– моментальные уведомления о рынке акций
– моментальные уведомления о рынке акций
PARAMOUNT, Calif., May 09, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Tattooed Chef, Inc. (Nasdaq: TTCF) (“Tattooed Chef” or the “Company”), a leader in plant-based foods, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2022. The Company also reiterated its financial guidance for full year 2022.
First Quarter 2022 Financial Overview Compared to 2021 First Quarter
First Quarter 2022 Operational Highlights
Additional Operational Highlights
“After a record 2021, our growth continued during the 2022 first quarter and we reported our highest ever quarterly revenue of approximately $72 million,” said Sam Galletti, President and CEO. “We are continuing to scale our business, and during the first quarter we saw increased contributions from the facilities acquired as part of the New Mexico Food Distributors, Inc. and Karsten Tortilla Factory, LLC transactions.”
Mr. Galletti continued, “We are advancing initiatives designed to leverage our increased manufacturing capacity and demand profile to drive efficiencies, reduce costs, expand margins, and enhance our competitive profile. These include increasing our retail footprint and product count in existing retailers; expanding our presence outside of the freezer aisle to include refrigerated and ambient products; and integrating automation across our operations. We commenced operations at our dedicated cold storage facility in April 2022 and expect to generate significant savings this year by bringing this capability in-house. I am extremely proud of our team as they continue to deliver growth and maintain the highest levels of quality and client service while navigating multiple macroeconomic challenges.”
(1) Adjusted EBITDA is a non-GAAP financial measure defined below under “Non-GAAP Measures.” Please see “Adjusted EBITDA Reconciliation” at the end of this press release.
Sarah Galletti, the Tattooed Chef, Founder and Chief Creative Officer added, “We believe everybody has a plant-based side, and the introduction of a broad range new product SKUs during the 2022 first quarter reflects our ability to craft delicious plant-based food for a wide range of eating occasions, flavor profiles, and nutritional needs. Through our nostalgic innovation approach, we continue to create meals that people know and love, now made healthier. We are particularly enthusiastic about our expansion into new frozen product categories: burritos, quesadillas and Mexican entrees that include a variety of tasty plant-based meat alternatives and ingredient combinations, such as the Plant Based Chorizo and Egg Burrito, the Plant Based Al Pastor Quesadilla, and Plant Based Chicken Mole Enchiladas. In addition, we are significantly expanding our vegan line by incorporating vegan eggs and proprietary meat alternatives, including plant-based pork into our meals. Finally, we are on plan to commence production of Tattooed Chef branded oat butter bars during the second quarter of 2022, expanding the brand out of the freezer aisle.”
First Quarter 2022 Results
Revenue increased 37.3% to $72.1 million during the first quarter of 2022 (“Q1 2022”) from $52.5 million in the first quarter of 2021 (“Q1 2021”), primarily the result of a 21.2% increase in “Tattooed Chef” branded products, as well as continued increases in both private label and foodservice sales that carried over from the acquisitions made in 2021. Higher branded product sales were driven by a significant increase in U.S. distribution points that started in late 2020 and continued through 2021, increased volume at existing retail stores, and new product introductions.
Cost of goods sold increased 41.1% to $63.9 million in Q1 2022 from $45.3 million in Q1 2021, due to higher revenue, and inflationary pressures that resulted in significant quarter-over-quarter increases in freight costs (inbound and outbound), cold storage expenses (which are expected to be mitigated due to the commencement of operations at the Company’s dedicated cold storage facility in April 2022), and labor costs.
Gross profit was $8.2 million in Q1 2022, or 11.3% of revenue, compared to $7.2 million, or 13.7% of revenue, in Q1 2021. The decline in gross profit margin was due to a greater increase in cost of goods sold than the increase in revenues as a result of inflationary pressures.
Net loss was $17.6 million, or $(0.22) per diluted share, as compared to a net loss of $8.2 million, or $(0.11) per diluted share, in Q1 2021.
Adjusted EBITDA was negative $13.4 million in Q1 2022 compared to Adjusted EBITDA of negative $3.4 million in Q1 2021. The quarter-over-quarter difference was due to the increases in costs of goods sold previously mentioned above.
Financial Condition
At March 31, 2022, cash and cash equivalents were $57.4 million and long-term debt was approximately $0.6 million. Net cash used in operating activities was $26.4 million, $21.4 million of which was attributable to an increase in accounts receivable reflecting significantly higher sales in Q1 2022. Capital expenditures during Q1 2022 were $8.8 million and primarily reflected down payments made on new equipment for automation during 2022.
Full Year 2022 Outlook
The Company reiterated its outlook for 2022:
Conference Call and Webcast
The Company will host a conference call today at 5:00 p.m. Eastern Time. Investors interested in participating in the live call can dial:
The call will be webcast and available on the Investors section of the Company’s website at www.tattooedchef.com. The webcast will be archived for 30 days.
About Tattooed Chef Tattooed Chef is a leading plant-based food company offering a broad portfolio of innovative and sustainably sourced plant-based foods. Tattooed Chef’s signature products include ready-to-cook bowls, zucchini spirals, riced cauliflower, acai and smoothie bowls, and cauliflower pizza crusts, handheld burritos, and quesadillas, which are available in the frozen food sections of leading national retail food and club stores across the United States as well as on Tattooed Chef’s e-commerce site. Understanding consumer lifestyle and food trends, a commitment to innovation, and self-manufacturing allows Tattooed Chef to continuously introduce new products. Tattooed Chef provides approachable, great tasting and chef-created products to the growing group of plant-based consumers as well as the mainstream marketplace. For more information, please visit www.tattooedchef.com.
Follow us on social: Facebook, Instagram, TikTok, Twitter, and LinkedIn and Taste the Jams on Spotify.
Forward Looking StatementsCertain statements made in this release are “forward-looking statements” within the meaning of the “safe harbor” provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. When used in this release, words such as “estimates,” “projected,” “expects,” “anticipates,” “forecasts,” “plans,” “intends,” “believes,” “seeks,” “may,” “will,” “should,” “future,” “propose,” “trend,” “accelerate,” “expansion,” “new,” “leverage,” “continues,” “maintains,” “opportunities,” “outlook,” “next,” “increase,” “beyond,” “potential,” “growth,” “pipeline,” “guidance” and variations of these words or similar expressions (or the negative versions of such words or expressions) are intended to identify forward-looking statements. These forward-looking statements are not guarantees of future performance, conditions or results, and involve a number of known and unknown risks, uncertainties, assumptions and other important factors, many of which are outside Tattooed Chef’s control, that could cause actual results or outcomes to differ materially from those discussed in the forward-looking statements. Important factors, among others, that may affect actual results or outcomes include: uncertainty surrounding the ultimate success of Tattooed Chef’s e-commerce platform; the need to prove Tattooed Chef’s ability to build brand awareness and continue to launch innovative products; continued acceptance of Tattooed Chef branded products by new retail customers; Tattooed Chef’s ability to increase in-store count and points of distribution; the outcome of any legal proceedings that may be instituted against Tattooed Chef; Tattooed Chef’s ability to effectively and efficiently integrate recent and/or new acquisitions; competition and the ability of the business to grow and manage growth profitably; the impact of inflation, particularly with respect to freight and container expenses; the effect of possible supply chain disruption; and other risks and uncertainties indicated from time to time in our annual report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 filed with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), including those under “Risk Factors” therein, and other factors identified in past and future filings with the SEC, available at www.sec.gov. Some of these risks and uncertainties may be amplified by COVID-19 or hostilities in Ukraine. Tattooed Chef undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law.
Non-GAAP Measures
The Company seeks to achieve profitable, long-term growth by monitoring and analyzing key operating metrics, including Adjusted EBITDA. The Company defines EBITDA as net income before interest, taxes, and depreciation. Adjusted EBITDA further adjusts EBITDA by adding back non-cash compensation expenses, non-recurring expenses, and other non-operational charges. The Company’s management uses this non-GAAP financial metric and related computations to evaluate and manage the business and to plan and make near and long-term operating and strategic decisions. The management team believes this non-GAAP financial metric is useful to investors to provide supplemental information in addition to the GAAP financial results. Management reviews the use of its primary key operating metrics from time-to-time. Adjusted EBITDA is not intended to be a substitute for any GAAP financial measure and as calculated, may not be comparable to similarly titled measures of performance of other companies in other industries or within the same industry. The Company’s management team believes it is useful to provide investors with the same financial information that it uses internally to make comparisons of historical operating results, identify trends in underlying operating results, and evaluate its business.
INVESTORSStephanie Dieckmann, CFOTattooed Chef(562) 602-0822
Devin Sullivan, SVPThe Equity Group(212) 836-9608 / dsullivan@equityny.com
Karin Daly, VPThe Equity Group(212) 836-9623 / kdaly@equityny.com
TATTOOED CHEF, INC.CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONSAND COMPREHENSIVE LOSS (unaudited)(in thousands, except for share and per share information)
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| NET REVENUE | $ | 72,064 | $ | 52,469 | ||||
| COST OF GOODS SOLD | 63,914 | 45,289 | ||||||
| GROSS PROFIT | 8,150 | 7,180 | ||||||
| OPERATING EXPENSES | 24,793 | 14,196 | ||||||
| LOSS FROM OPERATIONS | (16,643 | ) | (7,016 | ) | ||||
| Interest income (expense) | (41 | ) | (20 | ) | ||||
| Other income (expense) | (611 | ) | (2,681 | ) | ||||
| LOSS BEFORE INCOME TAX BENEFIT | (17,295 | ) | (9,717 | ) | ||||
| INCOME TAX (EXPENSE) BENEFIT | (256 | ) | 1,475 | |||||
| NET LOSS | $ | (17,551 | ) | $ | (8,242 | ) | ||
| NET LOSS PER SHARE | ||||||||
| Basic | $ | (0.21 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
| Diluted | $ | (0.22 | ) | $ | (0.11 | ) | ||
| WEIGHTED AVERAGE COMMON SHARES | ||||||||
| Basic | 82,237,898 | 80,240,105 | ||||||
| Diluted | 82,248,414 | 80,544,129 | ||||||
| OTHER COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME, NET OF TAX | ||||||||
| Foreign currency translation adjustments | (430 | ) | 109 | |||||
| COMPREHENSIVE LOSS | $ | (17,981 | ) | $ | (8,133 | ) | ||
TATTOOED CHEF, INC.CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (unaudited)(in thousands, except for share information)
| March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||
| ASSETS | ||||||||
| CURRENT ASSETS | ||||||||
| Cash | $ | 57,417 | $ | 92,351 | ||||
| Accounts receivable, net | 46,324 | 25,117 | ||||||
| Inventory | 58,339 | 54,562 | ||||||
| Prepaid expenses and other current assets | 3,695 | 7,027 | ||||||
| TOTAL CURRENT ASSETS | 165,775 | 179,057 | ||||||
| Property, plant and equipment, net | 54,217 | 46,476 | ||||||
| Operating lease right-of-use assets, net | 7,573 | 8,039 | ||||||
| Finance lease right-of-use assets, net | 5,597 | 5,639 | ||||||
| Intangible assets, net | 124 | 151 | ||||||
| Deferred income taxes, net | 555 | 266 | ||||||
| Goodwill | 26,924 | 26,924 | ||||||
| Other assets | 771 | 649 | ||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 261,536 | $ | 267,201 | ||||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY | ||||||||
| CURRENT LIABILITIES | ||||||||
| Accounts payable | $ | 36,528 | $ | 28,334 | ||||
| Accrued expenses | 6,222 | 3,767 | ||||||
| Line of credit | 1,583 | 1,200 | ||||||
| Notes payable, current portion | 4,962 | 5,019 | ||||||
| Forward contract derivative liability | 1,960 | 1,804 | ||||||
| Operating lease liabilities, current portion | 1,529 | 1,523 | ||||||
| Other current liabilities | 736 | 122 | ||||||
| TOTAL CURRENT LIABILITIES | 53,520 | 41,769 | ||||||
| Warrant liability | 607 | 814 | ||||||
| Operating lease liabilities, net of current portion | 6,171 | 6,599 | ||||||
| Notes payable, net of current portion | 629 | 716 | ||||||
| TOTAL LIABILITIES | 60,927 | 49,898 | ||||||
| COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (See Note 18) | ||||||||
| STOCKHOLDERS’ EQUITY | ||||||||
| Preferred stock- $0.0001 par value; 10,000,000 shares authorized, none issued and outstanding at March 31, 2022 and December 31, 2021 | - | - | ||||||
| Common shares- $0.0001 par value; 1,000,000,000 shares authorized; 82,441,641 shares and 82,237,813 shares issued and outstanding at March 31, 2022, and December 31, 2021, respectively | 8 | 8 | ||||||
| Additional paid in capital | 243,649 | 242,362 | ||||||
| Accumulated other comprehensive loss | (1,383 | ) | (953 | ) | ||||
| Accumulated deficit | (41,665 | ) | (24,114 | ) | ||||
| TOTAL STOCKHOLDERS’ EQUITY | 200,609 | 217,303 | ||||||
| TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY | $ | 261,536 | $ | 267,201 | ||||
TATTOOED CHEF, INC.Adjusted EBITDA Reconciliation (in thousands)
| Three Months Ended | ||||||||
| (in thousands) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||
| Net loss | $ | (17,551 | ) | $ | (8,242 | ) | ||
| Interest | 41 | 20 | ||||||
| Income tax expense (benefit) | 256 | (1,475 | ) | |||||
| Depreciation | 1,507 | 552 | ||||||
| EBITDA | (15,747 | ) | (9,145 | ) | ||||
| Adjustments | ||||||||
| Stock compensation expense | 1,287 | 3,185 | ||||||
| Loss on foreign currency forward contracts | 1,023 | 3,001 | ||||||
| Gain on warrant remeasurement | (207 | ) | (472 | ) | ||||
| Acquisition expenses | 105 | - | ||||||
| ERP related expenses | 159 | - | ||||||
| Total Adjustments | 2,367 | 5,714 | ||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (13,380 | ) | $ | (3,431 | ) | ||
ПАРАМАУНТ, Калифорния, 09 мая 2022 года (GLOBE NEWSWIRE) -- Tattooed Chef, Inc. (Nasdaq: TTCF) (“Tattooed Chef” или “Компания”), лидер в производстве продуктов питания на растительной основе, сегодня объявила финансовые результаты за первый квартал, закончившийся 31 марта 2022 года. Компания также подтвердила свои финансовые рекомендации на весь 2022 год.
Финансовый обзор за Первый квартал 2022 года по сравнению с Первым кварталом 2021 года
Основные операционные показатели Первого квартала 2022 года
Дополнительные операционные моменты
“После рекордного 2021 года наш рост продолжился в течение первого квартала 2022 года, и мы сообщили о самом высоком за всю историю квартальном доходе в размере около 72 миллионов долларов”, - сказал Сэм Галлетти, президент и главный исполнительный директор. “Мы продолжаем расширять наш бизнес, и в течение первого квартала мы увидели увеличение взносов от объектов, приобретенных в рамках сделок New Mexico Food Distributors, Inc. и Karsten Tortilla Factory, LLC”.
Г-н Галлетти продолжил: “Мы продвигаем инициативы, направленные на использование наших возросших производственных мощностей и профиля спроса для повышения эффективности, снижения затрат, увеличения прибыли и повышения нашей конкурентоспособности. К ним относятся увеличение нашего розничного присутствия и количества продуктов в существующих магазинах розничной торговли; расширение нашего присутствия за пределами морозильного прохода, включив в него охлажденные и охлажденные продукты; и интеграция автоматизации во все наши операции. Мы начали эксплуатацию нашего специализированного холодильного хранилища в апреле 2022 года и ожидаем значительной экономии в этом году за счет внедрения этой технологии собственными силами. Я чрезвычайно горжусь нашей командой, поскольку они продолжают обеспечивать рост и поддерживать высочайший уровень качества и обслуживания клиентов, справляясь с многочисленными макроэкономическими проблемами”.
(1) Скорректированная EBITDA - это финансовый показатель, не относящийся к GAAP, определенный ниже в разделе “Показатели, не относящиеся к GAAP”. Пожалуйста, ознакомьтесь с разделом “Сверка скорректированной EBITDA” в конце этого пресс-релиза.
Сара Галлетти (Sarah Galletti), основатель и креативный директор Tattooed Chef, добавила: “Мы считаем, что у каждого есть растительная сторона, и появление широкого ассортимента новых артикулов продуктов в первом квартале 2022 года отражает нашу способность создавать вкусные продукты на растительной основе для широкого спектра случаев приема пищи, вкусовых профилей, и потребности в питании. Благодаря нашему ностальгическому инновационному подходу мы продолжаем создавать блюда, которые люди знают и любят, теперь они стали более здоровыми. Мы с особым энтузиазмом относимся к нашему расширению на новые категории замороженных продуктов: буррито, кесадильи и мексиканские первые блюда, которые включают в себя множество вкусных альтернатив мясу на растительной основе и комбинаций ингредиентов, таких как Чоризо на растительной основе и Буррито с яйцом, Кесадилья Аль Пастор на растительной основе и Энчиладас из куриного Крота на растительной основе. Кроме того, мы значительно расширяем нашу веганскую линейку, добавляя в наши блюда веганские яйца и фирменные мясные альтернативы, в том числе свинину на растительной основе. Наконец, мы планируем начать производство батончиков с овсяным маслом под брендом Tattooed Chef во втором квартале 2022 года, расширив бренд за пределы морозильного прохода ”.
Результаты первого квартала 2022 года
Выручка увеличилась на 37,3% до 72,1 млн долларов США в первом квартале 2022 года (“1 квартал 2022 года”) с 52,5 млн долларов США в первом квартале 2021 года (“1 квартал 2021 года”), в первую очередь в результате увеличения на 21,2% продуктов под брендом “Tattooed Chef”, а также продолжающегося роста как в частных, так и в продажи этикеток и продуктов питания, перенесенные с приобретений, сделанных в 2021 году. Рост продаж фирменной продукции был обусловлен значительным увеличением числа торговых точек в США, которое началось в конце 2020 года и продолжалось до 2021 года, увеличением объема продаж в существующих розничных магазинах и внедрением новых продуктов.
Стоимость проданных товаров увеличилась на 41,1% до 63,9 млн долларов США в 1 квартале 2022 года с 45,3 млн долларов США в 1 квартале 2021 года из-за увеличения выручки и инфляционного давления, что привело к значительному увеличению расходов на перевозку (входящие и исходящие), расходов на хранение в холодильных камерах (которые, как ожидается, будут снижены из-за до начала эксплуатации специального холодильного хранилища Компании в апреле 2022 года), а также затраты на рабочую силу.
Валовая прибыль составила $8,2 млн в 1 квартале 2022 года, или 11,3% от выручки, по сравнению с $7,2 млн, или 13,7% от выручки, в 1 квартале 2021 года. Снижение маржи валовой прибыли было вызвано большим увеличением стоимости проданных товаров, чем увеличением выручки в результате инфляционного давления.
Чистый убыток составил $17,6 млн, или $(0,22) на разводненную акцию, по сравнению с чистым убытком в размере $8,2 млн, или $(0,11) на разводненную акцию, в 1 квартале 2021 года.
Скорректированная EBITDA составила отрицательные $13,4 млн в 1 квартале 2022 года по сравнению с скорректированной EBITDA в размере отрицательных $3,4 млн в 1 квартале 2021 года. Разница по сравнению с предыдущим кварталом была обусловлена увеличением стоимости проданных товаров, ранее упомянутых выше.
Финансовое Состояние
По состоянию на 31 марта 2022 года денежные средства и их эквиваленты составляли 57,4 миллиона долларов, а долгосрочный долг составлял примерно 0,6 миллиона долларов. Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили 26,4 млн долларов, из которых 21,4 млн долларов были связаны с увеличением дебиторской задолженности, что отражает значительный рост продаж в 1 квартале 2022 года. Капитальные затраты в течение 1 квартала 2022 года составили 8,8 млн долларов США и в основном отражали первоначальные платежи, произведенные за новое оборудование для автоматизации в течение 2022 года.
Прогноз на Весь 2022 год
Компания подтвердила свой прогноз на 2022 год:
Конференц-связь и веб-трансляция
Компания проведет селекторное совещание сегодня в 17:00 по восточному времени. Инвесторы, заинтересованные в участии в прямом эфире, могут набрать:
Звонок будет транслироваться в Интернете и доступен в разделе для инвесторов на веб-сайте Компании по адресу www.tattooedchef.com . Веб-трансляция будет храниться в архиве в течение 30 дней.
О компании Tattooed Chef Tattooed Chef - ведущая компания по производству продуктов питания на растительной основе, предлагающая широкий ассортимент инновационных и экологически чистых продуктов растительного происхождения. Фирменные продукты Tattooed Chef включают готовые к приготовлению миски, спирали из цукини, миски из цветной капусты с рисом, асаи и смузи, а также корочки для пиццы из цветной капусты, ручные буррито и кесадильи, которые доступны в отделах замороженных продуктов ведущих национальных розничных продовольственных и клубных магазинов по всей территории Соединенных Штатов, а также на Tattooed Chef's сайт электронной коммерции. Понимание образа жизни потребителей и тенденций в области продуктов питания, стремление к инновациям и самостоятельное производство позволяют Tattooed Chef постоянно внедрять новые продукты. Tattooed Chef предлагает доступные, вкусные и созданные шеф-поваром продукты для растущей группы потребителей на растительной основе, а также для основного рынка. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите www.tattooedchef.com .
Следите за нами в социальных сетях: Facebook, Instagram, TikTok, Twitter и LinkedIn и попробуйте джемы на Spotify.
Прогнозные заявления Определенные заявления, сделанные в этом выпуске, являются “прогнозными заявлениями” по смыслу положений “безопасной гавани” Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам Соединенных Штатов 1995 года. При использовании в этом выпуске такие слова, как “оценки”, “прогнозируемый”, “ожидает”, “ожидает”, “прогнозы”, “планы”, “намеревается”, “полагает”, “стремится”, “может”, “будет”, “должен”, “будущее,”“предложение”, “тенденция”, “ускорение”, “расширение”, “новое”, “рычаги”, “продолжается”, “поддерживает”, “возможности”, “перспективы”, “следующий”, “увеличение”, “за пределами”, “потенциал”, “рост,” “конвейер”, “руководство” и варианты этих слов или аналогичных выражений (или отрицательные версии таких слов или выражений) предназначены для идентификации прогнозных заявлений. Эти прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов, условий или результатов и включают в себя ряд известных и неизвестных рисков, неопределенностей, допущений и других важных факторов, многие из которых находятся вне контроля Tattooed Chef, что может привести к тому, что фактические результаты или результаты будут существенно отличаться от тех, которые обсуждаются в прогнозе -прогнозные заявления. Важными факторами, среди прочего, которые могут повлиять на фактические результаты или результаты, являются: неопределенность, связанная с конечным успехом платформы электронной коммерции Tattooed Chef; необходимость доказать способность Tattooed Chef повышать узнаваемость бренда и продолжать выпуск инновационных продуктов; продолжающееся принятие продуктов под брендом Tattooed Chef новыми розничными клиентами; способность Tattooed Chef для увеличения количества магазинов и точек распространения; результаты любых судебных разбирательств, которые могут быть возбуждены против Tattooed Chef; способность Tattooed Chef эффективно и действенно интегрировать недавние и / или новые приобретения; конкуренция и способность бизнеса расти и управлять ростом с прибылью; влияние инфляции, особенно с отношении расходов на перевозку и контейнер; последствия возможного нарушения цепочки поставок; и другие риски и неопределенности, время от времени указываемые в нашем годовом отчете по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (“SEC”), в том числе в разделе “Факторы риска” в нем, а также другие факторы, выявленные в прошлых и будущих заявках в SEC, доступные по адресу www.sec.gov . Некоторые из этих рисков и неопределенностей могут быть усилены COVID-19 или военными действиями в Украине. Tattooed Chef не берет на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных законом.
Показатели, не относящиеся к GAAP
Компания стремится достичь прибыльного долгосрочного роста путем мониторинга и анализа ключевых операционных показателей, включая скорректированную EBITDA. Компания определяет показатель EBITDA как чистую прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Скорректированный показатель EBITDA дополнительно корректирует показатель EBITDA, добавляя обратно неденежные компенсационные расходы, единовременные расходы и другие внереализационные расходы. Руководство Компании использует этот финансовый показатель, не относящийся к GAAP, и связанные с ним вычисления для оценки и управления бизнесом, а также для планирования и принятия краткосрочных и долгосрочных операционных и стратегических решений. Руководство считает, что этот финансовый показатель, не относящийся к GAAP, полезен инвесторам для предоставления дополнительной информации в дополнение к финансовым результатам по GAAP. Руководство время от времени пересматривает использование своих основных ключевых операционных показателей. Скорректированный показатель EBITDA не предназначен для замены какого-либо финансового показателя GAAP и, как рассчитано, может быть несопоставим с аналогичными показателями эффективности других компаний в других отраслях или в той же отрасли. Руководство Компании считает полезным предоставлять инвесторам ту же финансовую информацию, которую оно использует внутри компании для сравнения исторических операционных результатов, выявления тенденций в основных операционных результатах и оценки своего бизнеса.
Инвесторы Стефани Дикманн, шеф-повар с татуировкой CFOTattooed(562) 602-0822
Девин Салливан, старший вице-президент Акционерной группы(212) 836-9608 / dsullivan@equityny.com
Карин Дейли, вице-президент Акционерной группы(212) 836-9623 / kdaly@equityny.com
Tattooed Chef, INC.СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И СОВОКУПНОМ УБЫТКЕ (неаудированный) (в тысячах, за исключением информации о долях и расчете на акцию)
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| NET REVENUE | $ | 72,064 | $ | 52,469 | ||||
| COST OF GOODS SOLD | 63,914 | 45,289 | ||||||
| GROSS PROFIT | 8,150 | 7,180 | ||||||
| OPERATING EXPENSES | 24,793 | 14,196 | ||||||
| LOSS FROM OPERATIONS | (16,643 | ) | (7,016 | ) | ||||
| Interest income (expense) | (41 | ) | (20 | ) | ||||
| Other income (expense) | (611 | ) | (2,681 | ) | ||||
| LOSS BEFORE INCOME TAX BENEFIT | (17,295 | ) | (9,717 | ) | ||||
| INCOME TAX (EXPENSE) BENEFIT | (256 | ) | 1,475 | |||||
| NET LOSS | $ | (17,551 | ) | $ | (8,242 | ) | ||
| NET LOSS PER SHARE | ||||||||
| Basic | $ | (0.21 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
| Diluted | $ | (0.22 | ) | $ | (0.11 | ) | ||
| WEIGHTED AVERAGE COMMON SHARES | ||||||||
| Basic | 82,237,898 | 80,240,105 | ||||||
| Diluted | 82,248,414 | 80,544,129 | ||||||
| OTHER COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME, NET OF TAX | ||||||||
| Foreign currency translation adjustments | (430 | ) | 109 | |||||
| COMPREHENSIVE LOSS | $ | (17,981 | ) | $ | (8,133 | ) | ||
Tattooed Chef, INC.СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС (неаудированный) (в тысячах, за исключением информации об акциях)
| March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||
| ASSETS | ||||||||
| CURRENT ASSETS | ||||||||
| Cash | $ | 57,417 | $ | 92,351 | ||||
| Accounts receivable, net | 46,324 | 25,117 | ||||||
| Inventory | 58,339 | 54,562 | ||||||
| Prepaid expenses and other current assets | 3,695 | 7,027 | ||||||
| TOTAL CURRENT ASSETS | 165,775 | 179,057 | ||||||
| Property, plant and equipment, net | 54,217 | 46,476 | ||||||
| Operating lease right-of-use assets, net | 7,573 | 8,039 | ||||||
| Finance lease right-of-use assets, net | 5,597 | 5,639 | ||||||
| Intangible assets, net | 124 | 151 | ||||||
| Deferred income taxes, net | 555 | 266 | ||||||
| Goodwill | 26,924 | 26,924 | ||||||
| Other assets | 771 | 649 | ||||||
| TOTAL ASSETS | $ | 261,536 | $ | 267,201 | ||||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY | ||||||||
| CURRENT LIABILITIES | ||||||||
| Accounts payable | $ | 36,528 | $ | 28,334 | ||||
| Accrued expenses | 6,222 | 3,767 | ||||||
| Line of credit | 1,583 | 1,200 | ||||||
| Notes payable, current portion | 4,962 | 5,019 | ||||||
| Forward contract derivative liability | 1,960 | 1,804 | ||||||
| Operating lease liabilities, current portion | 1,529 | 1,523 | ||||||
| Other current liabilities | 736 | 122 | ||||||
| TOTAL CURRENT LIABILITIES | 53,520 | 41,769 | ||||||
| Warrant liability | 607 | 814 | ||||||
| Operating lease liabilities, net of current portion | 6,171 | 6,599 | ||||||
| Notes payable, net of current portion | 629 | 716 | ||||||
| TOTAL LIABILITIES | 60,927 | 49,898 | ||||||
| COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (See Note 18) | ||||||||
| STOCKHOLDERS’ EQUITY | ||||||||
| Preferred stock- $0.0001 par value; 10,000,000 shares authorized, none issued and outstanding at March 31, 2022 and December 31, 2021 | - | - | ||||||
| Common shares- $0.0001 par value; 1,000,000,000 shares authorized; 82,441,641 shares and 82,237,813 shares issued and outstanding at March 31, 2022, and December 31, 2021, respectively | 8 | 8 | ||||||
| Additional paid in capital | 243,649 | 242,362 | ||||||
| Accumulated other comprehensive loss | (1,383 | ) | (953 | ) | ||||
| Accumulated deficit | (41,665 | ) | (24,114 | ) | ||||
| TOTAL STOCKHOLDERS’ EQUITY | 200,609 | 217,303 | ||||||
| TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY | $ | 261,536 | $ | 267,201 | ||||
Tattooed Chef, INC.Скорректированная сверка EBITDA (в тысячах)
| Three Months Ended | ||||||||
| (in thousands) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||
| Net loss | $ | (17,551 | ) | $ | (8,242 | ) | ||
| Interest | 41 | 20 | ||||||
| Income tax expense (benefit) | 256 | (1,475 | ) | |||||
| Depreciation | 1,507 | 552 | ||||||
| EBITDA | (15,747 | ) | (9,145 | ) | ||||
| Adjustments | ||||||||
| Stock compensation expense | 1,287 | 3,185 | ||||||
| Loss on foreign currency forward contracts | 1,023 | 3,001 | ||||||
| Gain on warrant remeasurement | (207 | ) | (472 | ) | ||||
| Acquisition expenses | 105 | - | ||||||
| ERP related expenses | 159 | - | ||||||
| Total Adjustments | 2,367 | 5,714 | ||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (13,380 | ) | $ | (3,431 | ) | ||
