United Rentals Announces Record First Quarter Results and Raises 2022 Guidance for Revenue, Adjusted EBITDA and Both Operating and Free Cash Flow

United Rentals объявляет рекордные результаты за первый квартал и повышает прогноз по выручке, скорректированной EBITDA, операционному и свободному денежному потоку на 2022 г.

STAMFORD, Conn.--(BUSINESS WIRE)--United Rentals, Inc. (NYSE: URI) today announced financial results for the first quarter of 2022 and raised its full-year guidance for total revenue, adjusted EBITDA1, net cash provided by operating activities and free cash flow2.

First Quarter 2022 Highlights

Matthew Flannery, chief executive officer of United Rentals, said, “We're very pleased with our strong start to 2022, which delivered a number of first quarter records, including total revenue, rental revenue, adjusted EBITDA and EPS. The momentum we carried into the year accelerated quickly, and our markets are continuing to trend up. The most significant tailwind is the broad-based rental demand we’re seeing in our construction and industrial verticals as we approach our busy season.”

Flannery continued, “We’ve updated our full-year guidance with higher targets for total revenue, adjusted EBITDA and free cash flow, supported by customer sentiment and robust project activity. Based on our visibility into the year, as well as leading industry indicators, we remain confident in our ability to leverage the current upcycle and adapt to any operating conditions.”

Updated 2022 Outlook

The company has updated its 2022 outlook as shown below.

Summary of First Quarter 2022 Financial Results

Conference Call

United Rentals will hold a conference call tomorrow, Thursday, April 28, 2022, at 11:00 a.m. Eastern Time. The conference call number is 800‑869‑7402 (international: 785‑830‑1999). The replay number for the call is 402-220-1606. The passcode for both the conference call and replay is 19728. The conference call will also be available live by audio webcast at unitedrentals.com, where it will be archived until the next earnings call.

Non-GAAP Measures

Free cash flow, earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA), adjusted EBITDA, and adjusted earnings per share (adjusted EPS) are non-GAAP financial measures as defined under the rules of the SEC. Free cash flow represents net cash provided by operating activities less purchases of, and plus proceeds from, equipment and intangible assets. The equipment and intangible asset purchases and proceeds represent cash flows from investing activities. EBITDA represents the sum of net income, provision for income taxes, interest expense, net, depreciation of rental equipment and non-rental depreciation and amortization. Adjusted EBITDA represents EBITDA plus the sum of the restructuring charges, stock compensation expense, net, and the impact of the fair value mark-up of acquired fleet. Adjusted EPS represents EPS plus the sum of the restructuring charges, the impact on depreciation related to acquired fleet and property and equipment, the impact of the fair value mark-up of acquired fleet and merger related intangible asset amortization. The company believes that: (i) free cash flow provides useful additional information concerning cash flow available to meet future debt service obligations and working capital requirements; (ii) EBITDA and adjusted EBITDA provide useful information about operating performance and period-over-period growth, and help investors gain an understanding of the factors and trends affecting our ongoing cash earnings, from which capital investments are made and debt is serviced; and (iii) adjusted EPS provides useful information concerning future profitability. However, none of these measures should be considered as alternatives to net income, cash flows from operating activities or earnings per share under GAAP as indicators of operating performance or liquidity.

Information reconciling forward-looking adjusted EBITDA to GAAP financial measures is unavailable to the company without unreasonable effort. The company is not able to provide reconciliations of adjusted EBITDA to GAAP financial measures because certain items required for such reconciliations are outside of the company’s control and/or cannot be reasonably predicted, such as the provision for income taxes. Preparation of such reconciliations would require a forward-looking balance sheet, statement of income and statement of cash flow, prepared in accordance with GAAP, and such forward-looking financial statements are unavailable to the company without unreasonable effort. The company provides a range for its adjusted EBITDA forecast that it believes will be achieved, however it cannot accurately predict all the components of the adjusted EBITDA calculation. The company provides an adjusted EBITDA forecast because it believes that adjusted EBITDA, when viewed with the company’s results under GAAP, provides useful information for the reasons noted above. However, adjusted EBITDA is not a measure of financial performance or liquidity under GAAP and, accordingly, should not be considered as an alternative to net income or cash flow from operating activities as an indicator of operating performance or liquidity.

About United Rentals

United Rentals, Inc. is the largest equipment rental company in the world. The company has an integrated network of 1,301 rental locations in North America, 13 in Europe, 28 in Australia and 18 in New Zealand. In North America, the company operates in 49 states and every Canadian province. The company’s approximately 20,850 employees serve construction and industrial customers, utilities, municipalities, homeowners and others. The company offers approximately 4,300 classes of equipment for rent with a total original cost of $15.97 billion. United Rentals is a member of the Standard & Poor’s 500 Index, the Barron’s 400 Index and the Russell 3000 Index® and is headquartered in Stamford, Conn. Additional information about United Rentals is available at unitedrentals.com.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements within the meaning of Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, known as the PSLRA. These statements can generally be identified by the use of forward-looking terminology such as “believe,” “expect,” “may,” “will,” “should,” “seek,” “on-track,” “plan,” “project,” “forecast,” “intend” or “anticipate,” or the negative thereof or comparable terminology, or by discussions of vision, strategy or outlook. These statements are based on current plans, estimates and projections, and, therefore, you should not place undue reliance on them. No forward-looking statement can be guaranteed, and actual results may differ materially from those projected. Factors that could cause actual results to differ materially from those projected include, but are not limited to, the following: (1) the cyclical nature of our business, which is highly sensitive to North American construction and industrial activities; if construction or industrial activity decline, our revenues and, because many of our costs are fixed, our profitability may be adversely affected; (2) uncertainty regarding the ongoing impact of existing and emerging variant strains of the coronavirus (COVID-19) on global economic conditions, and regarding the length of time it will take for the COVID-19 pandemic to ultimately subside. Uncertainty remains regarding the effectiveness of vaccines against COVID-19 (including against emerging variant strains), and the time it will take for the pandemic to subside will also be impacted by measures that may in the future be implemented to protect public health; (3) the impact of global economic conditions (including supply chain constraints, potential trade wars and sanctions and other measures imposed in response to the ongoing conflict in Ukraine) and public health crises and epidemics, such as COVID-19, on us, our customers and our suppliers, in the United States and the rest of the world; (4) rates we charge and time utilization we achieve being less than anticipated; (5) excess fleet in the equipment rental industry; (6) inability to benefit from government spending, including spending associated with infrastructure projects; (7) trends in oil and natural gas could adversely affect the demand for our services and products; (8) competition from existing and new competitors; (9) our significant indebtedness, which requires us to use a substantial portion of our cash flow for debt service and can constrain our flexibility in responding to unanticipated or adverse business conditions; (10) the inability to refinance our indebtedness on terms that are favorable to us, including as a result of volatility and uncertainty in capital markets, or at all; (11) the incurrence of additional debt, which could exacerbate the risks associated with our current level of indebtedness; (12) noncompliance with financial or other covenants in our debt agreements, which could result in our lenders terminating the agreements and requiring us to repay outstanding borrowings; (13) restrictive covenants and amount of borrowings permitted in our debt instruments, which can limit our financial and operational flexibility; (14) inability to access the capital that our businesses or growth plans may require, including as a result of uncertainty in capital or other financial markets; (15) the possibility that companies that we have acquired or may acquire could have undiscovered liabilities or involve other unexpected costs, may strain our management capabilities or may be difficult to integrate; (16) the incurrence of impairment charges; (17) fluctuations in the price of our common stock and inability to complete stock repurchases in the time frame and/or on the terms anticipated; (18) our charter provisions as well as provisions of certain debt agreements and our significant indebtedness may have the effect of making more difficult or otherwise discouraging, delaying or deterring a takeover or other change of control of us; (19) inability to manage credit risk adequately or to collect on contracts with a large number of customers; (20) turnover in our management team and inability to attract and retain key personnel, as well as loss, absenteeism or the inability of employees to work or perform key functions in light of public health crises or epidemics (including COVID-19); (21) costs we incur being more than anticipated, including as a result of inflation, and the inability to realize expected savings in the amounts or time frames planned; (22) inability to obtain equipment and other supplies for our business from our key suppliers on acceptable terms or at all, as a result of supply chain disruptions, insolvency, financial difficulties or other factors; (23) increases in our maintenance and replacement costs and/or decreases in the residual value of our equipment; (24) inability to sell our new or used fleet in the amounts, or at the prices, we expect; (25) risks related to security breaches, cybersecurity attacks, failure to protect personal information, compliance with data protection laws and other significant disruptions in our information technology systems; (26) risks related to climate change and climate change regulation; (27) risks relating to our ability to meet our environmental and social goals, including our greenhouse gas intensity reduction goal; (28) the fact that our holding company structure requires us to depend in part on distributions from subsidiaries and such distributions could be limited by contractual or legal restrictions; (29) shortfalls in our insurance coverage; (30) increases in our loss reserves to address business operations or other claims and any claims that exceed our established levels of reserves; (31) incurrence of additional expenses (including indemnification obligations) and other costs in connection with litigation, regulatory and investigatory matters; (32) the costs of complying with environmental, safety and foreign laws and regulations, as well as other risks associated with non-U.S. operations, including currency exchange risk, and tariffs; (33) the outcome or other potential consequences of regulatory matters and commercial litigation; (34) labor shortages and/or disputes, work stoppages or other labor difficulties, which may impact our productivity, and potential enactment of new legislation or other changes in law affecting our labor relations or operations generally; and (35) the effect of changes in tax law.

For a more complete description of these and other possible risks and uncertainties, please refer to our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021, as well as to our subsequent filings with the SEC. The forward-looking statements contained herein speak only as of the date hereof, and we make no commitment to update or publicly release any revisions to forward-looking statements in order to reflect new information or subsequent events, circumstances or changes in expectations.

UNITED RENTALS, INC. RENTAL REVENUE

Fleet productivity is a comprehensive metric that provides greater insight into the decisions made by our managers in support of growth and returns. Specifically, we seek to optimize the interplay of rental rates, time utilization and mix in driving rental revenue. Fleet productivity aggregates, in one metric, the impact of changes in rates, utilization and mix on owned equipment rental revenue.

We believe that this metric is useful in assessing the effectiveness of our decisions on rates, time utilization and mix, particularly as they support the creation of shareholder value. The table below shows the components of the year-over-year change in rental revenue using the fleet productivity methodology:

Please refer to our First Quarter 2022 Investor Presentation for additional detail on fleet productivity.

UNITED RENTALS, INC. ADJUSTED EARNINGS PER SHARE GAAP RECONCILIATION

We define “earnings per share – adjusted” as the sum of earnings per share – GAAP, as-reported plus the impact of the following special items: merger related intangible asset amortization, impact on depreciation related to acquired fleet and property and equipment, impact of the fair value mark-up of acquired fleet and restructuring charge. Management believes that earnings per share - adjusted provides useful information concerning future profitability. However, earnings per share - adjusted is not a measure of financial performance under GAAP. Accordingly, earnings per share - adjusted should not be considered an alternative to GAAP earnings per share. The table below provides a reconciliation between earnings per share – GAAP, as-reported, and earnings per share – adjusted.

UNITED RENTALS, INC. EBITDA AND ADJUSTED EBITDA GAAP RECONCILIATIONS (In millions)

EBITDA represents the sum of net income, provision for income taxes, interest expense, net, depreciation of rental equipment, and non-rental depreciation and amortization. Adjusted EBITDA represents EBITDA plus the sum of the restructuring charges, stock compensation expense, net, and the impact of the fair value mark-up of acquired fleet. These items are excluded from adjusted EBITDA internally when evaluating our operating performance and for strategic planning and forecasting purposes, and allow investors to make a more meaningful comparison between our core business operating results over different periods of time, as well as with those of other similar companies. The net income and adjusted EBITDA margins represent net income or adjusted EBITDA divided by total revenue. Management believes that EBITDA and adjusted EBITDA, when viewed with the company’s results under GAAP and the accompanying reconciliation, provide useful information about operating performance and period-over-period growth, and provide additional information that is useful for evaluating the operating performance of our core business without regard to potential distortions. Additionally, management believes that EBITDA and adjusted EBITDA help investors gain an understanding of the factors and trends affecting our ongoing cash earnings, from which capital investments are made and debt is serviced.

The table below provides a reconciliation between net income and EBITDA and adjusted EBITDA.

UNITED RENTALS, INC. EBITDA AND ADJUSTED EBITDA GAAP RECONCILIATIONS (continued) (In millions)

The table below provides a reconciliation between net cash provided by operating activities and EBITDA and adjusted EBITDA.

UNITED RENTALS, INC. FREE CASH FLOW GAAP RECONCILIATION (In millions)

We define “free cash flow” as net cash provided by operating activities less purchases of, and plus proceeds from, equipment and intangible assets. The equipment and intangible asset purchases and proceeds are included in cash flows from investing activities. Management believes that free cash flow provides useful additional information concerning cash flow available to meet future debt service obligations and working capital requirements. However, free cash flow is not a measure of financial performance or liquidity under GAAP. Accordingly, free cash flow should not be considered an alternative to net income or cash flow from operating activities as an indicator of operating performance or liquidity. The table below provides a reconciliation between net cash provided by operating activities and free cash flow.

The table below provides a reconciliation between 2022 forecasted net cash provided by operating activities and free cash flow.

СТЭМФОРД, Коннектикут - (BUSINESS WIRE) - United Rentals, Inc. (NYSE: URI) сегодня объявила финансовые результаты за первый квартал 2022 года и повысила прогноз на весь год по общей выручке, скорректированной EBITDA1, чистым денежным средствам, полученным от операционной деятельности, и свободному денежному потоку2.

Основные моменты первого квартала 2022 года

Мэтью Фланнери, главный исполнительный директор United Rentals, сказал: “Мы очень довольны нашим сильным началом 2022 года, которое принесло ряд рекордов за первый квартал, включая общую выручку, доход от аренды, скорректированную EBITDA и прибыль на акцию. Импульс, который мы сохранили в течение года, быстро ускорился, и наши рынки продолжают расти. Наиболее значительным попутным ветром является широкий спрос на аренду, который мы наблюдаем в наших строительных и промышленных вертикалях по мере приближения к нашему напряженному сезону ”.

Фланнери продолжил: “Мы обновили наше руководство на весь год, установив более высокие целевые показатели по общей выручке, скорректированной EBITDA и свободному денежному потоку, чему способствовали настроения клиентов и активная проектная деятельность. Основываясь на нашем видении в течение года, а также на ведущих показателях отрасли, мы по-прежнему уверены в нашей способности использовать текущий цикл обновления и адаптироваться к любым условиям эксплуатации ”.

Обновленный прогноз на 2022 год

Компания обновила свой прогноз на 2022 год, как показано ниже.

Сводка финансовых результатов за Первый квартал 2022 года

Конференц-связь

United Rentals проведет селекторное совещание завтра, в четверг, 28 апреля 2022 года, в 11:00 утра по восточному времени. Номер конференц-связи 800-869-7402 (международный: 785-830-1999). Номер повтора для вызова - 402-220-1606. Код доступа как для конференц-связи, так и для воспроизведения - 19728. Конференц-связь также будет доступна в прямом эфире посредством аудиотрансляции по адресу unitedrentals.com , где он будет храниться до следующего звонка о доходах.

Показатели, не относящиеся к GAAP

Свободный денежный поток, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), скорректированная EBITDA и скорректированная прибыль на акцию (скорректированная прибыль на акцию) являются финансовыми показателями, не относящимися к GAAP, как определено в соответствии с правилами SEC. Свободный денежный поток представляет собой чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом покупок оборудования и нематериальных активов и плюс поступления от них. Приобретение оборудования и нематериальных активов, а также поступления представляют собой денежные потоки от инвестиционной деятельности. Показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли, резерва по налогу на прибыль, процентных расходов, нетто, износа арендованного оборудования и износа и амортизации, не связанных с арендой. Скорректированный показатель EBITDA представляет собой показатель EBITDA плюс сумма расходов на реструктуризацию, расходов на компенсацию запасов, нетто, и влияние наценки на справедливую стоимость приобретенного парка. Скорректированная прибыль на акцию представляет собой прибыль на акцию плюс сумма расходов на реструктуризацию, влияние на амортизацию, связанную с приобретенным автопарком и основными средствами, влияние наценки на справедливую стоимость приобретенного автопарка и амортизацию нематериальных активов, связанных со слиянием. Компания считает, что: (i) свободный денежный поток предоставляет полезную дополнительную информацию о денежном потоке, доступном для выполнения будущих обязательств по обслуживанию долга и требований к оборотному капиталу; (ii) показатель EBITDA и скорректированный показатель EBITDA предоставляют полезную информацию об операционных показателях и росте за период, а также помогают инвесторам получить представление о факторах и тенденции, влияющие на наши текущие денежные доходы, за счет которых осуществляются капитальные вложения и обслуживается долг; и (iii) скорректированный EPS предоставляет полезную информацию о будущей прибыльности. Однако ни один из этих показателей не следует рассматривать в качестве альтернативы чистому доходу, денежным потокам от операционной деятельности или прибыли на акцию в соответствии с GAAP в качестве показателей операционной эффективности или ликвидности.

Информация, сверяющая прогнозную скорректированную EBITDA с финансовыми показателями GAAP, недоступна для компании без необоснованных усилий. Компания не в состоянии обеспечить сверку скорректированной EBITDA с финансовыми показателями GAAP, поскольку определенные статьи, необходимые для такой сверки, находятся вне контроля компании и/или не могут быть разумно предсказаны, такие как резерв по налогу на прибыль. Подготовка таких выверок потребовала бы прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, подготовленных в соответствии с GAAP, и такие прогнозные финансовые отчеты недоступны для компании без необоснованных усилий. Компания предоставляет диапазон для своего скорректированного прогноза EBITDA, который, по ее мнению, будет достигнут, однако она не может точно предсказать все компоненты расчета скорректированной EBITDA. Компания предоставляет скорректированный прогноз EBITDA, поскольку считает, что скорректированный показатель EBITDA, если рассматривать его с учетом результатов компании по GAAP, предоставляет полезную информацию по причинам, указанным выше. Однако скорректированный показатель EBITDA не является показателем финансовых показателей или ликвидности в соответствии с GAAP и, соответственно, не должен рассматриваться в качестве альтернативы чистому доходу или денежному потоку от операционной деятельности в качестве показателя операционной эффективности или ликвидности.

Об United Rentals

United Rentals, Inc. - крупнейшая компания по прокату оборудования в мире. Компания располагает интегрированной сетью из 1301 пункта проката в Северной Америке, 13 в Европе, 28 в Австралии и 18 в Новой Зеландии. В Северной Америке компания работает в 49 штатах и каждой канадской провинции. Около 20 850 сотрудников компании обслуживают строительных и промышленных заказчиков, коммунальные службы, муниципалитеты, домовладельцев и других лиц. Компания предлагает в аренду около 4300 классов оборудования общей первоначальной стоимостью 15,97 миллиарда долларов. United Rentals является членом индекса Standard & Poor's 500, индекса Barron's 400 и индекса Russell 3000®. Штаб-квартира находится в Стэмфорде, штат Коннектикут. Дополнительная информация об United Rentals доступна по адресу unitedrentals.com .

Прогнозные заявления

Настоящий пресс-релиз содержит прогнозные заявления по смыслу раздела 21E Закона о биржах ценных бумаг 1934 года с внесенными в него поправками и Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, известного как PSLRA. Эти утверждения обычно можно идентифицировать с помощью прогнозной терминологии, такой как “полагать”, “ожидать”, “может”, “будет”, “должен”, “стремиться”, “на ходу”, “планировать”, “проект”, "прогноз”, “намереваться” или "предвидеть”, или их отрицательное значение, или сопоставимая терминология, или путем обсуждения видения, стратегии или перспективы. Эти заявления основаны на текущих планах, оценках и прогнозах, и поэтому вам не следует чрезмерно полагаться на них. Никакое прогнозное заявление не может быть гарантировано, и фактические результаты могут существенно отличаться от прогнозируемых. Факторы, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от прогнозируемых, включают, но не ограничиваются следующим: (1) циклический характер нашего бизнеса, который очень чувствителен к строительной и промышленной деятельности в Северной Америке; если строительная или промышленная деятельность сократится, наши доходы и, поскольку многие из наших затраты фиксированы, это может негативно сказаться на нашей прибыльности; (2) неопределенность в отношении продолжающегося воздействия существующих и новых вариантов штаммов коронавируса (COVID-19) на глобальные экономические условия, а также в отношении времени, которое потребуется для окончательного ослабления пандемии COVID-19. Сохраняется неопределенность в отношении эффективности вакцин против COVID-19 (в том числе против новых разновидностей штаммов), и на время, необходимое для ослабления пандемии, также будут влиять меры, которые могут быть приняты в будущем для защиты общественного здравоохранения; (3) влияние глобальных экономических условий (включая предложение ограничения цепочки поставок, потенциальные торговые войны, санкции и другие меры, введенные в ответ на продолжающийся конфликт в Украине), а также кризисы и эпидемии в области общественного здравоохранения, такие как COVID-19, для нас, наших клиентов и наших поставщиков в Соединенных Штатах и остальном мире; (4) тарифы, которые мы взимаем и использование времени, которого мы достигаем, меньше, чем ожидалось; (5) избыточный парк в сфере аренды оборудования; (6) неспособность извлечь выгоду из государственных расходов, включая расходы, связанные с инфраструктурными проектами; (7) тенденции в области нефти и природного газа могут негативно повлиять на спрос на наши услуги и продукты; (8) конкуренция со стороны существующих и новых конкурентов; (9) наш существенной задолженности, которая требует от нас, чтобы использовать то, что значительная часть наших денежный поток для обслуживания долга, и это может ограничить гибкость в реагировании на непредвиденные и неблагоприятные условия ведения бизнеса; (10) неспособность рефинансировать задолженность на условиях, которые выгодны нам, в том числе в результате волатильности и неопределенности на рынках капитала, или на всех; (11) принятия на себя дополнительной задолженности, что может усугубить риски, связанные с нашим текущим уровнем задолженности; (12) несоблюдения финансовой и другие обязательства по нашей задолженности соглашений, которые могли привести к нашим кредиторам расторгает договоры и требуют погашения задолженности по займам; (13) ограничительные условия, а также сумму заимствований, разрешенных в наши долговые инструменты, которые могут ограничить нашу финансовую и операционную гибкость; (14) невозможность доступа к "капиталу", что наши дела или планы развития может потребовать, в том числе в результате неопределенности в отношении капитала или иных финансовых рынках; (15) вероятность того, что с того, что мы приобрели или могут приобрести может содержать скрытые обязательства или привлекать дополнительных непредвиденных расходов может напрягать наши возможности управления или может быть трудно интегрировать; (16) возникновения обесценения; (17) колебания в цене обыкновенных акций и невозможностью завершить выкуп акций в сроки и/или на условиях, предусматривается; (18) наш устав положений, а также положений иных долговых соглашений и наши значительные задолженности может привести к тому, что сложнее или иначе обескураживает, задержки или предотвращения поглощения или другие изменения контролем УЗИ; (19) неумение управлять кредитным риском должным образом или собрать на договоры с большим количеством клиентов; (20) оборот в нашей управленческой команде и невозможность привлечения и удержания ключевого персонала, а также потери, прогул или неумение сотрудников работать или выполнять ключевые функции в свете кризисы в области общественного здравоохранения и эпидемии (в том числе COVID-19); (21) расходы мы берем на себя больше, чем предполагалось, в том числе в результате инфляции, и неспособности понять, ожидаемая экономия в суммах или сроках запланированных; (22) неспособность получить оборудование и другие материалы для нашего бизнеса с нашими основными поставщиками на приемлемых условиях или вообще, в результате цепочки поставок, перебои, банкротства, финансовых трудностей или других факторов; (23) увеличение нашего обслуживания и замены и/или уменьшения остаточной стоимости оборудования; (24) неспособность, чтобы продать новый или подержанный флот в количестве, и по ценам, мы ожидаем; (25) риски, связанные с нарушениями безопасности, кибербезопасности, атаки, неспособность защитить личную информацию, в соответствии с законами О защите данных и иные существенные перебои в информационных системах; (26) риски, связанные с изменением климата и климатических изменений правил; (27) риски, связанные с нашей способности для удовлетворения экологических и социальных целей, в том числе наш парниковых газов, уменьшению интенсивности цель; (28) дело в том, что наш холдинг структура требует от нас во многом зависит от распределяемой прибыли от дочерних и таких распределений может быть ограничена договором или законодательством ограничений; (29) недопоступление в нашем страхования; (30) увеличение наших резервов на возможные потери по решению бизнес-операций или иных претензий и каких-либо претензий, которые превышают наши установленные уровни запасов; (31) возникновение дополнительных расходов (включая возмещение обязательств) и другие расходы в связи с судебным разбирательством, регулирования и расследования дел; (32) затраты, связанные с окружающей средой, безопасностью и иностранных законов и подзаконных актов, а также другие риски, связанные с не-американских операций, в том числе валютные риски, и тарифов; (33) итогового или другие потенциальные последствия регулирования и хозяйственного судопроизводства; (34) трудовой недостачи и/или споры, забастовки или других трудовых сложностей, которые могут повлиять на нашу производительность, и потенциал принятия новых законов и прочих изменений в законодательстве, влияющих на наши трудовых отношений или деятельности в целом; и (35) в силу изменений в налоговом законодательстве.

Для более полного описания этих и других возможных рисков и неопределенностей, пожалуйста, обратитесь к нашему Годовому отчету по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, а также к нашим последующим заявкам в SEC. Заявления прогнозного характера, содержащиеся в настоящем документе, действуют только на дату настоящего Соглашения, и мы не берем на себя никаких обязательств обновлять или публично публиковать какие-либо изменения в заявлениях прогнозного характера, чтобы отразить новую информацию или последующие события, обстоятельства или изменения в ожиданиях.

United Rentals, inc. доход от аренды

Производительность автопарка - это всеобъемлющий показатель, который позволяет лучше понять решения, принимаемые нашими менеджерами в поддержку роста и прибыли. В частности, мы стремимся оптимизировать взаимосвязь между арендными ставками, использованием времени и совокупным доходом от аренды. Производительность автопарка объединяет в одном показателе влияние изменений в тарифах, использовании и ассортименте на доходы от аренды принадлежащего оборудования.

Мы считаем, что этот показатель полезен для оценки эффективности наших решений в отношении ставок, использования времени и структуры, особенно поскольку они способствуют созданию акционерной стоимости. В таблице ниже показаны компоненты изменения годового дохода от аренды с использованием методологии производительности автопарка:

Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей презентацией для инвесторов за Первый квартал 2022 года для получения дополнительной информации о производительности автопарка.

United Rentals, inc. сверка скорректированной прибыли на акцию по ОПБУ

Мы определяем “скорректированную прибыль на акцию” как сумму прибыли на акцию по GAAP, согласно отчетности, плюс влияние следующих специальных статей: амортизация нематериальных активов, связанных со слиянием, влияние на амортизацию, связанную с приобретенным парком и основными средствами, влияние наценки на справедливую стоимость приобретенного парка и плата за реструктуризацию. Руководство считает, что скорректированная на акцию прибыль дает полезную информацию о будущей прибыльности. Однако скорректированная прибыль на акцию не является показателем финансовых результатов в соответствии с ОПБУ. Соответственно, скорректированную прибыль на акцию не следует рассматривать в качестве альтернативы прибыли на акцию по ОПБУ. В таблице ниже представлена сверка между прибылью на акцию по ОПБУ, как указано в отчетности, и скорректированной прибылью на акцию.

United Rentals, INC. ВЫВЕРКА EBITDA И СКОРРЕКТИРОВАННОЙ EBITDA ПО GAAP (В миллионах)

Показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли, резерва по налогу на прибыль, процентных расходов, нетто, износа арендованного оборудования и износа и амортизации, не связанных с арендой. Скорректированный показатель EBITDA представляет собой показатель EBITDA плюс сумма расходов на реструктуризацию, расходов на компенсацию запасов, нетто, и влияние наценки на справедливую стоимость приобретенного парка. Эти статьи исключаются из скорректированной EBITDA при внутренней оценке наших операционных показателей, а также в целях стратегического планирования и прогнозирования и позволяют инвесторам проводить более значимое сравнение между операционными результатами нашего основного бизнеса за разные периоды времени, а также с результатами других аналогичных компаний. Чистая прибыль и скорректированная рентабельность по EBITDA представляют собой чистую прибыль или скорректированную EBITDA, деленную на общую выручку. Руководство считает, что показатель EBITDA и скорректированный показатель EBITDA в сочетании с результатами компании по GAAP и сопутствующей сверкой предоставляют полезную информацию об операционных показателях и росте за период, а также предоставляют дополнительную информацию, полезную для оценки операционных показателей нашего основного бизнеса без учета потенциальных искажений. Кроме того, руководство считает, что показатель EBITDA и скорректированный показатель EBITDA помогают инвесторам получить представление о факторах и тенденциях, влияющих на нашу текущую денежную прибыль, за счет которой осуществляются капитальные вложения и обслуживается долг.

В таблице ниже представлена сверка между чистой прибылью и EBITDA и скорректированной EBITDA.

United Rentals, INC. ВЫВЕРКА EBITDA И СКОРРЕКТИРОВАННОЙ EBITDA ПО ОПБУ (продолжение) (В миллионах)

В таблице ниже представлена сверка между чистыми денежными средствами, полученными от операционной деятельности, и EBITDA и скорректированной EBITDA.

United Rentals, INC. СВЕРКА ОПБУ ПО СВОБОДНОМУ ДЕНЕЖНОМУ ПОТОКУ (В миллионах)

Мы определяем “свободный денежный поток” как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом покупок и плюс поступления от оборудования и нематериальных активов. Приобретение оборудования и нематериальных активов, а также поступления включаются в денежные потоки от инвестиционной деятельности. Руководство считает, что свободный денежный поток предоставляет полезную дополнительную информацию о движении денежных средств, доступных для выполнения будущих обязательств по обслуживанию долга и требований к оборотному капиталу. Однако свободный денежный поток не является показателем финансовых показателей или ликвидности в соответствии с ОПБУ. Соответственно, свободный денежный поток не следует рассматривать как альтернативу чистому доходу или денежному потоку от операционной деятельности в качестве показателя операционной эффективности или ликвидности. В таблице ниже представлена сверка между чистыми денежными средствами, полученными от операционной деятельности, и свободным денежным потоком.

В таблице ниже представлена сверка между прогнозируемыми чистыми денежными средствами, полученными от операционной деятельности, на 2022 год, и свободным денежным потоком.

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически