverstone и сопредседатель отдела прямых инвестиций. “Сделка с Targa позволит Lucid перейти к следующему этапу роста, одновременно создавая расширенные возможности для своих сотрудников, клиентов и сообществ. Riverstone рада, что реализовала свою стратегию партнерства с Goldman Sachs и исключительной управленческой командой Lucid, где сочетание нашего капитала и отраслевого опыта привело к высокой доходности для всех заинтересованных сторон. С момента совместного приобретения Lucid в 2018 году Lucid значительно увеличила объемы и показатель EBITDA и зарекомендовала себя как очень востребованный оператор среднего звена с лучшими в своем классе показателями безопасности и охраны окружающей среды”.
“Мы рады сотрудничеству с Lucid и Riverstone в течение последних нескольких лет, поскольку компания продолжает расти как ведущая платформа для сбора и переработки газа в бассейне штата Делавэр”, - сказал Скотт Лебовиц, партнер и соруководитель отдела инвестиций в инфраструктуру Goldman Sachs Asset Management. “Мы считаем, что Майк и его команда проделали большую работу по расширению отношений с клиентами с высококачественными производителями в бассейне, сохраняя при этом свою приверженность охране окружающей среды, безопасности и сообществам, которым они служат”.
Дополнительная информация и консультанты
Завершение этой сделки зависит от обычных условий закрытия, включая одобрение регулирующих органов. Ожидается, что сделка завершится в третьем квартале 2022 года. Targa располагает доступной ликвидностью, включая наличные деньги, существующую возобновляемую кредитную линию на сумму 2,75 миллиарда долларов и привлеченное долговое финансирование для финансирования приобретения.
Evercore и Mizuho Securities USA LLC выступают в качестве финансовых консультантов Targa, а Vinson & Elkins LLP выступает в качестве юридического консультанта Targa по сделке. Jefferies LLC выступает в качестве финансового консультанта, а Latham & Watkins, LLP и Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP выступают в качестве юридического консультанта группы продавцов.
Презентация инвестора Lucid Acquisition была размещена на странице Инвесторов веб-сайта Компании, в разделе Мероприятия и презентации, или перейдя непосредственно на www.targaresources.com/investors/events .
О Targa Resources Corp.
Targa Resources Corp. является ведущим поставщиком услуг midstream и одной из крупнейших независимых инфраструктурных компаний midstream в Северной Америке. Компания владеет, управляет, приобретает и развивает диверсифицированный портфель дополнительных активов внутренней инфраструктуры среднего потока, и ее деятельность имеет решающее значение для эффективной, безопасной и надежной доставки энергии по всей территории Соединенных Штатов и во все большей степени по всему миру. Активы Компании обеспечивают поставки природного газа и ШФЛУ на внутренний и международный рынки в условиях растущего спроса на экологически чистое топливо и сырье. Компания в основном занимается: сбором, сжатием, обработкой, переработкой, транспортировкой, а также покупкой и продажей природного газа; транспортировкой, хранением, фракционированием, обработкой, покупкой и продажей ШФЛУ и продуктов из ШФЛУ, включая услуги экспортерам сжиженного газа; а также сбором, хранением, обработкой, закупкой и продажа сырой нефти.
Targa входит в список FORTUNE 500 и входит в S&P 400.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите веб-сайт компании по адресу www.targaresources.com .
О группе Lucid Energy Group
Lucid Energy Group - крупнейший частный переработчик природного газа в Пермском бассейне, предоставляющий полный спектр услуг по транспортировке газа более чем 50 потребителям в Нью-Мексико и Западном Техасе. Lucid поддерживается обязательствами по капиталу роста от совместного предприятия, созданного Riverstone Global Energy and Power Fund VI, L.P., инвестиционным фондом, управляемым Riverstone Holdings LLC, и инвестиционными фондами, управляемыми Goldman Sachs Asset Management. Пожалуйста, посетите www.lucid-energy.com для получения дополнительной информации.
О компании Riverstone Holdings LLC
Основанная в 2000 году Дэвидом Леушеном и Пьером Лапейром, Riverstone Holdings LLC является фирмой по управлению активами, которая инвестирует в частные рынки, в первую очередь в энергетику, энергетику и инфраструктуру. С момента основания Фирма привлекла капитал в размере 43 миллиардов долларов для инвестирования во всю структуру капитала и во все основные компоненты производственно-сбытовой цепочки отрасли. Это включает в себя почти 8 миллиардов долларов инвестиций в инфраструктуру возобновляемых источников энергии и декарбонизацию, где Riverstone сотрудничает или создает ведущие компании отрасли.
О Goldman Sachs Asset Management
Объединяя традиционные и альтернативные инвестиции, Goldman Sachs Asset Management предоставляет клиентам по всему миру преданное партнерство и нацеленность на долгосрочную эффективность. Являясь основным инвестиционным направлением Goldman Sachs (NYSE: GS), мы предоставляем инвестиционные и консультационные услуги ведущим мировым институтам, финансовым консультантам и частным лицам, опираясь на нашу глобальную сеть с глубокими связями и индивидуальную экспертную информацию по всем регионам и рынкам, контролируя активы на сумму более 2 трлн долларов США под наблюдением. по всему миру по состоянию на 31 марта 2022 года. Движимые страстью к работе наших клиентов, мы стремимся строить долгосрочные отношения, основанные на убежденности, устойчивых результатах и совместном успехе с течением времени. Подписывайтесь на нас в LinkedIn.
Финансовый показатель, не относящийся к ОПБУ
В этом пресс-релизе приводится финансовый показатель Компании, не относящийся к GAAP: скорректированная EBITDA. В следующей таблице приведена сверка этого финансового показателя, не относящегося к ОПБУ, с его наиболее непосредственно сопоставимым показателем по ОПБУ.
Компания использует показатели, не относящиеся к GAAP, для анализа результатов деятельности Компании. Скорректированная EBITDA является показателем, не относящимся к GAAP. Показатель GAAP, наиболее непосредственно сопоставимый с этим показателем, не относящимся к GAAP, - это чистая прибыль (убыток), относящаяся к Targa Resources Corp. Этот показатель, не относящийся к GAAP, не следует рассматривать в качестве альтернативы показателям GAAP и имеет важные ограничения в качестве аналитических инструментов. Инвесторы не должны рассматривать эту меру изолированно или в качестве замены анализа результатов Компании, представленных в соответствии с GAAP. Кроме того, поскольку показатели Компании, не относящиеся к GAAP, исключают некоторые, но не все, статьи, влияющие на прибыль и операционную маржу сегмента, и определяются по-разному разными компаниями в отрасли Компании, определения Компании могут быть несопоставимы с аналогичными показателями других компаний, что снижает их полезность. Руководство компенсирует недостатки показателей Компании, не относящихся к GAAP, в качестве аналитических инструментов, анализируя сопоставимые показатели GAAP, понимая различия между показателями и включая эти выводы в процессы принятия решений Компании.
Скорректированный показатель EBITDA
Компания определяет скорректированную EBITDA как чистую прибыль (убыток), относящуюся к Targa Resources Corp. до вычета процентов, налогов на прибыль, износа и амортизации и других статей, которые, по мнению Компании, должны быть скорректированы в соответствии с основными операционными показателями Компании. Корректирующие статьи подробно описаны в таблице сверки скорректированной EBITDA и в сносках к ней. Скорректированный показатель EBITDA используется в качестве дополнительного финансового показателя Компанией и внешними пользователями финансовой отчетности Компании, такими как инвесторы, коммерческие банки и другие, для оценки способности активов Компании генерировать денежные средства, достаточные для оплаты процентных расходов, поддержки задолженности Компании и выплаты дивидендов акционерам Компании. инвесторы.
В следующей таблице представлена сверка расчетной чистой прибыли Компании с расчетной скорректированной EBITDA на 2022 год:
| 2022E | |||
| (In millions) | |||
| Reconciliation of Estimated Net Income attributable to Targa Resources Corp. to | |||
| Estimated Adjusted EBITDA | |||
| Net income attributable to Targa Resources Corp. | $ | 1,350.0 | |
| Interest expense, net | 350.0 | ||
| Income tax expense | 300.0 | ||
| Depreciation and amortization expense | 865.0 | ||
| (Gain) loss on sale of assets | (440.0 | ) | |
| (Gain) loss from financing activities (1) | 50.0 | ||
| Equity (earnings) loss | — | ||
| Distributions from unconsolidated affiliates and preferred partner interests, net | 45.0 | ||
| Compensation on equity grants | 55.0 | ||
| Risk management activities | 170.0 | ||
| Noncontrolling interests adjustments (2) | (20.0) | ||
| Estimated Adjusted EBITDA | $ | 2,725.0 | |
| ___________ | |||
| (1) Gains or losses on debt repurchases or early debt extinguishments. | |||
| (2) Noncontrolling interest portion of depreciation and amortization expense. | |||
Прогнозные заявления
Некоторые заявления в этом выпуске являются ”прогнозными заявлениями" по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками и Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками. Все заявления, кроме заявлений об исторических фактах, включенные в этот релиз, которые касаются действий, событий или событий, которые, по мнению Компании, будут или могут произойти в будущем, являются заявлениями прогнозного характера. Эти прогнозные заявления основаны на ряде допущений относительно будущих событий и подвержены ряду неопределенностей, факторов и рисков, многие из которых находятся вне контроля Компании, что может привести к тому, что результаты будут существенно отличаться от ожидаемых руководством Компании. Такие риски и неопределенности включают, но не ограничиваются ими, погодные, политические, экономические и рыночные условия, включая снижение цен и рыночного спроса на природный газ, сжиженный природный газ и сырую нефть, влияние пандемий, таких как COVID-19, волатильность цен на сырьевые товары из-за продолжающегося конфликта в Украине, действия Организации стран-экспортеров нефти (“ОПЕК”) и нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, сроки и успех усилий по развитию бизнеса, завершение приобретения Lucid, которое может не быть завершено своевременно или вообще, ожидаемые выгоды, связанные с приобретением Ясны и их влияние на результаты деятельности Компании, а также другие факторы неопределенности. Эти и другие применимые неопределенности, факторы и риски более подробно описаны в заявках Компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая ее последний Годовой отчет по Форме 10-K, а также любые последующие Ежеквартальные отчеты по Форме 10-Q и Текущие отчеты по Форме 8-K. Компания не берет на себя обязательств по обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом.
Для TargaInvestorRelations@targaresources.com (713) 584-1133
Санджай ЛадВайс, Президент по финансам и связям с инвесторами
Дженнифер Кнелечиф Финансовый директор
Для Lucid & Riverstonedаниэль Юнгер / Даниэль Ходлейкекст CNCdaniel.yunger@kekstcnc.com / daniel.hoadley@kekstcnc.com
Для Goldman Sachs Asset Management, Рид avery.reed@gs.com
Показать большеПоказать меньше
